Діагностування фінансової безпеки промислового підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

УНІВЕРСИТЕТ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ

Спеціальність 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

УДК 005.915:005.934 (043.3)

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

ДІАГНОСТУВАННЯ ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ ПРОМИСЛОВОГО ПІДПРИЄМСТВА

Погосова Марія

Юріївна

Київ - 2010

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Харківському національному економічному університеті Міністерства освіти і науки України.

Науковий керівник: кандидат економічних наук, доцент

МЕДВЕДЄВА Ірина Борисівна,

Харківський національний економічний університет Міністерства освіти і науки України, доцент кафедри управління фінансовими послугами.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор, член-кореспондент НАН України МУНТІЯН Валерій Іванович, Міністерство економіки України, заступник міністра;

кандидат економічних наук ПЛАСТУН Олексій Леонідович, Українська академія банківської справи Національного банку України, старший викладач кафедри бухгалтерського обліку і аудиту.

Захист відбудеться 20 вересня 2010 року о 1400 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 26.883.01 в Університеті банківської справи Національного банку України за адресою: 04070, м. Київ, вул. Андріївська, 1, ауд. 207.

З дисертацією можна ознайомитися у бібліотеці Університету банківської справи Національного банку України за адресою: 04119, м. Київ, вул. Білоруська, 17.

Автореферат розісланий 18 серпня 2010 року.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради доктор економічних наук, професор О. О. Лапко

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми дослідження. В умовах нестабільності зовнішнього середовища функціонування промислових підприємства, коли брак ресурсів фінансування їх діяльності стає загрозою не тільки здатності підтримувати процес розширеного відтворення, але й їх життєздатності, все більшої актуальності набувають питання захисту інтересів підприємства від негативного впливу зовнішніх та внутрішніх загроз. Саме тому в умовах динамічного ринкового середовища набуває актуальності питання забезпечення надійного захисту підприємства, функції якого має виконувати система його безпеки.

Своєчасне визначення реальних і потенційних загроз реалізації інтересів підприємства, як суб'єкта фінансових відносин, ознак та причин відхилення стану функціонування підприємства від його нормального рівня дозволить останньому посилювати якість та дієвість управлінських рішень щодо захисту власних фінансових інтересів, що є базовою умовою його збалансованого стійкого розвитку. Саме тому при оцінюванні рівня економічної безпеки набуває ваги завдання діагностування стану її фінансової складової.

Донедавна фінансова безпека розглядалась дослідниками як складова економічної безпеки держави або підприємства. Широке коло питань щодо фінансової безпеки як складової економічної безпеки і методів їх вирішення висвітлюється у працях вітчизняних і зарубіжних вчених-економістів П. Абалкіна, Дж. Аргенті, О. Ареф'євої, В. Бауера, В. Гейця, Р. Дацків, Т. Клебанової, Г. Козаченко, В. Мунтіяна, А. Пастернак-Таранушенка, В. Сенчагова, А. Тамбовцева та ін. Однак, на думку автора, доцільно виділяти та розглядати фінансову безпеку підприємства як самостійну ланку системи його фінансових відносин. Вивченню фінансової безпеки як самостійної системи приділяють увагу такі вчені як О. Барановський, І. Бланк , К. Горячева, Ф. Євдокімов, М. Єрмошенко, А. Сухоруков та ін.

Узагальнюючи праці провідних вчених, можна зробити висновок, що зважаючи на проведення глибоких і обґрунтованих досліджень за тематикою фінансової безпеки, яка є надзвичайно важливою для України в умовах глобалізації економіки, вивчення кола проблем щодо розроблення системи управління фінансовою безпекою суб'єкта господарювання, її механізму та такої його складової як діагностування стану фінансової безпеки з урахуванням впливу факторів мікро-, мезо- та макрорівня не можна вважати завершеним через високу мінливість зовнішнього та внутрішнього ринкового середовища. Тому актуальність теми дисертаційної роботи визначається об'єктивною необхідністю подальшого поглиблення існуючої теорії та практики діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконувалась відповідно до планів наукових досліджень Харківського національного економічного університету, а її основні результати знайшли відображення у науково-дослідницьких роботах: «Управління фінансовою безпекою підприємства» (номер державної реєстрації 0107U008459) [до звіту включено пропозиції щодо підвищення рівня фінансової безпеки промислового підприємства на основі комплексного оцінювання його спроможності захищати власні фінансові інтереси з урахуванням особливостей взаємодії з зовнішнім середовищем]; «Формування стратегії фінансового розвитку підприємства» (номер державної реєстрації 0108U003500) [до звіту включено пропозиції із застосування методичного забезпечення процесу діагностування стану фінансової безпеки підприємства, що дозволяє не тільки провести кількісну оцінку її рівня та визначити реальні і потенційні загрози, а й надати якісну характеристику - достатність запасу міцності фінансової безпеки для реалізації його фінансових інтересів]; «Сучасні проблеми та перспективи розвитку ринку фінансових послуг» (номер державної реєстрації 0109U007023) [до звіту включено пропозиції з діагностування стану фінансової безпеки України та визначено актуальні загрози промисловим підприємствам, що є наслідком їх взаємодії із суб'єктами на державному рівні].

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є теоретичне обґрунтування та розроблення науково-методичного забезпечення процесу управління фінансовою безпекою промислового підприємства шляхом запровадження механізму діагностування її стану, який ураховує особливості його функціонування у багаторівневому середовищі фінансових відносин у країні.

Для досягнення цієї мети було поставлено такі логічно взаємопов'язані завдання:

виявити сутність поняття «фінансова безпека підприємства» на основі семантичного аналізу складових категоріального підґрунтя управління фінансовою безпекою підприємства та з урахуванням його зв'язків у сукупності фінансових відносин на всіх економічних рівнях;

на основі узагальнення теоретичних засад процесу діагностування спроможності суб'єктів господарювання до захисту своїх фінансових інтересів розробити компонентний склад механізму діагностування фінансової безпеки підприємства, як структурної одиниці механізму управління нею;

обґрунтувати доцільність використання як критерію стану фінансової безпеки підприємства з огляду на його спроможність протидіяти загрозам мезо- та макрорівня фінансового середовища, що є підґрунтям захисту власних інтересів показника запасу міцності фінансової безпеки;

запропонувати комплексний методичний підхід до діагностування стану фінансової безпеки підприємства з огляду на вплив суб'єктів ієрархічної системи його фінансових відносин;

розробити методичне забезпечення визначення інтегральної оцінки рівня фінансової безпеки підприємства з урахуванням внутрішніх особливостей його функціонування;

запропонувати методичні засади діагностування ймовірності зміни рівня фінансової безпеки підприємства під впливом загроз макро- та мезорівня

розробити підходи оптимізації меж маневрування запасом міцності показників фінансової безпеки промислового підприємства для визначення резерву запасу міцності щодо збереження поточного стану фінансової безпеки та загроз щодо його втрати.

Предмет і об'єкт дослідження. Об'єктом дисертаційного дослідження є процес діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства з урахуванням його зовнішнього і внутрішнього середовища. Предметом - теоретичні положення і методичне забезпечення процесу діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства.

Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою дисертаційної роботи є фундаментальні положення загальної економічної теорії, вітчизняні й зарубіжні дослідження вчених-економістів з питань управління безпекою підприємства в умовах ринкового реформування.

Методологічні й теоретичні дослідження категоріального підґрунтя фінансової безпеки підприємства, підходів, методів і механізмів її управління ґрунтуються на принципах діалектики як загального способу пізнання.

Для вирішення поставлених завдань у дисертаційній роботі використано: метод семантичного аналізу та логічного узагальнення (для визначення сутності понять фінансова безпека підприємства як суб'єкта фінансових відносин, діагностування фінансової безпеки); аналізу і синтезу, системний і комплексний підходи, метод узагальнення даних і порівняльного співставлення (для обґрунтування доцільності використання як критерію стану фінансової безпеки підприємства показник запасу її міцності, розроблення компонентного складу механізму діагностування, виявлення основних тенденцій фінансової безпеки трирівневої системи фінансових відносин); методи багатовимірного статистичного аналізу та структурно-функціонального моделювання (для комплексного діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства з огляду на вплив суб'єктів ієрархічної системи фінансових відносин та візуального представлення логіки його реалізації); метод статистичного контролю якості та метод таксономії (для формування інтегральної оцінки рівня фінансової безпеки підприємства з урахуванням внутрішніх особливостей його функціонування, шкали якісного оцінювання рівня, стану та запасу міцності фінансової безпеки, ступеня керованості динамікою часткових показників); метод динамічного програмування (для прогнозування ймовірності змін у внутрішньому середовищі суб'єктів підприємництва з урахуванням різноманітного впливу їх оточення); метод нелінійного програмування (для визначення резерву запасу міцності фінансової безпеки щодо збереження поточного рівня або загроз його втрати за умов різного стану зовнішнього середовища).

Інформаційну базу дослідження склали опрацьовані матеріали Державного комітету статистики України, регіональних управлінь статистики, Національного банку України, Державного Казначейства України, Міністерства фінансів України, Міністерства економіки України, Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України, Державної Комісії з цінних паперів та фондового ринку та узагальнені первинні дані фінансової звітності 21 підприємства машинобудівної промисловості Харківського регіону за 1997 - 2008 рр.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в розробленні й обґрунтуванні нових підходів до діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства з урахуванням особливостей його внутрішнього і зовнішнього середовища в умовах трансформації, що надає змогу удосконалити процес захисту фінансових інтересів суб'єкта підприємництва. Наукову новизну одержаних результатів відображено у таких конкретних положеннях:

вперше

запропоновано та обґрунтовано доцільність застосування як критерію стану фінансової безпеки промислового підприємства показника запасу її міцності, його класифікацію за причиною виникнення, терміном управління, рівнем деталізації, джерелом формування й ступенем відхилення від типового рівня та відповідне методичне забезпечення, що дозволяє ідентифікувати стійкість підприємства до впливу внутрішніх та зовнішніх загроз при змінах тенденції рівня складових фінансової безпеки мікро-, мезо- та макрорівня;

удосконалено:

поняття «фінансова безпека підприємства», сутність якого, на відміну від існуючих трактувань, базується на урахуванні сукупності фінансових відносин підприємства за всіма економічними рівнями. Це дозволяє тлумачити його як комплексну характеристику функціонування суб'єкта господарювання, яка відбиває потребу у захисті фінансових інтересів та існує об'єктивно за умови неминущого впливу реальних і потенційних загроз макро-, мезо- та внутрішнього середовища, і викликає необхідність постійного забезпечення спроможності реалізовувати свої інтереси у процесі взаємодії з контрагентами системи фінансових відносин;

методичний підхід до діагностування стану фінансової безпеки підприємства. У порівнянні з існуючими, авторський підхід характеризується ієрархічною відносно рівнів фінансових відносин комплексністю, яка полягає у врахуванні динаміки її стану на державному та регіональному рівнях (через відповідні індикатори) при визначенні ймовірності зміни/збереження рівня фінансової безпеки промислового підприємства за рахунок наявного запасу міцності, сформованого ним за умови означеної динаміки, та відбиває, тим самим, мету, завдання, функції та методи механізму його діагностування;

методичне забезпечення інтегрального оцінювання рівня фінансової безпеки підприємства у динаміці. На відміну від існуючого, воно базується на урахуванні типового для підприємства рівня часткових показників фінансової безпеки, визначених за контрольними картами якості У. Шухарта, що дозволяє урахувати внутрішні особливості функціонування суб'єкта підприємництва;

набули подальшого розвитку:

механізм діагностування фінансової безпеки підприємства, який, на відміну від існуючих, передбачає підтримання в актуальному стані інформаційної бази системи управління фінансовою безпекою про її стан, запас міцності та його резерв, реалізує функції аналізу, оцінювання та прогнозування стану фінансової безпеки, і базується на принципах дієвості, адекватності, актуальності, ієрархічності, інтегрованості, застування якого сприятиме підвищенню як якості управління фінансовою безпекою підприємством, так і його функціонуванням взагалі;

методичні засади діагностування ймовірності зміни рівня фінансової безпеки підприємства у майбутньому періоді внаслідок зміни динаміки рівня фінансової безпеки України та її регіонів, які відрізняються урахуванням впливу не тільки внутрішніх загроз, але й загроз макро- та мезосередовища;

підхід до оптимізації діапазонів маневрування запасом міцності показників фінансової безпеки підприємства (тобто відхиленням їх поточних значень від модельованого мінімально допустимого рівня, що викликані причинами або впливу зовнішнього середовища, або спланованою стратегією розвитку) з огляду на можливі сполучення стану фінансової безпеки держави та регіонів, що базується на використанні методу нелінійного програмування. На відміну від існуючих, такий підхід дозволяє з'ясувати резерви запасу міцності щодо збереження поточного рівня фінансової безпеки і загрози щодо його втрати.

Практичне значення одержаних результатів. Розроблені в дисертаційному дослідженні пропозиції, підходи та методичні рекомендації щодо комплексного діагностування стану безпеки підприємства як суб'єкта фінансових відносин з урахуванням особливостей його внутрішнього, зовнішнього середовища та небезпек, що їй загрожують, надають можливість діагностувати резерви щодо збереження поточного рівня фінансової безпеки за умови загострення кризових явищ економіки України. Практичне значення положень, обґрунтувань і висновків дослідження полягає в їх використанні у практичній діяльності промислових підприємства як конкретних дієвих заходів щодо підвищення спроможності до захисту фінансових інтересів з огляду на динаміку зовнішнього середовища.

Науково-прикладні результати дисертаційної роботи реалізовано в практичній діяльності промислових підприємств м. Харкова, що підтверджено відповідними довідками. Зокрема, методичні рекомендації щодо удосконалення процесу діагностування стану фінансової безпеки підприємства у системі управління фінансовими відносинами, що сприятиме активізації його діяльності щодо підвищення запасу міцності фінансової безпеки впроваджено на ДП «Харківський приладобудівний завод ім. Т. Г. Шевченка» (довідка № 07-П/501 від 25.03.2008 р.), методичні рекомендації щодо впровадження механізму діагностування фінансової безпеки підприємства, який ураховує вплив загроз мезо- та макроекономічного середовища його функціонуванню в умовах ринкової трансформації на ДП завод «Електроважмаш» (довідка № 98/242/1 від 06.07.2008 р.), методичні рекомендації щодо використання карт якості У. Шухарта для визначення типового рівня динаміки часткових показників рівня фінансової безпеки, що забезпечує достовірну оцінку можливостей запобігання та врахування загроз фінансовій безпеці підприємства на інноваційно-інвестиційному етапі його розвитку використовуються ВАТ «Автрамат» (довідка № 127/01 від 30.05.2009 р.), методичні розробки діагностування рівня фінансової безпеки промислових підприємств Харківського регіону з урахуванням індивідуального типового для них рівня її часткових показників; інструменти оперативного реагування на загрози внутрішнього та зовнішнього середовища, що дозволить спрогнозувати доцільні зміни щодо повернення рівня часткових показників у стан керованості у Головному управлінні промисловості, транспорту та зв'язку Харківської обласної державної адміністрації (довідка № 03-01-09/147 від 26.01.2010 р.).

Теоретичні положення та окремі практичні розробки, що містяться у дисертації, використовуються у навчальному процесі ХНЕУ при викладанні курсів «Фінансова безпека підприємства» - методичне забезпечення діагностування стану безпеки промислового підприємства як суб'єкта фінансових відносин (довідка від 03.02.2009 р.) та «Фінанси» - методичне забезпечення оцінювання та аналізу стану фінансової безпеки України (довідка від 27.08.2009 р.).

Особистий внесок здобувача в роботах що виконані у співавторстві і наведені наприкінці автореферату, полягає у такому: обґрунтовано доцільність запровадження механізму діагностування фінансової безпеки промислового підприємства для підвищення ефективності його реагування на загрози внутрішнього та зовнішнього середовища [2]; надано авторське трактування сутності понять «запас міцності фінансової безпеки підприємства», «діагностування фінансової безпеки підприємства», розроблено компонентний склад механізму діагностування її стану [3]; визначено внутрішні загрози фінансовій безпеці регіонів щодо ефективного їх залучення до транскордонної співпраці [14].

Апробація результатів дослідження. Основні положення і висновки, що викладені у дисертації доповідалися й одержали схвалення на восьми міжнародних та всеукраїнських науково-практичних конференціях, зокрема: «Ефективність бізнесу в умовах трансформаційної економіки» (м. Сімферополь, 2008 р.); «Інноваційний розвиток економіки і фінансів України в умовах глобалізації» (м. Хмельницький, 2008 р.); «Фінанси України» (м. Дніпропетровськ, 2009 р.); «Інформаційна та економічна безпека» (м. Харків, 2010 р.) та ін.

Публікації. Результати дисертаційного дослідження знайшли відображення у 14 наукових публікаціях загальним обсягом 4,34 ум.-друк. арк., з них шість статей у фахових виданнях та підрозділ у монографії обсягом 3,32 ум.-друк. арк. Особисто автору належать 11 публікацій обсягом 3,35 ум.-друк. арк.

Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків і списку використаних літературних джерел. Загальний обсяг дисертації - 293 сторінки, з яких: 17 таблиць на 11 сторінках, 61 рисунок на 29 сторінках, 11 додатків на 77 сторінках, список використаних літературних джерел (271 найменування) на 25 сторінках.

2. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У дисертаційному дослідженні розкрито теоретико-методичні засади діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства з огляду на особливості його функціонування у багаторівневому середовищі фінансових відносин.

У першому розділі «Теоретичні засади управління фінансовою безпекою підприємства» проведено аналіз особливостей зв'язків промислового підприємства як суб'єкта фінансових відносин, з'ясовано сутність поняття фінансової безпеки підприємства та на основі узагальнення теоретичних засад управління нею обґрунтовано доцільність впровадження механізму діагностування стану фінансової безпеки суб'єкта підприємництва й визначено його компонентний склад.

Аналіз функціонування підприємства як суб'єкта фінансових відносин дозволив з'ясувати наявність розмежування їх сутності із сутністю грошових відносин, що викликає протиріччя у трактуванні цих понять та ускладнює визначення загроз безпеці суб'єктів господарювання. З метою обґрунтованого формування засад діагностування безпеки підприємства у роботі розглянуто як фінансові, так і грошові потоки, що супроводжують фінансові відносини підприємства, оскільки їм обом властиві такі характеристики як обсяг, термін і цільове призначення, порушення яких є причиною виникнення небезпечного стану підприємницьких одиниць.

Враховуючи, що фінанси за походженням є грошовими відносинами, а фінансові відносини за суттю відображають розподіл вартості між економічними суб'єктами, за роллю яких у суспільному відтворенні виділяються такі сфери загальної сукупності фінансових відносин як фінанси підприємств, установ і організацій, фінанси фізичних осіб і державні фінанси автором запропоновано представити зв'язки підприємства як суб'єкта фінансових відносин у вигляді трирівневої ієрархічної системи, на першому рівні ієрархії якої виділено макрорівень (суб'єкт - держава), на другому - мезорівень (суб'єкт - регіон), на третьому - мікрорівень (суб'єкт - підприємство). Безпеку або небезпеку суб'єкта будь-якого економічного рівня (держава, регіон, підприємство) було досліджено не окремо, а у взаємозв'язку, що дозволило узагальнити сукупність фінансових інтересів суб'єктів фінансових відносин та виокремити групи загроз їх безпеці, що спричинені конфліктом фінансових інтересів, який полягає у намаганні кожного із суб'єктів зменшити обсяг грошових потоків, що спрямовується на верхній рівень ієрархії, та збільшити обсяг грошових потоків, що надходить від нього.

Розуміння безпеки підприємства у системі його фінансових відносин як фінансової безпеки дозволило трактувати сутність поняття «фінансова безпека підприємства» як комплексну характеристику функціонування суб'єкта господарювання, що відбиває його потребу у захисті фінансових інтересів, яка існує об'єктивно за умови постійного впливу реальних і потенційних загроз макро-, мезо- і внутрішнього середовища, та викликає необхідність формування його спроможності реалізовувати свої інтереси у процесі взаємодії з контрагентами системи фінансових відносин.

Виходячи з того, що незалежно від причини виникнення та виду загрози, наслідком її впливу є зміна фінансової безпеки підприємства, а ступінь такої зміни може бути різним залежно від поточного рівня фінансової безпеки та можливого його зниження, як критерій стану фінансової безпеки запропоновано використовувати показник запасу міцності фінансової безпеки - величину відхилення її поточного рівня від мінімального, за якої підприємство упродовж певного часу є стійким до впливу внутрішніх та зовнішніх загроз при збереженні тенденції рівня складових фінансової безпеки мікро-, мезо- та макрорівня. З урахуванням того факту, що рівень запасу міцності може формуватися і змінюватися в результаті дії різноманітних факторів, доцільним є визначення основних характеристик запасу міцності фінансової безпеки підприємства згідно певних класифікаційних ознак. Розроблену автором класифікацію запасу міцності безпеки суб'єктів фінансових відносин представлено на рис. 1.

Рис. 1. Класифікація запасу міцності фінансової безпеки промислового підприємства

Оскільки якість управління фінансовою безпекою підприємства залежить від своєчасного та адекватного умовам господарювання оцінювання, аналізу та прогнозування її стану, у роботі обґрунтовано доцільність впровадження діагностування, як складової процесу управління фінансовою безпекою, що передбачає оцінювання її стану, величини відхилення від його оптимального рівня, аналіз причин виникнення таких відхилень та розроблення заходів щодо забезпечення необхідного запасу міцності фінансової безпеки суб'єкта господарювання.

Спираючись на системний підхід та враховуючи ієрархічність системи фінансових відносин промислового підприємства, розроблено компоненти механізму діагностування стану фінансової безпеки: мета, завдання, функції та методи (рис. 2).

Рис. 2. Компоненти механізму діагностування стану фінансової безпеки підприємства

У другому розділі «Ідентифікування загроз фінансовій безпеці промислового підприємства з огляду на динаміку її стану на макро- та мезорівні» розроблено комплексний методичний підхід до діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства з огляду на вплив суб'єктів ієрархічної системи його фінансових відносин, визначено сукупність актуальних для трансформаційного середовища факторів, які визначають рівень фінансової безпеки підприємств машинобудівної галузі Харківського регіону, проведено аналіз динаміки стану фінансової безпеки України та її регіонів, виявлено основні загрози промисловим підприємствам, що надходять з макро- та мезорівня.

На підставі проведеного аналізу методів оцінювання стану фінансової безпеки підприємства за ознаками обґрунтування вибору системи часткових показників, визначення їх критеріальних значень, формування інтегральної оцінки, наявності її якісної шкали, визначення часового терміну оцінювання та можливість прогнозування виявлено: у своїй більшості їх спрямовано на визначення фінансової стійкості підприємства, а не рівня його фінансової безпеки; вони не завжди дозволяють врахувати особливості функціонування підприємств та української економіки у цілому; кількісно оцінити вплив загроз макро- та мезо- середовища на безпечність стану суб'єкта мікрорівня, що дозволило обґрунтувати необхідність розроблення комплексного методичного підходу до діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства.

Враховуючи компонентний склад механізму діагностування фінансової безпеки та ієрархію системи фінансових відносин, запропоновано відповідний комплексний методичний підхід (технологію його реалізації подано на рис. 3).

Головними перевагами запропонованого методичного підходу є врахування динаміки стану фінансової безпеки на державному та регіональному рівні (через відповідні індикатори) при визначенні ймовірності зміни/збереження рівня фінансової безпеки підприємницької одиниці за рахунок наявного запасу міцності, сформованого нею за умови означеної динаміки, та відбиває, тим самим, мету, завдання та функції механізму діагностування безпеки підприємства як суб'єкта фінансових відносин.

Рис. 3. Технологія діагностування стану фінансової безпеки підприємства

З огляду на необхідність дослідження латентних зв'язків між окремими характеристиками фінансової безпеки підприємства, обґрунтовано доцільність актуалізації системи часткових показників стану фінансової безпеки на основі факторного аналізу (як першого етапу комплексного методичного підходу), що дозволило виявити її складові: структура джерел фінансування діяльності підприємства з переважаючим акцентом на власний капітал; узгодженість інвестиційної стратегії та стратегії фінансування поточних активів; ефективність діяльності підприємства; оперативне регулювання поточного фінансування діяльності підприємства, які пояснюють відповідно 44,9%, 19,75%, 14,54% та 9,17% загальної мінливості часткових показників стану фінансової безпеки.

Результати діагностування загроз мезо- та макросередовища фінансовій безпеці підприємства (відповідно другий та третій етапи комплексного методичного підходу) дозволили констатувати певну неузгодженість динаміки фінансової безпеки держави та її регіонів: період 2002 - 2004 рр. та 2006 р. відзначається одночасним збільшенням обох рівнів, а 2008 р. - одночасним їх зниженням; у 2001 р. та 2007 р. простежується поліпшення стану фінансової безпеки регіонів на фоні його погіршення на макрорівні; зворотну тенденцію можна побачити у 2005 р., коли зростання рівня захищеності фінансових інтересів держави супроводжується його зниженням на мезорівні (рис. 4).

Рис. 4. Динаміка середнього рівня фінансової безпеки України та її регіонів

Визначені тенденції стану фінансової безпеки України та її регіонів відбили розбалансованість його динаміки між макро- та мезорівнем, що не може не вплинути на умови функціонування та спроможності захищати фінансові інтереси підприємницькими одиницями мікрорівня системи фінансових відносин, оскільки виступає головним джерелом виникнення загроз спроможності до захисту фінансових інтересів промислового підприємства. фінансовий безпека запас стійкість

У третьому розділі «Методичне забезпечення діагностування стану фінансової безпеки промислового підприємства» на основі виявлених особливостей взаємовпливу суб'єктів макро- та мезорівня фінансових відносин та у відповідності до компонентного складу механізму діагностування стану фінансової безпеки підприємства і етапів відповідного комплексного методичного підходу автором розроблено технологію ідентифікації стану, запасу міцності, резерву запасу міцності фінансової безпеки підприємства та її часткових показників за сформованою шкалою якісної оцінки, а також запропоновано методичні засади діагностування ймовірності зміни рівня фінансової безпеки у залежності від сполучень її стану на рівні регіонів та України.

Відповідно до запропонованого автором комплексного методичного підходу після актуалізації часткових показників стану фінансової безпеки підприємства передбачається проведення інтегрального оцінювання рівня фінансової безпеки суб'єкта господарювання та її запасу міцності (рис. 5).

Апробація методики інтегрального оцінювання рівня фінансової безпеки суб'єктів господарювання за даними 21 підприємства машинобудівної галузі Харківського регіону за 1997 - 2008 р. на основі типових значень її часткових показників, визначених за контрольними картами У. Шухарта, дозволила розділити підприємства машинобудівної галузі Харківського регіону за значенням їх інтегрального показника рівня фінансової безпеки (ІФБП) на такі, що за більшістю років аналізованого періоду характеризуються низьким рівнем фінансової безпеки з тимчасовими його стрибками та мають проблему з оновленням або обладнання, або технології виробництва (перша група), та такі, що мають його задовільний рівень, вирішену проблеми оновлення основних фондів, що можна вважати за стратегічний фактор, і наявність поточних проблем у вигляді нестачі обігових коштів або нестабільності цінової політики на сировину, матеріали, енергоносії (друга група). Найбільшою кількістю підприємств із безпечним станом фінансової безпеки характеризуються 2000 р., 2004 р. і 2005 р. (більш ніж 90% підприємств мають абсолютний та припустимий її запас міцності). Варто відзначити, що у ці ж періоди й динаміка фінансової безпеки на рівні держави відзначалася зростанням (див рис. 4).

Наступним етапом комплексного методичного підходу є діагностування змін рівня фінансової безпеки підприємства з урахуванням динаміки зовнішнього середовища, який базується на теорії ланцюгів Маркова (рис. 6), що дозволяє урахувати кінцеве число станів досліджуваних суб'єктів фінансових відносин.

Схематичне зображення марківського ланцюгу станів фінансової безпеки підприємств машинобудування Харківського регіону у вигляді графів за умови різного впливу зовнішнього середовища подано на рис. 7.

З урахуванням ймовірностей переходу станів ФБ підприємств (див. рис. 7), результати апробації методики діагностування змін рівня фінансової безпеки на даних ВАТ «Автрамат» та ВАТ «ХТЗ» (табл. 1) свідчать, що за умови збереження динаміки зовнішнього середовища (рівень фінансової безпеки держави (IФБД v) та її регіонів (IФБР v) падає) ВАТ «Автрамат» з ймовірністю 60% опиниться у кризовому стані.

Таблиця 1 Матриця ймовірностей досягнення підприємством певного стану ФБ

Найбільшу ймовірність (80%) зберегти досягнутий стан фінансової безпеки підприємство отримає, якщо держава буде зміцнювати стан захищеності фінансових інтересів (IФБД ^) навіть на фоні погіршення її у регіонах. У той же час, якщо за умови перших двох варіантів сполучення динаміки макро- та мезо середовища, підприємство за 2 роки не буде у змозі забезпечити покращення стану фінансової безпеки, оскільки його функціонування супроводжуватиметься постійним виникненням загроз у фінансових відносинах з регіональними та державними суб'єктами господарювання, то поліпшення ситуації на рівні держави сприятиме зростанню ймовірності досягнення оптимального рівня фінансової безпеки ВАТ «Автрамат» (див. рис. 7).

Щодо ВАТ «ХТЗ», то позитивна динаміка зовнішнього середовища (рівень фінансової безпеки держави та її регіонів зростає) створює значне підґрунтя для досягнення попереджувального рівня фінансової безпеки - ймовірність переходу з кризового стану до попереджувального становить 62% (див. табл. 1). Проте, за умови негативної односпрямованої динаміки регіонів й України, яка характерна для 2008 р. та 2009 р., аналізоване підприємство у 2009 р з ймовірністю 0,57 залишається у кризовому стані. (див. рис. 7: сполучення вершини К та КР графу нижнього лівого квадранта) та має стовідсоткову ймовірність залишитися на цьому ж рівні фінансової безпеки у 2010 р. (див. табл. 1), що й підтверджується результатами функціонування ВАТ «ХТЗ» - з осені 2008 р. завод практично не веде виробничої діяльності.

Модель визначення оптимального рівня фінансової безпеки та її часткових показників за умови різного стану зовнішнього середовища, відповідно до якої цільова функція передбачає спрямування на її максимум, якщо величина часткового показника буде наближуватися до своєї «кращої» границі, та на її мінімум, якщо величина часткового показника буде наближуватися до своєї «гіршої» границі, а в якості значень обмежень для кожного і-го часткового показника використовуються величини певних їх границь (оптимальної, попереджувальної та контрольної), знайдені за допомогою карт У. Шухарта при формуванні шкали оцінювання рівня, стану та запасу міцності (ЗМ) фінансової безпеки підприємств, надає можливість визначити резерв запасу міцності фінансової безпеки (часткових показників (ЧЗМ)) щодо збереження її (їх) поточного рівня та загрози щодо його втрати.

Порівняння результатів оптимізації рівня фінансової безпеки ВАТ «Автрамат» та її часткових показників (табл. 2) за умови негативного впливу зовнішнього середовища із реальними значеннями станом на 2008 р. дозволяє зробити такі узагальнення: 1) величина інтегрального індикатора рівня фінансової безпеки товариства знаходиться у межах його модельованого значення (0,21 ? (IФБП = 0,38) ? 0,50), що свідчить про збереження аналізованим підприємством припустимого запасу міцності (ЗМ) фінансової безпеки та його спроможності щодо відстоювання своїх фінансових інтересів за умови негативного впливу зовнішнього середовища. Також у межах модельованих значень знаходилася величина коефіцієнту поточної заборгованості (0,30 ? (Х9 = 0,33) ? 0,38) та довгострокової фінансової незалежності (0,72 ? (Х10 = 0,78) ? 0,78 ), а отже підприємство зберігає припустиму за означених умов структуру своїх поточних позикових джерел фінансування відносно власних і забезпечує їх стійкість у стратегічному аспекті, що, безумовно, є вагомим підґрунтям підтримання рівня його фінансової безпеки;

Таблиця 2 Інтервальні оптимальні значення для ВАТ «Автрамат»

2) більшість часткових показників фінансової безпеки ВАТ «Автрамат» має значення кращі за модельовані (Х3 - Х6 та Х11), але це не дозволило підприємству досягти максимально можливого за несприятливого впливу зовнішнього середовища рівня фінансової безпеки (значення цільової функції, спрямоване на максимум, дорівнює 0,50), причиною чого є значно нижче за оптимальне значення часткового показника питомої ваги необоротних активів у їх загальному обсязі (Х1 у 2008 р. дорівнює 0,58 та виходить за межі інтервалу модельованих значень, який становить [0,65; 0,68]), коефіцієнту фінансування (Х8 становить 0,52 за модельованих значень [0,41; 0,48]) та граничне значення коефіцієнту автономії (Х9 становить 0,66 за модельованих значень [0,67; 0,71]);

3) з огляду на невідповідність інтервалам модельованих значень особливої уваги потребує тенденція зниження питомої ваги необоротних активів у їх загальному обсязі, оскільки така його величина не спостерігалася упродовж аналізованих 1997 - 2006 рр. та станом на 2007 р. і 2008 р. потрапила за межі контрольної границі (- 3у), що є ознакою втрати керованості динамікою означеної часткової характеристики фінансової безпеки ВАТ «Автрамат». За даними балансу можна стверджувати, що таку ситуацію було спричинено реалізацією значного обсягу довгострокових фінансових інвестицій у 2007 р.

У 2008 р. за рахунок залучення довгострокового кредиту було придбано інвестиційну нерухомість, що можна вважати за адаптивні заходи щодо запобігання загрозі втрати ліквідності за умови високоризикового зовнішнього фінансового середовища, що призвело до погіршення коефіцієнтів фінансування та автономії (їх значення вийшли за межі попереджувальних границь: (Х8 = 0,52) ? (+ 2у = 0,48) та (Х9 = 0,66) ? (- 2у = 0,67). Отже, трансформація активів із форми довгострокових фінансових вкладень у меншризиковану форму нерухомості, з одного боку дозволило підприємству наблизити частину часткових показників фінансової безпеки до оптимальних границь, що можна вважати виправданим управлінським рішенням з огляду на зазначений стан зовнішнього середовища. Проте, зважаючи на можливе загострення кризових явищ у зовнішньому середовищі функціонування ВАТ «Автрамат», подальше погіршення структури фінансування може призвести до втрати керованості динамікою не тільки відповідних часткових показників, а як наслідок, й інших часткових характеристик фінансової безпеки, а тому менеджмент підприємства має проаналізувати доцільність підвищення довгострокових коштів у структурі його інвестиційних ресурсів.

Результати діагностування причин втрати та резервів збереження рівня захищеності фінансових інтересів відображено на рис. 9.

Відповідно до рис. 9, можна констатувати, що ВАТ «Автрамат» може утримувати поточний рівень фінансової безпеки, знижуючи запас міцності її часткових показників Х3 - Х6 та Х9 - Х11 на величину його резерву за умови утримання поточних значень показників Х1, Х2, Х7 і Х8, які становлять реальну загрозу спроможності товариства захищати свої фінансові інтереси, оскільки реальні величини запасу міцності відповідних часткових показників є нижчими за мінімально допустимі за результатами моделювання з огляду на динаміку стану зовнішнього середовища. Отже, результати діагностування стану фінансової безпеки ВАТ «Автрамат» дозволяють зробити висновок, що першочерговим завданням менеджменту підприємства у сфері захисту його фінансових інтересів з огляду на дотримання реалізованої товариством стратегії розвитку за умови посилення негативного впливу зовнішнього середовища є вирішення проблеми узгодження структури джерел фінансування його інвестиційної та поточної діяльності.

Таким чином, запропоновані автором пропозиції, підходи та методичні рекомендації щодо комплексного діагностування стану фінансової безпеки підприємства надають дієві управлінські інструменти підвищення спроможності суб'єктів підприємництва до захисту власних фінансових інтересів з огляду на динаміку зовнішнього середовища їх функціонування.

ВИСНОВКИ

У дисертаційній роботі вирішено важливе науково-практичне завдання щодо розвитку теоретичних положень, наукового обґрунтування та розроблення методичного забезпечення діагностування фінансової безпеки промислового підприємства. Отримані результати дозволяють зробити такі висновки.

1. В умовах постійної взаємодії та взаємного впливу суб'єктів усіх рівнів економіки фінансова безпека суб'єкта макро-, мезо та макрорівня за своєю сутністю уособлює не тільки спроможність реалізовувати фінансові інтереси, але й об'єктивно існуючу потребу у їх захисті від впливу внутрішніх та зовнішніх загроз. З огляду на це, під фінансовою безпекою підприємства слід розуміти комплексну характеристику функціонування суб'єкта господарювання, що відбиває його потребу у захисті фінансових інтересів, яка існує об'єктивно за умови постійного впливу реальних і потенційних загроз макро-, мезо- та внутрішнього середовища, та викликає необхідність формування його спроможності реалізовувати свої інтереси в процесі взаємодії з контрагентами системи фінансових відносин.

2. З метою визначення кількісної характеристики спроможності підприємства реалізовувати свої фінансові інтереси доцільно ввести таке поняття як запас міцності фінансової безпеки - максимальне можливе відхилення її часткових характеристик від контрольного рівня, за якого упродовж певного часу суб'єкт фінансових відносин є здатним протидіяти деструктивному впливу загроз. Застосування запропонованого показника як критерій стану фінансової безпеки дозволяє ідентифікувати стійкість підприємства до впливу внутрішніх та зовнішніх загроз при збережені рівня складових фінансової безпеки мікро-, мезо- та макрорівня.

3. Механізм діагностування фінансової безпеки як структурної одиниці механізму управління нею передбачає комплекс дій щодо попередження виникнення потенційних та усунення негативного впливу існуючих загроз, що унеможливлюють реалізацію фінансових інтересів суб'єкта господарювання. Головними компонентами такого механізму є принципи (інтегрованість, дієвість, актуальність, адекватність та ієрархічність), функції (аналіз, оцінювання і прогнозування), методи (економіко-логічні, економіко-математичні, кількісні та якісні методи прогнозу, фактографічні експертні, комбіновані методи та ін.) діагностування, а також його суб'єкт, об'єкт, мета та завдання реалізації.

4. Комплексний методичний підхід щодо діагностування стану безпеки підприємства як суб'єкта фінансових відносин утворює методичне підґрунтя реалізації функцій аналізу, оцінювання та прогнозування, що є компонентами механізму діагностування, відповідно до яких відбувається визначення інтегрального індикатора рівня фінансової безпеки, стану та її запасу міцності, прогнозування ймовірності його зміни та можливості утримання поточного рівня за умови різного сполучення динаміки суб'єктів фінансових відносин зовнішнього середовища.

5. Методичне забезпечення інтегрального оцінювання рівня фінансової безпеки підприємств машинобудівної галузі Харківського регіону за 1997 - 2008 рр. дозволяє зробити висновок, що спроможність до ефективного функціонування та протидії загрозам суб'єктів підприємницької діяльності машинобудування значною мірою має ґрунтуватися на їх внутрішньому потенціалі: найвагомішим підґрунтям його безпечного розвитку є наявність значного обсягу власного капіталу, за рахунок якого мають фінансуватися не тільки необоротні, а й переважна частина оборотних коштів. Підтвердженням цього є наявність значних відхилень стану їх фінансової безпеки від його оптимального та попереджувального рівня (за шкалою якісного оцінювання рівня, стану та запасу міцності) за умови зсуву акценту у структурі джерел ресурсів фінансування поточної та інвестиційної діяльності з власного на позиковий капітал без зміни напрямів використання останнього. Застосування інструменту контрольних карт якості

У. Шухарта дозволило визначити типові, оптимальні, попереджувальні та контрольні границі часткових показників, вихід за які є сигналом щодо появи розбалансування або повної втрати керованості їх динамікою, який віддзеркалює «місця» виникнення загроз.

6. Методичні засади діагностування ймовірності зміни рівня фінансової безпеки підприємства у наступному періоді внаслідок зміни динаміки рівня фінансової безпеки України та її регіонів, що базується на діагностуванні впливу не тільки внутрішніх загроз, але й загроз макро- та мезосередовища дозволив з'ясувати, що за умови подальшого загострення кризових явищ, більшість підприємств машинобудування Харківського регіону, не маючи достатнього внутрішнього потенціалу щодо захисту фінансових інтересів з ймовірністю 80% опиняться у кризовому стані. У той же час, підприємства, джерелом більшості загроз яких є внутрішнє середовище, не у змозі підвищити рівень своєї фінансової безпеки навіть за умови його покращення у зовнішньому середовищі. 7. Для з'ясування можливості збереження поточного рівня фінансової безпеки промислового підприємства та діагностування причин його втрати автором запропоновано методику визначення резерву запасу міцності фінансової безпеки як величини можливого відхилення значень часткових показників та інтегрального індикатора рівня від модельованого мінімально допустимого рівня, що є результатом вирішення задач оптимізації рівня фінансової безпеки, застосування якої дозволяє підприємству своєчасно ідентифікувати загрози та розробити заходи щодо підтримання спроможності до захисту своїх фінансових інтересів. Використання менеджерами суб'єктів господарювання у системі управління їх фінансовою безпекою, запропонованих у дисертаційній роботі теоретичних положень і практичних рекомендацій, надає змогу обґрунтовано та комплексно діагностувати стан безпеки промислового підприємства як суб'єкта фінансових відносин, що сприяє активізації бізнес-процесів суб'єктів трирівневої системи фінансових відносин країни щодо узгодження фінансових інтересів та підвищенню ефективності їх реалізації.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

1. Погосова М. Ю. Методичний підхід до діагностування рівня фінансової безпеки суб'єкта господарювання // У кн. : «Теоретико-методичне забезпечення управління фінансовою діяльністю підприємств: монографія» / Л. С. Мартюшева, І. Б. Медведєва, М. Ю. Погосова [та ін.] - Х. : АдвА, 2009. - С. 54 - 66.

у наукових фахових виданнях:

2. Погосова М. Ю. Компонентний та структурний підхід до формування складу механізму управління фінансовою безпекою підприємства / І. Б. Медведєва, М. Ю. Погосова // Економіка розвитку. - 2007. - № 4 (44). - С. 91 - 93.

3. Погосова М. Ю. Діагностування як складова процесу управління фінансовою безпекою підприємства / І. Б. Медведєва, М. Ю. Погосова // Економіка розвитку. - 2008. - № 1(45). - С. 75 - 78.

4. Погосова М. Ю. Структурно-логічний аналіз поняття «фінансова безпека підприємства» / М. Ю. Погосова // Наука й економіка. - 2008. - Вип. 3 (11). - С. 258 - 265.

5. Погосова М. Ю. Аналіз тенденцій рівня фінансової безпеки України / М. Ю. Погосова // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2008. - № 5, Т. 1. - С. 164 - 169.

6. Погосова М. Ю. Діагностування безпеки суб'єктів ієрархічної системи фінансових відносин України / М. Ю. Погосова // Економіка: проблеми теорії та практики. - 2009. - Вип. 257, Т. 2. - С. 453 - 459.

7. Погосова М. Ю. Методичний підхід до визначення резерву запасу міцності щодо збереження поточного рівня фінансової безпеки підприємства / М. Ю. Погосова // Вісник економіки транспорту і промисловості УДАЗТ. - 2010. - Вип. 29. - С. 351 - 355.

в інших виданнях:

8. Погосова М. Ю. Визначення сутності та основних характеристик діагностування фінансової безпеки підприємства / М. Ю. Погосова // Соціально-економічні реформи в контексті інтеграційного вибору України : зб. наук. праць V Міжн. наук.-практ. конф. - Том 5. - Дніпропетровськ : ПДАБА. - 2008. - С. 27 - 30.

9. Погосова М. Ю. Визначення структури та компонентного складу механізму управління фінансовою безпекою підприємства / М. Ю. Погосова // Ефективність бізнесу в умовах трансформаційної економіки : мат-ли ІІ Міжн. наук.-практ. конф. - Сімферополь: Кримський інститут бізнесу. - 2008. - C. 217 - 219.

10. Погосова М. Ю. Аналіз сутнісних характеристик поняття «фінансова безпека підприємства» / М. Ю. Погосова // Інноваційний розвиток економіки і фінансів України в умовах глобалізації : зб. наук. праць Міжн. наук.-практ. конф. - Хмельницький: ХНУ. - 2008. - С. 221 - 223.

11. Погосова М. Ю. Застосування контрольних карт У. Шухарта в діагностуванні стану фінансової безпеки підприємства / М. Ю. Погосова // Проблеми соціально-економічного розвитку підприємств : зб. наук. праць Міжн. наук.-практ. конф. - Х. : НТУ «ХПІ». - 2008. - C. 121 - 122.

12. Погосова М. Ю. Запас міцності фінансової безпеки підприємства як оперативний інструмент пом'якшення наслідків кризи / М. Ю. Погосова // Фінанси України : мат-ли ХІІІ Міжн. наук.-практ. конф. - Том 2. - Дніпропетровськ : ПДАБА. - 2009.- С. 73 - 75.

13. Погосова М. Ю. Діагностування впливу загроз мікро- та макросередовища на фінансову безпеку підприємств / М. Ю. Погосова // Управління фінансами в умовах вступу до СОТ : зб. мат-лів Всеукр. наук.-практ. конф. - Х. : ХНЕУ. - 2009. - С. 118 - 120.

14. Погосова М. Ю. Фінансова безпека регіонів у контексті транскордонного співробітництва / Н.М. Внукова, М. Ю. Погосова // Системи обробки інформації. - 2010. - Вип. 3 (84). - С. 105 - 106.