Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике сначала в экономически развитых странах, а в дальнейшем и в нашей стране, стали использовать денежные агрегаты МО, М1, М2, МЗ, М4.

Агрегат МО включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты. Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в развитых странах 2-3%), дают возможность лицам совершать мелкие расчеты.

Эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку с целью подоходного продажи в форме слитков.

Казначейские билеты - бумажные деньги, эмиссия которых осуществляется казначейством. Бумажные деньги в настоящее время функционируют в слаборазвитых странах. Преобладающая роль принадлежит банкнотам, которые по своей сути близки в современных условиях в казначейских билетов.

Агрегат М1 состоит из агрегата МО и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов владельцы счетов выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в украинской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М2 содержит агрегат МИ, срочные и сэкономленные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, но могут превращаться в наличные деньги или чековые счета.

Депозиты в коммерческих банках снимаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только при прошествии определенного ороку, у них меньшая ликвидность, чем в заощаджувадьних депозитам.

Агрегат МЗ включает агрегат М2, заощаджувальні вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 равен агрегату МО плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика показывает, что равновесие будет, когда М2 > МИ (она закрепляется при М2 + МЗ >М1).

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении этого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.

Для определения денежной массы государства используют разное количество агрегатов (например, США - 4, Франция - 2). В России для расчета совокупной денежной массы используют агрегаты МО, МИ ,М2 и МЗ. Данные денежные агрегаты включают:Около трети денежной массы в Украине приходится на наличные деньги, причем имеет место тенденция роста этого денежного агрегата (МО).

Увеличение количества наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто обращаются юридические лица, вызывает нехватку денег у государства. Переход денег из безналичного оборота в наличный - результат жесткой финансовой политики, который приведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении способности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их вращения.

Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, а именно: его законодательной властью. Увеличение эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В Украине главная причина увеличения денежной массы - государство, точнее большой дефицит государственного бюджета, который в значительной степени погашался в 1992-1994 гг. выпуском дополнительных денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, среди которых: скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение: Валовой национальный продукт или национальный доход Денежная масса (агрегаты МИ, или М2)этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития; вращение денег в платежном обороте определяется соотношением: Сумма денег на банковских счетах Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Используются также и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходов населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Заключение

Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом и влияет на объем денежной массы в частности. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т. д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег". Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. Нужно отметить, что кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т. е. количественные ограничения кредита) .

На объемы кредитов влияет величина обязательного резервирования. Однако в значительно большей степени влияют процентные ставки. Вообще кредитная масса определяется соотношением между выдачей кредитов и их погашением. Кредиты не увеличивают денежное предложение, реальную денежную массу. Наоборот, при наличии обязательных требований кредиты даже уменьшают объем денежного предложения за счет замораживания в Центральном банке соответствующих резервов. Роль кредитов совсем иная. Кредиты ускоряют движение денег.

Действительно, деньги, находящиеся в банке, могут лежать без движения достаточно долго. Когда банк выдает кредит, то при пересылке суммы кредита за пределы банка происходит одновременно уменьшение корсчета, окна для выхода денег за пределы банка, то есть уменьшение эффективного предложения из данного банка. Но деньги одновременно осуществили некоторую операцию. Поступившие на другой счет деньги могут быть, в свою очередь, также пересланы, либо на них вновь может быть выдан кредит и т. д. В результате всех этих операций деньги ускоряются при одном и том же, а зачастую и снижающемся за счет обязательных резервных требований, денежном предложении. Таким образом, западная теория денег и банков абсолютно неверно трактует некоторые важнейшие понятия и представления в области движения счетных денег.

Список использованной литературы

1. Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки. М., 2010 г.

2. Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. М., 2009 г.

3. Жуков Е. Ф., Зеленкова Н. М., Литвиненко Л. Т. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. М., 2010 г.

4. Казимагомедов А. А., Гаджиев А. А. Деньги. Кредит. Банки. М., 2012 г.

5. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки. М., 2010 г.

6. Щеголева Н. Г., Васильев А. И. Деньги и денежное обращение. М., 2010 г.

7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. Изд-во 3. // Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

8. Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие. Изд-во 2., дополн. и перераб. - Ростов н/д: Феникс, 2008.

9. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Банки. Конспект лекций: учебное пособие. - М.: ЭКСМО, 2008.

Размещено на Allbest.ru