Пути улучшения финансового состояния
Оценка возможностей улучшения финансового положения предприятия. Обеспечение ресурсами хозяйственной деятельности организации в эффективном использовании их для реализации поставленных целей. Организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.05.2015 |
| Размер файла | 653,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Пути улучшения финансового состояния ООО «Эверест»
финансовый кредитный хозяйственный
1.1 Оценка возможностей улучшения финансового положения предприятия
В результате проведенного анализа финансового состояния во 2 главе данной работы, можно предложить комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансовой ситуации на предприятии.
Как уже было определено, в ООО «Эверест» за организацию финансовой работы на предприятии отвечает бухгалтерия во главе с главным бухгалтером. По нашему мнению, необходимо организовать финансовую службу на предприятии, так как это влечет за собой существенное изменение роли и содержания финансовой работы. Деятельность такой службы будет подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения ею прибыли.
Основное содержание финансовой службы в ООО «Эверест» будет заключаться в следующем:
- обеспечение финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для реализации поставленных целей;
- организация взаимоотношений с финансово - кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;
- сохранение и рациональное использование основного и оборотного капитала;
- обеспечение своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам. Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.
В свою очередь на финансовую службу организации возлагается ряд обязанностей, то есть она должна:
- подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений;
- координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижений главной цели предприятия;
- нести ответственность за качественное составление финансовых планов хозяйствующего субъекта;
- стать службой, без которой невозможно нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.
К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы относится: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.
В области оперативной работы финансовая служба должна решать многочисленные задачи, основные, на наш взгляд, следующие:
- обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплаты счетов поставщикам за отгруженные товарно - материальные ценности, услуги и работу;
- обеспечение финансирования затрат производственного плана;
- оформление кредитов в соответствии с договорами;
-ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от продажи, других показателей финансового плана;
- составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.
Большое значение в ООО «Эверест» должно уделяться контрольно- аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет финансовый результат деятельности предприятия. Как известно, конкретная структура финансовой службы во многом зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта, численности персонала, вида деятельности и задач, поставленных руководством.
Далее представим мероприятия, которые по нашему мнению, повлияют на изменение финансового состояния предприятия.
1. Обеспечить запас денежных средств на счетах организации в пределах необходимого минимума для покрытия непредвиденных финансовых рисков. При этом процесс управления денежными средствами должен сводиться к следующему:
- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);
- анализ денежного потока;
- прогнозирование денежного потока;
- определение оптимального уровня денежных средств на расчетном счете и в кассе.
В процессе управления денежными средствами учитываются три следующих фактора:
рутинность (денежные средства используются для выполнения текущих операции и, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, то предприятию необходимо на расчетном счете держать свободный остаток денежных средств);
предосторожность (поскольку предприятие подвержено влиянию неопределенности в своей деятельности, то ему необходимы денежные средства для совершения непредвиденных платежей);
спекулятивность (денежные средства необходимы предприятию по спекулятивным соображениям, поскольку существует практически нулевая вероятность того, что может представиться возможность выгодного инвестирования).
Ускорения мобилизации денежных средств в краткосрочном интервале времени можно достичь за счет проведения следующих мероприятий:
- обеспечения частичной или полной предоплаты за отгруженную
продукцию, пользующуюся высоким спросом у покупателей;
- повышения размера ценовых скидок за реализуемые покупателям товары при условии их долгосрочной оплаты;
- снижения сроков предоставления коммерческого (товарного)
кредита покупателям;
- ускорения взыскания просроченной дебиторской задолженности;
- применения прогрессивных форм рефинансирования дебиторской задолженности - учета и залога векселей, факторинга, электронных платежей;
- диверсификации покупателей, а также развития системы поставок продукции конечным потребителям;
- постепенного отказа от деловых отношений с контрагентами, использующими не денежные формы расчетов;
- формирования резервов денежной наличности и иных ликвидных активов, быстро трансформируемых в денежную форму.
2. Необходимо всеми способами повышать деловую активность, т.е. повышать эффективность использования активов предприятия. Низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие рассчитывается со своими поставщиками реже, чем с ним его клиенты.
3. Предприятие обладает финансовой устойчивостью, но такую структуру капитала теоретически нельзя считать оптимальной, при благоприятных условиях кредитования можно рекомендовать активней привлекать средства со стороны, а именно:
- расширить взаимодействия с банковской системой;
- искать новые источники финансирования на вкладных условиях;
- развивать партнерство в части коммерческого кредитования сырьем.
4. В компании «Эверест» производится несколько ассортиментных групп товара. По товарной политике для компании «Эверест» целесообразно предложить увеличение ширины ассортимента - включение в ассортимент нового продукта - фиточай.
Считается, что в условиях рыночных отношений такой вид продукции как фиточай будет пользоваться уверенным спросом. Почти в каждом товарном сегменте продовольственного рынка можно выделить группу продуктов с лечебно-профилактическими свойствами. Придать еде свойства лекарства позволяют различные добавки, которых может быть так много, что от исходного продукта останется только название. Примеры проявления такой тенденции -- кофе без кофеина и фиточай (травяной и фруктовый).
Строго говоря, чаем может называться только продукт переработки чайного листа. Однако травяные и прочие подобные настои изготовляют из сырья, обладающего схожими свойствами. Наглядный пример популярности травяных и фруктовых чаев -- успешное продвижение на рынке продукции ПК “Экопродукт” (г.Ивано-Франковск; ТМ “Карпатский чай”, “Экопродукт”; сфера деятельности -- производство и реализация травяного, фруктового и фиточая; численность персонала -- 50 чел.).
Темпы роста объемов продаж этого товара составляют 10-15% в год и, как прогнозируют эксперты, в течение ближайших лет сохранятся. Ключевые факторы успеха в “фиточаевом” бизнесе для продовольственного рынка традиционны: высококачественное сырье, отработанная технология с элементами инновационности, продуманная маркетинговая стратегия и хорошо поставленная система регулярного менеджмента, ориентированная на клиента.
Соблюдение этих базовых условий позволяет не только окупить первоначальные инвестиции, но и создать бренд национального масштаба, обеспечивающий 15-20%-ную рентабельность бизнеса при достойном объеме продаж на растущем рынке.
1.2 Бизнес-план производства фиточая
1.2.1 Описание продукции и анализ рынка
Среднестатистический житель в год выпивает 108,64 л чая различных видов, что эквивалентно 38,8% общего объема потребления жидких питьевых продуктов. Чай подразделяется на четыре вида: зеленый, черный, желтый и красный, которые, в свою очередь, различаются главным образом технологией обработки исходного сырья.
Группу “чаеобразных” формируют натуральные фиточаи и ароматизированные чаи. Последние приобретают новый вкус за счет добавления масла (персикового, апельсинового, лимонного, черносмородинового и пр.) или химических ароматизаторов, идентичных натуральным, а также высушенных лепестков цветов и растений или измельченных кусочков яблок, груш, ягод и др. В последнее время аналитики отмечают рост популярности фиточаев мате (родом из Латинской Америки) и ройбуш (напиток с южноафриканскими корнями).
На долю зеленого чая приходится до 20% общемирового производства сухих чаев (0,5 млн т), а на долю красного -- лишь 2,4% (60 тыс.т). В Росии потребители настроены более консервативно -- 95% продаж обеспечивает черный чай, однако сегмент “цветных” и “чаеобразных” альтернатив неуклонно растет. В частности, темпы роста сегмента фиточаев оцениваются операторами рынка в 10-15% .
Фиточаи подразделяются на травяные (с использованием мяты, ромашки, зверобоя, листьев смородины), плодово-ягодные и смешанные со сложными составами. Особняком стоят функциональные чаи для похудения, которые, кстати, могут быть “нечистокровными” и содержать зеленый чай. Спрос на них растет весной и летом, когда прекрасной половине человечества отчаянно хочется обрести новую фигуру ценой минимальных усилий. В целом, для группы фиточаев характерны сезонные колебания спроса на уровне 20-30%, а период спада приходится на лето.
На рынке присутствуют как отечественные, так и зарубежные торговые марки. С зарубежными брендами все понятно -- традиции здорового питания имеют на Западе длительную историю, а значит, и ассортимент фиточаев более чем широк. В Росии представлена импортная продукция ТМ Dilmah (ЗАО “Дильма Лтд.”), ТМ Milford и ТМ Goldhand (Германия), ТМ MlesnA (Шри-Ланка), International Co. For Export & Development (Египет). Но и есть и отечественный производитель.
Пионером на рынке стала уже упоминавшаяся ПК “Экопродукт”, которой удалось выгодно использовать свое географическое положение и создать теперь уже именитый бренд “Карпатский чай”.
Позже на рынке появились и другие отечественные торговые марки: “Добрыня”, “Домашний чай”, “Галка чай”. В целом, рынок может быть охарактеризован как растущий и инвестиционно привлекательный.
1.2.2 Идея и стартовые капиталовложения
Чтобы начать производство фиточаев, необходимо, как обычно, потратиться на приобретение основных фондов и формирование стартового оборотного капитала. Оборудование обойдется в 2 500 000 руб. (из них 2 000 000 руб. - оборудование для сушки).
Сезонный характер заготовки сырья предполагает, что придется потратиться на создание его запасов, замораживая при этом часть “оборотки”.
Окупить первоначальные инвестиции, как показывает практика, удается примерно за 2 года, достигая при этом рентабельности вложенного капитала на уровне 18-28%.
Трудности, с которыми придется столкнуться, мало отличаются от тех, с которыми более десятилетия назад столкнулись основатели ПК “Экопродукт”. Предприятие “Продовольственная компания “Экопродукт” было основано в сентябре 1999 г. На тот момент рассматривалось несколько потенциальных направлений деятельности (например, расфасовка “капуччино”). Однако наиболее привлекательным бизнесом посчитали все-таки производство фруктовых и травяных чаев (относительно небольшие стартовые капиталовложения, отсутствие конкуренции).
Проблемы, предшествовавшие открытию бизнеса следующие:
Во-первых, это почти полная неосведомленность потребителей относительно свойств травяных и фруктовых чаев. Еще не так давно фиточай отождествлялся с ароматизированным черным чаем, хотя это совершенно разные продукты с точки зрения используемого сырья. Себестоимость ароматизированного черного чая намного ниже, чем фиточая. Это отражается и на уровне розничных цен. Поэтому пришлось приложить немало усилий, чтобы разъяснить потребителям полезность продукции и ее отличия от черного ароматизированного чая. Во-вторых, в 1999-2001 гг. еще не сформировался рынок основных видов сырья, с которыми работала компания.
И, в-третьих, непривычность товара для рынка создавала проблемы при формировании дистрибьюторской сети.
1.2.3 Разрешения и стандарты
Фиточаи -- товар особый, поэтому с санитарной службой придется общаться очень плотно. Чтобы облегчить себе жизнь, неплохо переложить часть проблем на плечи поставщиков. В идеале, каждая партия сырья должна иметь сертификаты качества и соответствия, в которых фиксируются органолептические, физико-химические, радиологические и микробиологические показатели, массовая доля солей тяжелых металлов, пестицидов и микотоксинов. Но если по каким-либо причинам поставщик не смог запастись этими документами, то производителю придется самому заботиться об их получении.
Контроль качества сырья состоит из следующих этапов:
o отбор образцов в соответствии с ГОМТ 24027-80 и 1936-85 и определение органолептических показателей (поставщиком или производителем);
o при положительных результатах -- определение прочих перечисленных выше показателей в аккредитованных лабораториях ДЦСМС и областной СЭС и выдача документов;
o прием сырья производителем и заполнение журнала входного контроля качества по ГОСТ 24297-87.
Поскольку ДСТУ на фиточаи отсутствуют, придется озаботиться самостоятельной подготовкой ТУ на продукцию. Помочь в этом деле может НИИ экогигиены и токсикологии, который занимается разработкой и согласованием всех документов на фиточаи. Его услуги платные. Разработанные ТУ необходимо будет также зарегистрировать в Госстандарте и согласовать в местной СЭС. Готовые фиточаи не подлежат обязательной сертификации.
1.2.4 Производственный план
1.2.4.1 Сырье
Для изготовления фиточаев, как правило, используют растения, в состав которых входят компоненты, присущие и натуральному чаю, -- танины, кахетины, кофеины, флавоны, различные эфирные масла. В качестве сырья пригодны ромашка, листья малины, земляники, ежевики, черники, смородины, мята перечная, материнка (душица обыкновенная), чабрец ползучий, зверобой, цвет липы, плоды шиповника, горец птичий (спорыш обыкновенный), эхинацея и др.
Основным критерием качества сырья для производства фиточаев является содержание в нем биологически активных веществ, поэтому часть растений заготовляют в период максимального накопления таковых:
o листья -- в начале цветения, хотя это вполне можно делать с момента достижения ими нормального размера и до отмирания;
o траву -- в начале цветения или при полном цветении;
o цвет и соцветия -- в фазе цветения, лучше всего -- в начале;
o плоды -- после полного дозревания;
o ягоды -- немного раньше полного дозревания, так как перезревшие они теряют товарный вид, а кроме того, возникают проблемы с сушкой.
Заготовляют сырье только в сухую погоду, потому что во влажном состоянии оно плохо поддается сушке. Не рекомендуется собирать загрязненную растительность, произрастающую вдоль автомагистралей и накопившую множество вредных веществ вроде свинца, а также пораженную вредителями и различными болезнями.
Заготовленное сырье должно находиться в таре не более 3-4 ч: в течение этого времени его необходимо перебрать и устранить максимально возможное количество посторонних примесей (отмершие части растений, камешки, земля). После этого сырье поступает на сушку, целью которой является удаление влаги, прекращение процессов жизнедеятельности и действия ферментов.
Чем быстрее было высушено сырье, тем выше, в конечном итоге, его качество.
На практике применяют различные методы сушки:
o “в тени” -- для окрашенных частей растений и содержащих летучие вещества;
o “солнечная” -- для неокрашенных частей растений;
o “искусственная” с использованием специальных сушилок -- для любого сырья (наиболее эффективная, так как позволяет подобрать оптимальный температурный режим).
Особое значение имеет транспортная тара для сырья. Она должна соответствовать ГОСТ 6077-80, т.е. быть чистой, сухой, крепкой, однородной, без посторонних запахов. Перечисленным требованиям отвечают тканевые, бумажные и полиэтиленовые мешки, бумажные пакеты, тюки в форме ящика, фанерные и гофрокартонные ящики.
Склад для хранения растительного сырья должен быть сухим, чистым, хорошо проветриваемым, защищенным от амбарных вредителей и прямого солнечного света, от воздействия которого “сухостой” может обесцветиться. Для доставки к месту переработки необходимо использовать только крытый транспорт без посторонних запахов.
Основные расходы на закупку сырья компания-производитель несет в конце лета -- начале осени. Создание запасов на весь год -- задача финансово непосильная, а вот на полгода -- вполне выполнимая. Отечественное сырье стоит недорого, однако цены варьируются в широком диапазоне в зависимости от качества сырья, урожая и времени закупки. В “несезон” цена иногда повышается в 3 раза.
Привязка к импортному сырью заставляет производителей учитывать также валютные и политические риски. Война в Ираке, например, привела к подорожанию гибискуса (натурального красителя родом из Судана) на 30-40% . Кроме того, нельзя сбрасывать со счетов и таможенные проблемы. Например, для ройбуша минимальная таможенная стоимость составляет 120 руб. за 1 кг, а купить его можно гораздо дешевле.
В результате производитель несет необоснованные расходы, а на плечи конечных потребителей ложится дополнительное налоговое бремя.
С отечественным сырьем проблема другая -- организовать заготовку так, чтобы не испытывать недостатка и иметь меньше сложностей с доводкой до нужных кондиций. ПК “Экопродукт” ориентируется на переработку почти исключительно карпатской растительности и при этом постоянно занимается отбором поставщиков. Сегодня существует определенный вакуум: заготконторы советского “розлива” медленно умирают, а новые фермерские хозяйства еще только развиваются.
Помимо заготконтор, облпотребсоюзов и фермеров существуют нетрадиционные каналы заготовки сырья. Одним из таких каналов для “Экопродукта” стали лесники.
Основное требование к поставщикам -- наличие свидетельства качества, которое они сами должны получить в санитарной службе. Конечно, качество сырья перед сдачей на производство повторно контролируется. Но если что-то случится, ответственность можно будет разделить с поставщиком.
1.2.4.2 Оборудование и технология
Для производства фиточаев необходимо обзавестись сушкой (для досушивания сырья), линией подготовки сырья (включающей измельчитель, просеиватель и купажирователь), смесителем, фасовочным и упаковочным автоматами. Кроме того, понадобится еще различное лабораторное оборудование.
Комплект нового импортного оборудования для производства фиточаев, как уже говорилось, стоит 2 500 000 руб. (с НДС). Цена линии зависит от состава оборудования и именитости производителя.
Оборудование для обработки и фасовки чая предлагают, в частности, такие фирмы, как IMA S.p.A. (Италия), IIC Handels AG (Россия, представительство немецкой компании), Industrial Engineering Solutions International B.V. (Нидерланды, поставки итальянского оборудования с заводов ICA s.p.a., TEAMAC s.r.l., Brambati s.p.a), Ishida Europe (Великобритания), Volpak (Испания), Marden Edwards (Великобритания), группа компаний Scorpiogroup (Россия) и компания “Русская Трапеза” (Россия).
О технологии. Ее отправной точкой является входной контроль качества сырья. В зависимости от влажности сырье поступает на досушивание или сразу на измельчение.
Отдельным партиям сырья присваивают индивидуальные номера, чтобы можно было отладить технологический процесс с учетом качественных показателей. Измельченное сырье возвращают на склад, а при необходимости -- направляют в производство. Если рецептура сложная (плодово-ягодная), то ее компоненты купажируют -- сиречь смешивают.
Полученную смесь отправляют на упаковочный аппарат, где фасуют либо насыпью в полипропиленовые пакеты, либо “порционно” в фильтр-пакеты. Пакетированный фиточай раскладывают в картонные коробочки, которые датируют днем выпуска продукции. Каждую коробочку заворачивают в полипропиленовую пленку и укладывают в ящик. В каждую коробочку можно вложить ярлык с индивидуальным номером рабочего для последующего контроля.
В результате всех манипуляций на свет появляется продукт с длительным сроком хранения 12-24 мес.
Фиточаи можно упаковывать в прозрачные пакеты относительно большого развеса (около 100 г) и порционно (картонные коробочки с пакетированной продукцией). Пакетированный фиточай является более ходовой позицией, однако здесь возникает проблема обеспечения упаковочными материалами. 1 т импортного картона необходимого качества обходится производителю в 48 000 руб. (с НДС) и более. Фильтр-пакеты стоят 180-270 руб. за 1 кг (с НДС), причем цена зависит от способности материала пропускать микрочастицы. Полипропиленовая пленка для оборачивания коробочек может быть и отечественной -- тогда ее стоимость составит от 72 руб. за 1 кг (с НДС).
3.2.4.3. Ассортимент
Необходимо сразу же приготовиться к расходам на разработку корпоративного стиля и регистрацию торговой марки. Процедура регистрации стоит около 6000 руб., цены на услуги специализированных рекламных агентств, договорные и определяются сложностью работы.
При формировании ассортимента фиточаев необходимо исходить из принципа разумной достаточности. Исследования ПК “Экопродукт” показали, что расширение ассортимента на 1-2 позиции (при наличии 8-10 позиций) приводит к росту потребления предлагаемого производителем чая всех видов на 4-5%. Приходя в магазин и видя широкий ассортимент, покупатель не ограничивается одной упаковкой, а берет несколько. Однако место на полке в магазине не безгранично, поэтому необходимо сконцентрироваться на наиболее ходовых позициях.
Особо стоит отметить то обстоятельство, что ассортиментный ряд не должен быть статичным. Он должен меняться, дополняться.
“Экопродукт” оперативно реагирует на новые тенденции рынка, одной из которых является рост спроса на функциональные продукты с лечебно-профилактическими свойствами. В 2007 г. на волне ажиотажного спроса на средства для похудения компания “Экопродукт” выпустила под своей торговой маркой специальный чай “Новая фигура”. Чаи ТМ “Карпатский чай” изначально позиционировались компанией как профилактические.
Но дистрибьюторы начали продавать этот продукт в аптеках, и “экопродуктовцы” ощутили рост объемов продаж чая, который люди использовали как лечебный (липа, ромашка, зверобой). Потерять этот сегмент не хотелось, и поэтому было принято решение создать специальный ассортимент лечебной продукции. Сейчас выпускаются 25 видов чая. Причем эта продукция реализуется исключительно фармацевтическими компаниями.
1.2.4.4 Персонал
Для обслуживания технологической линии по производству фиточаев необходимо 3 рабочих с заработной платой 10 000-12 000 руб. в месяц и 1-2 сменных технолога, которым стоит платить 15 000 руб. в месяц. Что касается “белых воротничков”, то их количество определяется организационной структурой компании и масштабами ведения хозяйственных операций. И это не заниженные данные, а вполне соответствующая реалиям рынка цифра. Как показывает опыт работы ПК “Экопродукт”, с задачей продвижения бренда национального масштаба успешно справляется команда из 50 чел. Оргструктура включает 4 подразделения: коммерческая служба (с учетом маркетинга), отдел снабжения, производство и бухгалтерия.
1.2.5 План сбыта
На начальном этапе развития стоит поставить во главу угла информационно-разъяснительную работу: участие в выставках, размещение статей в прессе, проведение дегустаций. Конечная цель (первая главная) -- повышение уровня осведомленности и конечных потребителей, и потенциальных деловых партнеров относительно полезных свойств фиточаев. Сложность в продвижении фиточаев на рынок состоит в том, что они не являются стратегическим продуктом для оптовиков. Они рассматриваются как сугубо ассортиментная позиция, на которой акцент не делается. Поэтому вторая главная цель маркетинговой стратегии -- заинтересовать в фиточаях и оптовые структуры, и розницу.
“Сначала мы ориентировались на крупные оптово-розничные организации, причем, чем они были крупнее, тем лучше, --рассказывает Сергей Полищук, владелец «Экопродукт». В 2007-2008 гг. преобладали пассивные продажи, и дистрибьюцией чаев никто не занимался. Для повышения эффективности работы мы решили модернизировать систему каналов распределения и начали работать со специализированными компаниями, которые занимались чаем, кофе, иногда -- специями.
С течением времени рост популярности продукции позволил поставить дистрибьюторам условие развития форм активной продажи. Постепенно марка стала узнаваемой, и сегодня у нас есть базы данных по дистрибуторским компаниям, которые готовы заниматься нашим продуктом. Отбор осуществляется в форме тендера по таким критериям, как объем реализации и представленность в розничных торговых сетях (с учетом специфики конкретного региона). Причем мы принципиально никому не предоставляем эксклюзивный статус, а предпочитаем работать с несколькими компаниями параллельно.
Количество дистрибьюторов сейчас достигает 50, из них около 30 работают с нами более полутора лет. В основном продукция реализуется на условиях отсрочки платежа -- 14 или 21 день, хотя для крупных торговых сетей нам иногда приходится делать уступки.
Наша политика ценообразования предполагает установление рекомендованных цен, которые фиксируются в договорах.
Что касается рекламы, то, по финансовым соображениям, мы долгое время ограничивались размещением материалов в прессе. Только сейчас появилась возможность провести масштабную рекламную кампанию с привлечением различных носителей”.
1.2.6 Финансовый план
В целях оперативности проведения расчетов эффективности проекта предлагаем использовать программный продукт «ИнвестАнализ». С помощью него отпадает необходимость проводить расчеты вручную, а также избежать арифметических ошибок.
В качестве длительности рассмотрения проекта выбран 1 год. Дата начала проекта 01.04.2011 г. Шаг расчета - квартал. Дисконтная ставка равна 15%, так как отдача от бизнеса должна быть не меньше, чем годовая ставка по депозиту в банке. В процессе расчетов применяются следующие виды налогов, нормы амортизации и другие общие параметры (табл. 1.1).
Таблица 1.1 Налоги, нормы амортизации и другие общие параметры
|
Налоги |
% |
|
|
Налог на прибыль |
20,0% |
|
|
Налог на добавленную стоимость |
18,0% |
|
|
Налог на имущество (в год) |
2,2% |
|
|
Налоги с оборота |
0,0% |
|
|
Социальные отчисления с зарплаты |
34,0% |
|
|
Годовые нормы амортизации |
% |
|
|
здания и сооружения |
2,00% |
|
|
оборудование |
20,00% |
|
|
транспортные средства |
15,00% |
|
|
оргтехника |
33,33% |
|
|
прочие ОС |
20,00% |
|
|
Ставка дисконтирования |
15% |
Рассчитаем капиталовложения, необходимые для производства 5 сортов фиточая, которые будут отличаться компонентами, входящими в него. Для производства фиточая необходимо в первую очередь приобрести оборудование для сушки сырья, стоимостью 2 000 000 руб, также оборудование для линии подготовки сырья (включающей измельчитель, просеиватель и купажирователь), смеситель, фасовочный и упаковочный автомат, стоимость которых в общей сложности составляет 500 000 руб. Эти и другие первоначальные капиталовложения, необходимые для производства фиточая представлены в табл. 1.2.
Таблица 1.2 Первоначальные капиталовложения, руб.
|
Капитальные вложения |
|||||
|
Приобретение основных средств |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
Здания и сооружения |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
<наименование> |
|||||
|
<наименование> |
|||||
|
Оборудование |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
оборудование для сушки |
2 000 000 |
||||
|
остальное оборудование |
500 000 |
||||
|
Транспортные средства |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
<наименование> |
|||||
|
<наименование> |
|||||
|
Оргтехника |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
компьютер |
22 000 |
||||
|
Прочие основные средства |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
<наименование> |
|||||
|
<наименование> |
|||||
|
Всего приобретение ОС |
2 544 000 |
0 |
0 |
0 |
Первоначальные капиталовложения производятся в первом квартале отчетного периода. Средний объем реализации 255 000 упаковок - в год (табл. 1.3). Начало реализации планируется со второго квартала 2011 г. после приобретения всех основных средств.
Таблица 1.3 Объем продаж, цена за единицу продукции (руб.)
|
Объем продаж (в единицах продукции) |
ед. |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
5 кв./2011 |
|
|
Фиточай1 |
в уп. |
8 000 |
12 000 |
15 000 |
18 000 |
|
|
Фиточай2 |
в уп. |
8 000 |
12 000 |
15 000 |
18 000 |
|
|
Фиточай3 |
в уп.. |
8 000 |
12 000 |
15 000 |
18 000 |
|
|
Фиточай4 |
в уп.. |
8 000 |
12 000 |
15 000 |
18 000 |
|
|
Фиточай5 |
в уп. |
8 000 |
12 000 |
15 000 |
18 000 |
|
|
Цена продажи (за единицу продукции) |
Опции |
|||||
|
Фиточай1 |
? |
55,00 |
55,00 |
55,00 |
55,00 |
|
|
Фиточай2 |
? |
40,00 |
40,00 |
40,00 |
40,00 |
|
|
Фиточай3 |
? |
60,00 |
60,00 |
60,00 |
60,00 |
|
|
Фиточай4 |
? |
55,00 |
55,00 |
55,00 |
55,00 |
|
|
Фиточай5 |
? |
44,00 |
44,00 |
44,00 |
44,00 |
Постоянные издержки, необходимые для производства фиточая, независящие от объемов реализации, представлены в табл. 3.4.
Таблица 1.4 Общие издержки, руб.
|
ОБЩИЕ ИЗДЕРЖКИ |
||||||
|
Производственные издержки |
Опции |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
содержание сооружений |
? |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
|
|
упаковка |
? |
100 000 |
0 |
150 000 |
0 |
|
|
Аренда помещения |
? |
50 000 |
50 000 |
50 000 |
50 000 |
|
|
Топливо и энергия |
? |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
|
|
Маркетинговые издержки |
||||||
|
Маркетинговые издержки |
? |
50 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
|
|
Прочие расходы |
||||||
|
ТУ |
10 000 |
|||||
|
Суммарные постоянные издержки |
руб. |
|||||
|
Производственные издержки |
165 000 |
65 000 |
215 000 |
65 000 |
||
|
Маркетинговые издержки |
50 000 |
5 000 |
5 000 |
5 000 |
||
|
Прочие расходы |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
||
|
ИТОГО |
225 000 |
80 000 |
230 000 |
80 000 |
||
|
ПЕРСОНАЛ |
||||||
|
Производственный персонал |
Кол-во |
|||||
|
рабочий |
3 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
Административный персонал |
Кол-во |
|||||
|
начальник |
1 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
|
|
Маркетинговый персонал |
Кол-во |
|||||
|
маркетолог |
1 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
Суммарные затраты на персонал |
руб. |
|||||
|
Производственный персонал |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
||
|
Административный персонал |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
||
|
Маркетинговый персонал |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
||
|
ИТОГО |
180 000 |
180 000 |
180 000 |
180 000 |
Таким образом, текущая потребность в капитале для производства фиточая составляет 4 000 000 руб. Для финансирования данного проекта необходимо будет взять кредит в банке на данную сумму. Погашение кредита будет осуществляться следующим путем (табл. 1.5).
Таблица 1.5 Выплаты по кредиту, руб.
|
Кредиты и займы |
руб. |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
Кредит 1 |
||||||
|
Непогашенная сумма кредита |
0 |
3 400 000 |
2 800 000 |
2 200 000 |
1 600 000 |
|
|
Поступление |
4 000 000 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Выплата основного долга |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
||
|
Годовая процентная ставка |
15,0% |
3,8% |
3,8% |
3,8% |
3,8% |
|
|
Сумма по процентам |
127 500 |
105 000 |
82 500 |
60 000 |
||
|
Итого Сумма по процентам |
127 500 |
105 000 |
82 500 |
60 000 |
||
|
Итого Поступления кредитов |
4 000 000 |
0 |
0 |
0 |
||
|
Итого Выплата основного долга |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
||
|
Итого Непогашенная сумма по кредитам |
3 400 000 |
2 800 000 |
2 200 000 |
1 600 000 |
Отчет о прибылях и убытках от реализации данного проекта будет выглядеть следующим образом (табл. 1.6).
Таблица 1.6 Отчет о прибылях и убытках по проекту, руб.
|
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
Выручка (без НДС) |
1 722 034 |
2 583 051 |
3 228 814 |
3 874 576 |
|
|
Себестоимость продукции |
942 373 |
1 413 559 |
1 766 949 |
2 120 339 |
|
|
материалы, комплектующие, товары |
942 373 |
1 413 559 |
1 766 949 |
2 120 339 |
|
|
сдельная оплата труда |
|||||
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |
779 661 |
1 169 492 |
1 461 864 |
1 754 237 |
|
|
Налог на имущество |
11 258 |
10 658 |
10 058 |
9 459 |
|
|
Зарплата |
241 200 |
241 200 |
241 200 |
241 200 |
|
|
производственный персонал |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
|
|
административный персонал |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
|
|
маркетинговый персонал |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
|
|
соц. начисления |
61 200 |
61 200 |
61 200 |
61 200 |
|
|
Общие издержки: |
190 678 |
67 797 |
194 915 |
67 797 |
|
|
производственные издержки |
139 831 |
55 085 |
182 203 |
55 085 |
|
|
административные и офисные издержки |
|||||
|
маркетинговые издержки |
42 373 |
4 237 |
4 237 |
4 237 |
|
|
прочие расходы |
8 475 |
8 475 |
8 475 |
8 475 |
|
|
ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ |
336 525 |
849 837 |
1 015 691 |
1 435 782 |
|
|
Амортизация |
109 039 |
109 039 |
109 039 |
109 039 |
|
|
здания и сооружения |
|||||
|
оборудование |
105 932 |
105 932 |
105 932 |
105 932 |
|
|
транспортные средства |
|||||
|
оргтехника |
3 107 |
3 107 |
3 107 |
3 107 |
|
|
прочие ОС |
|||||
|
Проценты по кредитам |
127 500 |
105 000 |
82 500 |
60 000 |
|
|
Лизинговые платежи |
|||||
|
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ |
99 986 |
635 797 |
824 151 |
1 266 743 |
|
|
Налог на прибыль |
19 997 |
127 159 |
164 830 |
253 349 |
|
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |
79 989 |
508 638 |
659 321 |
1 013 394 |
Таким образом, по окончанию реализации проекта по производству фиточая планируется получение чистой прибыли в размере 1 013 394 руб. Баланс по реализации данного проекта будет выглядеть следующим образом (табл. 1.7).
Таблица 1.7 Баланс по проекту по производству фиточая, руб.
|
БАЛАНС |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
Денежные средства |
1 101 834 |
973 513 |
1 047 099 |
1 572 923 |
|
|
Дебиторы |
95 669 |
143 503 |
179 379 |
215 254 |
|
|
Запасы |
471 186 |
588 983 |
706 780 |
706 780 |
|
|
Прочие оборотные активы |
42 407 |
45 941 |
56 542 |
63 610 |
|
|
Суммарные оборотные активы |
1 711 096 |
1 751 940 |
1 989 800 |
2 558 567 |
|
|
Основные средства |
2 046 893 |
1 937 854 |
1 828 814 |
1 719 775 |
|
|
здания и сооружения |
|||||
|
оборудование |
2 012 712 |
1 906 780 |
1 800 847 |
1 694 915 |
|
|
транспортные средства |
|||||
|
оргтехника |
34 181 |
31 074 |
27 967 |
24 860 |
|
|
прочие ОС |
|||||
|
Незавершенное строительство |
|||||
|
Прочие активы |
|||||
|
Суммарные внеоборотные активы |
2 046 893 |
1 937 854 |
1 828 814 |
1 719 775 |
|
|
ИТОГО АКТИВОВ |
3 757 989 |
3 689 793 |
3 818 615 |
4 278 342 |
|
|
Кредиторская задолженность |
278 000 |
301 167 |
370 667 |
417 000 |
|
|
Текущая часть кредитов |
2 400 000 |
1 800 000 |
1 200 000 |
600 000 |
|
|
Суммарные краткосрочные обязательства |
2 678 000 |
2 101 167 |
1 570 667 |
1 017 000 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
1 000 000 |
1 000 000 |
1 000 000 |
1 000 000 |
|
|
Уставной капитал |
|||||
|
Резервы и фонды |
|||||
|
Нераспределенная прибыль (убыток) |
79 989 |
588 627 |
1 247 948 |
2 261 342 |
|
|
Суммарный капитал |
79 989 |
588 627 |
1 247 948 |
2 261 342 |
|
|
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ |
3 757 989 |
3 689 793 |
3 818 615 |
4 278 342 |
Таким образом, с каждым годом реализации проекта валюта баланса будет увеличиваться. Это увеличение будет происходить, главным образом, за счет роста в пассиве баланса величины нераспределенной прибыли, а в активе - за счет наращивания предприятием величины наиболее ликвидных активов - денежных средств.
Отчет о движении денежных средств по проекту представлен в табл.1.8.
Таблица 1.8 Отчет о движении денежных средств, руб.
|
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
Поступления от продаж |
1 919 111 |
2 991 556 |
3 767 667 |
4 529 667 |
|
|
Затраты на материалы и комплектующие |
1 390 000 |
1 783 833 |
2 154 500 |
2 455 667 |
|
|
Постоянные издержки |
223 475 |
78 475 |
228 475 |
78 475 |
|
|
Зарплата и социальные взносы |
241 200 |
241 200 |
241 200 |
241 200 |
|
|
Налоги |
-308 897 |
311 369 |
387 406 |
568 502 |
|
|
Кэш-фло от операционной деятельности |
373 334 |
576 679 |
756 086 |
1 185 823 |
|
|
Приобретение основных средств |
|||||
|
Строительство |
2 544 000 |
||||
|
Прочие капиталовложения |
|||||
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-2 544 000 |
||||
|
Акционерный капитал |
|||||
|
Поступления заемных средств |
4 000 000 |
||||
|
Возврат займов |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
600 000 |
|
|
Расходы по процентам |
127 500 |
105 000 |
82 500 |
60 000 |
|
|
Лизинговые платежи |
|||||
|
Выплата дивидендов |
|||||
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
3 272 500 |
-705 000 |
-682 500 |
-660 000 |
|
|
СУММАРНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК |
1 101 834 |
-128 321 |
73 586 |
525 823 |
|
|
Денежные средства на начало периода |
1 101 834 |
973 513 |
1 047 099 |
||
|
Денежные средства на конец периода |
1 101 834 |
973 513 |
1 047 099 |
1 572 923 |
Согласно табл.3.8 чистый денежный поток от реализации проекта, т.е. суммарный поток денежных средств по видам деятельности равен на конец реализации проекта 525 823 руб.
ЧДП=± ?Операцион.деят. ± ?Инвестицион.деят. ± ?Финанс.деят.
Более наглядно чистый денежный поток по проекту представлен на рис. 1.1.
Рис. 1.1. Чистый денежный поток
Показатели эффективности проекта представлены в табл. 1.9 и табл. 1.10.
Таблица 1.9 Финансовые показатели
|
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ |
2 кв./2011 |
3 кв./2011 |
4 кв./2011 |
1 кв./2012 |
|
|
Коэффициенты ликвидности |
|||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,41 |
0,46 |
0,67 |
1,55 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,45 |
0,53 |
0,78 |
1,76 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,64 |
0,83 |
1,27 |
2,52 |
|
|
Чистый оборотный капитал |
-966 904 |
-349 227 |
419 133 |
1 541 567 |
|
|
Показатели структуры капитала |
|||||
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,02 |
0,16 |
0,33 |
0,53 |
|
|
Сумм. обязательства к сумм. активам |
0,98 |
0,84 |
0,67 |
0,47 |
|
|
Долгосрочные обязательства к активам |
0,27 |
0,27 |
0,26 |
0,23 |
|
|
Сумм. обязательства к собств. капиталу |
45,98 |
5,27 |
2,06 |
0,89 |
|
|
Долгоср. обязательства к внеобор. активам |
0,49 |
0,52 |
0,55 |
0,58 |
|
|
Коэффициент покрытия процентов |
2,64 |
8,09 |
12,31 |
23,93 |
|
|
Коэффициенты рентабельности |
|||||
|
Рентабельность продаж |
4,6% |
19,7% |
20,4% |
26,2% |
|
