Финансовое состояние предприятия ООО "Персона" и пути его улучшения

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры и состава (таблица 3,4)

Анализ данных таблицы 1 показал следующее, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 317%.

Рост обусловлен увеличением как внеоборотных активов (на 148%), так и увеличением оборотных активов - на 330%, т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 2,79%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это является не очень хорошо для предприятия, оно должно избавляться от излишков и к 2006 году удельный вес запасов снижается до 62,41 %.

Таблица 3 - Аналитический баланс предприятия (активы)

Актив баланса предприятия	Код стр.	2002	2003	2004	2005	2006
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	63,48	6,9		5,8	110	5,572	110	4,816	158	4,11
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	63,48	6,9	59,624	5,8	110	5,572	110	4,816	158	4,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	668,94	78,1	731,12	75,5	1464	74,164	1685	73,774	2399	62,409
в т.ч.: сырье, материалы	211	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	220	84,80	9,9	113,30	11,7	104	5,268	82	3,59	245	6,374
Дебиторская задолженность (долгосрочные)	230	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (краткосрочные)	240	78,80	9,2	99,74	10,3	248	12,563	376	16,462	655	17,04
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	23,98	2,8	24,21	2,5	48	2,432	31	1,357	387	10,068
Прочие оборотные средства	270	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	290	856,52	93,1	968,376	94,2	1864	94,428	2174	95,184	3686	95,89
БАЛАНС (АКТИВЫ)	300	920	100	1028	100	1974	100	2284	100	3844	100

Таблица 4 - Аналитический баланс предприятия (пассивы)

Пассив баланса предприятия	Код стр.	2002	2003	2004	2005	2006
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	110,00	42,70	110,00	42,63	110	5,572	110	4,816	110	2,862
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	147,60	57,30	148,03	57,37	481	24,367	840	36,778	1485	38,632
Итого по разделу III	490	257,60	28,00	258,03	25,10	591	29,939	950	41,594	1595	41,493
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	610	187,46	28,30	186,33	24,20	500	25,329	0	0	1000	26,015
Кредиторская задолженность	620	474,94	71,70	583,64	75,80	883	44,732	1334	58,406	1249	32,492
Прочие обязательства кратко- срочного характера	630…660	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	690	662,40	72,00	769,97	74,90	1383	70,061	1334	58,406	2249	58,507
БАЛАНС (ПАССИВЫ)	700	920,00	100,00	1 028,00	100,00	1974	100	2284	100	3844	100

Положительным является увеличение денежных средств предприятия, за период они увеличились с 23,98 тыс. руб. до 387 тыс. руб.

Положительным в структуре активов предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за период вырос на 7,84%.

Проведем анализ изменения структуры пассивов предприятия (таблица 2)

Пассивы предприятия возросли на 317%.

Рост пассивов произошел за счет увеличение как собственного капитала на 519 %, так и заемного капитала - на 240 %, т.е. собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 13,5%. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2002 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2006 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, свидетельствует о экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивания объемов собственного капитала.

Проведем анализ прибылей и убытков организации (таблица 5)

Таким образом, в работе предприятия выявлены следующие положительные особенности:

1. Выручка возросла к 2006 году более чем в 3 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на услуги предприятия.

2. Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами

3. Чистая прибыль предприятия к 2006 году возросла практически более чем в 4 раза.

Таблица 5 - Отчет о прибылях и убытках (извлечения) ООО «Персона»

Наименование	Код. стр.	Абсолютные значения, тыс.руб.	Индекс роста
		2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	10	3120	3760	4752	5955	9576	3,07
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)	20	2850	3240	4112	5107	7954	2,79
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	29	270	520	640	848	1622	6,01
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ	50	180	320	352	484	934	5,19
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	210	380	343	473	849	4,04
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи	150	50	91	82	114	204	4,08
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ	190	160	289	261	359	645	4,03

Рассмотрим схему формирования активов предприятия ООО «Персона»

денежный капитал (финансовые ресурсы) 3844 тыс. руб.
собственный капитал 1595 тыс. руб.	привлеченный капитал
	долгосрочные займы 0	краткосрочные займы 2249 тыс. руб.
перманентный капитал 1595 тыс. руб.	займы 1000 тыс. руб.	кредиторская задолженность 1249 тыс. руб.

основные средства 158 тыс. руб.	незавершенное строительство 0	денежные средства 387 тыс. руб.	запасы 2399 тыс. руб.	дебиторская задолженность 655 тыс. руб.
внеоборотные активы 158 тыс. руб.	оборотные активы 3686 тыс. руб.
производительный капитал 3844 тыс. руб.

Рисунок 4 - Схема формирования активов предприятия ООО «Персона»

Таким образом, внеоборотные активы предприятия формируются за счет перманентного капитала, который сформирован у предприятия ООО «Персона», только за счет собственных средств. Также за счет перманентного капитала у предприятия формируются денежные средства.

Краткосрочные займы предприятия и часть кредиторской задолженности идет на формирование запасов.

Таблица 6 - Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей ООО «Персона»

№ п/п	Наименование	Код	Индексы роста
		строки	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Основное имущество	А120	1	1,73	1,73	2,49	0,00
	Оборотное имущество	А290	1	1,13	29,36	2,54	4,30
2	Собственный капитал	П490	1	1,00	9,31	3,69	6,19
	Заемный капитал	(П590+П610)	1	1,16	21,79	2,01	3,40
3	Производственные запасы	А210	1	1,09	23,06	2,52	3,59
	Денежные средства и эквиваленты	(А250+А260)	1	1,01	0,76	1,29	16,14
4	Долгосрочные финансовые вложения	А140	1	0	0	0	0
	Краткосрочные финансовые вложения	А250	1	0	0	0	0
5	Долгосрочные заимствования	П590	1	0	0	0	0
	Краткосрочные обязательства	П690	1	1,16	21,79	2,01	3,40
6	Займы и кредиты	П610	1	0,99	7,88	0,00	5,33
	Кредиторские задолженности	П620	1	1,23	13,91	2,81	2,63
7	Дебиторские задолженности	(А230+А240)	1	1,27	3,91	4,77	8,31
	Кредиторские задолженности	П620	1	1,23	13,91	2,81	2,63
Валюта баланса	А300; П700	1	1,12	31,10	2,48	4,18



Рисунок 5 - Индекс роста активов

Рисунок 6 - Индекс роста пассивов

Таким образом, общая стоимость имущества увеличилась в 4,18 раза, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.

Произошло увеличение основного и оборотного имущества предприятия. При этом оборотное имущество увеличивается более интенсивно (в 4,3 раза) по сравнению с основным имуществом (в 2,5 раза).

Собственный капитал за период с 2002 по 2006 год увеличивался в два раза интенсивнее, чем заемный капитал, собственный капитал - в 6,19 раз, заемный капитал - в 3,4 раза

Произошел рост запасов и денежных средств, при этом из всех статей баланса денежные средства предприятия увеличивались наиболее интенсивно - они возросли в 16,14 раз.

Проведем оценку ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да-вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре-менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга-низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по-гашения обязательств.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на 4 группы: наиболее ликвидные активы (А250+А260), быстро реализуемые активы (А240), медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270), трудно реализуемые активы (А190).

Сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени ликвидности в таблице 7,8

Таблица 7 - Группировка активов по степени ликвидности ООО «Персона»

Группа	Активы	2002	2003	2004	2005	2006
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А1	Наиболее ликвидные (А250+А260)	23,98	2,61	24,21	2,36	48	2,432	31	1,357	387	10,068
А2	Быстро реализуемые (А240)	78,80	8,57	99,74	9,70	248	12,563	376	16,462	655	17,04
А3	Медленно реализуемые (А210+А220+А230+А270)	753,74	81,93	844,42	82,14	1568	79,433	1767	77,364	2644	68,783
А4	Трудно реализуемые (А190)	63,48	6,90	59,624	5,80	110	5,572	110	4,816	158	4,11
БАЛАНС (А300)	920,00	100,00	1 028,00	100	1974	100	2284	100	3844	100

Таблица 8 - Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств) ООО «Персона»

Групп-па	Пассивы	2002	2003	2004	2005	2006
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
П1	Наиболее срочные (П620)	474,94	51,62	583,64	56,77	883	44,732	1334	58,406	1249	32,492
П2	Краткосрочные (П610+П660)	187,46	20,38	186,33	18,13	500	25,329	0	0	1000	26,015
П3	Долгосрочные (П590+П630+П640+П650)	0	0,00	0	0,00	0	0	0	0	0	0
П4	Устойчивые (постоянные) (П490)	257,60	28,00	258,03	25,10	591	29,939	950	41,594	1595	41,493
БАЛАНС (П700)	920,00	100,00	1 028,00	100	1974	100	2284	100	3844	100

Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы имеют небольшой удельный вес в структуре баланса предприятия, это неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о необходимо выяснения, хватает ли их на покрытие срочных обязательств.

Удельный вес наиболее ликвидных активов за период несколько изменилась. В 2002 году удельный вес их составлял 2,61%, 2004 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,432 %, к 2005 году произошло снижение удельного веса до 1,357, т.е. на 1,075 %, однако к 2006 году удельный вес наиболее ликвидных активов резко возрос и составил 10,068 %. Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2002 по 2006 годы удельный вес возрос на 8,47%, с 8,6% в 2002 году до 17,04 % в 2006 году.

Удельный вес медленно реализуемых активов за рассматриваемый период снизился: в период с 2002 по 2006 годы произошло снижение на 13,15 %. Удельный вес труднореализуемых активов также снизился: к 2006 году на 2,79 %

Удельный вес наиболее срочных пассивов с 2002 по 2004 год возрастает, однако к 2006 году произошло их снижение на 19,13 %.

Удельный вес краткосрочных пассивов в 2002 году составлял 20,38 %, к 2005 году сократился до 0, а к 2006 произошел рост до 26,015 %.

Долгосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода составляли 0 % в структуре пассивов предприятия ООО «Персона»

Удельный вес постоянных пассивов к 2005 году увеличился на 13,59%, к 2006 году произошло некоторое снижение - на 0,101%

Показатель К1 за рассмотренный период возрос в 6,14 раза, это связано с резким ростом денежных средств у предприятия.

Показатель К2 в 2005 году был равен 0, по отношении к 2002 году он возрос к 2006 году в 1,56 раза

Показатель К3 на протяжении рассмотренного периода был равен 0, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные займы.

Таблица 9 - Локальная и комплексная оценка ликвидности активов ООО «Персона»

Наименование (формулы)	Абсолютные значения	Индексы роста
	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Локальная ликвидность активов (по группам)		0,05	0,04	0,054	0,02	0,31	1	0,82	1,07	0,46	6,14
		0,42	0,54	0,496	-	0,655	1	1,27	1,18	-	1,56
		-	-	-	-	-	1	-	-	-	-
Ликвидность предприятия		0,94	0,92	0,99	1,2	1,257	1	0,97	1,05	1,28	1,34
		0,51	0,48	0,567	0,56	0,862	1	0,95	1,11	1,10	1,69

Совокупный показатель ликвидности на предприятии возрос к 2005 году в 1,28 раза, а к 2006 году в 1,34 раза.

Общей показатель ликвидности предприятия к 2005 году возрос на 28%, а к 2006 году возрос в 1,34 раза

Условия ликвидности баланса можно изобразить следующим образом:

А1 ? П1
А2 ? П2
А3? П3
А4 ? П4

У предприятия имеются следующие соотношения

	А1	>	П1	А2	>	П2	А3	>	П3	А4	<	П4
2002	24	<	475	79	<	187	753	>	0	63	<	257
2003	24	<	584	99	<	186	844	>	0	59	<	258
2004	48	<	883	248	<	500	1568	>	0	110	<	591
2005	31	<	1334	376	>	0	1767	>	0	110	<	950
2006	387	<	1249	655	<	1000	2644	>	0	158	<	1595

Первое условия: А₁ ? П₁ выполняется только в 2006 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

В 2002-2005 годах это условие не выполнялось, т.к. у предприятия не хватало денежных средств.

Второе условие: А₂ ? П₂ выполняется только в 2005 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства. В 2002,2003,2004,2006 годах условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных обязательств.

Третье условие: А₃? П₃ выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Четвертое условие: выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, у предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 10)

Коэффициент инвестирования - это способность собственного капитала формировать, финансировать внеоборотные активы. На предприятии К_инв возрос, на протяжении рассмотренного периода он выше 1,0. Следовательно, предприятию хватает собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. При этом значение показателя за 2006г. составляют 10,095, что выше, чем в 2004 году на 1,9 %.

Индекс постоянного актива - это величина обратная коэффициенту инвестирования, т.е. имеет противоположную тенденцию. Если К>1, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств, а оборотные активы - только за счет заемных средств, что очень рискованно, т.е. К>1, то у предприятия нет СОС. Чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия. На предприятии ООО «Персона» этот показатель снижается к 2006г. на 60%.

Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показывает, что на каждый рубль оборотных активов предприятие имеет 1 рубль денежных средств, вложенных в основные средства. В динамике показатель снижается: 2002 г - 0,074, 2003 - 0,062, 2004г. - 0,059, в 2005г. - 0,05, в 2006г.- 0,042.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько приходится оборотных средств на 1 рубль недвижимого имущества: 2002 - 13,5, 2003 - 16,24, в 2004г. - 16,945, в 2005г. - 19,764, в 2006г. -0,23,329.

Таблица 10 - Оценка состояния основного имущества предприятия ООО «Персона»

Показатель	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс.руб.	знаменатель, тыс.руб.
	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Индеек постоянного актива	Внеоборотные активы А190	Капитал и резервы П490
	63,48	59,624	110	110	158	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595,00	0,246	0,231	0,186	0,116	0,099
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал П490	Внеоборотные активы А190
	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	63,48	59,624	110	110	158	4,058	4,328	5,373	8,636	10,095
Коэффициент иммобилизации активов	Внеоборотные активы А190	Оборотные активы А290
	63,48	59,624	110	110	158	856,5	968,38	1864	2174	3686	0,074	0,062	0,059	0,051	0,043
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества	Оборотные средства (А290)	Стоимость недвижимого имущества (А120+ А130)
	856,5	968,38	1864	2174	3686	63,48	59,624	110	110	158	13,493	16,241	16,945	19,764	23,329

Изобразим графически полученные результаты.

Рисунок 7 - Динамика коэффициентов состояния основного имущества предприятия ООО «Персона»

Проведем оценку оборотного имущества ООО «Персона» по данным таблице 11

Оценивая состояние оборотного имущества предприятия было выявлено, следующее. Уровень чистого оборотного капитала, который показывает какая часть имущества или активов финансируется за счет собственных оборотных средств, имеет тенденцию к росту. У предприятия в 2004 году уровень чистого оборотного капитала составил 0,241, в 2005 - 0,362, в 2006 - 0,374, т.е. рост за период составил 55%

Таблица11 - Оценка состояния оборотного имущества предприятия ООО «Персона»

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значения финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.	знаменатель, тыс. руб.
	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Коэффициент маневренности	Собственные оборотные средства ?(П490+П590)-А190?	Капитал и резервы П490
	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	257,60	258,03	591	950	1 595	0,754	0,769	0,814	0,884	0,901
Уровень чистого оборотного капитала	Чистый оборотный капитал (А290-П690)	Имущество (активы) А300
	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	700	920	1028	1974	2284	0,277	0,216	0,468	0,426	0,629
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов	Собственные оборотные средства ?(П490+П590)-А190?	Текущие активы предприятия А290
	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	856,5	968,38	1864	2174	3686	0,301	0,266	0,317	0,437	0,433
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства (А290-П690)	Запасы товарно-материальных ценностей А210
	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	753,74	844,42	1 568	1 767	2 644	0,258	0,235	0,307	0,475	0,543

Изобразим графически данные таблице11

Рисунок 8 - Динамика коэффициентов, характеризующих состояние оборотного имущества предприятия ООО «Персона»

Коэффициент маневренности показывает, какую часть собственных оборотных средств сформировано за счет собственного капитала предприятия. На предприятии данные коэффициенты составляют, в 2002 г. - 0,75, в 2003 - 0,77 в 2004г.- 0,814, в 2005г. - 0,884, в 2006г. - 0,901. Наблюдается тенденция к росту, т.е. увеличивается доля собственного капитала, который используется для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов показывает, какую долю составляют собственные оборотные средства в текущих активах предприятия. Данный показатель растет (2002 - 0,301, 2003 - 0,266, 2004г.-0,317, 2005г. - 0,437, 2006г.- 0,433) , это свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В нормативно-правовых документах, связанных с банкротством российских предприятий коэффициент составляет 0,10.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Данный показатель растет и имеет положительное значение. Это говорит о том, что у предприятия есть возможность в проведении независимой от кредиторов финансовой политики.

Проведем оценку рыночной устойчивости ООО «Персона» (таблица 12)

Изобразим графически данные таблицы 12

Рисунок 9 - Динамика коэффициентов рыночной устойчивости ООО «Персона»

Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг предприятия) показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала привлекается всего инвестированного капитала. Коэффициент не соответствует нормативу (К?2,0), хотя имеет тенденцию к снижению. К 2003 году коэффициент вырос на 11%, 2005г. он снизился на 40% по сравнению с 2004 годом, а в 2006г - на 1% по сравнению с 2005г.

Таблица 12- Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов) ООО «Персона»

Наименование	Алгоритм расчета	Значение финансовых коэффициентов
	числитель	знаменатель
	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006	2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)	Капитал и резервы П490	Финансовый капитал П700
	257,60	258,03	591	950	1 595	920,00	1 028	1 974	2 284	3 844	0,28	0,251	0,299	0,416	0,415
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг)	Денежный капитал П700	Собственный капитал П490
	920,00	1 028	1 974	2 284	3 844	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	3,57	3,984	3,340	2,404	2,410
Коэффициент долговой нагрузки	Долговые обязательства (П590+П610)	Капитал и резервы П490
	187,46	186,33	500	0,00	1 000	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	0,73	0,722	0,846	0	0,627
Коэффициент соотношения длинных и коротких заимствований	Долгосрочные заимствования П590	Краткосрочные заимствования П610
	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	187,46	186,33	500,00	0,00	1 000	0	0	0	-	0

Коэффициент долговой нагрузки (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент соответствует нормативу (К?1,0), он составил в 2002 - 0,73, 2003 - 0,72, 2004г -0,85, в 2005г - 0, в 2006г. - 0,627.

Коэффициент «длинных» и «коротких» заимствований показывает, сколько на рубль краткосрочных приходится долгосрочных обязательств. Так как предприятие не пользуется долгосрочными займами, этот коэффициент равен нулю. Основным показателем, характеризующим финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить платежи в бюджет. Таким образом, к 2006 году зависимость от заемных средств предприятия снижается, оно становится более финансово независимым, это является положительной тенденцией. Отсутствие долгосрочных обязательств свидетельствует об отсутствии инвестирования развитие производства. Это является неблагоприятным для предприятия.

Оценку источников формирования запасов и затрат предприятия проведем по данным таблицы 13.

Таблица 13 - Источники формирования запасов и затрат ООО «Персона»

№№ п/п	Наименование	Обозна-чение	Состав (формула)	Абсолютные балансовые показатели, тыс. руб.
				2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I	Общая величина запасов	ЗАП	(А210+А220)	753,74	844,42	1 568	1 767	2 644
II	Источники формирования запасов и затрат
2.1	Собственные источники	СИ	(П490-А190)	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437
2.2	Собственные оборотные средства	СОС	(П490+П590) - А190	194,12	198,40	481,00	840,00	1 437
2.3	Нормальные источники финансирования запасов	НИС	(П490+П590+П610)-А190	381,58	384,74	981,00	840,00	2 437

Таблица 14 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование (обозначения)	Расчетные формулы для определения излишка (+), недостатка (-) финансовых источников	Абсолютные значения, тыс. руб.
		2002	2003	2004	2005	2006
1	2	3	4	3	4	5
Собственные источники (СИ)	±ДФ1 = СИ - ЗАП	-559,62	-646,02	-1 087	-927	-1 207
Собственные оборотные средства (СОС)	±ДФ2 = СОС - ЗАП	-559,62	-646,02	-1 087	-927	-1 207
Нормальные источники финансирования запасов (НИС)	±ДФ3 = НИС - ЗАП	-372,16	-459,69	-587	-927	-207

Таблица 15 - Сводная таблица для определения характера (типа) финансовой ситуации, сложившейся на предприятии

Абсолютная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финанс...

Подобные документы

• Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения

  Методические подходы к управлению финансовым состоянием предприятия. Методика оценки и анализ финансового состояния предприятия. Организация управления финансовым состоянием предприятия. Оценка и анализ управления финансовім состоянием ООО "Персона".
  
  дипломная работа [782,8 K], добавлен 02.04.2008
  

• Управление финансовым состоянием предприятия на примере ООО "Энергоремонт"

  Теоретическое исследование механизма управления финансовым состоянием предприятия энергетической отрасли. Экономический анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО ПКЦ "Энергоремонт". Выявление финансовых проблем предприятия и пути их решения.
  
  курсовая работа [73,1 K], добавлен 15.06.2011
  

• Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"

  Понятие системы управления финансовым состоянием предприятия. Ликвидность как одна из важнейших составляющих финансовой устойчивости. Разработка методики анализа управления финансовым состоянием ООО "Беломор-Транс Лес", пути оптимизации его работы.
  
  дипломная работа [94,8 K], добавлен 11.10.2011
  

• Оценка финансового состояния организации и пути его улучшения

  Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия. Система управления финансами предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Завод "Чувашкабель". Пути улучшения финансового состояния предприятия. Улучшение системы управленческого учета.
  
  курсовая работа [67,1 K], добавлен 21.11.2008
  

• Финансовое состояние предприятия на примере ОАО "Хенкель-Пемос"

  Теоретико-методологические основы управления финансовым состоянием предприятия. Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала ОАО "Хенкель-Пемос". Совершенствование системы управления финансами. Снижение себестоимости продукции.
  
  дипломная работа [190,1 K], добавлен 01.06.2009
  

• Управление финансовым состоянием строительно-монтажного предприятия (на примере ООО "КАМО")

  Оценка системы управления финансовой деятельностью предприятия (на примере ООО "КАМО"), предложения и рекомендации по ее совершенствованию. Анализ рынка строительства, его особенности, проблемы и тенденции развития. Финансовые результаты компании.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 12.06.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ управления финансовым состоянием предприятием ООО "Торговый дом "Русьимпорт-Иркутск". Основные проблемы кредитоспособности предприятия. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Пути улучшения финансового состояния фирмы.
  
  отчет по практике [1,9 M], добавлен 14.01.2014
  

• Анализ системы управления финансовым состоянием на предприятии

  Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Рекламно-Производственная Компания". Оценка состава и динамики его имущества. Мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия.
  
  курсовая работа [91,2 K], добавлен 23.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность и цели финансового анализа. Общая характеристика ОАО "ИСКОЖ". Структурный анализ активов и пассивов предприятия. Анализ устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Пути совершенствования управления финансовым состоянием.
  
  дипломная работа [81,1 K], добавлен 05.09.2010
  

• Управление финансовым состоянием предприятия

  Анализ имущественного положения ОАО "Икар", коэффициентов текущей ликвидности (платежеспособности) и деловой активности предприятия. Разработка программы оценки финансового состояния предприятия "Оценка". Анализ затрат на проект, его эффективности.
  
  дипломная работа [232,7 K], добавлен 11.01.2011
  

• Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ООО "Вилегодский лесопромышленный комплекс")

  Понятие и задачи финансового состояния предприятия, методы его оценки и методика анализа. Анализ состава и структуры имущества, платежеспособности и ликвидности, прибыли и рентабельности, финансовой устойчивости. Совершенствование управления активами.
  
  дипломная работа [651,4 K], добавлен 13.09.2015
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Анализ имущественного положения предприятия. Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности организации. Пути укрепления ликвидности гипермаркета. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием компании.
  
  дипломная работа [60,9 K], добавлен 16.01.2016
  

• Управление финансами организации на примере организации ЗАО Небанковская депозитно-кредитная организация "Женская микрофинансовая сеть"

  Понятие финансов, их функции. Финансовые ресурсы организации. Финансовое планирование и прогнозирование. Анализ управления финансовыми ресурсами и финансовым состоянием предприятия на примере ЗАО НДКО "ЖМС". Недостатки по управлению финансами организации.
  
  дипломная работа [402,2 K], добавлен 24.12.2012
  

• Управление финансовым состоянием организации

  Теоретические аспекты финансового состояния предприятия и выявление проблем в его деятельности. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Сахпроект". Разработка плана мероприятий по укреплению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [1023,0 K], добавлен 24.06.2010
  

• Управление финансовой деятельностью предприятия: анализ и пути улучшения

  Значение управления финансовым состоянием в условиях рынка. Анализ имущественного положения, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности ИЗАО "Сплитстоун-Бел". Разработка приемного модуля охранно-пожарной системы.
  
  дипломная работа [1003,7 K], добавлен 07.11.2009
  

• Пути и резервы улучшения финансового состояния предприятия ООО "Дальстрой"

  Цели и задачи анализа финансового состояния. Особенности управления финансовым состоянием предприятий строительной отрасли. Анализ ликвидности баланса, рентабельности, издержек обращения, оборачиваемости оборотных средств, имущественного положения.
  
  дипломная работа [643,1 K], добавлен 11.07.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Искож"

  Анализ финансового состояния как инструмент принятия управленческого решения. Структурный анализ активов, пассивов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Направления совершенствования управления финансовым состоянием ОАО "Искож".
  
  курсовая работа [136,7 K], добавлен 08.03.2015
  

• Анализ финансового состояния организации

  Понятие, цели, задачи и содержание анализа финансового состояния, информационная база для его проведения. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Климат Контроль". Прогнозные оценки в управлении финансовым состоянием организации.
  
  курсовая работа [301,7 K], добавлен 08.04.2015
  

• Управление финансовым состоянием предприятия

  Экономическая сущность финансового состояния предприятия. Проблемы и основные направления по укреплению финансового состояния организации. Анализ ликвидности и платежеспособности. Создание должности специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
  
  дипломная работа [473,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам