Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Дана курсова робота присвячена питанню «Розробка бюджету інвестиційної програми» на прикладі ПАТ «Теплицьке автотранспортне підприємство 10553». Обсяг курсової роботи складає 53 сторінки, 25 таблиць, 8 формул.

У розділі 1 обґрунтовуються основні параметри інвестиційної програми підприємства, обирається ділова стратегія, розраховуються індекси корегування доходів і витрат, відповідно до інфляційних очікувань.

У розділі 2 складається бюджет інвестиційної програми на перший квартал, розраховуються внутрішні джерела фінансування капітальних інвестицій та плануються зовнішні джерела фінансування.

Розділ 3 - це розробка бюджету на другий квартал.

У розділі 4 складається бюджет інвестиційної програми на третій квартал.

Відповідно, розділ 5 - розробка бюджету інвестиційної програми на четвертий квартал.

У 6 розділі аналізується зведений річний бюджет інвестиційної програми.

У висновках наводяться розрахунки основних показників, які характеризують платоспроможність та прибутковість підприємства, за розрахунками нових значень статей балансу.

Додатки містять баланс та звіт про фінансові результати, за допомогою яких здійснювались розрахунки.

ЗМІСТ

ВСТУП

Розділ 1. Обгрунтування основних параметрів інвестиційної програми

1.1 Обґрунтування ділової стратегії підприємства та вихідних даних до курсової роботи

1.2 Визначення обсягу капітальних інвестицій і очікуваного приросту прибутку від операційної діяльності

1.3 Розрахунок індексів корегування доходів і витрат у зв'язку з інфляційними очікуваннями

Розділ 2. Складання бюджету інвестиційної програми на перший квартал

2.1 Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій

2.2 Планування зовнішніх джерел фінансування

Розділ 3. Розробка бюджету на другий квартал

Розділ 4. Складання бюджету інвестиційної програми на третій квартал

Розділ 5. Розробка бюджету інвестиційної програми на четвертий квартал

Розділ 6. Аналіз зведеного річного бюджету інвестиційної програми

ВИСНОВКИ

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ДОДАТКИ

ВСТУП

інвестиційний прибуток дохід інфляція

Актуальність теми дослідження зводиться до вирішення проблеми виживання підприємств у посткризових умовах і пов'язані з усіма поняттями господарську діяльність - запасами, витратами, доходами, податками, боргами, формами розрахунків, цінними паперами та інших. Усе це вимагає постановки фінансового менеджменту, що включає аналіз, планування, контроль, облік, моніторинг і регулювання управління грошима.

Сучасні складності управління грошима (грошові і не грошові форми розрахунків у бухгалтерський облік змішуються і виступають на вигляді формального грошового обороту) лише підкреслюють обґрунтованість зазначеного пріоритету.

Фінансовий менеджмент в організаціях сфокусований на управлінні бізнес-процесами і охоплює такі напрями як планування, прийняття управлінських рішень та контроль. У цьому найважливішої особливістю фінансового менеджменту є теоретично обґрунтований системний підхід до управління всім комплексом напрямів діяльності банку як господарським незалежного суб'єкта ринкової економіки.

Вихідною базою керування фінансами підприємства є його фінансове становище, що склалося фактично.

Предметом роботи є розробка інвестиційної програми підприємства.

Об'єктом виступає баланс та фінансова звітність ПАТ «Теплицьке АТП підприємство 10553». Юридична адреса підприємства: 23800, Вінницька обл., Теплицький р-н, смт. Теплик, вул. Франка, 10. Форма власності - приватне акціонерне товариство (ПАТ).

Мета роботи - поліпшення фінансового стану підприємства, за рахунок зовнішніх джерел фінансування.

Розділ 1. Обґрунтування основних параметрів інвестиційної програми

1.1 Обґрунтування ділової стратегії підприємства та вихідних даних до курсової роботи

Для вибору ділової стратегії необхідно проаналізувати діяльність підприємства із метою визначення її ефективності та рівня ризиків, що впливають на неї. Доцільно проаналізувати рентабельність основної та іншої операційної діяльності підприємства. Розрахуємо економічну рентабельність активів (R_е) та фінансову рентабельність власного капіталу (R_ф):

або (1.1)

де П_о - прибуток від операційної діяльності;

- середньорічна вартість активів;

- середньорічна вартість кредиторської заборгованості і забезпечень;

- середньорічна вартість власного капіталу;

- середньорічна вартість позикового капіталу (без кредиторської заборгованості і забезпечень).

Для ПАТ «Теплицьке АТП 10553» за даними додатку Б середньорічна вартість власного капіталу становить 1065 тис. грн. (809+1321)/2, а позикового - 0. Тоді економічна рентабельність активів складає: 532*100/(1065+0) = 49.95%.

(1.2)



де ЧП - чистий прибуток.

В умовах ПАТ «Теплицьке АТП 10553» фінансову рентабельність власного капіталу становить:

512*100/((809+1321)/2) = 48,07 %.

Таблиця 1.1

Додаткові вихідні дані для розробки бюджету інвестиційної програми

Показники	Код ряд.	Один. вим.	Дані	Джерело
Коефіцієнт зносу основних засобів	01	-	0,58	Вибір студента
Коефіцієнт вибуття основних засобів	02	-	0,035	Завдання на КР
Строк корисного використання нових основних засобів	03	роки	6,1	Вибір студента
Щоквартальний індекс інфляції	04	-	1,05	Вибір студента
Частка витрат на оплату праці з відрахуваннями на соціальні заходи в межах прожиткового мінімуму	05	-	0,32	Завдання на КР
Очікуваний приріст економічної рентабельності активів	06	%	5	Завдання на КР
Середня ставка за кредитами	07	%	20	Завдання на КР
Річні ставки відсотка за кредитами: довгостроковими	08	%	27	Вибір студента
короткостроковими	09	%	13	Вибір студента
Річні ставки за строковими банківськими депозитами	10	%	3,5	Вибір студента
Частка змінних витрат у собівартості реалізованої продукції (робіт, послуг)	11	-	0,42	Завдання на КР

Фактичне значення коефіцієнта в ПАТ «Теплицьке АТП 10553» на кінець звітного року становить 0,58 (2475/4126). Заплановано скорочення його на 0,35 пункти.

Знос діючих основних засобів протягом плавного року за прямолінійним методом становить ту ж саму суму, що і у звітному році, та дорівнює нарахований сумі амортизаційних відрахувань. В АТП вона складає 181 тис. грн.

Знос вибулих основних засобів, що повністю зношені, дорівнює їх первісній вартості. Її суму визначає запланований коефіцієнт вибуття основних засобів: 0,035 від первісної їх вартості. Тоді вартість вибулих фондів і їх знос становить 144,41 тис. грн. (0,035*4126).

Первісна вартість основних засобів на початок року відповідає даним звітного балансу і складає 4126 тис. грн.

Таблиця 1.2

Розрахунки показників

Показники	Критичні значення	Розрахунки(на кінець звітного періоду)	Результат
Коефіцієнт зносу	0,5	2475/4126	0,58
Коеф. пот. ліквідності	1
Плече фін. важеля	0,67
Рентабельність чистого доходу осн. діяльності	>10%
Рентабельність чистого доходу ін. опер. діяльності
Ек. рентабельність активів		532*100/(1065+202)	41,9
Фін. рентабельність активів		512*100/((809+1321)/2)	48,07

Провівши вищезазначені розрахунки, можна зробити висновки:

- Коефіцієнт зносу не відповідає критичному значенні, що означає швидке зношення основних засобів;

- Коефіцієнт поточної ліквідності не перевищує одиницю, тобто підприємство за строк операційного циклу не може погасити всі поточні зобов'язання;

- Рентабельність чистого доходу основної діяльності показує, що кожна гривня чистого доходу приносить підприємству 0,17 коп. прибутку;

Виходячи з вищеописаних висновків, обираємо стратегію обмеженого зростання. Підприємство працює ефективно. Знос основних засобів трохи більший за 0,5.

1.2 Визначення обсягу капітальних інвестицій і очікуваного приросту прибутку від операційної діяльності

Коефіцієнт зносу основних засобів на кінець планового року:

(1.3)

де - знос діючих основних засобів на початок року;

- знос діючих основних засобів протягом року;

- знос вибулих основних засобів;

- знос нових основних засобів протягом планового року;

- первісна вартість основних засобів на початок року;

- первісна вартість вибулих основних засобів;

- первісна вартість нових основних засобів.

Сума зносу діючих основних засобів на початок року в ПАТ «Теплицьке АТП 10553» дорівнює 2475 тис. грн.

Знос діючих основних засобів протягом плавного року за прямолінійним методом становить ту ж саму суму, що і у звітному році, та дорівнює нарахований сумі амортизаційних відрахувань. В АТП вона складає 181 тис. грн.

Знос вибулих основних засобів, що повністю зношені, дорівнює їх первісній вартості. Її суму визначає запланований коефіцієнт вибуття основних засобів: 0,035 від первісної їх вартості. Тоді вартість вибулих фондів і їх знос становить 144,41 тис. грн. (0,035*4126).

Знос нових основних засобів протягом планового року за прямолінійним методом визначає (а) їх первісна вартість (ПВ_н), (б) строк корисного використання, який в ПАТ «АТП-10553» складає 6,1 роки. Враховуючи, що амортизація нових фондів триває протягом третього і четвертого кварталів планового року, тобто протягом півроку, норма амортизації становитиме (1/(6,1*2))=1/12,4, а сума їх зносу - ПВ_н/12,4.

Первісна вартість основних засобів на початок року відповідає даним звітного балансу і складає 4126 тис. грн.

Первісну вартість нових основних засобів визначаємо з рівняння:

Первісної вартості нових основних фондів = 405,06 тис. грн.

1.3 Розрахунок індексів корегування доходів і витрат у зв'язку з інфляційними очікуваннями

При плануванні доходів основної діяльності, одноразових (капітальних) та поточних витрат необхідно врахувати інфляційні очікування, які характеризує індекс інфляції. Щоквартальний індекс дорівнює 1,05. Тоді капітальні інвестиції в ПАТ «Теплицьке АТП 10553» становитимуть 425,3 тис. грн. (405,06 •1,05). Аналогічним чином корегується загальна суму доходу від основної діяльності.

Частка витрат на оплату праці з відрахуваннями на соціальні заходи в межах прожиткового мінімуму в ПАТ складає 0,32. Відповідний розрахунок наведено в табл. 1.2.

Тоді поточні витрати як за елементами, так і статтями індексуються за допомогою скорегованого індексу інфляції, який для товариства становить 1,019 ((0,22+0,16)•1,05+0,62•1).



Таблиця 1.3

Розрахунок частки індексованих матеріальних витрат і витрат на оплату праці у загальному обсязі операційних витрат

	Код ряд.	За звітний період
		у тис. грн.	Частка
Матеріальні витрати	230	430	430/1928=0,22
Витрати на оплату праці	240	724
Відрахування на соціальні заходи	250	265
Усього витрати на оплату праці з відрахуваннями		724+265=989
в т.ч. ті, що індексуються		989•0,32=316,48	316,48/1928=0,16
Витрати що не індексуються		х	1-0,22-0,16=0,62
Разом	280	1928	1

Розділ 2. Складання бюджету інвестиційної програми на перший квартал

2.1 Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій

Амортизаційні відрахування на перший квартал за діючими основними засобами і нематеріальними активами складають 181/4=45,25 тис. грн. Оскільки в структурі цих активів основні засоби займають 100 % (4126/(4126+0)), то знос їх за перший квартал становить 45,25 тис. грн. (1*45,25).

Тезаврований прибуток визначається у результаті розробки планового кошторису використання прибутку, що вимагає розрахунку очікуваної суми прибутку, тобто складання першого розділу планового звіту про фінансові результати. При цьому:

ь передбачається зростання чистого доходу й витрат основної діяльності під впливом очікуваних інфляційних процесів;

ь інші операційні доходи та витрати плануються на рівні звітних даних.

Плановий звіт про фінансові результати на перший квартал планового року наведено в табл. 2.1.

Для визначення тезаврованого прибутку складається плановий кошторис використання чистого прибутку (табл. 2.2).



Таблиця 2.1

Плановий звіт про фінансові результати за перший квартал прогнозного року

Стаття	Код ряд.	Тис. грн.
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	(2339/4)•1,05=613,99
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	(1165/4)•1,019=296,78
Валовий прибуток	2090	613,99-29,78=317,21
Інші операційні доходи	2120	121/4=30,25
Адміністративні витрати	2130	(763/4)•1,019=194,37
Витрати на збут	2150	0
Інші операційні витрати	2180	0
Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток	2190	317,21+30,25-(194,37+0+0)=153,09
Фінансові витрати	2250	36*0,13/4=1,2
Фінансовий результат до оподаткування: прибуток	2290	153,1-1,2=151,9
Витрати з податку на прибуток	2300	151,9*0,19=28,9
Чистий фінансовий результат: прибуток	2350	151,9-28,9=123

Таблиця 2.2

Плановий кошторис використання чистого прибутку у першому кварталі

Показник	Тис. грн.
Чистий прибуток	123
Резервний капітал	123*0,05=6,2
Нерозподілений прибуток	116,8

Необхідно з'ясувати потребу у зовнішніх джерелах фінансування - складається прогнозний баланс. При формуванні першого його варіанта на 31 березня планового року слід врахувати наступне:

ь у першому розділі активу балансу до кінця першого кварталу зростає стаття «Незавершені капітальні інвестиції» на заплановану їх суму, що становить 425,3 тис. грн.;

ь стаття «Накопичена амортизація нематеріальних активів» зростає на 0,45 тис. грн., а стаття «Знос основних засобів» - на 45,25 тис. грн.

ь у другому розділі активу у зв'язку з інфляційними очікуваннями збільшаться такі статті: «Виробничі запаси», «Товари» і «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги», «Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами» за індексом інфляції 1,05, а статті «Незавершене виробництво», «Готова продукція» (при їх наявності) - за індексом 1,015;

ь індексація основних засобів не передбачається;

ь у першому розділі пасиву балансу стаття «Резервний капітал» зростає, стаття «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» - 116,8 тис. грн.;

ь у зв'язку з інфляційними очікуваннями необхідно збільшити такі статті третього розділу пасиву: «Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками зі страхування» та «Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з оплати праці». При корегуванні останніх двох статей необхідно врахувати, що заробітна плата індексується виключно в частині прожиткового мінімуму, який в ПАТ «Теплицьке АТП 10553» становить 0,32 (табл. 2.1, ряд. 05). Тоді індекс корегування поточної кредиторської заборгованостей за розрахунками зі страхування і плати праці рахується так: 0,32•1,05+(1-0,32)•1=1,02.

Таблиця 2.3

Баланс на 31 березня планового року, тис. грн. (перший варіант)

	Код ряд.	На 01.01	Зміна статті	На 31.03
1	2	3	4	5
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи	1000	0	-0,45	-0,45
первісна вартість	1001	0		0,45
накопичена амортизація	1002	0	(+0,45)*)	0,45
Незавершені капітальні інвестиції	1005	0	+425,3	425,3
Основні засоби:	1010	1651	-45,25	1605,7
первісна вартість	1011	4126		4126
3нос	1012	2475	(+45,25)*)	2520,25
Усього за розділом 1	1095	1651	+380	2031
2. Оборотні активи
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги:	1125	6	6*0,5=+3	9
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	1135	9		9
Інша поточна дебіторська заборгованість	1155	3		3
Гроші та їх еквіваленти	1165	23		23
Рахунки в банках	1167	23		23
Усього за розділом 2	1195	41	+3	44
Баланс	1300	1692	+383	2075
Пасив
1. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	1400	49		49
Додатковий капітал	1410	370		370
Резервний капітал	1415	55	+6,2	61,2
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1420	847	+116,8	963,8
Усього за розділом I	1495	1321	+123	1444
2. Довгострокові зобов'язання і забезпечення
Усього за розділом 2	1595	0		0
3. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	1600	36		36
Поточна кредиторська заборгованість: за розрахунками з бюджетом	1620	4		4
за розрахунками зі страхування	1625	14	14*0,02=+0,28	14,28
за розрахунками з оплати праці	1630	22	22*0,02=+0,44	22,44
із внутрішніх розрахунків	1645	291		291
Інші поточні зобов'язання	1690	4		4
Усього за розділом 3	1695	371	+0,72	371,72
Баланс	1900	1692	123,72	1815,72

Позитивні відхилення статей активу балансу є витратами інвестиційної програми (капітальні інвестиції), а від'ємні - джерелами їх покриття (амортизаційні відрахування). І навпаки, позитивні відхилення статей пасиву балансу визначають обсяги джерел фінансування (нерозподілений прибуток, кредиторська заборгованість за поточні зобов'язання зі страхування й оплати праці) Отже, з'явилися додаткові внутрішні джерела у сумі 0,72 тис. грн. (0+0,28+0,44+0).

Загалом підсумок змін за статтями активу визначає інвестиційні витрати (+382,6 тис. грн.), а за статтями пасиву - внутрішні джерела їх фінансування (124,72 тис. грн.). Як бачимо, має місце дефіцит джерел у сумі 258,9 тис. грн. (382,6-123,72 або 2074,6-1815,72).

2.2 Планування зовнішніх джерел фінансування

До числа зовнішніх джерел відносяться залучені та позикові кошти. Позиковими є коротко і довгострокові банківські та комерційні кредити, облігаційні займи, фінансовий лізинг.

Планування зовнішніх джерел фінансування пов'язане з політикою управління структурою капіталу господарського товариства. Аналіз показника ефекту фінансового важеля (ЕФВ), що визначає приріст фінансової рентабельності власного капіталу за рахунок використання позикових коштів:

, % (2.1)

де d - коефіцієнт оподаткування прибутку;

- середня ставка за кредитами (з урахуванням витрат на обслуговування кредитів), %;

ПК - позиковий капітал (без урахування кредиторської заборгованості і забезпечень) на певну дату, тис. грн.;

ВК - власний капітал на певну дату, тис. грн.

ЕФВ складається з диференціалу (1-d/100)( і плеча фінансового важеля. Чим вищий рівень диференціалу, тим вища фінансова рентабельність. Економічну рентабельність активів становить 49,95 %. За рахунок капітальних інвестицій передбачається зростання рентабельності на 5 %. Середня ставка за кредитами планується на рівні 20 %. Тоді ДФВ=(1-19/100)*(49,95+5-20)=+28,3%. Позитивне значення диференціала фінансового важеля свідчить про можливість запозичення коштів, що забезпечить зростання інвестиційної привабливості підприємства, але одночасно зростуть фінансові ризики. Їх можна оцінити за допомогою плеча фінансового важеля. В ПАТ «Теплицьке АТП 10553» плече фінансового важеля на початок планового року дорівнює 0,03 (036/1321), що значно менше за 0,67.

На АТП коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного року становить: 0,11 (41/371), що є меньшим за 1, тому доцільно запозичати довгострокові кошти.

Залучимо довгострокові кредити на суму 258,9 тис. грн.

Залучення довгострокового кредиту потребує розробки шкали його погашення. Для ПАТ розроблена шкала з рівними щоквартальними виплатами по основному боргу за річною ставкою 27% і строком погашення - два роки:

Таблиця 2.4

Шкала погашення довгострокового кредиту на прогнозний рік, в тис. грн.

Квартал	Залишок основної частини боргу	Квартальні проценти	Квартальні виплати по основному боргу
Другий	258,9	258,9*27/(100*4)=17,5	258,9/8=32,3
Третій	258,9-32,3=226,6	226,6*27/(100*4)=15,3	32,3
Четвертий	226,6-32,3=194,3	194,3*27/(100*4)=13,1	32,3
Усього	х	45,9	96,9

Збалансований другий варіант прогнозного балансу на 31.03 наведено в табл. 2.5. В ньому стаття «Довгострокові кредити банків» не включає поточну кредиторську заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями, яка відповідно до шкали погашення кредиту становить 96,9 тис. грн. Тому на кінець кварталу стаття «Довгострокові кредити банків» дорівнює 162 тис. грн. (258,9-96,9), а стаття «Поточна кредиторська заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями» - 96,9 тис. грн.

Таблиця 2.5

Баланс на 31 березня планового року, тис. грн. (другий варіант)

Актив	Код ряд.	На 01.01	Зміна статті	На 31.03
1	2	3	4	5
1. Необоротні активи
Незавершені капітальні інвестиції	1005	0	+425,3	425,3
Основні засоби:	1010	1651	-45,3	1605,7
первісна вартість	1011	4126		4126
знос	1012	2475	+45,3	2520,3
Довгострокова дебіторська заборгованість	1040	0		0
Усього за розділом 1	1095	1651	+380	2031
2. Оборотні активи
Запаси:	1100	0		0
Виробничі запаси	1101	0		0
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	1125	6	+3	9
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	1135	9		9
Інша поточна дебіторська заборгованість	1155	3		3
Гроші та їх еквіваленти	1165	23		23
Готівка	1166	0		0
Рахунки в банках	1167	23		23
Усього за розділом 2	1195	41	+3	44
Баланс	1300	1692	+383	2075
Пасив
1. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	1400	49		49
Внески до незареєстрованого статутного капіталу	1401	0		0
Капітал у дооцінках	1405	0		0
Додатковий капітал	1410	370		370
Резервний капітал	1415	55	+6,2	61,2
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1420	847	+116,8	963,8
Усього за розділом I	1495	1321	+123	1444
Довгострокові кредити банків	1510	-	+162	162
Усього за розділом 2	1595	-	+162	162
3. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткострокові кредити банків	1600	36		36
Поточна кредиторська заборгованість: за довгостроковими зобов'язаннями	1610	0	+96,9	96,9
за розрахунками з бюджетом	1620	4		4
за розрахунками зі страхування	1625	14	14*0,02=+0,28	14,28
за розрахунками з оплати праці	1630	22	22*0,02=+0,44	22,44
із внутрішніх розрахунків	1645	291		291
Інші поточні зобов'язання	1690	4		4
Усього за розділом 3	1695	371	+97,62	468,62
Баланс	1900	1692	+383	2075

Таблиця 2.6

Бюджет інвестиційної програми на перший квартал

Показник	Тис. грн.
1. Використання коштів	428
Капітальні інвестиції - усього, в т.ч.:	428,3
- основні засоби	425,3
- оборотні активи	3
Фінансові інвестиції - усього, в т.ч.
- поточні
- довгострокові
Погашення кредитів - усього, в т.ч.:
- короткострокових
- довгострокових
Строковий банківський депозит
2. Джерела фінансування	428
Внутрішні:	168,3
- амортизаційні відрахування	45,3
- резервний капітал	6,2
- нерозподілений прибуток	116,8
Надходження від реалізації фінансових інвестицій
Зовнішні:	259,6
- внески засновників
- емісія акцій
- цільове фінансування
- позички:	258,9
а) короткострокові	0
б) довгострокові	162+96,9=258,9
- спонтанне фінансування	0,28+0,44=0,7



Розділ 3. Розробка бюджету на другий квартал

При складанні прогнозного звіту про фінансові результати за другий квартал необхідно враховувати:

ь інфляційні очікування: доходи корегуються за індексом 1,05, а витрати - 1,003.

ь витрати на сплату відсотків: за довгостроковим кредитом - 17,5 тис. грн.

Плановий звіт про фінансові результати на другий квартал планового року наведено у табл. 3.1, а розроблений на його основі плановий кошторис використання чистого прибутку - у табл. 3.2.

Таблиця 3.1

Плановий звіт про фінансові результати на другий квартал прогнозного року

Стаття	Код ряд.	Тис. грн.
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	613,1*1,05=643,8
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	296,8*1,003=297,7
Валовий прибуток	2090	643,8-297,7=346,1
Інші операційні доходи	2120	30,3
Адміністративні витрати	2130	194,4*1,003=194,9
Витрати на збут	2150	0
Інші операційні витрати	2180	0
Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток	2190	346,1+30,3-(194,9+0+0) =181,5
Фінансові витрати	2250	1,2+17,5=18,7
Фінансовий результат до оподаткування: прибуток	2290	181,5-18,7=162,8
Витрати з податку на прибуток	2300	162,8*0,19=30,9
Чистий фінансовий результат: прибуток	2350	162,8-30,9=131,9



Таблиця 3.2

Плановий кошторис використання чистого прибутку у другому кварталі

Показник	Тис. грн.
Чистий прибуток	131,9
Резервний капітал	131,9*0,05= 6,6
Нерозподілений прибуток	125,3

При формуванні першого варіанта балансу на 30 червня слід врахувати наступне:

ь у другому кварталі нові основні засоби вводяться в дію. Тому стаття «Незавершені капітальні інвестиції» зменшується, а первісна вартість основних засобів збільшується на суму запланованих капітальних інвестицій, тобто на 425,3 тис. грн.;

ь у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв'язку з інфляційними очікуваннями;

ь стаття «Резервний капітал» збільшуються на 6,6 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» - на 125,3 тис. грн.;

Таблиця 3.3

Баланс на 30 червня планового року, тис. грн. (перший варіант)

Актив	Код ряд.	На 01.01	Зміна статті	На 31.03
1	2	3	4	5
1. Необоротні активи
Незавершені капітальні інвестиції	1005	425,3	-425,3	0
Основні засоби:	1010	1605,7	+380	1985,7
первісна вартість	1011	4126	(+425,3)	4551,3
знос	1012	2520,3	(+45,3)	2565,6
Довгострокова дебіторська заборгованість	1040	0		0
Усього за розділом 1	1095	2031	-45,3	1985,7
2. Оборотні активи
Запаси:	1100	0		0
Виробничі запаси	1101	0		0
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	1125	9	9*0,5=+4,5	13,5
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	1135	9		9
Інша поточна дебіторська заборгованість	1155	3		3
Гроші та їх еквіваленти	1165	23		23
Готівка	1166	0		0
Рахунки в банках	1167	23		23
Усього за розділом 2	1195	44	+4,5	48,5
Баланс	1300	2075	-40,8	2034,2
Пасив
1. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	1400	49		49
Внески до незареєстрованого статутного капіталу	1401	0		0
Капітал у дооцінках	1405	0		0
Додатковий капітал	1410	370		370
Резервний капітал	1415	61,2	+6,6	67,8
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1420	963,8	+125,3	1089,1
Усього за розділом I	1495	1444	+131,9	1575,9
Довгострокові кредити банків	1510	162		162
Усього за розділом 2	1595	162		162
3. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткосторокові кредити банків	1600	36		36
Поточна кредиторська заборгованість: за довгостроковими зобов'язаннями	1610	96,9	-32,3	64,6
за розрахунками з бюджетом	1620	4		4
за розрахунками зі страхування	1625	14,28	14,28*0,02= +0,3	14,6
за розрахунками з оплати праці	1630	22,44	22,44*0,02= +0,45	22,9
із внутрішніх розрахунків	1645	291		291
Інші поточні зобов'язання	1690	4		4
Усього за розділом 3	1695	468,62	-31,55	437,1
Баланс	1900	2075	+100,35	2175

За першим варіантом прогнозного балансу має місце профіцит джерел фінансування у сумі 141 тис. грн. (2175-2034,2 або 100,35-(-40,8)).

Збалансований варіант прогнозного балансу на 30.06 наведено в табл. 3.4.

Бюджет інвестиційної програми підприємства за другий квартал міститься в табл. 3.5.

Таблиця 3.4

Баланс на 30 червня планового року, тис. грн. (другий варіант)

Актив	Код ряд.	На 01.01	Зміна статті	На 31.03
1	2	3	4	5
1. Необоротні активи
Незавершені капітальні інвестиції	1005	425,3	-425,3	0
Основні засоби:	1010	1605,7	+380	1985,7
первісна вартість	1011	4126	(+425,3)	4551,3
знос	1012	2520,3	(+45,3)	2565,6
Довгострокова дебіторська заборгованість	1040	0		0
Усього за розділом 1	1095	2031	-45,3	1985,7
2. Оборотні активи
Запаси:	1100	0		0
Виробничі запаси	1101	0		0
Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги	1125	9	9*0,5= +4,5	13,5
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	1135	9		9
Інша поточна дебіторська заборгованість	1155	3		3
Гроші та їх еквіваленти	1165	23		23
Готівка	1166	0		0
Рахунки в банках	1167	23		23
Усього за розділом 2	1195	44	+4,5	48,5
Баланс	1300	2075	-40,8	2034,2
Пасив
1. Власний капітал
Зареєстрований (пайовий) капітал	1400	49		49
Внески до незареєстрованого капіталу	1401	0		0
Капітал у дооцінках	1405	0		0
Додатковий капітал	1410	370		370
Резервний капітал	1415	61,2	+6,6	67,8
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1420	963,8	+125,3-141= -15,7	948,1
Усього за розділом I	1495	1444	-9,1	1434,9
Довгострокові кредити банків	1510	162		162
Усього за розділом 2	1595	162		162
3. Поточні зобов'язання і забезпечення
Короткосторокові кредити банків	1600	36		36
Поточна кредиторська заборгованість: за довгостроковими зобов'язаннями	1610	...

Подобные документы

• Бюджет фінансування інвестиційної програми на плановий рік

  Проведення експрес-аналізу показників платоспроможності АТП "Транзит" для вибору інвестиційної стратегії. Порядок планування джерел фінансування інвестиційної програми підприємства. Складання бюджету фінансування інвестиційних витрат на плановий рік.
  
  контрольная работа [164,3 K], добавлен 06.12.2010
  

• Розрахунок беззбиткового обсягу виробництва у вартісному виразі. Розрахунок податку на прибуток підприємства

  Обґрунтування величини прибутку від операційної діяльності з урахуванням різної структури витрат. Розрахунок маржинального прибутку підприємства у базовому періоді. Графічна інтерпретація беззбиткового обсягу реалізації продукції у вартісному виразі.
  
  практическая работа [32,0 K], добавлен 20.10.2009
  

• Інвестиційна діяльність підприємства

  Економічна сутність інвестицій. Класифікація інвестицій, основні поняття інвестиційної діяльності. Процес управління інвестиціями компанії. Характеристика інвестиційної діяльності в Україні. Особливості форми здійснення фінансових інвестицій підприємства.
  
  реферат [938,4 K], добавлен 15.01.2010
  

• Аналіз інвестиційної привабливості ТОВ "Компанія "Астер"

  Теоретичні аспекти формування інвестиційної та фінансової стратегії діяльності підприємства. Формування і оцінка інвестиційного портфеля компанії, планування ресурсів та витрат, поняття та порядок складання проектного бюджету, шляхи його оптимізації.
  
  дипломная работа [998,9 K], добавлен 02.02.2012
  

• Удосконалення інвестиційної діяльності торгівельного підприємства

  Економічна сутність інвестицій та основні поняття інвестиційної діяльності. Правила управління інвестиційною діяльністю та формування інвестиційної стратегії, розробка методів та шляхів її удосконалення на підприємстві. Стадії інвестиційного процесу.
  
  курсовая работа [344,9 K], добавлен 11.10.2008
  

• Дослідження фінансово-економічних результатів та ефективності діяльності підприємства

  Розробка проекту розвитку виробництва. Планування та оптимізація плану фінансових ресурсів інвестиційної фази проекту. Розробка зведеного кошторису витрат. Прогнозування показників операційної діяльності, амортизаційних витрат, грошових потоків.
  
  курсовая работа [399,9 K], добавлен 02.01.2014
  

• Зміст та етапи розробки бюджету

  Процес формування бюджету. Визначальні характеристики бюджету підприємства. Оцінка виконання бюджету з урахуванням ризиків за окремими видами доходів і статтям витрат. Збільшення обсягу фінансових інвестицій. Синхронізація грошових потоків.
  
  реферат [172,8 K], добавлен 22.12.2013
  

• Аналіз інвестиційної діяльності підприємства (за матеріалами ДП "Бершадське МПД "Укрспирт")

  Структура інвестиційної діяльності. Нові підходи до методики аналізу інвестиційної діяльності підприємства. Аналіз інвестиційної діяльності ДП "Бершадське МПД "Урспирт" за період 2009-2011 рр. Основні аспекти застосування інформаційних технологій.
  
  дипломная работа [748,4 K], добавлен 16.05.2012
  

• Теоретичні та практичні аспекти здійснення інвестиційної діяльності підприємств

  Особливості інвестиційної діяльності промислових підприємств, зарубіжний та вітчизняний досвід. Графічне визначення норми рентабельності. Собівартість реалізованої продукції. Нарахування амортизації фінансовим методом. Розрахунок операційного прибутку.
  
  курсовая работа [206,1 K], добавлен 06.05.2012
  

• Інвестиційна діяльність підприємства та її ефективність

  Поняття інвестиційної діяльності та проблеми її активізації в Україні. Класифікація джерел фінансування інвестицій. Сутність інвестиційного проекту та його цикли. Проблеми фінансового забезпечення інвестиційної діяльності, методи оцінки її ефективності.
  
  курсовая работа [124,1 K], добавлен 01.12.2013
  

• Розрахунок обсягу міжбюджетного трансферту бюджету міста N

  Розрахунок обсягу доходів (кошика доходів) загального фонду місцевого бюджету, що враховується при визначенні міжбюджетних трансфертів. Обсяг видатків загального фонду місцевих бюджетів, що враховується для визначення показників міжбюджетних трансфертів.
  
  практическая работа [99,8 K], добавлен 20.04.2010
  

• Фінансові аспекти управління капітальними інвестиціями

  Фінансова складова процесу управління капітальними інвестиціями. Обґрунтування фінансової потреби підприємства в капітальних інвестицій. Аналіз фінансових можливостей підприємства та розробка програми фінансування інвестицій на малому підприємстві.
  
  дипломная работа [168,2 K], добавлен 02.05.2011
  

• Нормативно-правове забезпечення інвестиційної діяльності в регіонах

  Поняття інвестицій як найважливішого засобу забезпечення прогресивних структурних зрушень в економіці. Національне законодавство та новий підхід місцевих органів державної влади України до інвестиційної діяльності, гарантії захисту іноземних інвестицій.
  
  реферат [41,6 K], добавлен 20.02.2012
  

• Дефініція поняття податкового регулювання інвестиційної діяльності

  Висвітлення основних підходів щодо визначення основ податкового регулювання в сфері інвестицій в контексті сучасної економіко-правової науки. Обґрунтування значення контролю інвестиційної діяльності та бюджетної сфери в суспільно-державних відносинах.
  
  статья [25,8 K], добавлен 31.08.2017
  

• Види іноземних інвестицій

  Дослідження сутності та видів іноземних інвестицій - майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються іноземними суб’єктами господарської діяльності в об’єкти інвестиційної діяльності відповідно до законодавства України з метою отримання прибутку.
  
  реферат [104,2 K], добавлен 26.11.2010
  

• Інвестиції у формі капітальних вкладень

  Сутність і класифікація капітальних вкладень. Об'єкти і суб'єкти інвестиційної діяльності, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень. Права, обов'язки і відповідальність суб'єктів. Розрахунок та аналіз економічної ефективності варіантів проектів.
  
  курсовая работа [300,9 K], добавлен 21.02.2013
  

• Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

  Аналіз формування чистого прибутку. Визначення можливих резервів збільшення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування, впливу факторів на зміну фінансового результату від операційної діяльності. Розрахунок собівартості реалізованої продукції.
  
  контрольная работа [11,6 K], добавлен 20.11.2015
  

• Джерела фінансування виробничих інвестицій підприємств

  Сутність і класифікація інвестицій, їх відмінні риси та особливості використання. Характеристика капітальних вкладень підприємства, загальні підходи до їх планування. Аналіз визначення необхідного обсягу та джерел фінансування виробничих інвестицій.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 19.01.2010
  

• Методика факторного аналізу фінансових результатів операційної діяльності КП КГ "Харківкомуночиствод"

  Аналіз показників виробничої програми КП КГ "Харківкомуночистовод". Оцінка показників стану, руху та ефективності використання основних фондів. Аналіз витрат та доходів за видами діяльності. Розробка методики факторного аналізу фінансових результатів.
  
  дипломная работа [3,9 M], добавлен 19.12.2011
  

• Оцінка та методологія визначення фінансової діяльності підприємства

  Дослідження даних фінансової звітності: аналіз руху грошових коштів, горизонтальний і вертикальний аналіз, фінансові коефіцієнти. Визначення потреби в капіталі в рамках фінансової, операційної, інвестиційної діяльності для фінансування основних засобів.
  
  курсовая работа [130,1 K], добавлен 09.01.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам