Краткий анализ финансового положения ЧТУП "Тимурленг-М"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Целенаправленное формирование и использование капитала ЧТУП «Тимурленг-М» определяет эффективность его финансово-хозяйственной деятельности. Главной целью формирования капитала является удовлетворение потребностей организации в источниках финансирования активов.

При анализе структуры заемного капитала организации ЧТУП «Тимурленг-М» прослеживается значительное преобладание собственных средств перед заемным капиталом. В структуре займов большая их часть представлена в виде краткосрочных обязательств, что делает неудовлетворительной его ликвидность и платежеспособность, снижая при этом финансовую устойчивость.

В 2012 году в ЧТУП «Тимурленг-М» выручка от реализации продукции без учетов налогов сократилась на 704 млн руб. по сравнению с 2011 г., что связано с тяжелым финансово-экономическим положением страны, однако уже в 2013 г. по сравнению с 2012 г. организация увеличила данный показатель на 974 млн руб. Это связано с тем, что предприятие открыло торговое представительство в Москве, тем самым начав поставлять свою продукцию на экспорт.

В связи с тем, что показатели выручки от реализации в 2012 году сократились по сравнению с 2011г. на 15,2%, то себестоимость продукции, товаров и услуг ЧТУП «Тимурленг-М» в 2012 году снизилась на 35%. Однако уже в 2013 году в связи с увеличением объема реализации товаров, работ и услуг наблюдается увеличение себестоимости продукции на 36,8%.

Прибыль от реализации увеличилась на 20%, а чистая прибыль - на 21,7%. Это связано со снижением себестоимости продукции на 35%, т.е. в 2012 году предприятие реализовало продукцию, хранящуюся на складах. Однако уже в 2013 году, несмотря на увеличение выручки почти на 30% наблюдается убыток в ЧТУП «Тимурленг-М». Это связано, прежде всего, с тем, что предприятие понесло большие затраты на открытие торгового представительства в Москве, а также за счет увеличения внереализационных расходов более, чем на четыреста процентов. В связи с тем, что в ЧТУП «Тимурленг-М» в 2013 году был убыток, то и рентабельность предприятия имеет отрицательное значение. Ее снижение составила 55,3% по сравнению с 2012 годом.

Наибольший удельный вес в структуре капитала ЧТУП «Тимурленг-М» занимают собственные средства: 79,4% в 2011г., 63,9% в 2012г., 64,6% в 2013году.

Проведенный динамический анализ позволил отразить тенденции изменения капитала фирмы. Собственный капитал фирмы в 2013г. увеличился на 5,1% по сравнению с 2012г. Заемный капитал фирмы в 2013г. увеличился на 6,8% по сравнению с 2012г. Весь капитал фирмы рос как в 2012г., так и в 2013г. Его рост в 2012 г. составил 3,1%, в 2013г. - 5,7%.

Основную часть заемных средств предоставляют поставщики и подрядчики ЧТУП «Тимурленг-М» (в 2013 г. - 83,8% средств). Персонал ЧТУП «Тимурленг-М» в 2013г. предоставил 1,34 % заимствованных средств. Средства бюджета в кредиторской задолженности в 2013г. составили 0,28%. Доля прочих кредиторов в кредиторской задолженности в 2013г. - 1,11% средств.

В 2013г. по сравнению с 2012г. в динамике кредиторской задолженности следует отметить тенденции к росту, так и тенденции к снижению. Возросла задолженность по расчетам с персоналом по оплате труда на 61,1%. В общей структуре кредиторской задолженности ее удельный вес в отчетном году увеличился на 0,55 %. Начисленная, но не выплаченная заработная плата может быть временно использована в качестве источников финансирования.

Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов краткосрочные начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.

В 2012 году поступило капитала на 9,1%, чем в 2011г., а в 2013 году наблюдается его увеличение более, чем в три раза, что положительно сказывается на финансовом положении предприятия. В 2013 году наблюдается снижение коэффициента поступления заемного капитала на 23,1% по сравнению с 2012г., это говорит о том, что на конец отчетного периода объем заемных средств снижается, что является негативной тенденцией для предприятия.

Коэффициент собственного капитала на предприятии ЧТУП «Тимурленг-М» находится на достаточно высоком уровне, несмотря на то, что с каждым годом этот показатель снижается. Данный показатель характеризует удовлетворительное положение предприятия. Коэффициент заемного капитала также соответствует нормативному значению. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников ниже норматива, что говорит о том, что на предприятии меньше займов, что отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо привлекать больше заемных средств.

В 2011 году эффект финансового рычага имеет отрицательно значение, которое ведет к снижению рентабельности собственных средств предприятия. В 2012 году на предприятии ЧТУП «Тимурленг-М» эффект финансового рычага составляет 1,903%, а в 2013 году - 3,498%. Данный показатель в отчетном году увеличился по сравнению с предыдущим годом на 1,838 %. Увеличение эффекта финансового рычага связано с приобретением предприятием заемных средств. Добиться увеличения финансового рычага предприятие ЧТУП «Тимурленг-М» может либо, сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости услуг; либо стремиться ускорить оборачиваемость краткосрочных средств, что также даст увеличение массы прибыли.

Структура общей задолженности предприятия выглядит следующим образом: набольшую задолженность предприятие имеет перед поставщиками и подрядчиками, а менее значительную перед фискальной системой и персоналом. Задолженность предприятия перед банками очень мала.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период финансовая устойчивость предприятия ЧТУП «Тимурленг-М» значительно снизилась.

Предложены рекомендации по оптимизации структуры заемного капитала и рассчитан экономический эффект при возможных вариантах изменения структуры всего капитала.

Расчет оптимальной структуры капитала показал, что предприятию необходимо привлекать дополнительные заемные средства, при этом, эффективность собственного капитала будет наивысшей.

Увеличение заемного капиталов в соотношении 1:1,3 обеспечит рентабельность собственного капитала в 26,32% и увеличение оборачиваемости собственного капитала до 1,74 оборотов в год.

Также предприятие может привлечь долгосрочные заемные средства в размере 870,22 млн руб. в форме долгосрочного кредита банка под 18% годовых. Вследствие изменения источников финансирования краткосрочных активов предприятия произошел рост коэффициентов ликвидности, что положительно сказывается на финансово-экономическом положении организации. капитал прибыль задолженность рентабельность

С целью повышения прибыли в ЧТУП «Тимурленг-М» предлагается создать интернет-магазин. В состав затрат предприятия на открытие Интернет-магазина включаются капитальные (единовременные) и текущие затраты. Предложенный проект окупится уже через месяц, а прирост прибыли в 2015 году за счет предлагаемых мероприятий составит 331671 тыс. руб.

Целесообразность создания Интернет-магазин ЧТУП «Тимурленг-М» заключается в том, что целевая аудитория пользователей сети Интернет быстрее реагирует на возникновение той или иной продукции, а это говорит о том, что проходит меньше времени с момента начала рекламной кампании до первых ее результатов.

Размещено на Allbest.ru