Пути укрепления финансового состояния предприятия (на примере ТОО "АС-авто")

- предоставить Покупателям условия скидок, проанализировать все плюсы и минусы, и какую выгоду им это принесет;

- подписать договора с Пукупателями.

1. Анализируя выше изложенные выводы, для сокращения периода оборачиваемости оборотных средств, предприятию можно порекомендовать использовать методы «Спонтанного финансирования». Сущность метода заключается в предоставлении скидки Покупателю при условии оплаты в течение короткого срока. Привлекательность метода для Покупателя заключается в том, что Покупателю становиться выгоднее взять кредит и приобрести услугу. В этом случае процент банковского кредита будет ниже, чем скидка с цены (цена отказа от скидки) предлагаемой услуги.

Сопоставим «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое - на базе годовых процентных ставок). Взвесим издержки альтернативных возможностей.

(8)

Если результат превысит ставку банковского процента, то Покупателю лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

Допустим ТОО «АС-Авто» продает услугу своим Заказчикам на условиях: скидка 4% при платеже в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 50 дней. Уровень банковского процента - 15% годовых.

Поскольку 33,33% > 15%, Заказчику наших услуг есть смысл воспользоваться нашим предложением: отказ от скидки обойдется на 18,33 процентных пункта (или более чем вдвое) дороже банковского кредита.

Таким образом, благодаря спонтанному финансированию:

Предприятие ТОО «АС-Авто» сможет снизить дебиторскую задолженность, тем самым увеличить оборачиваемость оборотных средств.

Получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности, тем самым улучшиться коэффициент собственных и заемных средств. Так как заемные средства состоят из кредиторской задолженности (в сумме 125 тыс.тг.), задолженности поставщикам (74 тыс.тг.), и задолженности перед персоналом (30 тыс.тг.), задолженность по налогам и сборам (12 тыс.тг.) и перед государственными внебюджетными фондами (9 тыс.тг.), то имея оборотные средства и погасив кредиторскую задолженность, тогда коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2007 году будет равен 1250 тыс.тг. / 444тыс.тг. = 2,8, а не 3,1.

При ликвидации кредиторской задолженности предприятия также улучшится коэффициент текущей ликвидности с 1,27 до 1,4

1741 тыс.руб. / 1250 тыс. тг. = 1,4

Если предприятие добьется с помощью выше приведенных методов своевременного погашения дебиторской задолженности, выполнит свои обязательства, будет иметь оборотные средства, то необходимо пожелать чтобы предприятие не теряло этих возможностей. Для этого необходимо изучать платежеспособность будущих потенциальных Покупателей своих услуг.

Финансовые коэффициенты для данного предприятия в 2007 году все укладывались в нормативные значения, причем некоторые с достаточным «запасом прочности», следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии анализируемого предприятия. В 2008 году коэффициент текущей ликвидности и коэффициенты рыночной устойчивости ухудшились. Рекомендации по улучшению этих коэффициентов приведены выше.

- Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности выявил низкий уровень рентабельности.

Из всего вышесказанного следует основной вывод о том, что, прежде всего, руководству предприятия следует принимать меры:

- По снижению издержек;

- Увеличению объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;

- Добиваться своевременной оплаты предоставляемых услуг.

2. Реализация услуг предприятия неравномерна в течение этих двух лет, что говорит о несбалансированности денежных потоков предприятия, возникает значительная дебиторская задолженность, оплата услуг происходит позже их фактической отгрузки.

Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли можно манипулировать увеличением или уменьшением переменных затрат и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль.

Нам известно, что выручка от реализации в 2008 году составила 9920 тыс.тг. при переменных затратах 2108 тыс.тг. и постоянных затратах 7384 тыс. тг. (в сумме 9492 тыс. тг.). Прибыль равна 428 тыс.тг.

Предположим далее, что выручка от реализации возрастет до 10565,0 тыс.тг. (+6,5%). Увеличиваются на те же 6,5% и переменные затраты. Теперь они составляют 2108 тыс.тг. + 137,02 тыс.тг. = 2245,02 тыс.тг. Постоянные затраты не изменяются: 7384 тыс.тг. Суммарные затраты равны 9429,02 тыс.тг. Прибыль же достигает 10565,0 тыс.тг. - 9629 тыс.тг. = 936 тыс.тг., что на 46% больше прибыли 2008 года. Выручка от реализации увеличилась всего на 6,5%, а прибыль на 46%.

3. Для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результат от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.

Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, и скажем на три процента, прибыль возрастет на

3% х 18,25 = 54,75%.

Таким образом, на предприятии ТОО «АС-Авто» незначительно увеличив выручку на 6,5% прибыль возрастет на 46%.

Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия показала что, ТОО «АС-Авто» имеет текущую ликвидность, что в современных условиях указывает на возможность организации оплатить свои текущие обязательства за счет продажи краткосрочных финансовых вложений и активов, но ограничены деловые возможности и свобода действий администрации при получении выгодных контрактов.

4.2 Выбор управленческого решения (проекта) и возможности улучшения финансового состояния

Исходя из приведенных выше расчетов можно сделать предварительный финансовый анализ для предприятия на 2007 год.

Таблица 16. - Сравнительный анализ финансового состояния предприятия

коэффициент	Наименование показателя	Норматив. знач.	Значение показателей	Изменение
			2008г.	2007г.
1	2	3	4	5	6
Оценка ликвидности:
К1	Коэффициент текущей ликвидности	2,0	1,27	1,4	0,13
К2	Коэффициент критической ликвидности	0,8	1,17	1,3	0,13
К3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,09	0,1	0,01
Оценка финансовой устойчивости:
К4	Излишек или недостаток собственных оборотных средств	+ или -	231	231	0
К5	Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств	+ или 0	231	231	0
К6	Излишек или недостаток общей величины формирования источников запасов и затрат	+ или 0	1 606	1481	-125
К7	Обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,6	2,71	2,71	0
К8	Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами	1,0	2,71	2,71	0
Оценка рыночной устойчивости:
К9	Индекс постоянного актива		0,18	0,18	0
К10	Коэффициент автономии	> 0,5	0,24	0,26	0,02
К11	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	< 1,0	3,1	2,8	0,3
К12	Коэффициент маневренности	> 0,33	0,82	0,82	0
Оценка деловой активности:
К13	Отдача всех активов	1,0	5,45	6,24	0,79
1	2	3	4	5	6
К14	Оборачиваемость оборотных средств	> 3	7,72	6,3	-1,42
К15	Отдача собственного капитала	1,0	41,77	41,77	0

Из таблицы 16 видно:

Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,13, согласно общепринятым международным стандартам этот показатель должен находиться от единицы до двух, то есть оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности также увеличился на 0,13.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) увеличился на 0,01, он не превышает нормативное значение, то есть предприятие на ближайший месяц не имеет гарантии погашения долгов.

Коэффициент К6 уменьшился на 125 следовательно уменьшилась величина источников запасов и затрат.

Коэффициент автономии в данном случае немного приблизился к нормативу, но все же, по-прежнему не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

К11 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2008г. составил 3,1, а 2007г.- 2,8, предприятию по-прежнему необходимо уменьшать сумму заемных средств, так как показатель превышает кризисное значение.

Увеличилось плечо финансового рычага на 0,3. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов немного повысилась и понизилась его рыночная устойчивость в 2007 году по сравнению с 2008 годом.

К13, К14, К15 все три коэффициента для анализируемого предприятия по-прежнему превышают нормативное значение, предприятие эффективно использует свои средства и свидетельствуют о его прочном финансовом положении.

Соотношение использования прибыли не приведено, так как ни фонд накопления, ни фонд потребления на анализируемом предприятии не формировались.

Сокращение затрат на автотранспортные услуги

Рассмотрим пути снижения издержек предприятия за счет оптимизации автотранспортных средств предприятия.

В настоящее время на балансе предприятия 15 транспортных средств.

Структуру подвижного состава можно увидеть в таблице 17.

Таблица 17. - Структура подвижного состава в 2008 году.

Наименование	Кол-во, ед.	В т.ч. технически исправных	Грузоподъёмность, т.
Фуры	11	10	27,5
Легковые машины	4	3	----
Итого	15	13	27,5

Таким образом, на балансе предприятия 15 автомобилей, из них непосредственно в производственном процессе участвуют 11 автомобилей, остальные используются для служебных целей.

Грузовые машины используются для перевозки сырья, запасных частей и в других целях.

Легковые автомобили в основном служат для служебных целей: перевозки почты, секретных бумаг, а также обслуживают директорат.

Основной работой является перевозка грузов, специфика которой заключается в том, что ее осуществление совпадает с производственными целями, в результате чего не может быть задержек при доставке материалов и комплектующих.

Стоимость перевозки груза автомобильным транспортом добавляется к стоимости оказания услуг путем включения затрат на себестоимость. На перемещение затрачивается живой труд работников, занятых на автомобильном транспорте, и общественный труд, воплощенный в подвижном составе и предметах труда.

Политика руководства предприятия направлена на расширение парка собственных автомобилей, но финансовые возможности предприятия не позволяют приобрести необходимое количество транспортных средств.

Срок эксплуатации некоторых автомобилей значителен. Кроме того, приобретались новые автомобили по взаимозачету. Многие автомобили требуют капитального ремонта. Средний возраст автомобилей, состоящих на балансе предприятия можно проследить в таблице 18.

Таблица 18. - Группировка автомобилей по времени пребывания их в эксплуатации на конец 2008 г.

	Число грузовых автомобилей	Число служебных автомобилей
Пребывающие в эксплуатации до 2-х лет включительно	11	1
Свыше 2-х до 5-и лет включительно	0	2
Свыше 5 до 8-и лет включительно	0	1
Свыше 8-и до 10-и лет включительно	0	0
Свыше 10-и лет	0	0
ИТОГО	11	4

Грузовые автомобили сравнительно моложе, легковые - требуют капремонта или замены.

Для анализа структуры подвижного состава, а также для характеристики состояния парка автомобилей рассчитаем следующие коэффициенты:

- Фондовооруженность показывает степень оснащенности каждого работника основными производственными фондами в нашем случае определим оснащенность каждого водителя транспортным средством.

- Коэффициент изношенности

Ки = А/ Ссг,(9)

Где А - сумма амортизационных отчислений за год, тыс. тг.

Ссг - среднегодовая стоимость ТС, тыс.тг.

Ки = 2046 / 3149 = 0,65

- Коэффициент годности

Кг = 1 - Ки (10)

Кг = 1- 0,65 = 0,35

Приведенные данные позволяют сделать вывод, что парк автомобилей изношен на 65%, причем процент износа значительный у легковых автомобилей. В связи с этим можно наблюдать тенденцию роста затрат на ремонт и восстановление данной категории автомобилей.

Основной проблемой является избыток транспортных средств, требующих значительных средств на их содержание, неполное использование техники и высокий износ легковых автомобилей.

Имеющиеся у предприятия, легковые и грузовые автомобили задействованы не полностью, на их содержание предприятие затрачивает дополнительные средства.

Для решения выявленных проблем предлагается провести следующие мероприятия:

- реализовать неиспользуемые служебные автомобили;

- организовать предоставление транспортных услуг сторонним организациям.

Определим потребность предприятия в транспортных средствах, для этого проанализируем заявки на транспортные работы и запрашиваемые автомобили.

Таблица 19. - Перечень транспортных средств, необходимых предприятию

Тип ТС	Модель ТС	Количество необходимое, шт.	Количество в наличии, шт.
Грузовая	Фура	11	11
Легковые		1	4
Итого		12	15

Анализируя таблицу, можно сказать, что у предприятия избыток в легковых автомобилях. Легковые автомобили, которые есть в наличии, имеют большой срок службы, требуют капремонта, и поэтому не могут использоваться в полную силу.

Эти автомобили со сроком использования более 5 лет более выгодно было бы реализовать. За их реализацию предприятие выручит около 1380 тыс.рублей.

В связи с обновлением автопарка, произойдет уменьшение простоя автомобилей в ремонте и под погрузкой, что является важным резервом увеличения объема грузооборота.

Предприятие имеет возможность за счет лучшей организации труда сократить целодневные простои автомобилей, что позволит увеличить объем перевозок.

Себестоимость автоперевозок является важным показателем, характеризующим работу автопарка. Ее уровень непосредственно зависит от полноты использования машин.

В 2007 году планируется увеличение объемов реализации услуг, в связи с этим увеличатся объемы перевозок, грузооборот, общий пробег автомобилей, однако при слаженной и качественной организации работы транспорта могут быть выделены резервы для осуществления коммерческих услуг транспортом, благодаря этому возможно ускорить возврат займа и получить дополнительную прибыль.

Владение широким спектром подвижного состава позволит предприятию организовать предоставление услуг сторонним организациям, а также работникам предприятия.

Основными заказчиками будут являться покупатели, не имеющие собственного транспорта, а также физические лица.

В связи с тем, что основной задачей транспорта является обслуживание подразделений предприятия, коммерческая деятельность будет осуществляться в свободное время. Сократив время пребывания транспорта в ТО, простоев под погрузкой и разгрузкой, освободится время для осуществления коммерческой деятельности.

Каждый автомобиль можно использовать по 2 дня в месяц.

Для того, чтобы организовать коммерческие перевозки необходимы дополнительные затраты (таб.20).

Таблица 20. - Калькуляция затрат

Наименование статей	Сумма затрат ,тг.
Затраты на оплату труда водителей	28000
Отчисления на социальные нужды	7280
Затраты на топливо для автомобилей	28000
Затраты на смазочные и другие эксплуатационные материалы	2100
Затраты на ремонт и восстановление автомобильных шин	7900
Затраты на образование ремонтного фонда	5446
Затраты на амортизацию для автомобилей	3081
Общехозяйственные затраты	2317
Итого затрат	84124

Используя транспортные средства согласно графика, а также имея постоянных заказчиков, планируется получить следующую прибыль, (таблица 21).

Таблица 21. - План образования прибыли

Наименование показателя	Расчетная формула	Значение показателя
Грузооборот, ткм.	Р	21870
Рентабельность перевозок, %		20
Доход транспортной работы, тг.	Д = Ц х Р х Кр Ц - цена за ткм (220р) Кр - коэффициент рентабельности	962280
Затраты (С), тг.	C	84124
Прибыль от перевозок (Пр), тг.	Пр = Д-С	878156

Оказывая транспортные услуги по тарифной ставке 220 тг/ткм, предприятие получит дополнительно прибыль 878,2 тыс.тенге в год.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное в дипломном проекте исследование позволило:

1) Поставить проблему конкретизации понятия финансового состояния фирмы и сделать попытку его уточнения.

2) Разработать методику проведения финансового анализа фирмы.

3) Уточнить методику структурно-динамического анализа агрегированного баланса фирмы.

4) Разработать структуру модифицированного отчета и прибылях и убытках и провести структурно-динамический анализ прибыльности компании.

5) Разработать электронные таблицы для автоматического проведения расчетов анализа финансового состояния фирмы на основании данных годовой бухгалтерской отчетности.

6) Были предложены возможные пути улучшения финансового состояния фирмы.

- Фирма должна проанализировать свою потребность в запасах сырья и материалов и принять решение об их разумном снижении.

- Фирма должна направить свои усилия на увеличение ликвидности. Для этого необходимо направить усилия на уменьшение краткосрочной задолженности фирмы в первую очередь, на снижение величины краткосрочных кредитов, а также на уменьшение той части кредиторской задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами.

- Кроме того, фирма должна направить свои усилия на снижение дебиторской задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к реальным потерям. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей. Однако здесь необходимо проявить особую осторожность, чтобы не потерять покупателей и не снизить объемы реализации.

- При этом фирме необходимо постоянно контролировать и своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

В настоящее время финансовый анализ в значительной степени зависит от выполняющего его специалиста. Решение возникающих проблем требует большого опыта и глубокого понимания процессов, лежащих в основе финансовой деятельности фирмы. Решение этих проблем будет способствовать все большему превращению финансового анализа в унифицированную, единую и понятную всем пользователям систему.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате проведенной работы выявлена необходимость комплексной программы управления финансовой деятельностью предприятия, что является важнейшим условием достижения экономического успеха. Поставки должны оплачиваться своевременно, платежи по задолженностям и процентные выплаты по ним производиться точно в срок, а также достаточно значительная часть средств должна оставаться в распоряжении самого предприятия, что уже будет способствовать стабилизации работы ТОО «АС-Авто».

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности, Учебник (И.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф. Моргун и др. Под общей редакцией В.И. Стражева - Минск, Государственный экономический университет Республики Беларусь, 1995 г.

2. Андреев В.А. Практический аудит, Справочное пособие - Москва, Экономика, 1994 г.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Финансовый анализ, Учебное пособие - Издательство «ДИС», ИГАЭ и У, 1997 г.

4. Балабанов И.Т., Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта, Учебное пособие - Москва, Финансы и статистика, 1994 г.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Теория анализа хозяйственной деятельности, 2 - е издание, Москва, Финансы и статистика, 1997 г.

6. Волкова О.Н., Экономика предприятия, Учебник - Москва, Финансы и статистика, 1998 г.

7. Гражданский кодекс Республики Казахстан (общая и особенная часть) - Алматы, Жетi Жаргы, 2003 г.

8. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия, Учебное пособие - Алматы, Экономика, 1998 г.

9. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия, Практическое пособие - «Бизнес школа», Интел - Синтез, 1994 г.

10. Жапаров К.Ж., Учет и анализ, Учебное пособие - Алматы, Экономика, 1999 г.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - Москва, Финансы и статистика, 1995 г.

12. Крейнина М.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле - Москва, АО «ДИС», «МВ - Центр», 1994 г.

13. Ковалев А.И., Привалов В.П., Анализ финансового состояния предприятия - Москва, Центр экономики и маркетинга, 1995 г.

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н., Анализ хозяйственной деятельности предприятия, Учебник - Москва, Финансы и статистика, 2000 г.

15. Клейнер Г.Б., петросян Д.С., Оценка финансового состояния предприятия. Финансовые и бухгалтерские консультации. Контакт. Инвест Фонд, 1995 г.

16. Лоханина И.М., Золкина З.К., Основы анализа финансового состояния предприятия, Учебное пособие - Ярославль, 1993 г.

17. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Финансовый анализ - Москва, «ПРИОР», 1996

18. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., Экономика предприятия - Москва, ИНФРА, 2002 г.

19. Малич В.А., Анализ финансовой деятельности предприятия - Санкт - Петербург, 1992 г.

20. Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» - Алматы, Издательство «Бико», 2004 г.

21. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И., Финансы предприятия, Учебное пособие - Издательство «Питер», 2002 г.

22. Русак И.А., Русак В.А., Финансовый анализ субъекта хозяйствования, Справочное пособие - Москва, Высшая школа, 1997 г.

23. Родионова В.М., Федотова М.А., Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции - Москва, Издательство «Перспектива», 1995 г.

24. Руководство к комплексной системе бухгалтерского учета «БЭСТ - 3» фирмы «Интеллект - Сервис», 2003 г.

25. Руководство к системе стендового оборудования «Интеграл - 407» фирмы «Вист - Сервис», 2003 г.

26. Стуков С.А., Система производственного учета и контроля - Москва, Финансы и статистика, 1998 г.

27. Сафронов Н.А., Экономика предприятия, Учебное пособие - Москва, Экономика, 2000 г.

28. Савицкая Г.В., Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия, Учебник - Москва, ИНФРА - М, 2003 г.

29. Финансовый анализ деятельности фирмы - Москва, ИСТ - Сервис, 1994 г.

30. Чечета А.П., Анализ финансового состояния предприятия. Бухгалтерский учет, 1992 г. № 5.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Методика финансового анализа - Москва, ИНФРА - М, 1995 г.

32. Назарбаев Н.А., «Казахстан - 2030». Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны народу Казахстана. - Алматы, «Бiлiм», 1998 г.

33. Маренго. А.К. Финансовый менеджмент. Экспресс - курс для менеджеров. Под ред. Проф. М.М. Трофимова. - СПб.: «Алетейя», 2001 г.

34. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы: Учебник. - Алматы:, 2001.

35. Русак Н.А. и другие. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Мн.: «Высшая школа», 1998 - 215с

36. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент.: Учебник. М.: Перспектива, 1998 г. - 498 с.

37. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций, Москва, 2003 - 240с

38. Шокаманов Ю.К. Социально - экономическое развитие регионов.// Казахстан и его регионы, 2004 год - № 1. - с.8

39. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник, М.: ФиС, 2000 - 365с

40. Шеремет А.Д., Сайфилин Р.С. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА, 1995 - 172с.

41. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры М., 1994.

42. Экономика и статистика фирмы. / Под. ред. Ильенковой С. Д. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Размещено на Allbest.ru

...