Финансовый анализ сельскохозяйственного предприятия ООО "Сибирь"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Пермский национальный исследовательский

политехнический университет

Кафедра строительного инжиниринга и материаловедения

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы и кредит»

«Финансовый анализ сельскохозяйственного предприятия ООО «Сибирь»»

Выполнил:

студент(ка) гр.ЭУН-12

Давыдова Юлия

Пермь,2015

Оглавление

Введение

1. Теоретическая часть

2. Основная часть

2.1 Показатели структуры и динамики стоимости имущества

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.5 Анализ показателей оборачиваемости активов

2.6 Анализ показателей рентабельности

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Введение

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями, следует выделить некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. Во-вторых, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности.

В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

Анализ как некоторая разновидность целесообразной деятельности человека многогранен и имеет множество областей приложения, одна из них - финансовая деятельность субъекта хозяйствования. Финансы предприятия следует трактовать, как его кровеносную систему. Насколько хорошо функционирует эта система, настолько жизнеспособно предприятие. Совокупность аналитических процедур, позволяющих принимать решения финансового характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования, и может быть поименована финансовым анализом в широком смысле.

Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов; в их числе: тип бизнеса, размеры предприятия, его организационная структура управления и др. Совершенно очевидно, что роль и принципы организации финансовых потоков, объемы мобилизуемых при этом ресурсов, степень защищенности интересов кредиторов резко различаются в коммерческой и благотворительной организациях, в финансовой и строительной компаниях, в крупном универмаге и небольшом киоске. Действующим законодательством России предусмотрено создание различных типов хозяйствующих субъектов, организационно-правовая форма которых накладывает определенный отпечаток и на принципы управления финансами в том или ином случае.

Учитывая такие важные свойства бухгалтерской отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Поэтому столь актуальной является тема данной дипломной работы, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансового анализа и уметь применить их на практике.

Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.

Цель данной курсовой работы - исследовать финансовое состояния предприятия. Объект исследования - сельскохозяйственное предприятие ООО «Сибирь». Предмет исследования - деятельность предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: определить цели, содержание и методы финансового анализа; рассмотреть основные параметры финансовой отчетности, используемой для финансового анализа предприятия; провести финансовый анализ сельскохозяйственного предприятия ООО «Сибирь».

имущество финансовый ликвидность

1. Теоретическая часть

Предмет, методы финансового анализа, его цели и задачи

Финансовый анализ - это неотъемлемый элемент финансового менеджмента и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Предметом финансового анализа является финансовое состояние организации, позволяющее оценить текущую финансовую ситуацию и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности организации. Финансовое состояние организации - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Цель финансового анализа - предварительная оценка финансового состояния организации по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей.

Предварительная оценка финансового состояния предприятия производится на основе изучения:

- динамики валюты баланса, т.е. изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

- изменений структуры актива баланса - определения долей оборотных и внеоборотных активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

- изменений структуры пассива баланса - определение соотношения заемных и собственных источников средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;

- изменение структуры финансовых результатов деятельности предприятия - оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявление и измерение различных факторов, оказывающих влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Объекты финансового анализа

Анализ финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние характеризуется наличием и использованием средств предприятия (его активами) и источниками их финансирования (пассивами). Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс (приложение 1).

Анализ финансового состояния проводится в несколько этапов:

1. Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников его формирования (пассивов).

2. Анализ финансовой устойчивости (собственного и заемного капитала).

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является платежеспособность, свидетельствующая о том, что предприятие способно своевременно удовлетворять все платежные требования поставщиков, вытекающие из ранее заключенных договоров, рассчитываться по полученным кредитам, выплачивать заработную плату работникам, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды. Серьезные отклонения в выполнении в установленные сроки собственных обязательств свидетельствуют о нарушении взаимодействий в единой производственно-хозяйственной финансовой системе.

Определение финансового состояния, финансовой устойчивости возможно благодаря использованию системы коэффициентов, позволяющих оценить структуру баланса. Прежде всего важны соотношение заемных и собственных средств, удельный вес собственных оборотных средств в капитале, доля стоимости производственных фондов в общей стоимости активов, удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности. Перечисленные показатели позволяют сделать вывод о надежности защиты предприятия от внешних условий, особенно в условиях низкой платежной дисциплины, неустойчивого финансового положения партнеров, других рисков, которые характерны для современного периода становления рыночных отношений. Финансовые коэффициенты позволяют не только исчислить соответствующие соотношения, но и дают возможность сопоставить их с принятыми в практике нормативными значениями. Это обеспечивает достаточную объективность в оценке финансового состояния предприятия.

Задачи финансового анализа:

- изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей,

тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях организации;

- обоснование текущих и перспективных планов;

- контроль за выполнением планов и управленческих решений;

- оценка результатов деятельности организации и разработка мероприятий по

использованию выявленных резервов.

Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность организации, которая включает баланс организации (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4).

Объектами анализа финансовой отчетности являются:

- Финансовое состояние предприятия.

- Финансовые результаты.

- Показатели эффективности деятельности предприятия.

Финансовый анализ на предприятии осуществляется при помощи различных методов - подходов к изучению явлений. Все они имеют свои слабые и сильные стороны, у каждого из них есть свой спектр решаемых задач.

При проведении финансового анализа применяются следующие основные методы исследования финансовых отчетов.

1. Горизонтальный (временной) анализ. Данный метод предполагает сравнение каждой позиции финансовой отчетности с аналогичной позицией предыдущего периода. Позволяет выявить тенденции изменения какого-либо явления в определенном периоде.

2. Вертикальный (структурный) анализ. Суть данного метода состоит в том, чтобы выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом. Предполагает определение структуры итоговых финансовых показателей. Используется не только в финансовом анализе, но и анализе любых экономических объектов, по которым имеются данные ряда лет (например, анализ активов, пассивов, себестоимости, финансовых результатов, ассортимента продукции и т. д.).

3. Сравнительный (пространственный) анализ. В отличие от предыдущих методов, предполагает сопоставление сводного показателя отчетности анализируемого предприятия с аналогичными показателями конкурентов, предприятий отрасли, структурных подразделений предприятия.

4. Факторный анализ. Этот метод - разновидность аналитических исследований. Позволяет выявить влияние отдельных факторов (причин) на какой-либо результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Используется не только в финансовом анализе, но и анализе других результативных показателей. Так, в экономическом анализе осуществляется факторный анализ себестоимости, производства и реализации, материальных затрат, производительности труда, рентабельности и т. д.

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов). Данный метод может проводиться на основании данных одного или разных периодов. Предполагается расчет отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.

В процессе финансового анализа для решения поставленных задач может потребоваться использование не только методов, но и приемов анализа, которые в финансовом анализе подразделяются на две группы.

1. Традиционные приемы: метод сравнения; прием сопоставления фактических данных за отчетный период с базовыми данными; прием относительных величин; индексный метод; группировки по какому-либо признаку; расчет средней величины; балансовый метод; методы элиминирования.

Методы элиминирования широко распространены в финансовом и экономическом анализах, они основаны на исключении требующегося, предполагают раздельное применение воздействующих факторов на обобщающий показатель. К методам элиминирования относят цепную подстановку и способ относительных разниц.

2. Математические приемы. Достаточно широко используются в процессе финансового анализа. Основаны на приемах и методах математики. К таким приемам относятся: линейное программирование; сетевые графики; математические модели; корреляционно-регрессионный анализ.

2. Практическая часть

Цель данной курсовой работы - исследовать финансовое состояния предприятия. Объект исследования - сельскохозяйственное предприятие ООО «Сибирь». Предмет исследования - деятельность предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: определить цели, содержание и методы финансового анализа; рассмотреть основные параметры финансовой отчетности, используемой для финансового анализа предприятия; провести финансовый анализ сельскохозяйственного предприятия ООО «Сибирь».

Изучая бухгалтерский баланс предприятия, можно отметить, что оно по размеру является небольшим (уставный капитал ? 17 тыс. руб.). Активы предприятия: основные средства, долгосрочные финансовые вложения, производственные запасы, денежные средства на расчетном счете и дебиторская задолженность. В составе средств, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства. Наибольшая часть оборотных средств приходится на запасы.

Источниками средств данного предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал, долгосрочные займы, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

К концу года сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, уменьшилась на 2089 тыс. руб. (на 6,1%).

Таблица 1. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (актив).

Группы активов	Начало периода	Конец периода	Удельный вес в стоимости имущества, %	Изменения
			На нач.пер	На конец пер.	Абсолютное к началу периода	Относительное к началу периода, %	Удельного веса к началу периода
1. Всего имущество	34348	32259	100	100	-2089	-6,08	-
1.1. Внеоборотные средства	26463	25636	77	79,5	-827	-3,1	2,5
1.2. Оборотные средства	7885	6623	23	20,5	-1262	-16	-2,5
1.2.1. Запасы	6399	5402	18,6	16,7	-997	-15,5	-1,9
1.2.2. Дебиторская задолженность	955	899	2,8	2,8	-56	-5,8	-
1.2.3. Денежные средства и КФВ	262	1	0,8	0	-261	-99,6	-0,8

Таблица 2. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (пассив).

Группы пассивов	Начало периода	Конец периода	Удельный вес в стоимости имущества, %	Изменения
			На нач.пер	На конец пер.	Абсолютное к началу периода	Относительное к началу периода, %	Удельного веса к началу периода
1. Всего источников	34348	32259	100	100	-2089	-6,08	-
1.1. Собственные источники	25755	22854	75	70,8	-2901	-11,2	-4,1
1.2. Заемные источники	8593	9405	25	29,2	812	9,44	4,1
В том числе: Займы и кредиты	1117	2282	3,3	7,1	1165	104,3	3,8
1.2.2. Кредиторская задолженность	7476	7123	21,8	22,1	-353	-4,7	0,3

Анализируя данные таблиц можно сделать выводы:

Прирост источников связан с заемными средствами, так как займы и кредиты увеличились на 3,8%, кредиторская задолженность больше на 0,3%.

Наибольшие изменения абсолютных величин наблюдаются по таким статьям, как оборотные активы, собственный капитал, займы и кредиты. Оборотные активы предприятия сократились на 1262 тыс. руб., собственный капитал ? на 2901 тыс. руб. Величина займов и кредитов резко увеличилась на 1165 тыс. руб. В то же время существенных изменений значения их удельного веса в итоге баланса не произошло, т.е. это не оказало особого влияния на структуру активов и пассивов баланса.

За отчетный год структура активов предприятия несколько изменилась: произошло увеличение на 2,5% доли внеоборотных активов и соответственное уменьшение оборотных активов.

2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Долгосрочная финансовая устойчивость

1. Коэффициент автономии:Собств.ист/стоимость имущ-ва

На начало: 25755/34348=0,75

На конец: 22854/32259=0,71

Показывает, что 75% имущества сформировано за счет собственных средств предприятия. Снижение коэф. говорит об уменьшении собственных средств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Заемные источники / собств. источники

На начало: 8593/25755=0,33

На конец: 9405/22854=0,41

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств несколько увеличилось, что свидетельствует о наличии тенденции усиления зависимости предприятия от привлеченного капитала. Соответственно наблюдается снижение значения коэффициента автономии. В целом же анализ коэффициентов свидетельствует о финансовой устойчивости организации.

2.2 Анализ текущей финансовой устойчивости

Абсолютные показатели текущей финансовой устойчивости:

1. Собственные оборотные средства (СОС):Собств.ист- Внеоб.активы

На начало: 25755-26463=-708

На конец: 22854-25636=-2782

Так как СОС<0 это говорит о том, что предприятие не имеет собственных средств для формирования оборотных активов.

2.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных активов (СД):

СД = собств. источники + д/срочные заемные - внеоборотные активы.

На начало: -708+278= -430

На конец: -2782+278= -2504

3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ):

ОИФ = СД + к/срочные кредиты и займы + кредиторская задолженность

На начало: -430+839+7476=7885

На конец: -2504+2004+7123=6623

За счет кредиторской задолженности у предприятия появляются средства для нормальной работы.

Финансовая устойчивость на предприятии является неустойчивой, так как стоимость запасов ниже общей величины основных источников.

СД<Запасов<ОИФ.

Относительные показатели текущей финансовой устойчивости (обеспеченности собственными источниками):

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:

(СД) / стоимость запасов

На начало: -430/6399= -0,067

На конец:-2504/5402= -0,46

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками: СД / стоимость оборотных активов.

На начало: -430/7885=-0,054

На конец: -2504/6623=-0,37

Коэффициент показывает, что ни 1%-та оборотных активов не сформировано собственными источниками, что является отрицательным для предприятия. Предприятие полностью зависимо от кредитов и займов при формировании оборотных активов.

3. Чистый оборотный капитал

ЧОК=СОС

На начало отчетного периода:-708

На конец отчетного периода: -2782

Анализ ликвидности и платежеспособности.

? высоколиквидные активы (А₁);

На начало:денежн.средства= 262

На конец: денежн.средства= 1

? быстрореализуемые активы (А₂);

На начало:гот.прод+дебит/кр.с=877+955=1832

На конец:гот.прод+дебит/кр.с=798+899=1697

? медленнореализуемые активы (А₃);

На начало:Запасы-Гот.прод+НДС=6399-877+269=5791

На конец: Запасы-Гот.прод+НДС=5402-798+321=4925

? низколиквидные активы (А₄).

На начало:Внеоб.активы=26463

На конец:Внеоб.активы=25636

? наиболее срочные обязательства (П₁);

На Начало: Кредит.задолж.=7476

На конец: Кредит.задолж.=7123

? краткосрочные пассивы (П₂);

На Начало: Кредит.задолж./кр.с=839

На конец: Кредит.задолж./кр.с=2004

? долгосрочные пассивы (П₃);

На Начало: Кредит.задолж./д.с=278

На конец: Кредит.задолж./д.с=278

? постоянные пассивы (П₄).

На Начало: Собств.ист=25755

На конец:Собств.ист=22854

Таблица 3.

Актив	На нач.года	На конец года	Пассив	На нач.года	На конец года
А1	262	1	П1	7476	7123
А2	1832	1697	П2	839	2004
А3	5791	4925	П3	278	278
А4	26463	25636	П4	25755	22854

На начало: На конец:

А₁ 262 < П₁ 7476 А₁ 1 < П₁ 7123

А₂ 1832 > П₂ 839 А₂ 1697 < П₂ 2004

А₃ 5791 > П₃ 278 А₃ 4925 > П₃ 278

А₄ 26463 > П₄ 25755 А₄ 25636 > П₄ 22854

Из таблицы следует, что денежные средства и быстрореализуемые активы предприятия не обеспечивают погашения его наиболее срочных обязательств. Другими словами, сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами указывает на низкую текущую ликвидность. На конец отчетного года дефицит денежных средств предприятия (П1-А1) составил 7122 тыс. руб., а быстрореализуемых активов (П2-А2) ? 307 тыс. руб. В целом ликвидность баланса отличается от абсолютной так как не выполняются первые два неравенства

Краткосрочные обязательства(П1+П2) составили на начало года 8315 тыс. руб. , а на конец - 9127 тыс. руб.

2.3 Анализ платежеспособности

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности

1.Коэф.текущей ликвидности:

К_{тек. ликв}= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

На начало:(262+1832+5791)/(7476+839)=0,948

На конец: (1+1697+4925)/(7123+2004)=0,726

2.Коэф. промежуточного покрытия

К_{пром.покр.} = (А₁ + А₂) : (П₁ + П₂)

На начало:(262+1832)/(7476+839)=0,252

На конец: (1+1697)/(7123+2004)=0,186

3.Коэффициент абсолютной ликвидности

К_{абс. ликв} = А₁ : (П₁ + П₂)

На начало:262/(7476+839)=0,032

На конец: 1/(7123+2004)=0

Таблица 4.

Показатель	На начало	На конец	Рекоменд.значение
Коэф.текущей ликвидности	0,948	0,726	0,2-0,7
Коэф.промежуточного покрытия	0,252	0,186	0,8-1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,032	0	1.0-2,0

Данные таблицы показывают, что предприятие не может покрыть краткосрочные обязательства путем привлечения в этих целях своих денежных средств, так как коэффициент абсолютной ликвидности равен нулю (в то время как его нормативные значения должны обеспечить покрытие 20?70% краткосрочных обязательств). Взыскание всей краткосрочной дебиторской задолженности предприятия позволит рассчитаться лишь по 18,6% краткосрочных обязательств.

И даже если предприятие мобилизует в этих целях всю имеющуюся наличность и дебиторскую задолженность, а также реализует имеющиеся текущие активы, оно сможет обеспечить лишь 72% краткосрочных обязательств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что текущие активы предприятия в целом на дату составления баланса не способствуют покрытию его краткосрочных обязательств.

2.4 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица 5.

Наименование показателей	За пред. год, тыс. руб.	За отч год, тыс. руб.	Отклонение ( + или - )	Удельный вес, %
			Тыс. руб.	%	за пред.год	за отч. год	отклонение (+ или -)
Выручка от продажи	8178	7472	-706	91,3	100	100
Себестоимость проданных товаров	5831	9539	3708	163,6	71,3	127,6	56,3
Валовая прибыль	2347	-2067	-4414	-88	28,7	-27,7	-56,4
Прибыль (убыток) от продаж	2347	-2067	-4414	-88	28,7	-27,7	-56,4
Прочие доходы	25	59	34	236	0,3	0,78	0,48
Прочие расходы	-226	-60	-166	26,5	-2,7	-0,8	1,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	1956	-2234	-4190	-114,2	24	-29,8	-53,8
Текущий налог на прибыль	3213	595	-2618	18,5	39,3	7,9	-31,4
Чистая прибыль (убыток)отч периода	-1257	-2829	-1572	225	-15,3	-37,8	-22,5

Выручка от продажи в анализируемом предприятии сократилась на 8,7%. Наблюдается повышение показателя себестоимости по сравнению с предыдущим годом на 63,6%. Повышение себестоимости существенно повлияло на величину убытка и вызвало ухудшение финансового положения. Можно отметить, что предприятие старается получить прибыль от прочей деятельности, так как увеличились прочие доходы, а также снижение прочих расходов говорит о том, что предприятие принимает меры для получения прибыли, но даже это не приводят их к положительному результату.

2.5 Анализ показателей оборачиваемости активов

Таблица 6.

Показатель	Расчетная формула	Единица измерения
1. Показатели оборачиваемости активов
1.1.Коэффициент оборачиваемости активов	КОа= В/А За пред.год:8178/(34348+32259)/2=0,24 За отч.год: 7472/(34348+32259)/2=0,22	Оборот
1.2. Период оборота активов	ПОа = Д/КОа За пред.год:365/0,24=1520,8 За отч.год365/0,22=1659	Дни
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	КОвоа= В/ВОА За пред.год:8178/26463=0,3 За отч.год:7472/25636=0,29	Руб.
1.4. Период оборота внеоборотных активов	ПОвоа=Д/КОвоа За пред.год:365/0,3=1217 За отч.год:365/0,29=1258	Дни
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	КОоа= В/ОА За пред.год:8178/7885=1,04 За отч.год:7472/6623=1,13	Оборот
1.6. Период оборота оборотных активов	ПОоа= Д/КОоа За пред.год:365/1,04=351 За отч.год: 365/1,13=323	Дни
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	КОз= СРТ/З За пред.год: 5831/6399=0,91 За отч.год: 9539/5402=1,76	Оборот
1.8. Период оборота запасов и затрат	ПОз = Д/КОз За пред.год: 365/0,91=401 За отч.год: 365/1,76=207	Дни
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	КОдз= В/ДЗ За пред.год: 8178/955=8,56 За отч.год: 7472/899=8,31	Оборот
1.10. Период оборота дебиторской задолженности	ПОдз= Д/КОдз За пред.год: 365/8,56=42,6 За отч.год: 365/8,31=44	Дни
Продолжитель-ность операционного цикла	ПОЦ = ПОз + ПОдз За пред.год:= 401+42,6=443,6 За отч.год:= 207+44=251	Дни
2. Показатели оборачиваемости собственного капитала
2.1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.	КОск = В/СК За пред.год:8178/25755=0,31 За отч.год: 7472/22854=0,32	Оборот
2.2. Продолжительность оборота собственного капитала	ПОск= Д/КОск За пред.год: 365/0,31=1177 За отч.год: 365/0,32=1140	Дни
3. Показатели оборачиваемости задолженности
3.1.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	КОкз= В/КЗ За пред.год: 8178/7476=1,09 За отч.год:7472/7123=1,04	Оборот
3.2.Продолжительность оборота кредиторской задолженности	ПОкз= Д/КОкз За пред.год: 365/1,09=335 За отч.год: 365/1,04=351	Дни
Продолжительность финансового цикла	ПФЦ = ПОЦ - ПОкз За пред.год: 443,6-335=108,6 За отч.год:251-351=-100	Дни

2.6 Анализ показателей рентабельности

Таблица 7.

Показатель	Расчетная формула	Ед.изм
1. Рентабельность деятельности
1.1.Рентабельность продаж по чистой прибыли	Рп = ЧП/В За пред.год: -1257/8178= -0,15 За отч.год: -2829/7472= -0,37	%
1.2.Рентабельность основной деятельности	Род = Ппр/В За пред.год: 2347/8178=0,28 За отч.год: -2067/7472=-0,27	%
1.3.Рентабель-ность всех операций по балансовой прибыли	Рд= БП/В За пред.год: 1956/8178=0,27 За отч.год: -2234/7472= -0,28	%
1.4.Рентабельность реализованной продукции	Ррп= Ппр/Срп За пред.год: 2347/5831=0,4 За отч.год: -2067/9539= -0,22	%
2.1.Рентабельность совокупных активов	Ра = БП/А За пред.год: 1956/34348=0,056 За отч.год: -2234/32259=-0,069	%
2.2.Рентабельность внеоборотных активов	Рвоа= БП/ВОА За пред.год: 1956/26463=0,074 За отч.год: -2234/25636= -0,087	%
2.3.Ренабельность оборотных активов	Роа= БП/ОА За пред.год: 1956/7885=0,23 За отч.год: -2234/6623= -0,34	%
2.4.Рентабельность собственного капитала	Рск= ЧП/СК За пред.год: -1257/25755= -0,048 За отч.год: -2829/22854= -0,12	%

Рентабельность реализованной продукции за отчетный год показывает, что на рубль затрат организации приходится 22 коп. убытка. В предыдущем году значение показателя было выше и составляло 40 коп. прибыли. На снижение показателя рентабельности повлияло уменьшение прибыли от продаж и повышение себестоимости продукции.

Наблюдается снижение показателя рентабельности всех операций по балансовой прибыли Его значение свидетельствует о том, что на один рубль полученной выручки от продажи приходится 28 коп. убытка ( 27 коп. прибыли в предыдущем году).

Убыточность использования внеоборотного капитала в отчетном году повысилась. Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с ускорением оборачиваемости активов, характеризует рост эффективности использования организацией своих оборотных средств, показывая, какой объем чистой прибыли обеспечивается каждым рублем активов. В этой связи в отчетном году убыточность использования оборотных средств организации повысилась по сравнению с прошлым в 2,7 раза.

На основании значений показателей рентабельности деятельность организации оценивается как нерентабельная. Произошло ухудшение значения по всем показателям рентабельности, т.е. у предприятия снизилась отдача от всех видов активов.

Заключение

Я провела комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности небольшого по размеру предприятия, уставный капитал которого равен 17 тыс. руб. Наибольшая часть его оборотных средств приходится на запасы и дебиторскую задолженность. Источниками средств являются уставный и добавочный капитал, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Изменение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием производственного оборота, вследствие которого его величина уменьшилась на 6,1% и составила 32 259 тыс. руб. Причиной уменьшения суммы внеоборотных активов за рассматриваемый период послужило изменение стоимости основных средств, а оборотных активов ? денежных средств на счетах предприятия и стоимости запасов.

Доля оборотных средств уменьшилась в 2,5 раза, а дебиторской задолженности осталась на прежнем уровне ? 2,8%. Доля производственных запасов в составе текущих активов сократилась на 1,9%. Анализируя структуру пассива баланса, можно выделить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств снизилась с 75,0 до 70,8%. Увеличение доли кредиторской задолженности обусловлено отсутствием денежных средств и носит отрицательный характер для предприятия в целом.

Наибольшие изменения абсолютных величин наблюдаются по оборотным активам, собственному капиталу, займам и кредитам. Стоимость оборотных активов предприятия сократилась на 1262 тыс. руб., собственного капитала ? на 2901 тыс. руб., а величина займов и кредитов, наоборот, резко увеличилась на сумму 1165 тыс. руб. Существенных изменений значения их удельного веса в итоге баланса не произошло, т.е. это не оказало особого влияния на структуру его активов и пассивов.

Изменения в составе баланса не затронули степень его ликвидности.

Предприятию не хватает денежных средств и быстрореализуемых активов для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами указывает на низкую текущую ликвидность и платежеспособность. На конец отчетного года дефицит денежных средств предприятия составил 7122 тыс. руб., а быстрореализуемых активов 1105 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен нулю, это говорит о том, что предприятие не в состоянии покрыть краткосрочные обязательства своими денежными средствами. Дополнительное взыскание всей краткосрочной дебиторской задолженности предприятия позволит рассчитаться лишь по 18,6% краткосрочных обязательств. И даже если предприятие мобилизует в этих целях всю имеющуюся наличность и дебиторскую задолженность, а также реализует имеющиеся текущие активы, оно сможет обеспечить лишь 72,6% краткосрочных обязательств. Таким образом, текущие активы предприятия не способствуют покрытию его краткосрочных обязательств. В первую очередь это является следствием резкого уменьшения средств на расчетном счете предприятия.

За отчетный год несколько изменилась структура активов анализируемого предприятия: на 2,5% увеличилась доля внеоборотных активов, а оборотных активов уменьшилась на столько же. Наблюдается сокращение по всем видам групп оборотных активов.

На фоне сокращения производственных запасов, товаров отгруженных и незавершенного производства уменьшение денежных средств, говорит о том, что идет процесс снижения оборотов производства. Снижение дебиторской задолженности произошло вследствие уменьшения реализуемых товаров.

Структура оборотных активов баланса оставляет желать лучшего: характеризуется высокой долей производственных запасов, дебиторской задолженности и отсутствием денежных средств. Предприятие нуждается в привлечении дополнительных заемных источников. Значительный удельный вес производственных запасов в составе оборотных активов служит причиной замедления их оборачиваемости и снижения эффективности производства в целом.

Выручка от продажи сократилась на 8,6%. Одновременно наблюдается повышение себестоимости по сравнению с предыдущим годом на 63,6%.Повышение себестоимости сократило величину валовой прибыли, вызвало ухудшение финансового положения, что объясняется увеличением затрат предприятия на 3708 тыс. руб.

Деятельность организации нерентабельна. Рентабельность основной деятельности за предыдущий год показывает, что на рубль затрат организации приходится 22 коп. убытка. В предыдущем году значение этого показателя было выше и составляло 40 коп. прибыли. На снижение показателя рентабельности повлияло повышение себестоимости в следствии этого снизилась прибыли от продаж и продукции.

Предприятию удалось полностью взыскать в течение года значительную сумму дебиторской задолженности (9595 тыс. руб.). Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует ? покупатели предприятия рассчитываются за отгруженную продукцию в течение 12 месяцев. Относительно краткосрочных обязательств самого предприятия можно сказать, что по ним оно погасило крупную сумму (5799 тыс. руб.). Долгосрочной кредиторской задолженности на дату составления баланса нет.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности составляет 8,56, кредиторской - 1,04. Период оборачиваемости кредиторской задолженности (331 день) превышает период оборачиваемости дебиторской(44 дня) это говорит о том, что кредиторы дают большую отсрочку. По этой причине предприятие может оборачивать эти средства с целью получения дополнительной прибыли.

Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости их оборота являются причиной привлечения дополнительных источников финансирования, в форме заемного капитала. Повышается зависимость от внешних кредитов.

По результатам общей оценки финансового положения следует, что состояние предприятия предкризисное, так как величина запасов больше сумм собственных оборотных средств и кредитов.

Предприятие нуждается в кардинальных изменениях в области управления финансами. Ему стоит полностью пересмотреть характер своей деятельности а также снизить себестоимость.

Список используемой литературы

1. Байдукова Н.В. Финансы и кредит: учебник для вузов / Н.В. Байдукова и др.; Санкт-Петербургский государственный институт экономики и финансов; Под ред. М.В. Романовского. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Высшее образование, 2008. - 609 с.

2. Балабанов И.Т. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / И.Т. Балабанов и др.; Санкт-Петербургский государственный институт экономики и финансов; Под ред. М.В. Романовского. -М.: Юрайт, 2007. - 554 с.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. - СПб.; Питер, 2009. -240 с.

4. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие для вузов / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. - 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2008. - 479 с.

5. Методические рекомендации по выполнению курсовой работы: составитель Салова Н.Н.

Приложение

Бухгалтерский баланс

на		20		г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)
Организация	ООО «Сибирь»	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид экономической деятельности		по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
	по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)	по ОКЕИ	384 (385)
Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31.12 2002 г	На 31 декабря 20 03 г.
	АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110
	Результаты исследований и разработок	1120
1	Основные средства	1130	26363	25536
	в том числе: здания, машины и оборудование	1131	25038	22952
	Доходные вложения в материальные ценности	1140	-	-
	Финансовые вложения	1150	100	100
	Отложенные налоговые активы	1160	-	-
	Прочие внеоборотные активы	1170	-	-
	Итого по разделу I	1100	26463	25636
2	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	6399	5402
	в том числе: сырье, материалы	1211	1353	2180
	Животные на выращивании и откорме	1212	2374	1639
	Затраты в незавершенном производстве	1213	1795	785
	Готовая продукция и товары для перепродажи	1214	877	798
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	269	321
3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. После отчетной даты)	1230	955	899
	в том числе: покупатели и заказчики	1231	798	745
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	262	1
	Прочие оборотные активы	1260	-	-
	Итого по разделу II	1200	7885	6623
	БАЛАНС	1600	34348	32259
	ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	17	17
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	36909	36909
	Резервный капитал	1360	-	-
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	(11171)	(14072)
	Итого по разделу III	1300	25755	22854
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	278	278
	Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-
	Оценочные обязательства	1430	-	-
	Прочие обязательства	1450	-	-
	Итого по разделу IV	1400	278	278
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	839	2004
4	Кредиторская задолженность	1520	7476	7123
	в том числе: поставщики и подрядчики	1521	4596	3431
	Задолженность перед персоналом организации	1522	190	335
	Задолженность гос. внебюджетным фондам	1523	1782	2046
	Задолженность по налогам и сборам	1524	902	996
	Прочие кредиторы	1525	6	9
	Доходы будущих периодов	1530	-	-
	Оценочные обязательства	1540	-	-
	Прочие обязательства	1550	-	-
	Итого по разделу V	1500	8315	9127
	БАЛАНС	1700	34348	32259

Размещено на Allbest.ru

...