Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;

- обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;

- ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;

- использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности - учета векселей, факторинга, форфейтинга;

- ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;

- увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;

- замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);

- реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Рост объема положительного потока денежных средств в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

- дополнительной эмиссии акций;

- привлечения долгосрочных финансовых кредитов:

- продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;

- продажи (или сдачи в аренду) Неиспользуемых видов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- отказа от финансового инвестирования;

- снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы [20, с. 22-24]:

- увеличение объема расширенного воспроизводства операционных вне оборотных активов;

- ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;

- осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;

- активное формирование портфеля финансовых инвестиций;

- досрочное погашение, долгосрочных финансовых кредитов.

В системе оптимизации потоков денежных средств предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. В процессе такой оптимизации используются два основных метода - выравнивание и синхронизация.

Выравнивание потоков денежных средств направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных средств во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.

Синхронизация потоков денежных средств основана на ковариации положительного и отрицательного их видов. В процессе синхронизации должно быть обеспечено повышение уровня корреляции между этими двумя видами денежных потоков. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению "плюс один".

Коэффициент корреляции положительного и отрицательного потоков денежных средств во времени рассчитывается по следующей формуле:

ККдс = ()*(), (9)

где Рпо- прогнозируемые вероятности отклонения денежных потоков от их среднего значения в плановом периоде;

ПДПi- варианты сумм положительного денежного потока в отдельных интервалах планового периода;

- средняя сумма положительного денежного потока в одном интервале планового периода;

ОДПi варианты сумм отрицательного денежного потока в отдельных интервалах планового периода;

- средняя сумма отрицательного денежного потока в одном интервале планового периода;

уПДП - среднеквадратическое (стандартное) отклонение сумм денежных потоков (соответственно - положительного и отрицательного).

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого потока денежных средств предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий [21, с.12]:

- снижения суммы постоянных издержек;

- снижения уровня переменных издержек;

- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

- осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;

- использования метода ускоренной амортизации основных средств;

- сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;

- продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

Обычно план поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах "оптимистическом", "реалистическом" и "пессимистическом". Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предприятии в такой последовательности.

На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности).

На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.

Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия осуществляется двумя основными способами [22, с. 322-325]:

1) исходя из планируемого объема реализации продукции;

2) исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

1.3 Источники информации для анализа потоков денежных средств предприятия

Цель анализа потоков денежных средств - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.

Денежные средства характеризуют степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии [23, с. 188].

Анализ потоков денежных средств является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Анализ потоков денежных средств удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков [24, с. 17-37].

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации так и для ее инвесторов и кредиторов.

Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.

Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.

Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

- Определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

- Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

- Определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

Для этого используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления/выбытия денежных средств. Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.

Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:

1. Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличении статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно привести банковский кредит.

2. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Например, продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

Потребление:

1. Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". Пример потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.

2. Любое увеличение активных статей баланса. Приобретение внеоборотных активов, образование запасов являются примерами потребления денежных потоков.

Образование и расход потоков денежных средств происходят при любом виде деятельности фирмы. Приведенная ниже таблица (Таблица 1) показывает, какие операции, относящиеся к той или иной сфере деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая), вызвали приток (+) и какие стали причиной оттока (-) денежных средств фирмы.

Таблица 1. Источники образования и расход потоков денежных средств

Производственная деятельность	Инвестиционная деятельность	Финансовая деятельность
+чистая прибыль +амортизационные отчисления	+убыль внеоборотных активов(продажа оборудования)	+расходование новых кредитов -взносы в погашение кредитов
+ уменьшение запасов и дебиторской задолженности	-прирост внеоборотных активов	+выпуск новых облигаций
-рост запасов и дебиторской задолженности	+продажа долей участия	+взносы на погашение и выкуп облигаций
-снижение обязательств + рост обязательств	-покупка долевого участия	+эмиссия акций -выплата дивидендов

Приведенная таблица поможет трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках в денежные потоки и составить отчет о движении денежных средств.

Подведём итоги по данной главе:

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Классифицировать денежные потоки предлагается по следующим основным признакам:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса: денежный поток по предприятию в целом, денежный поток по отдельным структурным подразделениям предприятия, денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По видам хозяйственной деятельности: денежный поток по операционной деятельности, денежный поток по инвестиционной деятельности, денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств: положительный денежный поток, отрицательный денежный поток.

4. По методу исчисления объема: валовой денежный поток, чистый денежный поток.

5. По уровню достаточности объема: избыточный денежный поток, дефицитный денежный поток.

6. По методу оценки во времени: настоящий денежный поток, будущий денежный поток.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: регулярный денежный поток, дискретный денежный поток.

8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами: регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода; регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:

1. Принцип информативной достоверности.

2. Принцип обеспечения сбалансированности.

3. Принцип обеспечения эффективности.

4. Принцип обеспечения ликвидности.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными средствами предприятия.

Основной целью управления денежными средствами является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой.

Важнейшими задачами оптимизации денежных средств предприятия являются: выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

Анализ потоков денежных средств удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа потоков денежных средств.

2. Особенности организации денежных средств на сельскохозяйственном предприятии (на материалах КХ "Жанахай")

2.1 Организационно-экономическая характеристика КХ "Жанахай"

Крестьянское хозяйство является важнейшим первичным звеном аграрного производства и наиболее рациональной формой хозяйствования на земле с точки зрения соответствия организации его производственной деятельности особенностям аграрного производства. Именно в крестьянском хозяйстве в наибольшей мере могут быть учтены специфические и биологические факторы и процессы и, следовательно, созданы максимально благоприятные условия для эффективного использования Земли, растений и животных.

Под крестьянским (фермерским) хозяйством понимают добровольное семейно-трудовое объединение лиц, совместно ведущих аграрное производство, и носящее товарный характер, основное главным образом на личном труде крестьянина (фермера), членов его семьи, совместной собственности на средства производства, выращенную продукцию и полученный доход [25, с 56-61].

Крестьянское хозяйство (далее К/Х) "Жанахай" является юридическим лицом и осуществляет сою деятельность на основании свидетельства о государственной регистрации индивидуального предпринимателя серия 05915 № 0082687 "11" января 2007 года.

Крестьянское хозяйство "Жанахай" основано в 1998 году представляет собой крестьянское хозяйство, в котором предпринимательская деятельность осуществляется в форме семейного предпринимательства, основанного на базе общей совместной собственности, на основе договора о хозяйственной совместной деятельности.

Главой КХ Пигарев Евгений Викторович, который являясь дееспособным гражданином Республики Казахстан, представляет интересы хозяйства в отношениях с организациями, гражданами и государственными органами и осуществляет все гражданско-правовые сделки, не запрещенные законом. Место ведения бизнеса - Ленинский, Камашенский, Вишневый сельских округах Федоровского района.

В соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, предприятие имеет самостоятельный баланс, печать. Срок действия предприятия неограничен.

Крестьянское хозяйство "Жанахай" имеет государственную лицензию, которая предоставляет право на выполнение работ в области производства и реализации сельскохозяйственной продукции, и дальнейшей его переработки.

Крестьянское хозяйство "Жанахай" имеет десятилетний опыт работы (производство и реализация сельскохозяйственной продукции, развитие подсобной деятельности с целью рационального использования природных, трудовых и материальных ресурсов; рациональное использование земельных угодий, последовательное повышение их плодородия; обеспечение более полной занятости членов семьи полезной деятельностью без чрезмерного перенапряжения, забота о здоровье, нормальном их отдыхе; участие трудом и денежными средствами в социальном развитии деревни, района, в котором расположено их хозяйство).

Крестьянское хозяйство самостоятельно определяет направление всей своей деятельности, определяет структуру и объемы производства, выращивает, перерабатывает и реализует свою продукцию на свое усмотрение, а также самостоятельно решает другие возникающие вопросы, связанные с ведением хозяйства. Имущество крестьянского хозяйства принадлежит главе крестьянского хозяйства и некоторым его членам на праве общей совместной или общей долевой собственности.

В собственности членов крестьянского хозяйства находятся все насаждения на земельном участке, хозяйственные и другие постройки, мелиоративные и другие сооружения, продуктивный и рабочий скот, птица, сельскохозяйственная и другая техника и оборудование, транспортные средства, инвентарь и другое имущество, приобретенное для хозяйства на общие денежные средства его членов. Все плоды, продукции и доходы, полученные результате деятельности крестьянского хозяйства, являются общим совместным или общим долевым имуществом членов крестьянского хозяйства и используются по соглашению между членами хозяйства.

За все эти годы КХ "Жанахай" добивается стабильных результатов и наращивает объемы сельскохозяйственного производства, является одним из наиболее устойчивых хозяйств в районе.

Основной целью хозяйства является получение прибыли от всех видов деятельности, отвечающих цели его деятельности, использование её в собственных интересах.

Основными задачами хозяйства являются:

- Увеличение посевных площадей.

- Улучшение технологического процесса (агротехника) выращивания зерна.

- Наиболее полное удовлетворение потребительского спроса на зерно по стабильным ценам.

Постоянными работниками хозяйства являются специалисты, имеющие опыт работы в сельскохозяйственном производстве. Количество работающих - 33 человека, включая главу крестьянского хозяйства.

Основные требования по производимой продукции:

- Соответствие зерна ГОСТу 9353-85 по натуре, влажности, содержанию примесей, клейковине, классу и т.д.;

- Пшеница, выращиваемая на полях нашего региона, конкурентоспособна на рынке благодаря таким характеристикам, как содержание белка, натура 780т/л, количество сырой клейковины в пределах 23 %, высокой стекловидностью.

Среди конкурентов КХ "Жанахай" можно выделить следующие крестьянско-фермерские хозяйства:

- КФХ "Восход" с посевной площадью 800 гектар.

- КФХ "Поле" с посевной площадью 600 гектар.

- КФХ "Дос" с посевной площадью 900 гектар.

Все эти крестьянско-фермерские хозяйства находятся на территории Федоровского района, то есть там же где и КХ "Жанахай".

Среди конкурентов, которые находятся на территории Федоровского района, можно выделить следующие:

- КХ "Николаевское"

- ТОО "Адлет"

- ТОО "Сулу"

- ТОО "Самрун"

Рассмотрим поставщиков в КХ "Жанахай" (таблица 2). Данные в таблице приведены за 2008 год. В таблице приведены наиболее крупные поставщики и потребители продукции с остальными объём поставляемой и реализуемой продукции оговаривается в договорах заключаемых между КХ "Жанахай" с другими организациями.

Таблица 2 Поставщики ресурсов в КХ "Жанахай"

Наименование организаций	Продукция	Количество продукции
Костанай нефтебаза	ГСМ	200тонн
ТОО "Аквара"	Эл. энергия	1640765 КВт
База сжиженного газа	кислород	6000 кб. м.
ТОО "Казах-темир"	Газ пропан	80973 к 6. м.

Проблемы с поставщиками у предприятия нет, однако возникает другая проблема, где взять денежные средства на приобретение необходимого количества ресурсов. Эту проблему помогают решить денежные средства полученные от потребителей за реализованную продукцию (молоко, пшеница).

Оптимальным размером аграрного производства является такое, которое обеспечивает наиболее эффективное использование всех факторов производства и получение минимального количества продукции при наименьших затратах труда и средств с 1 гектара земельной площади. О размерах КХ "Жанахай" следует судить из таблицы 3.

Таблица 2 Размеры сельскохозяйственного производства КХ "Жанахай", %

Показатели.	Годы
	2006	2007	2008
Стоимость валовой продукции, тыс.	2424,5	7184,1	4507,1
Стоимость товарной продукции, тыс.	2256,5	2241,9	3008,1
Выручено от реализации, тыс. тнг.	35051	17099	34418
Среднегодовая численность рабочих, занятых в производстве, чел.	35	37	43
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. тнг.	31140	35396	38160

Анализируя данную таблицу можно заметить, что хозяйство за рассматриваемый период 2006-2008 года, не претерпело существенных изменений.

Экономический уровень развития это обобщающее понятие, характеризующее состояние предприятия в определённый исторический момент.

Основным понятием, характеризующий размер предприятия служит объём производства валовой и товарной продукции.

Косвенными - среднесписочная численность работников, площади сельскохозяйственных угодий, пашни и посевов, размер основных средств производства, в том числе поголовье скота и другие.

Размещение производства тесно связано с его специализацией - производственным направлением аграрного производства. Она характеризую состав главных, дополнительных и подсобных отраслей, их сочетание и количественное соотношение.

Совершенствование специализации ведет к наиболее эффективному использованию трудовых, земельных и материальных ресурсов; обеспечивает производство максимального количества продукции в хозяйстве при минимальных затратах.

Прямым показателем специализации является структура товарной продукции. Под товарной продукцией производства понимают часть валовой продукции, предназначенной для сбыта по всем каналам рынка - государство, потребительские кооперативы, рынок, через столовые, детские учреждения, другие страны и т.п.

Валовая продукция - суммарное количество продукции, произведенное за определенное время. Ее структура - косвенный показатель специализации.

В структуру валовой продукции входит только продукция растениеводства и животноводства.

По определению профессора И.Я. Петренко, специализация сельскохозяйственного предприятия заключается в выделении главной (основной) отрасли и создании условий для её преимущественного развития [6]. Специализация характеризует производственное направление и определяет отраслевую структуру хозяйства.

Из изложенного выше следует, что необходимо для определения специализации рассмотреть состав и структуру валовой и товарной продукции, приведённую в таблице 3.

Таблица 3 Состав и структура валовой и товарной продукции в КХ "Жанахай", %

Показатели	Годы
	2006	2007	2008
	тыс. тнг.	%	тыс. тнг.	%	тыс. тнг.	%
Состав и структура валовой продукции растениеводства: -Ячмень -Пшеница	1051,3 1373,2 2073,3	23,0 77,0 100	2947,9 4236,2 4013,5	24,3 73,7 100	1585,2 2921,9 4257,2	28,4 71,6 98,5
Состав и структура товарной продукции растениеводства: -Ячмень -Пшеница	823,2 1433,3 1993,3	27,4 72,6 88,4	980,7 1261,2 2814,8	22,8 77,2 92,8	1225,7 1782,4 2814,8	24,5 75,5 93,6

Анализируя данные таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре валовой продукции растениеводства за 2006-2008 года составляет 100% - в 2006-2008 гг.

Рассмотрим экономическую эффективность сельскохозяйственного производства КХ "Жанахай" за 2006-2008 гг. (Таблица 4).

Таблица 4 Эффективность аграрного производства КХ "Жанахай". тыс. тенге

Показатели	Годы	Коэффициент изменения
	2006	2007	2008
Выручено от реализации продукции, всего тыс. тнг.	35051	17099	34418	0,98
В т. ч. от растениеводства	24050	9641	33098	13,5
Полная себестоимость реализованной продукции, всего тыс. тнг.	35760	1852	3389	0,95
В т. ч от растениеводства	22320	6908	3117	1,39
Общая сумма прибыли, всего тыс. тнг.	-3709	-1429	521	-
В т. ч. от растениеводства	1730	2732	1919	1,1
Уровень окупаемости, %	98	92.3	101,5	1,03
В т. ч. от растениеводства	107.8	139.6	106,2	0,99
Уровень рентабельности	-	-	1,6	-
В т. ч. от растениеводства	7.8	39,9	6.2	0.79

Как видно, за анализируемый период с 2006 по 2008 год, производственная деятельность не была убыточной, а наоборот идёт рост прибыли, за счёт отрасли растениеводства, на неё приходится большая часть прибыли.

В результате анализа с использованием вышеперечисленной системы экономических показателей устанавливается главная, дополнительная и второстепенные отрасли сельскохозяйственного производства в предприятии и определяется его производственное направление.

Растениеводство - весьма своеобразная отрасль сельскохозяйственного производства. На кругооборот средств здесь существенный отпечаток накладывает сезонный характер отрасли, в частности, разрыв между периодами производства затрат и выхода продукции.

Поскольку производственный процесс в растениеводстве длится многие месяцы и при этом параллельно производятся затраты под урожаи двух смежных лет, бухгалтерский учет должен четко разграничивать затраты по годам.

Задача структуры посевных площадей - это достижение высокой продуктивности пашни. Экономически обоснованная структура посевов дает возможность выполнять планы по реализации, снабжать животноводство достаточным количеством полноценных и дешевых кормов, обеспечивать другие потребности предприятия и его работников. [26, с. 58]

Особенно важно создавать возможность максимально в данных условиях выхода продукции в расчете на 1 га пашни, единицу вложенного труда и затраченных средств.

Структура в каждом хозяйстве должна соответствовать особенностям почвы, климата, обеспеченности трудовыми ресурсами и техникой.

Необходимо подбирать также культуры, чтобы получать с 1 га максимум продукции при минимуме затрат труда и средств на ее единицу.

Общая площадь сельскохозяйственных угодий составляет 8 681 га. Об использования земельных угодий за 2006-2008 гг. свидетельствует таблица 5 и 6. В оформлении находятся участки 1428,8 га.

Таблица 5 Использование земельных угодий (га) 2007 год

Наименование земель	Наличие	Под посев	Под сенокос	Пар	Пастбища
Сельхозугодия	8681	7208	360	719	394
В т. ч под посев	7208	7208	-	-	-
Сенокосы	360	-	360	-	-
Пар	712	-	-	719	-
Пастбища	394	-	-	-	394

Таблица 6 Использование земельных угодий (га) 2008 год

Наименование земель	Наличие	Под посев	Под сенокос	Пар	Пастбища
Сельхозугодия	10908	8410	360	1744	394
В т. ч под посев	8410	8410	-	-	-
Сенокосы	360	-	360	-	-
Пар	1744	-	-	1744	-
Пастбища	394	-	-	-	394

Анализируя данные этих таблиц можно сказать, что в 2008 увеличение сельхозугодий составляет до 10908 га, земельных угодий под пар с 719 до 1744 за счёт участков которые находятся в оформлении.

Наиболее полным показателем эффективности производства является рентабельность. Но прежде чем анализировать таблицу хочу заметить, что при расчете представленных в ней показателей использовалась реализованная продукция, включающая в себя как часть валовой продукции, произведенной в соответствующем году, так и часть переходящего зернового фонда хозяйства. Этот фонд постоянно пополняется из урожая текущего года, так как продукцию выгодно реализовать не в момент получения урожая, а спустя определенный период времени, когда цены возрастут. Отсюда вытекает объяснение тому факту, что выручка от реализации небольшая. Проанализируем обьём продаж за 2007 и 2008 год (Таблица 7 и 8).

Таблица 7 Объем продаж за 2007 год

Показатели	Пшеница мягкая	Пшеница твердая	Ячмень	Рапс	Всего
Валовой сбор зерновых, т	8408	3183	2507	154	13945
Рефакция(5,0%), т	412	158	123	8	696
На семена, т	798	296	236	-	1330
Зерноотходы(10%), т	559	210	106	22	719
Зерно на продажу, т	3714	2475	2042	124	7275
Остаток в хозяйстве	2925	-	-	-	3925
Цена реализации 1 т. зерна, тг.	24000	24950	15452	13315	-
Выручка от реализации зерна, тыс. тг.	159336	61758	31553	1651	254298

Выручка от реализации зерна в 2007 году составила 254 298 тысячи тенге.

Таблица 8 Объем продаж за 2008 год

Показатели	Пшеница мягкая	Пшеница твердая	Ячмень	Рапс	Всего
Валовой сбор зерновых, тг	8408	3183	2507	154	13945
Рефакция(5,0%), тг	412	158	123	8	696
На семена, тг	798	296	236	-	1330
Зерноотходы (10%), тг	559	210	106	22	719
Зерно на продажу, тг	3714	2475	2042	124	7275
Цена реализации 1 т. зерна, тг.	24000	24950	15452	13315	-
Выручка от реализации зерна, тыс. тг.	159336	61758	31553	1651	254298

В прошлом году выручка от реализации зерна составила 171 108 тысяч тенге.

В приложении 1, 2, 3 представлены таблицы по затратам на топливо и масло.

Стоимость семян, хранящихся на складе складывается из стоимости закупленных в предыдущем году семян или себестоимости зерна, произведенного в хозяйстве (Таблица 9).

Таблица 9 Цена семян хранящихся на складе

Пшеница твердая	2007 г.	2008 г.
Расход на 1 га, кг	180	180
Цена за 1 га, тенге	23	0
Стоимость покупных семян пшеницы твердой, тенге	0	22
Пшеница мягкая
Расход на 1 га, кг	160	160
Цена за 1 га, тенге	5	0
Стоимость покупных семян пшеницы мягкой, тенге	20	20
Мягкая пшеница
Расход на 1 га, кг	140	140
Цена за 1 кг, тенге	8	8
Стоимость собственных семян пшеницы мягкой	1120	1120
Овес
Расход на 1 га, кг	100	110
Цена за 1 кг, тенге	19-60	8
Стоимость покупных семян овса, тенге	1960	880
Ячмень
Расход на 1 га, кг	180	180
Цена за 1 кг, тенге	8	8
Стоимость покупных семян ячменя, тенге	1440	1440

Семена в 2008 году собственные:

Пшеница 6330 га х 1120=7090

Ячмень 1210 га х 1440=1742

Рапс 770 га х 120=92

Овёс 100гах 18418

Итого: 2007г.8410; 2008г.8942

Крестьянское хозяйство располагает следующим имуществом:

- Здание конторы - год постройки 1980, площадь застройки - 96,5 кв.м., каркасно-камышитовое, облицованное кирпичом. По балансовой стоимости 360 000 тенге.

- Здание Бани - год постройки 1980, площадь застройки 288,0 кв.м., кирпичное, балансовая стоимость 657 139 тенге.

Зерноток со следующими объектами:

- Здание носовой с весами год постройки 1980, площадь застройки 32,0 кв.м., кирпичное, весы площадные 40-тонные, балансовая стоимость 932 000 тенге.

- Здание склада № 1- год постройки 1978, площадь застройки 1242 кв.м. Железобетонное с деревянным перекрытием, балансовая стоимость - 1638 440 тенге.

- Здание склада № 2 - год постройки - 1978, площадь застройки 670,2 кв.м. Железобетонное с деревянным перекрытием, балансовая стоимость -1227 978 тенге.

- Здание склада № 3- год постройки -1975, площадь застройки- 144,4 кв.м. Железобетонное с деревянным перекрытием, балансовая стоимость 710 280 тенге.

- Мехтока - ЗАВ-ЗО, ЗАВ-40, год постройки не установлен, балансовая стоимость 8761 45тенге.

- Здание ремонтно-мастерские - МТМ- год постройки 1978, площадь застройки - 546,2 кв.м., кирпичное, балансовая стоимость 3889211 тенге.

- Здание столовой - общежития - год постройки 1980, площадь постройки - 465,3 кв.м., кирпичное, балансовая стоимость - 957395 тенге.

Общая балансовая стоимость составила 11248 598 тенге.

Крестьянское хозяйство оснащено обширным транспортным парком представленном в приложении 4.

2.2 Анализ движения денежных средств в КХ "Жанахай"

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут Достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств [33, с. 44-46].

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, Движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, отчет о доходах и расходах и отчёт о движении денег. Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений. а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" "или оттоку" денежных средств в КХ "Жанахай".

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие Может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами "притока" оборотного капитала являются:

- реализация товаров,

- реализация имущества,

- рост дебиторской задолженности,

- реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами "оттока" оборотного капитала являются:

- закупки сырья и материалов,

- приобретение объектов основных средств,

- выплата заработной платы,

- уплата % за кредиты,

- увеличение резерва по сомнительным долгам,

- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

- начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:

М=RП+DKZ, (10)

где; М - объем закупок материалов за отчетный период;

RП - расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

DKZ - изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

МZ=М-DZ, (11)

где; МZ - материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

DZ - изменение остатков производственных запасов и затрат.

Третий расчет - это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

DZ=N-DRА, (12)

где: DZ - денежные поступления от дебиторов;

N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизы и спецналога;

DRА - изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период. Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (Таблица 10)

Таблица 10 Исходные данные для анализа движения денежных средств

Показатели	Cумма, тыс. тенге
Состояние на начало отчетного периода
Запасы	500
Дебиторы	85
Кредиторы	160
Основные средства	1137
Операции за отчетный период
Реализация	4137
Расчеты с поставщиками	13 8
Расходы по оплате труда	1950
Приобретение основных средств	889
Начислено амортизации	969
Состояние на конец периода
Запасы	353
Дебиторы	94
Кредиторы	284
Основные средства	1304

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

1) Объем закупок материалов 562= 438 + (284- 160).

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукций 509 =562 -(653 -600).

3) Денежные поступления от дебиторов 4128 = 4137 -(94- 85).

В табл. 11 даны результаты балансировки движения денежных средств.

Таблица 11 Анализ движения денежных средств (тыс. тенге)

	Прибыли и убытки	Оборотный капитал	Денежные средства
1. Поступления средств:
реализация продукции	4137	4137	-
прирост запасов	-	53	-
Денежные средства	-		4128
2. Расходы:
материальные затраты	509	-	-
Закупки материалов	-	562	438
Оплата материалов	-	-	-
Оплата труда	1950	1950	1950
приобретение основных средств	-	889	889
амортизация	969	-	-
3. Чистые поступления
(расход) средств	709	789	851

Итоги чистых поступлений средств сбалансируются между собой следующей системой расчетов:

789 = 709 + 969 - 889

789 = 851 +(653-600) + (94- 85)- (284- 160)

851 = 709 + 969- 889 -(653- 600) -(94- 85) + (284- 160).

В рассматриваемом периоде приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли 709 тыс. тенге плюс начисленной амортизации 969 тыс. тенге минус затраты на приобретение основных средств в сумме 889. Тыс. тенге.

Чистый приток денежных средств в сумме 851 тыс. тенге образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (709 тыс. тенге) амортизации (969 тыс. тенге), роста кредиторской задолженности (124 284- 160)

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. тенге), ростом запасов на сумму 53 тыс. тенге (653 - 600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. тенге (94 - 85).

2.3 Прогнозирование потока денежных средств в КХ "Жанахай"

денежный управление доход сельскохозяйственный

Прогнозирование потока денежных средств играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк, желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и опока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться [35, с. 99-102].

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. д.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

- прогнозирование денежных поступлений по периодам;

- прогнозирование опока денежных средств по периодам;

- расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по периодам;

- определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе периодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров.

Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

ДЗН+ВР=ДЗК+ДП, (13)

где ДЗН - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало периода;

ДЗК - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец периода;

ВР - выручка от реализации за период;

ДП - денежные поступления в данном периоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена пу...