Основы анализа финансового состояния предприятия
Сущность и принципы организации финансовых отношений на современном предприятии. Основные показатели, используемые в данном анализе. Финансовая устойчивость как одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 12.05.2015 |
Размер файла | 33,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Основы организации финансов предприятий
В соответствии с Законом «О предприятиях и предпринимательской деятельности в РСФСР» от 25 декабря 1990 года №445-1 (ред. от 30.11.1994) предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.
Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.
Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.
При создании предприятия уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации производственных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.
Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.
Прежде всего, это связанно с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.
Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.
Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.
Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятиями и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.
В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.
Поскольку финансы предприятия как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя из этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.
Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.
Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:
1) амортизационных отчислений;
2) прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;
3) дополнительных паевых взносов участников в товариществах;
4) средств, получаемых от выпуска облигаций;
5) средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;
6) долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);
7) других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).
Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ассигнования из бюджета. То же характерно и для предприятий оборонного значения, хозяйственная деятельность которых не может считаться предпринимательской и финансируется за счет средств, полученных от реализации продукции.
Основными задачами финансового менеджмента являются:
1) планирование финансовой деятельности предприятия;
2) управление финансами;
3) анализ финансового состояния предприятия.
Анализ процесса развития управления показывает, что судьба человечества во многом зависит от умения эффективно распорядиться людьми, ресурсами, временем и энергией. Приведем главные группы понятий, используемых в современном управлении: координация и конфликт, достоинство и долг, эффективность и перемены, цель и судьба, рациональность и несовершенство, ответственность и компромисс, наука и искусство управления, специализация и заинтересованность в результатах труда, технология и политика, универсальные и ситуативные факторы.
Чтобы разобраться, как управлять организацией, мы должны представить себе, что управление - это коммерческая деятельность для получения прибыли, в которой участвуют информация, люди, технология, сырье и другие факторы. Эта деятельность обеспечивает окупаемость риска для держателей акций, вознаграждение для служащих, капитал для будущего развития и отчисления государству через налоги.
Сегодня в обществе управляющие должны учитывать требования акционеров, наемных служащих и рабочих, поставщиков и потребителей, влияния государства и внешней среды.
Существует пять основных функций управления: планирование, организация, руководство (исполнение), контроль и координация.
Планирование: формулирование целей и намерений; определение основных направлений деятельности; составление плана; учет будущего и разработка программ действия.
Организация: постановка задач исполнителям; разработка структуры и передачи полномочий; привлечение сотрудников и средств для исполнения; построение материального и социального «каркасов» организаций.
Руководство: осуществление деятельности; лидерство; мотивация; руководство; коммуникация.
Контроль: сравнение планов с результатами; корректировка; накопление опыта для будущего плана.
Координация: согласование действий; объединение и гармонизация действия и усилий; налаживание взаимосвязей с подразделениями; слаженная работа.
Процесс контроля, где бы он ни осуществлялся и какова бы ни была цель его проведения, может быть сведен к трем операциям:
1) установление планов, норм, стандартов.
2) измерению соответствия действий этим нормам.
3) коррекции отклонений от норм и планов.
Нормы контроля выражаются в денежных, временных или любых других единицах, поддающихся измерению и понятных. Нормы могут быть статистическими; нормами здравого смысла, на основе оценки специалиста; техническими.
Баланс в использовании управляющим полученных данных и своей интуиции - мера его ценности.
Стадии контроля: предварительный контроль, последующий контроль, корректировка отклонений.
Типы контроля: производственный, контроль запасов, контроль качества, финансовый контроль, управленческий контроль.
Методы контроля представляют собой инструменты управления. Они включают:
1) календарное планирование;
2) логистику;
3) сетевой анализ;
4) статистический анализ и теорию вероятности;
5) математическое моделирование;
6) линейное программирование и транспортные задачи;
7) моделирование и др.
Пределы контроля - чрезмерный и ограничивающий.
2. Финансовая устойчивость предприятия
финансовый актив устойчивость
Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. Она определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов, существенным образом зависит от ликвидности и платежеспособности организации.
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения, краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов (определенный уровень ликвидности предприятия).
В данном случае, ликвидные активы - не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов - запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.
Доля перечисленных элементов оборотных активов в общей стоимости активов предприятия определяет максимально возможную долю краткосрочных заемных средств в составе источников финансирования. Остальная стоимость активов должна быть профинансирована за счет собственного капитала или долгосрочных обязательств. Исходя из этого, определяется достаточность или недостаточность собственного капитала. Таким образом, можно сделать два вывода:
1) Необходимая (достаточная) доля собственного капитала в составе источников финансирования индивидуальна для каждого предприятия и на каждую отчетную или планируемую дату; она не может оцениваться с помощью каких-либо нормативных значений.
2) Достаточная доля собственного капитала в составе источников финансирования - это не максимально возможная его доля, а разумная, определяемая целесообразным сочетанием заемных и собственных источников, соответствующим структуре активов.
Финансовая устойчивость предприятия зависит от следующих факторов:
1) своевременности поступления и расходования денежных ресурсов;
2) степени выполнения производственных планов;
3) выполнения расчетной дисциплины;
4) изменения себестоимости продукции;
5) эффективности производства;
6) наличия и размещения капитала предприятия;
7) интенсивности и эффективности использования капитала;
8) оптимальности структуры пассивов предприятия, его финансовой независимости и степени финансового риска;
9) оптимальности структуры активов предприятия и степени производственного риска;
10) оптимальности структуры источников формирования оборотных активов;
11) платежеспособности и инвестиционной привлекательности предприятия;
12) запаса финансовой устойчивости предприятия.
13) взаимосвязи с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции;
14) процессов реализации и расчетов за продукцию.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Эффективная инвестиционная политика, направленная на техническое развитие предпринимательской деятельности обеспечивает более благоприятное протекание процессов производства, экономное ведение хозяйствования, обеспечивает повышение конкурентоспособности предприятия. Следствием этого является улучшение финансового положения предприятия.
На укрепление финансового состояния воздействуют и операции, осуществляемые в ходе финансовой деятельности. Своевременность расчетных отношений с поставщиками укрепляет связи по приобретению необходимых материально-технических ресурсов, установлению более благоприятных условий при заключении договоров. Возможности привлечения кредитных ресурсов на условиях своевременного погашения не только долга, но и процентов за пользование кредитом делают данное предприятие привлекательным для банковской системы, а возможность более широкого использования кредитов для предприятия - заемщика ослабляет финансовую напряженность в период, когда она наступает.
Поддержание своевременных расчетных отношений с бюджетом, внебюджетными фондами, с персоналом по оплате труда способствует улучшению финансового состояния, так как позволяют избежать пени и штрафов, конфликтных ситуаций, улучшить социальную атмосферу взаимоотношений в коллективе. Возможность своевременных расчетных отношений в целом уменьшают обязательства предприятия, следовательно, ослабляют финансовую напряженность.
Таким образом, управление финансовым состоянием предприятия представляет собой важнейшее направление управленческой деятельности, предусматривает грамотное руководство предприятием, обоснованное планирование и рациональное использование финансовых ресурсов, является основой деловой репутации предприятия.
3. Цели и задачи анализа финансовой устойчивости
Основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом пользователей информации может интересовать как текущее финансовое состояние, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Поэтому цель внешнего анализа - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными задачами анализа финансовой устойчивости предприятия являются:
1) Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2) Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3) Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Главными вопросами, которые должны быть выяснены при анализе финансовой устойчивости, являются следующие:
1) качественный состав текущих активов и пассивов;
2) учетная политика оценки статей активов и ее соответствие скорости оборота текущих пассивов;
3) основные источники притока денежных средств на предприятии и основные направления их расходования;
4) способность стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.
Необходимость оценки финансового состояния предприятия вытекает из положений Федерального закона от 21.11.1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Статья 1 Закона №129-ФЗ устанавливает, что одной из задач бухгалтерского учета является предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.
В соответствии со ст. 35 «Фонды и чистые активы общества», Федерального закона от 26 декабря 1995 г. №208 (ред. от 06.04.2015 г.) «Об акционерных обществах», акционерное общество обязано поддерживать определенное соотношение между величиной его уставного капитала и величиной чистых активов. Чистые активы - это балансовая стоимость имущества акционерного общества, уменьшенная на сумму его обязательств, другими словами, реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. Показатель чистых активов весьма часто используется в финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ утвержден приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. №10н, 03-6/пз.
Требования к оценке финансового состояния организаций содержатся и в законодательстве о несостоятельности и банкротстве. В соответствии со ст. 3 «Признаки банкротства» Федеральным законом от 26.10.02 г. №127-ФЗ (ред. от 29.12.2014 г.) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., в ступ. В силу с 29.01.2015 г.) признаком банкротства для юридических лиц считается неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены ими в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Несостоятельность (банкротство) - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Для доказательства несостоятельности неплатежеспособной организации и возможности восстановления платежеспособности, ликвидации причин неплатежеспособности, следует провести комплексный анализ ее финансового состояния. При этом анализ финансового состояния должника проводиться на всех этапах как предупреждения, так и процедур банкротства.
На этапе предупреждения банкротства финансовый анализ важен для принятия мер (в частности, финансовой помощи) со стороны учредителей и собственников для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация). Процедура банкротства осуществляется В соответствии со ст. 70 «Анализ финансового состояния должника» Федеральным законом от 26.10.02 г. №127-ФЗ (ред. от 29.12.2014 г.) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., в ступ. В силу с 29.01.2015 г.).
Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом. (в ред. Федерального закона от 30.12.2008 №296-ФЗ)
Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. №367 утверждены Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Данные Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений о банкротстве, распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р (ред. от 12.09.1994 г.) утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
В последние годы в нашей стране широкое распространение получило так называемое фиктивное банкротство, или искусственное обременение компании задолженностями. С целью выявления и предотвращения фактов фиктивного банкротства Правительство РФ постановлением от 27.12.04 г. №855 утвердило Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Проверке подлежат период не менее 2 лет, предшествующих возбуждению производства по делу о банкротстве, а также период проведения процедур банкротства. Проверка будет заключаться в изучении учредительных, отчетных документов банкрота, договоров, перечня имущества, задолженности перед бюджетами, отношений с кредиторами, аудиторских заключений, материалов налоговых проверок и т.п. не менее чем за последние два года.
Информационная база анализа финансового состояния включает в основном бухгалтерскую отчетность, которая состоит из бухгалтерского баланса с приложениями, а также различные декларации по налогам и финансовым платежам.
Бухгалтерский баланс является основным информационным источником для финансового анализа. От структуры его групп и разделов в значительной мере зависит общая оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Баланс представляет собой таблицу двухсторонней формы, в левой стороне которой представлены хозяйственные средства (актив), а в правой - источники их формирования (пассив).
Средства, представленные в активе, совершают непрерывный кругооборот, складывающийся из бесчисленного количества всевозможных технологических и организационных хозяйственных операций, формирующих процессы приобретения и заготовления материальных ресурсов, их переработки, выпуска и реализации готовой продукции.
В связи с различным характером участия в кругообороте хозяйственные средства по современной классификации делятся на оборотные и внеоборотные активы. Различие между ними заключается не в том, что одни из них участвуют в обороте, а другие нет, а в том, как они участвуют в нем.
Средства в активе баланса сгруппированы в порядке ускорения оборота или повышения уровня ликвидности - от основных средств к материальным запасам и денежным средствам. Поэтому первым разделом актива баланса выступают так называемые внеоборотные активы, а вторым - оборотные.
Источники в пассиве делятся на собственные и привлеченные или по срочности их возврата. Собственные источники принадлежат самому предприятию и представлены в первом разделе пассива в виде капитала и резервов, а привлеченные, то есть заемные или возникшие в ходе расчетных отношений в виде кредитной задолженности, в последующих разделах. В зависимости от длительности срока их закрепления они делятся на долгосрочные и краткосрочные. Это и определяет структуру пассива баланса и последовательность размещения в нем источников хозяйственных средств.
Такое построение баланса дает возможность создать отчетливое представление об объеме, структуре и состоянии средств предприятия, об обеспеченности их собственными и привлеченными источниками их покрытия, а также о финансовых результатах и их использовании. Эта информация чрезвычайно важна для инвесторов, кредиторов, поставщиков, покупателей, работников государственных финансовых и налоговых органов и всех других пользователей бухгалтерской отчетностью, так как она позволяет оценить рентабельность предприятия, его платежеспособность, состояние и эффективность использования ресурсов, кредитные и расчетные отношения, жизнеспособность и эффективность предпринимательской деятельности.
Бухгалтерский баланс как отчетная форма характеризует состояние хозяйственных средств с точки зрения их состава и источников формирования на определенную дату, представляя собой как бы фотографию мысленно представленного и зафиксированного на это мгновение кругооборота средств. Поэтому вся содержащаяся в нем информация носит моментный характер и с этой точки зрения является ограниченной. По своей природе он не может содержать сведений об объемах производства валовой или товарной продукции, реализации, фонде заработной платы и многих других важных показателей, имеющих интервальный характер. Однако и того, что содержится в балансе, достаточно для того, чтобы сделать его основной отчетной формой. Именно он в первую очередь публикуется для создания отчетливого представления о предприятии и его жизнедеятельности. Что же касается недостающей интервальной информации, то она представляется в других формах отчетности. В какой-то мере это компенсируется и в самом балансе тем, что обычно информация в нем для сравнения представляется на две даты: на начало года и на отчетную дату.
Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о прибылях и убытках (форма №2) построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.
Экономисты отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как целям и задачам финансового анализа, так и требованиям международных стандартов. Одной из сложных проблем оптимизации содержания информационной базы является приведение в соответствие с международными и отечественными стандартами бухгалтерского учета, отчетности, законодательной базы. Министерство финансов почти ежегодно вносит изменения в различные формы отчетности, что в конечном счете позволяет существенно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Однако частые изменения в бухгалтерской и налоговой отчетности приводят к неоднородности содержания многих данных, а значит, и к несопоставимости ряда показателей в динамике.
Еще одной проблемой информационной базы является оценка ее показателей с учетом инфляции. В отечественной бухгалтерской отчетности не выдерживается в полной мере принцип достоверности информации в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривается обязательная корректировка данных отчетности за 3 года, если в экономике государства наблюдается гиперинфляция.
В последние годы в экономике России, по оценкам Правительства РФ, инфляция отражает рост цен в среднем на 8-12%, что не является гиперинфляцией. Так как официальной методики оценки статей баланса по рыночной стоимости в российской экономике нет, то отечественные предприятия составляют балансы в большинстве случаев в текущей оценке, что снижает качество отчетности, так как:
1) недостаточно объективно оценивается финансовое состояние предприятия;
2) не представляется возможным составлять объективный прогноз развития бизнеса, а также принимать оптимальные управленческие решения.
Таким образом, при анализе финансового состояния необходимо проведение мероприятий по обеспечению достоверности и качества информационной базы.
При проведении анализа финансовой устойчивости предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных показателей оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, а также интерпретация показателей.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность и этапы анализа финансового состояния предприятия, его роль и значение в эффективной деятельности организации. Факты, влияющие на изменение показателей при анализе финансового состояния предприятия. Пути укрепления финансовой устойчивости.
дипломная работа [145,4 K], добавлен 11.11.2009Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010Теоретические аспекты анализа и структуры источников формирования активов. Сущность, принципы и классификация финансовых активов предприятия. Методы анализа финансовой устойчивости предприятия. Совершенствование структуры источников формирования активов.
дипломная работа [483,1 K], добавлен 20.04.2011Понятие финансовой устойчивости предприятия и изучение системы соответствия источников финансирования и структуры активов фирмы. Анализ информации отчета о движении денежных средств. Состав консолидированной отчетности и система элиминирования её статей.
контрольная работа [27,5 K], добавлен 21.02.2014Информационная база финансового анализа. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.
курсовая работа [44,8 K], добавлен 18.05.2010Финансовое состояние предприятия и проблема его оценки. Способы финансового анализа. Финансовые коэффициенты в анализе финансового состояния предприятия. Анализ показателей платежеспособности ООО "Мега", его ликвидность и финансовая устойчивость.
курсовая работа [641,7 K], добавлен 02.05.2011Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Виды, формы и методы финансового анализа. Важнейшие показатели, применяемые в анализе финансового состояния предприятия. Применение финансовой отчетности для оценки состояния предприятия.
курсовая работа [34,4 K], добавлен 02.04.2008Анализ финансового состояния объекта: состав и структура имущества предприятия, источников его финансирования. Ликвидность и платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость и деловая активность. Определение вероятности банкротства предприятия.
дипломная работа [63,7 K], добавлен 18.05.2010Сущность, классификация и эффективность использования источников финансирования предпринимательской деятельности. Методические основы вертикального и динамического анализа источников финансирования предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Лидер".
курсовая работа [65,2 K], добавлен 07.04.2013Теоретические и методические основы изучения финансового состояния предприятия. Сущность анализа финансовой устойчивости, который проводится для выявления платежеспособности предприятия. Расчет основных показателей финансового состояния ОАО "Русполимет".
курсовая работа [79,0 K], добавлен 02.10.2010Этапы и принципы реализации анализа финансового состояния коммерческой организации. Производственно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ динамики и структуры активов и источников их формирования, ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [92,1 K], добавлен 08.03.2015Элементы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива баланса и активов. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и прочих показателей финансовой устойчивости Бурзянского ДРСУ ГУП "Башкиравтодор" за 2008 год.
курсовая работа [34,6 K], добавлен 29.04.2009Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Приемы и методы, применяемые в анализе финансового состояния. Анализ структуры и динамики имущества, финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [197,2 K], добавлен 24.12.2013Платежеспособность и финансовая устойчивость как показатели финансового потенциала предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "Каскад". Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и оценка их эффективности.
дипломная работа [124,7 K], добавлен 29.06.2010Общая характеристика предприятия, его основная цель деятельности. Анализ финансового состояния. Содержание и структура баланса. Анализ динамики и структуры имущества предприятия. Состав и структура источников финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость.
курсовая работа [112,0 K], добавлен 14.01.2016Основные задачи финансового планирования на предприятии. Объект анализа финансового состояния предприятия - баланс его активов и пассивов. Финансовая стратегия: сущность, цели задачи и этапы разработки. Управление оборотными активами (капиталом).
курсовая работа [169,8 K], добавлен 01.03.2010Цели, задачи и принципы финансового состояния предприятия на примере ООО "Модуль", предложения по развитию его деятельности. Информационные источники и методы финансового анализа. Показатели ликвидности и платежеспособности, финансовая устойчивость.
курсовая работа [103,8 K], добавлен 18.09.2013Понятие финансового состояния предприятия и подходы к его оценке, методика и основные этапы анализа. Краткая характеристика организации, анализ состава и структуры активов, источников их формирования. Управление показателями финансовой независимости.
курсовая работа [115,6 K], добавлен 23.04.2015Определение роли финансового менеджмента в управлении компании. Основные показатели системы финансового менеджмента предприятия. Анализ состояния и движения финансов предприятия ООО "Цветпринт". Абсолютные показатели и финансовая устойчивость фирмы.
курсовая работа [799,9 K], добавлен 23.10.2014Сравнительная характеристика различных методик проведения финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Финансовая устойчивость и ее показатели. Оценка платежеспособности предприятия и потенциального банкротства. Показатели деловой активности.
курсовая работа [601,5 K], добавлен 13.12.2010