Взаимосвязь и взаимообусловленность категорий финансового капитала и финансовой экономики

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Становление и развитие финансового капитала, предопределяющего качественные изменения современной финансовой системы

Постиндустриальному формирующемуся индустриальному обществу характеристики - создание глобальной инфраструктуры на основе информационно-телекоммуникационных технологий, обеспечивающей инновационное развитие во всей деятельности человека.

Развитие производительных сил последней четверти XX века придало общественному производству новые черты, а именно оно перешло в стадию господства информационных технологий, которые позволили организовывать современное производство на базе строгого учета общественных потребностей и ресурсных возможностей общества. Такие изменения коснулись метаморфоз капитала, смены приоритетов различных его форм в общественном воспроизводстве.

Если рассматривать развитие капитала в историческом плане, то известно, что торговый капитал господствовал в эпоху первоначального накопления, производительный капитал -- в эпоху капиталистической фабрики, а финансовый капитал стал господствовать, когда начали создаваться предпосылки научно-технического плана развития телекоммуникационных систем. Р. Гильфердин в работе «Финансовый капитал» (1910г) ввел понятие «финансовый капитал».

Предпосылки глобализации рынков капитала были созданы во второй половине XX века. Произошла стандартизация мирового капитала и его инфраструктуры (клиринговой, расчетной систем) путем регулирования и контроля за доступом всех участников рынка. Параллельно идут процессы региональной межстрановой интеграции в форме создания мировых валютно-финансовых блоков. Через приток иностранных прямых и портфельных инвестиций прослеживается как положительное, так и отрицательное влияние глобализации на состояние и динамику экономических и финансовых процессов интеграции.

Претерпела существенные изменения корпоративная структура и финансовая инфраструктура экономики. Процессы консолидации финансового и промышленного капитала качественно возросли. Основой глобализации являются крупные ТНК (промышленные и финансовые). На межгосударственном уровне глобализация основана на регламентирующих действиях МВФ, Всемирного банка, клубов кредиторов (Парижский, Лондонский). глобализация капитал финансовый государство

Вместе с тем, одновременно происходит реинтеграция отдельных стран поскольку бедные страны обладают существенно меньшими возможностями по внедрению информационных технологий.

Процессы интернационализации и глобализации мировой экономики очень ярко проявляются на финансовых рынках, подтверждением чему служит показатель соотношения международных операций с акциями и облигациями к ВВП той или иной страны.

Исследование нового состояния финансового капитала, позволяет сделать вывод об изменении его сущности и превращении его в информационно-финансовый капитал, требующий качественно отличной от прежней инфраструктуры рынка финансовых услуг, призванной сыграть ключевую роль в обеспечении устойчивого развития экономики России, выборе направления и темпов преобразований.

2. Логико-гносеологические основы познания взаимосвязи и взаимообусловленности категории финансового капитала и финансовой экономики

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, нам понадобится дать определение финансовой экономики и финансового капитала.

Дать точное определение финансовой экономике не возможно. Можно попробовать описать ее как дисциплину, основной задачей которой является систематизация и интеграция знаний о финансовых инновациях и выработка метолов, которые позволяют повысить эффективность освоения этих знаний.

По сути, финансовая экономика является объединяющей дисциплиной для ряда других, более специфических направлений, таких как «Рынок опционов», «Портфельный анализ», и т.д. Финансовая экономика движется от частных практических случаев к обобщению, теории.

Финансовый капитал - капитал, образовавшийся в результате слияния (сращивания) банковского и промышленного капиталов. Основным инструментом сращивания выступают ценные бумаги.

Короче, только Желтоносов знает, как ответить на этот вопрос, так что задвинете ему два определения, а потом, если будет спрашивать, скажете, что финансовый капитал является составной частью финансовой экономики, а взаимосвязь их обусловлена все возрастающей ролью ценных бумаг.

3. Содержание закона всеобщей финансизации общественной жизни и воздействие его на развитие финансовой экономики

Финансизация - это процесс проникновения финансовых отношений во все сферы общественной деятельности, проявляющийся в господстве финансовых форм организации общественной жизни, многообразии доходов от использования финансовых ресурсов во всех сферах человеческой деятельности, включая прежде всего производственную, смещении центра экономической власти в сферу обращения финансовых ресурсов.

По нашему мнению, финансизация имеет множество форм проявления, и они не исчерпываются в данной дефиниции. Не оспаривая это определение, отметим лишь, что ключевыми моментами финансизации являются: нарастающие количественные и качественные изменения финансового характера; усиление влияния финансов и финансовых отношений на все стороны жизнедеятельности человека.

Из этого следует, что финансизация - это усиление влияния финансов и финансовых отношений на все стороны экономической деятельности в результате нарастающих изменений финансового характера на мега-, макро-, мезо- и микроуровнях, имеющих множество форм проявления и характерных признаков.

Признаки:

- доля финансового сектора в мировом ВВП резко возросла. В развитых странах он стал доминировать над реальным сектором как по доле в ВВП, так и по своей роли в экономике;

- финансовые рынки значительно превзошли реальные по объемам, а цены на деривативные инструменты (часто спекулятивные) стали оказывать сильное, иногда доминирующее воздействие на рынки реальных товаров;

- доля фиктивного капитала предприятий развитых стран преобладает в структуре активов, а доходы от операций на финансовых рынках занимают существенное место в структуре их доходов;

- население развитых стран все большую часть своих свободных средств переводит в форму различных финансовых инструментов, а доля депозитов банков сокращается. Значительная часть населения в решающей степени связывает свое благосостояние с положением на финансовых рынках: 45% американцев являются держателями акций;

- в процессе финансизации"знаменитая формула Маркса Т-Д-Т сначала преобразовалась в формулу торговли Д-Т-Д', а затем и вовсе переродилась в чисто финансовую - Д-Д'. Товар в обычном смысле выпал, его заменил финансовый инструмент. Лозунг американского бизнеса "Делать деньги" окончательно трансформировался в "Делать деньги из денег". Финансовая сфера стала как бы самодостаточной - она черпает ресурсы для своего роста в себе самой.

6. Институциональная структура включает официальные институты ( центральные банки, международные финансово-кредитные организации), частные финансово-кредитные учреждения ( коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды), биржи, фирмы, другие организации, участвующие в его деятельности.

7.

8. Характеристика понятий геоэкономика и геофинансы и их взаимосвязь

Геофинансы - новое финансовое пространство-время, игнорирующее законы географии и национальные границы, представляют собои? синтез мировых денег, информационнои? технологии и либерализации законодательного регулирования.

Геоэкономика (англ. geoeconomics) -- новая геополитика (геополитическая экономика) с позиций экономической мощи государства, обеспечивающая достижение внешнеполитических целей, мирового или регионального могущества экономическим путем.

Из средства обмена деньги стали самым настоящим экономическим товаром. "Нематериальный" денежный обмен намного превышает объем мировой торговли товарами и услугами.

Геофинансы являются главной составной частью геоэкономики. Именно в этой области ощутимее всего подрывается государственный суверенитет. В самом деле, в геофинансовом отношении государство является не чем иным, как получателем капитала, конкурирующим с другими государственными и частными, национальными и транснациональными субъектами. Оно уже больше не может замыкаться в себе, но должно выставляться на суд международных рынков. Точно так же и по тем же причинам оно не может получать преимущество над своими конкурентами, прибегая к JUS imperil, но вынуждено доказывать свою надежность с помощью ясной и эффективной экономико-административной деятельности. На нынешнем этапе своего развития геофинансовое государство не может прибегать к политическому использованию денег, как не может оно бесконечно влезать в долги. Главную ставку государство должно делать на взимание налогов, последовательно соблюдая этические нормы политико-административного управления.

Впрочем, в мире геофинансов государство продолжает преследовать свои целит и должно наращивать потенциал влияния на рынки, от которых по-прежнему зависит. Именно по этой причине особое значение приобретают методы, с помощью которых возможно усиление "стратегической геофинансовой мощи" государства (таких, как валютно-кредит-ные и финансирование экспортных операций).

9. Финансовая глобализация -- это следствие и составная часть экономической интеграции

Многие ее элементы возникли как результат развития собственно финансовой сферы на основе роста свободных денежных капиталов и их реализации между странами, появлении новых финансовых инструментов, образовании коллективных валют.

Финансовая глобализация -- это более высокая стадия интернационализации деятельности финансовых рынков во всех ее формах с целью обеспечения потребностей развития валютно-финансовых отношений.

Глобализация финансовая: объединение финансовых рынков различных стран в единый финансовый рынок; создание глобальной финансовой системы.

10. Изменение направления развития национальных финансовых систем под воздействием глобального корпоративного капитала

Актуальность выбранного исследования обусловлена поиском путей повышения уровня финансового развития России в условиях нарастающего господства финансовой глобализации. Произошло масштабное изменение качеств финансового капитала, выразившееся в появлении новых форм финансово-экономических взаимоотношений глобального плана, обусловившее необходимость исследования финансового пространства и отношений, которые возникают между практикой функционирования глобальных финансов и политикой, направленной на обеспечение комплексного развития страны, соответствующего господствующим тенденциям в мире с позиций всепроникающей финанси-зации общественной жизни.

Актуализирует научную проблему результат «финансизации» выразившийся в резко возросшей доли финансового сектора в мировом ВВП, превалирования в экономиках развитых стран доходов от операций на финансовых рынках, занявших существенное место в структуре совокупных доходов общества. В общественном сознании развитых стран утвердилась новая модель поведения, сориентированная на доминирование финансовых услуг и финансовых инструментов, организующих движение финансовых (денежных) ресурсов.

Новые реалии актуализируют проведение изучения характера функционирования структурообразующих глобальную экономику отраслей, наиболее ярко проявившийся в автомобилестроении, создание принципиально новой институциональной среды в экономике, которая неизбежно должна отражать в себе нарастающее влияние глобальных процессов, одним из основательных проводников которых выступают корпорации, представляющие структурообразующие отрасли. Для этого в России имеются образовавшиеся рыночные ниши большой емкости в силу отставания отечественного автопрома от мирового класса.

Концептуальность выбранного направления исследования состоит в следующем: под воздействием глобального корпоративного капитала (ГКК) изменяется вектор развития финансовой системы России, ее элементы няется вектор развития финансовой системы России, ее элементы адаптируются (становятся тождественными) новым финансовым формам. Прежде всего, од-нородовыми становятся компоненты системообразующей подсистемы финансов, включающей в себя госфинансы, корпоративный капитал естественных монополий, а под воздействием финансовой глобализации - финансы, представляющие ГКК.

Исследование степени разработанности данного научного направления, критическая оценка различных точек зрения на проблему позволило обосновать применительно к России возрастающую роль (значимость) степени финансового развития, выраженную в создании условий доступности к финансированию отечественного предпринимательства, извлечению экономических выгод от ГКК, что в итоге должно обеспечить экономическое развитие страны.

Степень изученности проблемы. На основе изучения трудов отечественных и зарубежных ученых и практиков о возрастании активной роли воздействия финансовой системы на воспроизводственные процессы выявлено объективное существование научной проблемы первостепенной значимости в деле повышения уровня финансового развития страны в условиях пространственного расширения господства геоэкономики и, прежде всего, его проводников - глобальных корпоративных структур.

11. Способы и методы проникновения глобального финансового капитала в системообразующие элементы национальных экономик

Экономическая глобализация и постиндустриализм привносят существенные изменения в экономику и действующий в ней финансовый капитал, что вызывает необходимость поиска новых концептуальных и понятийных подходов к характеристике обоих. Глобализация открыла возможность формирования суперкрупного финансового капитала, способного действовать в мировых масштабах, или глобального финансового капитала, а постиндустриализм предоста-вил ему эффективные информационно-организационные, управленческие технологии, позволяющие не только эффективно решать свои чисто финансовые задачи, но и выступать в роли созидателя, с одной стороны, больших экономических пространств, а с другой - катализатора изменений экономических отношений, параметров и институтов, что дает такому капиталу возможность осуществлять вполне целостный контроль над экономическими процессами. Необходимую для подобного контроля опору и эффективное средство реализации глобальный финансовый капитал находит в формируемых им сетевого типа образованиях, которые можно было бы определить как диверсифицированного характера большие экономические структуры. Исходя из этого, он предстает как капитал, реализующий глобальную пространственно-организационную функцию, оказывающую трансформирующее влияние не только на процесс воспроизводства, но и на сам его характер. Особое значение пространственно-организационная способность глобального финансового капитала приобретает в связи с переходом планово-административных экономик к капитало-регионной системе организации, когда, во-первых, осваиваются уже наличествующим глобальным финансовым капиталом новые для него хозяйственные пространства; во-вторых, формируется финансовый капитал с аналогичными функциональными возможностями в этих же пространствах, но уже капитал с национальной идентификацией; в-третьих, возникает тенденция к подчинению национальных пространств и образующихся в них капиталов внешнему глобальному финансовому капиталу; в-четвертых, на первый план выходит проблема обеспечения функциональной самостоятельности национальнообусловленного капитала во всей мировой экономической среде, его равноправного взаимодействия с уже сложившимся глобальным финансовым капиталом, взаимовыгодной с ним интеграции.

Существование и функционирование глобального финансового капитала в целом в мировой экономике, так и в национальных экономиках, переживших постсоциалистические хозяйственные реформы, определяет высокую актуальность данного исследования, ибо, во-первых, без рассмотрения пространственно-организационных возможностей глобального финансового капитала картина современной экономики выглядит не только неполной, но в чем-то и искаженной; во-вторых, теоретическое осмысление актуальных особенностей финансового капитала позволяет заметно обогатить экономическую теорию, в частности, в ее политэкономической интерпретации и в известной мере скорректировать укоренившиеся представления о финансовом капитале, трактовка которого лишь как банковского капитала, соединяющегося с промышленным, выглядит сегодня недостаточной; в-третьих, такое рассмотрение дает возможность более реалистично обрисовать капиталообразовательные процессы, происходящие в странах постсоциалистического реформирования, избрать более адекватные их объективным условиям и национальным устремлениям варианты частнохозяйственного поведения и общественно-государственной политики.

12. Организация рынка финансовых услуг на принципах высокой мобильности и универсальности инфраструктурных институтов

Актуальность темы исследования. Глобализация открыла для стран широкие возможности, как по использованию внешних инвестиционных источников, так и по собственному инвестированию за рубежом. В условиях современной мировой экономики инвестиционная база в значительной степени сконцентрирована в ценных бумагах, в которых воплощена большая часть финансовых активов стран. Оценкой масштабов мирового фондового рынка может служить его капитализация, которая в предкризисном 2007 году достигла 65,1 трлн долл. США1, из которых доля США составляла 15,64 трлн. долл. Рыночная капитализация 24 фондовых рынков Европы, включая восточные, такие как Россия и Турция, составляла 15,84 трлн. долл., о капитализация развивающихся стран - 6, 47 трлн. долл.

Поначалу вывоз капитала был свойствен для небольшого числа промышленно развитых стран, осуществляющих экспорт капитала на периферию мирового хозяйства. С 2004 г. началось увеличение международной инвестиционной активности быстрорастущих стран. В 2007 г. компании из развивающихся стран впервые приобрели в развитых странах активов на большую сумму, чем компании из развитых стран в развивающихся.

Высокая мобильность капитала, рост масштабов инвестиционных потоков предъявляют повышенные требования к качеству инфраструктурных связей, обеспечивающих международный инвестиционный процесс. В постиндустриальной экономике материальное производство и инвестиционная инфраструктура выступают равноправными и даже доминирующими агентами производства. Инфраструктурные институты, такие как депозитарии, биржи и брокеры, рейтинговые агентства содействуют привлечению долговременных инвестиционных ресурсов.

13. Теория и практика финансовых нововведений

За предыдущие годы средь русского народа наблюдается усиление внимания ко всему, что имеет отношение к финансам: финансовая деятельность акционерных обществ и предприятий, функционирование банков, ценные бумаги, биржи, деятельность страховых компаний и фондов пенсионных. Повышается заинтересованность все большего числа граждан в экономических и, особенно, банковских и финансовых знаниях. Заметно активизировалась деятельность по переводу и изданию зарубежной финансовой мукулатуры на русском языке. О финансах на глаза попадают и работы отечественных авторов.

Финансовые инновации - новейшие финансовые продукты, институты, технологии, которые в последние годы все большее и большее влияние оказывают на экономику во всем мире. Финансовое нововведение, как и любое другое, подразделяется на кризисное нововведение, инновацию развития, а также на новейшую финансовую операцию и новейший финансовый продукт.

Отличительные особенности финансового нововведения:

1) обязательная реализация финансовых операций на рынке (либо в середине хозяйствующего субъекта),

2) зависимость финансового нововведения от времени,

3) обязательный сбыт (продажа) новой финансовой продукции на рынке финансовых нововведений,

4) особенности финансовой продукции, которая выражается в имении единичного и массового спроса, а также в функционировании нелимитированной и лимитированной продукции, плюс, в существовании продукции в форме имущества и имущественных прав.

Финансовые инновации продаются на финансовых рынках, которые создаются финансовыми институтами: биржами, фондами, банками. Финансовые инновации оказывают как положительное (нововведения развития), так и отрицательное (кризисные новвоведения) влияние на экономику государства. Что ждать от нововведения? Ответ на этот вопрос требует анализа отдельного финансового нововведения с экономической точки зрения. Но проблема состоит не в этом, точнее не только в этом. Любые новшества нуждаются в денежных средствах, инвестировании, спонсорстве. К примеру, венчурные инвестиции распределяются на что угодно, кроме высокотехнологичного бизнеса. Правда, один процент венчурного инвестирования в России все-таки поступают на развитие высоких технологий. Обычно венчурные инвесторы отдают предпочтение более спокойным сферам приложения капитала.

Самой весомой переменой в экономической среде за последние годы, которая изменила спрос на финансовую продукцию, было увеличение колебания %-х ставок. К примеру, в 50-х гг. процентные ставки на трехмесячные казначейские векселя покачевались от 1 процента до 3,5 процентов; в 70-х годах же от 4 процентов до 11,5 процентов. Это колебание стало более выраженным в 80- тых годах, когда разброс был равен 5-15 процентам. Большие колебания %-х ставок ведут или к большим приростам либо к потерям денежных сумм, а также росту инвестиционной неопределенности. Получается, что всегда существует риск не возвратить обратно затраченные денежные суммы. И те колебания, которые имели место в 70-ых и 80-ых годах ведут к более высокому риску по процентных ставках. При увеличении рисков ожидается и увеличение спроса на финансовые услуги и продукты, которые могут его уменьшить. Такое изменение в условиях экономики стимулирует подобным способом поиск доходных инноваций, которые удовлетворяют новый спрос; а также ускоряют создание новых инструментариев, снижающих риск %- х ставок. Финансовая инновация являет собой самостоятельную категорию экономической направленности, влияющую на финансовый сектор экономики.

В принципе, нежелание поддерживать российские нововведения понятно. Некоторые умы объясняют это технонационализмом забугорных венчурных фондов, точнее, их боязнью, что российские инновации в состоянии бросить вызов промышленным западным лидерам на рынках отдельных регионов. Якобы проекты в "консервативных" отраслях нацелены только на внутренние рынки, а high-tech технологии наиболее результативны лишь в случае экспорта на рынки международного масштаба.

14. Конкурентоспособность и безопасность системы финансов в современном мире

Конкурентоспособность и экономическая безопасность. Конкурентоспособность - это способность экономического субъекта и (или) товара сохранять и улучшать позиции в среде других экономических субъектов и (или) товаров.

Национальная конкурентоспособность -- способность страны добиться высоких темпов экономического роста, которые были бы устойчивы в среднесрочной перспективе; уровень производительности факторов производства в данной стране; способность компаний данной страны успешно конкурировать на тех или иных международных рынках.

Экономическая безопасность - состояние экономики и институтов власти, при котором обеспечивается гарантированная защита национальных интересов, социально-направленное развитие страны в целом, достаточный оборонный потенциал, даже при наиболее неблагоприятных условиях развития внутренних и внешних процессов.

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ = ЭФФЕКТИВНОСТЬ + БЕЗОПАСНОСТЬ.

Конкурентоспособность и экономическая безопасность - органично связанные категории. Если субъект рынка не обеспечил свою экономическую безопасность, он не сможет удержать конкурентные преимущества, и, следовательно, неизбежно потеряет конкурентоспособность.

Уровни: Все многообразие конкурентных отношений осуществляется на трех уровнях: микро - конкретные виды продукции, производства, предприятия; мезо - отрасли, отраслевые корпоративные объединения предприятий и фирмы горизонтального типа интеграции; макро - народнохозяйственные комплексы межотраслевого типа интеграции (рис. 11.1). Конкурентоспособность на микро-, мезо- и макроуровнях влияет

На разных уровнях хозяйственной организации субъекты рынка обеспечивают конкурентоспособность и безопасность по-разному. Чем выше уровень хозяйственной организации, тем сложнее повысить конкурентоспособность и обеспечить безопасность. Самая сложная задача - обеспечить экономическую безопасность на макроуровне, т.е. на уровне национальной экономики.

Факторы:

Факторы конкурентоспособности - обстоятельства и условия, обусловливающие конкурентоспособность. Из всех факторов конкурентоспособности - ресурсных (обладание ресурсами особого качества или количества, природными или приобретенными), операционных (характеризуют степень или эффективность использования имеющихся ресурсов) и стратегических (стратегия развития субъекта - носителя конкурентных преимуществ и качество этой стратегии) - наиболее важны в настоящее время стратегические. Именно с их помощью решается и проблема обеспечения безопасности. Без разработки конкурентной стратегии нельзя добиться ее серьезного и длительного повышения и удержания на высоком уровне. Особенно важна эта группа факторов на макроуровне. От успешного повышения конкурентоспособности на макроуровне во многом зависит конкурентоспособность отдельных предприятий и фирм и соответственно товаров данной страны. Отсутствие в России общенациональной конкурентной стратегии серьезно осложняет ее положение как на мировом, так и на внутреннем рынке.

Конкурентоспособность и безопасность национальной экономики зависят от ее открытости, т.е. от вовлеченности в мировую экономику. При этом только сильная в экономическом отношении страна может успешно конкурировать на мировых рынках, и степень открытости должна соответствовать уровню конкурентоспособности. Несоразмерная открытость национальной экономики наносит ей значительный ущерб в виде свертывания внутреннего производства и прямых потерь в результате занижения курса национальной валюты для повышения конкурентоспособности из-за снижения экспортных цен. Сегодня открытость российской экономики не соответствует уровню ее конкурентоспособности, а внешнеэкономическая сырьевая ориентация закрепляет ее низкую конкурентоспособность и развитие ее внутреннего рынка.

Основные механизмы повышения конкурентоспособности экономики России:

1. Умелое сочетание открытости рынка с протекционистской политикой, что требует проведения эффективной таможенной политики с отлаженной системой импортных и экспортных таможенных тарифов;

2. Важная задача для создания общей системы обеспечения конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках - проведение выверенной политики по отношению к национальной валюте;

3. Повышение конкурентоспособности экономики страны невозможно без ее структурной перестройки, которая может быть осуществлена только при масштабных инвестициях;

4. Точечное финансирование НИОКР (Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).

15. Деятельность наднациональных финансовых институтов

Наднациональные институты - это, соответственно, глобальные и региональные финансовые институты. Глобальные институты - это подразделения ООН, такие как Международный валютный фонд и Всемирный банк. К региональным институтам относят также Европейский банк реконструкции и развития (с отделениями на разных континентах) и Европейский фонд валютного сотрудничества (преобразованный недавно в Европейский центральный банк).

Проблемами финансового регулирования занимаются и некоторые специальные органы ООН. Среди них:

- Конференция ООН по торговле и развитию;

- Экономический совет, способствовавший созданию международных региональных банков развития;

- Комитет по операциям платежного баланса и финансированию, связанным с мировой торговлей.

Также следует отметить Организацию экономического сотрудничества и развития, которая является своеобразным клубом развитых стран и центром координации экономической политики. Парижский и Лондонский клубы стран-кредиторов занимаются урегулированием внешней задолженности: государственным долгом и частной внешней задолженностью.

Своеобразный международный форум представляет собой и так называемая «Большая семерка» - группа наиболее развитых в экономическом отношении стран: США, Япония, Великобритания, ФРГ, Франция, Италия, Канада.

Большинство международных финансовых институтов возникло после Второй мировой войны (1939-1945 гг.), хотя тенденция к наднациональному регулированию экономических проблем обозначилась задолго до нее.

Подтверждением тому является Банк международных расчетов, созданный еще в 1930 г., прямо «выросший» из глобализации хозяйственных связей.

16. Стратегии глобальных корпоративных структур в мировой хозяйственной системе

К настоящему времени четко выделились два типа организации корпораций. В отраслях, основанных на исследовательских стадиях обработки исходного сырья, сохраняется вертикальный тип организации с гораздо большим взаимодействием со специализированными фирмами, преимущественно сферы услуг. В других отраслях возникает «сетевое» производство. В нем задействованы не только собственные филиалы и дочерне компании, но и целая сеть производственных и непроизводственных единиц других организаций, как мелких, так и крупных. При этом каждая и сетей получает большую автономию при принятии решений. В результате в головной компании сосредотачивается движение финансовых ресурсов, научные исследования, выпуск (сборка) конечного продукта до потребителя. Головная организация сохраняет за собой только определение общей стратегии и долгосрочное финансирование. Все оперативные вопросы решаются непосредственно подконтрольными предприятиями.

Все отмеченные организационные изменения в характере и структуре деятельности международных корпораций вызвали несхожие процессы в движении производительного и ссудного капитала, характеризуемые как транснационализация и интернационализация.

Межстрановая мобильность производительного капитала, базирующаяся на прямых иностранных инвестициях, относительно невелика. С одной стороны он овеществлен в материальных активах, а изменение формы без потерь требует времени, определенных затрат и урегулирования отношений с партнерами, а иногда и с государством. В то время как финансовая интернационализация посредством развития мирового финансового рынка и, прежде всего, рынка ценных бумаг и в особенности рынка вторичных финансовых инструментов, секьюритизации по-прежнему на подъеме. Также происходит и интернационализация в рамках интернет-экономики, например, развитие офшорного программирования.

Поэтому можно сделать вывод о достаточно сложной структуре процесса транснационализации и интернационализации. С другой стороны, не следует, конечно, преуменьшать роль, место и важность деятельности корпораций в современной экономике. Тем более, что практика их функционирования свидетельствует об их возрастающем воздействии на процессы транснационализации, интернационализации и глобализации в мировом хозяйстве, причем на основе многообразного инструментария, а не только посредством прямых иностранных инвестиций.

17. Роль государства в обеспечении устойчивого развития и безопасности рынка финансовых услуг

Вопросы национальной безопасности в Российской Федерации регулируются Федеральным законом "О безопасности" и стратегиями безопасности в различных сферах. В частности, в настоящее время действует Стратегия национальной безопасности до 2020 г., принятая в 2009 г., а в области экономической безопасности - Государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации от 1996 г. Основные направления безопасности определяются Президентом России, который, в свою очередь, возглавляет Совет безопасности. Правовая основа обеспечения национальной безопасности помимо национального законодательства - это еще и общепризнанные принципы и нормы международного права, международные договоры.

Конкретизация вопросов экономической безопасности осуществляется в Государственной стратегии экономической безопасности РФ. Президент РФ принимает решение о применении специальных экономических мер в целях обеспечения безопасности. В то же время к основным задачам и функциям Совета безопасности относится применение специальных экономических мер и анализ информации об экономической ситуации в стране.

В соответствии со Стратегией объектами экономической безопасности являются личность, общество, государство и основные элементы экономической системы, включая систему институциональных отношений при государственном регулировании экономической деятельности. Следовательно, обеспечивая экономическую безопасность, государство обеспечивает защиту жизненно важных интересов перечисленных объектов.

Деятельность государства по обеспечению экономической безопасности Российской Федерации осуществляется по следующим основным направлениям: 1) выявление угроз; 2) разработка мер по выходу из опасной зоны; 3) реализация разработанных мер. Данные механизмы разрабатываются и реализуются в рамках программы социально-экономического развития России.

18. Общая финансовая политика и бюджетно-налоговая политика

Финансовая политика - это основанная на финансовом законодательстве целенаправленная деятельность государства, связанная с мобилизацией финансовых ресурсов, их распределением и использованием для выполнения государством своих функций.

Главными задачами финансовой политики являются:

1) обеспечение финансовыми ресурсами программ, осуществляемых государством;

2) установление рационального, с точки зрения государства, распределения и использования финансовых ресурсов;

3) сосредоточение финансовых ресурсов на приоритетных направлениях государственной политики;

4) достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости государства;

5) создание устойчивой материальной основы функционирования хозяйствующих субъектов;

6) формирование уровня доходов, обеспечивающих нормальное воспроизводство населения.

Финансовая политика государства включает следующие элементы:

* бюджетная политика;

* налоговая политика;

* ценовая политика;

* кредитно-денежная политика;

* таможенная политика;

* политика внешних и внутренних заимствований;

* политика в области международных финансов.

Бюджетно-налоговая политика - совокупность мер государственного регулирования экономики в области налогов и государственных расходов. Основой является государственный бюджет.

Цели бюджетно-налоговой политики в краткосрочном периоде - поддержание ВВП на уровне потенциала, обеспечение полной занятости, стабильный уровень цен, равновесный платежный баланс, в долгосрочном периоде - экономический рост при производстве неинфляционного ВВП.

Инструментами бюджетно-налоговой политики выступают доходы и расходы государственного бюджета, с помощью которых правительство воздействует на совокупные планируемые расходы (совокупный спрос).

19. Денежно-кредитная и валютно-резервная политика

Денежно-кредитная (монетарная) политика -- это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Методы денежно-кредитной:

Прямые методы -- административные меры в форме различных директив Центрального Банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка.

Операции на открытом рынке.

Изменение минимальной резервной нормы.

Увеличение резервной нормы центральным банком уменьшает избыточные резервы (которые можно отдать в ссуду), тем самым способность банка расширять денежную массу путем кредитования снижается. Это средство регулирования денежной массы обычно применяют в долгосрочном периоде.

Изменение учетной ставки.

С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает. В зависимости от экономической ситуации центральный банк прибегает к политике «дешёвых» и «дорогих» денег.

Политика дешёвых денег

Проводится в период низкой конъюнктуры. Центральный банк увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег

Проводится Центробанком, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить денежное предложение, ограничивается денежная эмиссия, осуществляется продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается минимальная резервная норма, увеличивается учётная ставка.

Валютная политика представляет собой совокупность правовых, организационных и других мер в сфере валютных отношений, осуществляемых государством внутри страны и в международных валютно-кредитных связях в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.

Основными формами валютной политики государства являются: дисконтная, девизная политика.

Дисконтная валютная политика

Дисконтная валютная политика как элемент текущей валютной политики государства состоит в использовании учетной ставки процента для регулирования движения инвестиций, балансирования платежных обязательств, для корректировки валютного курса. Системой экономических и правовых мер, применяемых в этих целях, дисконтная политика оказывает воздействие на внутреннюю экономику и сферу международных экономических отношений -- на состояние денежного спроса, динамику и уровень цен, на миграцию инвестиций.

Девизная валютная политика

Девизная валютная политика заключается в регулировании валютного курса путем покупки и продажи иностранной валюты с использованием валютной интервенции, а также в применении валютных ограничений. Валютная интервенция -- это метод воздействия государственных органов на курс национальной валюты: в целях его повышения Центральный банк продает иностранную валюту в обмен на национальную, а для снижения скупает иностранную валюту, воздействуя таким образом на соотношение спроса и предложения.

Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны.

Размещено на Allbest.ru

...