Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке

Размещено на http://allbest.ru

Реферат

Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке

ВВЕДЕНИЕ

финансовый рынок профессиональный

Известно, что экономической основой любого государства является движение денежных средств между экономическими субъектами. У каждого экономического субъекта свои права, цели, задачи и обязанности, но все они являются участниками экономических отношений. Взаимодействуя между собой, эти экономические отношения образуют рынок. Функционирование любого рынка опосредуется денежными потоками и связано, главным образом, с отношениями, возникающими в процессе движения денежных средств. Основная задача финансового рынка заключается в обеспечении перемещения финансовых ресурсов от тех, кто имеет их в излишке, к тем, кто требует инвестиций. При этом, как правило, они направляются от тех, кто не может эффективно использовать средства, к тем, кто использует их продуктивно. Это способствует не только повышению эффективности и производительности экономики в целом, но и улучшению экономического положения каждого члена общества. Так, для современной рыночной экономики финансовый рынок является центром хозяйственного организма. По состоянию финансового рынка можно судить о состоянии экономики, влияя на финансовый рынок, можно управлять экономической активностью общества.

Цель данной работы - раскрытие структуры финансового рынка и видов профессиональной деятельности на нем.

Исходя из поставленной цели, основными задачами работы являются:

- рассмотреть сущность финансового рынка и его структуру;

- изучить виды деятельности на финансовом рынке;

- определить участников финансового рынка.

Объектом работы является финансовый рынок.

Предметом, соответственно, профессиональная деятельность на финансовом рынке.

1. СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Финансовый рынок - это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений между продавцами и покупателями этих активов. Финансовая деятельность предприятий неразрывно связана с функционированием финансового рынка, развитием его видов и сегментов, состоянием его конъюнктуры. В наиболее общем виде финансовый рынок представляет собой рынок, на котором объектом покупки-продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

Структура финансового рынка определяется следующими, входящими в него компонентами:

v валютный рынок;

v рынок капиталов;

v ценных бумаг (фондовый);

v денежный (наличные деньги, денежные ценные бумаги и денежные средства в других формах).

Кроме этого выделяют рынок золота и вкладов (депозитов) в коммерческих банках.

Базовыми компонентами финансового рынка являются рынок денежный и рынок капиталов. Поэтому структура финансового рынка начинается именно с этих обязательных элементов.

Денежный рынок состоит из валютного, учетного, межбанковского рынков. Особенностью этого компонента финансовых отношений является вовлеченность в него только краткосрочных (до одного года) кредитов.

Денежный рынок - особая сфера рынка ссудных капиталов, которая характеризуется предоставлением этих капиталов в ссуды на сроки не более года. Используются они преимущественно на обслуживание не основного, а оборотного капитала. На этом рынке денежная масса выступает в обезличенном виде, при котором стираются все следы ее происхождения.

Валютный рынок играет ключевую роль в сфере обеспечения взаимодействия финансовых рынков в мировом масштабе. С его помощью устанавливаются отношения между покупателями и продавцами валют. Товаром в этих отношениях выступают любые финансовые требования, которые обозначены в иностранной валюте. Участниками - банки, экспортеры, инвесторы, предприятия, частные лица и пр.

Рынок капиталов - это сфера товарных отношений, в которой обращаются долгосрочные инвестиционные инструменты. В эти отношения вплетаются спрос на капитал и его предложение.

На рынке капитала обращаются ценные бумаги без срока погашения или со сроком более года. Этот рынок необходим для обеспечения потребностей субъектов хозяйствования в финансировании на долгосрочной основе.

Формой движения ссудного капитала является кредит. Источниками такого капитала служат денежные средства, которые высвобождаются в процессе производства (амортизационный фонд предприятий, часть оборотного капитала в форме денег, прибыль, сбережения населения, накопления государства и т.д.).

Рынок ссудных капиталов имеет два звена: кредитную систему (среднесрочных и долгосрочных кредитов банков) и рынок ценных бумаг.

2. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ

Участники финансового рынка - это банки, валютные и фондовые биржи, брокерские фирмы, страховые и инвестиционные компании и фонды, внешнеторговые и производственные компании, международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Основные участники финансовых рынков (рынок ссудного капитала и рынок банковских ссуд):

v инвесторы - государство, юридические и физические лица, располагающие свободными финансовыми ресурсами;

v распорядители - специализированные финансовые структуры (банки, страховые компании, посредники на фондовом рынке), осуществляющие мобилизацию финансовых ресурсов;

v пользователи - государство, юридические, физические лица, приобретающие на различных основаниях необходимые им финансовые ресурсы.

Участники фондового рынка:

v эмитенты - лица, выпускающие ценные бумаги с целью привлечения необходимых им денежных средств;

v инвесторы - лица, покупающие ценные бумаги с целью получения дохода, имущественных или неимущественных прав;

v посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению ими поставленных целей.

Участниками рынка страховых полисов выступают страховщики (лица располагающие денежными средствами) и страхователи (страховые организации).

В качестве субъектов валютного рынка выступают: банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовые и инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Объект валютного рынка (на кого направлены действия субъекта) - любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях.

По критерию степени риска выполняемых на финансовом рынке операций (в порядке возрастания риска), участников рынка можно условно разделить на следующие группы:

v арбитражёры;

v хеджеры;

v предприниматели и инвесторы;

v спекулянты и игроки.

Риском финансовых операций называется возможность недостижения участником рынка поставленных перед собой целей в силу неопределенностей в развитии рыночной ситуации.

Арбитражёр - это физическое или юридическое лицо, извлекающее прибыль за счёт одновременной купли - продажи одного и того же финансового инструмента (актива) на разных рынках, если на соответствующих рынках возникли разные цены на один и тот же актив (пространственный арбитраж). Арбитражные операции позволяют выравнивать цены на разных рынках, а также позволяют восстанавливать паритетные соотношения между взаимосвязанными активами. Арбитражные операции позволяют получать прибыль без всякого риска.

Хеджер - это лицо, которое осуществляет страхование своей прибыли путем заключения сделки на срочном рынке. Примером операции хеджирования является, например, заключение фьючерсного контракта на поставку через некоторое время базового актива, лежащею в основе контракта, по заранее оговоренной цене. При заключении соответствующего контракта хеджер будет защищен от возможных превратностей развития рыночной ситуации, однако, «платой» за эту уверенность для него будет выступать минимальная прибыль, которой он вынужден, будет довольствоваться.

Предприниматели и инвесторы - это физические или юридические лица, вкладывающие свой или же привлеченный капитал с целью извлечения прибыли. Действия предпринимателей и инвесторов носят определенный консерватизм, направленный на минимизацию риска совершения финансовых операций.

Спекулянт - это лицо, стремящееся получить максимально возможную для финансового рынка прибыль за счёт разницы курсов покупки и продажи финансовых инструментов, которая может возникнуть во времени. Успех деятельности спекулянта зависит от множества условий, главными из которых являются умение прогнозировать развитие рыночной ситуации и умение принимать целенаправленные решения, позволяющие максимизировать приращение стоимости первично вкладываемых спекулянтом средств.

Заниматься спекуляциями на финансовом рынке, безусловно, могут любые участники рынка, однако на успех на этом поприще могут рассчитывать только наиболее высокообразованные и талантливые профессионалы.

В силу доставшегося нам ещё с советских времен менталитета, в деятельности спекулянта многие на бытовом уровне усматривают что-то неприличное или постыдное. Однако, применительно к финансовому рынку, это абсолютно неправильное понимание. Спекулянта на финансовом рынке можно назвать даже «героем», который обеспечивает ликвидность рынка. Спекулянт в своей погоне за прибылью принимает на себя все риски изменения цен, которые перекладывают на него хеджеры. С учётом этого, спекулянт для финансового рынка является абсолютно необходимым звеном. Спекулятивная деятельность на финансовом рынке позволяет получать максимально возможные для рынка прибыли, что является «платой» за тот риск, которые берут на себя спекулянты. С учетом рисков спекулятивной деятельности спекулянты могут не только быстро обогатиться, но и полностью разориться, если они будут плохо учитывать соотношение риска и прибыльности совершаемых операций.

Игроки - это, как правило, непрофессиональные участники финансового рынка, которые в погоне за прибылью готовы идти на любой риск, и, в конечном итоге, они всегда оказываются в проигрыше. Игроки выполняют для финансового рынка очень полезную роль «закладных барашков», деньги которых в конечном итоге перераспределяются в пользу более профессиональных участников рынка.

После того, как мы рассмотрели типы основных участников финансового рынка, определим далее основные требования, которым должен отвечать процесс функционирования финансового рынка для извлечения прибыли. В указанном случае рынок должен обеспечивать:- ликвидность обращающихся на нём финансовых инструментов;- регулярность проведения торгов;- наличие информационной инфраструктуры, обеспечивающей гласность и доступность котировок финансовых инструментов для всех заинтересованных лиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых pесуpсов. Принято выделять несколько основных видов финансового рынка: валютный рынок и рынок капиталов.

Участники рынка - это физические или юридические лица, извлекающие прибыль за счёт одновременной купли-продажи одного и того же финансового инструмента (актива) на разных рынках, если на соответствующих рынках возникли разные цены на один и тот же актив.

В общем случае, среди участников финансового рынка можно выделить три категории:

v лица, имеющие свободные денежные средства и выступающие в роли инвесторов капитала;

v посреднические организации или распорядители финансовыми ресурсами;

v лица, нуждающиеся в дополнительных денежных средствах (получатели).

В современных условиях финансовый рынок является одним из главных источников инвестиций в производство, развития научно- технического прогресса, покрытия бюджетного дефицита.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Берзон Н.И. Финансы: учебник для бакалавров/ Н.И. Берзон.- М.: Юрайт - Издат, 2013. - 590 с.

2 Малиновская О.В. Финансы / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина.- М.: ИНФРА-М, 2012. - 320 с.

3 Райсберг Б.А. Финансы и финансовая система: учеб. пособие/ Б.А. Райзберг.- М.: БИНОМ, 2013. - 318 с.

4 Романовский М.В. Финансы / М.В. Романовский, А.Я. Барабаш, О.В. Врублевская. - СПб.: Юрайт - Издат, 2013. - 599 с.

Размещено на Allbest.ru