Статистика фондового рынка

Размещено на http://allbest.ru

1. Статистика фондового рынка

1.1 Предмет изучения

Фондовый рынок - это составная часть рынка капиталов, абстрактное понятие, служащее для обозначения совокупности механизмов и действий, которые дают возможность осуществлять торговлю ценными бумагами, такими как: акции, облигации и производными финансовыми инструментами.

Предметом исследования статистики фондового рынка являются финансовые взаимоотношения и операции, возникающие в процессе функционирования фондового рынка между его участниками, и показатели, которые применяются для измерения и оценки данных отношений и операций, для характеристики степени развития фондового рынка.

1.2 Задачи

Задачами рынка ценных бумаг являются:

*мобилизация временно свободных финансовых ресурсов для осуществления конкретных инвестиций;

*формирование рыночной инфраструктуры, отвечающей мировым стандартам;

*развитие вторичного рынка;

*активизация маркетинговых исследований;

*трансформация отношений собственности;

*совершенствование рыночного механизма и системы управления;

*обеспечение реального контроля над фондовым капиталом на основе государственного регулирования;

*уменьшение инвестиционного риска;

*формирование портфельных стратегий;

*развитие ценообразования;

*прогнозирование перспективных направлений развития.

Задачами статистики ценных бумаг являются:

1. Сбор и раскрытие полной и адекватной информации о ценных бумагах как инвестиционных товарах, создание объективных представлений об их риске, доходности и ликвидности в качестве основы принятия инвестиционных решений посредниками, действующими на фондовом рынке, в качестве основы разработки стратегий участниками рынка и политики по его регулированию и развитию государственными органами;

2. Формирование информационного обеспечения для статистического анализа и управления социально - экономическими процессами в той мере, в какой они отражаются или формируются на рынке ценных бумаг;

3. Разработка и совершенствование методологии сбора и анализа статистической информации о ценных бумагах и участниках фондового рынка.

Таким образом, статистика должна определять показатели состояния фондового рынка, характеризующие объемы и структуру операций с ценными бумагами, ценовые уровни, деятельность участников рынка ценных бумаг, качество ценных бумаг и фондового биржевого рынка.

1.3 Источники статистической информации

Основными источниками информации о рынке ценных бумаг и фондовых биржах являются результаты биржевых торгов, которые формируются в конце оперативного дня и регулярно публикуются. Специфика данной информации -- в ее оперативности.

Информация о котировках государственных и корпоративных ценных бумагах регулярно публикуется в специализированных экономических изданиях: «Вестнике Банка России», журналах «Рынок ценных бумаг», «Рейтинг», «Деньги», «Эксперт», «Коммерсант», а также в некоторых газетах.

Так, в «Вестнике Банка России» еженедельно публикуются следующие сведения.

1. Информация об итогах торговли государственными краткосрочными облигациями и облигациями федерального займа с переменным купоном на ММВБ по показателям:

· цены сделок в процентах от номинала -- минимальная, максимальная и цена на момент закрытия биржи;

· доходность по цене закрытия (% годовых);

· величина оборота (по номиналу, млрд. руб.);

· накопленный доход (от номинала, %).

2. Основные характеристики ближайших купонных выплат по ОФЗ, к которым относятся регистрационный номер выпуска, дата выплаты ближайшего купона, количество дней до выплаты этого же купона, купонная процентная ставка в годовых процентах, размер купона в рублях.

3. Основные характеристики обращающихся на рынке выпусков ценных бумаг на конец периода (недели):

· дата первичного размещения выпуска;

· дата и срок погашения;

· количество траншей, доразмещений и досрочных выкупов конкретного выпуска;

· объем обращений (млрд. руб.);

· неразмещенный остаток (млрд. руб.).

4. Некоторые аналитические показатели, характеризующие рынок государственных ценных бумаг, которые включают:

· индикатор рыночного портфеля (% годовых), рассчитываемый как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения или до выплаты купона и по объемам в обращении;

· индикатор оборота рынка, определяемый как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения и/или до выплаты купона по оборотам вторичного рынка;

· коэффициенты оборачиваемости -- общий, краткосрочный и среднесрочный;

· номинальную стоимость (млрд руб.);

· рыночную стоимость (млрд руб.);

· дюрацию (дней), которая рассчитывается как средний срок до даты погашения, взвешенный по объемам в обращении.

Аналогичная информация публикуется по некоторым основным корпоративным ценным бумагам. В настоящее время в России довольно хорошо развит рынок государственных ценных бумаг. Гораздо слабее на фондовом рынке представлены корпоративные ценные бумаги. В основном высоко котируются ценные бумаги ТЭК, некоторые ценные бумаги электротехнической промышленности.

1.4 Система показателей

Система показателей статистики ценных бумаг включает разделы:

I. Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами в разрезе отраслей, регионов, видов бумаг

II. Статистика курсов ценных бумаг (различные виды цен);

III. Статистика деятельности участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников;

IV. Статистика качества ценных бумаг

· рейтинг,

· ликвидность,

· соотношение прибыльности бизнеса эмитента и доходов по ценным бумагам.

V. Статистика инвестиций в ценные бумаги

· доходность вложений в ценные бумаги,

· рискованность инвестиций.

Макроэкономические показатели:

Рис.1. Система макроэкономических показателей статистики рынка ценных бумаг.

фондовый рынок финансовый банк

2. Задача

По данным таблицы 1:

произведите группировку 30 коммерческих банков РФ по величине активов.

К каждой выделенной группе подберите 3 экономически связанных и существенных показателя, имеющихся в таблице. Результаты группировки изложите в сводных групповых таблицах и проанализируйте.

с помощью аналитической группировки проанализируйте зависимость величины чистой прибыли от величины активов, характеризующих деятельность 30 коммерческих банков. Результаты оформите в таблице. Сделайте выводы.

Рассчитайте среднее значение активов, моду, медиану и коэффициент вариации. Сделайте выводы.

Таблица 1. Основные показатели деятельности банков (руб.)

Далее представлены необходимые расчетные значения для дальнейших вычислений:

Таблица 2. Расчетные значения

Таблица 3. Группировка банков по величине активов (руб.)

Таблица 4. Сводная группировка банков по величине чистой прибыли и капитала

Таким образом, из представленных 30 банков 3 банка имеют наибольшую величину активов в пределах от 6 942 444 до 7 139 988 рублей, на их долю приходится 14% всех активов, 11,8% чистой прибыли и 1,87% капитала. Мы видим, что данная группа лидирует только по величине активов. А вот по величине чистой прибыли первое место занимает совсем другая группа - номер 3 (это 6 банков с минимальным значением активов, равным 4 507 242 рублей и максимальным, равным 4 883 030 рублей).

На их долю в общем приходится 191 404 рублей чистых активов, что составляет 42,3% от общей суммы чистых активов. Что касается капитала, то лидирующее место занимает первая группа из 5 банков, которая имеет самое маленькое значение по величине активов - от 3 847 610 рублей до 3 958 319 рублей.

Таблица 5. Сводная группировка банков по величине активов, чистой прибыли и капитала

Из представленных данных анализа видно, что банки с наибольшим и наименьшим объемом активов имеют самую маленькую чистую прибыль. А банки же со средним значением активов имеют наивысшие значения чистой прибыли. Так больший объем чистой прибыли приходится на 2, 4 и 5 группы банков - это 94,3%. В среднем группа 3, состоящая из 6 банков, в расчете на один банк имеет 31 900,7 рублей чистой прибыли, группа 4, в которую входит также 6 банков имеет в среднем на один банк 20 329,0 рублей чистой прибыли, а группа 5, в составе которой 5 банков, - 22 563,2 рублей в расчете на один банк. В то время, как самые успешные и проигрышные банки по величине активов, имеют в расчете на 1 банк не более 2 тыс. рублей. Что касается величины капитала, то здесь ситуация прямо противоположная: наибольшее значение по величине капитала имеют банки с наименьшей величиной активов. Так группа 1, имеющая самое маленькое значение активов, занимает практически 90% капитала из всей совокупности, состоящей из 30 банков.Далее найдем значения моды, медианы и коэффициента вариации, предварительно рассчитав несколько показателей. Все они представлены в таблице ниже.

Таблица 7. Мода, медиана и коэффициент вариации

Таблица 6. Расчетные значения для нахождения моды, медианы и коэффициента вариации

Источники информации

1. Бурцева С.А. Статистика финансов: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004

2. Минашкин В.Г. Статистика фондового рынка: Учебное-практическое пособие. - М., 2007

Размещено на Allbest.r