Проблема эффективности капитальных вложений в строительстве
Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия по данным бухгалтерских балансов, отчёта о финансовых результатах. Оценка его ликвидности и платёжеспособности. Анализ изменения прибыли и рентабельности.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 21.07.2015 |
Размер файла | 42,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Костанайский социально - технический университет
имени академика З. Алдамжар
Кафедра ЭКОНОМИКИ ПРАВА И УПРАВЛЕНИЯ
Курсовая работа
по дисциплине "Финансовый менеджмент"
тема: "Проблема эффективности капитальных вложений в строительстве"
Выполнил: Штельваг Е.И. 3 курс
специальности Финансы, ЗУ
Проверил: Жапаров Т.К.
Костанай
2011
Содержание
1. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности ТОО "АзияСтройОптТорг"
1.1 Анализ финансового состояния предприятия
1.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия
1.3 Анализ изменения прибыли и рентабельности на исследуемом предприятий
Список использованной литературы
1. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности ТОО «АзияСтройОптТорг»
финансовый бухгалтерский ликвидность
1.1 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансовой деятельности ТОО «АзияСтройОптТорг» проводится по данным бухгалтерских балансов, отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма 2) приложение к балансу за 2007 - 2009 гг. отчетные периоды.
Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных - во втором и третьем соответственно.
Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто, путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.
Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом (См. таблицу 1).
Таблица 1 Изменение имущественного положения предприятия
Показатели |
На начало 2009 г. |
На конец 2009 г. |
Изменение за год Прирост (+) Снижение (-) |
||||
тыс. тг. |
Уд. вес % |
тыс. тг. |
Уд.вес % |
тыс. тг. |
Уд. вес % |
||
Всего имущества |
214164 |
100 |
242009 |
100 |
27845 |
13,0 |
|
Стоимость основных и внеоборотных средств |
167201 |
78,1 |
167386 |
69,2 |
185 |
-8,9 |
|
Стоимость оборотных средств |
46963 |
21,9 |
74623 |
30,1 |
27660 |
8,2 |
|
Запасы и затраты |
37418 |
17,5 |
61190 |
25,3 |
23772 |
7,8 |
|
Расчеты с дебиторами |
8271 |
3,9 |
10488 |
4,3 |
2217 |
0,4 |
|
Денежные средства |
146 |
0,06 |
228 |
0,09 |
82 |
0,03 |
Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 27845 тыс. тенге, что на 13 % больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 85,9 % была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации своих услуг может привести к снижению эффективности средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные незначительно повысили своё значение на 0,03 %. На основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2009 г.
В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности (Таблица 2).
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.
Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение.
Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 8,7 %. Возросли незавершённые капвложения на 457 тыс. тенге и были приобретены нематериальные активы на сумму 333 тыс. тенге. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.
Оборотные средства предприятия возросли почти на 7,8 % и составили на конец года 61190 тыс. тенге, что на 23773 тыс. тенге больше (37417 тыс. тенге).
В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0 % на начало года, до 34,3 % на конец года(21004 тыс. тенге).
Увеличилась доля готовой продукции и товаров с 5776 тыс. тенге на начало года или 15,5 % до 13886 тыс. тенге или 22,8 %.
Доля дебиторской задолженности возросла на 0,5 % или 2217 тыс. тенге и составила к концу года 10488 тыс. тенге по сравнению с началом 8 271 тыс. тенге.
Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет задолженность по авансам выданным. Ее сумма составила на начало года - 3 639 тыс. тенге или на 44 % от общей суммы дебиторской задолженности предприятия, на конец отчетного периода она увеличилась на 1 787 тыс. тенге. Доля их в общей сумме задолженности составила 51,7 %. Задолженность по прочим дебиторам на 1.01.2007 года составила 2 723 тыс. тенге.
Таблица 2 Вертикальный анализ баланса за 2008-2009 гг.
Статьи баланса |
2008 г. на начало |
2009 г. на конец |
прирост(+) снижение(-) |
||||
тыс. тенге |
% |
тыс. тенге |
% |
тыс. тенге |
% |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Структура активов баланса |
|||||||
1.Нематериальные активы |
187 |
0,1 |
520 |
0,2 |
+333 |
+0,1 |
|
2.Основные средства |
153416 |
72,5 |
152989 |
63,8 |
-427 |
-8,7 |
|
3.Незавершенное строительство |
11362 |
5,3 |
11819 |
4,9 |
+457 |
-0,3 |
|
4.Запасы |
37417 |
17,7 |
61190 |
25,5 |
+23773 |
+7,8 |
|
4.1.Сырье, материалы |
8775 |
23,5 |
14750 |
24,1 |
+5975 |
0,6 |
|
4.2. Затраты на незавершеннное строительство |
20547 |
54,9 |
8225 |
13,4 |
-12322 |
-41,5 |
|
4.3. МБП |
2194 |
5,9 |
3172 |
5,2 |
+978 |
-0,7 |
|
4.4 Готовая продукция, товары |
5776 |
15,5 |
13886 |
22,8 |
+8110 |
+7,4 |
|
4.5 Расходы будущих периодов |
125 |
0,2 |
153 |
0,2 |
+28 |
- |
|
4.6 Товары отгруженные |
- |
- |
21004 |
34,3 |
+21004 |
+34,3 |
|
5.НДС по приобретенным ценностям |
817 |
0,4 |
2713 |
1,1 |
+1896 |
+0,7 |
|
6.Дебиторская задолженность |
8271 |
3,9 |
10488 |
4,4 |
+2217 |
+0,5 |
|
6.1.Покупатели и заказчики |
2196 |
26,5 |
2339 |
22,3 |
+143 |
-4,2 |
|
6.2. Авансы выданные |
3639 |
44,0 |
5426 |
51,7 |
+1787 |
+7,7 |
|
6.3.Прочие дебиторы |
2436 |
29,5 |
2723 |
26,0 |
+287 |
-3,5 |
|
7.Денежные средства |
146 |
0,1 |
228 |
0,1 |
+82 |
- |
|
7.1.в том числе: касса |
1 |
0,9 |
14 |
6,1 |
+13 |
+5,2 |
|
7.2.расчетные счета |
37 |
25,1 |
- |
-37 |
-25,1 |
||
7.3 валютные счета |
- |
- |
108 |
47,4 |
+108 |
+47,4 |
|
7.4прочие денежные средства |
108 |
74,0 |
106 |
46,5 |
-2 |
-27,5 |
|
Баланс |
211616 |
100 |
239947 |
100 |
+28331 |
- |
|
Структура пассива баланса |
|||||||
1.Уставной капитал |
912 |
0,4 |
912 |
0,4 |
- |
- |
|
2.Добавочный капитал |
159137 |
75,2 |
159133 |
66,3 |
-4 |
-8,9 |
|
3.Фонд социальной сферы |
17490 |
8,3 |
17490 |
7,3 |
- |
-10 |
|
4.Заемные средства |
- |
- |
1909 |
0,8 |
+1909 |
+0,8 |
|
5.Кредиторская задолженность |
36109 |
16,1 |
64163 |
25,2 |
+28054 |
+9,1 |
|
5.1.По товарным операциям |
20817 |
61,1 |
42401 |
70,0 |
+21584 |
+8,9 |
|
5.2.По нетоварным операциям |
11138 |
32,7 |
15256 |
25,2 |
+4118 |
-7,5 |
|
5.2.1По оплате труда |
432 |
3,9 |
1908 |
12,5 |
+1476 |
+8,6 |
|
5.2.2По социальному страхованию и обеспечению |
3167 |
28,4 |
4936 |
32,3 |
+1769 |
+3,9 |
|
5.2.3задолженность перед бюджетом |
7539 |
67,7 |
8412 |
55,2 |
+873 |
-12,5 |
|
5.3.Прочие кредиторы |
2122 |
6,2 |
2846 |
4,7 |
+724 |
-1,5 |
|
Баланс |
211616 |
100 |
239947 |
100 |
+28331 |
- |
Основная сумма задолженности - расчеты по претензионным искам и 287 тыс. тенге - недостачи и потери. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший год лишь на 82 тыс. тенге и составили менее 0,09 % от общей суммы активов.
Рассмотрим «пассивную» часть баланса. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала остался неизменным. Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4 тыс. тенге Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 28054 тыс. тенге или 1,8 раза и составила 64163 тыс. тенге по сравнению с началом года (36109 тыс. тенге). Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям. Если на начало года она составляла 20817 тыс. тенге, то на конец отчетного периода 42401 тыс. тенге или 8,9 %. Наибольший рост произошел по двум позициям: по задолженности перед поставщиками и подрядчиками и по авансам полученным. В общей сложности эти две позиции привели к увеличению кредиторской задолженности на 20554 тыс. тенге или более чем на 73 % общего прироста.
Основная причина увеличения кредиторской задолженности - рост положительной репутации ТОО «АзияСтройОптТорг», которая выражается в росте доверия покупателей и поставщиков предприятия. Задолженность по заработной плате составила 1908 тыс. тенге и увеличилась по сравнению с началом года на 1476 тыс. тенге, в том числе текущая задолженность составила 782 тыс. тенге. Сумма кредиторской задолженности бюджету возросла на 873 тыс. тенге по сравнению с предыдущим годом и составила 8412 тыс. тенге или 13,1 % общей суммы кредиторской задолженности. В 2009 году на финансовые результаты (на прибыль) списана не истребованная кредиторская задолженность в размере 85 тыс. тенге.
Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тыс. тенге.
Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:
1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь товаров отгруженных, сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.
2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0 %, но данное увеличение незначительно.
3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 8,6 % за отчетный год. Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.
4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли привлеченных средств (заемных) на конец года на сумму 1909 тыс. тенге.
Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
1.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, то есть платежеспособным является то предприятие у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
-первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
-легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
-среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);
-труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+) непокрытые убытки.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств».
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1 А-2 > П-2 А-3 > П-3 А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица 3:
Таблица 3 Анализа ликвидности баланса
Актив |
На начало года |
На конец года |
Изм. |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Изм. |
|
А1 стр.250+260 |
457 |
232 |
-225 |
П1 стр. 620 |
35245 |
61091 |
25846 |
|
А2 стр.240 |
8271 |
10488 |
2217 |
П2 стр.610+670 |
- |
1909 |
1909 |
|
А3стр.210+220+230+270) |
38235 |
63903 |
25668 |
П3стр.590+630+ +640+650+660 |
863 |
1163 |
300 |
|
А4 стр.190+390 |
167201 |
167386 |
185 |
П4 стр. 490 |
178056 |
177846 |
-210 |
|
Баланс стр.399 |
214164 |
242009 |
27845 |
Баланс. стр.699 |
214164 |
242009 |
27845 |
Из приведенной таблицы видно, что баланс ТОО «АзияСтройОптТорг» не является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ТОО «АзияСтройОптТорг» следующим образом: (Таблицы 4,5,6).
Таблица 4. Оценка ликвидности ТОО «АзияСтройОптТорг»
Абсолютно ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса |
||
А1 > П1 |
А<П |
А<П |
|
А2 > П2 |
А>П |
А>П |
|
А3 > П3 |
А>П |
А>П |
|
А4 < П4 |
А<П |
А<П |
Таблица 5. Схема покрытия запасов и затрат тыс. тенге
Показатели. |
На начало года |
На конец года |
Обозначения |
Алгоритм расчета |
|
1.Собственные оборотные средства. |
10855 |
10460 |
СОС |
СОС = СК + ДП - Ос и Ва |
|
2.Нормальные источники формирования и покрытия запасов. |
20817 |
44310 |
ИФ и ПЗ |
ИФ и ПЗ = ссуды банков используемые для покрытия запасов + КЗ по товарным операциям |
|
3. Запасы и затраты. |
38235 |
63903 |
ЗЗ |
Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности:
1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ
3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ
Таблица 6 Оценка финансовой устойчивости предприятия
На начало года |
На конец года |
|
ЗЗ > СОС |
ЗЗ > СОС |
|
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
|
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Общепринятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.
Таблица 7 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчёта |
Норма |
На начало года |
На конец года |
Отк. |
|
1 |
Общий показатель ликвидности |
l |
1,3 |
1,16 |
-0,14 |
||
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,20,7 |
0,013 |
0,004 |
-0,009 |
||
3 |
Промежуточный коэффициент покрытия |
0,7 |
0,25 |
0,17 |
-0,08 |
||
4 |
Общий текущий коэффициент покрытия |
2 |
1,3 |
1,1 |
-0,2 |
||
5 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
1,3 |
1,2 |
-0,1 |
||
6 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,1 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации.
Обобщив данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки. Очевидно, что по данным бухгалтерской отчетности (форма 5), основным дебитором данного предприятия является ТОО «Инвестпром» г. Лисаковск. Дебиторская задолженность данного субъекта перед анализируемым предприятием составляет на конец года 1155 тыс. тенге.
Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,004. Это значит что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства.
В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. На практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
1.3 Анализ изменения прибыли и рентабельности на исследуемом предприятий
Для характеристики предприятия потребуется достаточная и достоверная информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.
Источниками информации служат:
-финансовая отчетность предприятия;
-данные бухгалтерского учета предприятия;
-внеучетная информация.
Важнейшими источниками информации служат баланс с объяснительной запиской к нему, а также форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» с соответствующими справками, расшифровками к нему.
Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают [8, 67].
Технико-экономические показатели работы предприятия за три года: 2007, 2008, 2009 гг., приведены в таблице 1 (см. приложение А).
Проведем их сравнительный анализ за этот период.
Основным видом деятельности общества в отчетном периоде была - производственная. Основным заказчиком строительной продукции были АО ССГПО, промышленные и ремонтные предприятия Рудного и других районов области.
Основные показатели деятельности общества по объему производства товарной продукции, производительности труда и средней заработной плате за отчетный и предшествующий ему годы (2007 г., 2008 г., 2009 г.) показали наличие некоторых изменений.
Численность персонала за 2007-2009 гг. сократилась на 53 человека, причем 31 из них производственные и строительные рабочие. Годовой фонд оплаты труда возрос на 17 968 тыс. тенге, так что среднемесячная заработная плата одного работающего за этот период возросла с 51118 тенге до 56077 тенге, то есть увеличилась на 4959 тенге или на 9,7 % (с учетом инфляции). Учитывая, что темпы роста инфляции за эти годы (2007- 2009 гг.) были ниже, чем темпы роста заработной платы, реальная заработная плата, то есть ее покупательная способность, также повысилась. Производительность труда возросла на 47 %. Выросла и выручка от реализации с 2007 г. по 2009 г. на 55 751 тыс. тенге, что в процентном соотношении составляет 5,1 % (с учетом инфляции). Затраты на 1 тенге выполненных строительно-монтажных работ изменялись обратно пропорционально количеству этой продукции, и постепенно уменьшались с 107 до 60 тиынов. Но убыточности производства не допускалось.
В 2009 г. затраты на 1 тенге товарной продукции составили 60 тиынов. Прибыль в действовавших ценах получена на сумму 6 535 тыс. тенге, а ее балансовая величина составила 18 351 тыс. тенге. Таблица 8
Таблица 8 Показатели рентабельности
Показатели |
На конец 2007г. |
На конец 2008г. |
На конец 2009г. |
Отклонение |
|
Чистая прибыль, тыс. тенге |
21198 |
18593 |
27262 |
6064 |
|
Чистая рентабельность предприятия, % |
17,3 |
12,1 |
19,2 |
1,9 |
|
Чистая рентабельность текущих активов, % |
41,7 |
23,9 |
41,2 |
-0,5 |
|
Чистая рентабельность собственного капитала, % |
21,7 |
14,9 |
21,9 |
0,3 |
|
Рентабельность реализованной продукции, % |
93,8 |
150,9 |
159,8 |
66,0 |
|
Рентабельность продаж, % |
70,5 |
28,6 |
33,1 |
-37,4 |
Себестоимость продукции увеличилась на 5555 тыс. тенге или на 1,8 % (с учетом инфляции). Рентабельность производства возросла на 22 %.
Оценка рентабельности основана на анализе чистой прибыли предприятия и расчете следующих коэффициентов с использованием формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»: чистая рентабельность, чистая рентабельность собственного капитала, рентабельность реализованной продукции.
Данные таблицы 8 позволяют сделать следующие выводы. В 2009 г. прибыль предприятие возросла на 6064 тыс. тенге. Предприятие в целом несколько лучше стало использовать свое имущество. С каждого тенге средств, вложенных в его совокупные активы, в 2009 г. получено прибыли на 1,9 тиынов больше, чем в 2007 г. Снизилась и эффективность использования оборотных средств: вместо 41,7 тиынов прибыли, получаемой с 1 тенге текущих активов в 2007 г., отдача с каждого тенге средств, вложенных в текущие активы в 2009 г., составила 41,2 тиынов. На 0,3 % возросла в 2009 г. рентабельность собственного капитала.
Особый интерес для анализа представляет динамика показателя рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции предприятие в 2009 г. получило на 66 тиынов больше прибыли.
Список использованной литературы
Балануца В.П., Иваненко П.И. «100 вопросов и ответов по анализу хозяйственной деятельности промышленных предприятий», - Кишинев, 1988
Браун С.Дж., Крицмен М.П. Количественные методы финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996
Веснин В.Р. «Основы менеджмента», - М.: «Триада, Лтд», 1997
Ефимова О.В. «Финансовый анализ», - М.: «Бухгалтерский учет», 1998
Ковалев А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия», - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000
Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности», - М.: «Финансы и статистика», 1995
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999
Нидлз Б., Андерсон Х. «Принципы бухгалтерского учета», - М.: Финансы и статистика, 1993
Родионова В.М., Федотова М.А. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции», - М.: Перспектива, 1995
Сергеев А.А. «Экономические основы бизнес-планирования», - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999
Стоянова Е. «Финансовый менеджмент», - М.: Перспектива, 1994
Уткин Э.А. «Маркетинг», - М.: «ТАНДЕМ», 1998
Хелферт Э. «Техника финансового анализа», - М.: ЮНИТИ, 1996
Хендриксен Э. С. «Терия бухгалтерского учета», - М.: Финансы и статистика, 1997
Холт Р. Планирование инвестиций. - М.: Дело, 1994
16.Щелков В.С., Белоусова Л.М. Предынвестиционные исследования и
разработка бизнес-плана инвестиционного проекта, - М.: ЗАО
«Финстатинформ», 1999
17.Абрютина Н.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. М.: «Дело и сервис», 2000 г. - 256 с.
18.Бочаров В.В. Финансовый анализ. С-Пб.: «Питер», 2001 г. - 236 с.
19.Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. Мн.: Экоперспектива, 2001. - 576 с.
20.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: «Центр экономики и маркетинга», 2000 г. - 209 с
21.Кренина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: «Дело», 2001 г. - 400 с.
22.Деловая активность предприятий Казахстана по результатам
конъюнктурных обследований // Деловая активность предприятий
Казахстана,2006,№3.- С.33
23.Зарубина В.Р. Финансовая оценка предприятия в инвестиционном анализе //АльПари,2003,№3-4.- С.119
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ учётной, дивидендной и налоговой политики ОАО "ДЭК"-"Амурэнергосбыт". Оценка его финансово-хозяйственной деятельности с помощью финансовых коэффициентов. Анализ ликвидности и платёжеспособности, рентабельности, финансовых результатов предприятия.
дипломная работа [61,9 K], добавлен 28.10.2014Составление отчета о финансовых результатах Птицефабрики "Атемарская". Оценка платёжеспособности предприятия (обеспеченности, его кредиторской задолженности, ликвидности), рентабельности и степени ответственности лиц, занятых хозяйственной деятельностью.
курсовая работа [404,6 K], добавлен 04.03.2014Анализ имущественного потенциала предприятия. Оценка риска утраты ликвидности. Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о финансовых результатах ОАО "Магнит". Анализ эффективности использования ресурсов (показатели оборачиваемости) предприятия.
курсовая работа [43,8 K], добавлен 27.04.2014Анализ финансовых результатов деятельности предприятия как инструмент принятия управленческих решений на примере ОАО "КнААПО": показатели финансового состояния; структура баланса; оценка платёжеспособности, ликвидности, устойчивости, доходности компании.
дипломная работа [518,7 K], добавлен 19.02.2012Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 26.09.2012Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа [632,1 K], добавлен 05.04.2013Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса на примере ОАО "АвтоВАЗ". Источники средств организации, ее финансовая устойчивость. Оценка уровня и динамики финансовых результатов, рентабельности. Факторный анализ рентабельности от продаж.
курсовая работа [161,4 K], добавлен 02.05.2015Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.
курсовая работа [949,9 K], добавлен 03.09.2011Теория анализа финансовых результатов на предприятии. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования. Анализ финансовых результатов прочих видов деятельности, рентабельности предприятия. Диагностика утраты платежеспособности.
курсовая работа [57,6 K], добавлен 22.03.2009Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия методами факторного анализа. Формирование прибыли, маржинального дохода и точки безубыточности, оценка качества финансовых результатов, рентабельности, динамики доходов и расходов.
курсовая работа [107,4 K], добавлен 10.03.2011Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014Показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Рентабельность производственной деятельности, продаж и капитала. Факторный анализ рентабельности и ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности.
реферат [57,0 K], добавлен 11.02.2010Понятие, виды прибыли и рентабельности, их характеристика. Методика анализа финансовых результатов. Анализ финансовых итогов деятельности филиала "ВОЭЗ" РУП "Белтэи". Разработка основных направлений и поиск резервов улучшения финансового состояния.
курсовая работа [45,6 K], добавлен 25.03.2014Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [92,2 K], добавлен 24.11.2011Проведение анализа баланса и финансовых результатов предприятия, выявление приоритетов в развитии активов и капитала. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности. Определение длительности финансового цикла, эффективности работы предприятия.
курсовая работа [118,3 K], добавлен 23.07.2009Общая характеристика предприятия ОАО "ПО Кристалл". Анализ его финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Особенности анализа финансовых результатов деятельности предприятия ОАО "Кристалл".
курсовая работа [66,7 K], добавлен 16.04.2012Факторы и пути повышения прибыли и рентабельности финансовых результатов деятельности в организации. Характеристика и организация бухгалтерского учета на предприятии. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия в современный период.
дипломная работа [263,3 K], добавлен 23.06.2016