Финансовый анализ предприятия

Размещено на http://allbest.ru

1. Сущность, критерии и показатели финансового состояния предприятия

Доходы предприятия - увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала.

Расходы предприятия - уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

Финансовый результат деятельности организаций (предприятий), в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

2. Выручка и прибыль предприятия: сущность, виды

Выручка от реализации - денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.

Прибыль как экономическая категория предприятия отражает чистый доход созданный в сфере материального производства.

Различают прибыль чистую экономическую и бухгалтерскую прибыль.

Экономическая прибыль - разность между общей выручкой и суммарными издержками (внешними и внутренними).

Бухгалтерская прибыль - разность между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками, определяемыми на основании данных бухгалтерского учета.

В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют пять видов (этапов) прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода).

Последовательность формирования прибыли с учетом операционных, внереализационных, а также чрезвычайных доходов и расходов, представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Механизм формирования показателей прибыли

3. Методы планирования прибыли

Методы планирования прибыли включают следующие.

Метод прямого счета наиболее распространен. Применяется при небольшом ассортименте продукции. Сущность: прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (за вычетом НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью.

Аналитический метод используется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к методу прямого счета, т.к. позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

4. Этапы исчисления прибыли

1. С помощью базовой рентабельности (R_б) ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости:

,

где _о- ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен); С_тп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.

2. Рассчитывается изменение (-, +) себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции.

4. После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.

5. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется.

Метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага (CVP-анализ) базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные, которые являются основанием для расчета маржинальной прибыли.

Из выручки от реализации продукции (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) вычитаются переменные затраты и получается маржинальная прибыль. Финансовый результат (прибыль или убыток) определяется как разность между маржинальной прибылью и постоянными расходами.

5. Источники формирования прибыли и её распределение

Основной источник прибыли связан с его производственной и предпринимательской деятельностью.

Величина прибыли зависит от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли) и от снижения издержек производства. На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; цены на производственные ресурсы и др. Внутренними факторами изменения прибыли являются: объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции, уровень хозяйственной дисциплины.

При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции; улучшения качества продукции; снижения себестоимости продукции; диверсификации производства; расширения рынка продаж и т.д.

Прибыль является итоговым показателем деятельности предприятий отрасли. Это также важнейший экономический показатель. Однако прибыль не показывает, не характеризует какой ценой она достигнута, какими размерами средств. В прибыли не отражен размер производственного потенциала, с помощью которого она получена.

Для соизмерения размера прибыли и величины использованных средств для ее достижения используется показатель рентабельности производства.

Направления распределения прибыли представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. - Распределение прибыли предприятия

6. Рентабельность продукции, производства, капитала, продаж, методика расчета

Рентабельность продукции (норма прибыли) - это отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции (относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат):

где Ц - цена единицы продукции; С - себестоимость продукции.

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий отрасли.

Рентабельность производства соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств - основных фондов и оборотных средств, с помощью которых она получена. Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем, разумеется, эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом. Механизм расчета рентабельности по её видам приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Виды рентабельности

прибыль финансовый рентабельность

7. Оценка эффективности хозяйственной деятельности и состояния баланса

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Финансовое состояние предприятия - это обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления его хозяйственной деятельности.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия существует ряд коэффициентов, которые вычисляются по соответствующим формулам.

Основные из них это:

- коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии). Этим коэффициентом характеризуется часть собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие;

- коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала;

- коэффициент отношения собственных и заемных средств. Этот показатель для анализа финансовой устойчивости предприятия является разновидностью предыдущих двух коэффициентов.

Коэффициенты концентрации заемного капитала, маневренности собственного капитала, абсолютной ликвидности, срочной ликвидности характеризуют эффективность хозяйственной деятельности и состояние баланса предприятия.

Основная литература

1. Экономика предприятия: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля. - 5-е изд. перераб. и доп. - М. ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - Глава 29 (стр.591 - 600).

2. Экономика предприятия: учебник для вузов / Под общ. ред.: А. Е. Карлик, М. Л. Шухгальтер. 2-е издание, переработанное и дополненное. СПб. : Питер, 2010. - Глава 16 (стр. 339-358).

3. Сергеев И.В., Веретенников И.И. Экономика организаций (предприятий): учеб. /под ред. И.В. Сергеева. - 3-е изд. перераб. и доп. - ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - Глава 17 (стр.475 - 491).

Дополнительная литература

1. Чуев И.И. Чечевицина Л.Н. Экономика предприятия. Учебник - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Издательство - торговая корпорация «Дашков и К^о», 2005. - Раздел 2, Глава 9 (стр. 269-292).

2. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М. Юрист. 2002. - Глава 20 (стр. 488-492).

3. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия). Учебник. - 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Издательство - торговая корпорация «Дашков и К^о», 2004. - Глава 14 (стр. 916-954).

4. Экономика организации (предприятия): Учеб.-метод. комплекс и Рабочая тетрадь / А.М. Лопарева. - М. : Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. - Тема 1.3 (стр. 36-49).

5. Экономика организаций (предприятий): электронный учебник /И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. - Электрон. дан. - М.: КНОРУС, 2010. - Глава 17.

Размещено на Allbest.ru