Денежная система Великобритании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство внутренних дел РФ

Омская академия

Кафедра экономической теории и финансового права

Контрольная работа

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

Денежная система Великобритании

Выполнил:

курсант 3 курса 321-ЭБС группы

Набора 2012 г.

Мадышев Б.И.

Проверил: Бекряшев А.К.

Омск 2014

1. Денежная система Великобритании

1.1 Денежная единица и денежное обращение

Денежная единица Великобритании - фунт стерлингов. Он использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в IX-X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название - «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно в одном фунте было 12 шиллингов.

В XIV в. в Англии появляются в обращении золотые фунты стерлингов и до конца XVIII в. действует биметаллическая денежная система.

В конце XVIII-начале XIX в. Англия становится первой страной золотого монометаллизма. По закону 1978 г. чеканка серебра была запрещена (платежная сила серебряных монет ограничена суммой 25 в. ст. при каждом платеже). Однако поскольку в этот период Англия вела войну с Францией, размен банкнот на золото (характерный для золотого монометаллизма) был прекращен и до 1821 г. в обращении находились не разменные на золото банкноты. За несколько лет до восстановления размена банкнот размена банкнот на золото в 1816 г. был издан закон, в соответствии с которым была разрешена свободная (без пошлины) чеканка золотых монет (из расчета 3 ф. Ст. 17 шилл. и 10 Ѕ пенсов за тройскую унцию), золото официально стало основой денежной системы. С 1821 по 1914 гг. в Англии действовала система золотомонетного стандарта. Согласно акту Р. Пиля (1844г.) эмиссия банкнот почти на 100 % обеспечивалась золотом (фидуциарная эмиссия не должна была превышать 14 млн. фунтов, которые обеспечивались выданными Банком Англии государству займами). Действие этого акта временно приостанавливалось парламентами фидуциарная эмиссия превышала установленный объем во время кризисов 1847, 1857 и 1866 гг.

В 1914 г. банкноты перестали размениваться на золото, а золотые монеты были изъяты из обращения. Для покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты.

В 1925 г. размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не золотые монеты. Несмотря на значительное снижение покупательной способности фунта стерлингов, Англия не пошла на его девальвацию и провела реставрацию валюты, восстановив довоенное золотое содержание денежной единицы. 1925 г. был началом денежной реформы, которая завершилась в 1928 г. изъятием из обращения казначейских билетов и предоставлением Банку Англии права на фидуциарную эмиссию банкнот в объеме 260 млн. ф. ст., а сверх этой суммы - с согласия Казначейства, подтвержденного парламентом.

Золотослитковый стандарт просуществовал недолго. Уже в 1931 г. во время мирового экономического кризиса Англия была вынуждена отказаться от размена банкнот на золото. С этого времени в Англии действует система неразменных кредитных денег.

С конца XVIII в. и до. Первой мировой войны фунт стерлингов выполнял роль резервной валюты (на его долю приходилось накануне войны 80% международных платежей). В 1931 г. был создан стерлинговый блок, на базе которого во время Второй мировой войны была оформлена стерлинговая зона, распавшаяся в 70-х гг. После кризиса 1929-1931 гг. происходят ослабление позиций Великобритании на внешних рынках, постепенная утрата британской валютой ведущих позиций и превращение ее во второстепенную резервную валюту. Ее удельный вес в мировых официальных валютных резервах за последние 20 лет снизился с 7 до 3%.

1.2 Инфляция в послевоенный период

денежный великобритания инфляция фунт

Период после. Второй мировой войны в Великобритании, как правило, характеризуется более высокими темпами инфляции, чем в других промышленно развитых странах (за исключением Италии).

Причины инфляции в Великобритании, как и других странах, коренятся и в сфере производства, и в сфере обращения. Одной из основных был бюджетный дефицит, который сопровождался ростом государственного долга.

Для борьбы с инфляцией Банк Англии применял разнообразные инструменты. До конца 70-х гг. в основном осуществлялся неокейнсианский подход к денежно-кредитному регулированию. Использовались три метода денежно-кредитной политики: маневрирование процентной ставкой Банка Англии; изменение норм «специальных депозитов», т.е. депонирования коммерческими банками доли средств, привлеченных на депозиты, на спецсчете в Банке Англии; применение прямых селективных методов контроля за банковскими ссудами, выдаваемыми частному сектору. Главным инструментом селективного регулирования были так называемые кредитные потолки т.е. установление количественных лимитов на ссуды частному сектору. Количественные лимиты дополнялись указаниями Банка Англии, каким категориям заемщиков следует отдавать предпочтение при выдаче ссуд (например, экспортерам и для финансирования капитальных вложений в национальную промышленность). Вводились ограничения на покупку коммерческими банками и учетными домами коммерческих векселей, регулировались также условия потребительского кредита (сокращен до 2 лет минимальный срок рассрочки, установлена минимальная сумма задатка).

До 1971 года соотношения между денежными единицами были такие:

С февраля 1971 года фунт был приведен к десятичной системе. На разменной монете чеканились надписи «New pence (penny)» до 1982 года.

С 1976 г. наблюдалось усиление влияния на денежно-кредитную политику неоклассических и особенно монетаристских концепций. Оно проявилось, во-первых, в отказе от краткосрочной политики «стоп - вперед» (предусматривающей изменение направления экономической политики в зависимости от колебаний конъюнктуры) и переходе к осуществлению среднесрочной стратегии, направленной на обеспечение устойчивого сокращения темпов роста денежной массы и отношения государственных займов к валовому внутреннему продукту.

Во-вторых, Банк Англии отказался от прямых методов контроля за банковскими ссудами и изменений своей процентной ставки и стал более активно использовать «рыночный» метод - покупку-продажу ценных бумаг. Помощь банкам стала осуществляться преимущественно путем покупки у них Банком Англии векселей, причем в основном не казначейских, а коммерческих. Важнейшим методом контроля за ростом денежной массы стала продажа государственных долговых обязательств вне банковской системы. Если фактические темпы роста денежной массы отклонялись от установленных пределов, то Банк Англии осуществлял компенсирующие изменения уровня продаж. Для значительного расширения продаж государственных обязательств за пределами банковской системы Банк Англии внес целый ряд изменений в механизм регулирования госдолга, чтобы повысить привлекательность государственных долговых обязательств.

С 2002 г. наряду с фунтами стерлингов в обороте находятся банкноты и монеты евро. Эволюция денежной системы Великобритании отражена

Рис. 1 Этапы развития денежной системы Великобритании

1.3 Денежные агрегаты в Великобритании

Денежные агрегаты - показатели структуры денежной массы (денежного предложения), виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, то есть возможностью быстрого превращения в наличные деньги. В разных странах используются разные определения денежных агрегатов.

Денежные агрегаты в Великобритании

· М0 -- банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в Банке Англии;

· М1 -- банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;

· М2 -- банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;

· М3 -- M1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;

· М4 -- M1 + бомльшая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуарыинструментов денежного рынка (объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства); агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора.

Рис. 2 Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии

2. Задание 2

Рассчитайте объем денежной массы в РФ по методологии денежного обзора и заполните таблицу. Раскройте содержание агрегатов «Деньги» и «Квазиденьги». Рассчитайте темпы прироста денежной массы за рассматриваемый период. Прокомментируйте изменения и объясните их причину.

Денежная масса в РФ по методологии денежного обзора вычисляется по формуле:

Деньги

Демньги -- специфический товар максимальной ликвидности, который является универсальным эквивалентомстоимости других товаров или услуг.

По Этимология самой распространённой версии, русское слово «деньги» (ед. ч., уст. «деньга») произошло от тюркского «те?ге». В свою очередь в тюркские языки слово пришло, по всей видимости, из Персии.

Тенге (данек в арабских странах; дангх в Персии; танка, тангка или таньга в Индии, на Цейлоне, в Тибете и в Непале; таньга или теньга в Хивинском и Кокандском ханствах, в Бухарском эмирате) -- первоначально мелкая серебряная, а затем медная монета в странах Востока. В Древней Греции и в Персии эти монеты называли данака (греч. Дбнбкз; перс. danaka). Иногда так же называли ещё и греческий обол(например, согласно античным источникам, плату за перевоз усопших в загробный мир -- обол Харона).

История денег

Предполагается, что до появления денег был бартер -- прямой безденежный обмен товарами.

В различных регионах мира использовали в качестве денег различные вещи (товарные деньги):

· на островах Океании и у ряда племён индейцев Южной Америки деньгами служили ракушки и жемчужины;

· в Новой Зеландии в качестве денег использовались камни с отверстиями в середине;

· во многих странах в качестве денег использовался скот, меха и шкуры животных, эти формы денег были наиболее древними и распространёнными;

· на Руси, помимо всего прочего, могли использоваться соляные бруски;

· позднее в качестве денег стали использовать бруски, слитки, обрубки из металлов.

Рис. 3 Лидийская монета, VI век до н. э.

Постепенно роль денег перешла к металлам. Вероятно, сначала это были металлические предметы (наконечники стрел и копий, гвозди, утварь), затем слитки разной формы. С VII века до н. э. в обращении появляются чеканные монеты. Быстрое распространение монет связано с удобством их хранения, дробления и соединения, относительной большой стоимостью при небольшом весе и объёме, что очень удобно для обмена.

Основные функции денег

Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег, как:

· Мера стоимости разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег). Цена товара выполняет такую же измерительную функцию, как в геометрии длина у отрезков, в физике масса у тел. Для измерений не требуется досконально знать, что такое пространство или масса, достаточно уметь сравнивать искомую величину с эталоном. Денежная единица является эталоном для товаров.

· Средство обращения. Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность). При использовании денег товаропроизводитель получает возможность, например, продать свой товар сегодня, а купить сырьё лишь через день, неделю, месяц и т. д. При этом он может продавать свой товар в одном месте, а покупать нужный ему совсем в другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают временныме и пространственные ограничения при обмене.

· Средство платежа. Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.

· Средство накопления. Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции.

· Мировые деньги. Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. В качестве мировых денег используются денежные единицы государств со стабильными экономикой и политической ситуацией. В настоящее время это доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт, японская иена и ряд других денежных единиц.

Основные свойства денежного материала

Материал или товар, из которого изготавливаются деньги, обычно обладает рядом свойств:

· качественная однородность (отдельные экземпляры товара, монеты, купюры не должны обладать уникальными свойствами);

· делимость и объединяемость (свойство размена, деньги не должны существенно менять свои свойства, если их делить на мелкие части или объединять в одну крупную часть);

· сохраняемость (деньги должны хорошо храниться, не изменяя своих физических и/или химических свойств на протяжении долгого времени);

· портативность (высокая стоимость, заключённая в небольших объёме и массе);

· узнаваемость (можно легко и быстро определить, что это за предмет);

· безопасность (защищённость от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.).

Обеспеченные деньги

Обеспеченные (разменные, представительские) деньги -- деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определённого товара или товарных денег, например, на золото или серебро. Фактически обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.

Считается, что первые обеспеченные деньги появились в Древнем Шумере, где для оплаты использовались фигурки овец и коз из обожжённой глины. Эти фигурки могли быть обменены по предъявлению на живых овец и коз.

Первоначально банкноты удостоверяли наличие соответствующего количества полновесной монеты и являлись обеспеченными деньгами. Однако на сегодня, после отмены золотого стандарта, банкноты больше не гарантируются обменом на фиксированный товар и превратились в символические деньги, сохранив прежнее название.

Квазиденьги

Квазиденьги (лат. quasi - якобы, как будто; англ. quasi - money) - депозиты банковской системы и прочие высоколиквидные финансовые активы, которые не являются законным средством платежа, но могут использоваться для погашения обязательств.

Они менее ликвидны, чем агрегаты «Деньги». По методологии МВФ - это срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финанс. инструменты, обращающиеся на рынке. В России К. включают срочные депозиты в валюте РФ и все депозиты в иностранной. валюте. Совокупность агрегатов «Деньги» и «Квазиденьги» формирует агрегат «Широкие деньги». В современных условиях квази - основной компонент денежной массы, наиболее динамично увеличивающаяся ее часть. В денежных массе некоторых экономически развитых стран на долю К. при ходится от 1/ 2 до 2/ 3 ден. агрегата М2 (см. Агрегаты денежной массы).

Найдем темп прироста по сравнению с базисным периодом для денежной массы в узком определении по формуле:

(3)

1. Темп прироста для 01.01.2003г. определить не можем, так как нет данных за предыдущие периоды.

2. Темп прироста для 01.01.2004г. по отношению к базисному моменту времени будет составлять:

=0.21

3. Темп прироста для 01.01.2005г. по отношению к базисному моменту времени будет составлять:

=0.34

4. Темп прироста для 01.01.2006г. по отношению к базисному моменту времени будет составлять:

=0.36

5. Темп прироста для 01.01.2007г. по отношению к базисному моменту времени будет составлять:

=0.41

А вот темп прироста денежной базы в узком определении по сравнению с предыдущим периодом, не такой уж и оптимистичный как предыдущие показатели. Тут темп прироста отличается лишь на две сотые доли.

Список используемой литературы

1. Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы: учебное пособие. -
М., 2009.

2. Горелая Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке:
учебное пособие. - М., 2012.

3. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. - М., 2014.

4. Деньги, кредит, банки: электронный учебник / под ред. О. И. Лаврушина. - М., 2010.

5. Звонова Е. А., Богачева М. Ю., Болвачев А. И. Деньги. Кредит. Банки: учебник. - М., 2012.

6. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум:
учебное пособие. - М., 2013.

7. Немчинов В. К., Рогозенков А. В. Учет и операционная техника в
банках: учебное пособие. - М., 2013.

8. Организация деятельности центрального банка: учебное пособие / Звонова Е. А. - М., 2012.

Размещено на Allbest.ru