Налоговые факторы в структуре элементов основного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Классификация элементов основного капитала и его структура

2. Налоговые факторы в структуре элементов основного капитала

Заключение

Список использованных источников

Введение

Данная реферативная работа посвящена налоговым факторам в структуре элементов основного капитала.

Актуальность работы обусловлена тем, что

Целью работы является рассмотрение налоговых факторов в структуре элементов основного капитала.

Для достижения поставленной цели следует решить задачи:

1. Охарактеризовать классификацию элементов основного капитала и его структуру;

2. Рассмотреть налоговые факторы в структуре элементов основного капитала.

Объектом исследования является структура элементов основного капитала. Предметом исследования - основной капитал.

1 Классификация элементов основного капитала и его структура

К основному капиталу в большинстве отраслей относят землю и здания, производственные сооружения, машины и оборудование, инвестиции в компании-филиалы, "гудвил" и автомобили, хотя, находясь в руках дилеров, перечисленные активы являются оборотным капиталом. Издержки на эти активы обычно постепенно списываются из прибыли в течение ожидаемого срока их службы с ежегодным вычитанием части их стоимости из балансовой стоимости и отнесением ее на счет амортизационных отчислений. [1]

Основной капитал включает в себя:

- длительно функционирующие материальные ценности: земельная собственность, здания, машины, оборудование; 

- финансовые вложения: собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия, долги других предприятий; 

- незавершенные капитальные вложения; 

- нематериальные активы: патенты, лицензии, товарные знаки, проекты.

Основной капитал состоит из нематериальных, материальных и финансовых активов.

Под нематериальными активами понимаются инвестиции в неосязаемые активы, которые способны приносить прибыль в течение ряда лет (лицензии, патенты, торговые знаки).

К нематериальным активам относится и Goodwill. Расходы на Goodwill возникают в качестве нематериальных активов при покупке определенной фирмы, если сумма покупки превышает цену, зафиксированную в бухгалтерских книгах данной фирмы. Goodwill является отражением того, что при покупке самого предприятия, то есть собственно осязаемых активов, есть ряд сопутствующих благоприятных обстоятельств, а именно: удобное местоположение предприятия, сформировавшийся профессиональный штат работников, сложившийся технологический цикл производства и т.д. [2]

Материальные активы - инвестиции, земли, технические сооружения, машины, транспорт, оборудование. Эти активы должны систематически амортизироваться в соответствии с расчетным периодом амортизации.

Финансовые активы - долгосрочные вложения в ценные бумаги (акции и т.д.).

Одной из составляющих материальных активов в составе основного капитала являются основные средства предприятия.

Каждый вид основного капитала (средств) имеет определенное название и сферу применения. Основные средства различаются по многим признакам, что требует их классификации. На предприятиях применяется единая типовая классификация основных фондов (капитала). Руководствуются Общероссийским классификатором основных средств, утвержденным Постановлением Государственного стандарта РФ от 26 декабря 1994 г. № 359 (в ред. от 14.04.1998 г). В соответствии с этим постановлением основные фонды группируются по отраслевому признаку, назначению, видам, принадлежности, использованию. [3]

Группировка по отраслевому признаку (промышленность, сельское хозяйство, транспорт, торговля, общественное питание и др.) позволяет получить данные об их стоимости в каждой отрасли. Главным критерием группировки основных фондов по отраслям является вид деятельности данной организации или ее подразделений. В действующем с 1998 г. Общероссийском классификаторе основных фондов предусмотрена группировка по секторам экономики, отраслям, производящим товары (52%), и отрасли, оказывающей рыночные (нерыночные) услуги (48%).

Классификация основного фонда по секторам и отраслям народного хозяйства позволяет отслеживать и корректировать направления развития экономики, эффективнее использовать стимулирующие рычаги развития прогрессивных и приоритетных отраслей. Повышение конкурентоспособности предприятий промышленности связано, прежде всего, с интенсивным техническим переоснащением.

По назначению и сфере применения основные фонды подразделяются на производственные основные фонды основной деятельности, производственные основные фонды других отраслей, непроизводственные основные фонды. [3]

Для управления основным капиталом на всех уровнях хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая группировка средств труда. Она позволяет получить информацию о важнейших качественных изменениях, происходящих в экономическом потенциале хозяйствующего субъекта. Динамика видовой структуры отражает изменения в технической оснащенности производства, темпах внедрения инноваций, развитии специализации, концентрации и т.д.

По видам основные фонды подразделяются на следующие группы: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, прочие основные фонды. Видовая структура основных фондов существенно различается по секторам и сферам экономики, а также по отраслям. Прогрессивность изменения видовой структуры основных фондов находит выражение в увеличении доли их активной части. [4]

По степени участия в процессе производства основные производственные фонды делятся на активную и пассивную часть. Как активной части основных фондов, оказывающих прямое воздействие изменение формы и свойств предметов труда, относят: машины, оборудование, транспортные средства, приборы, инвентарь и др. К пассивной части фондов относят здания, сооружения и др., т.е. фонды, обеспечивающие условия осуществления производственного процесса. Чем выше доля активной части фондов, тем большими возможностями располагает хозяйствующий субъект по увеличению объема выпуска. Отнесение объектов к активной и пассивной частям зависит от специфики отрасли (в нефтеперерабатывающей сооружения - активная часть). [4]

Соотношение различных групп основных фондов в общей стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных фондов. Структура основных производственных фондов различных отраслей и предприятий определяется характером и объемом выпускаемой продукции, техническим уровнем производства, уровнем специализации и кооперирования, природно-климатическими условиями.

По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные.

По признаку использования основные фонды подразделяются на находящиеся в эксплуатации (действующие), на реконструкции и техническом перевооружении, в запасе (резерве), на консервации. Эта группа обеспечивает исчисление сумм амортизации. В составе бездействующих основных фондов выделяют излишние и не используемые в данной организации станки, машины, транспортные средства и т.д.

Принадлежность основных фондов к той или иной учетной группе определяется по данным паспортов, инструкций по эксплуатации, описаний и другой технической документации.

Основные фонды характеризуются также удельным весом стоимости основных фондов (оборудования) различных возрастных групп в общей стоимости фондов. Для анализа возрастной структуры оборудования обычно используют группировку основных фондов на следующие возрастные группы: до 5 лет, от 5 до 10 лет, от 10 до 15 лет, от 15 до 20 лет и свыше 20 лет.

Под структурой капитала понимается соотношение только долгосрочных источников финансирования, т.е. соотношение между собственным и заемным капиталом. Принципиальное отличие собственного и заемного капитала - разная требуемая доходность, что связано с разным уровнем риска для владельцев этого капитала. [5]

Структура финансовых источников:

* доля собственного капитала с разбивкой на уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль;

* доля долгосрочных финансовых источников (доля заемного капитала);

* доля краткосрочных финансовых обязательств (банковские ссуды до года);

* доля спонтанного финансирования (кредиторская задолженность и задолженность по заработной плате и налогам).

Доля собственного в общем капитале корпорации

Структура капитала

Доля заемного капитала в общем капитале корпорации

При принятии решения об использовании любого ресурса важным моментом является оценка его стоимости (или цены): как дорого обойдется его привлечение. Эта оценка необходима и для финансовых ресурсов. Отдельные компоненты финансовых ресурсов имеют различную стоимость, так как приобретаются на различных рынках (фондовом, денежном, товарном).

Компоненты финансовых ресурсов можно оценить по структуре финансовых источников. Балансовая оценка финансовых ресурсов и их структура - это правая часть баланса. Источник любого увеличения активов - возрастание одной или нескольких компонент финансовых средств. Относительная величина затрат по обслуживанию элементов капитала носит название стоимости капитала (cost of capital). Отдельные элементы капитала имеют различную стоимость. Эта стоимость отражается в относительных величинах как процентная ставка (годовые проценты).

Стоимость капитала в процентах годовых равна отношению годовых выплат владельцу капитала к капиталу, привлеченному компанией от этого владельца. [6]

Величина стоимости капитала определяется по доходности, требуемой владельцем капитала. Следует отметить, что стоимость капитала зависит не столько от источника, сколько от рискованности функционирования активов и получения отдачи от них. Чем больше риск данной деятельности, тем большую доходность требуют владельцы капитала и тем дороже обходится капитал корпорации. На конкурентном рынке владельцы капитала имеют возможность соотносить риск и доходность различных инвестиционных вариантов. Стоимость капитала будет определяться текущей безрисковой доходностью инвестирования на аналогичный период времени, ожидаемой инфляцией и платой за риск. [6]

Владелец капитала рассматривает различные варианты вложения денежных средств на различных рынках и с учетом риска требует определенную доходность по вкладываемым средствам.

Рыночная оценка капитала корпорации не упадет, если корпорация сумеет обеспечить владельцам капитала требуемую доходность. При принятии финансовых решений менеджер будет оценивать стоимость каждого элемента капитала и комбинации различных элементов капитала в общей стоимости капитала корпорации. Эта общая стоимость капитала корпорации, как ставка дисконтирования при приведении будущих денежных потоков к текущему моменту, позволит получить текущую оценку капитала.

Оценка и сравнение стоимости различных элементов капитала позволяют выбрать наиболее дешевый способ долгосрочного финансирования, т.е. сформировать целевую структуру капитала. Например, если стоимость заемного капитала в виде банковской ссуды на 10-летний период - 25% годовых, стоимость капитала в виде облигационного займа - 30% годовых, стоимость собственного капитала - 28% годовых и доходность проекта (как отношение чистой прибыли к вложенным средствам) превышает 30% годовых, то наиболее дешевым источником финансирования проекта является банковская ссуда.

Не только различные элементы капитала имеют различную стоимость, но и один и тот же элемент меняет стоимость с течением времени, так как может измениться рыночная оценка риска и рыночная доходность. Например, если по облигационному займу в момент размещения цена была равна номиналу, то требуемая доходность совпадала с купонной годовой доходностью. С течением времени требуемая доходность меняется, а так как купонная доходность неизменна, то изменение затрагивает рыночную цену облигации. Если требуемая доходность стала выше купонной, то облигация будет продаваться на рынке с дисконтом (цена будет ниже номинала). [7]

 Составной частью активов (имущества) предприятия является основной капитал, вещественным содержанием которого служат средства труда. Средства труда, используемые в производственном процессе, сами по себе не являются экономической категорией. Экономической категорией средства труда становятся лишь тогда, когда они рассматриваются как способ их использования. Характер использования определяется собственностью на средства производства. Если средства труда находятся в частной собственности, то они рассматриваются как основной капитал. В условиях общественной собственности средства производства выступают в виде основных производственных фондов. Рассматривая акционерные общества, как частные предприятия, следует признать, что производственные мощности энергетических предприятий являются основным капиталом.

Основанием отнесения элементов имущества предприятия к основному капиталу являются следующие признаки:

1. Многократность участия в производственном процессе;

2. Постепенность перенесения стоимости на производимый продукт;

3. Сохранение вещественной формы в процессе производственного цикла;

4. Периодичность возобновления в натуральной форме.

 По своему экономическому содержанию основной капитал однороден. Вместе с тем элементы основного капитала можно классифицировать по ряду признаков:

- назначению;

- роли в производственном процессе;

- принадлежности;

- направлению использования. [8]

По назначению элементов основной капитал предприятия подразделяется на производственный капитал основной деятельности, производственный капитал других отраслей, непроизводственный капитал.

По роли в производственном процессе в соответствии с типовой классификацией основной капитал промышленных предприятий разделяется на следующие группы:

1. Здания - объекты, предназначенные для создания необходимых условий труда и для защиты оборудования от воздействия окружающей среды;

2. Сооружения - объекты, предназначенные для выполнения технологических функций, но не изменяющие предмет труда. К ним относятся градирни, мосты, эстакады, трубы электростанций и котельных, водозаборные устройства и т.д.;

3. Передаточные устройства, с помощью которых передается энергия различных видов, а также жидкие и газообразные вещества (паропроводы, водопроводы, линии электропередачи и т.п.);

4. Машины и оборудование, в том числе:

а) силовые машины и оборудование, предназначенные для выработки и преобразования энергии (турбоагрегаты, котельные установки, генераторы, трансформаторы - основное оборудование энергетических объектов);

б) рабочие машины и оборудование, используемые непосредственно для воздействия на предмет труда (для энергетических объектов к этой группе относится оборудование, связанное с переработкой топлива-дробилки, мельницы, транспортеры, - а также оборудование вспомогательных цехов и подразделений - станки, прессы и т.п.);

в) измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование;

г) вычислительная техника;

д) прочие машины и оборудование;

5. Транспортные средства, предназначенные для перемещения грузов и людей в пределах предприятия и вне его;

6. Инструмент всех видов и приспособления;

7. Производственный инвентарь;

8. Хозяйственный инвентарь;

9. Рабочий и продуктовый скот;

10. Многолетние насаждения;

11. Капитальные затраты по улучшению земель. [9]

По принадлежности имущество подразделяется на собственное и арендованное.

По признаку использования (группировка необходима для правильного начисления амортизации):

1. Находящееся в эксплуатации (действующее);

2. Находящееся в реконструкции и техническом перевооружении;

3. Находящееся в резерве (запасе);

4. Находящееся в консервации.

Не все средства труда относятся к категории основного капитала. Оборудование, лежащее на складе, запасные части, малоценный (стоимостью менее 1 млн р. за единицу) и быстроизнашивающийся (сроком службы менее 1 года независимо от стоимости) инвентарь и инструменты по существующим правилам учитываются в составе производственных запасов (оборотного капитала).

Для энергетических предприятий, учитывая характер производственного процесса, а также то, что в качестве единицы учета выступает основное технологическое оборудование со всем вспомогательным оборудованием, обычно используют несколько отличную группировку основного капитала:

1. Здания;

2. Сооружения;

3. Передаточные устройства;

4. Силовые машины и оборудование;

5. Рабочие машины и оборудование;

6. Прочие.

В целях анализа может быть использована и другая классификация. Так, например, для атомных электростанций в составе оборудования целесообразно выделять турбины со вспомогательным оборудованием, ядерную паропроизводящую установку, вспомогательное теплосиловое оборудование и некоторые другие группы оборудования.

2 Налоговые факторы в структуре элементов основного капитала

Основной капитал является источником средств, инвестированных (долгосрочно размещенных) во внеоборотные активы. В связи с этим, при анализе налоговых факторов в основном капитале, необходимо принимать во внимание ориентирование их вложения, и основа их формирования.

Элементы основного капитала, с точки зрения направлений размещения, представляют собой следующие виды внеоборотных активов:

- Нематериальные активы;

- Основные средства;

- Незавершенное строительство;

- Долгосрочные финансовые вложения;

- Доходные вложения в материальные ценности;

- Отложенные налоговые активы. [9]

В составе внеоборотных активов содержится один непосредственно налоговый фактор - отложенные налоговые активы, рост балансовых остатков которых увеличивает текущий налог на прибыль отчетного периода относительно условного налога, но приводят к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в следующих периодах. Другие элементы внеоборотных активов могут опосредованно влиять на налогообложение. Например, увеличение объема основных средств связано с увеличением налога на имущество и снижением налога на прибыль.

С точки зрения источников средств, основной капитал может быть сформирован за счет: уставного капитала, накопленной амортизации, нераспределенной прибыли и долгосрочных заемных источников. Известно, что величина накопленной амортизации и нераспределенной прибыли тесно связана с налогообложением прибыли в предыдущих периодах. В составе долгосрочных заемных источников, также имеются факторы, связанные с налогообложением. Например, использование долгосрочных кредитов в определенной мере уменьшает налог на прибыль. Наличие в долгосрочных заемных средствах отложенных налоговых обязательств, свидетельствует об уменьшении текущего налога на прибыль отчетного периода относительно условного налога, но приводит к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в следующих периодах.

Таким образом, по отношению к налогообложению элементы основного капитала могут являться фактором увеличения или уменьшения налоговой нагрузки, или быть по отношению к ней нейтральным.

Соответственно анализ структуры элементов основного капитала может быть рассмотрен по трем направлениям:

1. Анализ внеоборотных активов;

2. Анализ источников формирования внеоборотных активов;

3. Анализ налоговых факторов внеоборотных активов и их источников. [10]

Анализ внеоборотных активов подразумевает изучение возможностей возврата, вложенных средств, или реализации на рыночных условиях; эффективности и степени участия в хозяйственной деятельности; имущественных прав, а также их ограничений (обременений), свободы использования; структуры, динамики и структурной динамики элементов внеоборотных активов.

Анализ источников формирования внеоборотных активов направлен на выявление соответствия потребности по объему и срокам использования; стоимости источников и целесообразности их использования; удельных весов различных источников внеоборотных активов и их временных или причинно-обусловленных изменений.

Анализ налоговых факторов внеоборотных активов и их источников изучает влияние на налоговую нагрузку:

- наличия и использования: амортизируемого имущества; объектов движимого и недвижимого имущества; характеристик транспортных средств; объектов имущества, приобретенных и/или отчужденных на заведомо невыгодных условиях; образования и погашения отложенных налоговых активов;

- трансформаций в структуре источников финансирования внеоборотных активов, изменяющих налогообложение прибыли. [10]

Очевидно, что первые два направления анализа основного капитала «Анализ внеоборотных активов» и «Анализ источников формирования внеоборотных активов» являются общими, удовлетворяющими интересы различных групп пользователей экономической информации. Третье направление «Анализ внеоборотных активов и их источников», изучает специальные вопросы, интересующие лиц подготавливающих и принимающих налоговые решения, и в первую очередь, налоговых консультантов. При этом все три направления анализа основного капитала тесно взаимосвязаны между собой. Так, например, анализ амортизируемого имущества тесно связан с анализом их эффективности и степенью использования в хозяйственной деятельности, а анализ объектов движимого и недвижимого имущества с анализом имущественных прав, а также их ограничений (обременений), свободы использования.

капитал основной фактор налоговый

Заключение

Цель и задачи, поставленные в работе, выполнены. В частности исследованы налоговые факторы в структуре элементов основного капитала.

Рассмотрена классификация элементов основного капитала и его структура, изучены налоговые факторы в структуре элементов основного капитала.

Итак, подводя итоги, можно констатировать следующее:

1. Под структурой капитала понимается соотношение только долгосрочных источников финансирования, т.е. соотношение между собственным и заемным капиталом. Принципиальное отличие собственного и заемного капитала - разная требуемая доходность, что связано с разным уровнем риска для владельцев этого капитала;

2. Элементы основного капитала классифицируются по признакам назначения, роли в производственном процессе, принадлежности, направлению использования. По назначению элементов основной капитал предприятия подразделяется на производственный капитал основной деятельности, производственный капитал других отраслей, непроизводственный капитал. По роли в производственном процессе в соответствии с типовой классификацией основной капитал промышленных предприятий разделяется на здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, вычислительная техника и т.д. По принадлежности имущество подразделяется на собственное и арендованное. По признаку использования: находящееся в эксплуатации, находящееся в реконструкции и техническом перевооружении, находящееся в резерве, находящееся в консервации.

3. По отношению к налогообложению элементы основного капитала могут являться фактором увеличения или уменьшения налоговой нагрузки, или быть по отношению к ней нейтральным. Соответственно анализ структуры элементов основного капитала может быть рассмотрен по трем направлениям: по анализу внеоборотных активов, анализу источников формирования внеоборотных активов и анализу налоговых факторов внеоборотных активов и их источников.

Список использованных источников

1. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - Киев: Ника-Центр. - 2010. - 236 с.

2. Большаков, С. В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник / С. В. Большаков. - М.: Книжный мир, 2009. - 506 с.

Камаев, О. Финансовые ресурсы и капитал организации / О. Камаев // Финансы и кредит. - 2009. - №21. - 287с.

3. Выварец, А. Д. Экономика предприятий / А. Д. Выварец. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 543 с.

4. Кистанов, А. Учет собственного капитала / А. Кистанов // Современный бухучет. - 2011. - №10. - С. 31 - 33.

5. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 575 с.

6. Медведева О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / О.В. Медведева. - Ростов-н/Д.: Феникс, 2011- 343 с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 536 с.

8. Финансы предприятий/ под ред. Бородиной Е.И. - М: ЮНИТИ, 2009 г.- 387с.

9. Экономика организации (предприятия): учебник / под ред. Н. А. Сафронова. - М.: Экономистъ, 2010. - 618 с.

10. Щербина, А. В. Финансы организаций / А. В. Щербина. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 506 с.

Размещено на Allbest.ru

...