Размещено на http://www.allbest.ru/

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Московский финансово-правовой институт»

Курсовая работа

по Финансам организаций

на тему: «Формирование и анализ финансовых результатов организации»

Выполнила:

студентка группы М-61-З(в)

Афанасьева В.А.

Проверила:

к.т.н. Филимонова Г.С.

г. Москва 2014 год

Содержание

Введение

• 1. Учет формирования финансовых результатов

1.1 Доходы организации: понятие, классификация, учет

1.2 Расходы организации: понятие, классификация, учет

• 1.3 Порядок формирования финансовых результатов
• 2. Теоретические основы анализа финансового положения предприятия
• 2.1 Понятие, цели и методы финансового анализа на предприятии
• 2.2 Анализ финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия
• 3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Останкинский пивоваренный завод»
• 3.1 Формирование и использование прибыли
• 3.2 Анализ динамики прибыли
• 3.3 Рентабельность - показатель эффективности работы ОАО «Останкинский пивоваренный завод»
• Заключение
• Список литературы
• Введение
• В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах. финансовый отчётный рентабельность
• В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности.
• В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества.
• Обществу нужны не рублёвые эквиваленты, а конкретные товарно-материальные ценности. Акт реализации продукта (работ, услуг) означает и общественное признание. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию:
• Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.
• Таким образом, рассмотрение вопроса о сущности и формировании финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.
• Актуальность данного вопроса определяет выбор темы и содержание данной работы.
• Целью работы является изучение сущности, структуры и формирования финансовых результатов предприятия.
• В соответствии с поставленной целью предстоит решить следующие задачи:
• - рассмотреть теоретические аспекты экономического содержания финансовых результатов.
• - проанализировать формирование финансовых результатов на отдельном предприятии.
• - разработать предложения по повышению финансовых результатов деятельности на предприятии.
• Объектом исследования являются финансовые результаты деятельности ОАО «Останкинский пивоваренный завод».
• Предметом исследования является механизм формирования и использования финансовых результатов предприятия.
• В работе использовались материалы и данные годовых отчётов ОАО «Останкинский пивоваренный завод».

1. Учет формирования финансовых результатов

1.1 Доходы организации: понятие, классификация, учет

Доход - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала данной организации, за исключением вкладов учредителей (собственников имущества).

Доходами не признаются следующие виды поступлений:

1. суммы НДС, акцизов и других обязательных платежей;

2. в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

3. в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

4. в погашения кредита, займа, предоставленного заемщику.

В зависимости от характера, условия получение и направлений деятельности организации доходы подразделяются:

1. доходы от обычных видов деятельности;

2. прочие доходы.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. Организация наряду с выпуском продукции и продажей товаров может выполнять работы и оказывать услуги другим организациям.

Работа - это деятельность, результаты которой имеют материальное выражение и могут быть переданы другой организации на основании сдачи-приемки работ.

Услуга - это деятельность, результаты которой не имеют материального выражения и потребляются в процессе ее осуществления.

Таким образом, доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи, которая признается при наличии следующих условий:

1. организация имеет право на получение этой выручки согласно конкретному договору купли-продажи или иному обоснованию;

2. сумма выручки может быть определена;

3. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение средств или экономических выгод;

4. право собственности (владения, пользования, распоряжения) на продукцию перешло от изготовителя к покупателю, работа принята заказчиком, услуга оказана определенной организации или физическому лицу;

5. произведенные расходы по данной операции могут быть определены.

Если в отношении денежных средств или иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из перечисленных условий, то в бухгалтерском учете признается не выручка, а кредиторская задолженность.

По некоторым операциям организации могут решать самостоятельно, является ли предмет их деятельности обычным или он относится к прочим операциям. К числу таких операций относятся:

1. поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

2. поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

3. поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

4. прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности;

5. поступления от продажи основных средств и иных активов;

6. проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

7. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

8. активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

9. поступления в возмещение причиненных организации убытков;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

10. суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

курсовые разницы;

11. сумма дооценки активов;

12. поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации);

13. страховое возмещение;

14. стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.

1.2 Расходы организации: понятие, классификация, учет

Расход - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала данной организации, за исключением уменьшения вкладов по решению учредителей (собственников имущества).

Расходы организации подразделяются:

1. расходы от обычных видов деятельности;

2. прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также с выполнением работ, оказанием услуг.

Расходами по обычным видам деятельности считаются также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Прочими расходами являются:

1. расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

2. расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

3. расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

4. расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;

5. проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

6. расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

7. отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности.

8. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

9. возмещение причиненных организацией убытков;

10. убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

11. суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

12. курсовые разницы;

13. сумма уценки активов;

14. перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно - просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

15. расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества).

1.3 Порядок формирования финансовых результатов

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибыли и убытка, который формируется в течение календарного года. Финансовый результат представляет собой разницу при сравнении сумм доходов и расходов организации.

Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а превышение расходов над доходами, означает уменьшение имущества - убыток.

Финансовый результат хозяйственной деятельности организации формируется из двух составляющих:

1. реализационный финансовый результат, полученный от продажи продукции, товаров и услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности организации;

2. прочий финансовый результат.

Согласно Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению доходы и расходы от текущей деятельности учитываются на счете 90 «Продажи». Счет активно-пассивный, сальдо не имеет. Оборот по дебету показывает расходы, связанные с основной деятельностью организации, оборот по кредиту - доходы, связанные с основной деятельностью.

Прочие доходы и расходы учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Счет активно-пассивный, сальдо не имеет. Оборот по дебету показывает прочие расходы, оборот по кредиту - прочие доходы.

Счета 90 и 91 имеют накопительный характер в течение отчетного года.

Финансовый результат по счетам 90 и 91 определяется в конце каждого месяца. Выявленный финансовый результат в виде прибыли или убытка ежемесячно списывается как сальдо счетов 90 и 91 на итоговый накопительный счет 99 «Прибыли и убытки». Счет активно-пассивный, финансово-результативный.

Таким образом, счет 99 предназначен для выявления окончательных финансовых результатов деятельности организации. Непосредственно на счете 99 «Прибыли и убытки» отражаются суммы начисленных платежей по налогам на прибыль и штрафных налоговых и приравненных к ним санкций. В результате на счете 99 формируется чистая (нераспределенная прибыль) или чистый (непокрытый) убыток.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств

организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности организации. Формируется на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Классификация прибыли:

1. по видам хозяйственной деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие внереализационные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. по составу включаемых элементов различают: маржинальную (валовую) прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции; прибыль от реализации продукции - это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль). Брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала); прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам; чистую прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

3. в зависимости от характера деятельности предприятия выделяют: прибыль от обычной (традиционной) деятельности; прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия;

4. по характеру налогообложения различают: налогооблагаемую прибыль; не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

5. по степени учета инфляционного фактора различают: номинальную прибыль; реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде;

6. по экономическому содержанию прибыль делится: на бухгалтерскую; экономическую.

Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

По характеру использования чистая прибыль подразделяется:

1. на капитализированную (нераспределенную) - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия;

2. потребляемую прибыль - это часть прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи - прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная прибыль.

2. Теоретические основы анализа финансового положения предприятия

2.1 Понятие, цели и методы финансового анализа на предприятии

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа принятия решений.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим для определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Анализ (от греч. analisis) - это детальное расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются, т.е. объединяются в одну систему, для того чтобы вскрыть ее свойства, отличные от свойств элементов.

Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

По А.Д. Шеремету методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2. Анализ финансового состояния предприятия;

3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Основными функциями финансового анализа являются:

1. Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния;

3. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4. Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности

Бухгалтерская отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера.

Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяют: собственники предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, служащие компании, аудиторские службы, государство консультанты по финансовым вопросам, законодательные органы и т.д.

Информационной базой для финансового анализа являются следующие формы бухгалтерской отчетности:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

Форма № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу»

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

Итоговая часть аудиторского заключения.

Составление финансовой отчетности в условиях рынка основано на ряде принципов, которые делают ее достаточно эффективным инструментом финансового управления. К ним относятся:

1. полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций;

2. правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности а Российской Федерации;

3. тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на проведения годовой инвентаризации;

4. соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементы финансовой отчетности.

Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах.. В се элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых основными являются Баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов.

Среди них можно выделить следующие:

1. горизонтальный анализ;

2. вертикальный анализ;

3. трендовый анализ;

4. метод финансовых коэффициентов;

5. факторный анализ.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100 %.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами предприятия, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Методика анализа финансового состояния включает следующие блоки анализа:

1. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

2. Анализ ликвидности баланса;

3. Анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют основу анализа финансового состояния.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ производится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия.

Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.

Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятия и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены «Методические положения по оценки финансового состояния и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Для оценки финансового состояния, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих: наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования; оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска; оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска; оптимальность структуры источников формирования оборотных активов; платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия; риск банкротства; запас финансовой устойчивости.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования. Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Один из создателей балансоведения - Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

1. абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

2. удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

3. изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах;

4. изменения в % к величинам на начало периода (темп роста статей баланса);

5. цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

1. Показатели структуры баланса;

2. Показатели динамики баланса;

3. Показатели структурной динамики баланса.

Для общей оценки финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме.

Группировка статей актива и пассива

АКТИВ	ПАССИВ
Имущество	Источники имущества
1.1 Иммобилизованные активы	1.1 Собственный капитал
1.2 Мобильные, оборотные активы	1.2 Заемный капитал
1.2.1 Запасы и затраты	1.2.1 Долгосрочные обязательства
1.2.2 Дебиторская задолженность	1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы
1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги	1.2.3 Кредиторская задолженность

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Останкинский пивоваренный завод»

3.1 Формирование и использование прибыли

ОАО «Останкинский пивоваренный завод» является одним из наиболее успешно развивающихся предприятий в Москве. Продукция пивоваренного завода реализуется не только в Москве, но и за её пределами.

Данное предприятие является рентабельным, и производство пивной продукции постоянно совершенствуется, расширяется ассортимент, внедряются новые системы управления персоналом, производством и качеством продукции. Благодаря постоянному прогрессу, «Останкинский пивоваренный завод» является на данный момент одним из самых прибыльных в Москве. Его прибыль исчисляется в млн. руб. Именно поэтому необходимо рассмотреть механизм формирования и использования прибыли данного предприятия.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

Прибыль данного предприятия выполняет определённые функции:

1) характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

2) обладает стимулирующей функцией;

3) является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

За первое полугодие 2004 г. объём реализованной продукции составил 9,7 млн. гектолитров. Данный объём продаж пива компании «Sun Interbrew» за первое полугодие 2004 года вырос на 37% по сравнению с 4,98 млн. гектолитров за первое полугодие 2003 года.

Благодаря увеличению объёма продаж выручка от продаж компании за первое полугодие 2004 года составил 349,4 млн. руб.

Себестоимость реализованной продукции составило 250,24 млн. руб.: из них

- 153,8 млн. руб. расходы на сырьё;

- 87,64 млн. руб. зарплата рабочим;

- 1,2 млн. руб. амортизация;

- 3,72 млн. руб. оплата электро - и тепловой энергии;

- 0,48 млн. руб. командировочные расходы;

- 2,8 млн. руб. оплата услуг связи;

- 0,6 млн. руб. информационно-консультационные услуги.

Валовая прибыль составила:

349,4 - 250,24 = 99,16 млн. руб.

Данная прибыль не является конечным результатом финансовой деятельности, т.к. предприятие имеет коммерческие и управленческие расходы, которые за первое полугодие 2004 года составили 31,25 млн. руб.: из них

- 24,15 млн. руб. коммерческие расходы;

- 7,1 млн. руб. управленческие расходы.

К коммерческим расходам относятся:

- расходы на рекламу - 7,9 млн. руб.;

- расходы по содержанию помещений для хранения продукции - 10,91 млн. руб.;

- другие расходы, связанные со сбытом продукции - 3 млн. руб.;

- расходы по погрузочным, разгрузочным работам - 2,34 млн. руб.

Управленческие расходы:

- оплата аудиторских услуг - 0,9 млн. руб.;

- зарплата управленческого персонала - 6,2 млн. руб.

Произведя данные расчёты, мы получим прибыль (убыток) от продаж, который составит 99,16 - 31,25 = 67,94 млн. руб.

Чтобы определить величину налогооблагаемой прибыли, необходимо вычислить и учесть операционные и нереализационные доходы (расходы).

В процессе функционирования у компании возникает необходимость или возможность проведения различных хозяйственных операций, не связанных с основной деятельностью. Возникающие при этом доходы и расходы называют операционными.

К операционной деятельности относят:

- предоставление за плату во временное пользование активов предприятия и прав на интеллектуальную собственность;

- участие в уставных капиталов других предприятий, в том числе получение и выплата процентов или иных доходов и расходов по ценным бумагам;

- продажа неиспользуемых в основной деятельности или устаревших и заменяемых основных средств и других активов;

- выплата (или получение) процентов за предоставление предприятию (предприятием) денежных средств.

За отчётный период операционные расходы составляют 2,83 млн. руб.; расходы - 3,49 млн. руб.

Помимо перечисленных операционных, возникают внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

Внереализационные доходы и расходы включают: штрафы, пени и неустойки за нарушения договоров с многочисленными контрагентами - поставщиками, с бытовыми и торговыми посредниками, потребителями и т.д.; стоимость активов, полученных или отданных безвозмездно, в том числе по договору дарения; курсовые разницы; суммы уценки активов, суммы долгов, нереальных для взыскания и т.п.

Внереализационные доходы - 2 млн. руб., расходы - 1,5 млн. руб.

Чрезвычайными доходами и расходами считаются последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности - стихийных бедствий, аварий, пожаров, национализации и т.п.; в качестве доходов можно рассматривать суммы страховых возмещений, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению активов.

За отчётный период никаких стихийных бедствий, аварий, пожаров не происходило, поэтому сумма чрезвычайных доходов и расходов равна нулю.

Алгебраическая сумма прибылей и убытков, полученных в процессе хозяйственной деятельности, представляет собой прибыль отчётного периода, которая служит базой начисления налога на прибыль.

67,94 - 3,49 + 2,83 + 2 - 1,5 = 67,78

Прибыль отчётного периода составила 67,78 млн. руб.

Данная прибыль облагается налогом, который необходимо уплатить компании.

Прибыль, оставшаяся после уплаты налога на прибыль, называется нераспределённой прибылью. После соответствующих выплат учредителям в виде дивидендов или долей она используется предприятием на прирост собственного капитала и называется чистой (реинвестируемой) прибылью.

Порядок использования этой остающейся в распоряжении предприятия прибыли может быть определён учредительными либо плановыми документами. В учредительных документах с целью проведения предприятием финансовой и социальной политики, определённой учредителями, могут быть установлены нормативы отчислений от полученной прибыли в фонд социальной сферы и в резервный фонд, позволяющий создать накопления для обновления основных средств и прочих инвестиций.

На ОАО «Sun Interbrew» рассматриваются следующие направления использования чистой прибыли:

Ё модернизация или реконструкция имеющихся у предприятия основных средств и приобретение новых;

Ё прирост собственных оборотных средств, который может быть обусловлен как инфляцией, так и расширением или диверсификацией производства;

Ё возврат кредитов и займов, а также уплата по ним процентов, если процентные ставки превышают нормативные;

Ё охрана окружающей среды;

Ё социально-культурные нужды;

Ё материальное стимулирование персонала и т.д.

Таким образом, одна часть прибыли участвует в процессе накопления и увеличивает имущество предприятия, вторая часть - используется на потребление. При этом не вся прибыль, направляемая на накопление, используется в следующем отчётном периоде полностью. Остаток имеет важное значение как резерв и может быть в последующие периоды направлен на покрытие возможных убытков и финансирование затрат. Чистая прибыль, используемая на накопление, и чистая прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1. Использование чистой прибыли.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, - одно из направлений внутрифирменного планирования. Отчёт по прибыли представляет собой естественную основу для формирования бюджета по прибыли. Даже если на предстоящий период запланированы те же самые действия, что и в отчётном периоде, прибыль может измениться под воздействием внешних и внутренних условий. Инфляция, изменения в области валютных отношений, в области налогообложения или в области хозяйственного законодательства, изменения в структуре потребления и изменения условий конкуренции - далеко не полный перечень внешних причин для изменения прибыли. Внутри предприятия могут быть приняты решения о новых инвестициях, о производстве нового продукта, об изменении структуры кадров, маркетинговой политики и т.п.

3.2 Анализ динамики прибыли

Для наиболее полной оценки финансовых результатов деятельности ОАО «Sun Interbrew» за отчётный период используют анализ динамики прибыли.

Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре прибыли отчётного периода, а величина её зависит в основном от трёх факторов - издержек, объёма производства (продаж) и уровня действующих цен.

Деление издержек производства на переменные и условно-постоянные позволяет проводить на ОАО «Sun Interbrew» анализ динамики прибыли при изменении перечисленных факторов. Для наиболее точного анализа на предприятии используется ряд допущений:

- изменение переменных издержек пропорционально изменению объёма производства;

- объём производства равен объёму реализации (объёму продаж);

- цены продукции и цены ресурсов в процессе анализа неизменны, поэтому поступающая выручка пропорциональна росту объёма продаж;

- ассортимент изготавливаемой продукции постоянен.

Исходя из определения переменных и постоянных издержек и приравнивая объём суммарных затрат и выручки (шт./ период), получим формулу для определения критического объёма продаж.

,

где - суммарные постоянные затраты, д.е./период;

Ц - цена единицы продукции, д.е./шт.;

- удельные переменные затраты, д.е./шт.

Используя понятия маржинальной прибыли (маржинальная прибыль - разность между выручкой от реализации и переменными издержками), определим коэффициент покрытия:

где - суммарная маржинальная прибыль, д.е./период;

- планируемая выручка от реализации, д.е./период.

Тогда критический объём продаж в стоимостном измерении (порог рентабельности) находится через коэффициент покрытия, умножая обе части уравнения 13 на цену единицы продукции

Запас финансовой прочности - это сумма (д.е./период), на которую ОАО «Sun Interbrew» может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибылей (превышение плановой выручки от реализации над порогом рентабельности)

,

это означает, что падение объёма продаж на (по отношению к ) не приведёт к убыткам.

Разная степень влияния переменных и постоянных затрат на величину прибыли при изменении объемов производства обуславливает эффект операционного рычага. Он состоит в том, что любое изменение объёма продаж вызывает более сильное изменение прибыли. Сила воздействия операционного рычага определяется как

где - значение маржинальной прибыли;

- значение прибыли от реализации при заданном значении объёма продаж .

Коэффициент операционного рычага показывает, что при изменении объёма продаж на 1% прибыль изменяется на %.

Чем ближе плановый объём продаж к критическому , тем меньше сумма прибыли и, соответственно, больше сила операционного рычага, и даже небольшое падение объёма продаж может вызвать очень существенное падение прибыли от реализации.

Показатель	Значение показателя
Критический объём продаж л/полгода	254482000/21-14=2712008
Коэффициент покрытия	21-14/21=0,33
Критический объём продаж , руб./полгода	254482000/0,33=77115757
Запас финансовой прочности , руб./полгода, %	349400000-77115757=272284243 (272284243/349400000)*10072
Сила операционного рычага	(254482000+4596003)/4596003=43
Суммарные затраты	143637000+254482000=305400000
Прибыль от реализации, руб./полгода	349400000-305400000=44000000

Анализируя показатели данной таблицы, можно сделать такой вывод: За первое полугодие 2004 года ОАО «Sun Interbrew» получила прибыль в размере 44 млн. руб.; суммарные затраты - 305400000. Компания может снизить объём выручки на 72% при этом, не выходя из зоны прибыльности. Сила воздействия операционного рычага показывает что степень предпринимательского риска велика.

3.3 Рентабельность - показатель эффективности работы ОАО «Sun Interbrew»

Рынок предъявляет определённые требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

ОАО «Sun Interbrew» для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль сопоставляет с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Поэтому для выявления результатов деятельность ОАО «Sun Interbrew» применяют такой показатель как рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости. Показатель рентабельности позволяет оценить, какую прибыль имеет ОАО «Sun Interbrew» с каждого рубля средств, вложенных в активы.

При оценке финансовых результатов данного предприятия выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества предприятия.

Одним из основных оценочных показателей производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Sun Interbrew» является показатель рентабельности продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работу и услуги, насколько правильно данное предприятие определяет товарный ассортимент и товарную стратегию. Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах.

где - чистая прибыль;

- объём реализованной продукции, работ, услуг.

Одним из условий процветания ОАО «Sun Interbrew» является расширение рынка сбыта продукции за счёт снижения цены на товары. Однако данный процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, роль дефлятора цены на формирование доходности понижается. Это переключает сферу усилий руководства ОАО «Sun Interbrew» на контроль за внутренними факторами роста прибыли, снижение материалоёмкости, трудоемкости, повышение фондоотдачи основных фондов и на объём, качества и структуру продукции, уровень организации и управления, структуру капитала и его источников, прибыль по видам деятельности и её использования.

ОАО «Sun Interbrew» выпускает несколько видов продукции, поэтому необходимо определить влияние рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции. Для проведения данной операции первоначально на ОАО «Sun Interbrew» выполняются несколько пунктов:

1. Определяется удельный вес каждого вида продукции в объёме реализации.

2. Рассчитать индивидуальные показатели рентабельности.

3. Определяется величина влияния рентабельности отдельных изделий на её среднюю величину.

Для этого необходимо значение индивидуальной рентабельности умножить на долю изделий в общем объёме реализованной продукции.

где - рентабельность виды продукции;

- доля вида продукции в общем объёме реализации;

- количество выпускаемых изделий.

Рассмотрим рентабельность продаж пива двух видов «Гречишное» марки «Толстяк» и «Янтарное» марки «Сибирская корона».

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

· рентабельность активов (имущества);

· рентабельность текущих активов;

· рентабельность инвестиций;

· рентабельность собственного капитала.

Данный показатель отражает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после оплаты налогов и погашения налогов, относимых на чистую прибыль.

Для ОАО «Sun Interbrew» основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов является рентабельность собственного капитала



Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала имеет важную роль при оценке уровня котировки акций на бирже.

Рассчитав и проанализировав показатели рентабельности ОАО «Sun Interbrew», можно смело заявить, что данное предприятие является рентабельным.

Итак, анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Sun Interbrew» имеет важное значение в условиях рыночной экономики. Проведённый анализ показывает, что ОАО «Sun Interbrew» является успешно развивающимся предприятием. В ходе анализа были получены такие цифры:

- выручка от реализации продукции - 349,4 млн. евро;

- себестоимость реализованной продукции - 250,24 млн. евро;

- прибыль отчётного периода - 67,78 млн. евро.

Заключение

Главной задачей предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение финансовых результатов своей деятельности.

Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Sun Interbrew» имеет важное значение в условиях рыночной экономике.

Проведённый анализ в курсовой работе показывает, что ОАО «Sun Interbrew» является успешно развивающейся компанией на территории Республики Мордовии. Производство является прибыльным и рентабельным. руководство компании постоянно проводит работы, стимулирующие развитие предприятия.

В ходе анализа были получены такие финансовые результаты за первое полугодие 2004 года:

Выручка от реализации продукции составила 349,4 млн. евро.

Себестоимость реализованной продукции - 250,24 млн. евро.

Валовая прибыль - 99,16 млн. евро.

Прибыль отчётного периода - 67,78 млн. евро.

Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налога, была направлена: 32,48 млн. евро - фонд накопления; 11,52 млн. евро - фонд потребления.

На изменение финансовых результатов влияют следующие факторы: объём реализации, себестоимость, ассортимент.

Таким образом, с целью увеличения финансовых результатов предлагается разработать на предприятии комплекс мер:

- основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении материальных затрат;

- снижение материалоёмкости и трудоёмкости;

- внедрение новых технологий и оборудования;

- повышение качества продукции;

- оптимизация ассортимента;

- увеличение оборачиваемости оборотных средств.

Повысить рентабельность и прибыль предприятие сможет, выполняя данные рекомендации.

Список литературы

Мескон М. Основы менеджмента. - М.: Дело, 2006;

Аакер Д. Стратегическое рыночное управление. 7-е изд. - СПб.: Питер, 2007;

Шилков В.И. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. - М.: Форум, 2012;

Какаева А.Е., Дуненкова Е.Н. Инновационный бизнес: стратегическое управление развитием. - М.: Дело АНХ, 2010;

Котлер.Ф. Основы маркетинга. - М.: Вильямс, 2007;

Минсберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Д. Школы стратегий. - СПб.: Питер, 2000;

Петров А.Н. Методология выработки стратегии развития предприятия. - СПб.: СПбУЭФ, 2007;

Алексеева М.А. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и статистика, 2007;

Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2003;

Бочкарев А. , Кондратьев В. , Краснова В. , Матвеева А. и др. Семь нот менеджмента. Настольная книга руководителя. - М.:Эксмо, 2008.

Размещено на Allbest.ru

...