Разработка рекомендаций по управлению ликвидностью и платежеспособностью в АО "Газпромбанк"
Понятие ликвидности и платежеспособности банка, определяющие их факторы и методы оценки. Система управления ликвидностью и платежеспособностью в АО "Газпромбанк". Организационно-экономическая характеристика предприятия. Состояние ликвидности баланса.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.05.2015 |
| Размер файла | 117,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретико-методологические основы ликвидности и платежеспособности коммерческого банка
- 1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности банка и факторы их определяющие
- 1.2 Методы оценки ликвидности и платежеспособности коммерческого банка
- 1.3 Способы и методы управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка
- Глава 2. Анализ системы управления ликвидностью и платежеспособностью в "ГАЗПРОМБАНК" (АО)
- 2.1 Организационно-экономическая характеристика "Газпромбанк" АО
- 2.2 Анализ ликвидности баланса "Газпромбанк" АО
Введение
Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов.
Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности и платежеспособности в сильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в сложной ситуации.
Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.
Актуальность темы исследования. Одной из наиболее важных задач
управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня
ликвидности и платежеспособности. Ликвидность имеет не маловажное
значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая
ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет
вернуть вложенные средства или получить кредит в банке.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по управлению ликвидностью и платежеспособностью в "Газпромбанк" АО.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
• раскрыть понятия ликвидности и платежеспособности банка, изучить инструменты управления ликвидностью и платежеспособностью.
• рассмотреть методы оценки ликвидности и платежеспособности коммерческого банка;
• провести анализ ликвидности баланса "Газпромбанк" АО
• сформулировать выводы и предложить пути улучшения;
• разработать рекомендации по управлению ликвидностью и платежеспособностью.
Объектом исследования выступает "Газпромбанк" акционерное общество.
Предметом исследования является управление ликвидностью и платежеспособностью, их оценка и методы поддержания.
Теоретической основой исследования послужили труды известных отечественных и зарубежных ученых экономистов.
Информационной базой исследования служат нормативные акты и статистические материалы Банка России, научные публикации, материалы периодических изданий, сети Интернет и электронных СМИ по тематике исследования, формы финансовой отчетности анализируемого объекта за 2012-2014года.
Глава 1. Теоретико-методологические основы ликвидности и платежеспособности коммерческого банка
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности банка и факторы их определяющие
Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, фактически составляя основу характеристик надежности и устойчивости банковских учреждений. Не относясь к основным прямым целям банковской деятельности, например таким, как получение прибыли, организация инвестиций в те или иные отрасли экономики, организация и развитие системы расчетов, проблемы управления ликвидностью занимают весьма почетное место в банковской деятельности, так как именно поддержание надлежащего уровня ликвидности банка позволяет ему все время оставаться платежеспособным, создавая тем самым непременные условия для достижения основных целей банковской деятельности и устойчивого развития национальной экономики.
Изначально (до 30-х годов 20-г столетия) понятие ликвидности включало в себя лишь способность активов банка превращаться ("перетекать") в денежные средства и являлась одним из условий платежеспособности банка - его способности своевременно отвечать по своим обязательствам. А золотое правило банкира говорило о том, что размещать средства надо на те же сроки, на которые они привлечены. Финансовый рынок только нарождался, и банки, в основном, проводили депозитные, ссудные и обменные операции. Как таковых возможностей для регулирования ликвидности у них еще не было. Само же понятие "ликвидности банка" еще не было столь широко употребляемым, как сегодня. Это произошло лишь во второй половине 30-х годов, после публикации работ известного экономиста Джона Мейнарда Кейнса.
Дальнейшее развитие понятия "банковской ликвидности" связано с эволюцией ее источников.
Очередным шагом стало фактическое вхождение понятия "платежеспособности" составной частью в понятие "ликвидность", а также появление в 1930 году теории перемещаемости, согласно которой любой ликвидный актив может быть использован для покрытия обязательств. Банк мог удовлетворять свои потребности в ликвидности не только за счет наличности (средств в кассе и на корреспондентских счетах), но и за счет активов, способных свободно обращаться на вторичном рынке.
Важным моментом в развитии понятия "ликвидность банка" стало появление на финансовом рынке эмитентов, выпускавших собственные ценные бумаги, чья устойчивость не вызывала сомнений у участников рынка, а потребности в привлечении средств были достаточно велики. Эмитентами выступали государство и наиболее крупные транснациональные корпорации.
Клиентам банка нужны не только надежные сбережения и своевременные платежи, но и банковские кредиты для развития деятельности. Поэтому и требования к ликвидному банку повышались. Чтобы считаться ликвидным, банк, наряду с выполнением обязательств, должен был стать способным к кредитованию клиентов, переучету коммерческих векселей.
И, наконец, с появлением в 60-70-е годы надежного механизма межбанковского кредитования и большого роста предложения временно свободных средств сформировалась теория управления пассивами, согласно которой потребность в ликвидности банки могли обеспечивать за счет привлечения дополнительных ресурсов, прежде всего межбанковских кредитов и займов в Центральном банке.
Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.
Нормативный документ Банка России ("Инструкция" от 16 января 2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: "Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств".
Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматривает данное понятие: "Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности". Данное определение, имеет с одной стороны, прикладной практический характер (функциональность в разрезе определений экономических понятий характерна для западной литературы в целом). С другой стороны она передает именно банковскую специфику.
Американский экономист Э. Рид, известный в области банковского дела, применительно к банку следующим образом подходит к данной проблеме: "Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд".
С учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, что ликвидность банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк. Дж. Синки писал: "Способность банка…. обеспечивать ликвидность требует наличия высоко ликвидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него".
В своей книге "Финансовый анализ в коммерческих банках" В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:
· Ликвидность - способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.
· Ликвидность - соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками;
· Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства;
В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.
Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.
В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как "запас" или как "поток". "Запас" характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. "Поток" - оценивается как определенный период времени либо на перспективу.
Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность "запас", текущую ликвидность "поток" и перспективную ликвидность "прогноз".
Анализ представленной ретроспективы понятия "ликвидности банка" позволяет сделать важный вывод. Понятие ликвидности банка очень тесно связано с понятием ликвидности рынков и, прежде всего финансового, на которых работает банк. И поэтому его эволюция происходила, и будет происходить в перспективе, прежде всего под действием развития среды, в которой работают банки - финансовых рынков. Чем более емким, устойчивым и разнообразным, конкурентным становится рынок, тем больше расширяется понятие ликвидности банка.
Таким образом, определение ликвидности банка, действующего на современных финансовых рынках должно включать: способность активов превращаться в средство платежа; способность банка расплачиваться по своим обязательствам в любой момент времени; способность банка удовлетворять потребность клиентов в кредите; способность банка привлекать дополнительные ликвидные средства на финансовых рынках. При этом следует учесть, что способность активов превращаться в средства платежа и способность банка привлекать ликвидные средства из вне лишь конкретизирует источники исполнения способности расплачиваться по обязательствам, по этому в определении данные положения фигурировать не должны.
Исходя из вышеизложенного, под ликвидностью следует понимать способность банка своевременно и с минимальными издержками, выполнять требования о выплатах по обязательствам и быть готовым удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов.
Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Ликвидность банка - способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные обязательства в первую очередь выражены за балансовыми пассивными операциями банков (например гарантии и поручительства, выданные банком), а также активными за балансовыми операциями (неиспользованные кредитные линии, выставленные аккредитивы и др.). К этой группе обязательств банка следует отнести и своевременное удовлетворение потребности клиента в получении новых ссуд без открытия кредитных линий. Выполнение указанной просьбы клиента означает, что банк способен оперативно обеспечить себя необходимыми ресурсами,
Источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в ЦБ РФ и других коммерческих банках); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от ЦБ РФ.
Использование указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками. К примеру, продажа ценных бумаг или других активов как источник появления ликвидных средств должна осуществляться в обычном режиме на заранее оговоренных условиях по цене и срокам.
Но присутствие двух указанных признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.
К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка. Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.
Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов.
Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы, банка, находящиеся в денежной форме, предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов. Аналогично вложения в ценные бумаги и другие инвестиции.
В этой связи по степени ликвидности статьи баланса банка подразделяются на несколько групп:
Таблица 1 Группировка статей баланса по степени ликвидности
|
Активы |
Пассивы |
|
|
Первичные резервы (кассовая наличность, резервы в центральном банке, средства на корсчетах, денежные документы в процессе инкассирования) |
Депозиты, включающие все виды вкладов различных категорий контрагентов |
|
|
Вложения в краткосрочные ценные бумаги - это активы, которые могут быть оперативно обращены в кассовую наличность |
Депозиты, в основном размещенные в банке на срок |
|
|
Статьи, связанные с минимальным риском и приближающиеся к ликвидным активам |
Прочие привлеченные средства |
|
|
Кредиты, выданные торгово-промышленным организациям, финансово-кредитным учреждениям, частным лицам (мало ликвидные активы) |
Постоянные фонды и резервы (акционерный капитал и долгосрочные займы) |
|
|
Иммобилизация - инвестиции в движимое и недвижимое имущество |
Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и Продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.
По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп.
Для оценки качества кредитного портфеля Банк России рекомендует выделение четырех групп кредитов с определением различных уровней риска.
Независимо от конкретной практики разных стран классификации активов по данному критерию существует единое принципиальное положение, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы. По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) имеет банк, а следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.
Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.
Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг, структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.
Чем больше диверсицированы активы, тем выше ликвидность банка.
Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.
Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы. Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.
Как отмечалось выше, состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.
Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.
Поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций.
Наряду с терминами "ликвидность" банка, в литературе и на практике используется термин платежеспособность банка. Подход к раскрытию содержания второго понятия в разных странах неоднозначен.
В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком "минус" означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка, как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.
В других странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.
В экономической литературе России платежеспособность рассматривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. В случае восприятия ее в качестве более общей категории она рассматривается в комплексе внутренних и внешних факторов, влияющих на это состояние, а ликвидность - в ракурсе внутренних факторов.
Но наиболее распространенная точка зрения определяет ликвидность банка как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. В отличие от ликвидности банка платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами. Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.
Указанное соотношение между ликвидностью и платежеспособностью на практике приводит к тому, что при таком определении ликвидности и платежеспособности банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным; утрата же ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.
Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности банка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств; во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.
1.2 Методы оценки ликвидности и платежеспособности коммерческого банка
Банковская система России на сегодняшний день считается наиболее развитой и, поэтому, одной из самых важных задач является управление коммерческим банком посредством обеспечения соответствующего уровня ликвидности. Следовательно, функционирование банка считается ликвидной деятельностью, если у банка существует доступ к средствам, которые могут быть привлечены по оптимально выгодной для банка цене и определенно в тот момент, когда они необходимы. В итоге, банку необходимо располагать нужным объемом ликвидных средств, в противном случае, он должен уметь стремительно быстро привлекать их с помощью займов либо реализации активов.
Главной целью деятельности коммерческого банка является получение наибольшей прибыли при обеспечении стабильной и длительной деятельности банка, а также при укреплении позиции на рынке банковских услуг. Величина полученной банком прибыли или убытка соответственно отражает в себе результаты деятельности политики проведения всех его активных и пассивных операций банка. Поэтому, размер прибыли и факторы, которые влияют на ее изменение, занимают одно из центральных мест в анализе деятельности коммерческого банка. Размер прибыли зависит главным образом от объема полученных доходов и суммы произведенных расходов.
Для того чтобы дать оценку состоянию ликвидности банка, нужно знать, что для этого не существует некоего единого показателя, выполнение или невыполнение которого позволяло бы сделать вывод о состоянии банка, поскольку ликвидность предполагает многофакторный анализ показателей. Существует различные группы показателей, такие как: нормативы ликвидности, отраженные и установленные в уставах Банка России; система коэффициентов, характеризующая состояние ликвидности банка и позволяющая затем дать оценку состоянию активов и пассивов банка; а также система аналитических таблиц, на основе которых можно делать общий вывод и определять политику управления средствами банка на перспективу. От качества проведенного анализа и адекватности результатов состояния ликвидности баланса зависит эффективность и своевременность принимаемых управленческих решений.
Ликвидность банка определяется соотношением его активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов, в частности, их сбалансированности.
Характеристика ликвидности может применяться к активам баланса, его балансу, банковской системе и финансовому рынку. При этом наиболее важно выделять активы банка по ликвидности - высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.
Для получения информации о состоянии источников средств и обязательств банка, а также для дальнейшего отбора решений содержит бухгалтерский баланс и другая отчетность. В данном случае, для анализа необходимо использовать и рассматривать все данные о функционировании банка, что позволит принять наиболее оптимальные управленческие решения с целью получения прибыли и сохранения ликвидности.
Необходимо выделить Центральный Банк России как орган, также контролирующий ликвидность коммерческих банков. Он разрабатывает нормативы ликвидности (H2, H3, H4 и т.д.), а также осуществляет контроль за соблюдением этих обязательных нормативов.
При анализе, прежде всего, нужно обращать внимание на показатели, характеризующие задержки платежей и основные характеристики динамики проводимых банком платежей. Следует рассматривать факторы, способные в краткосрочной перспективе повлиять на платежеспособность коммерческого банка, в частности, на оценку сбалансированности операций банка по срокам (сроки до одного месяца и до полугода), а также на наличие свободных средств в балансе банка и наличие кредитов в ЦБ РФ. В особенности необходимо обращать внимание на выполнение нормативов ликвидности и достаточности, предписанные Банком России.
Оценка ликвидности банка является достаточно сложной задачей, поскольку она отражает готовность банка отвечать по своим обязательствам, а также постоянно поддерживать стабильно приемлемый уровень средств, необходимый для расчетов с клиентами. Тогда, основными направлениями в анализе ликвидности деятельности коммерческого банка, являются: анализ показателей мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, а также необходимо учитывать сбалансированность активов и пассивов по срокам и видам привлечения.
Для проведения полного анализа ликвидности и платежеспособности банка, разработана система показателей, которые в своей совокупности позволяют оценить общее состояние коммерческого банка, как в данный момент времени, так и на перспективу. Показатели должны отражать сбалансированность источников и обязательств банка, при этом необходимо учитывать показатели, характеризующие задержки платежей и основные характеристики динамики проводимых банком платежей.
Расчет данных основных показателей поможет отразить состояние ликвидности и платежеспособности банка. Показатели рассчитываются на основе данных оборотной ведомости банка на отчетную дату, а также на основе годовых отчетов по его деятельности. Основные показатели, применяемые для оценки состояния ликвидности и платежеспособности банка, а также их расчет по формулам, представлены в таблице.
Таблица 2 Показатели ликвидности банка
|
Показатели |
Расчет |
Пояснение |
|
|
К1 |
Наличие данных платежей означает, что банк имеет проблемы с их оплатой или имеются задержки платежей |
||
|
К1.1 |
Появление дебетовых оборотов по данным счетам может означать наличие проблем ликвидности |
||
|
К2 |
Отражает уровень деловой активности банка |
||
|
К3 |
Позволяет оценить, в какой степени банк привлекает займы на межбанковском рынке, чтобы покрыть дефицит ликвидности |
||
|
К4 |
Позволяет оценить возможность возникновения проблем с проведением платежей |
Таким образом, методика оценки ликвидности коммерческого банка, а также прогнозирование его дальнейшего функционирования, основываются на расчете приведенных выше показателей. Также незаменимо применение коэффициентов (нормативов) ликвидности, которые определены Центральным Банком России в соответствии с инструкцией Банка России от 01.10.97 г. № 1 (с указаниями ЦБ РФ от 27 мая 1999 г. № 567 - У)"О порядке регулирования деятельности банков".
Применительно к этой инструкции, каждый коммерческий банк нашей страны должен осуществлять политику управления ликвидностью баланса с точки зрения расчёта обязательных коэффициентов (нормативов) - норматив мгновенной ликвидности (Н2), норматив текущей ликвидности (Н3) и норматив долгосрочной ликвидности Н4. Центральный банк России контролирует и регулирует ликвидность коммерческих банков путем контроля за соблюдением обязательных нормативов, которые рассчитываются банком для предоставления годовой отчетности по его деятельности. Данные нормативы представлены в таблице 3.
Таблица 3 Нормативы ликвидности банка
|
Показатель |
Расчет |
Пояснение |
|
|
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) |
регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня |
||
|
Норматив текущей ликвидности (Н3) |
регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней |
||
|
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 |
регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы |
Таким образом, на сегодняшний день все кредитные организации осуществляют управление ликвидностью, ориентируясь на вышеперечисленные нормативы.
В итоге, основываясь на совокупности всех приведенных выше показателей, можно дать оценку состоянию банка и его ликвидности и платежеспособности. Следовательно, опираясь на полученных результатах, можно выстраивать стратегию банка по управлению своими пассивами и активами, как в текущий период, так и на перспективу дальнейшего функционирования.
1.3 Способы и методы управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка
Управление ликвидностью и платежеспособностью в коммерческом банке сложный многофакторный процесс деятельности банка, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, той моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи. В экономической литературе тот или иной подход к управлению ликвидностью называется теорией управления. Можно выделить два общих направления, а именно: направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка, и другое направление, связанное с управлением пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне. Если говорить о первом, то выделим три основных подхода: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемых доходов. Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд. Центральную идею можно представить следующим образом: преобладание в 31 активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие. Этот подход был широко распространен в XIX в. и господствовал в умах банкиров до 30-х гг. XX в.
Основным недостатком теории было то, что она не учитывала потребностей развивающейся экономики в долгосрочных кредитах и относительную стабильность банковских вкладов. Кроме того, данная теория была рассчитана на функционирование в относительно спокойные времена и в условиях финансовых кризисов никак не способствовала решению проблемы платежеспособности банков. Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, предполагающая сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Таким образом, условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь. Такими финансовыми активами являются государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов.
Исторические рамки господства на Западе теории перемещения это 30-40-е гг. На смену ей пришла теория ожидаемых доходов (50-80-е гг.). Ключевой идеей является поддержание ликвидности на определенном уровне на основе четкого планирования будущего поступления средств. Теория основывается на возможности воздействия на банковскую ликвидность изменяя структуру инвестиций и формирования кредитного портфеля по срокам погашения в соответствии с ожидаемыми доходами заемщиков. После 80-х гг. получила распространение теория управляемых пассивов; в соответствии с ней, управление ликвидностью связано с 32 привлечением дополнительных средств путем их покупки на рынке капитала, в центральном банке либо у банков-корреспондентов, а также обращаясь к другим заимствованиям, т.е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований извне.
Если политика банка по управлению своей ликвидностью строится на принципе постоянного заимствования извне, то это может привести к увеличению рисков и к ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка кредитов и банков-контрагентов.
Историческая ретроспектива подходов к управлению банковской ликвидностью демонстрирует необходимость одновременного внимания и к активам, и к пассивам, при этом не должно происходить смещения акцентов в одном направлении. Рассмотренным подходам можно противопоставить такое понятие, как управление портфелем банка. Управление портфелем банка (или портфельный подход к управлению активами и пассивами банка) означает рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности. В данном подходе наиболее известными являются метод общего фонда средств, метод распределения средств (конверсии средств), математическое моделирование. Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения.
Прежде всего, банк должен установить долю первичных резервов, под которыми понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в Центральном банке, корреспондентские счета в 33 других банках, т.е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Очевидно, что первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению к суммарным активам должен соответствовать выполнению нормативов и разумному решению дилеммы "прибыльность-ликвидность". Затем формируются вторичные резервы, включающие государственные ценные бумаги. Такое деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно.
Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные источником пополнения первичных резервов. Далее средства фонда идут на формирование портфеля кредитов. В последнюю очередь определяется портфель долгосрочных ценных бумаг. Данный подход имеет ряд недостатков.
Во-первых, определение структуры размещения средств для поддержания прибыльности и ликвидности руководством банка может быть достаточно субъективным, и, следовательно, привнести дополнительный риск в деятельности банка.
Во - вторых, не учитывается срочность различных видов депозитов и ликвидность портфеля выданных ссуд. Кроме того, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидных активов. Недостатки метода общего фонда средств частично преодолеваются при использовании метода распределения активов. Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. В соответствии с основными положениями данного метода, источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения, при этом предполагается создание нескольких центров "прибыльности ликвидности". В частности, такими центрами являются: 34 вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Из каждого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность.
Управление ликвидностью можно представить в стратегическом плане и в текущем (оперативном). Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т.е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде. К основным этапам стратегического управления ликвидностью банка следует отнести постановку целей и задач, оценку условий деятельности банка в рассматриваемые периоды, выбор наиболее вероятных сценариев развития событий, оценку ликвидной позиции банка с учетом альтернативных вариантов развития событий, выработку управленческих решений, направленных на снижение риска возникновения дефицита ликвидной позиции банка и минимизацию издержек, а также контроль за реализацией применяемых стратегий.
Методы стратегического управления включают в себя сглаживание дисбаланса активно-пассивных операций по срокам, расширение источников покупной ликвидности банка, оптимизацию величины накопленной ликвидности, разработку планов антикризисного управления банком. Оперативное управление можно понимать как совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на определенном необходимом уровне. На практике вместо термина "оперативное управление ликвидностью" чаще употребляются такие понятия, как управление корреспондентским счетом, прогнозирование корреспондентского счета.
Оперативное управление ликвидностью непосредственно связано с анализом корреспондентского счета, так как состояние корреспондентского счета банка это основа ликвидности. Через корреспондентский счет проходят все безналичные денежные потоки банка. Если рассматривать все высоколиквидные активы банка, то средства на корреспондентском счете являются одним из них. Однако все остальные активы в процессе управления ликвидностью представляют интерес именно с позиции их способности быстро преобразовываться в безналичные денежные средства с их зачислением на корреспондентский счет банка. Поэтому, если принять за основу положение, что все движения (как поступления, так и списания) денежных потоков по корреспондентскому счету планируются, то остальные высоколиквидные активы следует рассматривать лишь как инструменты регулирования ликвидности. Для оперативного управления ликвидностью следует иметь текущий прогноз по платежам банка и клиентов, составленный по подразделениям с учетом степени их вероятности. С этой целью в течение операционного дня подразделения предоставляют информацию о своих списаниях и поступлениях. В процессе управления регулируется потребность банка в ресурсах.
Наиболее надежным методом управления ликвидностью банка является поддержание оптимального соотношения между активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса, т.е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в строках погашения требований и обязательств банка. Сущность этого метода в том, что банк определяет нарастающим итогом показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разности между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. При избытке ликвидности банк должен принять решение о вложении средств в соответствующие виды активов с целью получения дохода. Одновременно необходимо учитывать не возникновение дефицита ликвидности в последующие периоды. При этом должны прогнозироваться как исходящие из банка средства, так и приток в банк денежных средств с учетом их сроков. Банки должны самостоятельно устанавливать предельные значения избытка (дефицита) ликвидности по определенным срокам.
В дальнейшем в процессе анализа выполнения этих показателей выявляются отклонения и тенденции и при необходимости вносятся изменения в политику управления активами и пассивами. В рамках эффективного управления банковским портфелем, которое состоит в постоянном отслеживании изменений рынка, своевременной и адекватной реакции на них, управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов, а с другой стороны с решением постоянной проблемы риск - доходность (дилемма "прибыльность-ликвидность").
Чем сложнее, разнообразнее функциональная структура коммерческого банка, тем, соответственно, процесс оперативного управления банковской ликвидностью становится более сложным, поскольку необходимо иметь целостное представление обо всех направлениях деятельности банка, знать, что происходит в каждый момент времени и как каждое изменение может отразиться на ликвидности.
При управлении ликвидностью использование современных информационно-технологических систем дает возможность банку получить в каждый момент времени информацию о различных показателях деятельности и является залогом успеха. Анализ всех факторов воздействия на банковскую ликвидность позволяет банку наиболее четко представлять текущую ситуацию и оценивать собственные экономические возможности на перспективу. Оптимальную общую модель управления банковской ликвидностью можно представить в виде этапов действий, последовательность которых выглядит следующим образом:
1. Анализ структуры баланса с целью рассмотрения соотношения привлеченных и размещенных ресурсов, с учетом состояния собственных средств банка;
2. Выделение высоколиквидных активов из всей совокупности активов и их анализ для оценки ликвидного ресурса банка;
3. Анализ и прогнозирование состояния корреспондентского счета и денежных потоков, ожидаемых в прогнозируемом периоде, проходящих через все корреспондентские счета банка;
4. Анализ остатков на расчетных счетах наиболее крупных клиентов банка, оказывающих существенное влияние на состояние корреспондентского счета;
5. Расчет ориентировочных показателей, необходимых для оценки текущей ситуации с ликвидностью, использование статистических данных для выявления общей тенденции состояния ликвидности;
6. Выработка на основе вышеуказанных положений модели поведения на текущий период и перспективу: пассивное отслеживание ситуации, контроль за правильностью движения денежных потоков; размещение свободного ресурса, если он есть в наличии; привлечение ресурса (или изыскание резерва), если банк испытывает проблему ликвидности.
Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть: предоставление межбанковских кредитов; размещение депозитов в Банке России или банке - корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте); покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи; разные формы инвестирования. Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть: межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России; соглашения об обратном выкупе; привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета; пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка. Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Возможными мероприятиями в этом случае могут быть: увеличение уставного капитала кредитной организации; получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок; реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации); привлечение долгосрочных депозитов; реструктуризация активов, в том числе продажа части активов; ограничение выдачи ссуд на определенный срок. Как показывает практика в процессе управления ликвидностью, банки, в том числе и в зарубежных странах, делают свои акценты.
Так, сравнительно небольшие банки обычно несколько больше внимания уделяют управлению активами, т.е. поддержанию оптимальной структуры активов и повышению их качества. Средние и крупные банки, которые имеют большие возможности для заимствования денежных средств на рынке, более пристальное внимание, чем мелкие банки, уделяют управлению пассивами. Внедрение комплексного подхода к управлению банковской ликвидностью является ключевой задачей, решение которой способствует повышению надежности банка, а также качества его работы.
Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. При этом более эффективным путем поддержания необходимого уровня ликвидности является скоординированное управление активами и пассивами банка. Таким образом, в первой главе были раскрыты понятия ликвидности и платежеспособности банка, даны критерии их различия.
Критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по 40 срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при возникновении несоответствия. Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей. Отмечено, что ликвидность и платежеспособность обусловливаются множеством факторов внутреннего и внешнего порядка.
Методами оценки ликвидности являются расчет коэффициентов и сопоставление денежных потоков. Основу метода коэффициентов составляют обязательные нормативы ликвидности, установленные Банком России. Другой метод оценки ликвидности базируется на прогнозировании ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты. Оценка платежеспособности банка основана на характеристике состояния платежей и динамики их проведения банком. Показано, что основными методами управления ликвидностью банка являются: управление активами, управление пассивами и управление портфелем банка. При этом управление ликвидностью связано с решением дилеммы "прибыльностьликвидность".
Глава 2. Анализ системы управления ликвидностью и платежеспособностью в "ГАЗПРОМБАНК" (АО)
2.1 Организационно-экономическая характеристика "Газпромбанк" АО
"Газпромбанк" (Акционерное общество) - один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России по всем основным показателям и занимает третье место в списке банков Центральной и Восточной Европы по размеру собственного капитала.
АО Газпромбанк входит в тройку самых крупных универсальных банков в России по размеру активов и уставного капитала и находится на третьем месте в списке крупнейших банков Восточной и Центральной Европы. Клиентами банка являются предприятия газовой, атомной, нефтехимической промышленности, энергетической отрасли, машиностроения и металлообработки.
Банк обслуживает ключевые отрасли российской экономики - газовую, нефтяную, атомную, химическую и нефтехимическую, черную и цветную металлургию, электроэнергетику, машиностроение и металлообработку, транспорт, строительство, связь, агропромышленный комплекс, торговлю и другие отрасли.
Розничный бизнес также является стратегически важным направлением деятельности Банка, и его масштабы последовательно увеличиваются. Частным клиентам предлагается полный набор услуг: кредитные программы, депозиты, расчетные операции, электронные банковские карты и др.
ликвидность платежеспособность баланс банк
Газпромбанк занимает сильные позиции на отечественном и международном финансовых рынках, являясь одним из российских лидеров по организации и андеррайтингу выпусков корпоративных облигаций, управлению активами, в сфере частного банковского обслуживания, корпоративного финансирования и других областях инвестиционного банкинга.
В числе клиентов Газпромбанка - около 4 миллионов физических и порядка 45 тысяч юридических лиц.
В настоящее время Газпромбанк владеет семью дочерними и зависимыми банками в России, Белоруссии, Армении, Швейцарии и Люксембурге, имеет представительства в Астане (Казахстан), Пекине (Китай), Улан-Баторе (Монголия) и Нью-Дели (Индия).
В России региональная сеть Газпромбанка представлена 32 филиалами, расположенными от Калининграда до Южно-Сахалинска. Общее число офисов, предоставляющих высококачественные банковские услуги, превышает 500.
Газпромбанк является членом Российского национального комитета Международной торговой палаты.
С июля 2012 года Банк входит в Объединенную Расчетную Систему (ОРС) /
Корпоративным клиентам предлагается:
· организация финансирования;
· расчетно-кассовое обслуживание;
· услуги депозитария;
· брокерские услуги;
· доверительное управление.
Физические лица, используя услуги Газпромбанка, могут управлять своими средствами и увеличивать их.
Среди списка услуг:
...Подобные документы
Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью банка. Пути повышения ликвидности и платежеспособности банка. Регулирования ликвидности путем развития дилерских операций. Состояние банковской ликвидности в современных условиях.
дипломная работа [213,0 K], добавлен 05.10.2010Управление финансами в сельскохозяйственном предприятии в современных условиях; экономическая характеристика ООО "Рассвет", оценка динамики, состава и структуры денежных потоков, анализ ликвидности и платежеспособности; нормативно-правовое регулирование.
дипломная работа [162,3 K], добавлен 03.12.2010Сущностная характеристика платежеспособности предприятия. Факторы, влияющие на платежеспособность. Оценка ликвидности и факторный анализ платежеспособности ОАО "Нефтеюганскшина". Пути повышения ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 29.06.2013Особенности финансового менеджмента банка, обусловленные природой банковской деятельности. Объекты управления ликвидностью. Финансовый контроль и финансовая безопасность как экономические категории. Анализ внешних инструментов обеспечения ликвидности.
контрольная работа [26,6 K], добавлен 24.11.2013Экономическое содержание платежеспособности и ликвидности предприятия. Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия. Анализ имущественного положения, ликвидности баланса. Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей.
дипломная работа [174,1 K], добавлен 26.12.2010Понятие и значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Методика оценки ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет прогнозируемых платежных возможностей компании. Организационная структура и характеристика платежеспособности ООО "АТЛАНТ".
курсовая работа [321,9 K], добавлен 05.05.2011Содержание и задачи диагностики финансового состояния предприятия. Особенности управления рентабельностью, ликвидностью и платежеспособностью. Анализ и комплексная оценка финансового состояния ООО "Челябоблстрой" и рекомендации по его улучшению.
дипломная работа [226,9 K], добавлен 21.04.2011Организационно-экономическая характеристика современного предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Проведение анализа бухгалтерской отчетности компании с целью оценки платежеспособности и финансовой устойчивостью предприятия.
дипломная работа [232,0 K], добавлен 23.06.2016Платёжеспособность и её экономическая сущность. Структура баланса ликвидности. Бухгалтерский баланс в управленческом аспекте. Краткая экономическая характеристика ОАО "Модуль". Динамика показателей финансовой независимости и рентабельности предприятия.
дипломная работа [722,8 K], добавлен 23.02.2016Характеристика хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ООО "РусСтройСбыт". Показатели реализации продукции. Оценка финансовой устойчивости организации, ее связь с ликвидностью баланса и платежеспособностью. Структура доходов и расходов.
курсовая работа [80,3 K], добавлен 03.11.2013Методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия. Применение математического моделирования для обоснования принятия управленческих решений в области финансов предприятия. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Монет".
дипломная работа [156,0 K], добавлен 20.09.2016Понятие и отличительные особенности платежеспособности и ликвидности, системы и методы их оценки. Анализ данных показателей и основные направления их улучшения на примере ОАО "Волгоградэнергосбыт". Характеристика состава и структуры имущества предприятия.
курсовая работа [309,2 K], добавлен 21.06.2011Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.
курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ показателей ликвидности баланса, деловой активности и финансовой устойчивости ООО "Аква Бест", изменение прибыли от продаж.
курсовая работа [787,6 K], добавлен 10.06.2014Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Технико-экономическая характеристика предприятия МУП ЖКХ "Динское", оценки ликвидности и платежеспособности по данным баланса. Разработка проекта финансового плана на планируемый год.
дипломная работа [78,1 K], добавлен 22.02.2011Значение и основные показатели оценки ликвидности предприятия на примере ОАО "Верофарм". Анализ ликвидности баланса предприятия с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Обоснование резервов повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.06.2014Общая организационно-экономическая характеристика ООО "Х". Анализ баланса и отчета о прибылях и убытках, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовых результатов и разработка рекомендаций для улучшения финансового положения ООО "Х".
отчет по практике [80,5 K], добавлен 06.09.2012Теоретические и методологические основы платежеспособности организации, пути ее улучшения. Состав и структура активов по степени их ликвидности. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Горизонт". Оценка его финансовой устойчивости.
курсовая работа [61,1 K], добавлен 08.02.2014Понятие и сущность ликвидности и платежеспособности, методика и основные критерии оценки данных финансовых показателей деятельности предприятия. Общая характеристика исследуемой организации, анализ коэффициентов его ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 07.05.2015Методика оценки ликвидности бухгалтерского баланса. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Майсклес". Оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [42,4 K], добавлен 19.03.2014
