Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО "Промышленно-торговая компания МК"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сибирский университет потребительской кооперации

Кафедра финансов

Отчет о производственной практике

По финансам организации (предприятий)

Содержание

1. Организационная характеристика ООО "Промышленно-торговой компании МК"

2. Анализ предприятия

2.1 Анализ и управление объемом продаж

2.2 Анализ собственного капитала организации

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности

2.5 Анализ динамики и структуры оборотных активов

2.6 Факторный анализ оборачиваемости

2.7 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

2.8 Анализ рентабельности деятельности

3. Пути улучшения финансового состояния

1. Организационная характеристика ООО "Промышленно-торговой компании МК"

ООО "Промышленно-торговая компания МК", зарегистрировано в администрации Барабинского района Новосибирской области (свидетельство о регистрации № 231, постановление главы администрации района № 197 от 26.08.98 г.), местонахождение: Новосибирская область, Барабинский район, 1142 км. трассы "Байкал".

ООО "ПТК МК" в настоящее время занимается оказанием комплекса услуг. Данный комплекс включает в себя:

Розничная реализация ГСМ;

Услуги общественного питания;

Услуги по краткосрочному проживанию;

Услуги охраняемой стоянки;

Услуги сауны;

Услуги по ремонту автотранспорта;

Розничная реализация автозапчастей;

Розничная реализация продуктов питания

Весь комплекс услуг предоставляется на территории кемпинга, расположенного на 1142 км. автодороги "Байкал". Кемпинг включает в себя, автозаправочную станцию, гостиницу, ремонтную мастерскую, магазин, автостоянку.

В настоящее время предприятие развивает новое направление деятельности - оптовая торговля ГСМ. С 2004 года работает склад ГСМ на 900 тонн. В состав склада ГСМ входит 10 резервуаров для хранения нефтепродуктов, эстакада слива с металлической насосной, 2 колонки для розлива, пункт операторской в которой находится автоматизированная система управления настоящим комплексом, подъездные железнодорожные пути, также комплекс оснащен всеми необходимыми коммуникациями. Склад ГСМ такого масштаба единственный на территории г. Куйбышева, ближайший следующий склад такого уровня находится в соседнем городе Барабинске. Наличие склада в Куйбышеве позволяет потребителям нефтепродуктов осуществлять закуп ГСМ непосредственно вблизи месторасположения предприятия. Наличие подъездных железнодорожных путей позволяет Заемщику осуществлять закуп ГСМ напрямую на нефтеперерабатывающем заводе г. Омска. Кроме того, наличие собственного склада позволяет производить закуп ГСМ крупными партиями, что ведет к снижению себестоимости горючего, реализуемого компанией как в розницу через систему автозаправочной станции, так и оптом.

2. Анализ предприятия

2.1 Анализ и управление объемом продаж

В начале анализа целесообразнее будет рассмотреть объем продаж предприятия в динамике. Так объем реализации в 2006 году составил 65341 тыс. руб., тогда как в 2007 году отмечен рост продаж до 67014 тыс. руб. Тем самым следует отметить рост объема реализации на 1673 тыс. руб., что на 2,6% больше чем в базисном году. Это говорит о положительном результате в деятельности организации.

Наиболее важным и ответственным этапом анализа объема продаж выступает оценка влияния факторов, обусловивших ту или иную динамику.

На развитие объема продаж оказывают влияние как объективные, не зависящие от деятельности предприятия (социально-экономическое положение и денежные доходы населения, его численность, половозрастной и профессиональный состав, степень насыщенности потребительского рынка и так далее), так и субъективные факторы, которые обусловлены деятельностью самого предприятия (состояние товарных запасов, уровень товарообеспечения, материально-техническая база предприятия и степень ее использования и так далее).

Среди них, наряду с поступлением товаров, непосредственное влияние на развитие розничного товарооборота оказывают показатели состояния товарных запасов и их оборачиваемости:

отсюда

Р=С*,

где Р - товарооборот;

- средние запасы;

С - товарооборачиваемость в разах (скорость оборота).

(раз)

(раз)

Рассчитывая показатели, во избежание неточности расчетов мы будем учитывать рост цен по сравнению с предыдущим годом (инфляция). В 2007 году по сравнению с 2006 годом инфляция составила 11,9 %.

Рассчитав товарооборачиваемость, мы можем определить влияние этого фактора на объем продаж:

V= 9,46*6905=65341 (тыс. руб.)

(тыс. руб.)

V () = 9,46*7585=71754,1 (тыс. руб.)

(тыс. руб.)

V=7,91*7585=59997,4 (тыс. руб.)

(тыс. руб.)

Так увеличение средних товарных запасов на 680 тыс. руб. повлекло увеличение показателя объема продаж на 6413,1 тыс. руб., а снижение товарооборачиваемости на 1,55 оборота повлекло снижение объема продаж на 11756,8 тыс. руб. В целом же мы видим, что объем продаж снизился в сравнении с базисным годом, так как изменение товарных запасов было меньше изменения товарооборачиваемости. Показатель оборачиваемости товарных запасов в 2007г. по сравнению с 2006г. снизился и отрицательно повлиял на объем продаж, так как в динамике этот показатель должен расти.

К факторам связанным с состоянием и эффективностью использования внеоборотных активов относятся: торговая площадь и рациональное ее использование; основные фонды и их использование; состояние незавершенного строительства и так далее.

Показателем оценки эффективности использования торговой площади является товарооборот на 1 м торговой площади. Увеличение объема продажи товаров может произойти в результате прироста торговой площади и более рационального ее использования. Рассчитаем влияние этих факторов:

Н=V/П,

где Н - товарооборот на 1 м торговой площади,

V - объем продаж,

П - торговая площадь.

= (тыс. руб./ м)

(тыс. руб./ м)

Определим влияние данного фактора на объем продаж:

V = 87,1*800 = 65341 (тыс. руб.)

V = 74,9*800 = 59920 (тыс. руб.)

Так, проведя факторный анализ с учетом торговой площади, можно отметить, что из-за неизменности торговой площади в отчетном году по сравнению с базисным годом этот фактор не повлиял на рост объема продаж. В данном случае спад обусловлен снижением товарооборота на 1 м торговой площади и поэтому объем продаж снизился на 5421 тыс. руб.

На объем продажи товаров оказывает влияние состояние основных средств и других внеоборотных активов и эффективное их использование.

Для этого рассчитаем показатель фондоотдачи и фондоемкости:

V= *ОС,

где - фондоотдача основных средств,

ОС - среднегодовая стоимость основных средств.

= (руб.)

= (руб.)

V = 6,77*9645=65341 (тыс. руб.)

V (ОС) = 6,77*8754 = 59264,6 (тыс. руб.)

V = 6,84*8754 = 59877,4 (тыс. руб.)

Мы видим, что под влиянием изменения среднегодовой стоимости основных средств (-891 тыс. руб.) объем продаж снизился на 6076,4 тыс. руб. А за счет увеличения фондоотдачи на 0,07 руб. объем продаж повысился на 612,8 тыс. руб. Поэтому мы можем судить о том, что, не смотря на снижение стоимости основных средств, фондоотдача по этим основным средствам повысилась. Значит, предприятие имеет те средства, которые приносят ему наилучшую отдачу.

Теперь определим влияние фондоемкости:

= ,

= (руб.)

= (руб.)

V (тыс. руб.)

V (ОС) = (тыс. руб.)

V = (тыс. руб.)

Определив влияние основных средств и фондоемкости, мы можем судить о том, что с изменением стоимости основных средств на 891 тыс. руб. объем продаж снизился на 6032,1 тыс. руб., а со снижением фондоемкости на 0,0014 руб. объем продаж повысился на 568 тыс. руб. Следовательно, по сравнению с 2006 годом требуется меньше основных средств для того, что бы получить 1 руб. прибыли.

Обобщая результаты факторного анализа, можно определить факторы, повышающие объем продаж и факторы, снижающие объем продаж.

К факторам, повышающим объем продаж, относятся: фондоотдача, фондоемкость.

Факторы, понижающие объем продаж это товароборачиваемость, товарооборот на 1 кв. м.

2.2 Анализ собственного капитала организации

Фактическая деятельность компании в 2006г. и 2007г. состояла в закупке и реализации промышленных товаров, предоставлении сервисного обслуживания автотранспорта, реализации нефтепродуктов, предоставлении временного жилья, что соответствует учредительным документам.

Ознакомление с собственными источниками финансирования ООО "Промышленно-торговой компании МК" началось c анализа динамики состава и структуры источников собственного капитала предприятия по данным форм №1 представленного в таблице 1.

Вывод: Проанализировав изменение собственного капитала за предоставленный период, можно отметить его снижение на 646 тыс. руб. или 11,36%. Рассмотрев состав собственного капитала организации, мы видим, что он состоит из двух частей: уставный капитал и нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль и составляет основную часть капитала предприятия, за счет нее ведутся основные платежи, такие как: оплата труда рабочих, обязательные платежи в бюджет, выплата дивидендов и так далее. Из проведенной динамики видно, что статья капитала нераспределенная прибыль за весь период постоянно снижается. Так в 2006 году она снизилась на 501 тыс. руб., а в 2007 - на 145 тыс. руб. Этот факт говорит о том, что организация действительно осуществляет платежи, либо о том, что по итогам каждого года на предприятии получается убыток, который покрывается за счет накоплений осуществленный ранее.

Таблица 1. Динамика и состав собственного капитала ООО "Промышленно-торговая компания МК" за 2006-2007гг., тыс. руб.

Показатели	2006 год	2007 год	Абсолютное изменение за период	Относительное изменение за период, %
	на начало	изменение	на конец	на начало	изменение	на конец
Уставный капитал	18	-	18	18	-	18	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5687	-501	5186	5186	-145	5041	-646	11,36
Итого	5705	-501	5204	5204	-145	5059	-646	11,36

При анализе эффективности использования собственного капитала ООО "Промышленно-торговой компании МК", в первую очередь рассмотрены внеоборотные и оборотные активы, которые характеризуют имущественное положение, а также деловую активность организации. Проведен анализ интенсивности обновления основных производственных фондов, результаты расчета в таблице 2.

В результате проведенного анализа установлен реальный состав используемого в 2007 году основного капитала по формам его функционирования:

- в отчетном году доля поступивших основных средств составила - 3,37%;

- накопления суммы амортизации, показывающая степень изношенности основных фондов и составила - 8,98 %;

- долю основных фондов, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности, составляют - 91,02 %;

- эффективность использования основных средств составила - 7,66 руб., что превышает эффективность использования основных средств в предшествующем году на 0,89 руб.

Таблица 2. Анализ интенсивности обновления основных производственных фондов за 2006-2007 гг.

Показатель	2006	2007	Изменение
К обновления,%	1,3	3,37	+2,07
К выбытия,%	0	0,24	+0,24
К износа, %	8,79	8,98	+0,19
К годности, %	91,21	91,02	-0,19
К фондоотдачи, руб.	6,77	7,66	0,89

В составе внеоборотного капитала произошли значительные изменения.

Увеличилась стоимость амортизируемого имущества, по которому начисляется амортизация, преимущественно за счет роста доли основных средств в составе этой группы активов, напротив, наблюдается тенденция снижения их удельного веса. Оценивая степень изношенности производственного капитала, следует отметить ее рост до 8,98 % к концу отчетного года.

Таким образом, увеличение коэффициента износа в 2007 году означает ухудшение состояния основных средств организации и обусловлено невысоким уровнем коэффициента обновления.

- в 2007 году прослеживается рост фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Рост фондоотдачи произошел за счет увеличение роста выручки от реализации и снижения средней стоимости основных средств.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов и их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации, проведен анализ эффективности использования оборотного капитала (таблица 3).

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. По итогам анализа можно отметить, что в 2006 году у организации получилось хоть на немного увеличить показатель финансовой устойчивости (+2,8 % собственных оборотных средств). На конец 2007 года наличие собственного капитала в обороте снизилось на 14 %, и можно сделать вывод, что у предприятия имеется недостаток собственных средств.

Таблица 3. Анализ собственного капитала в обороте ООО "Промышленно-торговой компании МК" за 2006-2007гг., тыс. руб.

Год	На начало года	На конец года	Отклонение, %
2006	-4585	-4458	+2,8
2007	-4458	-5083	-14

Производственные запасы составили наибольший удельный вес в структуре оборотных активов (2007г.):

- на начало года: 70,16%

- на конец года: 65,62%

Удельный вес в структуре оборотных активов на конец 2007 года по сравнению с показателем на конец 2006 года снизился на 4,54 %, но мы видим существенное увеличение абсолютного значения запасов, что свидетельствует о:

- наличие запасов в незавершенном состоянии;

- наращивание производственного потенциала организации;

- стремление, путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания, под воздействием инфляции.

Нахождение большей части оборотных средств в виде готовой продукции и товаров, на конец 2007 года увеличение составило 2214,0 тыс. руб., значительный рост свидетельствует о проблемах со сбытом, значительных складских расходов на их содержание, падение спроса на отдельные виды изделий.

Накопление излишнего количества запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, увеличении налога на имущество, возникает проблема с ликвидностью, росте затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижении прибыли, росте кредиторской задолженности, а также отрицательной работе маркетинговой службы предприятия.

Анализируя движение денежных средств можно считать состояние предприятия удовлетворительным, так как сумма денежных средств снижается к концу 2007г. на 96 тыс. руб., тогда как в предшествующем году наблюдался рост этого показателя на 411 тыс. руб. Предприятие имеет достаточно собственных денежных средств для текущей деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

- анализ дебиторской задолженности показал, что на конец года произошло увеличение задолженности на 896,0 тыс. руб.:

Дебиторская задолженность увеличилась в связи с увеличением отгрузки готовой продукции, ростом продаж в кредит. Сомнительной дебиторской задолженности, нереальной для взыскания, не имеется.

Анализ кредиторской задолженности показал, что на конец года произошло увеличение задолженности на 1734,0 тыс. руб.:

Сопоставляя показатели средней величины дебиторской и кредиторской задолженности 2007 г. установлено:

- средняя величина дебиторской задолженности - 2546 тыс. руб.

- средняя величина кредиторской задолженности - 3940 тыс. руб.

Рост кредиторской задолженности превысил дебиторскую задолженность на 93,53 % (838,0 тыс. руб.), что представляет для организации проблему снижения ликвидности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: кредиторская задолженность превышает дебиторскую, т.е. организация временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота, но надо помнить, что кредиторскую задолженность организация обязана погасить независимо от состояния дебиторской задолженности.

Далее проведен сравнительный анализ для более детального рассмотрения эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

- 2006 г. - К обесп. обор.ср. = 127/673 = 0,19

- 2007 г. - К обесп. обор.ср. = -625/3676 = -0,17

Так как коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2006г. больше 0,1 можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна, а организация - платежеспособна. Темп роста коэффициента обеспеченности (-0,36) оборотными средствами свидетельствует о снижении обеспеченности организации оборотными средствами и характеризует отрицательную тенденцию.

Для эффективности использования собственного капитала произведен анализ рентабельности продаж и рентабельности собственного капитала (таблица 4).

Увеличения роста рентабельности продаж в 2007 году составило 0,48 %, что свидетельствует об эффективности продаж. Такое изменение произошло из-за значительного увеличение выручки от продаж (+1673 тыс. руб.) и роста прибыли от продаж (+353 тыс. руб.).

Значительный рост рентабельности собственного капитала (на 3,97 %) свидетельствует об эффективности использования собственного капитала. Рост рентабельности обеспечен ростом чистой прибыли предприятия, который составил 232 тыс. руб.

Таблица 4. Анализ рентабельности продаж и собственного капитала ООО "Промышленно-торговой компании МК" за 2006-2007 гг.

Показатели	2006	2007	Изменение
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1057	1410	+353
Выручка от продаж, тыс. руб.	65341	67014	+1673
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	5454,5	5131,5	-323
Чистая прибыль, тыс. руб.	-500	-268	+232
Рентабельность продаж, %	1,62	2,10	+0,48
Рентабельность собственного капитала, %	-9,19	-5,22	+3,97

Анализ эффективности использования собственного капитала показал:

- в отчетном году доля поступивших основных средств составила - 3,37%;

- накопления суммы амортизации, показывающая степень изношенности основных фондов и составила - 8,98 %;

- долю основных фондов, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности, составляют - 91,02 %;

- эффективность использования основных средств составила - 7,66 руб., что превышает эффективность использования основных средств в предшествующем году на 0,89 руб.;

- в 2006 году у организации получилось хоть на немного увеличить показатель финансовой устойчивости (+2,8 % собственных оборотных средств). На конец 2007 года наличие собственного капитала в обороте снизилось на 14 %, и можно сделать вывод, что у предприятия имеется недостаток собственных средств;

- структура пассивов характеризуется преобладающим удельным весом собственный капитал - на начало 2007 г. составил 27,3 %. На конец 2007 г. доля в общем объеме снизилась на 5,5 %, и составил 21,8 %;

- увеличилась доля заемных средств - с 72,69 % до 78,21 %, что отражает ухудшение финансового положения.

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

Оценка финансовой устойчивости позволяет определить насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего анализируемой дате.

На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе использовать показатели. Расчет показателей приведем в таблице 5.

Таблица 5. Расчет показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели наличия источников формирования запасов и затрат	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.4-гр.3)	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.9-гр.8)
Собственные оборотные средства	Раздел 3 - Раздел 1 баланса	-4458	-5083	-625	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	СОС - стр. 210.	-11050	-13661	-2611
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	СОС+ стр.590	4570	3945	-625	Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	СД - стр. 210.	-2022	-4633	-2611
Общая величина "нормальных" источников формирования запасов	СД + стр. 610	6323	8265	1942	Излишек (+), недостаток (-) общей величины "нормальных" источников формирования запасов	ОВИ- стр. 210.	-269	-313	-44

С помощью трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования можно определить тип финансовой устойчивости, к которому относится предприятие. Для этого используют трехкомпонентный показатель:

S=S(X1), S(X2), S(X3),(6)

где X1 - изменение (недостаток) СОС;

Х2 - изменение (недостаток) СД;

Х3 - изменение (недостаток) ОВИ.

При этом S=1, если Х>0; S=0, если Х<0.

Рассчитав необходимые показатели, мы видим, что на предприятии существует кризисное финансовое положение, так как S(Ф)=(0,0,0). А это значит, что платежеспособность нарушена и возможность её восстановления за счет пополнения собственных оборотных средств организации достаточно не велика.

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 6), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность (до 12 месяцев) и НДС.

К третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относятся производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция.

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность (более 12 месяцев)).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1, - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;

Таблица 6. Группировка средств ООО "Промышленно-торговой компании МК" по степени ликвидности и обязательств по степени срочности в 2007 г., тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						на начало	на конец
Наиболее ликвидные активы (А1)	641	545	Наиболее срочные обязательства (П1)	3073	4807	-2432	-4262
Быстро реализуемые активы (А2)	2163	3949	Краткосрочные пассивы (П2)	1753	4320	410	-371
Медленно реализуемые активы (А3)	6412	8330	Долгосрочные пассивы (П3)	9028	9028	-2616	-698
Трудно реализуемые активы (А4)	9842	10390	Постоянные пассивы (П4)	5204	5059	-4638	-5331
Баланс	19058	23214	Баланс	19058	23214

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

В нашем же случае мы видим абсолютно противоположную ситуацию, а это значит, что баланс организации абсолютно неликвидный.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 7).

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года - 0,13, на конец - 0,06. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Мы видим, что у предприятия этот показатель к концу года снижается, то есть оно становится меньше способно на погашение краткосрочных долгов.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,58, а на конец - 0,49. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 - 1. А это значит, что к концу года предприятие так же не сможет во всей полноте погасить краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 7. Расчет относительных показателей ликвидности на ООО "Промышленно-торговой компании МК" за 2007 г.

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / П1+П2	0,13	0,06
Коэффициент быстрой ликвидности	А1+А2 / П1+П2	0,58	0,49
Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3 / П1+П2	1,91	1,41

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

На ООО "Промышленно-торговой компании МК" величина его на начало года составляет 1,91, наконец - 1,41, т.е. тенденция к понижению его уровня. Этот показатель так же не благотворно влияет на оценку платежеспособности организации.

Однако обосновать единый норматив данного показателя для всех отраслей практически невозможно, так как его уровень зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности операционного цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д.

2.5 Анализ динамики и структуры оборотных активов

Раздел 2 бухгалтерского баланса “Оборотные активы” объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают: запасы, НДС, дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия.

Структура и динамика оборотных активов ООО "Промышленно-торговой компании МК" представлена в таблице 8.

Вывод: из данных, приведенных в таблице 8, видим, что оборотные средства предприятия увеличились на 39,1%. Проанализировав структуру оборотных средств можно сделать вывод, что такое увеличение произошло в основном за счет увеличения на 30,1% запасов.

Также следует отметить увеличение дебиторской задолженности в структуре активов на 42,7%, это говорит об ухудшении расчетной дисциплины на предприятии. Средства, которые мы могли бы получить от дебиторов можно было бы направить на приобретение ТМЗ и товаров для перепродажи.

Положительным фактором является снижение в структуре активов денежных средств (-15,%). В условиях инфляции денежные средства в кассе и на расчетном счете неизбежно обесцениваться, и теряют свою реальную стоимость, поэтому более эффективно вложение данных средств в приобретение других активов, чем возможно и занялось предприятие.

Таблица 8. Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО "Промышленно-торговой компании МК" за 2007 год

Оборотные активы	На начало	На конец	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Запасы	6592	70,2	8578	65,7	1986	30,1
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	500	5,3	204	1,6	-296	59,2
готовая продукция для перепродажи	5912	62,9	8126	62,2	2214	37,4
расходы будущих периодов	180	1,9	428	3,3	248	137,8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	65	0,7	955	7,3	890	136,9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2098	22,3	2994	22,9	896	42,7
в том числе:	1537	16,4	2083	15,9	546	35,5
покупатели и заказчики
Денежные средства	641	6,8	545	4,2	-96	15,0
ИТОГО по разделу II	9396	100	13072	100	3676	39,1

2.6 Факторный анализ оборачиваемости

Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет определить за счет, каких показателей произошло изменение оборачиваемости оборотных активов и на этом основании разработать программу управления эффективностью использования оборотных активов.

Анализ можно провести по методу цепных подстановок. Исходные данные для факторного анализа оборотных активов представлены в таблице 9.

Таблица 9. Исходные данные для факторного анализа оборачиваемости оборотных активов ООО "Промышленно-торговой компании МК" за 2007 год, тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
Выручка от реализации	65341	67014	1673
Величина активов	19058	23214	4156
Оборачиваемость	3,43	2,58	-0,85

Оборачиваемость = выручка от реализации/величина активов (7)

Об (2006) = 65341/19058=3,43 (раз)

(раз)

Об (V) = (67014/1,119)/19058=3,14 (раз)

(раз)

Об (2007)= (67014/1,119)/23214=2,58 (раз)

Вывод: проведя факторный анализ, можно сделать заключение о том, что за счет увеличения выручки от реализации на конец отчетного периода до 67014 тыс. руб.(при инфляции 11,9%) произошло снижение оборачиваемости активов на 0,29. Отрицательно на оборачиваемость повлияло и увеличение величины активов до 23214 тыс. руб., что в конечном итоге привело к снижению оборачиваемости на - 0,56. Общее изменение оборачиваемости составило - 0,85.

2.7 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятие ООО "Промышленно-торговая компания МК" получает за счет реализации горюче-смазочных материалов. Прибыль зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Исходные данные, необходимые для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли, разместили в таблице 10. Условный показатель получился за счет деления данных 2007 года на коэффициент инфляции 1,119. То есть показатель, скорректированный на уровень инфляции.

Таблица 10. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации, тыс. руб.

Показатель	2006 г.	Условный показатель	2007 г.
Выручка от реализации (без НДС, акциза и других отчислений из выручки)	65341	59887	67014
Полная себестоимость реализованной продукции	49514	43990	49225
Прибыль от реализации продукции	15827	15897	17789

Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (П(V, стр.):

, тыс. руб.

Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

, %.

Влияние объема продаж на сумму прибыли (П(V)):

, тыс. руб.

Определим влияние структурного фактора (П(стр.)):

(8)

, тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли (П(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

, тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию (П(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

, тыс. руб.

Общее изменение суммы прибыли:

, тыс. руб.,

в том числе за счет изменения:

объема продаж тыс. руб.;

структуры товарной продукции тыс. руб.;

полной себестоимости тыс. руб.;

цен реализации тыс. руб.

Баланс факторов:

+1441-1371-5235+7127=+1962

Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре выпускаемой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции.

Следует отметить, что положительное влияние роста цен реализации продукции и увеличения объема выпускаемой продукции значительно перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

2.8 Анализ рентабельности деятельности

Для проведения анализа рентабельности деятельности ООО "Промышленно-торговой компании МК" необходимы данные, представленные в таблице 11.

Для расчета показателей рентабельности капитала предпочтительнее брать среднюю величину капитала. Так, уставный капитал на начало года составлял 18 тыс. руб., и на конец года - 18 тыс. руб. Средняя сумма капитала, используемая в формуле рентабельности, составит 18 тыс. руб.

Так же необходимо объяснить отсутствие чистой прибыли на предприятии притом, что прибыль от продаж существенна. Организация имеет большие прочие расходы. Это объясняется осуществлением большого количества платежей: арендная плата за пользование землей, амортизация основных средств, сданных в аренду, материальная помощь сотрудникам, налог на имущество, НДС, невозмещенное из бюджета, сверхнормативная убыль, списание основных средств, услуги банка (выплата процентов и т.д.), спонсорская помощь, выплата премии от получения прибыли, штрафы, пени, неустойки и т.п.

Таблица 11. Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия ООО "Промышленно-торговой компании МК" за 2006-2007гг.

Показатель	2006 г. тыс. руб.	2007 г., тыс. руб.
Выручка от реализации товарной продукции	65341	67014
Затраты на производство и сбыт продукции	49514	49225
Валовая прибыль	15827	17789
Прибыль (убыток) от продаж	1057	1410
Налог на прибыль	-	28
Чистая прибыль	-500	-268
Уставный капитал	18	18
Внеоборотные активы	9662	10142
Собственный капитал предприятия	5204	5059

Рассчитаем показатели рентабельности:

Рентабельность продаж

*100%, (9)

где Rп-рентабельность продаж;

Прп-прибыль от реализации продукции;

В-выручка от реализации продукции.

В 2007 г. %

В 2006 г. %.

Таким образом, если в 2006 году с каждого рубля реализованной продукции предприятие получало прибыль в размере 1,62 руб., то в 2007 году этот показатель изменился, и организация стала получать прибыль с каждого вложенного рубля в размере 2,35 руб.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

*100%, (10)

где И - затраты на производство и сбыт продукции.

В 2007 г. %

В 2006 г. %

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2007 году принес предприятию прибыль - 2,86 руб., что больше предшествующего года на 0,73 руб.

рентабельность (доходность) капитала предприятия (RК):

*100%, (11)

где ЧП-чистая прибыль;

В(ср)-итог баланса (средний).

В 2007 г. %

В 2006 г. %

В 2007 и 2006 годах прибыль организации была отрицательная, тем самым рентабельность капитала предприятия составила -1,27 руб. и -2,63 руб. соотвественно.

4) Рентабельность внеоборотных активов (RF):

*100%, (12)

где F(ср)-средняя стоимость внеоборотных активов.

В 2007 г. %

В 2006 г. %

На каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 2,71 руб. убытка, а в предшествующем году убыток от вложения денежных средств в среднюю стоимость внеоборотных активов составил 5,01 руб.

5) Рентабельность собственного капитала (Rск):

*100%, (13)

где СК-собственный капитал предприятия.

В 2007 г. %

В 2006 г. %

В 2007 г. вложив 1 руб. чистой прибыли в собственный капитал отдача собственных средств получилась в виде убытка в размере 5,22 руб., а в предшествующем году организация вложила 1 руб. чистой прибыли и получила убыток 9,17 руб.

Таблица 12. Показатели рентабельности деятельности ООО "Промышленно-торговая компания МК"

Показатель	2006 г., %	2007 г., %
Рентабельность продаж (Rп)	1,62	2,35
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ)	2,13	2,86
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	-2,63	-1,27
Рентабельность внеоборотных активов (RF)	-5,01	-2,71
Рентабельность собственного капитала (Rск)	-9,17	-5,22

Следует отметить тот факт, что показатели рентабельность возросли по сравнению с предыдущим годом, что, несомненно, говорит об улучшении деятельности предприятия. Следует отметить и то, что в анализируемом году предприятие получило меньше убытка, чем в предыдущем году. Это отражает положительную деятельность предприятия и говорит об улучшении его финансового состояния.

3. Пути улучшения финансового состояния

продажа ликвидность финансовый рентабельность

Задолженность предприятия по выплатам в бюджет и во внебюджетные фонды, а также пени по ним может не позволить предприятию выбраться из критического положения. Поэтому наряду с мобилизацией всех ресурсов предприятию необходимо добиваться реструктуризации имеющейся задолженности, чтобы получить некоторую “передышку”.

Также необходимо попытаться избавиться (сдать в аренду, продать) от неиспользуемых основных средств (в основном это торговые площади). Тем самым получить необходимые средства для ведения текущей деятельности. Однако следует отметить, что найти покупателей или арендаторов очень сложно по причине трудности найти применение этим площадям и не удобной расположенности от населенных пунктов. Поэтому параллельно необходимо изыскивать собственные возможности по более эффективному использованию своих основных средств.

Стараться проводить более гибкую ценовую политику для повышения конкурентоспособности бизнеса. Углубленное изучение покупательского спроса на предметы потребления и услуги, профессиональный подход к исследованию конъюнктуры потребительского рынка и учету ее изменений в финансово-хозяйственной деятельности, при наличии возможностей создание квалифицированной маркетинговой службы. Постоянный мониторинг ассортимента и структуры товарных запасов и товарооборота, повышение доли товаров с высокой оборачиваемостью, для ускорения общей оборачиваемости текущих активов.

Проведя анализ деятельности организации и использования собственных средств, следует отметить, что для повышения эффективности деятельности необходимо применить меры:

В организации следует продолжать обновлять основные средства, снимать с эксплуатации старое оборудование, своевременно осуществлять ремонт поврежденного имущества. Тем самым повысится интенсивность производственных мощностей, а значит, произойдет и увеличение фондоотдачи: чем больше прибыли предприятие будет получать с одного вложенного рубля собственных средств, тем рентабельнее будет его деятельность. Ведущееся в организации незавершенное строительство так же отнимает свободные денежные средства, которые можно было бы направить непосредственно в производственный или реализационный процесс.

Так же необходимо отметить существенное снижение собственного капитала (на 14%). Это, безусловно, отрицательный момент, так как вследствие этого может получиться так, что у предприятия не хватит средств для содержания всех активов. Поэтому необходимо расширять собственный капитал за счет дополнительной эмиссии акций, либо за счет добровольных вложений. На данном этапе можно предложить организации увеличить собственный капитал. Увеличение можно осуществить за счет дополнительной закупки сырья. Так как оптовая деятельность предприятия идет неплохо, то можно предложить расширить ее. Закупка 90 тонн сырья за среднюю цену в размере 25 рублей за литр даст увеличение запасов на 2250 тыс. руб. Для хранения потребуются дополнительные резервуары, это повлечет за собой и закупку нового оборудования и строительство, то есть основные средства могут увеличиться на 7136 тыс. руб. За счет расширения объемов продаж и расширения деятельность мы можем получить увеличение собственного капитала на 13650 тыс. руб. (таблица 13).

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью ведет к негативным последствиям: возможность банкротства. Для исключения возможной ситуации следует существенно снизить задолженность организации перед контрагентами, а так же более строже относится к задолженностям самих контрагентов, следить, что бы данные задолженности не превратились в безнадежные, и предприятие не осталось без денежных средств.

Таблица 13. Прогноз увеличения собственного капитала ООО "Промышленно-торговой компании МК"

Показатели	2007 год	Прогноз	Изменение
I. Внеоборотные активы
Основные средства	8364	15500	7136
Незавершенное производство	1761	3480	1719
Долгосрочные финансовые вложения	17	420	403
Итого по разделу I	10142	19400	9258
II. Оборотные активы
Запасы	8578	10828	2250
в том числе:
сырье, материалы и другие анаологичные ценности	204	600	396
готовая продукция и товары для переподажи	8126	9800	1674
расходы будующих периодов	248	250	2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	955	1400	445
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	2994	4386	1392
в том числе:
покупатели и заказчики	2083	3500	1417
денежные средства	545	850	305
Итого по разделу II	13072	17866	4794
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	18	18	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5041	19093	14052
Итого по разделу III	5059	19111	14052
Баланс	23214	37266	14052

Снижение обеспеченности организации оборотными средствами можно приостановить путем повышения собственных оборотных средств, те есть увеличения собственного капитала или снижения внеоборотных активов. Тем самым мы повысим финансовую устойчивость фирмы.

Следует продолжать повышать рентабельность продаж за счет увеличения оборота продаж, снижения коммерческих и управленческих расходов, и повышением чистой прибыли не менее чем в 2-3 раза.

На конец 2007 года рентабельность продаж составила 2,10 %, очевидно, что необходимо ее повысить. Повышение показателя, а, следовательно, и снижение убытка следует произвести за счет увеличения прибыли организации (таблица 14).

Таблица 14. Прогноз снижения убытка ООО "Промышленно-торговой компании МК"

Показатели	2007	На перспективу	Изменение
Выручка (нетто) от реализации товаров	67014	68000	986
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	(49225)	(49225)	0
Валовая прибыль	17789	18450	986
Коммерческие расходы	(10381)	(9800)	-581
Управленческие расходы	(5998)	(5000)	-998
Прибыль (убыток) от продаж	1410	3975	2565
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	(505)	(505)	0
Прочие доходы	198	198	0
Прочие расходы	(1343)	(1343)	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	-240	2600	2565
Текущий налог на прибыль	(28)	(28)	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-268	2302	2570

Так за счет предлагаемого расширения производства мы можем получить рост выручки от продаж (986 тыс. руб.). Так же можно предложить снизить коммерческие (-581 тыс. руб.) и управленческие (-998 тыс. руб.) расходы, тогда можно ожидать в организации повышение чистой прибыли на 2570 тыс. руб.

Рекомендуется: в целях более эффективного использования собственного капитала, учитывая невысокую...