Особенности учета и анализа банкротств

Размещено на http://www.allbest.ru/

РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

по дисциплине «Учет и анализ банкротств»

Вариант № 13

2011 год

Теоретическая часть

Вопрос 1

Система финансовых показателей в анализе потенциального банкротства

Ответ:

Важным элементом управления деятельностью хозяйствующих субъектов рыночной экономики является финансовый анализ.

Существует ряд финансовых показателей, порядок расчета и применение которых определены действующим законодательством, связывающим основные фактические характеристики деятельности организаций (значение этих показателей) с нормативами.

Основой устойчивого положения и финансовой стабильности экономики служит финансовая устойчивость как один из значимых структурных элементов экономического состояния страны.

Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость предприятия достигается при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия.

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Анализ финансового положения предприятия начинают с расчета показателей, его характеризующих. Показатели объединяются в группы и характеризуют два аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия.

По мнению Т. Г. Вакуленко и Л. Ф. Фоминой, для анализа финансового положения существуют пять групп финансовых показателей.

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия.

Во вторую группу включают показатели финансовой устойчивости.

Третью группу представляют показатели деловой активности.

В четвертую группу входят показатели рентабельности.

В пятую включают показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг.

Предприятие будет считаться финансово устойчивым, если показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности - наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для этого определяют ликвидность активов и срочность оплаты.

По уровню ликвидности активы баланса группируют следующим образом:

- наиболее ликвидные активы (А1), к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

- быстрореализуемые активы (А2), к ним относят дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы;

- медленно реализуемые активы (А3), к ним относят производственные запасы;

- труднореализуемые активы (А4), к ним относят внеоборотные активы;

Пассивы баланса по срочности оплаты группируют следующим образом:

- наиболее срочные обязательства (П1), к ним относят кредиторскую задолженность;

- краткосрочные обязательства (П2), к ним относят краткосрочные кредиты и займы;

- долгосрочные обязательства (П3), к ним относят задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

- собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4), к ним относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Платежный излишек или недостаток рассчитывается следующим образом:

А1 - П1; А2 - П2; А3 - П3; А4 - П4.

Для определения ликвидности баланса сл

едует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А, > П1, А, > П2, А, > П3, А< > П4.

Вопрос 2

Роль конкурсного управляющего в принудительной ликвидации организации

Ответ:

Конкурсное производство - ликвидационная стадия развития конкурсных отношений, стадия, когда о спасении должника речи уже не идет.

Мероприятия конкурсного производства направлены на достижение следующих целей:

- поиск и аккумулирование имущества должника;

- реализацию этого имущества;

- распределение средств между кредиторами;

- ликвидацию должника - юридического лица.

На осуществление всех мероприятий конкурсного производства предоставляется один год. Этот срок может быть продлен судом на шесть месяцев. Решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства выносит арбитражный суд.

В нем должна содержаться следующая информация:

- о признании должника банкротом;

- открытии конкурсного производства;

- назначении конкурсного управляющего;

- признании утратившей силу регистрации должника.

Открытие конкурсного производства влечет возникновение для должника и кредиторов определенных последствий:

- наступление срока исполнения всех денежных обязательств должника, а

также отсроченных обязательных платежей;

- прекращение всех финансовых санкций по всем видам задолженности должника;

- прекращение режима конфиденциальности любых сведений, касающихся финансового состояния должника;

- совершение определенных действий и сделок (включая предъявление требований) только в соответствии с нормами Закона о банкротстве, регулирующими проведение конкурсного производства;

- отстранение руководителя и органов управления должника от выполнения функций по управлению и распоряжению имуществом, прекращение полномочий собственника имущества должника - унитарного предприятия.

Конкурсный управляющий действует с момента его утверждения арбитражным судом до даты завершения конкурсного производства. Кандидатуру управляющего выдвигает собрание кредиторов.

К нему переходят все полномочия по управлению делами должника, в том числе полномочия по распоряжению имуществом должника.

В первую очередь конкурсный управляющий составляет реестр кредиторов с последующим уведомлением их о ликвидации. Затем в средствах массовой информации делает публикацию о ликвидации предприятия.

В течение месяца с даты введения конкурсного производства управляющий должен предупредить всех работников должника о предстоящем увольнении.

На основе действующего законодательства конкурсный управляющий принимает имущество должника, а также принимает по акту всю документацию, которая имеется на предприятии, печать, штампы, материальные и иные ценности.

Затем проводит полную инвентаризацию имущества и обязательств и осуществляет меры по обеспечению сохранности имущества и приглашает независимого оценщика для оценки имущества.

До начала проведения инвентаризации конкурсным управляющим утверждается соответствующим приказом состав и сроки работы инвентаризационной комиссии.

Перед началом инвентаризации проверяют: наличие и состояние инвентарных карточек, книг, описей и других регистров аналитического учета; наличие и состояние технических паспортов или другой технической документации; наличие документов на основные средства, сданные или принятые организацией в аренду и на хранение, наличие документов, подтверждающих права организации на их использование, а также правильность и своевременность их отражения в балансе.

При инвентаризации финансовых вложений проверяют фактическое наличие ценных бумаг, фактическое вложение в ценные бумаги, в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

Инвентаризация обязательств должника заключается в формировании реестра требований кредиторов, который должен быть закрыт по истечении срока, указанного в сообщении конкурсного управляющего об открытии конкурсного производства.

Ценности, не принадлежащие организации и учитываемые на забалансовых счетах, в том числе арендованные основные средства, товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение, материалы, принятые в переработку, бланки строгой отчетности и другие включаются в отдельные сличительные ведомости.

Когда расчеты с кредиторами завершены, конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд отчет о проведении конкурсного производства.

К отчету конкурсный управляющий должен приложить:

- документы, подтверждающие продажу имущества должника;

- реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований;

- документы, подтверждающие погашение требования кредиторов.

Поскольку конкурсный управляющий обязан действовать в интересах кредиторов, то контроль за его деятельностью осуществляют кредиторы и арбитражный суд.

По требованию как кредиторов, так и суда управляющий обязан в любое время предоставить о ходе конкурсного производства.

Особо регламентирован контроль за финансами должника. Отчеты об использовании денежных средств представляются управляющим по требованию, но не чаще чем раз в месяц.

В ходе конкурсного производства полномочия управляющего складываются из двух составляющих:

- полномочия отстраненного руководства, связанные с хозяйственной деятельностью и управлением юридического лица;

- полномочия, свойственные только арбитражному управляющему, связанные с достижением цели конкурса.

Практическая часть

Задача 13

Определением арбитражного суда от 01.04.2003 на основании собрания кредиторов в отношении ООО «Флора» была введена процедура финансового оздоровления и утвержден график погашения задолженности. Сумма задолженности предприятия по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди составляет 3 000 тыс.руб. Задолженность по обязательным платежам отсутствует. Штрафных санкций нет. Ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации на дату введения финансового оздоровления составляет 16 % в год.

В виду того, что платежи по графику не осуществлялись, определением арбитражного суда от 01.10.2003 на предприятии введено внешнее управление сроком на 15 месяцев. Ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации на дату введения внешнего управления составила 12 % в год. Определить сумму денежных средств с учетом подлежащих уплате процентов, которую необходимо накопить в процедуре внешнего управления для покрытия задолженности по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди.

Решение:

1) Рассчитаем сумму процентов, начисленных в период финансового оздоровления Iсф = 3 х 181/360 х 0,16 = 0,24 тыс.р.

2) Определим сумму процентов, начисленных в период внешнего управления

Iсв = 3 х 451/360 х 0,12 = 0,45 тыс.р.

3) Найдем сумму денежных средств с учетом всех начисленных процентов

Дкв = 3 + 0,24 + 0,45 = 3,69 тыс.р.

Ответ: сумму денежных средств с учетом подлежащих уплате процентов, которую необходимо накопить в процедуре внешнего управления - 3,69 тыс.р.

Задача 19

Деятельность ООО «Олимп» убыточна. Предприятие накопило непогашенных долгов на сумму 5 млн.р.

Показатели работы ООО «Олимп»

Наименование показателя	Значение показателя
Фактические объемы производства продукции, натур.ед.	1000
Цена реализации единицы продукции, тыс.р.	5
Выручка от реализации продукции, тыс.р.	5000
Переменные затраты на производство продукции, тыс.р.	1000
Постоянные затраты на производство продукции, тыс.р.	4000
Непогашенные долги, тыс.р.	5000

Определить порог безубыточности, объем выручки, необходимый для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода, количество изделий, которое необходимо произвести (и реализовать) для получения требуемой величины маржинального дохода. Принять, что цена изделий не меняется.

Решение:

1) Определим коэффициент валовой моржи

Квм = Вр - Зпер / Вр

Квм = 5000 - 1000 / 5000 = 0,8

т.е. доля маржинального дохода в выручке от реализации составила 80 %.

2) Определим порог безубыточности

Вб = Зпост / Квм

Вб = 4000/0,8 = 5000 тыс.р.

3) Определим размер выручки от реализации, необходимый для погашения накопленных долгов

Цб = (Д + Зпост) / Квм

Цб = (5000 + 4000)/0,8 = 11250 тыс.р.

4) Рассчитаем удельную валовую маржу

Мдуд = Ц1 - (Зпер / Qпр)

Мдуд = 5 - (1000/1000) = 4 тыс.р.

5) Определим объем продукции, который необходимо произвести для получения дополнительного маржинального дохода

Qб =(Д + Зпост) / Мдуд

Qб = (5000 + 4000) / 4 = 2250 шт.

Ответ: Порог безубыточности составит 5000 тысяч рублей, объем выручки, необходимый для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода - 11250 тыс.рублей, количество изделий, которое необходимо произвести (и реализовать) для получения требуемой величины маржинального дохода - 2250 штук.

Задача 22

банкротство организация ликвидация задолженность

Деятельность ООО «Темп» убыточна. Предприятие накопило непогашенных долгов на сумму 4 млн. руб. уровень выручки при неизменной цене реализации ограничен и составляет 24 000 тыс. руб.

Показатели работы ООО «Темп»

Наименование показателя	Значение показателя
Фактические объемы производства продукции, натур.ед.	4000
Цена реализации единицы продукции, тыс.р.	2
Выручка от реализации продукции, тыс.р.	8000
Переменные затраты на производство продукции, тыс.р.	6000
Постоянные затраты на производство продукции, тыс.р.	5000
Непогашенные долги, тыс.р.	4000

Задание:

Определить необходимое снижение постоянных затрат, если переменные затраты на единицу продукции остаются неизменными.

Решение:

1) Определим коэффициент валовой моржи

Квм = Вр - Зпер / Вр

Квм = 8000 - 6000 / 8000 = 0,25

т.е. доля маржинального дохода в выручке от реализации составила 25 %.

2) Определим порог безубыточности

Вб = Зпост / Квм

Вб = 5000/0,25 = 20000 тыс.р.

3) Определим размер выручки от реализации, необходимый для погашения накопленных долгов

Цб = (Д + Зпост) / Квм

Цб = (4000 + 5000)/0,25 = 36000 тыс.р.

4) Рассчитаем удельную валовую маржу

Мдуд = Ц1 - (Зпер / Qпр)

Мдуд = 2 - (6000 / 4000) = 0,5 тыс.р.

5) Определим объем продукции, который необходимо произвести для получения дополнительного маржинального дохода

Qб =(Д + Зпост) / Мдуд

Qб = (4000 + 5000) / 0,5 = 18000 шт.

Т.к. соотношение цены и переменных затрат не изменилось, то коэффициент валовой маржи остался прежним, он равен 0,25.

6) Найдем переменные затраты

Зпер = Вр * (1 - Квм)

Зпер = 24000 * (1 - 0,25) = 18000 тыс.р.

7) Определим постоянные затраты

Зпост = Вр - Зпер - Д

Зпост = 24000 - 18000 - 4000 = 2000 тыс.р.

Ответ: Порог безубыточности составит 20000 тысяч рублей, объем выручки, необходимый для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода - 36000 тыс.рублей, количество изделий, которое необходимо произвести (и реализовать) для получения требуемой величины маржинального дохода - 18000 штук.

При ограничении выручки до 24000 тысяч рублей постоянные затраты необходимо снизить на 2000 тысячи рублей.

Задача 23

Деятельность ООО «Луч» убыточна. Предприятие накопило непогашенных долгов на сумму 3 млн.р. уровень выручки при неизменной цене реализации ограничен и составляет 6 000 тыс.р.

Показатели работы ООО «Старт»

Наименование показателя	Значение показателя
Фактические объемы производства продукции, натур.ед.	1000
Цена реализации единицы продукции, тыс.р.	5
Выручка от реализации продукции, тыс.р.	5000
Переменные затраты на производство продукции, тыс.р.	1000
Постоянные затраты на производство продукции, тыс.р.	4000
Непогашенные долги, тыс.р.	3000

Определить необходимое снижение постоянных затрат, если переменные затраты на единицу продукции остаются неизменными.

Решение:

1) Определим коэффициент валовой маржи

Кмв = Вр - Зпер / Вр

Квм = 5000 - 1000 / 10000 = 0,8

т.е. доля маржинального дохода в выручке от реализации составила 80 %.

2) Определим порог безубыточности

Вб = Зпост / Квм

Вб = 4000/0,8 = 5000 тыс.р.

3) Определим размер выручки от реализации, необходимый для погашения накопленных долгов

Цб = (Д + Зпост) / Квм

Цб = (3000 + 4000)/0,8 = 8750 тыс.р.

4) Рассчитаем удельную валовую маржу

Мдуд = Ц1 - (Зпер / Qпр)

Мдуд = 5 - (1000/1000) = 4 тыс.р.

5) Определим объем продукции, который необходимо произвести для получения дополнительного маржинального дохода

Qпр = (Д + Зпост) / Мдуд

Qпр = (3000 + 4000) / 4 = 1750 шт.

Т.к. соотношение цены и переменных затрат не изменилось, то коэффициент валовой маржи остался прежним, он равен 0,25.

6) Найдем переменные затраты

Зпер = Вр * (1 - Квм)

Зпер = 6000 * (1 - 0,8) = 1200 тыс.р.

7) Определим постоянные затраты

Зпост = Вр - Зпер- Д

Зпост = 6000 - 1200 - 3000 = 2800 тыс.р.

Ответ: Порог безубыточности составит 5000 тысяч рублей, объем выручки, необходимый для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода - 8750 тыс.рублей, количество изделий, которое необходимо произвести (и реализовать) для получения требуемой величины маржинального дохода - 1750 штук.

При ограничении выручки до 6000 тысяч рублей постоянные затраты необходимо снизить на 2800 тысячи рублей.

Задача 27

В задачу 16 дополнительно введено условие, что выручка от реализации при данной цене продукции не может быть более 6 000 тыс. руб., а постоянные затраты нельзя снизить более чем на 40 %. Определить такой уровень переменных затрат на единицу продукции, который позволит рассчитаться по накопленным долгам без изменения цены реализации.

Условия задачи 16

Деятельность ООО «Старт» убыточна. Предприятие накопило непогашенных долгов на сумму 4 млн.р.

Показатели работы ООО «Старт»

Наименование показателя	Значение показателя
Фактические объемы производства продукции, натур.ед.	5000
Цена реализации единицы продукции, тыс.р.	2
Выручка от реализации продукции, тыс.р.	10000
Переменные затраты на производство продукции, тыс.р.	6000
Постоянные затраты на производство продукции, тыс.р.	5000
Непогашенные долги, тыс.р.	4000

Задание:

Определить порог безубыточности, объем выручки, необходимый для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода, количество изделий, которое необходимо произвести (и реализовать) для получения требуемой величины маржинального дохода. Принять, что цена изделий не меняется.

Решение:

1) Определим коэффициент валовой моржи

Квм = Вр - Зпер / Вр

Квм = 10000 - 6000 / 10000 = 0,4,

т.е. доля маржинального дохода в выручке от реализации составила 40 %.

2) Определим порог безубыточности

Вб = Зпост / Квм

Вб = 5000/0,4 = 12500 тыс.р.

3) Определим размер выручки от реализации, необходимый для погашения накопленных долгов

Цб = (Д = Зпост) / Квм

Цб = (4000 + 5000)/0,4 = 22500 тыс.р.

4) Рассчитаем удельную валовую маржу

Мдуд = Ц1 = (Зпер / Qпр)

Мдуд = 2 - (6000/5000) = 0,8 тыс.р.

5) Определим объем продукции, который необходимо произвести для получения дополнительного маржинального дохода

Qпр = (Д + Зпост) / Мдуд

Qпр = (4000 + 5000) / 0,8 = 11250 шт.

6) По условию постоянные затраты не могут быть снижены на:

5000 * 0,4 = 2000 тыс.р.,

т.е. до 3000 тыс.р.

7) Допустимый уровень переменных затрат с учетом экономии затрат постоянных, ограниченный на размер выручки и долга:

Зпер = Вр - Зпост- Д

Зпер = 6000 - 3000 - 4000 = -1000 тыс.р.

Ответ: Порог безубыточности составит 12500 тысяч рублей, объем выручки, необходимый для погашения накопленных долгов за счет дополнительного маржинального дохода - 22500 тыс.рублей, количество изделий, которое необходимо произвести (и реализовать) для получения требуемой величины маржинального дохода - 11250 штук.

При ограничении выручки до 6000 тысяч рублей и снижению постоянных затрат не более чем на 40%, переменные затраты необходимо снизить до 1000 тысячи рублей.

Задача 15

Определением арбитражного суда от 01.04.2008 на основании собрания кредиторов в отношении ООО «Зенит» была введена процедура финансового оздоровления и утвержден график погашения задолженности. Сумма задолженности предприятия по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди составляет 8 000 тыс.руб. Задолженность по обязательным платежам отсутствует. Штрафных санкций нет. Ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации на дату введения финансового оздоровления составляет 16 % в год.

В виду того, что платежи по графику не осуществлялись, определением арбитражного суда от 01.08.2008 на предприятии введено внешнее управление сроком на 18 месяцев. Ставка рефинансирования, установленная Центральным банком Российской Федерации на дату введения внешнего управления составила 15 % в год. Определить сумму денежных средств с учетом подлежащих уплате процентов, которую необходимо накопить в процедуре внешнего управления для покрытия задолженности по денежным обязательствам перед кредиторами 3-й очереди.

Решение:

1) Рассчитаем сумму процентов в период финансового оздоровления

Iсф = 8 х 121/360 х 0,16 = 0,43 тыс.р.

2) Определим сумму процентов в период внешнего управления

Iсв = 8 х 541/360 х 0,15 = 1,8 тыс.р.

3) Найдем сумму денежных средств с учетом процентов

Дкв = 8 + 0,43 + 1,8 = 10,23 тыс.р.

Ответ: сумму денежных средств с учетом подлежащих уплате процентов, которую необходимо накопить в процедуре внешнего управления - 10,23 тыс.р.

Список литературы

1. Бондина Н.Н. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/Н.Н. Бондина, Т.В. Зубкова, И.А. Бондин.-Пенза РИО ПГСХ,2006г.

2. Ендовицкий Д. А., Щербаков М. В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: Учеб. пособие / Под ред. проф. Д. А. Ендовицкого. - М.: Экономистъ, 2007.

3. Зинченко С. А., Гончаров А. И. Предупреждение банкротства коммерческой организации: методология и правовые механизмы. - М.: ИД «Юриспруденция», 2006. С. 103.

4. Жарковская Е. П., Бродский Б. Е. Антикризисное управление: Учебник. - М.: Омега-Л, 2004. С.42.

5. Зуб А.Т. Антикризисное управление: Учебное пособие для студентов вузов.-М.: Аспект Пресс,2005.

6. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

7. Клинов Н., Назаров Д. Реорганизация и ликвидация юридического лица. - СПб.: Питер, 2003.

8. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - Изд. 3-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

9. Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие/ Под ред. И. Г. Кукукиной. - М.: Финансы и статистика, 2004.

10. Курошева Г. М. Теория антикризисного управления предприятием: Учебное пособие. - СПб.: Речь, 2002.

11. Станиславчик Е. Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.: Ось-89, 2004.

12. Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. - М.: Омега-Л, 2006. С. 15.

Размещено на Allbest.ru

...