Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по курсу финансовые вычисления на тему:

«Значение математических формул в финансовых вычислениях и их применение для расчета плана погашения долга. Вариант 23»

МОСКВА 2011



Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы финансовых вычислений
• 1.1Простые проценты
• 1.2 Сложные проценты
• 1.3 Финансовые Ренты
• Глава 2. Расчет плана погашения кредита, выданного банком Возрождение (Вариант 23)
• 2.1 Условия для расчетов по варианту 23
• 2.2 Планы погашения кредита
• Глава 3. Влияние инфляции кредитные отношения. Валютный Курс
• 3.1 Инфляция
• 3.2 Проектное финансирование как форма долгосрочного кредита
• Заключение


Введение

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков. На основании этих аспектов можно сказать, что роль кредита в экономике будет всегда актуальной.

Необходимость в финансово-математических расчетах возникает всякий раз, когда в условиях сделки или финансово-банковской операции оговариваются конкретные значения трех видов параметров, а именно: стоимостные характеристики (размеры платежей, долговых обязательств, кредитов и т.д.), временные данные (даты или сроки выплат, продолжительность льготных периодов или отсрочки платежей и т.д.), а также процентные ставки. На практике финансовая математика применяется в банковском и сберегательном деле, страховании, в работе финансовых организаций, торговых фирм и инвестиционных компаний, фондовых и валютных бирж. Финансовая математика - область знаний, которая дает целостную концепцию количественного финансового анализа условий и результатов финансово-кредитных и коммерческих сделок, связанных с предоставлением денег в долг. Потребность в них возникает и всякий раз, когда осуществляется инвестирование средств тем или иным образом и затем поступление дохода с этих средств: при ссудных операциях, размещении средств в ценные бумаги, производственном инвестировании. В этих случаях появляется задача приведения в соответствие размеров и сроков платежей со временем расчетов и правилами сделки. В конечном счете, главная роль финансовой математики заключается в том, что она позволяет эффективно осуществлять инвестиционную деятельность, проводить проектный анализ, управление финансами.

Непосредственно объектом изучения финансовых вычислений является финансовые операции, когда есть временные параметры: даты, сроки выплат, отсрочка платежей (причем фактор времени иногда играет большую роль, даже чем сумма сделки).

Конкретно финансовые вычисления решают следующие задачи:

ь Исчисление будущей стоимости денежных средств, путем начисления процентов.

ь Учет векселей

ь Определение параметров финансовой ренты

ь Исчисление обобщенных показателей финансовых потоков

ь Расчет доходности финансовых операций

Учитывая общие задачи финансовых вычислений основными целями

курсовой работы будут являться:

ь Описание теоретических основ финансовых вычислений

ь Расчет и анализ плана погашения кредита при покупке квартиры

ь Влияния инфляции и валютного курса

Данные финансово-экономические расчеты были проведены с помощью табличного редактора Microsoft Excel 2010.



Глава 1. Теоретические основы финансовых вычислений

1.1 Простые проценты

Проценты, виды процентных ставок

Под процентными деньгами или процентами, понимают абсолютную величину дохода от предоставления денег в долг в любой его форме: выдача ссуды, продажа товара в кредит, помещение денег на депозитный счет, учет векселя, покупка сберегательного сертификата или облигации и т.д.

Под процентной ставкой понимается относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени - отношение дохода (процентных денег) к сумме долга. Она измеряется в виде десятичной или обыкновенной дроби или в процентах. При выполнении расчетов процентные ставки обычно измеряются в десятичных дробях.

В финансовом анализе процентная ставка применяется как измеритель степени доходности (эффективности) любой финансовой, кредитной, инвестиционной или коммерческо-хозяйственной деятельности вне зависимости от того, имел место или нет факт непосредственного инвестирования денежных средств и процесс их наращения.

Временной интервал, к которому приурочена процентная ставка, называют периодом начисления. В качестве такого периода принимают год, полугодие, квартал, месяц или даже день. Чаще всего на практике имеют дело с годовыми ставками. Проценты согласно договоренности между кредитором и заемщиком выплачиваются по мере их начисления или присоединяются к основной сумме долга (капитализация процентов). Процесс увеличения суммы денег во времени в связи с присоединением процентов называют наращением, или ростом, этой суммы. В этом случае процентные ставки называют ставками наращения. При дисконтировании (сокращении) сумма денег, относящаяся к будущему, уменьшается на величину соответствующего дисконта (скидки). Соответственно говорят, что применяют дисконтные, или учетные ставки.

В финансовой литературе проценты, полученные по ставке наращения, принято называть декурсивными, по учетной ставке -- антисипативными. Декурсивные проценты в большинстве случаев называют просто процентами. Для начисления простых процентов применяют постоянную базу начисления. Когда за базу принимается сумма, полученная на предыдущем этапе наращения или дисконтирования, используют сложные процентные ставки. В этом случае база начисления последовательно изменяется, то есть проценты начисляются на проценты.

Процентные ставки могут быть фиксированными (в контракте указываются их размеры) или плавающими. В последнем случае указывается не сама ставка, а изменяющаяся во времени база (базовая ставка) и размер надбавки к ней -- маржи. Размер маржи определяется рядом условий, финансовым положением заемщика, сроком кредита и т.д. Она может быть постоянной или переменной на протяжении срока ссудной операции.

При последовательном погашении задолженности возможны два способа начисления процентов. Согласно первому процентная ставка (простая или сложная) применяется к фактической сумме долга. При втором способе, который применяется в потребительском кредите, простые проценты начисляются сразу на всю сумму долга без учета последовательного его погашения.

В практических расчетах применяют дискретные проценты, т.е. проценты, начисляемые за фиксированные интервалы времени (год, полугодие и т.д.). Если наращение или дисконтирование производится непрерывно, за бесконечно малые промежутки времени, применяют непрерывные проценты. Они используются в аналитических и теоретических финансовых расчетах.

Наращение по простым процентным ставкам

Под наращенной суммой ссуды (долга, депозита, других видов выданных в долг или инвестированных денег) понимают первоначальную ее сумму с начисленными процентами к концу срока начисления.

Обозначим:

I -- проценты за весь срок ссуды;

P -- первоначальная сумма долга;

S -- наращенная сумма, т. е. сумма в конце срока;

i -- ставка наращения процентов в виде десятичной дроби;

n -- срок ссуды.

Начисленные за весь срок проценты составят

I = Pni

Наращенная сумма представляет собой сумму первоначальной суммы и наращенных процентов:

S = P + I = P + Pni = P(1+ ni) (1.1)

Выражение (1.1) называют формулой простых процентов.

Выражение (1+ ni) называется множителем наращения простых процентов, который показывает, во сколько раз наращенная сумма больше первоначальной.

ПРИМЕР. Определим проценты и сумму накопленного долга,

если ссуда равна 500 тыс.руб., срок 3 года, проценты простые по ставке

10% годовых (i = 0,1):

= 250 тыс. руб.,

S = 500 + 250 = 750 тыс. руб.

Рассмотрим случай, когда срок ссуды величина дробная. Срок n можно преlставить в виде дроби:

где t -- число дней ссуды, К -- число дней в году, или временная база начисления процентов.

При расчете процентов применяют две временные базы.

Если К = 360 дней, то получают обыкновенные или коммерческие проценты, а при использовании действительной продолжительности года (365, 366 дней) рассчитывают точные проценты. Число дней ссуды берут приближенно и точно.

При приближенном числе дней число дней в месяце берут равным 30дням. Точное число дней ссуды определяется путем подсчета числа дней между датой выдачи ссуды и датой ее погашения. В соответствии с ГК РФ (п.1 ст.839 Гражданского Кодекса РФ) дни открытия и закрытия вкладов не включаются в число дней, используемых для начисления процентов.

На практике применяются три варианта расчета простых процентов.

1. Точные проценты с точным числом дней ссуды (обозначается 365/365 или АСТ/АСТ). Применяется центральными банками и крупными коммерческими банками в Великобритании, США, дает самые точные результаты.

2. Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды (365/360 или АСТ/360). Этот метод, иногда называемый банковским, распространен в межстрановых ссудных операциях коммерческих банков, во внутристрановых - во Франции, Бельгии, Швейцарии. Дает несколько больший результат, чем применение точных процентов.

3. Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды(360/360). Такой метод принят в практике коммерческих банков Германии, Швеции, Дании. Применяется тогда, когда не требуется большой точности, например при промежуточных расчетах.

Наращение процентов в потребительском кредите

В потребительском кредите проценты, как правило, начисляются на всю сумму кредита и присоединяются к основному долгу уже в момент открытия кредита. Погашение долга с процентами производится частями, обычно равными суммами на протяжении всего срока кредита.

Таким образом, наращенная сумма на весь срок равна

S = P(1+ ni) ,

величина разового погасительного платежа составит

где n -- срок кредита в годах, m -- число платежей в году.

В связи с тем, что проценты здесь начисляются на первоначальную сумму долга, а его фактическая величина систематически уменьшается во времени, действительная стоимость кредита заметно превышает договорную процентную ставку.

ПРИМЕР. Кредит для покупки товара на сумму 1млн руб. открыт на 4 года, процентная ставка - 10% годовых, выплаты в конце каждого месяца. Сумма долга с процентами

Ежемесячные платежи:

1.2 Сложные проценты

Сложный процент начисляется исходя из ставки процента и суммы, накопленной на счете к началу очередного периода с учетом накопленного дохода. Такая схема соответствует случаю, когда доход от вклада периодически начисляется и выплачивается заемщиком, но не изымается кредитором, а остается у заемщика, увеличивая сумму займа. Естественно, эта схема подвергает кредитора большему риску, соответственно он получает и большее вознаграждение.

Начисление сложных годовых процентов

Если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, применяют сложные проценты. Присоединение начисленных процентов к сумме базы начисления называют капитализацией процентов.

Применим те же обозначения, что и в формуле наращения по простым процентам. В конце первого года проценты равны величине Рi, а наращенная сумма составит Р + Рi = Р(1 + i). К концу второго года она достигнет величины

и т.д. В конце n-го года наращенная сумма будет равна

(1.2)

Проценты за этот срок:

Величину (1 + i)n называют множителем наращения по сложным процентам. Значения этого множителя для целых чисел п приводятся в таблицах сложных процентов. Время при наращении по сложной ставке обычно измеряется как АСТ/АСТ.

ПРИМЕР. Какой величины достигнет долг, равный 1 млн руб.

через 3 года при росте по сложной ставке 10% годовых?

По формуле (1.2) находим

= 1,331 млн руб.

Если в контракте ставка процентов изменяется, то применяют формулу:

,… - последовательные значения ставок; ,, - периоды

для соответствующих ставок.

Основное отличие сложных процентов от простых заключается в том, что база для начисления процентов меняется от одного расчетного периода к другому. Сумма начисленных в каждом периоде процентов добавляется к капиталу предыдущего периода, а начисление процентов в последующем периоде производится на эту, уже наращенную величину первоначального капитала. Процесс наращения капитала в этом случае происходит с ускорением. Он описывается геометрической прогрессией. Способ вычисления процентных платежей по сложным процентам иногда называется вычислением "процента на процент". Механизм наращения первоначальной суммы (капитала) по сложным процентам называют капитализацией.

1.3Финансовые Ренты

Получение и погашение долгосрочного кредита, погашение различных видов задолженности, денежные показатели инвестиционного процесса предусматривают не отдельные разовые платежи, а множество распределенных во времени выплат и поступлений, называемых потоком платежей. Специальный поток платежей, в котором временные интервалы между двумя последовательными равными платежами постоянны, называется финансовой рентой. Финансовая рента возникает, например, при выплате процентов по облигациям либо при погашении потребительского кредита.

Основными параметрами ренты является:

ь член ренты, то есть величина каждого отдельного платежа

ь период ренты, временной интервал между двумя платежами

ь срок ренты, время от начала реализации ренты, до момента начисления последнего платежа

ь процентная ставка, ставка, используемая для расчета наращения или дисконтирования платежей, составляющих ренту.

Также рента может характеризоваться количеством платежей в году, частотой начисления процентов, моментом производства платежа. Ренты по которым платежи производятся один раз в год, называются годовыми, а если p раз в году , то р-срочными.

Ренты могут быть дискретными или непрерывными. Непрерывными называются такие ренты, когда платежи совершаются через очень короткие промежутки времени.

По частоте начисления процентов, выделяют ренты:

ь с начислением % один раз в году

ь m раз в году

ь непрерывное начисление процентов.

Есть ренты условные, которые обусловлены наступлением какого-либо события, в них часто невозможно определить число членов ренты. Рента без условий называется верной.

Ренты могут иметь конечное число членов и бесконечное. С бесконечным число ренты - выпуски облигаций без ограничения сроков погашения.

По моменту с которого начинается реализация рентных платежей, ренты делятся на немедленные (платежи производятся сразу после заключения контракта) и на отложенные (платежи начинаются в указанное время).

По моменту выплат членов ренты, ренты бывают: обычные (оплата в конце периода - постнумерандо) и пренумерандо (оплата в начале периода).

Обобщающими показателями ренты являются наращенная сумма и современная величина.

Наращенная сумма - это сумма всех членов потока платежей с начисленными процентами на конец срока, то есть на дату последнего платежа. Она показывает, какую величину будет представлять капитал вносимый через равные промежутки времени в течение всего срока вместе с начисленными процентами. Пусть: S - наращенная сумма

R - величина ежегодного взноса

i - процентная ставка

n - срок ренты

r - время между платежами, тогда

- коэффициент наращения ренты

Современная величина потока платежей - это сумма всех его членов, уменьшенная (дисконтированная) на величину процентной ставки на определенный момент, при совпадающей с началом потока платежей или предшествующий ему. Современная величина показывает, какую сумму следовало бы иметь первоначально, чтобы разбив ее на равные взносы, на которые бы начислялись проценты в течение срока ренты, можно было бы обеспечить получение наращенной суммы.

Современная величина ренты равна - А

, где - коэффициент приведения ренты и он равен

Если рентные платежи вносятся раз в году, а процент начисляется m раз в году формула имеет вид:

Если рентные платежи вносятся несколько раз в году, то есть p-срочная рента

p- количество платежей

Рентные платежи вносящиеся несколько раз в году p, начисление процентов происходит m раз в году, число периодов начисления процентов в течение года равно числу рентных платежей (т.е. m=p), тогда

Если рентные платежи осуществляются несколько раз в году и проценты начисляются тоже несколько раз в году, а число рентных платежей не равно числу начисления процентов, тогда

Глава 2. Расчет плана погашения кредита, выданного банком Возрождение (Вариант 23)

2.1 Условия для расчетов по варианту 23

Как мы видим, заемщиком может стать не только более возрастная часть населения Москвы, но и молодежь, что говорит об ориентации банка на все возрастные группы и делает его доступным для самой активной части населения.

2.2 Планы погашения кредита

Введем следующие обозначения:

Y - годовая срочная уплата;

R - годовой расход погашению основного долга;

I - процентный платеж;

D - долг (остаток долга);

Каждая срочная уплата Y является суммой двух величин - годового расхода по погашению основного долга R и процентного платежа по займу I

Y=R+I

Величина кредита D, в свою очередь равна сумме всех дисконтных аннуитетов

(1)

n - срок кредита;

i - процентная ставка;

- срочные уплаты, пусть (1+i)=r, тогда

D - остаток долга (равен сумме всех дисконтированных аннуитетов);

(2)

из (2) уравнения вычитаем (1) уравнение и получаем следующее

коэффициент погашения задолжности

Так как по условиям ипотечного кредита платежи также должны быть аннуитетными, данная формула полностью подходит для составления плана погашения долга по условиям варианта №23.

По условиям сумма кредита =5 млн.рублей, остальные условия меняются в зависимости от величины первоначального взноса, и срока погашения кредита.

Условие 1:

Банк выдал долгосрочный кредит 1 200 000 рублей на 5 лет под 7,5% годовых при первоначальном взносе 20% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица1. План погашения долгосрочного кредита по условию 1

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,075	960000,00	165278,13	72000,00	237278,13
2	0,075	794721,87	177673,99	59604,14	237278,13
3	0,075	617047,88	190999,54	46278,59	237278,13
4	0,075	426048,34	205324,50	31953,63	237278,13
5	0,075	220723,84	220723,84	16554,29	237278,13
Итого	x	960000	226390,65	1186390,65

Вывод: из таблицы следует, что выплаты по кредиту осуществляются равными частями ежегодно и составляют 237278 рублей. При этом ставка по кредиту составляет 7,5% и срок погашения кредита 5 лет. Сумма годовой уплаты составила 1186390,65 рублей, из них процентные платежи - 226390,65 рублей, сумма основного долга составляет 960000 рублей, при этом 20% первоначальный взнос.

Условие 2:

Банк выдал долгосрочный кредит 2 000 000 рублей на 7 лет под 7,5% годовых при первоначальном взносе 40% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица2. План погашения долгосрочного кредита по условию 2

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,075	1200000,00	136560,38	90000,00	226560,38
2	0,075	1063439,62	146802,41	79757,97	226560,38
3	0,075	916637,21	157812,59	68747,79	226560,38
4	0,075	758824,63	169648,53	56911,85	226560,38
5	0,075	589176,10	182372,17	44188,21	226560,38
6	0,075	406803,92	196050,08	30510,29	226560,38
7	0,075	210753,84	210753,84	15806,54	226560,38
Итого	x	1200000,00	385922,65	1585922,65

Вывод: Анализируя таблицу 2, мы видим, что за 7 лет сумма платежей составит 1 585 922,65 рублей, из них 385 922,65 сумма процентных платежей, а 1 200 000,00 сумма погашения основного долга.

Условие 3:

Банк выдал долгосрочный кредит 3 000 000 рублей на 20 лет под 7,9% годовых при первоначальном взносе 20% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.



Таблица3. План погашения долгосрочного кредита по условию 3

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,079	2400000,00	53029,06	189600,00	242629,06
2	0,079	2346970,94	57218,35	185410,70	242629,06
3	0,079	2289752,59	61738,60	180890,45	242629,06
4	0,079	2228013,98	66615,95	176013,10	242629,06
5	0,079	2161398,03	71878,61	170750,44	242629,06
6	0,079	2089519,41	77557,03	165072,03	242629,06
7	0,079	2011962,39	83684,03	158945,03	242629,06
8	0,079	1928278,36	90295,07	152333,99	242629,06
9	0,079	1837983,29	97428,38	145200,68	242629,06
10	0,079	1740554,91	105125,22	137503,84	242629,06
11	0,079	1635429,69	113430,11	129198,95	242629,06
12	0,079	1521999,57	122391,09	120237,97	242629,06
13	0,079	1399608,48	132059,99	110569,07	242629,06
14	0,079	1267548,49	142492,73	100136,33	242629,06
15	0,079	1125055,77	153749,65	88879,41	242629,06
16	0,079	971306,11	165895,88	76733,18	242629,06
17	0,079	805410,24	179001,65	63627,41	242629,06
18	0,079	626408,59	193142,78	49486,28	242629,06
19	0,079	433265,80	208401,06	34228,00	242629,06
20	0,079	224864,74	224864,74	17764,31	242629,06
Итого	x	2400000,00	2452581,18	4852581,18

Вывод: Сумма платежа за 20 лет составит 4852581,18 рублей, из них 2452581,18 сумма процентных платежей, а 2400000,00 сумма погашения основного долга.

Условие 4:

Банк выдал долгосрочный кредит 5 000 000 рублей на 10 лет под 7,7% годовых при первоначальном взносе 30% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.



Таблица4. План погашения долгосрочного кредита по условию 4

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,077	3500000,00	245067,07	269500,00	514567,07
2	0,077	3254932,93	263937,23	250629,84	514567,07
3	0,077	2990995,70	284260,40	230306,67	514567,07
4	0,077	2706735,30	306148,45	208418,62	514567,07
5	0,077	2400586,85	329721,88	184845,19	514567,07
6	0,077	2070864,97	355110,47	159456,60	514567,07
7	0,077	1715754,50	382453,97	132113,10	514567,07
8	0,077	1333300,53	411902,93	102664,14	514567,07
9	0,077	921397,60	443619,45	70947,62	514567,07
10	0,077	477778,15	477778,15	36788,92	514567,07
Итого	x	3500000,00	1645670,68	5145670,68

Вывод: из таблицы следует, что выплаты по кредиту осуществляются равными частями ежегодно и составляют 514567,07 рублей. При этом ставка по кредиту составляет 7,7% и срок погашения кредита 10 лет. Сумма годовой уплаты составила 5145670,68 рублей, из них процентные платежи - 1645670,08 рублей, сумма основного долга составляет 3500000,00 рублей, при этом 30% первоначальный взнос.

Условие5:

Банк выдал долгосрочный кредит 2700000 рублей на 7 лет под 7,5% годовых при первоначальном взносе 40% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица5. План погашения долгосрочного кредита по условию5

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,075	1620000,00	184356,51	121500,00	305856,51
2	0,075	1435643,49	198183,25	107673,26	305856,51
3	0,075	1237460,24	213046,99	92809,52	305856,51
4	0,075	1024413,25	229025,52	76830,99	305856,51
5	0,075	795387,73	246202,43	59654,08	305856,51
6	0,075	549185,30	264667,61	41188,90	305856,51
7	0,075	284517,68	284517,68	21338,83	305856,51
Итого	x	1620000,00	520995,58	2140995,58

Вывод: из таблицы видно, что размер годовой срочной уплаты составляет 305856,51 рублей , что в итоге за 7 лет составляет 2140995,58 рублей. Размер процентных платежей составляет 520995,58 рублей, а годовой расход по погашению основного долга равен 1620000,00 рублей. Также размер процентных платежей с каждым годом уменьшается, а годовой расход по погашению основного долга увеличивается.

Условие 6:

Банк выдал долгосрочный кредит 3100000 рублей на 11 лет под 7,9% годовых при первоначальном взносе 16% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица 6. План погашения долгосрочного кредита по условию 6

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,079	2480000,00	149785,88	195920,00	345705,88
2	0,079	2330214,12	161618,96	184086,92	345705,88
3	0,079	2168595,16	174386,86	171319,02	345705,88
4	0,079	1994208,29	188163,42	157542,46	345705,88
5	0,079	1806044,87	203028,34	142677,54	345705,88
6	0,079	1603016,53	219067,57	126638,31	345705,88
7	0,079	1383948,96	236373,91	109331,97	345705,88
8	0,079	1147575,05	255047,45	90658,43	345705,88
9	0,079	892527,60	275196,20	70509,68	345705,88
10	0,079	617331,40	296936,70	48769,18	345705,88
11	0,079	320394,70	320394,70	25311,18	345705,88
Итого	x	2480000,00	1322764,68	3802764,68

Вывод: из таблицы видно, что выплаты по кредиту осуществляются равными частями ежегодно и составляют 345705,99 рублей. При этом ставка по кредиту составляет 7,9% и срок погашения кредита 11 лет. Эти условия достаточно выгодны для заемщика, но также следует отметить, что ежегодные выплаты велики и не для всех заемщиков будут приемлемы такие условия погашения кредита.

Условие 7:

Банк выдал долгосрочный кредит 3100000 рублей на 11 лет под 7,9% годовых при первоначальном взносе 16% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица 7. План погашения долгосрочного кредита по условию 7

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,079	3192000,00	77819,88	252168,00	329987,88
2	0,079	3114180,12	83967,65	246020,23	329987,88
3	0,079	3030212,48	90601,09	239386,79	329987,88
4	0,079	2939611,39	97758,58	232229,30	329987,88
5	0,079	2841852,81	105481,50	224506,37	329987,88
6	0,079	2736371,31	113814,54	216173,33	329987,88
7	0,079	2622556,76	122805,89	207181,98	329987,88
8	0,079	2499750,87	132507,56	197480,32	329987,88
9	0,079	2367243,31	142975,65	187012,22	329987,88
10	0,079	2224267,66	154270,73	175717,15	329987,88
11	0,079	2069996,93	166458,12	163529,76	329987,88
12	0,079	1903538,81	179608,31	150379,57	329987,88
13	0,079	1723930,50	193797,37	136190,51	329987,88
14	0,079	1530133,13	209107,36	120880,52	329987,88
15	0,079	1321025,78	225626,84	104361,04	329987,88
16	0,079	1095398,94	243451,36	86536,52	329987,88
17	0,079	851947,58	262684,02	67303,86	329987,88
18	0,079	589263,56	283436,05	46551,82	329987,88
19	0,079	305827,50	305827,50	24160,37	329987,88
Итого	x	3192000,00	3077769,65	6269769,65

Вывод: Из данной таблицы видно, что годовая срочная уплата составила 6269769,65 рублей, из которых на погашение основного долга пошло 3077769,65 рублей, а на погашение процентных платежей - 3192000,00 рублей.

Условие 8:

Банк выдал долгосрочный кредит 4000000 рублей на 15 лет под 7,9% годовых при первоначальном взносе 30% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица 8. План погашения долгосрочного кредита по условию 8

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,079	3200000,00	118774,91	252800,00	371574,91
2	0,079	3081225,09	128158,13	243416,78	371574,91
3	0,079	2953066,96	138282,62	233292,29	371574,91
4	0,079	2814784,34	149206,95	222367,96	371574,91
5	0,079	2665577,39	160994,30	210580,61	371574,91
6	0,079	2504583,10	173712,85	197862,06	371574,91
7	0,079	2330870,25	187436,16	184138,75	371574,91
8	0,079	2143434,09	202243,62	169331,29	371574,91
9	0,079	1941190,47	218220,86	153354,05	371574,91
10	0,079	1722969,61	235460,31	136114,60	371574,91
11	0,079	1487509,30	254061,68	117513,23	371574,91
12	0,079	1233447,62	274132,55	97442,36	371574,91
13	0,079	959315,08	295789,02	75785,89	371574,91
14	0,079	663526,06	319156,35	52418,56	371574,91
15	0,079	344369,70	344369,70	27205,21	371574,91
Итого	x	3200000,00	2373623,66	5573623,66

Вывод: Данные, приведенные в таблице, показывают, что при данных условиях кредита годовая срочная уплата составит 5573623,66 рублей, из которых 3200000,00 рублей пойдет на уплату основного долга, а 2373623,66 рублей на уплату процентов по кредиту.

Условие 9:

Банк выдал долгосрочный кредит 10 000 000 рублей на 25 лет под 7,9% годовых при первоначальном взносе 25% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица 9. План погашения долгосрочного кредита по условию 9

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,079	9000000,00	124918,86	711000,00	835918,86
2	0,079	8875081,14	134787,45	701131,41	835918,86
3	0,079	8740293,69	145435,66	690483,20	835918,86
4	0,079	8594858,04	156925,07	678993,78	835918,86
5	0,079	8437932,96	169322,15	666596,70	835918,86
6	0,079	8268610,81	182698,60	653220,25	835918,86
7	0,079	8085912,21	197131,79	638787,06	835918,86
8	0,079	7888780,41	212705,21	623213,65	835918,86
9	0,079	7676075,21	229508,92	606409,94	835918,86
10	0,079	7446566,29	247640,12	588278,74	835918,86
11	0,079	7198926,17	267203,69	568715,17	835918,86
12	0,079	6931722,48	288312,78	547606,08	835918,86
13	0,079	6643409,70	311089,49	524829,37	835918,86
14	0,079	6332320,20	335665,56	500253,30	835918,86
15	0,079	5996654,64	362183,14	473735,72	835918,86
16	0,079	5634471,50	390795,61	445123,25	835918,86
17	0,079	5243675,89	421668,46	414250,40	835918,86
18	0,079	4822007,43	454980,27	380938,59	835918,86
19	0,079	4367027,16	490923,71	344995,15	835918,86
20	0,079	3876103,44	529706,69	306212,17	835918,86
21	0,079	3346396,76	571553,51	264365,34	835918,86
22	0,079	2774843,24	616706,24	219212,62	835918,86
23	0,079	2158137,00	665426,04	170492,82	835918,86
24	0,079	1492710,96	717994,69	117924,17	835918,86
25	0,079	774716,27	774716,27	61202,59	835918,86
Итого	x	9000000,00	11897971,45	20897971,45



Вывод: Сумма платежа за 25 лет составит 20897971,45 рублей, из них 11897971,45 сумма процентных платежей, а 9000000,00 сумма погашения основного долга.

Условие 10:

Банк выдал долгосрочный кредит 12 000 000 рублей на 9 лет под 7,7% годовых при первоначальном взносе 40% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица 10. План погашения долгосрочного кредита по условию 10

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,077	7200000,00	583836,32	554400,00	1138236,32
2	0,077	6616163,68	628791,72	509444,60	1138236,32
3	0,077	5987371,96	677208,68	461027,64	1138236,32
4	0,077	5310163,27	729353,75	408882,57	1138236,32
5	0,077	4580809,52	785513,99	352722,33	1138236,32
6	0,077	3795295,53	845998,57	292237,76	1138236,32
7	0,077	2949296,97	911140,46	227095,87	1138236,32
8	0,077	2038156,51	981298,27	156938,05	1138236,32
9	0,077	1056858,24	1056858,24	81378,08	1138236,32
Итого	x	7200000,00	3044126,91	10244126,91

Вывод: из таблицы следует, что выплаты по кредиту осуществляются равными частями ежегодно и составляют 1138236,32 рублей. При этом ставка по кредиту составляет 7,7% и срок погашения кредита 9 лет. Сумма годовой уплаты составила 10244126,91 рублей, из них процентные платежи - 3044126,91 рублей, сумма основного долга составляет 7200000,00 рублей, при этом 40% первоначальный взнос.

Условие 11:

Банк выдал долгосрочный кредит 14 000 000 рублей на 18 лет под 7,9% годовых при первоначальном взносе 13% от суммы долга. Погашение производится равными срочными уплатами в конце года. Начисление процентов раз в году. Составим план погашения кредита.

Таблица 11. План погашения долгосрочного кредита по условию 11

Год (t)	%	Долг (D)	Годовой расход в погашение основного долга(R)	Процентный платеж(I)	Годовая срочная уплата (Y)
1	0,079	1260000,00	33973,38	99540,00	133513,38
2	0,079	1226026,62	36657,28	96856,10	133513,38
3	0,079	1189369,34	39553,21	939...

курсовая работа "Значение математических формул в финансовых вычислениях и их применение для расчета плана погашения долга" скачать

Подобные документы

• Значение математических формул в финансовых вычислениях при составлении плана погашения кредита

  Теоретические основы финансовых вычислений. Валютный курс и инфляция. Составление плана погашения долгосрочного кредита, выданного Национальным Резервным банком на ремонт квартиры. Влияние валютного курса и инфляции на величину процентной ставки.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 26.09.2011
  

• Финансовые вычисления

  Теоретические основы финансово-коммерческих вычислений: простые и сложные проценты. Сравнение роста по сложной и простой процентной ставке: переменные ставки, дисконтирование, потребительский кредит. Влияние инфляции на современный валютный курс.
  
  курсовая работа [114,9 K], добавлен 14.12.2011
  

• Основы финансовых вычислений

  Общая методика финансовых вычислений. Дисконтирование и расчет первоначальной и наращенной стоимости. Операции с векселями и ценными бумагами. Учет инфляции, валютные расчеты и кредитные отношения. Динамика увеличения средств при начислении процентов.
  
  учебное пособие [261,8 K], добавлен 11.06.2009
  

• Доходность финансовых активов. Кругооборот оборотных средств

  Оценка будущей и текущей стоимости денег. Оценка доходности финансовых активов (на примере акции и облигации). Составление плана погашения кредита. Оценка стоимости финансовых ресурсов различными методами расчетов. Финансы страховых организаций.
  
  контрольная работа [87,5 K], добавлен 14.11.2010
  

• Корпоративные займы

  Формы, виды и источники привлечения корпоративных займов. Эффект финансового рычага. Условия привлечения корпоративного кредита банком. Анализ финансовой устойчивости ОАО "Дальзавод". Разработка плана выздоровления. Учет выданного корпоративного кредита.
  
  курсовая работа [64,5 K], добавлен 01.01.2014
  

• Решение задач по финансовой статистике

  Расчет суммы выплаты по векселю при простой учетной ставке. Составление плана погашения кредита равными суммами (аннуитетами). Определение средних размеров коммерческого кредита, срока пользования ссудами при условии их непрерывной оборачиваемости.
  
  контрольная работа [16,3 K], добавлен 17.12.2013
  

• Основы финансовых вычислений

  Вычисление эффективной ставки процента. Определение цены кредита в виде простой годовой учетной ставки и годовой ставки простых процентов, множителя наращения за весь срок договора, процента и суммы накопленного долга, доходности операции для кредита.
  
  контрольная работа [27,6 K], добавлен 21.12.2013
  

• Валютный курс и факторы его определяющие

  Влияние денежной массы на валютный курс, графики сдвигов в спросе и предложении. Различие процентных ставок. Дисконтная политика. Государственная стабилизационная политика. Главные особенности рыночного и государственного регулирования валютных курсов.
  
  курсовая работа [90,9 K], добавлен 04.01.2015
  

• Инфляционное обесценение денег в схеме простых процентов

  Методика финансовых вычислений в схеме простых процентов с учетом инфляции. Сущность инфляционного обесценения денег. Применение модели американского экономиста И. Фишера. Определение простой процентной ставки при выдаче кредита и наращенной суммы долга.
  
  курсовая работа [489,9 K], добавлен 21.05.2014
  

• Виды и формы кредита и их влияние на развитие экономики РК

  Теоретические основы кредита. Экономическое содержание кредита и необходимость его на современном этапе. Функции кредитного рынка и принципы кредитования. Формы и виды кредита. Состояние кредитного рынка и современные формы кредита в Казахстане.
  
  курсовая работа [49,6 K], добавлен 08.10.2008
  

• Корпоративные финансы

  Аппарат финансовых вычислений. Определение будущей наращенной стоимости. Учет инфляционного обесценивания денег в принятии финансовых решений. Количественный анализ постоянных дискретных финансовых рент (аннуитетов). Планирование погашения задолженности.
  
  краткое изложение [149,0 K], добавлен 15.11.2008
  

• Финансовые расчеты

  Начисление простых процентов. Наращенная сумма с учетом инфляции. Создание фонда развития фирмы. Вложение инвестиций. Чистый приведённый доход проекта и индексы доходности и прибыльности. Составление плана погашения кредита и начисления процентов.
  
  контрольная работа [30,4 K], добавлен 21.03.2009
  

• Правовые основы государственного и муниципального кредита

  Понятие, структура и источники формирования, значение и основные особенности государственного (муниципального) долга и кредита в Российской Федерации. Пути списания и методы снижения долгового бремени. Проведение финансовых долговых операций в стране.
  
  презентация [1,9 M], добавлен 23.07.2015
  

• Виды международного кредита, их развитие в Республике Беларусь

  Изучение особенностей организации и функционирования международных финансовых и валютно-кредитных организаций: банк международных расчетов, валютный фонд, группа Всемирного банка и другие. Исследование воздействия на экономику Беларуси кредита МВФ.
  
  курсовая работа [84,1 K], добавлен 18.11.2011
  

• Государственный долг России

  Исследование причин возникновения и основных видов государственного долга. Характеристика его связи с системой государственного кредита. Влияние государственного долга на развитие экономики России. Сроки погашения долговых обязательств РФ и её субъектов.
  
  контрольная работа [90,2 K], добавлен 14.04.2016
  

• Планирование и прогнозирование деятельности предприятия

  Экономическая сущность, виды, цель и значение финансового планирования в современных условиях. Особенности составления текущего бюджета предприятия на планируемый год, плана погашения старых задолженностей, прогноза финансовых документов на конец года.
  
  курсовая работа [72,0 K], добавлен 13.01.2012
  

• Государственный и муниципальный кредит

  Сущность, функции и цели государственного и муниципального кредита. Долговые обязательства и активы. Особенности и формы государственного и муниципального долга, политика его погашения. Способы предоставления и классификация государственного кредита.
  
  контрольная работа [18,5 K], добавлен 25.06.2014
  

• Анализ финансовых показателей деятельности ООО "Сибирь Синтез"

  Составление сравнительного аналитического баланса предприятия, анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, доходности и конкурентоспособности. Расчет рейтинга фирмы и схем погашения кредита.
  
  контрольная работа [778,1 K], добавлен 09.01.2013
  

• Теории и прогнозирование валютных курсов

  Теория макроэкономического баланса как основа равновесного валютного курса. Применение теории паритета покупательной способности к его прогнозированию на долгосрочную перспективу. Влияние процентных ставок на курс валюты. Денежная теория валютного курса.
  
  курсовая работа [77,4 K], добавлен 13.01.2012
  

• Государственный долг Российской Федерации: современное состояние и система обслуживания

  Понятие, экономическая сущность и основные виды государственного долга. Анализ структуры внешнего и внутреннего государственного долга РФ. Определение источников финансовых заимствований и изучение системы обслуживания и погашения государственного долга.
  
  курсовая работа [104,7 K], добавлен 04.02.2014
  

Другие документы, подобные "Значение математических формул в финансовых вычислениях и их применение для расчета плана погашения долга"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам