Деньги: теории их возникновения, сущность и эволюция денег
Сущность, понятие и функции денег, их виды и эволюция. Анализ денежного обращения. Динамика изменения денежной массы. Анализ организации налично-денежного обращения и безналичных расчетов. Пути улучшения денежного обращения в Кыргызской Республике.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 29.03.2015 |
Размер файла | 737,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части: один товар - деньги и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а их стоимость - на стороне денег. Товары, участвующие в обмене, выступают как потребительные стоимости. Деньги становятся выразителем этих потребительных стоимостей.
Таким образом, особенность денег выражается в следующем:
деньги - это стихийно выделившийся товар;
деньги - это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
деньги разрешили противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью, свойственные всем товарам, в том числе и деньгам.
Глава 2. Деньги и денежное обращение в Кыргызской Республике
2.1 Анализ денежного обращения
Проблему введения национальной валюты необходимо рассматривать как в долгосрочном, стратегическом, так и в краткосрочном тактическом планах.
В стратегическом плане необходимость введения своих денег в республике была достаточно очевидна, ибо они являются атрибутом национальной государственности и одним из механизмов обеспечения суверенитета республики. Без них невозможно было проводить самостоятельную экономическую политику.
Понятно, что введение национальной валюты должно было повлечь за собой серьезные преобразования в экономической системе и народном хозяйстве, иначе она не может служить эффективным средством обращения и меры стоимости.
Какие же цели преследовало введение национальной валюты в условиях экономического кризиса и свирепствующей гиперинфляции, распада некогда единого экономического пространства на самостоятельные, политически независимые новые государства, экономика которых находилась в состоянии депрессии?
Первая. Уйти от зависимости рублевой зоны в эмиссии денег от российского печатного станка и обеспечить себя наличными средствами.
Вторая. Оградить Кыргызстан от общих инфляционных процессов и вести такую независимую финансово-кредитную и ценовую политику, политику в области труда и заработной платы, которые бы постоянно стимулировали производство.
Третья. Содействовать тому, чтобы республика стала жить «по заработанным средствам» и своим возможностям, реализовала бы свой путь к выживанию, а в дальнейшем - и к процветанию.
Необходимо отметить, что национальная валюта создавалась в соответствии с поэтапной стратегией:
В 1993 году появились первые кыргызские банкноты - деньги переходного периода (1, 10,50 тыйынов, 1,5,20 сомов). Начиная с 1995 года, был применен метод мягкого выведения банкнот первого выпуска из обращения (поступающие от коммерческих банков излишки касс, содержащие банкноты первого выпуска обменивались на банкноты второго выпуска). В настоящее время банкноты первого выпуска уже почти полностью изъяты из обращения.
В 1994 году вышли в обращение банкноты периода стабилизации, которые отвечали принципу разумного сочетания невысокой цены и защитных характеристик.
В 1997 году появились первые банкноты следующей серии, обладающей высоким уровнем защиты - 5 и 10 сом.
В 2000 году появились банкноты достоинством 1 сом с улучшенными характеристиками, были выпущены в обращение банкноты 200, 500, 1000 сом. Введение банкнот высоких номиналов позволило своевременно обеспечить спрос экономики республики на национальную валюту и значительно снизить расходы на производство банкнот и обработку их учреждениями банковской системы.
Очередным этапом развития национальной валюты стал выпуск в обращение с 1 января 2008 года металлических монет: коллекционной монеты номиналом 1 тыйын и циркуляционных монет номиналом 10, 50 тыйын, 1, 3,5 и 10 сом. Наличие мелких разменных монет позволяет легко и удобно проводить расчеты при совершении торговых операций.
Слово «сом» в кыргызском языке имеет несколько значений. По определению Константина Юдахина, «сом» обозначает рубль; болванка; необработанный кусок металла; в переносном значении - цельный, сплошной, монолитный.
В процессе работы над художественным оформлением, выбором наименования национальной валюты использовались данные науки, мнения ученых, экспертов, художников и других специалистов. В своем предложении эксперты опирались на данные исторической науки. Историк А. Мокеев заявил, что еще у енисейских кыргызов в качестве эквивалента обмена использовалась шкура серой белки: «тыйынчычкан» по древнекыргызски - «серая белка». Постепенно наряду с изначальным смыслом слово «тыйын» все больше утверждалось как наименование монеты определенного достоинства. Так, в X в. тыйын равнялся 2,5 серебрянных дирхема, а сто тыйынов составляли один сом.
Таким образом, «сом» и «тыйын» как наименования денежной единицы и разменной монеты имеют у кыргызов давние, исторические традиции. По-видимому, следуя этим традициям, кыргызы и в новое время называли и кокандские, и российские деньги привычными терминами «сом» и «тыйын», хотя раньше ходили деньги и других наименований - дирхем, тилла, таньга и др. И все же, принятые в качестве названий кыргызской национальной валюты сом и тыйын обоснованы как с точки зрения развития исторической семантики этих терминов, так и в плане возрождения историко-культурных традиций самого кыргызского народа.
Введение национальной валюты способствовало проведению республикой самостоятельной экономической, в том числе финансово-кредитной политики. Были проведены реформы налоговой системы, ориентированной на поощрение предпринимательства, установилась двухуровневая банковская система, изменились взаимоотношения республиканского и местных бюджетов, введен жесткий контроль за расходованием бюджетных средств государственных предприятий, развивается фондовый рынок.
Переход от административно-командной системы управления народным хозяйством к рыночной экономике в корне изменил представления о теории и практике планирования и регулирования денежного обращения. В условиях строгой централизации и плановой системы управления народным хозяйством понятие денежного обращения связывали только с обращением наличных денег. При плановой системе ценообразования именно в этой сфере быстрее и сильнее всего проявлялись экономические и социальные последствия нарушения закона денежного обращения. Это проявлялось в росте цен на товары народного потребления, в нарастающем дефиците товаров, а, следовательно, в снижении уровня жизни населения.
В 1993 году Правительством Кыргызской Республики была проведена жесткая финансовая политика, основанная на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса сома за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту увеличился, а валютные резервы были исчерпаны за короткий срок.
Главная задача финансовой стабилизации в 1995 году состояла в сдерживании инфляционных процессов.
С введением монетаристской политики, направленной на ограничение денежной и кредитной массы в товарно-хозяйственном обороте, уровень инфляции стал снижаться: 1994 г. - 187,2%, 1995 г. - 131,9%, 1996 г. - 134,9%, 1997 г. - 114,8%. Так, рост потребительских цен замедлился в 2,73 раза, с 7,26 в месяц в 1994 году до 2,65 % в 1995 году, оптовых цен - с 8,34 до 2,15 %.
Ключевую роль в снижении уровня инфляции в 1995 году сыграли следующие факторы: устойчивость валютного курса сома, замедление роста цен на энергоресурсы, уменьшение инфляционных ожиданий.
Действие антиинфляционных факторов происходит на фоне расширения денежной массы со II полугодия 1995 года. Так в течение всего года спрос на деньги опережал предложение. Дефицит денег в обращении снизил инфляционный эффект расширения денежной массы, как показано в таблице 2.
Главная задача финансовой стабилизации в 1995 году состояла в сдерживании инфляционных процессов.
С введением монетаристской политики, направленной на ограничение денежной и кредитной массы в товарно-хозяйственном обороте, уровень инфляции стал снижаться: 1994 г. - 187,2%, 1995 г. - 131,9%, 1996 г. - 134,9%, 1997 г. - 114,8%. Так, рост потребительских цен замедлился в 2,73 раза, с 7,26 в месяц в 1994 году до 2,65 % в 1995 году, оптовых цен - с 8,34 до 2,15 %.
Ключевую роль в снижении уровня инфляции в 1995 году сыграли следующие факторы: устойчивость валютного курса сома, замедление роста цен на энергоресурсы, уменьшение инфляционных ожиданий.
Действие антиинфляционных факторов происходит на фоне расширения денежной массы со II полугодия 1995 года. Так в течение всего года спрос на деньги опережал предложение. Дефицит денег в обращении снизил инфляционный эффект расширения денежной массы, как показано в таблице 2.
2.2 Динамика изменения денежной массы
В современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении -- в соответствии с потребностями экономики. Определение оптимального уровня предложения денег и регулирование их выпуска в оборот в большинстве стран осуществляет центральный банк. Для этого ему необходимо использовать количественные величины, характеризующие денежное предложение. Такими величинами являются показатели денежной массы.
Денежная масса - это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.
Из данного определения следует, что в состав денежной массы включаются:
ь Только высоколиквидные средства, которыми располагают все субъекты хозяйственной деятельности - государство, фирмы, домашние хозяйства;
ь Деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения;
ь Все современные виды денег
ь Деньги, выполняющие функции не только средства обращения и средства платежа, но средства накопления мировых денег.
Важной частью экономической политики страны является контроль над денежной массой, так как в современном обществе деньги напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.
В состав денежной массы не включаются товарные деньги, ценные бумаги, участвующие в безналичном денежном обороте.
На объем денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и т.д.
В структуре денежной массы выделяется активная и пассивная часть:
Активная часть - к ней относятся денежные средства, которые реально обслуживают хозяйственный оборот.
Пассивная часть - включает денежные накопления и остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Денежная масса по методологии денежного обзора представляет собой совокупность агрегатов «деньги» и «квазиденьги».
Деньги - все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов «деньги вне банков» и «депозиты до востребования» в банковской системе.
Квазиденьги - депозиты банковской системы, которые не используются как средство платежа и менее ликвидны, чем «деньги». Данный показатель рассчитывается как сумма агрегатов «срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте» по органам денежно-кредитного регулирования и кредитным организациям.
Определение совокупного объема денежной массы в обращении и ее структуры -- достаточно сложная задача, поскольку в условиях обращения неразменных кредитных денег различные виды финансовых активов могут в той или иной степени выполнять различные денежные функции. На практике для целей мониторинга изменений совокупной денежной массы и ее отдельных составляющих используют специальные показатели -- денежные агрегаты. Это показатели объема и структуры денежной массы, которые позволяют дать не только количественную оценку величины денежной массы, но и ее качественную характеристику, определить степень ее воздействия на экономическую активность в стране.
В соответствии с международными стандартами в качестве основного критерия выделения различных показателей денежной массы используется ликвидность, под которой понимают степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа. Принцип расчета денежных агрегатов заключается в том, что: а) каждый последующий денежный агрегат включает предыдущий;б) каждый последующий денежный агрегат включает менее ликвидные финансовые активы, чем предыдущий (то есть по мере роста денежных агрегатов их ликвидность уменьшается).
В связи с этим при определении денежной массы часто используют понятия "деньги в узком смысле слова" и "деньги в широком смысле слова".
"Деньги в узком смысле слова" являются наиболее ликвидным компонентом денежной массы. К ним обычно относят наличные деньги и депозиты (вклады) до востребования. В отличие от срочных вкладов депозиты до востребования можно в любое время без всяких ограничений и штрафов использовать в полной сумме для проведения расчетов и платежей. Вследствие высокой ликвидности "деньги в узком смысле слова" активно участвуют в проведении экономических операций. Существует довольно тесная взаимосвязь динамики их объема и уровня экономической активности в стране.
"Деньги в широком смысле слова" наряду с наличностью и депозитами до востребования включают "потенциальные деньги" -- срочные депозиты и сберегательные вклады, ценные бумаги и т.п. Необходимость определения объема "денег в широком смысле слова" и его регулирования обусловлена развитием финансовых рынков, появлением все большего числа новых финансовых инструментов (например, различного рода производных ценных бумаг), их растущей взаимозаменяемостью. В связи с этим на практике прослеживается усиление влияния изменений широких денежных агрегатов на экономические процессы в стране.
Количество и состав применяемых денежных агрегатов различаются по странам. Это обусловлено спецификой национальных хозяйств: уровнем развития экономики, финансовых рынков и кредитных систем; особенностями организации денежного обращения, проводимой экономической и денежно-кредитной политикой и другими факторами. В развитых странах чаще всего используются следующие основные агрегаты:
M1 -- обычно включает наличные деньги в обращении и депозиты до востребования (средства на текущих банковских счетах);
М2 -- содержит агрегат M1 и, как правило, срочные депозиты и сберегательные вклады в коммерческих банках;
Мз -- состав этого агрегата в наибольшей степени зависит от уровня развития банковской системы и финансовых рынков различных стран. Наряду с агрегатом М% он может включать срочные депозиты в крупных размерах, сберегательные вклады в специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты крупных коммерческих банков или другие денежные активы (в зависимости от страны).
Применяются и более широкие денежные агрегаты. Для обеспечения стабильности национальной денежной единицы центральный банк страны принимает меры, направленные на поддержание необходимой структуры денежной массы, оптимальной в существующих экономических условиях.
Относительное равновесие между соотношением различных денежных агрегатов считается достигнутым, если темпы роста агрегатов М2 и Мз превышают темпы роста М1.
Денежные агрегаты и денежная база
В структуре денежной массы выделяют активную часть - денежные средства, реально обслуживающие денежный оборот, и пассивную часть - денежные накопление, остатки на счетах, которые потенциально могут служить для расчетов. Для определения параметров денежной массы используется понятие «денежный агрегат».
Денежный агрегат - это показатель объема и структуры денежной массы. Формируется из различных частей денежного обращения, включаемых в денежные агрегаты в соответствии с присущим им уровнем ликвидности.
Число денежных агрегатов варьируется в зависимости от страны, потому что денежные агрегаты должны быть тесно связаны с тенденциями развития национальной экономики и позволять делать достоверные прогнозы. Агрегаты определяются в зависимости от степени их ликвидности, то есть тем, насколько быстро данное денежное средство может быть использовано для покупки товаров или услуг. Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги, находящиеся у покупателя или депозиты до востребования. А деньги, лежащие в банке на срочных вкладах уже имеют ряд ограничений, поскольку нужно дождаться заранее оговоренного времени для снятия денег на счете. Таким образом, присоединяя к более ликвидным менее ликвидные средства, мы получаем набор денежных агрегатов M1, M2...M.
В настоящее время Кыргызстане используется 4 денежных агрегата- M0, M1, M2, M2X. Рассмотрим их экономическое содержание.
Денежный агрегат M0 - это деньги вне банков, наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) на руках у населения, вне банковской системы.
Наличные деньги - это металлические монеты, банкноты и казначейские билеты.
Металлические монеты - обычно обслуживают внутренние платежи и имеют самую большую скорость обращения, поскольку из всей денежной массы наличных денег обладают наименьшим номиналом, они имеют значительный срок службы.
Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые казначейством для финансового обеспечения государственных расходов
Банкноты - основной вид бумажных денег большинства стран мира. Составляют 25% доли наличности и оплачивают мелкие сделки по приобретению товаров или услуг. Таким образом, в агрегате M0 преобладают банкноты.
Денежный агрегат M1 - это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”, он состоит из агрегата M0 и денег до востребования (средств на расчетных счетах юридических лиц, средства страховых компаний и депозиты до востребования на счетах населения в коммерческих банках).
Депозит до востребования - депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Обычно по сберегательным вкладам начисляются проценты по ставкам ниже рыночных. Депозитом до востребования являются средства на чековом счете в банке.
Денежный агрегат M1 обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.
Денежный агрегат M2 - содержит денежный агрегат M1 плюс срочные вклады населения в коммерческих банках, плюс краткосрочные государственные ценные бумаги.
В отличии от вкладов до востребования, срочные депозиты являются денежными средствами, размещенными клиентами банка на определенный срок, указанный в документах. Это значит, что клиент может получить вложенные средства с процентами только по истечении этого срока, то есть ликвидность этих средств уже гораздо меньше.
Денежный агрегат M2X - в его состав включаются денежный агрегат M2 и все виды депозитов в иностранной валюте, пересчитанные по официальному курсу национальной валюты.
Основным расчетным показателем денежной массы является денежная база.
Денежная база - это совокупный объем наличных денег и денежных резервов депозитных учреждений. Денежная база. При проведении денежно-кредитной политики органы денежно-кредитного регулирования используют такой показатель, как денежная база (или деньги центрального банка), который в развитых странах обозначается как MQ. Он не является денежным агрегатом как таковым, но применяется для расчета показателей денежной массы. Этот показатель называется денежной базой, так как входящие в него денежные средства могут использоваться банками, как будет показано далее, в качестве источника для создания дополнительной денежной массы в обращении. В связи с этим в западной экономической литературе средства, составляющие денежную базу центрального банка, часто называют "деньгами повышенной мощности".
Рассмотрим структуру денежной базы подробнее. Объем наличных денег в обращении в развитых странах невелик, обычно он занимает несколько процентов в совокупной денежной массе. Но как компонент денежной базы банкноты занимают значительный удельный вес и во многих странах являются основным источником ресурсов центрального банка.
Итак, средства, составляющие денежную базу, частично находятся на руках у населения в виде наличности, частично -- у банков в виде их резервов, находящихся на счетах в центральном банке. Динамика денежной базы оказывает значительное влияние на денежную массу в обращении. При росте величины денежной базы центрального банка происходит увеличение денежного предложения в стране, и наоборот.
Изменение структуры денежной базы также влияет на денежную массу. Например, если при неизменной величине денежной базы центральный банк снизит резервные требования, то уменьшатся обязательные резервы коммерческих банков и возрастут их избыточные резервы. Это приведет к увеличению денежного предложения, так как избыточные резервы являются источниками ресурсов для проведения коммерческими банками активных операций (выдачи кредитов и т.д.), в процессе которых создаются новые депозиты, то есть безналичная денежная масса.
Структура и величина денежной базы оказывают влияние также на величину депозитного и денежного мультипликаторов, которые определяют возможности коммерческих банков в увеличении массы безналичных денег.
Денежная масса в Кыргызстане увеличилась в 2013 году на 22,8%
По предварительным данным аналитического баланса банковской системы, в 2013 году в Кыргызстане денежная масса М2Х увеличилась на 22,8%, составив 120,9 млрд сомов. В 2012 году рост этого показателя составлял 23,8%. Об этом сообщили в отделе информационного обеспечения аппарата правительства, ссылаясь на данные Национального банка.
Как отмечается, основной причиной роста денежной массы в 2013 году стало увеличение объема депозитов до 59 млрд сомов, или на 34,2%. В 2012 году его рост составлял 36,1%.
При этом депозиты в иностранной валюте выросли на 42,4%, депозиты в национальной валюте - на 26,7%. В 2012 году их рост составлял 20,8% и 53,9% соответственно.
Объем денег вне банков вырос до 61,9 млрд сомов, или на 13,5%. В 2012 году его рост составлял 15,5%.
Таблица 1 - Взаимосвязь инфляции и темпа прироста денежной массы в Кыргызской Республике в период 2007-2011 гг. (%)
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
||
Среднемесячная инфляция |
25,4 |
5,55 |
2,4 |
2,9 |
1,16 |
|
Темп прироста денежной массы (М2) |
15,02 |
9,79 |
4,96 |
1,99 |
1,95 |
Комплекс проводимых реформационных акций фактически привел к трансформации всей денежной системы в средства с кратким сроком обращения.
В настоящее время Кыргызстане используется 4 денежных агрегата- M0, M1, M2, M2X. Рассмотрим их экономическое содержание.
Денежная база - не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат M0, наличные деньги в обращении и средства коммерческих банков и иных финансово-кредитных учреждений, имеющих соответствующую лицензию, на корреспондентских счетах в НБКР
Для наглядности ниже приведена таблица, раскрывающая содержание денежных агрегатов и денежной базы.
Таблица 1. Содержание денежных агрегатов Кыргызской Республики По данным Национального Банка Кыргызской Республики https://nbkr.kg
Денежная база |
Наличные деньги в обращении и средства коммерческих банков и иных финансово-кредитных учреждений, имеющих соответствующую лицензию, на корреспондентских счетах в НБКР. |
|
Денежный агрегат M0 |
Деньги вне банков |
|
Денежный агрегат M1 |
М0 + расчетные (текущие) счета и депозиты до востребования в национальной валюте |
|
Денежный агрегат M2 |
М1 + сомовые депозиты, привлеченные коммерческими банками. |
|
Денежный агрегат M2X |
М2 + валютные депозиты, привлеченные коммерческими банками. |
2.4 Динамика изменения денежной массы Кыргызской Республики
Номинальные темпы прироста денежных агрегатов в годовом выражении на конец сентября 2012 года находились в диапазоне от 14,3 до 23,7 процента, тогда как на конец сентября 2011 года - от 15,2 до 21,6 процента. Среди денежных агрегатов наиболее быстрыми темпами увеличивалась широкая денежная масса М2Х, преимущественно за счет роста депозитной базы. Без учета депозитов Правительства и нерезидентов.
Денежный агрегат М0 (деньги вне банков) за отчетный период 2012 года увеличился на 7,1 процента и на конец сентября 2012 года составил 50,6 млрд. сомов, тогда как в сентябре 2011 года увеличение составило 6,7 процента.
Денежная масса М2, которая включает деньги вне банков и депозиты в национальной валюте, увеличились за период с января по сентябрь 2012 года на 14,5 процента и на конец сентября 2012 составила 71,1 млрд.сомов (в январе - сентябре 2011 увеличение М2 составило 9,2 процента)
На конец 2012 года широкая денежная масса M2X, включающая депозиты в иностранной валюте, увеличилась на 18,9 процента, составив на конец октября 2012 года 95,004.8 млн. сомов ( в сопоставимом периоде 2011 года - 79,527.8 млн.сом). Увеличение широкой денежной массы произошло за счет роста депозитов Без учета депозитов Правительства Кыргызской Республики и нерезидентов. банковской системы на 16,5 процента или 4,6 млрд.сомов ( при этом депозиты в иностранной валюте увеличились на 12,5 процента) и денег вне банков - на 13,9 процента или 5,7 млрд. сомов.
График 1. Динамика годовых темпов изменения депозитов коммерческих банков, включаемых в М2Х. (на конец 2012 года) Бюллетень Национального Банка Кыргызской Республики, НБКР - №9(200)-2012 - с.18
В валютной структуре широкой денежной массы М2Х удельные веса депозитов в иностранной валюте на конец сентября 2012 года составили 24,8 процента, в национальной валюте - 21,7 процента, соответственно.
График 2. Динамика годовых темпов изменения денежных агрегатов (на конец 2012 года)
В январе-сентябре 2012 года темп прироста кредита в экономику составил 16,5 процента (в аналогичном периоде 2011 года увеличение составило 16,1 процента), в том числе кредитование в иностранной валюте увеличилось на 17,9 процента, а в национальной валюте - на 14,9 процента (в сопоставимом периоде 2011 года - 11,3 процента и 21,5 процента, соответственно).
Скорость обращения широких денег М2Х за январь-сентябрь 2012 года снизилась с 3,8 на начало года до 3,4 на конец сентября 2012 года вследствие опережающих темпов прироста денежной массы над номинальным ВВП. Коэффициент монетизации экономики, рассчитанный по денежному агрегату М2Х, составил на конец сентября 2012 года 29,5 процента, увеличившись с начала года на 2,9 процентного пункта.
Мультипликатор широких денег М2Х, характеризующий степень финансового посредничества, увеличился с 1,451 на конец 2011 года до 1,572 на конец отчетного периода 2012 года вследствие более высоких темпов прироста широкой денежной массы по сравнению с темпами прироста денежной базы
Таблица 2. Денежная масса и денежная база за 2011 и 2012 год (млн.сом)
Год |
Денежная база |
Деньги в обращении |
M0 |
M1 |
M2 |
M2X |
|
2011 |
54,083.2 |
49,866.9 |
47,219.6 |
56,946.3 |
62,125.3 |
79,527.8 |
|
2012 |
60,544.5 |
53,404.0 |
49,981.5 |
64,599.6 |
71,351.0 |
95,004.8 |
На конец декабря 2011 года широкая денежная масса М2Х (М2 + депозиты в иностранной валюте) составила 79,5 млрд. сомов, увеличившись за 2011 год на 14,9 процента или 10,3 млрд. сомов (в 2010 году - на 21,1 процента, до 12,1 млрд. сомов). Увеличение широкой денежной массы М2Х произошло за счет роста депозитов банковской системы на 16,5 процента или 4,6 млрд. сомов (при этом депозиты в иностранной валюте увеличились на 12,5 процента) и денег вне банков - на 13,9 процента или 5,7 млрд. сомов.
График 3. Динамика годовых темпов изменения депозитов коммерческих банков, включаемых в M2X
2.5 Анализ организации налично-денежного обращения в Кыргызской Республике
Налично-денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты, других кредитных инструментов: векселей, чеков, кредитных карточек).
Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.).
Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступление денежных доходов населения и их расходованием.
Согласно Закону «О Национальном банке Кыргызской Pecпyблики» организацию налично-денежного обращения на территории Кыргызской Республики осуществляет центральный банк страны - Национальный банк КР. Для этого НБКР:
разрабатывает и утверждает порядок ведения кассовых операций банков и финансово-кредитных учреждений, деятельность которых лицензируется и регулируется Банком Кыргызстана;
прогнозирует потребности республики в банкнотах и монетах;
обеспечивает создание резервных фондов банкнот и монет, размещает заказ на изготовление денежных знаков (банкнот и монет);
устанавливает общие требования для хранения, перевозки и инкассации наличных денег для банков;
устанавливает порядок определения платежности денежных знаков в осуществлении платежей;
определяет признаки защиты и порядок замены выпускаемых в обращение денежных знаков, а также порядок уничтожения поврежденных и изъятых из обращения банкнот и монет;
применяет другие способы и механизмы регулирования, принятые в международной практике.
Национальный банк КР по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики.
Регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения - составной элемент экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.
Для воздействия на денежно-кредитную сферу Национальный Банк использует прежде всего способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты, а следовательно, денежную массу.
Национальный Банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резервов. В настоящее время норма обязательных резервов коммерческих банков Кыргызской Республики составляет 10 %.
Общая сумма денег в обращении на 1 апреля 2012 года составила 48339,4 млн. сом, из них 2235,1 млн. сом находились в кассах коммерческих банков, а остальные - вне банковской системы (по сравнению с соответствующим периодом прошлого года увеличились на 7493,3 млн. сом или на 18,3 процента).
В I квартале 2012 года в кассы коммерческих банков в целом по республике поступило 113706,0 млн. сом, по сравнению с I кварталом 2011 года увеличилось на 32756,2 млн. сом, или на 40,5 процента.
Изменение поступлений наличных денег в кассы учреждений коммерческих банков представлено на графике 1:
Увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы было обусловлено превышением их роста над ростом депозитов и свидетельствовало о росте транзакционного спроса на денежные активы - наличные деньги и расчетные счета, обусловленного структурной перестройкой экономики в направлении повышения доли сельского хозяйства, торговли и услуг, предприятий малого и среднего бизнеса в структуре валовой добавленной стоимости.
Спрос на ресурсы в национальной валюте формировался также за счет притока иностранной валюты в республику вследствие увеличения поступлений международных трансфертов и функционирования на ее территории иностранной военной базы.
Опережающий рост наличных денег в структуре денежной массы по сравнению с ростом депозитов нашел отражение в сокращении мультипликатора широких денег, среднее значение которого за январь-декабрь 2002 года составило 1,48 против 1,54 за 2001 год.
Предложение денег в 2002 году формировалось как за счет чистых иностранных активов, так и чистых внутренних активов банковской системы.
Рассмотрим изменения денежной массы в экономике Кыргызской Республике в динамике на графике 2:
Рис. 4
Как показано на диаграмме (график 2) с 2007 по 2011 гг. объем денежной базы увеличивается более чем в 2.5 раза и составляет в 2011 г. 15466 млн.сом.
В качестве факторов роста денег в обращении можно отметить повышение государственных выплат по социальному пакету, устойчивая потребность экономики в наличных деньгах, недостаточная развитость рынка безналичных платежных средств.
Основными направлениями по стабилизации в денежно-кредитной сфере Кыргызской Республики являются:
Разработка более совершенных методов прогнозирования ликвидности и инструментов денежно-кредитной политики;
Повышение гибкости, реализуемости и эффективности инструментов открытого рынка;
Создание и совершенствование нормативной базы по валютным операциям;
Совершенствование инфраструктуры по валютным операциям;
Совершенствование системы управления международными резервами.
2.6 Анализ организации безналичных расчетов в Кыргызской Республике
Безналичные расчеты - это денежные расчеты путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Преимущественное большинство общего денежного оборота осуществляется в безналичной форме. Это обусловлено тем, что безналичный оборот имеет значительные преимущества перед наличным и потому является намного эффективнее и целесообразнее как для общества в целом, так и для каждого отдельного экономического субъекта.
Безналичные расчеты в Кыргызской Республике осуществляются на основе межбанковских платежей. Межбанковская платежная система Кыргызской Республики представлена гроссовой системой расчетов (ГСРРВ), системой пакетного клиринга (СПК), системами расчетов с использованием платежных карт, системами денежных переводов и системами трансграничных платежей. Участниками межбанковских платежных систем в Кыргызской Республике являлись НБКР, коммерческие банки, включая их филиалы, Центральное казначейство Министерства финансов Кыргызской Республики и Межгосударственный банк.
В целях усиления прозрачности движения финансовых потоков и денежного обращения, снижения доли теневой экономики, ужесточения мер по борьбе с коррупцией, отмыванием денег, полученных преступным путем, финансированием терроризма Правительство Кыргызской Республики постановляет:
1. Министерствам, государственным комитетам и административным ведомствам Кыргызской Республики, а также мэриям городов Бишкек и Ош:
- принять меры по переходу на сбор платежей через счета и кассы коммерческих банков и отделения государственного предприятия "Кыргызпочтасы" за предоставляемые работы и услуги не позднее 1 января 2007 года;
2. Министерству экономики и финансов Кыргызской Республики, Национальному банку Кыргызской Республики (по согласованию) и Государственной налоговой инспекции при Правительстве Кыргызской Республики разработать и в срок до 1 ноября 2006 года внести на рассмотрение Правительства Кыргызской Республики проекты нормативных правовых актов, направленных:
- на установление пороговой суммы для проведения расчетов в наличной форме в размере 100000 (сто тысяч) сомов для любых видов сделок. При этом, все расчеты, превышающие указанную пороговую сумму, проводить только в безналичной форме;
3. Рекомендовать коммерческим банкам активизировать работу по следующим направлениям:
- расширение сети филиалов и сберегательных касс для обеспечения приема платежей от физических и юридических лиц;
- снижение тарифов по проведению платежей физических и юридических лиц для стимулирования роста безналичных расчетов в экономике;
- обслуживание и внедрение систем расчетов банковскими платежными картами, дорожными чеками и другими платежными инструментами по безналичным расчетам;
4. Рекомендовать юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, осуществляющим хозяйственную деятельность в сфере торговли, общественного питания и услуг, автозаправочным станциям и другим пунктам приема наличных денег от населения по договоренности с коммерческими банками установить торговые терминалы по приему платежей с использованием банковских платежных карт на условиях аренды или за свой собственный счет. Чеки терминалов, банкоматов, выдаваемые при оплате за товары и услуги с использованием банковских платежных карт, приравниваются к документам, подтверждающим оплату товаров и услуг.
В 2010 г. всего через межбанковские платежные системы ГСРРВ и СПК было проведено более 1,6 млн. платежей на общую сумму 441,3 млрд. сомов, что на 7,8 процента или на 37,2 млрд. сомов меньше, чем в 2009 году.
Количество гроссовых платежей увеличилось по сравнению с данным показателем 2009 года на 7,0%, количество клиринговых платежей по сравнению с показателем 2009 года уменьшилось на 54,8%.
По результатам мониторинга за системой ГСРРВ объем ликвидных средств участников увеличился по сравнению с 4 кварталом 2011 года на 20,15 процента и составил 9,52 млрд. сомов на 1 квартал 2012 года, как это представлено на графике снизу:
Рис. 5
В 2010 году коммерческие банки осуществляли расширение услуг в области эмиссии и обслуживания платежных карт локальных, международных систем и национальной системы «Элкарт».
На конец отчетного года услуги по эмиссии, эквайрингу и расчетно-кассовому обслуживанию клиентов с использованием банковских карт предоставляли 16 из 22 банков республики. Из них эмитентами карт национальной системы являлись 14 банков, карты международных систем выпускали восемь банков, карты локальных систем - три банка.
Общее количество эмитированных платежных карт составило 225,2 тыс. штук, увеличившись за год на 34,1 процента. Значительные темпы роста количества эмитированных банковских карт во многом обусловлены увеличением количества банковских карт, выданных в рамках зарплатных проектов. В результате в 2010 году было выпущено более 50 тыс. карт, из них 25,1 тыс. карт национальной системы «Элкарт».
В 2009-2011 годы экономика КР характеризовалась значительными колебаниями в динамике роста. В 2009 году в результате негативных последствий финансового кризиса произошло замедление темпов экономического роста. Спад экономической активности вследствие сокращения платежеспособного спроса в региональной экономике отразился и на развитии реального сектора экономики КР, в частности, наблюдалось существенное сокращение торгово-экономических операций со странами - основными торговыми партнерами, падение производства в промышленности, снижение потребления. В 2010 году на фоне негативных последствий политической нестабильности отмечалось снижение экономической активности в стране. Спад во всех основных секторах экономики, за исключением промышленности, предопределил снижение реального ВВП на 0,5 % (в номинальном выражении ВВП вырос на 9,5 %). В 2011 году рост реального ВВП составил 5,7 % (в номинальном выражении ВВП вырос на 23,9 %), что было обусловлено, главным образом, ростом промышленности и сферы услуг.
Если рассматривать изменения в объемах платежей в межбанковской платежной системе республики за 2009 - 2011 годы, то можно отметить увеличение общего объема платежей в 2009 году (на 9,6 %), однако за 2010-2011 годы имеется некоторое несоответствие между динамикой прироста объема платежей в межбанковской системе и прироста номинального ВВП. Это обусловлено введением в ряде коммерческих банков специального режима и прямого надзора Национальным банком, а также в силу того, что большую часть в структуре межбанковской платежной системы занимают банковские операции, что и повлияло на показатели платежной системы.
В 2011 году через межбанковские платежные системы было проведено 1,6 млн. платежей на общую сумму 585,1 млрд. сомов, из них 91,4 % количества платежей обрабатывалoсь в Системе пакетного клиринга (далее - СПК) и 88,8 % объема межбанковских платежей приходилось на Гроссовую систему расчетов в режиме реального времени (данные системы были внедрены в рамках реализации Государственной программы мероприятий на 2003-2008 годы по внедрению системы безналичных платежей в КР).
Анализ межбанковских платежей по итогам 2011 года в разрезе регионов показывает, что наибольший удельный вес по объему (91,8 % от общего объема) и количеству (73,3 % от общего количества) платежей по-прежнему приходился на Чуйскую область и г. Бишкек (существенная концентрация), в то время как на Ошскую область (по численности населения практически соразмерно Чуйской области и г. Бишкек) приходилось только 1,4 % объема межбанковских платежей и 7,6 % от общего количества, а на Нарынскую область с населением 262,1 тыс. человек (18,9 % от численности населения Ошской области) приходилось 3,0 % объема межбанковских платежей. Это объясняется низкой деловой активностью и недостаточностью проникновения банковских и платежных услуг в регионы республики.
На рынке банковских платежных карт количество выпущенных карт в обращении, начиная с 2009 года, увеличилось в 2,5 раза и по состоянию на 1 января 2012 г. составило 270,4 тыс. штук, из них 81 % - карты международных платежных систем (Visa&MasterCard, «Золотая Корона-Алай кард») и 19 % - национальной платежной системы «Элкарт». Такое соотношение вызвано тем, что в начале 2011 года произошло резкое снижение количества выпущенных национальных платежных карт «Элкарт» (на 34,8 тыс. штук), а также количества и объемов проведенных операций с их использованием. Это связано с процессом банкротства одного из крупных банков, когда все операции по обслуживанию клиентов данного банка, в том числе с использованием платежных карт, были запрещены. В течение 2011 года продолжающееся снижение количества национальных платежных карт «Элкарт» было обусловлено введением режима консервации в 4-х коммерческих банках - участниках данной системы, а также в связи с переводом клиентов-держателей карт нескольких банков на международные карты.
В целом, с 2009 года продолжался устойчивый рост количества банковских платежных карт в обращении, а также объемов и количества операций с их использованием. Однако, как и прежде, основная доля объема проводимых операций приходилась на снятие денежных средств с использованием карт через банкоматы и кассовые терминалы (95,5 % от общего объема операций с картами), в то время как на оборот в пунктах торговли и сервиса приходилось только 4,5 %.
Динамика развития периферийной сети коммерческих банков по приему и обслуживанию платежных карт имела положительную тенденцию. По состоянию на 1 января 2012 года прием и обслуживание платежных карт осуществлялось в 460 банкоматах и 2 022 терминалах, в то время как в начале 2009 года периферийная сеть насчитывала 174 банкомата и 1 122 терминала.
Трансграничные платежи осуществлялись через системы моментальных денежных переводов, SWIFT и «Банк-Клиент». Из общего количества переводов на системы моментальных денежных переводов приходилось основное их количество (96,4% входящих и 67,0 % исходящих). Основной объем трансграничных платежей/переводов проходил посредством SWIFT (91,2 % входящих и 98,5 % исходящих).
Общая сумма денег в обращении на 1 января 2012 г. составила 49,9 млрд. сом, из них 2,5 млрд. сом находились в кассах коммерческих банков (5,1 %), а остальные - вне банковской системы (94,9 %). По сравнению с 2009 годом, сумма денег в обращении постоянно растет (прирост составляет 61,9 %), что обусловлено устойчивой потребностью экономики в наличных деньгах.
За второе полугодие 2011 года возвратность наличных денег в кассы коммерческих банков составила 99,8 %, что на 1,6 % больше, чем за второе полугодие 2010 года. Увеличение возвратности наличных денег связано с увеличением поступлений наличных денег из касс коммерческих банков.
Таким образом, анализ текущего состояния национальной платежной системы в КР за последние годы свидетельствует о низкой доле денежных средств, находящихся в банковской системе:
Показатели |
2009 |
2010 |
2011 |
||||
млн. сомов |
% |
млн. сомов |
% |
млн.сомов |
% |
||
Деньги вне банков (М0) |
33 882,3 |
94,8 |
41 471,2 |
95,8 |
47 219,6 |
94,7 |
|
Деньги в банковской системе (деньги в обращении - М0) |
1 856,4 |
5,2 |
1 819,1 |
4,2 |
2 647,3 |
5,3 |
Глава 3. Пути улучшения денежного обращения в Кыргызской республике
Платежная система представляет собой взаимосвязанную систему технологий, процедур, правил, платёжных инструментов и систем перевода денежных средств, обеспечивающих денежное обращение.
Основной целью развития платежной системы в среднесрочной перспективе должно стать обеспечение условий для достижения оптимального соотношения наличного и безналичного денежного обращения, повышения уровня проникновения банковских и платежных услуг, улучшения их эффективности и привлекательности, увеличения доли безналичных платежей в Кыргызской Республике (далее - КР) путем улучшения качества банковского обслуживания населения с применением наиболее прогрессивных способов и инструментов проведения платежей и расчетов.
Предлагается перечень организационных и нормативных изменений, подчиненных реализации основной цели развития платежной системы. Правительству Кыргызской Республики необходимо определить следующие основные направления развития национальной платежной системы:
приоритеты в развитии национальной платежной системы на среднесрочный период;
меры для достижения целей развития платежной системы и механизмы их реализации через систему планов в соответствии с приоритетами.
соответствие стратегических целей и задач основным нормативным правовым актам, регулирующим банковскую деятельность;
соответствие положениям Основных направлений развития банковского сектора КР до 2014 года;
соответствие положениям Среднесрочной программы развития КР (2012-2014гг.);
соответствие положениям Стратегии развития Национального банка Кыргызской Республики (далее - Национальный банк);
использование прогрессивного зарубежного опыта.
Для совместного решения данных вопросов на государственном уровне, а также для обеспечения координации действий государственных органов и оказания содействия в направлении выполнения мероприятий по увеличению доли безналичных платежей и расчетов в 2011 году возобновила работу Межведомственная комиссия (далее - МВК). В состав МВК вошли заместители руководителей министерств и ведомств, а также представители организаций жилищно-коммунальных хозяйств (далее - ЖКХ), коммерческих банков. Для организации работы МВК разработан и утвержден План мероприятий, который содержит задачи, связанные с переходом на безналичную форму оплаты при поступлении платежей в государственный бюджет, осуществлением выплат из государственного бюджета, платежей хозяйствующих субъектов, а также расширением инфраструктуры безналичных платежей и обеспечением безопасности и надежности систем безналичных расчетов. С целью обеспечения в экономике спроса на платежи в безналичной форме, прозрачность движения бюджетных средств и эффективное денежное обращение в целом, МВК было принято решение об инициировании второго этапа Государственной программы мероприятий на 2012-2017 годы по увеличению доли безналичных платежей и расчетов в Кыргызской Республике в которую будут включены стратегические направления по достижению оптимального соотношения наличного и безналичного денежного обращения и повышения уровня проникновения банковских и платежных услуг путем развития рынка розничных платежей и увеличения доли безналичных платежей и расчетов в Кыргызской Республике.
Предложения по дальнейшему развитию платежной системы на 2012-2014 годы
3.1. Основные задачи
Основной задачей Национального банка в области развития платежных систем на среднесрочный период должно остаться поддержание работы платежных систем на высоком технологическом уровне, обеспечивающем безопасное и своевременное проведение платежей между различными субъектами экономики КР.
На определенный период развитие платежных систем со стороны Национального банка предгается осуществлять по следующим основным направлениям:
1. Развитие рынка розничных платежей - Национальный банк совместно с коммерческими банками должен продолжить проведение мероприятий, направленных на развитие розничного рынка, стимулирование деятельности субъектов операционной инфраструктуры с целью широкого внедрения дистанционного обслуживания, в том числе посредством компьютерных технологий, мобильных платежей, платежных и предоплаченных карт. Развитие технологий, методов передачи платежной информации, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов, станет ключевым источником развития и роста розничного сегмента банковских услуг. Расширение дистанционных каналов обслуживания позволит обеспечить доступность банковских продуктов по всей территории страны. Будет продолжена работа по повышению финансовой грамотности потребителей розничных платежных услуг посредством их информирования по значимым аспектам оказываемых услуг, включая возникающие риски.
Также, Национальный банк должен проводить мероприятия по:
обеспечению обработки всех операций и платежей в национальной валюте между банками-резидентами КР только на территории страны;
содействию коммерческим банкам, государственным органам в переходе на безналичные расчеты с использованием различных форм платежных инструментов, включая платежные карты;
содействию участникам платежной системы в развитии инфраструктуры по приему и обслуживанию платежей с использованием банковских инновационных услуг и технологий, включая расчеты с использованием платежных карт;
участию в работе розничных платежных систем в качестве катализатора развития рынка розничных платежей для предоставления услуг наиболее эффективными для рынка способами, путем принятия мер по обеспечению конкурентных условий для участников рынка, содействия развитию оператора национальной платежной системы ЗАО «Межбанковский Процессинговый Центр» (ЗАО МПЦ), подключению Центрального Казначейства к СПК в качестве самостоятельного участника, модернизации ГП «Кыргызпочтасы» и др.;
...Подобные документы
Понятие и виды денежного обращения. Общие основы организации безналичных расчетов. Особенности организации налично-денежного обращения в РФ. Сфера использования наличных денег в РФ. Проблемы денежного обращения в современных условиях и пути их решения.
курсовая работа [215,5 K], добавлен 20.06.2012Основные виды и функции денег. Главные предпосылки введения национальной валюты в Кыргызстане. История современного денежного обращения. Особенности организации налично-денежного обращения. Осуществление безналичных расчетов в Кыргызской Республике.
курсовая работа [281,8 K], добавлен 28.10.2012Виды денег, их основные функции. Спрос и предложение на деньги. Законы денежного обращения. Факторы формирования денежной массы. Новые денежные агрегаты как основа трансформации циклических колебаний. Влияние спроса и скорости обращения на денежную массу.
курсовая работа [611,7 K], добавлен 19.02.2012Понятие и сущность денежного обращения и денег. История развития и эволюции денег. Современные виды денежного обращения. Монеты, бумажные, кредитные и электронные деньги. Современные электронные платежные системы. Безналичное денежное обращение.
презентация [4,6 M], добавлен 07.12.2014Деньги как экономическая категория. Теории денег, их виды, происхождение и эволюция. Мера стоимости, средства обращения и платежа, накопления и сбережения. Закон денежного обращения. Налично-денежное и безналичное обращение. Денежная система России.
курсовая работа [854,4 K], добавлен 27.09.2014Экономическое содержание налично-денежного обращения и особенности безналичного оборота. Значение безналичных расчетов, характеристика видов эмиссии банкнот. Формы и методы стабилизации налично-денежного обращения в условиях инфляционных процессов.
курсовая работа [1005,9 K], добавлен 13.01.2014Характеристика денежного обращения. Развитие системы безналичных расчетов. Денежная масса, скорость обращения денег. Состав денежных агрегатов в разных странах. Интенсификация движения денег. Сущность и формы проявления инфляции, "обесцнивание денег".
контрольная работа [21,2 K], добавлен 21.09.2009Рассмотрение истории возникновения денег, их роли в экономики, свойств и формы. Раскрытие сущности денежного обращения; определение роли закона деятельности в данной сфере. Характеристика состояния наличного денежного обращения в России за 2011 год.
курсовая работа [124,3 K], добавлен 30.05.2015Происхождение, сущность и виды денег. Основные виды денег (металлические, бумажные, кредитные). Современное состояние денег. Проблема денег в кейнсианстве и монетаризме. Деньги и денежный рынок. Регулирование денежной массы и закон денежного обращения.
курсовая работа [133,6 K], добавлен 25.06.2013Формы безналичных расчетов и их схемы. Современный механизм эмиссии банкнот. Недостатки системы денежного обращения в РФ. Обзор преимуществ наличных денег и электронных средств платежа. Основные риски наличного и безналичного денежного обращения.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 27.05.2013Правовое регулирование денежного устройства в РФ. Денежная система и эмиссионное право в РФ. Сущность и функции денег. Виды денег. Понятие денежного обращения. Основы организации безналичных расчетов. Расчеты пластиковыми карточками.
курсовая работа [44,6 K], добавлен 25.09.2006Сущность денег в системе денежного обращения. Экономическая роль, основные функции, эволюция форм и видов денег. Основные элементы и характеристика развития современного типа денежной системы. Структура денежной массы в обороте. Эмиссионный механизм.
курсовая работа [57,5 K], добавлен 22.12.2014История возникновения денег, их сущность, функции. Деньги как мера стоимости, средство накопления, обращения, платежа. Что такое мировые деньги. Теории денег, денежные системы, закон денежного обращения. Разновидности денег, особенности курса валют.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 03.05.2010Понятие денежного (банковского) мультипликатора. Сущность денежного обращения и денежного оборота. Динамика денежной массы, ее экономическое значение. Налично-денежный и безналичный обороты. Методы регулирования денежного обращения в Российской Федерации.
курсовая работа [44,2 K], добавлен 07.05.2016Виды денег: банкноты, металлические монеты и бумажные деньги (казначейские билеты). Организация налично-денежного обращения. Эмитентская принадлежность валюты; коллективная, иностранная и национальная валюта. Сущность и организация денежного оборота.
реферат [15,9 K], добавлен 09.03.2010Сущность, происхождение и виды денег, их функции. Деньги как средство обращения и платежа. Понятие и формы безналичных расчетов. Закон денежного обращения. Платежное поручение, чек, аккредитив и расчеты по инкассо. Состояние денежной сферы в России.
курсовая работа [160,0 K], добавлен 28.09.2011Роль денег в рыночной экономике, функции денег. Понятие денежной массы и денежного оборота. Кредитно-денежная политика. Становление денежной системы России. Виды денежных знаков. Методы регулирования денежного обращения. Анализ денежной системы США.
курсовая работа [68,7 K], добавлен 10.01.2008Понятие и сущность денег, их функции; параметры денежной системы. Анализ денежного обращения в Российской Федерации: состояние денежной сферы, реализация денежно-кредитной политики в 2009-2011 гг., платежная система, нормативно-правовое регулирование.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 01.10.2013Понятие денег, их сущность, виды и роль в экономике; эволюция денег и денежные теории. Характеристика функций денег как средства обращения, как меры стоимости и средства накопления. Формы и методы стабилизации денежного обращения в условиях инфляции.
курсовая работа [415,1 K], добавлен 04.10.2010Понятие и происхождение денег: история денежных отношений, исследования теоретиков. Свойства и функции денег: стоимость; средство обращения; средство платежа; средство образования сокровищ; мировые деньги. Виды денег. Законы денежного обращения.
реферат [42,0 K], добавлен 23.12.2007