Нормативно-правовая база функционирования хозяйствующего субъекта

21200 / 16764 = 1,265

12798 / 18368 = 0,697

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Ко2 = Выручка от продажи / Оборотные активы

21200 / 9481 = 2,236

12798 / 11838 = 1,081

3. Фондоотдача

Фо = Выручка от продажи / Основные средства

21200 / 7283 = 2,911

12798 / 6530 = 1,960

4. Коэффициент отдачи собственного капитала

Ко4 = Выручка от продажи / Капитал и резервы

21200 / 4806 = 4,411

12798 / 4870 = 2,628

Б. Показатели управления активами

5. Коэффициент оборачиваемости запасов

Ку1 = Себестоимость / Запасы и затраты

19869 : 2228 = 8,918

11093 : 5438 = 2,040

6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Ку2 = Выручка от продажи / Денежные средства

21200 : 39 = 543,59

12798 : 3 = 4266,0

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Ку3 = Выручка от продажи / Дебиторская задолженность

21200 : 6403 = 3,311

12798 : 5644 = 2,268

8. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Со1 = 360 дней / Ку3

360 : 3,311 = 108,729

360 : 2,268 = 158,731

9. Срок оборачиваемости запасов

Со2 = 360 : Ку1

360 : 8,918 = 40,368

360 : 2,040 = 176,471

В. Показатели рентабельности

10. Рентабельность продаж

Кр1 = Прибыль / Выручка от реализации

509 : 21200 = 0,024

2281 : 12798 = 0,179

11. Рентабельность всего капитала организации

Кр2 = Прибыль / Валюта баланса

509 : 16764 = 0,031

2281 : 18368 = 0,125

12. Рентабельность внеоборотных активов

Кр3 = Прибыль / Внеоборотные активы

509 : 7283 = 0,070

2281 : 6530 = 0,350

13. Рентабельность собственного капитала

Кр3 = Прибыль / Капитал и резервы

509 : 4806 = 0,106

2281 : 4870 = 0,469

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

В таблице 19 приведён период оборота текущих активов и пассивов.

Таблица 19 Период оборота текущих активов и пассивов

Период оборота (дни)	2004г.	2005г.
Дебиторская задолженность	108,729	158,731
Запасы	40,368	176,471
Кредиторская задолженность	0	0
Финансовый цикл	149,097	335,202

Финансовый цикл увеличился более, чем в два раза, то есть на 186,105 дней. Это произошло вследствие значительного увеличения периода оборота запасов (136,103 дней), а также увеличения периода оборота дебиторской задолженности (50,002 дня).

Анализ оборачиваемости активов

Финансовый цикл (дни)

Анализ оборачиваемости и периода оборота активов

Чистые активы = разница между суммой всех активов и текущими обязательствами

2004 год = 16764 - 11958 = 4806 тыс.р.

2005 год = 18368 - 13498 = 4870 тыс.р.

Таблица 20

	2004г.	2005г.	изменения
Оборачиваемость активов	0,764	1,155	0,391
Период оборота активов	149,097	335,202	186,105
Оборачиваемость чистых активов	4,412	2,628	- 1,784
Период оборота чистых активов	81,596	136,987	55,391

При небольшом увеличении оборачиваемости активов, период оборота активов значительно увеличился, что говорит о снижении эффективности использования активов предприятия. Оборачиваемость чистых активов снизилась в то время как период оборота чистых активов увеличился на 55,391 дня, что тоже говорит о снижении эффективности использования чистых активов предприятия.

Рентабельность активов определим по формуле:

Рентабельность активов = Операционная прибыль / Средняя сумма активов

Рентабельность активов (2004г.) = 1331 / 16764 = 0,0794 (7,94 %).

Рентабельность активов (2005г.) = 1705 / 18368 = 0,0928 (9,28 %).

Таблица 21 Определение рентабельности продаж

Показатель	2004г.	2005г.	Изменения
Выручка от реализации - Себестоимость продукции = Операционная прибыль +(-) Внеоперационные доходы и убытки = Прибыль от деятельности - Проценты = Прибыль до налогообложения - Бюджетные выплаты из прибыли - Прочие расходы = Чистая прибыль - Выплаченные дивиденды = Реинвестированная прибыль	21200 19869 1331 - 822 509 509 122 387	12798 11093 1705 576 2281 2281 19 2262	- 8402 - 8776 374 1398 1772 1772 - 103 1875

Таблица 22 Динамика изменения показателя рентабельности продаж

	2004г.	2005г.	изменения
Операционная прибыль	1331	1705	374
Выручка от реализации	21200	12798	- 8402
Рентабельность продаж	0,0627	0,134	0,072

Выручка от реализации у предприятия в 2005 году снизилась по сравнению с 2004 годом на 8402 тыс.р., однако операционная прибыль увеличилась на 374 тыс.р. за счёт снижения себестоимости на 7,02%.

Таблица 23 Сводная таблица показателей рентабельности производства

Показатель	Значение показателя	изменение
	2004г.	2005г.
Рентабельность продаж	0,0627	0,134	0,072
Рентабельность активов	0,0794	0,0928	0,0134
Рентабельность собственного капитала организации	1,106	0,469	- 0,637
Рентабельность внеоборотных активов	0,070	0,350	0,280

Анализ таблицы 23 показал, что у предприятия выросла рентабельность продаж на 7,2 %, однако показатель рентабельности продаж отражает только операционную деятельность предприятия, характеризует реализацию основной продукции и не имеет ничего общего с финансовой деятельностью. Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он отражает отдачу, которая приходится на рубль активов предприятия. В 2005 году рентабельность активов предприятия увеличилась на 1,34 % по сравнению с 2004 годом. Рентабельность собственного капитала организации снизилась на 6,37 %, что говорит о недостатке собственных средств предприятия. В то же время рентабельность внеоборотных активов выросла на 28 %.

2.3 Использование результатов диагностики. Выводы и предложения

Для выявления степени эффективности управления финансами на предприятии ООО «Амгунь» на основании данных, представленных для анализа была проведена оценка финансового состояния предприятия. Результаты оценки позволили сделать следующие выводы:

По результатам оценки численности работников и фонда заработной платы на предприятии было выявлено сокращение числа работников и как следствие сокращение затрат на заработную плату. По данным таблицы 2 (стр.25) эффективность деятельности, как общего, так и высшего руководства предприятия снизилась.

По результатам оценки состояния основных фондов было выявлено снижение годности и соответственно увеличение износа основных фондов. Основные средства загружены не на полную мощность в результате снизились фондоотдача и объём производства.

По результатам оценки объёма производства и объёма реализации было выявлено недовыполнение плана по объёму производства в 2005 году на 22% (2004г. 3,6%), по объёму реализации в 2005 году на 28% (2004г. 3,6%).

По результатам оценки затрат предприятия можно сделать вывод, что в 2005 году сумма затрат значительно снизилась по сравнению с 2004 годом. Наибольший удельный вес в структуре затрат предприятия приходится на топливо и энергию, что в 2005 году составило 66,38% от всех затрат.

По результатам оценки динамики изменения прибыли анализ данных таблицы 7 показывает, что за рассматриваемый период у предприятия валовая прибыль снизилась, в то время как чистая прибыль увеличилась, что говорит о положительных тенденциях в финансовом положении предприятия.

По результатам оценки активов и пассивов предприятия было выявлено, что предприятие имеет кредиторскую задолженность, которая в 2005 году увеличилась на 1540 тыс.р. в результате чего увеличился финансовый риск, так как собственных средств предприятия не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств.

Анализ структуры активов показал, что величина текущих активов выросла в 2005 году. Увеличение текущих активов произошло за счёт роста запасов, а так как этот показатель относится к группе труднореализуемых активов его рост свидетельствует о снижении ликвидности баланса.

Положительной тенденцией является снижение удельного веса дебиторской задолженности в структуре баланса с 38,2% в 2004 году до 30,73% в 2005 году. В 2005 году уменьшилась доля денежных средств с 0,23% в 2004 году до 0,02% в 2005 году.

При небольшом увеличении оборачиваемости активов, период оборота активов значительно увеличился, что говорит о снижении эффективности использования активов предприятия.

Вывод: доля собственного капитала имеет тенденции к понижению. В 2005 году она снизилась на 2,1%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заёмного капитала

Доля заёмного капитала повысилась в 2005 году на 2,2%. Это говорит о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась. Текущая задолженность предприятия выросла в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 2,2%. В 2005г. финансовая независимость предприятия снизилась на 2,1%. Также имеются тенденции к снижению платёжеспособности предприятия, в 2005 году она снизилась на 4,1%.

Заметно вырос финансовый риск, в 2005 году он вырос на 28,3%.

Вывод: анализ ликвидности показал, что предприятие имеет недостаточно средств, для того чтобы быть платёжеспособным. Ситуация на предприятии кризисная, так как за счёт имеющейся денежной наличности может быть погашена очень малая часть краткосрочных обязательств. Нормативный уровень степени покрытия оборотными активами оборотных пассивов 2. На данном предприятии величина его в 2005 году составляет 0,79, в 2004 году 0,87, что значительно ниже нормативного уровня, хоть и наметилась тенденция к его повышению.

Необходимо разработать план мероприятий по выводу предприятия из кризисного состояния. Необходимо рассмотреть структуру затрат предприятия и проанализировать какие статьи затрат нуждаются в корректировке. Так как наибольший удельный вес в структуре себестоимости занимает статья «топливо и энергия», то нужно рассмотреть возможность применения энергосберегающих технологий, а также сократить время работы оборудования при не полной загрузке мощностей.

По результатам анализа основных производственных фондов можно сделать вывод, что проектная мощность оборудования используется на 70 %. Для повышения производительности и отдачи производственных фондов необходимо использовать оборудование на полную мощность, так как простой рабочего оборудования приводит к снижению производительности.

Так как на предприятии наблюдается рост запасов, в основном за счёт готовой продукции, то необходимо ускорить её реализацию. Для этого следует искать новые рынки сбыта, организовать рекламную компанию своей продукции, а также привлекать покупателей, предлагая различные варианты скидок и взаиморасчётов, что стимулировало бы спрос и, тем самым, позволило снизить остатки готовой продукции и увеличить размер денежных средств.

Необходимо искать пути решения погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, например: расчёты посредством переуступки прав требования (переуступка долга), взаиморасчётные схемы, расчёты аккредитивами, векселями.

Заключение

Проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Амгунь» за 2004 и 2005 годы, можно сделать вывод, что предприятие снижает объёмы производства. С развитием лесоперерабатывающих предприятий, появилось множество конкурентов в этом секторе рынка, возросло предложение таких видов услуг, как переработка и заготовка лесопродукции в то время как спрос остался на прежнем уровне. Рост цен на энергоносители также отрицательно повлиял на финансовое состояние предприятия, увеличились расходы на электроэнергию, горюче-смазочные материалы.

Для стабилизации ситуации на предприятии необходимо сократить издержки производства, рационально использовать денежные средства и материальные ценности. Также надо составить план развития предприятия, рассчитать все возможные расходы и издержки, изучить рыночную стратегию конкурирующих предприятий.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет большое значение не только для самого предприятия, его акционеров, но и для возможных инвесторов.

Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 1998

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И.Отражена, - Минск: Высшая школа, 2000

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС,1999

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000

5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994

6. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002.

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности / Пер. с англ.; - М.: Финансы и статистика, 1996.

8. Ковалёв В.В. Управление финансами: Учеб. Пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

9. КОХ Р. Менеджмент и финансы от А до Я. Справочник: Пер. с англ. СПб: Питер, 1999.

10. Лялин В.А., Воробъёв П.В. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие - 2-е изд., исп. и доп.- СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресс», 2001.

11. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. - М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001.

13. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А.Краева и др.; Под ред.проф. Г.Б.Поляка.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

14. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-сервис, 1995.

15. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента, - М.: Изд-во «Дело», 1993.

16. Размещено на Allbest.ru

...