Учет и анализ финансовых результатов предприятия

В соответствии с законом РК «О бухгалтерском учёте» от 26 декабря 1995г. все организации «... обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

- бухгалтерского баланса;

- отчёта о прибылях и убытках;

- приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

- аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с законом подлежит обязательному аудиту;

- пояснительной записки.

В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

1.3 Основные подходы к финансовому анализу

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных - управленческого производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок. [12]

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния;

- детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния:

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В.В.Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Большое влияние на финансовое состояния предприятия указывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

При анализе источников заемных средств изучается динамика их состава и структуры с выявлением тенденции изменения объема и доли кредитов банков и займов, непогашенных в срок, увеличение абсолютной суммы которых свидетельствует о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.

Детализированный анализ финансового состояния:

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика. (таблица 1)

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения	Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения.	Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. Коэффициент покрытия (общий). Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей в отчетности.	Убытки. Ссуды и займы, не погашенные в срок. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности.	Прибыль. рентабельность общая. рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. Оборачиваемость активов Продолжительность операционного и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	Рентабельность авансированного капитала. Рентабельность собственного капитала.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

- Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

- Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

- Оценка основной деятельности.

- Анализ рентабельности.

- Оценка положения на рынке ценных бумаг.

- Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности, будет проведена в практической части данной работы.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента».

Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

- анализ доходности (рентабельности);

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ кредитоспособности;

- анализ использования капитала;

- анализ уровня самофинансирования;

- анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

- состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. финансовый актив информационный

Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один) тенге вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.

Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования:

К с = П+А/К+З (2)

где П - прибыль, направляемая в фонд накопления;

А - амортизационные отчисления;

К - заемные средства;

З - кредиторская задолженность и др. привлеченные средства.

Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирования.

Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно накапливает его.

Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С. Стояновой, являются:

- коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

- коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

- коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

-коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

- коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии. Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.

Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующее кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага.

ЭФР = 2 / 3 (ЭР - СРСП) * ЗС / СС (3)

где ЭР, экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;

СРСП - среднерасчетная ставка процента;

ЗС - заемные средства;

СС - собственные средства.

То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.

Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу, называемому также анализом "издержки - объем - прибыль", - отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства / сбыта.

Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. [28]

Порог рентабельности - эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства - ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Так как в данной работе не используются элементы операционного анализа, то нет смысла более подробно останавливаться на выше описанном методе.

В статье КЭН М.И. Литвина, рассматриваются некоторые возможности применения матричных методов оценки и анализа финансовых показателей, увязанных с действующей формой бухгалтерского баланса.

Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:

- Матричный баланс на начало года.

- Матричный баланс на конец года.

- Разностный (динамический) матричный баланс за год.

- Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.

Матричный баланс предприятия составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику - изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).

Правила составления матричной модели для первых трех балансов не сложны. Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива - по вертикали. Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса. Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия. Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы - подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий, предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия; объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (таблица 2 ).

Таблица 2

Матрица баланса

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства
1. Основные средства и нематериальные активы.	Уставный и добавочный капитал. Долгосрочные кредиты и займы Фонды накопления и нераспределенная прибыль
2. Капитальные вложения.	Долгосрочные кредиты и займы Уставный и добавочный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения.	1 .Уставный и добавочный капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
Оборотные средства.
1. Запасы и затраты.	Уставный и добавочный капитал (остаток) Резервный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) Краткосрочные кредиты и займы. Кредиторы Фонды потребления и резервы
2. Дебиторы.	Кредиторы Краткосрочные кредиты и займы.
3. Краткосрочные финансовые вложения.	Резервный капитал Кредиторы Фонды потребления и резервы
4.Денежные средства.	1.Резервный капитал 2.Фонды накопления и нераспределенная прибыль Кредиты и займы 4. Фонды потребления и резервы

Можно предложить следующий вариант подбора средств. Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств.

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств, и на каком этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым..

2. Экономико-правовая характеристика предприятия

2.1 Экономическая характеристика ГКП «Тазалык» - государственного предприятия

В соответствии с законом о государственном предприятии на основании Указа Президента РК от 19 июня 1995 года основным назначением деятельности государственных предприятий является решение социально-экономических задач, определяемых потребностями общества и государства.

Устав государственного предприятия должен содержать: указание о виде предприятия, его фирменное наименование, сведения об учредителе (уполномоченном органе) и органе государственного управления, место нахождения предприятия, предмет и цели его деятельности, полномочия руководителя, режим работы, порядок образования имущества предприятия и распределения дохода, условия реорганизации и прекращения деятельности предприятия.

В уставе определяется также взаимоотношения между предприятием и учредителем, предприятием и органом государственного управления, администрацией предприятия и его трудовым коллективом. В уставе могут содержаться и другие положения, не противоречащие законодательству.

Предмет и цели деятельности государственного предприятия определяются его учредителем по представлению органа государственного управления, закрепляются в уставе предприятия и должны в части предприятий на праве хозяйственного ведения соответствовать требованиям Указа.

Орган государственного управления оформляет отношения с руководителем предприятия посредством заключения индивидуального трудового договора в соответствии с законодательством РК о труде.

Руководитель предприятия несет персональную ответственность перед собственником и органом государственного управления за состояние дел на предприятии. Руководитель предприятия действует на принципах единоналичия и самостоятельно решает все вопросы деятельности предприятия в соответствии с его компетенцией, определяемой Указом и уставом предприятия.

Руководитель без доверенности действует от имени предприятия, представляет его интересы во всех органах, распоряжается имуществом предприятия в пределах, установленных Указом, заключает договоры, выдает доверенности, открывает банковские счета и совершает иные сделки, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников. Имущество предприятия составляют основные и оборотные средства, а также ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

Реорганизация и ликвидация государственного предприятия производятся по решению Правительства РК, а коммунального предприятия - по решению местного исполнительного органа. Государственные предприятия на праве хозяйственного ведения созданы в следующих сферах деятельности:

- в области водоснабжения района;

- осуществление хозяйственной деятельности в области энерго-, теплоснабжения, магистрального транспорта, связи, коммуникаций, коммунального и жилищного хозяйства и других систем жизнеобеспечения республиканской и местной инфраструктур, которые в силу своего естественного монопольного положения и социально-экономической значимости требуют прямого государственного управления.

Цены на товары (работы, услуги), производимые и реализуемые предприятием в счет выполнения заказа государства, устанавливаются предприятием по согласованию с органом государственного управления, и утверждены антимонопольным комитетом. Предприятие содержится за счет собственных доходов от собственной деятельности.

Размер фонда оплаты труда предприятия ежегодно устанавливается органом государственного управления. Формы оплаты труда, штатное расписание, размеры должностных окладов, система премирования и иного вознаграждения определяются предприятием самостоятельно в пределах установленного фонда оплаты труда.

Государство не отвечает по обязательствам предприятия за исключением случаев банкротства, которое было вызвано действиями учредителя или органа государственного управления. В этих случаях государство отвечает по обязательствам предприятия при недостаточности средств последнего для удовлетворения требований кредиторов.

2.2 Учетная политика ГКП «Тазалык»

Настоящая учетная политика ГКП «Тазалык» разработана в соответствии с требованиями Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона № 2732 от 26 декабря 1995 года «О бухгалтерском учете», казахстанскими стандартами бухгалтерского учета (СБУ) РК № 1 - 20, приказом Департамента МБУ и Министерства финансов Республики Казахстан № 7 от 21 мая 1995 года, других законов и нормативных актов РК и с учетом конкретных производственно-экономических условий деятельности ГКП «Тазалык». Настоящая учетная политика представляет специальные принципы, методы, правила и практические установки, принятие общим собранием участников товарищества и разработанные органами управления в процессе подготовки и представления финансовой, налоговой и статистической отчетности, которые конкретно написаны в законодательных и нормативных актах РК, но имеющие место в практической деятельности предприятия. Правовую сторону настоящей Учетной политикой представляют положения, приказы, указания, инструкции и другие документы, разработанные на основании законодательных и нормативных актов РК, применительно к условиям деятельности предприятия. Организация представляет отчетность и настоящую Учетную политику, в части их касающихся, следующим адресатам:

- Департаменту агентства по регулированию естественных монополий;

- Департаменту государственного коммунального имущества;

- налоговому комитету по месту регистрации;

- статистическому отделу района.

Представление финансовой, бухгалтерской и другой отчетности и информации другими пользователями и открытая публикация, предусматривается только по письменному согласию органов управления или, в случаях, предусмотренных законодательством (решение суда, постановление прокуратуры и т.д.).

Калькуляция себестоимости производства продукции, работ и услуг на предприятии проводится по видам деятельности с дифференцированием на производственную себестоимость и расходы периода. Затраты, относимые на себестоимость продукции, работ и услуг и полностью включаемые в вычеты по предприятию, исчисляются по СБУ - 7.

Для учета и списания ТМЦ применяется метод средневзвешенной стоимости. При списании ТМЦ на производственные цели, на благотворительность и рекламную деятельность стоимость их определяется не ниже себестоимости.

Учет денежных средств на предприятии ведется безналичным наличным путем в национальной валюте. Курсовая разница накапливается в течение года и списывается по окончании периода. Ведется «Отчет о движении денежных средств».

Начисление и уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет ведется в соответствии с Указом Президента РК, имеющего силу закона, «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» № 2235, и в соответствии с законом РК от 8 декабря 1997 года № 2000-1 «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента РК», имеющего силу Закона № 2235 от 24 декабря 1995 года.

В конце года выводится фактическая себестоимость готовой продукции, выполненных работ. Реализация продукции производится по ценам реализации, не ниже фактических затрат на ее производство и расходов по реализации.

Финансовый учет ведется на синтетических счетах Генерального плана счетов, где формируются все затраты и доходы в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый учет открыт для внешних пользователей и контролируется государственными органами в пределах компетенции и независимыми аудиторами по заказу собственника.

Производственный учет отражается на синтетических счетах Генерального плана и формирует внутрифирменную калькуляционную себестоимость продукции, работ и услуг, учитывает все прямые и накладные расходы предприятия.

Статистический учет базируется на данных бухгалтерского учета. Налоговый учет формируется на базе результатов бухгалтерского учета в соответствии с налоговым законодательством.

Для того, чтобы дать оценку и проанализировать финансовые результаты деятельности ГКП «Тазалык» и его экономический потенциал, в первую очередь, необходимо дать детальную характеристику имуществу предприятия и источников его формирования. Как известно, баланс предприятия состоит из актива и пассива (валюты баланса). Исходя из этого, необходимо дать оценку состава и размещения актива баланса, охарактеризовать структуру имущества предприятия.

Приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет источников формирования, то есть за счет собственных и заемных средств, авансированного капитала (валюты баланса), характеристика которых раскрывает сущность финансового положения предприятия.

Имущество ГКП «Тазалык» составляют основные и оборотные средства, а также ценности, стоимость которых отражается в балансе предприятия.

Имущество предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в том числе между работниками.

Имущество предприятия формируется из:

- имущества, переданного ему собственником;

- имущества (включая денежные доходы) приобретенного в результате собственной деятельности;

- иных источников, не запрещенных законодательством.

Имущество, являющееся государственной собственностью РК, закрепленное за предприятием, принадлежит ему на праве хозяйственного ведения.

Предприятие владеет, пользуется и распоряжается этим имуществом, которое находится в его ведении для обеспечения деятельности, предусмотренной его установленными целями, либо оказалось продуктом этой деятельности.

В состав предприятия, как имущественного комплекса, входят все виды имущества, предназначенного для его деятельности, включая здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, право на земельный участок, право требования, доли, а также право на обозначения, индивидуализирующие его должность (фирменное наименование, товарный знак) и другие исключительные права.

При передаче государственного предприятия из подчинения одного органа государственного управления другому право хозяйственного ведения на принадлежащее ему имущество сохраняется.

Предприятие образует фонды: уставный, резервный и иные фонды, необходимые для эффективной деятельности предприятия.

Для обеспечения деятельности предприятия собственником формируется уставный фонд, размер которого составляет 7150000 тенге.

В начале своей деятельности основным имуществом предприятия, закрепленным в Уставе, было 149 га посевных площадей - пашни. После банкротства и ликвидации Урицкого эксплуатационно-строительного управления в марте 2009 года на баланс ГКП «Тазалык» были переданы основные средства, отвечающие водохозяйственной деятельности предприятия на сумму 31461576 тенге, согласно передаточного акта от 4 апреля 2009 года, в том числе здания, сооружения - 529600 тенге, машины и оборудование по эксплуатации водопроводной магистрали - 1396220 тенге, транспортные средства в количестве 8 машин - водовозов на сумму 222099 тенге, радиостанция, блок питания - 135870 тенге и машин и оборудования для ремонта водопроводной магистрали на сумму 862368 тенге.

2.3 Анализ финансовых результатов и оценка финансовой устойчивости ГКП «Тазалык»

Залогом выживаемости и основной стабильности положения предприятия служит его устойчивость, на которую оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- степень зависимости от внешних кредиторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов и др.

Средства резервного фонда используются исключительно на покрытие убытков, исполнение обязательств перед бюджетом, погашение государственных кредитов и выплату процентов по ним в случае недостаточности иных средств предприятия.

Таким образом, финансовая устойчивость - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости ГКП «Тазалык» за 2008- 2010 гг. (тыс.тенге)

№ п/п	Показатели	2008год	2009 год	2010 год	Изменения 2010-2008 гг
1	2	3	4	5	6
1	Собственный капитал	-32830	160542	285956	318786
2	Внеоборотные активы	173852	224611	37215	-136637
3	Наличие собственных оборотных средств	-206682	-64069	248741	455423
4	Долгосрочные кредиты и займы	42627	42627		-42627
1	2	3	4	5	6
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, средств для формирования запасов и затрат	-164055	-21442	248741	412796
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	593	1279		-593
7	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат	-163462	-20163	248741	412203
8	Общая величина запасов и затрат	22938	65300	19625	-3313
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-229620	-129369	229116	458736
10	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	-186993	-867742	229116	416109
11	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат	-186400	-85463	229116	415516
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	0; 0; 0	0; 0; 0	1; 1; 1

Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать следующий вывод о финансовой устойчивости предприятия. Источники собственных средств (собственный капитал) предприятия к 2009 году увеличились на 318786 тыс.тенге, но размер внеоборотных активов уменьшился на 136637 тыс.тенге и составил 37215 тыс.тенге в анализируемом периоде, что в конечном итоге повлекло за собой увеличение показателя наличия собственных оборотных средств на 455423 тыс.тенге и составил 248741 тыс.тенге. на предприятии за анализируемый период наблюдается увеличение собственных оборотных и заемных долгосрочных средств для формирования запасов и затрат на 412796 тыс.тенге, а также увеличение общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат на 412206 тыс.тенге.

При анализе финансовой устойчивости необходимо также уделить внимание финансовым результатам деятельности данного предприятия, основанием для которого является «Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности». Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4

Финансовые результаты деятельности ГКП «Тазалык» за 2008 - 2010 гг. (тыс.тенге)

№ п/п	Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Изменения 2008-2010 гг.
1	Доход от реализации	232176	91089	17167	-215009
2	Себестоимость реализованной продукции	253099	210507	16576	-236523
3	Валовой убыток	-20923	-119418	590	21513
4	Затраты на производство всей продукции	260101	203758	18974	-241127
5	Финансовый результат	-44507	-144012	413	44920

Из данных таблицы видно, что снизился доход от реализации на 215009 тыс.тенге в 2010 году по сравнению с 2008 годом. Себестоимость реализованной продукции также снизилась на 236523 тыс.тенге.

Но при этом, в 2010 году была получена валовая прибыль в размере 590 тыс.тенге, в отличие от двух предыдущих лет (были убытки). Вследствие этого в 2010 году финансовый результат - чистый доход в размере 413 тыс.тенге.

Результативность работы и экономическая целесообразность функционирования предприятия в полной мере характеризующих его финансовое состояние, а в конечном итоге и финансовую устойчивость в условиях рыночной экономики, оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

Увеличение этих показателей ведет к тому, что по трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости можно говорить об абсолютной финансовой устойчивости в 2010 году. Резервный фонд предприятия образуется путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от суммы прибыли до достижения 10%-го размера уставного фонда.

В том случае, если производство продукции нерентабельно или низкорентабельно, то используют такой показатель, как окупаемость затрат. Предприятие считается рентабельным, если уровень окупаемости затрат выше 100% (рисунок 2).



Рисунок 2 Динамика дохода за период 2008 - 2010 год

Проанализировав финансовые результаты деятельности предприятия за период с 2008 по 2010 год можно сделать следующий вывод, что по всем годам финансовый результат различный. Так, в 2008-2010 годах предприятие работало убыточно, а в 2010 году прибыльно. В 2008 году предприятие получило убыток в размере 44507 тыс.тенге, а в 2009 году - 144012 тыс.тенге. но в 2010 году была получена прибыль в размере 413 тыс.тенге. уровень рентабельности в 2010 году составил 2,17%.

Рисунок 3. Динамика затрат за период 2008-2010 г

В 2008 году затраты предприятия составили 260101 тыс.тенге, а в 2009 году -203758 тыс.тенге, в 2010 году 18974 тыс.тенге. Динамика затрат за период 2008-2010 годы уменьшились в связи с увеличением прибыли.

3. Оценка финансового состояния ГКП «Тазалык» и изменение его финансовых показателей

3.1 Источники анализа финансового состояния предприятия

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчет о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании которой можно установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники формирования, направления и эффективность их использования, состояние расчетов с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и т.д.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа.

Уметь читать баланс - значит, знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в моровой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Оценка финансовой состояния является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Оценка устойчивости формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

В ходе анализа производится: изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия; выявление факторов изменения их величины; определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней; оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала); оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия; обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

По своей форме бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе) отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) - источники их образования.

Активы - это имущество, имущественные и личные неимущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку.

Обязательство (пассивы) - обязанность лица (должника) совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и др., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанностей.

Собственный капитал - это активы субъекта после вычета его обязательств. К долгосрочным активам относятся:

- стоимость основных средств;

- стоимость нематериальных активов;

- капитальное строительство;

- инвестиции и др.

Основные средства (недвижимость) приобретаются для долгосрочного использования предприятием.

В состав оборотных (текущих) активов включают:

- наличные деньги;

- ценные бумаги;

- дебиторскую задолженность;

- товарно-материальные запасы и затраты.

Эти активы являются оборотными в том понимании, что они находятся в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Те оборотные активы, которые легко преобразовываются в денежные средства, принято считать легко реализуемыми активами.

Производственные запасы и затраты, финансовые инвестиции оцениваются в балансе по фактической себестоимости. Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами, будучи иммобилизованными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.

На основе группировок актива и пассива баланса можно составить аналитический баланс в виде таблицы 4, с помощью которого осуществляется анализ структуры имущества предприятия и источников его финансирования. (таблица 5)

Таблица 5

Структура имущества ГКП «Тазалык» и источников его образования за 2008-2010 гг. (тыс.тенге)

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение 2010-2008гг.
АКТИВЫ
Долгосрочные активы	173852	224611	37215	-136637
Текущие активы, всего	29883	104669	305534	275651
В т.ч. производственные запасы	22834	64904	18612	-4222
готовая продукция	104	396	1013	909
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	9	9	8316	8307
дебиторская задолженность	6936	39360	277593	270657
ПАССИВЫ
Собственный капитал	-32830	160542	285956	318786
Долгосрочные пассивы	42627	42627	-	-42627
Краткосрочные пассивы, всего	193938	126111	56793	-137145
В т.ч. краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
расчеты с кредиторами	193938	126111	56793	-137145
БАЛАНС	203735	329280	342749	139014

Из данной таблицы видно, что размер долгосрочных активов уменьшился на 136637 тыс.тенге и в 2010 году составил 37215 тыс.тенге. стоимость. Стоимость текущих активов значительно возросла на 275651 тыс.тенге и составила 305534 тыс.тенге, за счет увеличения дебиторской задолженности на 270657 тыс.тенге, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 8307 тыс.тенге, готовой продукции на 909 тыс.тенге.

При этом размер производственных запасов уменьшился на 4222 тыс.тенге и в 2010 году составил 18612 тыс.тенге.

Размер собственного капитала возрос на 318786 тыс.тенге и в 2010 году составил 285956 тыс.тенге. При этом уменьшились размеры долгосрочных пассивов на 42627 тыс.тенге, краткосрочных пассивов на 137145 тыс.тенге. Изменение в целом баланса произошло в сторону увеличения на 139014 тыс.тенге и в 2010 году составил 342749 тыс.тенге.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий). Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

3.2 Анализ состояния и структуры активов ГКП «Тазалык»

...