Небанковские финансовые учреждения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Небанковские финансовые учреждения: сущность, функции, виды

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, ломбарды, лизинговые компании, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Под небанковской финансово-кредитной организацией следует понимать юридическое лицо, которое имеет право осуществлять некоторые банковские операции и иные виды деятельности, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций: привлечения денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты); размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты; открытия и ведения банковских счетов физических и (или) юридических лиц. [4]

Допустимые сочетания банковских операций, которые могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком.

Функционирование множества разнообразных небанковских кредитно-финансовых организаций обусловлено рядом факторов:

· расширение сети небанковских финансово-кредитных организаций позволяет наиболее полно мобилизовать средства государства, а также физических и юридических лиц с целью удовлетворения потребностей субъектов хозяйствования в кредите,

· развитием и предоставлением новых нестандартных услуг клиентуре,

· расширением комплекса услуг, предлагаемых финансовыми посредниками на фондовом рынке, что способствует развитию этого рынка,

· необходимостью развития кредитных отношений, соответствующих складывающейся рыночной ситуации, содействие всей кредитной системы быстрейшему развитию экономики,

· повышению ее эффективности,

· необходимостью создания здоровой конкуренции в кредитной сфере [7, с. 416].

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основных причины:

рост доходов населения в развитых странах;

активное развитие рынка ценных бумаг;

оказания этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки.

Небанковские кредитно-финансовые организации ведут активную конкурентную борьбу, как между собой, так и с коммерческими банками.

Так страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных средств. Ссудно-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Кроме этого, все небанковские кредитно-финансовые институты конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения.

При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так и между ними и банками носит неценовой характер. Это объясняется прежде всего спецификой каждого вида кредитно-финансовых учреждений, поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и ценами за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости вложений в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличии от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место на рынке ссудных капиталов, а также его важной части - кредитной системе развитых западных стран. Об этом свидетельствует их деятельность во второй половине ХХ в. Эти институты привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономике.

О возросшем значении небанковских институтов свидетельствует увеличение их доли в общих активах кредитных систем и снижении доли банковского сектора. С 30-х годов ХХ в. доля небанковских институтов в активах кредитных систем выросла с 30 до почти 60% за счёт снижения доли банковских институтов (главным образом коммерческих и сберегательных банков).

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Ещё одним преимуществом перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего речь идёт о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

В то же время такие небанковские институты, как страховые компании, очень зависимы от воздействия биологических и технических катастроф. В частности, на снижение накопления и ухудшения ликвидности страховых компаний оказывают большое влияние эпидемии, землетрясения, наводнения, экологические катастрофы. В настоящее время к этому следует добавить также международный терроризм. В качестве примера можно привести события 11 сентября 2001 г. В США, когда террористы уничтожили в Нью-Йорке Международный торговый центр и нанесли ущерб зданию Пентагона в г. Вашингтон, а также взорвали четыре гражданских самолёта американских авиалиний. В результате теракта погибло около 3 тыс. человек, а ущерб имуществу составил несколько сотен миллиардов долларов. Страховые компании США вынуждены были возместить убытки в размере 100 млрд. долл. Эти события затронули не только американские страховые компании, но и страховые компании других стран, так как первые согласно мировой страховой практике перестраховали свои риски в страховых компаниях других стран, включая и Россию. Поэтому события 11 сентября 2001 г. нанесли довольно серьёзный ущерб деятельности страховых компаний не только США, но и других стран.

А произошедшее 11 марта 2011г. на северо-востоке Японии землетрясение стало крупнейшим в истории этой страны, оно вызвало чудовищные природные катаклизмы и аварию на Атомной электростанции «Фукусима-1», спровоцировавшие волнения во всем мире. По мнению аналитиков, наибольшие убытки из-за катастрофы понесли японские страховщики MS&AD (объединяет MitsuiSumitomoInsurance и AioiNissay-DowaInsurance), TokioMarineGroup и NKSJ Group, доля которых на японском рынке страхования составляет 90 процентов, без учета страхования жизни, и перестраховочная компания JapanEarthquakeReinsuranceCo.

Международная консалтинговая компания Eqecat оценила убытки страховой и перестраховочной отраслей в связи с событиями в Японии от 12 млрд. долл. до 25 млрд. долл. США.

Страховые компании

В отличии от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе» (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компании в таком случае не выпускают акции. Такая форма организации типична для компаний страхования жизни и широко распространена в США, Канаде, Великобритании, Австралии.

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (reciprocal). Компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компаний. Через центральную контору компании её участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня (пожара).

Четвёртая форма организации - систем Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, контролирующий деятельность синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

Капитал страховых компаний складывается из поступлений страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также доходов от инвестиций.

Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчёту страховых премий. Однако она различна для страхования жизни и страхования имущества. Наиболее сложным является расчёт премии в страховании жизни. Компания при расчёте страхового тарифа должна учитывать три основных элемента:

фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков);

расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов);

доход от инвестиций.

Но главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создаётся за счёт нетто-ставки для выплаты страховых сумм и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.

Величина нетто-ставки зависит от уровня смертности застрахованного населения и нормы доходности самого резерва. С помощью таблиц смертности, содержащих показатели смертности населения в отдельных возрастах и показатели дожития при переходе от одного возраста к последующему, определяется нетто-ставка, т.е. сумма, подлежащая выплате застрахованному лицу через определённое время.

В страховании имущества принцип формирования страховых тарифов основан на произвольно-психологических факторах. Базисная ставка по страхованию имущества определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий на различных видах транспорта, пожаров, наводнений и землетрясений, а также стоимость убытков, расходов, размер прибыли).

При страховании оборудования, производственных помещений на ставку влияет наличие противопожарных средств. Чем выше их уровень, тем ниже ставка, и наоборот.

Формирование накоплений страховых компаний зависит и от расширения страхового рынка, внедрения новых и совершенствования действующих видов страхования.

В настоящее время в промышленно развитых странах действуют следующие виды страхования жизни:

обычное (личное);

групповое (полис на несколько человек);

кредитное страхование (гарантии банками и финансовыми компаниями в случае смерти заёмщика);

промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку);

страхование пенсий (аннуитеты).

Виды страхования различают по признаку страхового срока:

пожизненное (до наступления смерти);

срочное (от года и более).

Страхование от несчастных случаев включает два вида: от несчастных случаев рабочих и служащих, от несчастных случаев и болезней населения.

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль остаётся в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

Пассивные операции страховых компаний формируются в основном за счёт страховых премий, которые уплачивают юридические и физические лица. Доля других статей пассива незначительна. Сюда обычно входят акционерный капитал (если компания акционерная), резервный капитал, накапливаемый за счёт прибыли, а также прочие статьи, которые могут включать имущество компании и некоторые другие поступления.

Активные операции складываются из инвестиций в государственные облигации центрального правительства и местных органов власти, облигации и акции частных корпораций, ипотеку и недвижимость, а также в займы под полисы.

Пенсионные фонды

Создание и развитие пенсионных фондов - новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе промышленно развитых стран.

Частное пенсионное обеспечение возникло в противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению, а также как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передаётся на управление в траст-отделы коммерческих банков или страховых компаний. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

Вместе с тем корпорация может заключать соглашения со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованными, так как создан в рамках страховой компании.

Основа пенсионных операций пенсионных фондов - ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих, обычно составляющие 20 - 30% всех поступлений. Доля взносов существенно колеблется по различным корпорациям, предприятиям и странам. Чем мощнее и богаче корпорация, тем меньше доля взносов рабочих и служащих. Капитал пенсионных фондов формируется в основном за счёт взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых, как при страховании жизни, на довольно длительные сроки - 10 и более лет. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций. Кроме того пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции.

Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются последними для приобретения больших пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов разных правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени - в ценные бумаги корпораций. Деятельность государственных пенсионных фондов существенно различается по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестировании денежных средств.

Лизинговые компании

Успешное развитие каждого предприятия в немалой степени зависит от оснащения новыми и современными техническими средствами, оборудованием, дорогостоящими инструментами, специализированной тарой и т.п. Из-за сложного финансового положения многие предприятия не могут быстро заменить физически и морально изношенную технику, оборудование и другие необходимые средства производства. Для их приобретения, монтажа, наладки необходимы немалые финансовые ресурсы. Банки предоставляют кредиты под большие проценты, равноценный залог в виде недвижимости или драгоценностей. Причем эти кредиты предоставляются на короткий срок, так что вернуть взятые в кредит средства своевременно вряд ли возможно.

В такой непростой ситуации предприятия прибегают к лизингу - специфическому способу финансирования технических инвестиций.

Лизинг - это финансовая операция, предусматривающая передачу в пользование на долгий срок недвижимого или продуктивного движимого имущества. Отличие банковской операции от лизинга в том, что при банковской операции выдается денежная ссуда.

По существу лизинг является формой вложения средств в основные фонды без единовременной мобилизации собственных или привлеченных средств.

Лизинг основывается на разделении права собственности и права пользования (владения).

В практике лизинговой деятельности выделяют субъекты и объекты лизинга. Субъектами лизинга являются:

лизингодатель - юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - юридическое лицо, которое получает предмет лизинга за определенную плату на определенных условиях на определенный срок во временное владение и пользование;

продавец (поставщик) - предприятие, чья продукция выбрана для потенциальных лизингополучателей, продающее её лизингодателю.

В качестве лизингодателя, в частности, могут выступать лизинговая компания, учреждение банка или филиал, любая фирма, предприятие, для которых лизинг не профилирующая, но и не запрещенная уставом сфера деятельности и которые имеют достаточные финансовые источники для осуществления лизинговых операций.

Лизинговая компания - коммерческая организация, выполняющая функции лизингодателя и получившая лицензию на осуществление лизинговой деятельности.

Участниками (учредителями) лизинговой компании могут становиться организации, предприятия, банки, ассоциации и т.п. путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. В счет вкладов в уставный фонд фирмы могут быть включены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства, в том числе в свободно конвертируемой валюте, иное имущество. Основными функциями лизинговых компаний на товарном рынке являются:

маркетинговое исследование лизинга, основных тенденций;

реклама лизинговых операций и их преимуществ для потенциальных лизингополучателей;

выбор сегмента товарного рынка для определения предпочтений, специализации в лизинговой деятельности;

создание компьютерного банка данных о различных субъектах и объектах лизинга;

оценка экономической деятельности субъекта лизинга (клиента) с точки зрения его платежеспособности;

принятие на себя всех рисков, связанных с потерями, разрушениями, путем страхования объекта лизинга[19,c19].

Лизинговая организация остается собственником техники, оборудования, предоставленного в пользование, на период действия срока договора; в договоре лизинга предусматриваются обязательства сторон по монтажу, демонтажу техники, оборудования, их ремонту, техническому обслуживанию, эксплуатации, а также страхованию, уплате налогов; в договоре оговариваются условия выкупа техники, оборудования арендатором по остаточной стоимости по истечении или до истечения срока договора;

устанавливается такой размер арендной платы, который позволяет лизинговой организации не только окупить затраты по осуществлению аренды имущества в течение срока действия договора, но и получить определенную прибыль;

По окончании срока договора возможны следующие варианты действий сторон:

лизингополучатель выкупает имущество и становится его владельцем;

заключается лизинговый договор на следующий период на новых (зачастую льготных) условиях;

лизингополучатель возвращает лизингодателю арендуемое имущество [13].

Инвестиционные компании

Инвестиционные компании - это новая форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные компании путём выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счёт приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций.

Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкладом. Размер комиссионных различен и зависит от финансовой мощи и репутации компании. Следует отметить, что в послевоенное время в развитых капиталистических странах наиболее быстрыми темпами развивались компании открытого типа (взаимные фонды).

Развитие инвестиционных компаний тесно связано с динамикой и масштабностью рынка ценных бумаг. Чем выше уровень развития последнего, тем выше степень развития инвестиционных компаний. Наиболее успешно такие компании функционируют в США, Канаде, Англии и Японии. небанковский страховой пенсионный лизинговый

Другие небанковские кредитно-финансовые институты

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после Второй мировой войны. Основа их деятельности - предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги.

В последние годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьёзную конкуренцию коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путём установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему. В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный характер, так как базируются преимущественно на взносах пайщиков.

Необходимо отметить, что ссудо-сберегательные ассоциации доминируют на рынке ипотечного кредита для жилищного строительства..

Финансовые компании - особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.

Финансовые компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, холодильники, телевизоры и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды на срок от одного года до трёх лет.

Финансовые компании служат важным инструментом проталкивания товаров длительного пользования на рынки для крупных промышленных корпораций, особенно в условиях низкого спроса и ухудшения экономической конъюнктуры. Особое место занимает продажа автомобилей, поскольку большую их часть на Западе приобретают в кредит. Многие автомобильные корпорации западных стран создают дочерние или зависимые финансовые компании для ускорения реализации своей продукции.

Развитие благотворительных фондов также связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала частью предпринимательства. Во-вторых, создание благотворительных фондов имеет весьма прагматичную причину - стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов при передаче наследства и дарений. Последнее обстоятельство наиболее важное и определяющее, поскольку позволяет крупным собственникам укрывать капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство.

Через благотворительные фонды крупные собственники и корпорации финансируют образование, научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные общественные организации.

Кредитные союзы не преследуют цели извлечения прибыли, то есть являются некоммерческими организациями. Их деятельность направлена на удовлетворение потребностей своих членов в получении недорогих и доступных заёмных средств, а также оказание услуг по хранению сбережений.

Кредитные союзы аккумулируют денежные сбережения своих членов, принимая от них взносы, формируют фонд финансовой взаимопомощи и выдают в займы членам кредитного союза, начисляют им компенсационные выплаты, взимают компенсацию по выданным займам. Свободную часть фонда финансовой взаимопомощи кредитные союзы размещают в банковские депозиты и (или) иные наиболее устойчивые низко рисковые финансовые институты.

В основе организации кредитных союзов лежит принцип общности людей, то есть объединение граждан, связанных местом работы, местом жительства.

Ломбарды работают по принципу выдачи ссуды под залог ценного имущества главным образом физическим лицам. Ссуды в ломбарде выдаются только совершеннолетним при предъявлении паспорта. Паспортные данные заносятся в договор, который заключается между клиентом и ломбардом.

Ломбард - специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан и хранение вещей.

Вещь, которая сдается в ломбард, всегда оценивается по стоимости, гораздо ниже рыночной. После того, как вещь в ломбарде будет оценена, с получателем ссуды заключается договор, после чего клиенту выдают залоговый билет, на обратной стороне которого указывается кто, что, на какой срок и на каких условиях сдает в ломбард.

Закладывать имущество в ломбард можно на срок до одного месяца, а затем, при уплате набежавших процентов, этот срок можно продлить. В среднем процентные ставки в ломбардах составляют от 20 до 35% в месяц или около 1,5% в день. В большинстве своем процентные ставки зависят от срока, на который закладывается имущество и от стоимости такого имущества - чем больше срок залога - тем меньше процентная ставка.

При невозврате в установленный срок кредита, обеспеченного залогом имущества, ломбард реализует это имущество на комиссионных началах через торговые организации либо продает его самостоятельно (за исключением драгоценных металлов и изделий из них - их ломбарды обязаны сдавать в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней). В случае реализации ломбардом самостоятельно предмета залога, не пользующегося спросом, ломбард может снизить цену, а в случае если имущество остается нереализованным, ломбард может возвратить залогодателю предмет залога и взыскать долги через суд.

Вывод: . К небанковским учреждениям относят: страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, ломбарды, лизинговые компании, кредитные союзы.

Деятельность небанковских кредитно-финансовых учреждений регулируется Национальным банком республики Беларусь.

Влияния небанковских учреждений возросло по трем основных причины:

рост доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказания этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. О возросшем значении небанковских институтов свидетельствует увеличение их доли в общих активах кредитных систем и снижении доли банковского сектора.

Со второй половины ХХ в. доля небанковских учреждений в активах кредитных систем выросла с 30% до почти 60% за счёт снижения доли банковских институтов (главным образом коммерческих и сберегательных банков).

Размещено на Allbest.ru