Анализ финансового состояния предприятия
Понятие финансового анализа предприятия и его задачи. Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ, диагностика и пути укрепления финансового состояния предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.05.2015 |
| Размер файла | 56,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) составил в2006 и 2007 годах 0,0935 и 0,078 соответственно, что ниже нормативного значения, так как должно выполняться условие 0,2 < Кал < 0,5. Это говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятием ООО «Рассвет»в ближайшее время только на 7,8 ? 9,35 %.
- Коэффициент критической (срочной) ликвидности составил в 2006 и 2007 годах - 1,1747 и 1,0728 соответственно, что выше нормативного - Ккл ? 1. Это говорит о достаточном уровне платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» в краткосрочном периоде, так как предприятие может покрыть обязательства 100 % кредиторов при помощи всех мобильных средств. Но следует обратить внимание на падение этого коэффициента на 0,1019 - 8,67 %, что говорит о приближающемся риске невозможности предприятия покрыть все кредиты.
- Коэффициент текущей (общей) ликвидности составил в 2006 и 2007 годах соответственно 1,1884 и 1,0728, что соответствует условию1 ? Ктл ? 2. Таким образом, он находится у нижней границы нормативного значения и уже это говорит о том, что у предприятия ООО «Рассвет» достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Но следует обратить особое внимание на его снижение, чтобы не допустить дальнейшего падения коэффициента.
2.2.4 Анализ деловой активности предприятия ОАО «Россиянка»
Для анализа деловой активности предприятия ООО «Рассвет» проведем анализ эффективности использования оборотных средств предприятия ООО «Рассвет», так как основными средствами и нематериальными активами оно не обладает. Рассмотрим показатели, приведенные в части 1.3.4.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (11):
Коок2006 = 7352000 / 864000 = 8,5093.
Коок2007 = 10562000 / 1032000 = 10,2345.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (12):
Комс2006 = 7352000 / 864000 = 8,5093.
Комс2007 = 10562000 / 1032000 = 10,2345.
3. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (13):
Когп2006 = 7352000 / 786000 = 9,3537.
Когп2007 = 10562000 / 957000 = 11,0366.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (14):
Кодз2006 =7352000 / 10000 = 735,2.
5. Средний срок оборота дебиторской задолженности (15):
Тдз2006 = (360 * 10000) / 7352000 = 0,4897 дней.
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (16):
Кокз2006 = 7352000 / 727000 = 10,1128.
Кокз2007 = 10562000 / 962000 = 10,9792.
7. Средний срок оборота кредиторской задолженности (17):
Ткз2006 = (727000 * 360) / 7352000 = 35,60.
Ткз2007 = (962000 * 360) / 10562000 = 32,79.
Все расчеты представим в таблице 8.
Таблица 8 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия ОАО «Россиянка»
|
Наименование коэффициента |
2006 год |
2007 год |
Отклонения, + / ? |
||
|
абсолютное |
относительное, % |
||||
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
8,5093 |
10,2345 |
1,7252 |
20,27 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
8,5093 |
10,2345 |
1,7252 |
20,27 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
9,3537 |
11,0366 |
1,6829 |
17,99 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
735,2 |
? |
? |
? |
|
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней |
0,4897 |
? |
? |
? |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
10,1128 |
10,9762 |
0,8664 |
8,57 |
|
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней |
35,6 |
32,79 |
?2,81 |
?7,89 |
Исходя из анализа эффективности использования имущества предприятия, можно сделать следующие выводы:
- Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2006 году составил 8,5093 и 2007 году - 10,2345, то есть он увеличился на 1,7252, а это 20,27 %. Это означает ускорение кругооборота средств предприятия ОАО «Россиянка».
- Так как предприятие ОАО «Россиянка» не имеет внеоборотных активов, то коэффициент оборачиваемости мобильных средств по величине схож с предыдущим. Он также составил в 2006 году 8,5093 и в 2007 году - 10,2345, то есть прошло его увеличение на 20,27 %. Это значит, что оборотные активы используются эффективно.
- Коэффициент оборачиваемости готовой продукции в 2006 году составил 9,3537, а в 2007 году - 11,0366, то есть увеличился на 1,6829 - 17,99 %. Это рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия ОАО «Россиянка».
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2006 году составил 735,2, а в 2007 году дебиторская задолженность была погашена, что говорит о снижении кредита, предоставляемого предприятием ОАО «Россиянка».
- Средний срок оборота дебиторской задолженности составил 0,4897 дней, что означает, что задолженность была погашена сразу.
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ОАО «Россиянка» составил в 2006 году 10,1128, а в 2007 году - 10,9762, то есть увеличился на 0,8664 - 8,57 %. Это говорит об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия, снижении роста покупок в кредит.
- Средний срок оборота кредиторской задолженности в 2006 году составил 35,6 дней и в 2007 году - 32,79дней, то есть снизился на 2,81 дней- 7,89 %. Это говорит о том, что предприятие сократило срок погашения кредиторской задолженности.
2.2.5 Анализ рентабельности предприятия ОАО «Россиянка»
Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности ОАО «Россиянка», приведенные в части 1.3.5.
1. Рентабельность продаж (18):
Рп2006 = 634000 / 7352000 * 100 = 8,6235.
Рп2007 = 1036000 / 10562000 * 100 = 9,8087.
2. Рентабельность затрат (19):
Род2006 = 634000 / 6059000 * 100 = 10,4638.
Род2007 = 1036000 / 8690000 * 100 = 11,9217.
3. Рентабельности всего капитала предприятия (20):
Рк2006 = 634000 / 864000 * 100 = 73,3796.
Рк2007 = 1036000 / 1032000 * 100 = 100,3876.
4. Рентабельности собственного капитала (21):
Рск2006 = 634000 / 137000 * 100 = 462,7737.
Рск2007 = 1036000 / 70000 * 100 = 1480.
Все результаты занесем в таблицу 9.
Таблица 9 Показатели рентабельности предприятия ОАО «Россиянка»
|
Наименование показателя |
2006 год |
2007 год |
Отклонения, + / ? |
|
|
Рентабельность продаж, % |
8,6235 |
9,8087 |
1,1852 |
|
|
Рентабельность затрат, % |
10,4638 |
11,9217 |
1,4579 |
|
|
Рентабельность всего капитала, % |
73,3796 |
100,3876 |
27,008 |
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
462,7737 |
1480 |
1017,2263 |
Исходя из полученных результатов анализа, можно сделать следующие выводы:
- Увеличение показателя рентабельности продаж предприятия ОАО «Россиянка» с 8,6235 % в 2006 году до 9,8087 % в 2007 году, а именно на 1,1852 % свидетельствует о снижении доли затрат в цене предприятия и о повышении спроса на продукцию.
- Увеличение показателя рентабельности затрат на предприятии ОАО «Россиянка» с 10,4638 % до 11,9217 %, то есть на 1,4579 %, говорит о повышении окупаемости затрат на предприятии и эффективности деятельности.
- Рост показателя рентабельности всего капитала предприятия ОАО «Россиянка» с 73,3796 % до 100,3876 %, а именно на 27,008 %, говорит об очень эффективном использовании капитала предприятия и о повышении спроса на продукцию.
- Показатель рентабельности собственного капитала в начале года очень высок- 462,7737 % , а в 2007 году он вырос на 1017,2263 %. Это говорит об очень эффективном использовании предприятием ОАО «Россиянка» собственного капитала.
3. Пути укрепления финансового состояния предприятия ОАО «Россиянка»
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ОАО «Россиянка»
Основными направлениями укрепления финансового состояния предприятия ОАО «Россиянка» являются:
- рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции;
- рост доходности (рентабельности) капитала (или финансовый рост) и доходности (рентабельности) собственного капитала (обеспечивается в первую очередь оптимальным уровнем финансового рычага, ростом общей суммы прибыли и т.д.);
- рост скорости оборота капитала;
- увеличение положительных качественных сдвигов в имущественном положении;
- нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности;
- привлечения новых финансовых ресурсов, если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);
- привлечения новых финансовых ресурсов, когда долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).
- совершенствование управления оборотными средствами: поддержание показателей высокой оборачиваемости, снижения затрат ресурсов на продажи, применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной).
- определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска;
- осмысление ценовых и прочих маркети2006овых решения с точки зрения их влияния на финансовые результаты;
- определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей;
- совершенствование внутреннего финансового контроля, которое предполагает анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетность предприятия, пользуясь ими как материалом для оценки результатов деятельности предприятия и как информационной базой для принятия финансовых решений.
3.2 Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО «Россиянка»
Для того чтобы достичь укрепления финансового состояния предприятия ОАО «Россиянка» необходимо последовательное равномерное проведение мероприятий по совершенствованию его деятельности. Благодаря этому, на предприятии постепенно будет ускоряться торговая деятельность, будут достигнуты поставленные цели и финансовое состояние будет устойчивым. Это все говорит о том, что предприятие укрепит свои позиции, будет наиболее привлекательным для покупателей и инвесторов, станет прибыльным и конкурентоспособным в своей отрасли деятельности.
Для внедрения любых нововведений на любом предприятии необходимо выявить резервы, за счет которых будут финансироваться те или иные мероприятия по усовершенствованию деятельности. Такими возможностями финансирования могут быть:
- собственная нераспределенная прибыль;
- доходы от вложений на депозитные счета банков;
- доходы от предоставления кредитов и займов другим предприятиям;
- кредиты у банка с минимальными процентными ставками, чтобы не усугубить финансовое состояние предприятия;
- займы у других предприятий на выгодных условиях;
- привлечение инвестиций путем вовлечения новых учредителей предприятия и прочие.
Заключение
На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия ОАО «Россиянка», а именно финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности можно сделать выводы:
1. Валюта баланса, а именно стоимость активов и пассивов, в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 168 тыс. руб., что составило 19,44 %. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия ОАО «Россиянка».
2 Наблюдается низкая независимость деятельности предприятия ОАО «Россиянка», так как удельный вес собственного капитала - 15,86 % в 2006 году и 6,78 % в 2007 году. Можно проследить высокое влияние использования заемных средств, а именно их удельный вес в 2006 году - 84,14 %, а в 2007 году - 93,22 %.
3. Все обязательства предприятия ОАО «Россиянка» не могут быть покрыты его собственными средствами, так как коэффициент автономии, равный 0,1586, находится на низком уровне и ниже нормативного. Его снижение в 2007 году на 0,0908 - 57,23 % свидетельствует о снижении финансовой независимости и повышении риска финансовых затруднений деятельности предприятия ОАО «Россиянка», связанных с гарантиями погашения своих обязательств.
4. На предприятии ОАО «Россиянка» велика опасность испытывать финансовые затруднения, потому что величина коэффициента банкротства, равна в 2006 году - 0,1586 и в 2007 - 0,0678, и наблюдается его снижение на 57,23 %.
5. Предприятие ОАО «Россиянка» не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и почти полностью зависит от внешних финансовых источников, так как полученные коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, равные 5,3066 в 2006 году и 13,7429 в 2007 году значительно превышают норматив - Кз/с ? 1. На предприятии наблюдается ухудшение финансовой устойчивости, так как за 2007 год данный коэффициент возрос на 8,4363, что составило 101,56%.
6. Мы заметили рост показателя нормы прибыли на вложенный капитал, который характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности. В нашем примере за 2006 год имеем норму прибыли 0,7338, а за 2007 год 1,0039 . Таким образом, на предприятии ОАО «Россиянка», сумма прибыли, получаемой со 100 руб. вложенного капитала, повысилась на 27,01 руб. (с 73,38 руб. до 100,39 руб.), то есть на 36,81 %.
7. Все коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности снизились. Не смотря на то, что предприятие ОАО «Россиянка» может частично ответить по своим обязательствам, следует контролировать снижении данных показателей, так как близится риск невозможности предприятия покрыть все кредиты. Необходимо удержать падение коэффициентов и стремиться к их росту.
8. Ускорился кругооборот средств предприятия ОАО «Россиянка», так как коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2006 году составил 8,5093 и в 2007 году - 10,2345, то есть он увеличился на 1,7252, а это 20,27 %. На это повлияло следующее: ускорилась оборачиваемость готовой продукции на 17,99 %, что означает увеличение спроса на продукцию предприятия ООО «Рассвет»; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2006 году составил 735,2, а в 2007 году дебиторская задолженность была погашена, что говорит о снижении кредита, предоставляемого предприятием ОАО «Россиянка»; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ОАО «Россиянка» увеличился на 8,57 %, что говорит об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия, снижении роста покупок в кредит.
9. Увеличение показателя рентабельности продаж предприятия ОАО «Россиянка» на 1,1852 % свидетельствует о снижении доли затрат в цене предприятия и о повышении прибыли от продаж; увеличение показателя рентабельности затрат на предприятии ОАО «Россиянка» на 1,4579 % говорит о повышении окупаемости затрат на предприятии и эффективности деятельности; рост показателя рентабельности всего капитала предприятия ОАО «Россиянка» на 27,008 %, говорит об очень эффективном использовании капитала предприятия; значение показателя рентабельности собственного капитала очень высоко и отметим его повышение на 1017,2263 %, что говорит об очень эффективном использовании предприятием ОАО «Россиянка» собственного капитала.
Таким образом, можно сказать о том, что рассматриваемое нами предприятие ОАО «Россиянка», хотя и прибыльное, имеет неустойчивое финансовое состояние. Для того чтобы продолжать эффективное функционирование его деятельности, необходимо наметить основные направления улучшения текущего состояния и привести в исполнение мероприятия, которые помогут достичь высокой прибыльности деятельности предприятия, эффективности использования всех его средств, независимости от внешних, даже краткосрочных кредитов и займов.
Возможными источниками финансирования данных мероприятий являются:
- собственная нераспределенная прибыль;
- доходы от вложений на депозитные счета банков;
- доходы от предоставления кредитов и займов другим предприятиям;
- кредиты у банка с минимальными процентными ставками, чтобы не усугубить финансовое состояние предприятия;
- займы у других предприятий на выгодных условиях;
- привлечение инвестиций путем вовлечения новых учредителей предприятия и другие.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Приемы и методы, применяемые в анализе финансового состояния. Анализ структуры и динамики имущества, финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [197,2 K], добавлен 24.12.2013Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.
курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.
дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в системе финансового управления. Информационная база анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия. Экономическая характеристика предприятия.
отчет по практике [628,5 K], добавлен 20.12.2011Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012Основные виды финансового анализа. Формирование финансовых результатов предприятия на примере ООО "Спектр-С". Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия, его финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния как инструмент управления.
дипломная работа [274,8 K], добавлен 11.06.2013Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.
курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019
