Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Основной источник денежных накоплений предприятий -- выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта -- получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Затраты на производство и реализацию продукции определяют уровень и структуру ее себестоимости. Выручка от реализации продукции исчисляется в действующих ценах. В условиях радикального изменения управления экономикой показатель выручки от реализации продукции становится одним из важнейших показателей деятельности хозяйствующих субъектов. Данный показатель создает заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественного объема выпускаемой продукции, сколько в увеличении объема реализованной продукции (с учетом снижения остатков нереализованной продукции). Это означает, что производиться должны такие изделия и товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются большим спросом. Поэтому необходимо изучать рыночные условия хозяйствования и возможности внедрения производимой продукции на рынок путем расширения объемов ее реализации. С развитием предпринимательства и повышением конкуренции возрастает ответственность предприятий за выполнение принятых на себя обязательств. Таким образом, показатель выручки от реализации продукции отвечает требованиям коммерческого расчета и в свою очередь способствует развитию предпринимательской деятельности. [15, с. 43]

Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции.

Итак, прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой разницу между выручкой от реализации по соответствующим ценам и полной себестоимостью. Отсюда рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции.

Затраты на производство и реализацию продукции, определяющие себестоимость, состоят из стоимости используемых в производстве продукции природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации, а также внепроизводственных затрат.

Состав и структура затрат на производство зависят от характера условий производства при той или иной форме собственности, от соотношения материальных и трудовых затрат и других факторов. [17, с. 74]

Затраты на производство и реализацию продукции, формирующие ее себестоимость, -- один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности предприятий.

Аккредитив открывается плательщиком сразу же после получения им от поставщика сообщения о готовности товара к отгрузке. Для этого плательщик представляет обслуживающему его банку-эмитенту заявление, где указываются необходимые сведения -- наименование участников расчетов по аккредитиву в лице поставщика, покупателя, банка-эмитента и банка, исполняющего аккредитив, каковым обычно становится банк поставщика. Аккредитив предназначен для расчетов только с одним поставщиком, имеет заранее оговоренную сумму и срок действия. Важнейшим условием аккредитива является указание его вида, под которым понимается способ или разновидность техники совершения расчетов по аккредитиву.

Условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт (согласие на оплату) лица, уполномоченного покупателем и присутствующего в месте отгрузки товара. Банк поставщика в этом случае осуществляет выплаты с аккредитива только при наличии на расчетных документах акцептной надписи уполномоченного. Подобная мера усиливает возможность контроля со стороны покупателя за соответствием отгружаемой продукции условиям контракта. [9, с. 97]

Клиринг может быть использован в расчетах между двумя предприятиями при регулярных взаимных поставках друг другу. Раньше такая разновидность клиринга именовалась расчетами по сальдо (остатку) взаимных требований. Посредничество банка здесь представляется излишним. Одна из сторон, участвующих в расчетах, открывает у себя счет, в котором на одной его стороне отражаются собственные поставки, а на другой -- поставки контрагента. В конце какого-либо периода (недели, декады, месяца), выбранного с согласия обеих сторон, проводится зачет взаимных поставок и выводится сальдо в пользу того или другого участника зачета, оплачиваемое в обычном порядке. Желательно, чтобы сальдо было небольшим, поскольку в противном случае будет иметь место кредитование товаром со стороны предприятия, осуществившего больший объем поставок. Если сальдо окажется значительным по размеру, но будет возникать попеременно с одной и с другой стороны, то клиринг превратится в особый вид кредитования -- по открытому счету.

3. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СТРУКТУРЫ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

3.1 Динамика и структура имущества предприятия, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности

Правилами нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств -- это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов.

Нормы оборотных средств при относительно неизменных экономических условиях являются длительно действующими. Необходимость их уточнения обусловлена существенными изменениями технологии и организации производства, номенклатуры изделий, состава бизнес-плана, изменением цен, тарифов и других показателей. [11, с. 74]

Норматив оборотных средств -- это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах как для основной деятельности, так и для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами, жилищно-коммунального хозяйства, подсобных вспомогательных и других хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.

Если нормы оборотных средств могут быть установлены на относительно длительный период, то нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал). Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Однодневный расход или выпуск на предприятиях с равномерно нарастающим на протяжении года объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV квартала предстоящего года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец предстоящего периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода. [17, с. 54]

Лишь в условиях сезонного характера производства однодневный расход исчисляется по смете затрат с минимальным объемом производства, так как потребность сверх минимума покрывается заемными средствами.

Нормирование оборотных средств должно обеспечить оптимальную величину всех составных элементов нормируемых оборотных средств.

Системный подход в управлении финансами должен определить оптимальные для конкретного этапа развития экономики средства и способы достижения указанных целей и задач. В частности, это должно проявляться в совершенствовании структуры органов управления финансами, удешевлении содержания персонала управления, устранении дублирования в их работе, ликвидации противоречий в характере воздействия отдельных финансовых методов на рост производства. [8, с. 62]

Экспортируя свой товар, зарубежный поставщик применяет инкассовую форму расчетов, если она заранее оговорена в контракте. При перевозке товаров морем поставщик (грузоотправитель) оформляет комплект документов, в состав которого в обязательном порядке должны войти коносамент, страховой полис и коммерческий счет (счет-фактура, инвойс).

Коносамент представляет собой договор на перевозку груза в линейном пароходстве (по расписанию), заключенный между перевозчиком (судоходной компанией) и грузоотправителем, является также распиской перевозчика в приеме им груза к перевозке и товарораспорядительным документом. По сути дела коносамент есть главный документ, которым хочет завладеть покупатель и по нему получить товар, но сделать это он может только после платежа. Коносамент составляется, как правило, в двух экземплярах, имеющих одинаковую силу, один из которых передается грузоотправителю для формирования необходимого комплекта расчетных документов, другой -- перевозчику (капитану судна). Если при приеме товара к перевозке не было обнаружено никаких повреждений его или упаковки, такой коносамент принято считать чистым. В противном случае перевозчик делает соответствующую запись в коносаменте, который с этого момента считается "коносаментом с оговоркой". Лицо, законно получившее коносамент, приобретает право на получение груза от перевозчика, указанного в коносаменте, который может аналогично чеку передаваться другому лицу посредством различных индоссаментов. [13, с. 41]

Гибель и порча груза в море -- довольно частое явление. Взыскать убытки с перевозчика, возникшие хотя бы и по его вине, чрезвычайно сложно, а в некоторых случаях даже не допускается законом (например, при навигационных ошибках команды). Поэтому было признано целесообразным страховать случайную гибель груза при морской перевозке. Страхование оформляется составлением страхового полиса, представляющего собой документ (как правило, именной), удостоверяющий заключение договора имущественного страхования и его условия при морской транспортировке. По данному договору страховщик (например, компания Ллойд или Ингосстрах) принимает на себя за обусловленное вознаграждение (страховая премия) обязательство возместить убытки, происшедшие вследствие предусмотренных договором событий. Лицом (страхователем), заключившим договор со страховщиком, выступает, как правило, грузоотправитель, но им может быть и покупатель. Права страхователя по договору страхования, если таковым стал грузоотправитель, не переходят к покупателю автоматически при передаче ему документов. Предварительно с бланковой или именной передаточной надписью на полисе должна быть осуществлена переуступка прав страхователя покупателю. Согласия страховщика на такую переуступку не требуется. [9, с. 73]

Счет-фактура (инвойс) выступает в качестве ведущего документа в составе комплекта документов, участвующих в расчетной операции документарного инкассо. С одной стороны, счет-фактура представляет собой товарный документ, выписываемый продавцом на имя покупателя и удостоверяющий фактическую поставку товара или оказание услуги и их стоимость. С другой стороны, он является требованием экспортера к покупателю оплатить стоимость товара или услуги. Значение счета-фактуры крайне велико, поскольку на его основании: банк взыскивает с плательщика сумму за товар по поручению продавца; страховщик оценивает страхуемое имущество; таможня взимает таможенные платежи; банк определяет сумму кредита под товары; данные счета-фактуры используются при оформлении импортной лицензии и валютном регулировании. Счет по экспортным отгрузкам выписывается в той валюте, в которой установлена цена товара по контракту. Если валюта платежа по какой-то причине не совпадает с валютой цены, в счете должен быть указан предусмотренный контрактом порядок пересчета валюты цены в валюту платежа.

3.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Частью управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженности. Важнейшим механизмом такого управления является активное использование товарных векселей, что не всегда возможно в современных условиях.

Одной из целей финансовой стратегии предприятий является получение прибыли и обеспечение рентабельной работы. В основе этого лежит анализ и управление взаимосвязью "затраты -- выручка -- прибыль", что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета. [14, с. 59]

Существуют два основных метода включения затрат в себестоимость продукции: калькуляционный и маржинальный. Второй метод -- нетрадиционный -- отличается от первого тем, что затраты делятся на переменные и постоянные в зависимости от их изменчивости по отношению к изменению объема производства. Кроме того, при нем определяется неполная себестоимость единицы продукции только на основе переменных затрат. Все это расширяет аналитические возможности предприятия и дает более реальное представление о выгодности отдельных видов выпускаемой продукции. Маржинальный метод дает возможность использовать так называемый операционный рычаг, т.е. отношение маржинального дохода к прибыли от реализации. Значительное внимание в деятельности финансовой службы предприятия должно уделяться управлению денежными потоками. Здесь необходимо достаточно точно определить все притоки и оттоки денежных средств в основной, инвестиционной и финансовой деятельности и анализировать причины их увеличения и уменьшения. Одним из важнейших факторов в этой области является фактор времени, оказывающий непосредственное влияние на финансовый результат.

Кроме перечисленных направлений финансовой стратегии предприятия должны уделять серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политике, политике на рынке ценных бумаг и другим направлениям своей деятельности. [6, с. 76]

В конечном счете, финансовый раздел бизнес-плана необходим и адресован всем участникам инвестиционного процесса: банкирам и инвесторам, у которых фирма намеревается получить денежные средства, финансовому менеджеру или предпринимателю, желающему выявить степень разумности и реалистичности своих коммерческих начинаний, рядовым работникам предприятия, видящим в финансовом плане четкое определение своих целей и задач.

3.3 Роль анализа состава и качества дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса

Различие в соотношении между постоянными и переменными затратами приводит к тому, что изменения объемов производства и следующей за ним выручки от реализации по-разному влияют на изменение прибыли. Данный случай носит название эффекта производственного (операционного) рычага.

Чем больше продукции выпускает предприятие, тем меньше сумма постоянных расходов, приходящаяся на единицу этой продукции. Теоретически возможна такая хозяйственная ситуация, при которой предприятие, не производя никакой продукции, имеет убытки, вызванные наличием постоянных расходов. Начав выпуск и реализацию продукции, предприятие может по-прежнему нести убытки, если величина постоянных затрат в расчете на единицу продукции вместе с переменными затратами превышает уровень цены. Безубыточным производство станет тогда, когда сумма всех затрат для одного изделия окажется ниже принятой цены, а такое возможно (при неизменности переменных затрат) только при значительном объеме выпускаемой продукции, понижающей долю постоянных затрат в стоимости как единицы, так и всей реализуемой продукции. Уровень реализации, после которого производство начнет давать прибыль, получил название порога рентабельности или точки безубыточности. Чем ниже постоянные и переменные затраты и чем выше объем реализации, зависящий от уровня цены и количества реализуемой продукции, тем быстрей предприятие достигнет точки безубыточности и производство начнет давать прибыль. Разницу между фактической или планируемой выручкой от реализации и порогом рентабельности принято называть запасом финансовой прочности, который при желании можно исчислить в процентах к выручке от реализации. Если, например, запас финансовой прочности равен 15%, то это означает, что предприятие может выдержать 15%-е снижение выручки от реализации продукции, после чего эта реализация начнет приносить убытки. Чем выше эффект производственного рычага, отраженный в финансовом плане, тем привлекательнее этот проект для инвесторов. [18, с. 105]

Если предприятие отказалось от воплощения крупных коммерческих проектов, финансовое планирование на нем охватывает текущую хозяйственную деятельность и может включать в себя: перспективный план на несколько лет, годовой план, оперативно-календарный.

Перспективный план на ряд лет -- это стратегический план развития предприятия на перспективу, наименее конкретизирован и чаще всего содержит доходы от реализации будущих бизнес-проектов. Из-за экономической нестабильности и возможного невыполнения намеченных долгосрочных трансакций одной из сторон, перспективный план имеет слабое применение в российской рыночной экономике.

Годовой план составляется с распределением по кварталам показателей общих величин расходов и доходов на основе коэффициентного или аналитического метода планирования.

Оперативно-календарный план с распределением показателей по месяцам в необходимых случаях дополняется платежным календарем по дням. Финансовому плану, в первую очередь оперативно-календарному, следует быть скользящим. Он разрабатывается в два этапа: предварительный и скорректированный. Предварительный план формируется на основании заказов, поданных в течение базисного периода (года, квартала, месяца) на основе заказов, заключенных или находящихся на текущем рассмотрении у предприятия. Второй этап -- это скорректированный финансовый план. Реально в соответствии именно с этим планом следует работать предприятию, так как в него внесены подчас значительные корректировки. Контроль за его реализацией осуществляет финансовый менеджер. Скорректированный план может быть также скользящим при условии внесения в него изменений. [16, с. 91]

В процессе финансового планирования решаются следующие основные задачи:

выявляются резервы и мобилизуются ресурсы для достижения наиболее эффективных конечных результатов при использовании для этих целей финансово-кредитного механизма;

устанавливаются оптимальные и экономически целесообразные финансовые долгосрочные нормы и нормативы по оборотным средствам и источникам их формирования, образованию и использованию прибыли;

обеспечиваются плановое образование и использование денежных ресурсов;

определяются финансовые взаимоотношения с государственными органами, банковскими структурами и другими организациями по платежам и перераспределению денежных средств. Основным в решении этой задачи является обеспечение первоочередного внесения платежей в бюджеты различных уровней, определение оптимального размера кредитов в оборотных средствах, в финансировании капитальных вложений, мероприятиях технического прогресса и т.д.;

обеспечивается устойчивое финансовое положение предприятия (организации) путем сбалансированного поступления и расхода средств;

создаются методические условия для обеспечения преемственности показателей, их взаимной связи;

устанавливается финансовый контроль за ходом выполнения принятых в плане показателей. [20, с. 127]

Среди привлеченных источников первое место занимают средства акционеров. Дополнительная эмиссия акций или частичная распродажа контрольного пакета руководством фирмы служат традиционным способом привлечения средств рядовых инвесторов. Но на этом пути руководство фирмы подстерегает ряд вполне осознаваемых им опасностей. Первая из них заключена в возможности частичной потери власти над фирмой теми, кто ею уже владеет. Кроме того, успешное размещение акций среди публики представляется довольно сложной задачей. Мелкого инвестора не привлечешь хорошо разработанным бизнес-планом, а крупный потребует очень больших уступок. Поэтому для привлечения акционерного капитала от предприятия требуется соблюдение опять-таки двух условий. Нужно убедить мелких акционеров в том, что им будут регулярно выплачиваться дивиденды и рыночные цены на акции данного предприятия не упадут, поскольку только эти факторы делают акции привлекательными для мелких акционеров. Для привлечения крупных акционеров предприятие должно стать для них максимально прозрачным. Как видим, выбирая стратегию привлечения акционерного капитала, предприятие вынуждено решиться на непростые шаги в реорганизации своего финансового менеджмента.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целями анализа финансового состояния должника являются определение достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности восстановления платежеспособности должника.

Одной из обязанностей временного управляющего является определение даты и проведение первого собрания кредиторов, которые должны быть извещены им. Кредиторы в месячный срок с момента получения уведомления временного управляющего о принятии арбитражным судом заявления должны направить в арбитражный суд и должнику свои требования. Требования, признанные установленными, в сопровождении необходимых документов направляются временному управляющему.

Первое собрание кредиторов должно состояться в срок не позднее 10 дней до даты заседания арбитражного суда. В нем принимают участие без права голоса временный управляющий, руководитель должника и представитель работников должника.

Решения на собрании кредиторов принимаются большинством голосов от числа присутствующих на собрании. Отдельные решения принимаются большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов. Это: о введении и продлении внешнего управления; об обращении в арбитражный суд о признании должника банкротом; об открытии конкурсного производства; об отстранении арбитражного управляющего.

В арбитражный суд может быть подано заявление или одним кредитором или объединением кредиторов. В последнем случае его подписывают все объединившиеся кредиторы. Заявление от имени Российской Федерации, ее субъекта или муниципального образования подается уполномоченным на то органом государственной власти или местного самоуправления. К заявлению налогового или иного уполномоченного органа должны быть приложены доказательства принятия мер к получению задолженности по обязательным платежам.

Кредиторами по денежным обязательствам могут быть российские и иностранные физические и юридические лица, а также Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования в лице уполномоченных на то органов государственной власти и местного самоуправления.

Правом на подачу заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом обладают конкурсные кредиторы, интересы которых представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов. Они также осуществляют все действия в отношении должника. Поэтому с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом кредиторы не имеют права обращаться к должнику в целях удовлетворения своих индивидуальных требований. Объясняется это тем, что удовлетворение требований отдельных кредиторов, называемое недобросовестным удовлетворением требований кредиторов, наносит ущерб интересам остальных кредиторов.

Собрание кредиторов созывается по инициативе одной трети от числа конкурсных кредиторов, либо в случае, если требования конкурсных кредиторов составляют не менее одной трети от общей суммы требований, внесенных в реестр требований кредиторов. Собрание созывается в двухнедельный срок и проводится, как правило, по месту нахождения должника.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Лукша П., Белоусенко М. Экономическая организация: на пути к синтетической теории // Вопросы экономики. - 2006. - №2. - С.99-115.

2. Кумахов Р. Теория согласований и анализ предприятия // Вопросы экономики. - 1997. - №10. - 89с.

3. Макаренко А.П. Теория и история кооперативного движения. - М.: ИКЦ "Маркетинг", 2002. - 328 с

4. Коуз Р. Природа фирмы / Природа фирмы / Под ред. О. Уильямсона и С. Уинтера. - М.: Дело, 2001. - 52с.

5. Компании, у которых есть чему поучиться. Книга вторая / Под ред. И.Титенской. - К.: Изд-во "Агентство "Стандарт", 2005. - 284 с.

6. Когут Б., Зандер У. Знания фирмы, комбинационные способности и репликация технологий // Российский журнал менеджмента. - 2004. - №1. - Т.2. - С.121-140.

7. Бляхман Л.С., Сидоров В.А. Качество работы: роль человеческого фактора. - М., 2008- 229с.

8. Клейнер Г. Эволюция институциональных систем. - М.: Наука, 2004. - 240 с.

9. Клейнер Г. Эволюция и реформирования промышленных предприятий: 10 лет спустя // Вопросы экономики. - 2000. - №5. - С.62-74.

10. Клейнер Г. Системная парадигма и теория предприятия // Вопросы экономики. - 2002. - №10. - С.47-69.

11. Катькало В.С. Ресурсная концепция стратегического управления: генезис основных идей и понятий // Вестник Санкт-Петербургского университета. - Серия "Менеджмент".- 2002. - №4. - С.20-42.

12. Институциональная экономика / Под ред. Д.С. Львова. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 318 с.

13. Демсец Х. Еще раз о теории фирмы / Природа фирмы: Пер. с англ., под ред. О. Уильямсона и Дж. Уинтера. - М.: Дело, 2001. - С.237-267.

14. Вильховченко Э. Постиндустриальные модели труда: социо-организационный прогресс на рубеже XXI века // МЭиМО. -2003. - №3. - С.56-65.

15. Балацкий Е. Экономическая наука: новые вызовы современности // МЭиМО. - 2006. - №1. - С.61-67 .

16. Адлер Ю.П., Щепетова С.Е. От затрат на качество - к управлению затратами // Методы менеджмента качества. - 2002.-№4.-С. 12-17.

17. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 284с.

18. Шолтес П. Команды в век систем // Методы менеджмента качества. - 2000. - №6. - С. 20-24; №7. - С. 20-28.

19. Блауг М. Методология экономической науки, или Как экономисты объясняют. - М.: НП "Журнал Вопросы экономики", 2004. - 416 с.

20. Барков С. Социология организаций. - М.: Изд-во МГУ, 2004. - 288 с.

Размещено на Allbest.ru