Экономический анализ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

Калужский филиал Финуниверситета

Факультет «Менеджмента и маркетинга»

Кафедра «Маркетинга»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«Экономический анализ»

Выполнила

Мавлаева М.А.

Калуга 2015

Задание №1

Таблица 1. Исходные данные для проведения факторного анализа

1) Находим условные показатели:

В_усл1 = Ч_ф Ч Пр_пл = 250 Ч 0,5 = 125

2) Определяем влияние каждого фактора:

ДВ_{численность} = В_усл1 - В_план = 125 - 200 = -75

ДВ_{произв. труда} = В_факт - В_усл1 = 250 - 125 = 125

ДВ_факт = ДВ_{численность} + ДВ_{произв. труда} = -75 + 125 = 50

Вывод: снижение численности работающих на 150 человек привело к уменьшению выручки на 75 тыс. руб.; увеличение производительности труда на 0,5 тыс. руб./чел. позволило увеличить выручку на 125 тыс. руб. Положительное влияние на увеличение выручки оказал показатель: производительность труда.

Задание №2

Таблица 2. Исходные данные для оценки эффективности использования оборотных средств

1) Рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

К_об = В: = 100: 50 = 2

2) Рассчитаем продолжительность одного оборота (в днях):

Т_об = = = 180

инвестиционный ликвидность бухгалтерский финансовый

3) Рассчитаем относительную экономию (перерасход) оборотных средств:

ДОб.С. = - Ч К^ПР = 50 - 20Ч1,25 = 50 - 25 = 25

К^ПР = = = 1,25

Вывод: Увеличение среднегодовой стоимости ОбС по сравнению с прошлым периодом привело к повышению эффективности экономического использования оборотных средств, т.е. увеличению выручки, что в свою очередь привело к экономии ОбС.

Задание №3

Таблица 3. Исходные данные для оценки уровня безубыточности деятельности

1) Рассчитываем маржинальный доход:

М.Д. = В - Пер.З. = 220 - 85 = 135 тыс. руб.

2) Рассчитываем прибыль:

Прибыль = В - Пер.З. - Пост.З. = 84 тыс. руб.

3) Рассчитываем порог рентабельности:

Порог рентабельности = = = 83,61 тыс. руб.

Коэфф. маржинального дохода = = = 0,61

4) Рассчитываем запас финансовой прочности:

Запас финансовой прочности = В - Порог рентабельности = 220 - 83,61 = =136,39 тыс. руб.

Запас финансовой прочности = = = 62 %

5) Рассчитываем силу воздействия операционного рычага:

Сила воздействия операционного рычага = = = 1,61

Определите, как изменятся показатели, рассчитываемые в задании 3 при следующих возможных изменениях переменных и постоянных затрат и неизменной величине выручки от продажи продукции (таблица 4).

Таблица 4. Возможные изменения суммы переменных и постоянных затрат

1) М.Д. = В - Пер.З. = 220 - 91,8 = 128,2

2) Прибыль = В - Пер.З. - Пост.З. = 220 - 91,8 - 55,02 = 73,18

3) Порог рентабельности = = = 89,69

Коэфф. маржинального дохода = = = 0,58

4) Запас финансовой прочности = В - Порог рентабельности = 220 - 89,69 = 130,31

5) Сила воздействия операционного рычага = = = 1,75

Вывод: Исходя из рассчитанных показателей можно сделать вывод, что увеличение постоянных и переменных затрат привели к увеличению прибыли (на 0,14% - разница между операционными рычагами до и после повышения затрат), при этом повысился порог рентабельности, что говорит о росте организации. Низкий показатель воздействия операционного рычага показывает низкую зависимость организации от объёмов продаж.

Задание №4

Таблица 5. Исходные данные для оценки эффективности инвестиционного проекта

1) Определим целесообразность осуществления инвестиционного проекта без инфляции:

PV₁ = = 28,3

PV₂ = = = 8,93

PV₃ = = = 8,4

PV4 = = = 7,94

PV₅ = = = 11,19

NPV = PV - I₀ = (28,3 + 8,93 + 8,4 + 7,94 + 11,19) - 20 = 44,76

2) Определим целесообразность осуществления инвестиционного проекта при условии учета годовой инфляции:

PV_1б = = 25,64

PV_2б = = = 7,3

PV_3б = = =6,25

PV_4б = = = 5,35

PV_5б = = = 4,57

NPV_б = PV_б - I₀ = (25,64 + 7,3 + 6,25 + 5,35 + 4,57) - 20 = 49,11 - 20 = 29,11

Вывод: инвестиционный проект можно принять, так как показатель NPV в обоих случаях (без учета инфляции и с учетом её) больше 0.

Задание №5

Таблица 6. Бухгалтерский баланс организации по состоянию на 31.12.2014г.

1) Проведём анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации.

Для подтверждения ликвидности баланса организации должны выполнятся все неравенства в оптимальном варианте:

А1?П1 ; А2?П2 ; А3?П3 ; А4?П4.

Проведём анализ организации по данным таблицы №6

1. А1=2 ? П1=15+20+15=45

2. А2=23?П2=50

3. А3=38?П3=0

4. А4=121?П4=110

Неравенства группы 1 и 2 имеют знак противоположный оптимальному, следовательно, ликвидность баланса отличается от абсолютной, и указывают на низкую текущую ликвидность организации. Однако группа 3 показывает положительную перспективную ликвидность, хотя прогноз и приближенный. К тому же в организации не соблюдено минимальное условие финансовой устойчивости, наличие собственных оборотных средств, на что указывает знак неравенства группы 4.

2) Рассчитаем:

коэффициент абсолютной ликвидности:

= =

Платежеспособность организации на данный момент очень низкая, т.к. рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности: не ниже 0,2-0,5;

коэффициент промежуточного покрытия:

= = 0,27

Данный коэффициент прогнозирует низкую платежеспособность на период погашения дебиторской задолженности, т.к. его значение не должно быть ниже 0,7-1;

коэффициент текущей ликвидности:

= = 0,94

Значение этого коэффициента ниже минимального 1,5, то есть текущие обязательства превышаю текущие активы.

3) Определим тип финансовой устойчивости организации на основе расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Для этого с начало определим следующие показатели:

собственный оборотный капитал (СОС):

СОС = собственный капитал (СК) + величина внеоборотных активов (ВНА) = 110-121 = -11

наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования:

СД = собственный оборотный капитал + долгосрочные обязательства (ДО) = -11 + 0 = -11

общую величину основных источников формирования запасов и затрат:

ОИ = долгосрочные источники + краткосрочные кредиты и займы (ККр) = -11 + 50 = 39

Теперь определим показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

? СОС = СОС - З = -11 - 38 = -49

излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников:

? СД = СД -З = -11 - 38 = -49

излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования:

? ОИ = ОИ -З = = 39 - 38 = 1

Исходя из показателей ДСОС; ДСД и ДОИ делаем вывод что организация находиться в неустойчивом финансовом состоянии, которое характеризуется снижением доходности деятельности, привлечением дополнительных источников покрытия затрат, но при этом имеются возможности для улучшения ситуации.

4) Дайте оценку уровня финансовой устойчивости организации с помощью:

коэффициента обеспеченности собственными средствами, оптимальное значение ?0,1:

К_осос = = = -0,12

коэффициента маневренности собственного капитала, оптимальное значение ?0,2-0,5:

К_{маневр = =} = -0,1

коэффициента автономии, оптимальное значение >0,4-0,6:

К_а = = = 0,52

Значения приведённых выше коэффициентов, указывает на низкий уровень собственных оборотных средств и не способность организации поддерживать уровень оборотного капитала за счет собственных источников. При этом у организации высокая доля собственных средств, на что указывает коэффициент автономии, и она не зависит от заёмных средств.

Размещено на Allbest.ru