Комплекс механізмів управління капіталізацією банків в Україні

Размещено на http://www.allbest.ru/

ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ВОЛКОВА ВАЛЕРІЯ ВАЛЕРІЇВНА

УДК 336.71(477)

КОМПЛЕКС МЕХАНІЗМІВ УПРАВЛІННЯ КАПІТАЛІЗАЦІЄЮ БАНКІВ В УКРАЇНІ

Спеціальність 08.00.08 - Гроші, фінанси i кредит

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Донецьк - 2010



Дисертацією є рукопис.

Робота виконана у Донецькому національному університеті Міністерства освіти і науки України на кафедрі фінансів і банківської справи (м. Донецьк).

Науковий керівник:

доктор економічних наук, професор, заслужений працівник освіти України Єгоров Петро Володимирович, Донецький національний університет, декан обліково-фінансового факультету, завідувач кафедри фінансів і банківської справи (м. Донецьк).

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, доцент Азаренкова Галина Михайлівна, Харківський інститут банківської справи Університету банківської справи Національного банку України, заступник директора з наукової роботи та міжнародних зв'язків, завідувач кафедри фінансів (м. Харків);

кандидат економічних наук Гурнак Олександр Володимирович, Донецький національний технічний університет, доцент кафедри фінансів і банківської справи (м. Донецьк).

Захист відбудеться «15» квітня 2010 р. о 12 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 11.051.07 у Донецькому національному університеті за адресою: 83015, м. Донецьк, вул. Челюскінців, 198-а, у залі засідань ради.

З дисертацією можна ознайомитись в бібліотеці Донецького національного університету за адресою: 83001, м. Донецьк, вул. Університетська, 24.

Автореферат розісланий «12» березня 2010 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради А.Г. Беспалова



ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Ефективне функціонування банківської системи країни багато в чому визначає темпи й масштаби її економічного розвитку. Реальним внеском банківської системи України в рішення стратегічних завдань економічного розвитку країни є зростання кредитних вкладень, розмір яких за 2005-2008 рр. збільшився у вісім разів. У той же час через незначні розміри власного капіталу банків вони не можуть повністю задовольнити потреби великих виробничих одиниць у банківських позиках, не порушивши при цьому нормативи достатності банківського капіталу. У цих умовах капіталізація банків є об'єктивною необхідністю вирішення протиріччя між потребами реального сектору економіки в кредитній підтримці банків і можливостями банківської системи країни по їх задоволенню. Гострота проблеми підсилюється в умовах фінансової та економічної кризи, загострення банківської конкуренції, вимог Базельської угоди щодо забезпечення достатності банківського капіталу.

Між тим інтенсивність процесів капіталізації банків суттєво відстає від потреб економіки України та не забезпечує стабільність банківської системи країни. У зв'язку з цим, розробка комплексу дійових та ефективних механізмів управління капіталізацією банків, які дозволяють повною мірою реалізовувати покладені на власний капітал функції та забезпечити на цій основі прибуткову роботу банків на ринку, набуває особливої актуальності. Все це дозволить створити на цьому підґрунті умови для внутрішнього економічного росту країни та закріплення конкурентних позицій установ вітчизняної банківської системи на міжнародних ринках.

Проблему капіталізації банків у силу її важливості та актуальності розглядають в роботах вітчизняні вчені: Г.М. Азаренкова, М.Д. Олексієнко, О.В. Гурнак, О.В. Дзюблюк, Ю.Качаєв, Л.В. Конопатська, С.І. Кумок, А.М. Мороз, Л.О. Примостка, Л.Ф. Романенко, М. Романик, М.І. Савлук, Л.М. Фоміна. Серед російських вчених проблемами управління капіталізацією банків займаються А.В Аніскін, А.І. Ачкасов, І.Т. Балабанов, Ю.В. Головін., В.І. Колесніков, О.І Лаврушин, М.Х. Лапіду, В.В. Масленніков, Ю.С. Масленченков, А.Г. Мовсесян, І.В. Пещанська, Е.А. Расказов, А.Ю. Сімановський, Л.Г. Таранкова, а також закордоні вчені П. Гонохан, Х.У. Дериг, Є.Дж. Долан., Дж. Доунс, Т. Коупленд, К.Р. Макконелл, Р.Л. Міллер, Д. Полфреман, Є. Рід, Є. Роде, Д.П. Уайтинг, Й. Шумпетер.

Разом з тим, не зважаючи на глибину наукових досліджень у цій сфері, наявні розробки й рекомендації не дають цільного уявлення про сутність, необхідність і напрямки удосконалення управління капіталізацією банків. Недостатньо розробленими, з урахуванням можливостей банківського менеджменту, є методи управління капіталізацією банків та способи їх реалізації; мало вивчений механізм нарощування власного капіталу банків із внутрішніх і зовнішніх джерел і участі держави в цих процесах; не приділено достатньої уваги вдосконаленню організаційного механізму управління капіталізацією банків; не повною мірою освітлена проблема використання фінансово-економічних важелів підвищення рівня капіталізації банків; відсутній механізм розв'язання конфлікту інтересів власників і менеджменту банку щодо розробки й впровадження ефективних форм і методів підвищення якості капіталу банку; аналіз капіталізації українських банків носить розрізнений характер і не дозволяє виділити наявні тут проблеми; немає оцінки рівня капіталізації банків на регіональному рівні. Цим визначається актуальність проблеми управління капіталізацією банків, як одного з пріоритетних напрямків досліджень у банківській системі України, її мети й завдання.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано згідно з планом науково-дослідних робіт Донецького національного університету за темами «Вдосконалення фінансово-кредитних механізмів регулювання економіки» (номер державної реєстрації 0104U004651), «Вдосконалення фінансово-кредитних механізмів управління економічним розвитком України» (номер державної реєстрації 0109U007300), у яких автор брав участь як співвиконавець. Автором розроблена концепція й комплекс механізмів управління капіталізацією банків, впровадження яких сприяє підвищенню їх фінансової стабільності.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційного дослідження є розробка концепції управління капіталізацією банків і комплексу механізмів її реалізації, спрямованих на збільшення власного капіталу банку для підвищення його фінансової стабільності.

Для досягнення зазначеної мети в роботі поставлені та вирішені наступні задачі:

- виявлено особливості управління капіталізацією банків в Україні;

- визначено основні напрямки управління капіталізацією банків у сучасних умовах;

- розроблено концепцію управління капіталізацією банків;

- запропоновано комплекс механізмів управління капіталізацією банків, до складу якого входять: нормативно-правовий, організаційний і фінансово-економічний механізми;

- проаналізовано рівень капіталізації банків в Україні;

- проведено оцінку управління капіталізацією банків в Донецькій області;

- апробовано комплекс механізмів управління капіталізацією банків на прикладі ВАТ «ПроФінБанк».

Об'єктом дослідження виступають процеси управління капіталізацією банків.

Предметом дослідження є фінансові відносини, які пов'язані з комплексом механізмів управління капіталізацією банків.

Методи дослідження. Теоретичною й методологічною базою дисертаційної роботи є наукові праці вітчизняних і закордонних вчених; матеріали науково-практичних конференцій, семінарів і періодичних вітчизняних і закордонних видань; закони України; нормативно-правові акти Національного банку України з питань управління капіталізацією банків; статистичні дані й аналітичні огляди Національного банку України і його управління в Донецькій області; інформаційні ресурси мережі Інтернет. Для рішення поставлених завдань у роботі використовуються загальнонаукові методи дослідження, спрямовані на застосування сучасних підходів до управління капіталізацією банків: наукова абстракція, аналіз і синтез, індукція й дедукція; статистичні методи оцінки динамічних рядів. Для уточнення й упорядкування термінології в понятійному апараті управління капіталізацією банків використано методи формальної й діалектичної логіки, що дозволило розкрити природу досліджуваного явища й визначити основні напрямки підвищення рівня капіталізації банків в Україні. За допомогою функціонального підходу розроблена концепція управління капіталізацією банків і комплекс механізмів її реалізації. На основі економічного аналізу обґрунтовано вибір методів управління капіталізацією банків і джерел нарощування їх власного капіталу в умовах фінансової кризи. Метод групувань дозволив сформувати систему показників оцінки рівня капіталізації банків в Україні й у Донецькій області. Використання економіко-математичного моделювання при розробці моделі стійкого розвитку банку дозволило визначити ринкові можливості банку й стратегічні напрямки росту рівня його капіталізації.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації сформовано комплекс механізмів управління капіталізацією банків, які спрямовані на збільшення обсягів кредитних вкладень в економіку зі збереженням платоспроможності та ліквідності банків, що дозволить забезпечити умови для прискореного економічного росту країни та посилення її конкурентних позицій на міжнародних ринках. Результати дослідження, що містять наукову новизну, полягають у такому:

вперше:

- виявлено умови капіталізації банків в Україні на основі визначення її сутності, факторів впливу й особливостей, які вказують на розвиток нормативно-правового, організаційного та фінансово-економічного забезпечення управління цим процесом;

- запропоновано концепцію управління капіталізацією банків на основі функціонального підходу, що включає в себе сукупність засобів, методів, інструментів та важелів нарощування власного капіталу банку та забезпечення його достатності, реалізація якої дозволяє підвищити фінансову стійкість банків, що зрештою надасть можливість прискореного економічного росту країни;

удосконалено:

- теоретичні та методичні підходи до аналізу управління капіталізацією банків в Україні, на основі їх адаптації до сучасних умов функціонування банківської системи, які спрямовані на своєчасне прийняття управлінських рішень щодо збільшення власного капіталу банків;

дістали подальшого розвитку:

- нормативно-правовий механізм управління капіталізацією банків, у рамках якого виявлені причини, що стримують формування нормативно-правової бази управління капіталізацією банків та науково обґрунтовані етапи її становлення на основі розроблених стратегічних програм розвитку банківського сектору на загальнодержавному та регіональному рівнях;

- організаційний механізм управління капіталізацією банків на основі вдосконалення організаційних інструментів впливу на цей процес через організаційні структури загальнодержавного та регіонального управління, що дозволить сформувати єдину вертикаль управління капіталізацією банків;

- фінансово-економічний механізм управління капіталізацією банків на основі розробки моделі стійкого розвитку банку, яка враховує параметри етапів його життєвого циклу, що дозволить визначити ринковий стан банку та стратегічні напрямки підвищення рівня його капіталізації.

Практичне значення одержаних результатів. Одержані результати дослідження мають практичне значення, що забезпечується наведеними науковими положеннями, висновками та рекомендаціями, які розроблені на основі проведеного дослідження, збагачують теорію та практику знаннями і методичним інструментарієм щодо підвищення рівня капіталізації банків в Україні. Запропоновані в роботі методи та інструменти управління капіталізацією банків є достатньо універсальними, що забезпечує можливість їх впровадження в управління банками будь-якої форми власності, обсягів діяльності та з урахуванням етапу їх життєвого циклу розвитку.

Основні результати дослідження впроваджені в практику управління капіталізацією ВАТ „ПроФінБанк”, які вплинули на ефективність процесу підвищення її рівня, і тим самим сприяли поширенню діяльності банку, збільшенню його кредитного потенціалу (акт впровадження № 17/2027 від 30.10.2009р.). Використання комплексу механізмів управління капіталізацією банків територіальним управлінням Національного банку України в Донецькій області дало можливість сформувати грошово-кредитну політику в прогнозуванні рівня забезпеченості банків регіону необхідним обсягом власних коштів (довідка № 04-014/ 9452 від 06.11.2009р.). Результати дослідження використані в навчальному процесі підготовки студентів спеціальності „Фінанси та кредит” в Донецькому національному університеті Міністерства освіти та науки України (довідка № 1143/01-27/6.10.0 від 20.11.2009 р.).

Особистий внесок здобувача. Обґрунтування теоретичних положень та практичних рекомендацій щодо впровадження комплексу механізмів управління капіталізацією банків у фінансовий менеджмент банку одержані автором особисто. Внесок здобувача до публікацій, що написані у співавторстві, відображено у списку публікацій за темою дисертації.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертації доповідалися й обговорювалися на: ЙV, VЙ Всеукраїнських наукових конференціях студентів, аспірантів і молодих учених „Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу” (м. Донецьк, 2007, 2009 рр.); ЙX, X, XЙ Міжнародних наукових конференціях студентів і молодих вчених „Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми” (м. Донецьк, 2007- 2009 рр.); VЙЙ, VЙЙЙ Міжнародних науково-практичних конференціях „Стан і проблеми оподаткування в умовах ринкової економіки” (м. Донецьк, 2007-2008 рр.); Й Міжнародній науково-практичній конференції „Інноваційно-інвестиційна модель розвитку національної економіки” (м. Донецьк, 2008 р.); Й Всеукраїнській науково-практичній конференції студентів і молодих учених „Економічна теорія в умовах глобалізації економіки” (м. Донецьк, 2009 р.); ЙV Міжнародній науково-практичній конференції „Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків” (м. Черкаси, 2009 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції „Управління фінансами в умовах вступу до СОТ” (м. Харків, 2009 р.)

Публікації. Основні положення дисертації опубліковані у 18 наукових роботах загальним обсягом 8,26 д.а., з яких особисто авторові належить 7,9 д.а., з них 7 робіт опубліковано у наукових фахових виданнях, 11 тез доповідей за матеріалами наукових конференцій.

Структура й обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків та списку використаних джерел і викладена на 180 сторінках. Список використаних джерел містить 198 найменувань. У дисертації міститься 38 таблиць, 16 рисунків та 5 додатків.

ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У розділі 1 „Теоретичні основи управління капіталізацією банків в Україні” на основі аналізу стану банківської системи визначено особливості управління капіталізацією банків, відокремлено основні напрямки цього процесу на сучасному етапі та запропоновано концепцію управління капіталізацією банків в Україні.

В ході дослідження обґрунтовано, що на сучасному етапі капіталізація банків в більшій мірі перетворюється в інструмент забезпечення конкурентоспроможності банківської діяльності, рішення завдань сталого розвитку національної економіки. Встановлено, що процес капіталізації банків - це якісна оцінка можливостей й спроможностей банку реалізовувати покладені на нього функції й бути конкурентним на ринку банківських послуг у національних масштабах і на міжнародному рівні. Запропоновано при поясненні сутності капіталізації банків чітко дотримуватися логічної послідовності розкриття змісту таких понять як: банківський капітал власний капітал капіталізація банків рівень капіталізації.

Поняття „банківський капітал” трактується як сформована з моменту створення й у ході діяльності банку сукупність пасивів, елементи якої задовольняють такому набору вимог, як: можливість довгострокового використання; здатність поглинати будь-які потенційні збитки; субординація в правах (по відношенню до вкладників та інших кредиторів); відсутність фіксованих нарахувань доходів. Поняття „власний капітал” розглядається як кошти, а також виражена в грошовій формі частина майна, які належать власникам банку й перебувають у його розпорядженні на протязі усього періоду функціонування й призначені для забезпечення економічної стабільності банку й погашення можливих збитків у процесі його діяльності. Капіталізація банків передбачає нарощування обсягів власного капіталу, з одного боку, та забезпечення його достатності, з іншого. Рівень капіталізації банків виступає визначальним фактором, який впливає на фінансовий стан банків та їх подальший розвиток, забезпечується з позицій макроекономічного і мікроекономічного підходів. Особливості управління капіталізацією банків являють собою ряд відмітних властивостей і умов, які супроводжують цей процес та впливають на його результати.

З метою забезпечення ефективного функціонування економіки України в умовах фінансової кризи запропоновані основні напрямки капіталізації банків: нарощування розмірів власного капіталу банку за рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел; концентрація капіталу банку шляхом злиття та поглинання за участю й без участі іноземного капіталу; рекапіталізація банку із прямою або опосередкованою участю держави. Встановлено, що вибір напрямку капіталізації банків визначається тим, як сильно фактори зовнішнього середовища впливають на діяльність кожної окремої банківської установи або групи банків, а також внутрішніми мотивами, які спонукають їх до укрупнення, враховуючи при цьому властиві кожному із цих методів переваги й недоліки.

У наш час для банків України властивий низький рівень капіталізації (рис. 1).

Як видно з наведеного рис.1, обсяг капіталізації банківської системи не відповідає економічним потребам суб'єктів господарювання та вимогам іноземних інвесторів. Так, за період 2005-2009 рр. власний капітал банків збільшився з 12882 млн. до 69578 млн. грн., тобто у 5,4 рази, а чисті активи банків збільшились з 134348 млн. грн. до 926086 млн. грн. відповідно у 6,9 разів.

На цьому підґрунті було запропоновано концепцію управління капіталізацією банків у сучасних умовах (рис. 2), яка полягає в наближенні критеріальної бази їх діяльності до кращих аналогів західної моделі банківської системи й чіткої диференціації механізмів управління капіталізацією на нормативно-правовий, організаційний і фінансово-економічний.

У розділі 2 „Механізми управління капіталізацією банків в Україні” набули подальшого розвитку механізми управління капіталізацією банків: нормативно-правовий, організаційний, фінансово-економічний.

Формування багаторівневого нормативно-правового механізму управління капіталізацією банків ґрунтується на ієрархічному принципі, де виділяються чотири періоди становлення й розвитку нормативно-правової бази, яка забезпечує проведення державної політики управління капіталізацією банків України. Кожний з виділених періодів характеризувався певним рівнем розвитку економіки країни й банківської системи, а також існуючими правилами державного регулювання діяльності банків. Так, перший період (1990-1995 рр.) характеризувався дуже складною макроекономічною ситуацією в країні. Тому було розроблено стратегію розвитку банківської діяльності, що здійснював регулюючий орган. Саме завдяки цьому був наведений порядок в діяльності вітчизняних банків на фоні розбалансованості всіх економічних процесів в країні. Другий період (1996-2000 рр.). В цей період макроекономічна ситуація характеризувалась більш стабільною, ніж у попередньому періоді, що відбилося в суттєвому зниженні рівня інфляції та зменшення рівня падіння ВВП. Третій період (2001-2004 рр.). В цей період спостерігалось пожвавлення економічних процесів в країні, що відобразилося на зростанні ВВП та низьких темпах інфляції. Четвертий період (2005 р. - теперішній час). В цей період було вирішено актуальні задачі банківського сектору в Україні, а саме: подальша капіталізація банків; покращення якості капітальної бази; забезпечення достатнього рівня покриття капіталом банківських ризиків.

Систематизація управління капіталізацією банків за виділеними періодами становлення та розвитку є обов'язковою умовою, що забезпечує їм економічну свободу, права, гарантії, які дозволяють усвідомлено займатись дозволеною законом діяльністю.

Організаційний механізм управління капіталізацією банків засновано на використанні системи Ballanced Scorecard (BSC), яка поряд із традиційними системами містить у собі фінансові показники, як одні з найважливіших критеріїв оцінки результатів діяльності банку та дозволяє встановлювати цільові задачі для працівників банку різних рівнів управління, проводити оцінку їх досягнення шляхом застосування збалансованої системи показників ефективності даного процесу та здійснювати швидкий зворотній зв'язок в досягненні мети. Все це дозволяє усунути протиріччя між стратегією та тактикою управління капіталізацією банків. Запропонований механізм передбачає наявність організаційних інструментів впливу на діяльність банку через органи як державного, так і внутрішньобанківського управління. На державному рівні головне завдання органів, які виконують функцію управління капіталізацією банків, полягає в розробці єдиних для всієї України принципів організації управління капіталізацією банків, які б включали в себе визначення державних пріоритетів допомоги банкам, формування необхідного фонду фінансових ресурсів за рахунок коштів державного бюджету та розподіл цих коштів між регіонами країни. Не менш важливим завданням цього рівня є координація взаємозв'язку з державними структурами, прямо або опосередковано зацікавленими в здійсненні заходів по управлінню капіталізацією банків та сталим фінансуванням цих заходів. Важливим завданням, яке повинно вирішуватися на загальнодержавному рівні, є створення централізованих систем, що забезпечують банки інформацією як поточного комерційного характеру, так і інформацією, що стосується стану регіональних ринків капіталів. Завданням управління капіталізацією банків на державному рівні є також мобілізація для цієї мети фінансових ресурсів за рахунок не лише бюджетних коштів, а й накопичень приватних інвесторів, в тому числі й іноземних, через систему відкритих ринків капіталів на високому організаційному рівні. Регіональна програма управління капіталізацією банків повинна визначати перспективні орієнтири, на досягнення яких повинні бути спрямовані відповідні проекти та заходи, які мають міжрегіональне значення та відповідають завданням управління капіталізацією банків. Таким чином, організаційний механізм управління капіталізацією банків як на державному, так і на регіональному рівні дає змогу системі управління капіталізацією банків бути адаптованою до суспільно-економічних умов, що складаються в країні.

Фінансово-економічний механізм управління капіталізацією банку (рис. 3) - система управління економічними відносинами й фінансовими ресурсами банків через відповідні важелі, за допомогою методів і форм організації економічних відносин та їх використання з метою динамічного розвитку банківської системи країни й соціально-економічного розвитку суспільства.

Постійні зміни у стані банківської системи України суттєвим чином відбиваються на фінансовому положенні банків, що потребує розробки цілого комплексу методичних підходів до дослідження стійкого розвитку банку. Запропонована у дисертації модель стійкого розвитку банку на основі сценарного підходу, яка враховує параметри його життєвого циклу, дозволяє визначати ринкове положення банку та стратегічні напрямки підвищення рівня його капіталізації.

Зростання капіталу банку за умови безперервних потоків грошових надходжень та платежів представлено експоненціальним рівнянням:

, (1)

де - початковий обсяг капіталу в момент часу ;

- рентабельність, тобто відношення прибутку до затрат;

- коефіцієнт капіталізації прибутку, що визначається як частка прибутку, яка спрямовується на збільшення капіталу;

- показник обертання капіталу, тобто .

Ефективність відтворювання капіталу визначається за співвідношенням:

, (2)

де прибуток;

- розмір капіталу в момент часу .

Поєднання моделі (1) і (2), дає модель стійкого розвитку банку, оскільки :

. (3)



Таким чином, модель стійкого розвитку банку є адаптацією однофакторних виробничих функцій до банківської діяльності, на основі яких представлено основне рівняння стійкого розвитку обсягів виробництва, що дає змогу визначати можливі параметри відтворення капіталу, забезпечення стійкого розвитку в залежності від співвідношення вхідних параметрів моделі. Все це спрямовано на не допущення зменшення капіталу, в тому числі власного, що є основою прийняття оптимального управлінського рішення в процесі капіталізації.

У розділі 3 „Практична реалізація механізмів управління капіталізацією банків в Україні” проведено аналіз капіталізації банків в Україні, здійснено оцінку управління капіталізацією банків в Донецькій області та апробовано комплекс механізмів управління капіталізацією банків на прикладі ВАТ „ПроФінБанк”.

Аналіз капіталізації українських банків показав, що власний капітал у структурі банківського капіталу займає незначну частку й на 01.01.2009г. в ресурсах банківської системи України становить 12,3%. При цьому темпи його зростання відстають від темпів зростання інших показників діяльності банків. За останні 5 років частка додаткових статтей збільшувалася з 11,2% до 14,5%, у той же час питома вага статтей, пов'язаних з банківським прибутком, знижувалася з 25,8% до 16,4%. Такі тенденції призводять до зниження якості банківського капіталу, як джерела й інструменту забезпечення стабільності й ліквідності банків, що являє істотну загрозу в умовах масштабної фінансової кризи. За підсумками проведеного аналізу слід констатувати недостатній рівень капіталізації сучасної банківської системи України за нормативом достатності капіталу, мінімальному розміру регулятивного капіталу банку, коефіцієнту мультиплікатора власного капіталу банку. У зв'язку з цим першочерговим завданням вважаємо нарощування основних складових банківського капіталу - уставного фонду та прибутку, зростання яких безпосередньо збільшить вільні банківські резерви в якості джерел довгострокових кредитних ресурсів й ліквідних коштів.

Оцінка банківської системи Донецького регіону показала, що вона досить різноманітна, здатна обслуговувати економіку області й в цілому позитивно впливає на економічний розвиток нашого регіону, однак, динаміка окремих показників є нестабільною й підпадає під вплив багатьох факторів. Рівень концентрації банків середній. За станом на 01.01.2009г. у Донецькій області діяло 11 банків-юридичних осіб, причому тільки один банк за класифікацією НБУ - ПУМБ - віднесений до першої групи банків, один банк (Донгорбанк) віднесений до другої групи банків, інші 9 банків - до четвертої групи банків. За аналізований період суттєво знизилися показники, що характеризують ефективність банківської діяльності регіону. Показник рентабельності капіталу зменшився на 3,3 пункту, показник рентабельності активів - на 0,7 пункту. У той же час мультиплікатор капіталу банків-юридичних осіб Донецької області має тенденцію до збільшення на 4,9 пункти, що свідчить про зниження ризику витрат банків регіону.

Апробація механізмів управління капіталізацією на прикладі ВАТ «ПроФінБанк» підтвердила, що понад 60% вартості капіталу банку захищено капіталізованими активами-нерухомістю, яка належить банку. Їхня переоцінка й сформувала тимчасову різницю у вигляді дооцінки активів до їхньої справедливої вартості, що становить 50% збільшення загальної капіталізації банку за аналізований період. Інша капіталізація здійснюється за рахунок прибутку банку. Упродовж періоду 2006-2009 рр. спостерігалось зниження всіх показників рентабельності діяльності банку (табл. 1).

капіталізація банк управління україна

Таблиця 1 - Показники діяльності Банку Професійного Фінансування на початок 2006-2009 рр., %

Найменування показників	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.
Чистий спред (К5 › 4%)	6,14	6,17	5,16	7,09
Чиста відсоткова маржа (К 4 ? 4,5%)	5,93	7,56	5,88	7,02
Чиста відсоткова позиція (К 3 ?10)	26,25	22,97	37,36	31,63
Адміністративні затрати до загальних затрат (не більше 35%)	4,68	5,73	5,91	8,43
Рентабельність капіталу (К 2 ?5%)	7,36	8,71	0,56	1,69
Рентабельність активів (К 1 >1%)	2,04	2,39	0,19	0,58

Як видно з табл.1 рентабельність активів банку знизилась з 2,04 % до 0,58 %, рентабельність капіталу - з 7,36 % до 1,69 %. За результатами діяльності в 2008 р. ПроФінБанк було визнано як низькорентабельний.

Реалізація моделі стійкого розвитку банку дозволила розрахувати, при яких рівнях капіталізації прибутку можливо забезпечити певні (задані) темпи росту власного капіталу банку (табл. 2).

Таблиця 2 - Можлива норма капіталізації для забезпечення заданих темпів росту власного капіталу в грошовій формі

№ варіанту (сценарію)	Темпи росту власного капіталу в грошовій формі, % (Ikc)	Норма капіталізації, %
1	101,0	17,8
2	102,0	35,1
3	102,9	50,2
4	103,0	51,9
5	104,0	68,3
6	105,0	84,2
7	106,0	99,6
8	106,02	100,0
…	107,0	117,7

Отримані розрахунки свідчать, що при збереженні всіх показників ефективності функціонування банку, тобто при рівні прибутковості та витрат, який склався для забезпечення кожного відсотку приросту власного капіталу рівень капіталізації повинен бути збільшений на 16,0-17,0 %, при цьому, за рахунок власних коштів при 100% рівні капіталізації, максимальний темп приросту власного капіталу складає лише 6,02 % - варіант №8.

Отримані залежності дають можливість додатково розробити йімовірні варіанти зміни як норми капіталізації, так і відповідних темпів зростання власного капіталу в залежності від зміни прибутковості робочих активів банку.

Зворотна постановка задачі пов'язана з тим, що задаються можливі параметри капіталізації прибутку та розраховуються можливі темпи приросту власного капіталу в грошовій формі (табл.3).

Таблиця 3 - Можливі темпи приросту власного капіталу в залежності від рівня капіталізації

№ варіанту (сценарію)	Норма капіталізації, %	Темпи приросту власного капіталу в грошовій формі, % (Ikc - 1) Ч100
1	0,0	0,0
2	20,0	1,12
3	25,0	1,41
4	30,0	1,70
5	40,0	2,29
6	50,0	2,88
7	60,0	3,5
8	70,0	4,1
9	80,0	4,74
10	90,0	5,38
11	95,0	5,7
12	100,0	6,02

Проведений аналіз співвідношень між рівнем прибутковості робочих активів і нормою капіталізації показує, що при рівні вартості залучених ресурсів, який склався, і внутрішньобанківських видатків, рівень прибутковості робочих активів в 20% можна прийняти за оптимальний і обрати його в якості цільової функції для розробки відповідних управлінських рішень.

Отримані результати від апробації комплексу механізмів управління капіталізацією банків свідчать про збільшення капітальної бази і реалізації політики банків Донецького регіону та є підтвердженням об'єктивної необхідності продовження використання окремих рекомендацій запропонованого комплексу механізмів в практиці територіального управління Національного банку України в Донецькій області в умовах світової кризи та загострення конкурентної боротьби на вітчизняному фінансовому ринку.



ОСНОВНІ ВИСНОВКИ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У дисертаційній роботі на основі проведеного дослідження отримано наукові результати, які полягають у розвитку теоретичних положень, розробці методичних основ і практичних рекомендацій по управлінню капіталізацією банків. Основні висновки й результати, одержані в ході проведеного дослідження, зводяться до такого:

1. Визначено сутність банківського та власного капіталів банку. Банківський капітал трактується як сформована з моменту створення й у ході діяльності банку сукупність пасивів, елементи якої задовольняють такому набору вимог, як: можливість довгострокового використання; здатність поглинати будь-які потенційні збитки; субординація в правах ( по відношенню до вкладників та інших кредиторів); відсутність фіксованих нарахувань доходів. Власний капітал банку представлено як кошти, а також виражена в грошовій формі частина майна, які належать власникам банку й перебувають у його розпорядженні на протязі усього періоду функціонування й призначені для забезпечення економічної стабільності банку й погашення можливих збитків у процесі його діяльності.

2. Науково-обґрунтовано, що процес капіталізації банків являє собою якісну оцінку можливостей й спроможностей банку реалізовувати покладені на нього функції й бути конкурентним на ринку банківських послуг у національних масштабах і на міжнародному рівні. Сутність процесу капіталізації банків визначено через взаємозв'язок понять банківський капітал, власний капітал, капіталізація банків, рівень капіталізації.

3. Визначено особливості управління капіталізацією банків України, які являють собою ряд відмітних властивостей і умов, які супроводжують даний процес і впливають на його кінцеві результати. При цьому відмічено, що для банків України є характерним низький рівень капіталізації, який не відповідає потребам суб'єктів господарювання та вимогам іноземних інвесторів. Обґрунтовано, що рівень капіталізації є визначальним у системі факторів, що впливають на фінансовий стан банків і перспективи їх розвитку, і він повинен забезпечуватися як з позицій макроекономічного, так і мікроекономічного підходів.

4. Виявлено основні напрямки управління капіталізацією банків: нарощування власного капіталу, яке забезпечується за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел; злиття або поглинання банків, яке здійснюється за участю іноземних банків і без їхньої участі; рекапіталізація банків, яка проводиться із прямою участю держави й опосередкованою його участю. Зазначені напрямки управління капіталізацією банків сприяють підвищенню ефективності діяльності банків України в сучасних умовах господарювання на національному та міжнародному рівнях. Визначено переваги та недоліки кожного з напрямків в умовах нестабільного економічного середовища. Відмічено, що вибір напрямку капіталізації банків визначається тим, як сильно фактори зовнішнього оточення впливають на діяльність кожної окремо взятої банківської установи або групи банків. При цьому основним завданням виділених напрямків управління капіталізацією банків є створення потужних фінансових установ для формування бази економічного зростання країни.

5. Розроблено концепцію управління капіталізацією банків на основі функціонального підходу, що включає принципи, мету, задачі, які реалізовуються через комплекс механізмів: нормативно-правовий, організаційний і фінансово-економічний. Доказано, що запропонований комплекс механізмів буде ефективним лише при виконанні усіх функцій управління в їх сукупності та взаємозв'язку. За своєю суттю концепція являє теоретичний опис деякої системи на високому рівні абстрагування, для формування якої використано теоретико-множинний опис системи.

6. Одержав подальший розвиток нормативно-правовий механізм управління капіталізацією банків, що являє собою сукупність законодавчих актів для вираження правових норм і нормативного забезпечення, необхідних для погодженої взаємодії між Національним банком України й керівництвом банку. Аналіз нормативно-правової бази дозволив виділити чотири періоди її становлення й розвитку, кожний з яких характеризувався певними макроекономічними показниками і якістю нормативно-правових актів, прийнятих на рівні держави, НБУ й самими банками.

7. Одержав подальший розвиток організаційний механізм управління капіталізацією банків, який здійснюється шляхом впливу організаційних інструментів на діяльність банківських установ через органи державного й внутрішньобанківського управління. У рамках організаційного механізму управління капіталізацією банків запропоновано систему стратегічного управління банку, яка дозволяє встановлювати цільові завдання для працівників банку різного рівня управління, оцінювати їхню результативність за допомогою застосування збалансованої системи показників ефективності даного процесу й здійснювати швидкий зворотний зв'язок у досягненні поставленої мети.

8. Одержав подальший розвиток фінансово-економічний механізм управління капіталізацією банків, у рамках якого розроблена модель стійкого розвитку банків на основі сценарного підходу, спрямованого на забезпечення банків достатнім обсягом власного капіталу за умови виконання ними нормативних вимог НБУ й активізації їх прибуткової діяльності. Запропоновано модель стійкого розвитку банку, яка дозволяє визначити можливі параметри відтворення капіталу, а також оцінити ефективність управлінських рішень. В рамках зазначеного механізму запропоновано основні показники оцінки власного капіталу банку, які призначені для контролю забезпечення відповідності власного капіталу банку його цілям, оскільки їх виконання пов'язано з наявністю відповідного розміру власного капіталу та ефективного співвідношення між його складовими.

9. Оцінка капіталізації банків в Україні показала низьку частку власного капіталу банку в структурі банківського капіталу, темпи зростання якого відстають від темпів зростання інших показників діяльності банків. За останні 5 років частка додаткових статтей у банківському капіталі збільшувалася, у той же час питома вага статтей, пов'язаних з банківським прибутком, знижувалася. Такі тенденції призвели до зниження якості банківського капіталу як джерела та інструмента забезпечення стабільності та ліквідності банків. Характерним для банківської системи України є незначне зростання показників ефективності діяльності банків. В аналізований період відзначалося зростання не тільки абсолютних розмірів активів і банківського капіталу, але і їх розмірів в розрахунку на один банк.

10. Аналіз капіталізації банків у Донецькій області дозволив зробити висновок про здатність банків обслуговувати економіку області й сприятливо впливати на економічний розвиток Донецького регіону. Установлено, що рівень концентрації банків Донецької області - середній. За аналізований період суттєво знизилися показники, що характеризують ефективність банківської діяльності регіону. У той же час мультиплікатор капіталу банків - юридичних осіб регіону мав тенденцію до збільшення, що свідчить про зниження ризику витрат банків регіону.

11. Проведено апробацію механізмів управління капіталізацією на прикладі ВАТ «ПроФінБанк», яка показала, що значна частка вартості капіталу банка захищена капіталізованими активами-нерухомістю, що належать банку. Представлені моделі стійкого розвитку банку дозволили, по-перше, визначити можливі резерви для забезпечення поширеного відтворення власного капіталу. По-друге, достатньо точно виявити „вузькі” місця в роботі банку та, як результат, розробити упереджуючи управлінські рішення. Проведений аналіз співвідношень між рівнем прибутковості робочих активів і нормою капіталізації показав, що при сформованому рівні вартості залучених ресурсів і внутрішньобанківських видатків, рівень прибутковості робочих активів в 20 % можна прийняти за оптимальний і вибрати його в якості цільової функції для розробки відповідних управлінських рішень.

12. Основні результати дослідження впроваджені в практику управління капіталізацією ВАТ «ПроФінБанк», де на основі вдосконаленого комплексу механізмів управління капіталізацією банків були обґрунтовані критерії збільшення власного капіталу банку, показники ефективності використання робочих активів банку, оптимізація витрат, формування прибутку й організаційне забезпечення управління капіталізацією банків, що дозволило підвищити якість управлінських рішень щодо фінансового забезпечення діяльності банку й збільшення його ресурсного потенціалу. Практична значущість розробленого комплексу механізмів управління капіталізацією банків підтверджена також упровадженням у практику територіального управління Національного банку України в Донецькій області окремих рекомендацій відносно запропонованого комплексу механізмів, що дозволило в умовах світової кризи та загострення конкурентної боротьби на вітчизняному фінансовому ринку збільшувати капітальну базу та реалізовувати політику банків регіону, що спрямована на забезпечення заданих темпів зростання капіталізації банків та достатності їх капіталів з урахуванням прийнятих банками ризиків.



СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ У НАУКОВИХ ФАХОВИХ ВИДАННЯХ

1. Волкова В.В. Необходимость и пути капитализации украинских банков на современном этапе /В.В.Волкова//Вісн. ДонНУЕТ. - 2007. - № 4/2(36) - С. 77-82.

2. Волкова В.В. Понятие капитала банка и способы его наращивания /В.В.Волкова//Ученые записки Крымского инженерно-педагогического университета. - Вып. 10. Экономические науки. - Симферополь, 2007. - С. 83-86.

3. Волкова В.В. Основные направления управления капитализацией украинских банков на современном этапе /В.В.Волкова//Финансы, учет, банки: Сб. науч. тр. - Донецк, 2007. - Вып. 13. - С. 77-86.

4. Єгоров П. Концепція управління капіталізацією банків у сучасних умовах /П.Єгоров, В.Волкова // Аналітично-інформаційний журнал „Схід” - Донецьк, 2008 - №4 (88) - С. 40-47 (Особистий внесок здобувача: розроблено концепцією управління капіталізацією банків).

5. Волкова В.В. Формирование нормативно-правового механизма управления капитализацией банков /В.В.Волкова // Финансы, учет, банки: Сб. науч. тр. - Донецк, 2008. - Вып. 14. - С. 78-90.

6. Єгоров П. Фінансово-економічний механізм управління капіталізацією банків /П. Єгоров, В. Волкова//Аналітично-інформаційний журнал „Схід” - Донецьк, 2009 - № 4 (95)- С. 49-59 (Особистий внесок здобувача: розроблено модель стійкого розвитку банку).

7. Волкова В.В. Организационный механизм управления капитализацией банков /В.В.Волкова//Економіка і організація управління: Зб. наук. праць. - Донецьк, 2009. - Вип.. 5. - С. 121-137.

8. Волкова В.В. К вопросу об анализе капитала банка /В.В.Волкова// Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу: Тези доп. і виступів IV Всеукр. наук. конф. студ., аспірантів і молодих вчених - Донецьк, 2007. - С. 43-45.

9. Волкова В.В. Сущность капитализации коммерческих банков /В.В.Волкова //Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми: Тези доп. і виступів IX Міжнар. наук. конф. студ. і молодих вчених- Донецьк, 2007. - С. 152-154 .

10. Волкова В.В. Управление капитализацией банков в Украине /В.В.Волкова//Стан і проблеми оподаткування в умовах ринкової економіки: Матеріали VII Міжнар. наук.-практ. конф. - Донецьк, 2007. - С. 182-184.

11. Волкова В.В. Некоторые аспекты формирования нормативно-правового механизма управления капитализацией банков /В.В.Волкова//Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми: Тези доп. і виступів Х Міжнар. наук. конф. студ. і молодих вчених - Донецьк, 2008. - С. 102-104.

12. Волкова В.В. Развитие нормативно-правового механизма управления капитализацией банков/В.В.Волкова// Стан і проблеми оподаткування в умовах ринкової економіки: Матеріали VIII Міжнар. наук.-практ. конф. - Донецьк, 2008. - С. 109-112.

13. Волкова В.В. Иностранный капитал как возможный источник наращивания капитальной базы банка /В.В.Волкова//Інноваційно-інвестиційна модель розвитку національної економіки: матеріали Й Міжнар. наук.-практ. конф. - Донецьк, 2008. - С. 27-30.

14. Волкова В.В. Этапы формирования организационного механизма управления капитализацией банков /В.В.Волкова// Економічна теорія в умовах глобалізації економіки: Тези доп. і виступів I Всеукраїнської наук.-практ. конф. студ. і молодих вчених - Донецьк, 2009. - С. 76-78.

15. Волкова В.В. Организационное обеспечение управления капитализацией банков на микроуровне /В.В.Волкова// Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу: Тези доп. і виступів VI Всеукраїн. наук. конф. студ., аспірантів і молодих вчених - Донецьк, 2009. - С. 106-108.

16. Волкова В.В. Этапы формирования нормативно-правового механизма управления капитализацией банка /В.В.Волкова//Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків: Матеріали IV Міжнар. наук.-практ. конф.- Черкаси, 2009. - С. 104-106.

17. Волкова В.В. Система balanced scorecard в организации эффективного управления капитализацией банка /В.В.Волкова// Управління фінансами в умовах вступу до СОТ: Збірник матеріалів Всеукраїн. наук.-практ. конф.- Х., 2009. - С. 34-36.

18. Волкова В.В. Применение модели экономической динамики в управлении капитализацией банка /В.В.Волкова// Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми: Тези доп. і виступів XI Міжнар. наук.-конф. студ. і молодих вчених - Донецьк, 2009. - С. 93-94.



АНОТАЦІЯ

Волкова В.В. Комплекс механізмів управління капіталізацією банків в Україні. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - Гроші, фінанси та кредит. - Донецький національний університет. - Донецьк, 2010.

Дисертаційну роботу присвячено розвитку теоретичних положень, удосконаленню методичних основ і практичних рекомендацій з розробки механізмів управління капіталізацією банків України.

В роботі уточнено поняття банківський капітал та власний капітал банку. Визначено сутність процесу капіталізації банків через взаємозв'язок понять банківський капітал, власний капітал, капіталізація банків, рівень капіталізації банків. Наведено особливості управління капіталізацією банків в Україні.

Визначено основні напрямки управління капіталізацією банків: нарощування розмірів власного капіталу банку, яке здійснюється за рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел; злиття та поглинання банків, які здійснюються з участю іноземних банків або без їх участі; рекапіталізація банків, яка проводиться з прямою участю держави або опосередкованою його участю.

За функціональним підходом розроблено концепцію управління капіталізацією банків в Україні.

Дістали подальшого розвитку нормативно-правовий, організаційний та фінансово-економічний механізми управління капіталізацією банків.

Проаналізовано рівень капіталізації банків в Україні. Проведено оцінку управління капіталізацією банків у Донецькій області.

Апробовано комплекс механізмів управління капіталізацією банків на прикладі «ПроФінБанк». З'ясовано, що значна частка вартості капіталу банку захищена капіталізованими активами-нерухомістю, які належать банку.

Ключові слова: банк, банківський капітал, власний капітал, капіталізація, рівень капіталізації, рекапіталізація, комплекс, механізм управління, модель стійкого розвитку, життєвий цикл розвитку, динаміка, норма капіталізації.



АННОТАЦИЯ

Волкова В.В. Комплекс механизмов управления капитализацией банков в Украине. - Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08.- Деньги, финансы и кредит.- Донецкий национальный университет. - Донецк, 2010.

Диссертационная работа посвящена развитию теоретических положений, усовершенствованию теоретических основ и практических рекомендаций по разработке механизмов управления капитализацией банков. В работе уточнены понятия банковский капитал и собственный капитал банка. Определена сущность процесса капитализации банков через взаимосвязь понятий банковский капитал, собственный капитал, капитализация банков, уровень капитализации банков. Выявлены особенности управления капитализацией банков в Украине, представляющие собой ряд отличительных свойств и условий, которые сопровождают данный процесс и влияют на его конечные результаты. Определены основные направления управления капитализацией банков в современных условиях: наращивание собственного капитала, которое обеспечивается за счет внутренних и внешних источников; слияние или поглощение банков, которое осуществляется с участием иностранных банков и без их участия; рекапитализация банков, которая проводится с прямым участием государства и опосредованным его участием. При этом основной задачей выделенных направлений управления капитализацией банков является создание мощных финансовых учреждений для формирования базы экономического роста страны. На основе функционального подхода разработана концепция управления капитализацией банков в Украине.

Нормативно-правовой механизм управления капитализацией банков представлен как совокупность законодательных актов для выражения правовых норм и нормативного обеспечения, необходимых для согласованного взаимодействия между Национальным банком Украины и руководством банка. Анализ нормативно-правовой базы позволил выделить четыре периода ее становления и развития, каждый из которых характеризуется определенными макроэкономическими показателями и качеством нормативно-правовых актов, принятых на уровне государства, НБУ и самими банками.

Получил дальнейшее развитие организационный механизм управления капитализацией банков, который осуществляется путем воздействия организационных инструментов на деятельность банковских учреждений через органы государственного и внутрибанковского управления. В рамках организационного механизма управления капитализацией банков предложена система стратегического управления банком, которая позволяет устанавливать целевые задачи для работников банка различного уровня управления, оценивать их результативность посредством применения сбалансированной системы показателей эффективности данного процесса и осуществлять быструю обратную связь в достижении поставленной цели.

В рамках финансово-экономического механизма управления капитализацией банков предложена модель устойчивого развития банков на основе сценарного подхода, направленного на обеспечение банков достаточным объемом собственного капитала при условии выполнения ими нормативных требований НБУ и активизации их прибыльной деятельности. Разработанная модель устойчивого развития банка позволяет определить возможные параметры воспроизводства капитала, а также оценить эффективность управленческих решений.

Проанализирован уровень капитализации банков в Украине. Установлена низкая доля собственного капитала банка в структуре банковского капитала, темпы роста которого отстают от темпов роста других показателей деятельности банков. Проведена оценка управления капитализацией банков в Донецкой области, в результате чего сделан вывод о способности банков обслуживать экономику области и благоприятно влиять на экономическое развитие региона. Апробирован комплекс механизмов управления капитализацией банков на примере ОАО «ПроФинБанк». Выяснено, что значительная доля стоимости капитала защищена капитализированными активами - недвижимостью, принадлежащей банку.

Ключевые слова: банк, банковский капитал, собственный капитал, капитализация, уровень капитализации, рекапитализация, комплекс, механизм управления, модель устойчивого развития, жизненный цикл развития, динамика, норма капитализации.



SUMMARY

Volkova V.V. Complex of mechanisms of management by capitalization of banks in Ukraine.- Manuscript.

Thesis on competition for the candidate of economic sciences on speciality 08.00.08.- Money, finances and credit. - Donetsk national university. - Donetsk, 2010.

...