Фінансові важелі підвищення ефективності підприємств хлібопекарської галузі

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ХАРЧОВИХ ТЕХНОЛОГІЙ

Барабанова Валентина Віталіївна

УДК: 005.93: 005.915 [658.1:664]- 027.236

ФІНАНСОВІ ВАЖЕЛІ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ ХЛІБОПЕКАРСЬКОЇ ГАЛУЗІ

Спеціальність 08.00.04? економіка та управління підприємствами

(харчова промисловість)

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Київ ? 2010

ДИСЕРТАЦІЄЮ Є РУКОПИС

Робота виконана у Національному університеті харчових технологій Міністерства освіти і науки України

Науковий керівник:

доктор економічних наук, доцент

Череп Алла Василівна,

Запорізький національний університет Міністерства освіти і науки України, декан економічного факультету, завідувач кафедри фінансів і кредиту.

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор

Калінеску Тетяна Василівна,

Східноукраїнський національний університет імені Володимира Даля Міністерства освіти і науки України, завідувач кафедри оподаткування.

кандидат економічних наук, доцент

Гросул Вікторія Анатоліївна,

Харківський державний університет харчування і торгівлі Міністерства освіти і науки України, доцент кафедри економіки підприємств харчування та торгівлі.

Захист дисертації відбудеться «11» червня 2010 р. о 10.00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.058.01 у Національному університеті харчових технологій Міністерства освіти і науки України за адресою: 01601, м. Київ, вул. Володимирська, 68, ауд. А-311.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національного університету харчових технологій Міністерства освіти і науки України за адресою: 01601, м. Київ, Володимирська, 68.

Автореферат розісланий « 08 » травня 2010 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради,

к. е. н., доцент В.М. Марченко

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми Підвищення ефективності підприємств пов'язано з використанням економічних і, зокрема, фінансових важелів, до яких слід віднести і податковий чинник. Їх участь можна розглядати у двох зрізах. Перший зріз пов'язаний з податковим регулюванням підприємницької діяльності. Другий пов'язаний з формуванням підприємствами податкової політики з урахуванням його ефективної діяльності на умовах використання фіскальних напрямів. Якщо перший аспект активно досліджується в науковій літературі, то другому приділяється недостатня увага.

Саме економічні та фінансові важелі передбачають підвищення ефективності підприємств і пов'язані з прийняттям управлінських рішень та побудовою такої ефективної діяльності, яка дозволила б отримувати найбільші прибутки при оптимальному розмірі фіскальних платежів.

Питанням дії економічних важелів на ефективність діяльності підприємств у ринкових умовах господарювання приділяється недостатньо уваги. Вони потребують подальшого вивчення та дослідження.

Особливе місце серед фінансових важелів займають податки, які є важливим інструментом економічного регулювання, економічним важелем впливу на більшість бізнес-рішень на підприємствах.

Значний внесок у розвиток теорії і практики використання економічних, зокрема фінансових важелів забезпечення економічного зростання діяльності підприємств, формування фінансового механізму, зробили такі вчені-економісти І. Базилевич, І. Балабанов, М. Білик, Л. Буряк, І. Бланк, А. Волков, С. Огородник, В. Суторміна, Л. Лозовський, Б. Райзберг, Є. Стародубцева, Н. Заєць, І. Зятковській, М. Крупка, У. Лагутін, В. Міщенко, В. Опарін, А. Поддерьогін, С. Реверчук, Р. Сайфулін, А. Терещенко.

Існує багато розбіжностей у визначенні такої важливої категорії як «фінансові важелі» та «фіскальні інструменти», недостатньо вивчено їх вплив на ефективність діяльності підприємств.

Сучасні умови потребують більш детального підходу до цієї проблеми, який спираючись на існуючі методології, врахував би специфіку економічних відносин в Україні, особливості формування і управління фінансовими важелями на підприємствах хлібопекарської галузі. Ці питання знайшли своє відображення при визначенні теми та напряму дисертаційного дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація є результатом виконання автором наукових досліджень у відповідності з планом науково-дослідної роботи Національного університету харчових технологій: «Удосконалення системи менеджменту на підприємствах харчової промисловості» (номер держ. реєстрації 01080010781) та «Розроблення економічного механізму функціонування підприємств харчової промисловості та перероблення сільськогосподарської сировини» (номер держ. реєстрації 01070000475), в їх межах автором особисто досліджено вплив економічних, зокрема, фінансових важелів на ефективність підприємств хлібопекарської промисловості.

Мета і завдання дослідження. Основною метою дисертаційної роботи є обґрунтування науково-методичних засад та практичних рекомендацій і пропозицій з удосконалення фінансових важелів впливу на ефективність підприємств хлібопекарської галузі, використання яких дозволяє підвищити ефективність підприємств, забезпечити досягнення відповідного рівня рентабельності виробництва, сприятиме задоволенню суспільних потреб населення у найважливіших продуктах харчування.

Для досягнення зазначеної мети поставлено та вирішено наступні науково-практичні завдання:

? досліджено основні засади впливу економічних важелів на ефективність в системі менеджменту підприємств хлібопекарської галузі та визначено економічну сутність фінансових важелі та їх кваліфікаційні ознаки;

? оцінено вплив фінансових важелів на ефективність підприємств;

? здійснено аналіз та узагальнено світовий досвід впливу фінансових важелів на ефективність підприємств;

? визначено сучасний стан та динаміку впливу фіскальних інструментів на ефективність підприємств харчової промисловості;

? виокремлено проблеми використання фінансових важелів у системі менеджменту підприємств хлібопекарської галузі та сформовано методи управління фіскальними платежами;

? удосконалено методику визначення загрози виникнення боргового зобов'язання перед бюджетом на підприємствах хлібопекарської галузі на умовах підтримки достатнього рівня платоспроможності , прибутковості та фінансової стійкості;

? удосконалено методичний підхід до авторегресійно-мультиплікативного прогнозування та застосовано кореляційно-регресивний аналіз визначення факторів підвищення ефективності підприємств.

Об'єктом дослідження є економічні важелі в системі управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі.

Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методичних і практичних аспектів впливу економічних, зокрема фінансових важелів на підвищення ефективності підприємств хлібопекарської галузі.

Методи дослідження. Дослідження у дисертаційній роботі проводилось із застосуванням діалектичного підходу до вивчення сучасного стану та проблем управління економічними, зокрема фінансовими важелями підприємств хлібопекарської галузі. В роботі знайшли застосування загальнонаукові методи пізнання: індукція і дедукція, поєднання абстрактного і реального, аналіз і синтез, групування і порівняння, метод відносних і абсолютних різниць, балансовий метод.

Теоретичне узагальнення, групування і співставлення та порівняння використовувалися для розкриття сутності понять «фінансові важелі», «фіскальні платежі», «нарахування податків», при обґрунтуванні методик та інструментів з урахуванням досягнення провідних фахівців-економістів у визначенні закономірностей та тенденцій впливу фінансових важелів на ефективність діяльності підприємств хлібопекарської галузі .

Застосовувався в дисертаційній роботі абстрактно-логічний метод та метод причинно-наслідкового зв'язку для удосконалення управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі з використанням фінансових важелів впливу. При обробці даних використовувалися методичні прийоми: огляд фінансової звітності, аналітичні групування даних, факторний аналіз, кореляційно-регресійний аналіз, авторегресійно-мультиплікативний аналіз.

Інформаційну базу дослідження склали законодавчі та нормативні акти, що регламентують діяльність підприємств, статистичні та фактичні дані, праці вітчизняних та зарубіжних науковців із зазначеної проблеми, матеріали наукових конференцій, Internet- ресурси.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в удосконаленні теоретико-методологічних положень і розробці методичних рекомендацій щодо підвищення ефективності управління підприємствами хлібопекарської галузі з використанням фінансових важелів впливу, зокрема:

вперше:

? розроблено методику планування з використанням методу авторегресійно-мультиплікативного прогнозування впливу фінансових важелів на ефективність підприємств, що дозволяє прогнозувати фінансові результати з урахуванням внутрішніх та зовнішніх чинників підприємств хлібопекарської галузі;

удосконалено:

? теоретичний підхід стосовно визначення фінансового важеля у формі фіскального платежу відповідного рівня на засадах обов'язковості, безумовності, безповоротності, та законодавчої закріпленості та уточнено його економічну сутність та зміст;

- класифікацію економічних важелів підприємств за ознаками виду фіскальних платежів, впливу на ефективність підприємства, статусу платника, участю в ланцюзі розподілу;

? методику визначення загрози виникнення боргових зобов'язань перед бюджетом на підприємствах хлібопекарської галузі на умовах підтримки достатнього рівня рентабельності, платоспроможності та фінансової стійкості;

набули подальшого розвитку:? визначення терміну «фінансові важелі» як сукупності інструментів активізації методів управління підприємством та методик розрахунків фіскальних платежів до бюджету на основі встановлених процедур;

? метод костингу як спосіб управління сумами фіскальних виплат при зміні товарного асортименту, який забезпечує ефективне використання внутрішніх резервів, керуючись виключно факторами внутрішнього середовища підприємства та направленістю впливу зовнішнього середовища;

? процес управління ефективністю хлібопекарської галузі з використанням фінансових важелів впливу за результатами кореляційно-регресійного аналізу, що дозволяє удосконалити управлінські рішення з урахуванням результативності показників діяльності підприємств.

Практичне значення отриманих результатів. Основні положення, висновки і пропозиції дисертаційної роботи доведено до рівня методичних розробок, практичних рекомендацій, які спрямовані на підвищення ефективності хлібопекарської галузі України в умовах динамічності середовища. Практична значущість теоретичних, методичних і науково-прикладних результатів дослідження підтверджуються їх використанням у практичній діяльності підприємств галузі м. Кривий Ріг Дніпропетровської області: ТОВ «Агрозернопродукт» (Акт №12 від 25.11.09 р.), ТОВ «БМТ Спутнік» (Акт № 26 від 05.10.09 р.), магазин та пекарня «Коровай» ФОП Чепіль (Довідка №34 від 12.11.09 р.), ВАТ «Криворіжхліб» (Довідка № 78 від 14.12.09 р.), а також у навчальному процесі Криворізького факультету Запорізького національного університету при викладанні дисциплін: «Теорія економічного аналізу», «Економіка підприємств», «Фінанси підприємств», «Фінансовий менеджмент» (Довідка № 0150 від 19.11.09 р.).

Особистий внесок здобувача. Теоретичні розробки, обґрунтування, висновки та рекомендації які містяться у дисертаційній роботі розроблені автором особисто та наведені у його наукових працях.

Апробація результатів дисертації. Основні положення, висновки та рекомендації дисертаційної роботи обговорювалися й схвалені на міжнародних, всеукраїнських наукових та науково-практичних конференціях: науковій регіональній конференції «Євронаука» (м. Кривий Ріг, 2007 р.); Другій Всеукраїнській науково-практичній конференції «Сучасні проблеми фінансово-господарського контролю» (м. Кривий Ріг, 2008 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми й перспективи розвитку підприємництва» (м. Харків, 2009 р.); міжнародній науково-практичній конференції «Майбутнє-аудит» (м. Кривий Ріг, 2009 р.); міжнародній науково-практичній конференції молодих вчених «Євроінтеграційний вибір України та проблеми макроекономіки» (м. Дніпропетровськ, 2009 р.); міжнародній науково-практичній Internet-конференції «Современные проблемы и пути их решения в науке, транспорте, производстве и образовании 2009» (м. Одеса, 2009 р.).

Публікація результатів дослідження. Основні положення та результати дослідження опубліковано автором у 11 наукових працях загальним обсягом 2,11 д.а., з них 5 статей у наукових фахових виданнях обсягом 1,27 д.а., з яких особисто автору належать 1,14 д.а.

Структура та обсяг дисертації. Робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Основний зміст роботи викладено на 214 сторінках, з них основний текст на 203 сторінках, у тому числі 44 таблиці, 6 з яких займають повні сторінки, 42 рисунка, 5 з яких займають повні сторінки та 6 додатків. Список використаних джерел містить 192 найменування.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми, сформульовано мету, завдання, об'єкт, предмет і методи дослідження, висвітлено наукову новизну, практичне значення отриманих автором результатів та їх апробацію.

У розділі 1 «Теоретичні засади впливу економічних важелів у системі підприємства» досліджено теоретичні засади впливу економічних важелів на ефективність діяльності підприємств, визначено систему фінансових важелів та узагальнено світовий досвід тенденцій такого впливу.

Формування ефективного менеджменту на підприємствах ? комплексний і складний процес, сутність якого зводиться до пошуку і прийняття найбільш ефективних управлінських рішень для досягнення бажаного результату з мінімальними втратами. Ефективність діяльності підприємства досягається в результаті збільшення темпів зростання прибутку з одночасним зниження витрат на одиницю продукції. Тому, ефективним способом збільшення прибутковості на підприємствах є розробка управлінських рішень, спрямованих на підвищення ефективності фінансового потенціалу підприємств, та використання економічних важелів в системі менеджменту підприємств, які набувають надзвичайно великого значення, є важливим інструментом економічного регулювання, фінансовим важелем впливу на більшість бізнес-рішень.

Теоретичного удосконалення знайшло визначення терміну «фінансові важелі» як системи інструментів пожвавлення управління підприємством, методів такого управління та розрахунків оптимальних сум утримання та внесення фіскальних платежів на основі встановлених процедур.

Удосконалено нові підходи до визначення класифікаційних ознак економічних важелів підприємств. Класифікацію економічних важелів було доповнено статусом платника податків: юридична особа-резидент, юридична особа-нерезидент, господарські одиниці без статусу юридичної особи; в залежності від їх виду: виробники, посередники, кінцеві споживачі. Удосконалена класифікація дозволяє повніше висвітлити сутність та функції економічних, зокрема фінансових важелів, їх напрям і характер впливу на господарську діяльність підприємств хлібопекарської галузі.

Відзначено, що найбільший вплив на ефективність мають податок на прибуток та податок на додану вартість, суми яких суттєво впливають на господарську діяльність та фінансовий потенціал підприємств. За результатами аналізу податку на прибуток визначено, що до позитивних факторів віднесено невелику, порівняно з іншими країнами світу, ставку податку та тенденцію до поступового зниження її в Україні; до негативних факторів ? приховування частини податку його платниками. Фіскальний важіль важко, а в деяких випадках неможливо перекласти на споживача, тому що в цьому випадку зменшується конкурентоспроможність продукції за рахунок збільшення ціни виробу.

Стимулююча функція податку на прибуток виконується через надання пільг або взагалі через зменшення фіскального тягаря для підприємств виробничої сфери. На жаль, ще відсутні пріоритети при їх наданні. Невизначеність з приводу віднесення витрат на окремі статті та на прибуток призводить до того, що за рахунок збільшення витрат (наприклад з заробітної плати) є можливість зменшення бази оподаткування, а відповідно і суму податку на прибуток.

Дослідження проблеми впливу фінансових важелів на ефективність підприємств дозволило визначити діючий механізм формування доданої вартості. В Україні використовується різновид споживчої форми ПДВ, яка дає можливість знижки на повну вартість придбаних інвестиційних товарів, і тому вважається найсприятливішою для інвестицій і нормального функціонування підприємств реального сектора економіки. Простота, економічні і організаційно-технічні характеристики забезпечили фіскальному важелю переваги перед іншими типами обороту. Додана вартість нейтрально впливає на ринковий механізм ціноутворення. З іншого боку, негативним є її вплив на вирішення соціальних проблем, оскільки товари та продукти першої необхідності ? хліб, хлібобулочні вироби оподатковуються за універсальною ставкою, що збільшує податковий тягар для малозабезпечених верств населення. Продумане введення споживчих важелів поліпшує становище в економіці, підвищує гнучкість усієї економічної системи.

Значну роль відіграє зарубіжний досвід країн, як джерела накопичення практичних знань у сфері менеджменту. Цікавим для українських підприємств є світовий досвід Великобританії, Швеції, Німеччини, США, особливо відносно застосування фіскальних знижок на витрати, які пов'язані з науково-дослідницькими роботами, застосуванням методу регресивного балансу при нарахуванні амортизації та можливістю проводити відрахування із доходу на інвестиції за схемами підприємств.

У розділі 2 «Сучасний стан та проблеми управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі з урахуванням фінансових важелів» виявлено динаміку впливу фінансових важелів на ефективність підприємств харчової промисловості, проаналізовано проблеми їх участі в системі менеджменту та дана оцінка методам управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі з урахуванням впливу фінансових важелів.

Встановлено, що для створення в Україні потужної харчової індустрії та забезпечення нормальної життєдіяльності населення необхідне значне підвищення її ефективності в напрямі зростання прибутковості діяльності та формування значного фінансового потенціалу.

Темп зниження обсягів виробництва харчових продуктів, напоїв та тютюнових виробів в Україні за 2008 рік у порівнянні з 2007 роком вперше за десять останніх років склав 99,1%, а це, насамперед, значною мірою вплинуло на доходи та фінансові результати підприємств цієї галузі; така ж тенденція залишилася і в 2009 році. Щорічно в Україні виробляється близько 2,5 млн. тонн хліба та хлібобулочних виробів, понад 70 відсотків від загального обсягу випікають великі промислові підприємства, решту ? приватні пекарні, мережа торгівлі, великі супермаркети та інші виробники. Відповідно до офіційної статистики, динаміка обсягів виробництва хліба та хлібобулочних виробів в Україні має стійку тенденцію до спаду виробництва (рис.1).

Рис.1. Динаміка темпів виробництва харчових продуктів, напоїв та тютюнових виробів

Джерело: [Електронний ресурс ]: Режим доступу: www. minagro. gov. ua

економічний важіль хлібопекарський підприємство

Встановлено, що спочатку фінансова, а згодом економічна криза в України суттєво вплинула на стан виробництва більшості підприємств харчової промисловості. Дослідження показало, що аналіз діяльності підприємств харчової промисловості, уповільнення та невпорядкованість інвестиційного та інноваційного процесів та фіскальний тиск ? головна причина сучасних кризових явищ у розвитку галузі. Один з головних стратегічних напрямків виходу харчової промисловості з кризового стану, стабілізації та прискорення їі розвитку полягає у використанні фінансових важелів з урахуванням галузевих особливостей. У роботі з'ясовано, що чинне законодавство і практика підприємницької діяльності на будь-якій стадії життєвого циклу суб'єкта господарювання забезпечують можливість багатоваріантного його розвитку. Завданням планування є вибір того варіанту здійснення господарської діяльності, який з урахуванням його фіскальних наслідків найбільшою мірою відповідає меті підприємства.

Встановлено, що важливою частиною всієї системи управління виробництвом, дійсним засобом знаходження резервів, підвищення прибутковості підприємства та розробки науково обґрунтованих управлінських рішень є аналіз, який тісно пов'язаний з іншою функцією управління ? плануванням, прогнозуванням. Визначено основні методи управління формування фінансових важелів підприємств харчової промисловості та дана їх оцінка.

В дисертаційній роботі досліджено що, планування як складова частина менеджменту дозволяє знижувати абсолютний показник нарахувань до бюджету за рахунок використання різниці в оподаткованих базах й фіскальних ставок, встановлених законом, пільг і аналогічних важелів, які не залежать від самого підприємства, а регулюються державою. Питання управління економічними важелями, тобто абсолютною їх величиною не розглядається у наукових працях та публікаціях. Між тим управління сумами фіскальних виплат можливе при зміні товарного асортименту, який забезпечує ефективне використання внутрішніх резервів, керуючись факторами внутрішнього середовища підприємства. Для виокремлення такого способу планування запропоновано ввести поняття «метод костингу», яке уточнює його економічну сутність та зміст в системі менеджменту підприємства.

Визначено, що існуюча система оцінки ефективності фіскального планування підприємства складається із двох груп показників:

? показники для оцінки фіскального навантаження;

? показники для оцінки ефективності планування.

Наведені показники характеризують ефективність менеджменту. Але з позиції автора, завдяки особливостям господарського середовища підприємств харчової промисловості, оцінка ефективності розрахунків можлива лише на основі динамічних розрахунків, які дозволяють виявити тенденції для кожного підприємства (табл.1).

Таблиця 1. Оцінка рівня фіскального навантаження на підприємствах харчової промисловості в 2005- 2008рр.

Показники Роки	Коефіцієнт ефективності оподаткування ( )	Показник загального рівня оподаткування (),%	Коефіцієнт податкомісткості реалізованої продукції ()	Коефіцієнт оподаткування доходів ()	Коефіцієнт оподаткування витрат ()	Абсолютне зменшення податкових платежів за рік, тис. грн. (+,-)	Відносне зменшення податкових платежів за рік у %
1	2	3	4	5	6	7	8
ВАТ «Криворіжхліб»
2005	0,04	14,6	0,24	0,17	0,12	+345,1	-225,5%
2006	0,03	20,4	0,24	0,18	0,16	+592,9	-839,2%
1	2	3	4	5	6	7	8
2007	0,02	34,2	0,31	0,22	0,14	+3393,5	-3410%
2008	-1448 (збитки)	-2186,5 (збитки)	0,23	0,17	0,10	-688,3	-3818%
ВАТ «Криворізький хлібзавод №1»
2005	0,005	20,1	0,22	0,17	0,08	+102,8	-380,4%
2006	0,004	33,8	0,23	0,17	0,14	+1638,7	-3205,6%
2007	-1628,3 (збитки)	-1615,3 (збитки)	0,23	0,15	0,19	+247,9	-499,1%
2008	-1780 (збитки)	-1780 (збитки)	0,23	0,15	0,19	+295,4	-547,2%
Джерело: розроблено автором

На підставі отриманих результатів доведено, що показник загального рівня оподаткування відносно фінансових результатів їх діяльності має тенденцію до зменшення, а значить у підприємств є велика ймовірність у майбутньому періоді отримати збитки. Тільки абсолютне зменшення податкових платежів на підприємствах та їх відносне зменшення дозволяє враховувати вплив на зміну податкових платежів зміни обсягів реалізації продукції, бо саме більшість податків змінюється пропорційно до обсягу реалізації. За результатами аналізу існуючої системи показників, зазначено, що практично всі показники, які будуються на основі важелів, засновані на методі нарахування. Проте, представляється за необхідне використання відносних показників, побудованих на касовому і балансовому методах, що має переваги перед загальними методами планування (балансовим, розрахунково-аналітичним тощо). Одночасно можливе застосування великої групи спеціальних методів, до яких віднесено: метод заміни відносин, метод розподілу відносин, метод відстрочення податкового платежу, метод пільгового підприємства, тому вибір метода пов'язано зі специфічними особливостями підприємства, а також поставленою метою в процесі управління ефективністю підприємств.

У розділі 3 «Розвиток методів управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі з використанням фінансових важелів впливу» розкрито методичні засади удосконалення управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі, наведено методику визначення загрози виникнення боргових зобов'язань перед бюджетом та удосконалено планування методом авторегресійно-мультиплікативного прогнозування впливу фінансових важелів на ефективність підприємств.

Для підвищення ефективності діяльності підприємств харчової промисловості запропоновано в процесі прийняття управлінських рішень розширити практику використання кореляційно-регресійного аналізу. Використання кореляційно-регресійного аналізу на підприємствах дозволило побудувати рівняння, що визначають взаємозалежність основних результативних показників від сум фіскальних платежів з урахуванням взаємозв'язку усіх фінансових важелів, факторів зовнішнього та внутрішнього середовища та вчасно приймати управлінські рішення та планувати фіскальні платежі з прогнозуванням таких змін у майбутньому. На основі значень результативного фактора ? фіскальних платежів підприємств (Y) та відповідних факторів впливу (Х_i) було сформовано вихідні дані для аналізу. За результатами дослідження було визначено, що зв'язок між фінансовим результатом від операційної діяльності та розміром власного капіталу підприємства прямо пропорційно залежить від розміру фіскальних платежів. Амортизаційні відрахування мають обернено-пропорційну залежність, тобто підприємство може зменшувати законним способом абсолютну суму фіскальних платежів. На основі проведених розрахунків отримали рівняння регресії, що характеризує залежність суми фіскальних платежів підприємства (У) від фінансових результатів від операційної діяльності хлібзаводу (Х₅), амортизації (Х₉), та власного капіталу підприємства (Х₁₀) (табл. 2).

Таблиця 2. Часткові парні коефіцієнти кореляції підприємства ВАТ «Криворіжхліб»

Фактори	Фінансовий результат від операційної діяльності, ( х5)	Амортизація, (х9)	Власний капітал підприємства, (х10)
Ryx	1	-1	1
t-критер	6,230	4,308	2,372
t-таблич	2,132	2,132	2,132
значимість	Так	так	так
Ступінь взаємозв'язку	Функціональна	функціональна	функціональна
Джерело: розроблено автором

Такі взаємозв'язки дозволяють вилучити з досліджень фактори, що найтісніше пов'язані з іншими змінними показниками, використовуючи статистичні критерії або детально аналізуючи сутність економічної структури факторів (табл.2) та побудувати нами рівняння (1).

y=13462,273 +6,1228 х_{5 ?}77,9554 х₉+7,7343 х₁₀ , (1)

Аналогічно побудовані рівняння для ВАТ «Жовтоводський хлібокомбінат» (2) та ВАТ «Криворізький хлібокомбінат №1» (3)

y=1758,522 + 0,18807 х4 +0,31273 х₁₂ , (2)

де:

х4 - витрати на збут продукції ;

х₁₂ - фонд оплати праці.

y=7308,61 + 1,6691 х3 +0,0013 х₁₆, (3)

де:

х3 - адміністративні витрати;

х₁₆ - собівартість реалізації продукції.

Автором удосконалено методику визначення загрози виникнення боргових зобов'язань перед бюджетом на підприємствах хлібопекарської галузі. Ця методика націлена на вирішення саме тих проблем з якими сьогодні стикаються в умовах економічної кризи майже усі підприємства хлібопекарської галузі. Оцінка існуючої методики порядку встановлення загрози виникнення боргових зобов'язань та доповнення її групою показників ділової активності дозволяє підприємствам надати достатньо доказів щодо дії обставин непереборної сили, та розробити економічне обґрунтування для отримання режиму відстрочення фіскальних платежів. Використання програмного забезпечення електронних таблиць Microsoft Excel сприяє прискоренню та дієвості запропонованих розрахунків.

Побудовано та досліджено багатофакторні регресійні моделі залежності собівартості, доходу та фінансового результату від фінансових важелів підприємства. Для побудови моделей використано розширений метод найменших квадратів на базі матричних перетворень багатофакторної регресійної моделі залежності між результуючими показниками діяльності підприємства та фінансовими важелями на базі попереднього авторегресійного прогнозування

За результатами стохастичного аналізу були виявлені групи важелів, які більшою мірою впливають на діяльність кожного з підприємств. З'ясовано, що найбільш негативно на діяльність підприємства впливають важелі, які включаються на основі Положення (стандарта) бухгалтерського обліку 16 «Витрати» до собівартості продукції.

Для загальної оцінки доцільності удосконалення методів планування та з метою підвищення ефективності діяльності підприємств хлібопекарської галузі було застосовано моделювання залежності економічного ефекту від поточних і прогнозних показників фінансових важелів. В якості альтернативного підходу до моделювання було застосовано мультиплікативне прогнозування на базі сукупного регресивно-авторегресивного підходу. Тобто, кожна з кінцевих моделей має як регресивну, так і авторегресивну компоненту як для кожного з виділених показників впливу, так і для самого прогнозованого показника.

Проведені дослідження та економіко-математичне моделювання дозволили виконати багатофакторне моделювання показників собівартості, доходу та фінансового результату в залежності від фінансових важелів для підприємств та отримати для кожного з них систему рівнянь, що апроксимовано характеризує залежність результатів його діяльності від сплачуваних фіскальних платежів. Порівняння модельних даних з фактичними даними формули (4) по ВАТ «Криворожхліб» показало високий рівень їх відповідності.

(4)

де:

Y_i- показник ефективності по i-му підприємству (ВАТ «Криворіжхліб»);

Y_i1-фінансовий результат (за результатами попереднього авторегресивного прогнозування);

Y_i2-собівартість продукції (за результатами попереднього авторегресивного прогнозування);

Х_i1-плата за землю;

Х_i2- податок з власників транспортних засобів;

Х_i3- плата за воду;

_Хi4- комунальний податок;

Х_i5- податок на додану вартість;

Х_i6- збір за забруднення навколишнього середовища;

Х_i7- штрафи, фінансові санкції за порушення податкового законодавства.

Побудовані в роботі системи рівнянь можуть використовуватися на практиці для прогнозування залежності результативності роботи підприємств від фінансових важелів. Розроблені мультиплікативні моделі по кожному із підприємств, які спираються як на багатофакторну множинну залежність від фіскальних платежів, так і на авторегресивну компоненту по показникам собівартості і фінансового результату дозволяють планувати фінансовий результат від діяльності підприємств з урахуванням оптимальних сум фіскальних платежів на майбутній період. На рис. 2. наведено прогнозну оцінку діяльності підприємства за сучасної фіскальної політики.



Рис 2. Мультиплікативне прогнозування ефективності фіскального впливу на ВАТ «Криворіжхліб»

Аналогічне моделювання виконано і для інших досліджуваних підприємств. Мультиплікативне моделювання виконувалося як на базі фактичних даних, так і з врахування прогнозних значень досліджуваних показників на 2009- 2012 рр., які були обчислені на попередніх етапах. Отримані моделі залежності ефективності діяльності підприємств ВАТ «Криворіжхліб», ВАТ «Жовтоводський хлібзавод», ВАТ «Криворізький хлібзавод №1» від фінансових важелів дають можливість визначити напрямки ефективного управління для підприємств хлібопекарської галузі.

Зазначені моделі пройшли апробацію на підприємстві ВАТ «Криворіжхліб» та впроваджені у практичній діяльності.

ВИСНОВКИ

У дисертації за результатами дослідження наведене теоретичне узагальнення науково-методичних засад та практичних рекомендацій з удосконалення управління з використанням економічних, зокрема фінансових важелів впливу на ефективність діяльності підприємств хлібопекарської галузі і запропоновано нове вирішення наукового завдання обґрунтування напрямів зростання ефективності діяльності підприємств шляхом управління його платіжними зобов'язаннями. Узагальнюючи результати теоретичних, методичних та практичних розробок зроблено наступні висновки:

1. Фінансові важелі є ефективними інструментами збільшення прибутковості підприємств. Ефективність діяльності підприємств підвищується у результаті збільшення темпів зростання прибутку в порівнянні з темпами зниження суми витрат на одиницю продукції. Ефективним методом збільшення прибутковості на підприємствах є побудова ефективної системи управління платіжними зобов'язаннями підприємств.

В економічній науці не сформоване визначення економічної сутності такої категорії як «економічні або фінансові важелі», оскільки вони розглядаються як складові більш загального поняття «фінансовий механізм», яким є сукупність методів, прийомів, важелів, інструментів впливу на економічну діяльність підприємств. Така ситуація обмежила можливості управління підприємством з використанням фінансових важелів. З метою розширення арсеналу інструментів управління ефективністю діяльності підприємств запропоновано авторське визначення категорії «фінансові важелі» як системи інструментів, методів та методик розрахунку оптимальних сум фіскальних платежів та їх впливу на прибутковість підприємства.

2. Представлені класифікації економічних важелів носять загальний характер і не відображають особливостей діяльності підприємств. З метою більшої інформативності у відображенні суб'єкту управління запропоновано доповнити класифікацію економічних важелі ефективності підприємств двома класифікаційними ознаками:

статусом платника податків: юридична особа-резидент, нерезидент, господарські одиниці без статусу юридичної особи;

участю в ланцюзі розподілу: виробники, посередники, кінцеві споживачі.

Запропонована класифікація дає можливість повніше висвітлити сутність та функції важелів, їх напрям і характер впливу на економіко-господарську діяльність підприємств хлібопекарської галузі.

3. Визначено, що на ринку продовольства України зберігається тенденція зменшення попиту на продукцію у зв'язку з погіршенням купівельної спроможності населення і різкого збільшення пропозиції імпортних продуктів. Якщо врахувати стратегічно-соціальну та бюджетоутворюючу функції харчової промисловості, то особливої уваги набувають питання пошуку напрямів подолання проблем галузі. Тому для створення в Україні потужної харчової індустрії та забезпечення нормальної життєдіяльності населення необхідно забезпечити ефективність роботи підприємств, ефективність управління підприємством як цілісним об'єктом. В роботі запропоновано шляхи подолання проблем, що стримують розвиток харчової промисловості, а саме: запропоновано на два-три роки в Україні впровадити систему фінансових важелів: пільгового оподаткування нових реструктуризованих підприємств галузі, відновити пільгове кредитування, розробити ефективну цінову стратегію на основні види продукції, що сприятиме прискореному зростанню обсягів виробництва високоякісних харчових продуктів, а значить підвищенню ефективності діяльності підприємств.

4. У дисертаційному дослідженні проаналізовано основні існуючі методи управління ефективністю підприємств: планування, аналіз, контроль; визначені їх особливості, недоліки та переваги. Питання про можливості управління абсолютною величиною фіскальних виплат у науці розроблені недостатньо. Однак управління сумами фіскальних виплат можливе при зміні товарного асортименту й більш ефективного використання внутрішніх резервів. Для позначення цього способу планування запропоновано ввести поняття «метод костингу». Доведено, що оцінка показників ефективності такого планування можлива тільки на основі динамічних розрахунків, які дозволяють виявити тенденції для кожного підприємства.

5. Удосконалено управління ефективністю підприємства з використанням впливу фінансового важеля методом кореляційно-регресійного аналізу, який дозволяє оцінити ступінь впливу фінансових важелів на основні результативні показники діяльності підприємств хлібопекарської галузі. Запропонований метод аналізу дозволяє розробляти точні прогнози основних показників діяльності підприємств з урахуванням усіх факторів та мінімізувати ризики.

6. Удосконалено методику визначення загрози виникнення боргових зобов'язань перед бюджетом на підприємствах хлібопекарської галузі шляхом доповнення її показниками ділової активності, які дозволяють надати підприємству достатньої доказовості, щодо дії обставин непереборної сили та довести економічне обґрунтування необхідності погашення боргових зобов'язань шляхом застосування режиму відстрочення їх сплати.

7. Для загальної оцінки доцільності удосконалення методів планування підвищення ефективності діяльності підприємств хлібопекарської галузі було застосовано моделювання залежності економічного ефекту від поточних і прогнозних показників фінансових важелів. Проведенні дослідження та економіко-математичне-моделювання дозволило виконати багатофакторне моделювання показників собівартості, доходу та фінансового результату в залежності від фінансових важелів для підприємств та отримати для кожного із них економічну модель. Розроблені моделі залежності ефективності діяльності підприємств від фіскальних платежів дозволили прогнозувати напрямки удосконалення управління на підприємствах хлібопекарської галузі.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

У наукових фахових виданнях:

1. Барабанова В.В. Аналіз теоретичних основ механізму оподаткування доданої вартості / В.В. Барабанова // Економіка: проблеми теорії та практики. ? 2009.? № 256 ? том 2.? С. 351-358. ( 0,2 д.а. ).

2. Барабанова В.В. Ефективність проведення податкового аналізу на підприємствах харчової промисловості / В.В. Барабанова // Інституціональний вектор економічного розвитку. ? 2009. ? № 2 (1) ? С. 179-184. ( 0,15 д.а. ).

3. Барабанова В.В. Макроекономічні, податкові та інші чинники інвестиції в людський капітал / С.Б. Ільїна, В.В. Барабанова // Економіка: проблеми теорії та практики. ? 2007. ? № 228. ? том 4.? С. 764-770. ( 0,29 д.а.) ( особисто автору належить 0,2 д.а.).

4. Барабанова В.В. Проблеми формування податкового менеджменту підприємств харчової промисловості / В.В. Барабанові // Інституціональний вектор економічного розвитку. ? 2009. ? № 2(2) ? С. 167-174. (0,2 д.а.).

5. Барабанова В.В. Удосконалення планування податкових платежів на підприємствах методом авторегресійно-мультиплікативного прогнозування / В.В. Барабанова // Продуктивні сили і регіональна економіка. ? 2009. ? С. 201-205. (0,2 д.а.).

Опубліковані в інших виданнях:

7. Барабанова В.В. Зарубіжний досвід податкового стимулювання платежів на підприємстві: тези доповідей VIІ Між. наук.-прак. конф. молодих вчених [«Євроінтеграційний вибір України та проблеми макроекономіки»], (Дніпропетровськ, 2 грудня 2009 р.) / Дніпропетровський університет економіки та права. - Д. : ДУЕФ, 2009..? С. 112-114.

8. Барабанова В.В. Методи організації ефективної системи податкового планування на підприємствах: тези доповідей ІІІ Між. наук.-практ. конф. [«Проблеми й перспективи розвитку підприємництва»], (Харків, 11 грудня 2009 р.) / Міністерство освіти та науки, Харківський національний автомобільно-дорожній університет. - Х. : ХНАДУ, 2009. ? С. 28-29.

9. Барабанова В.В. Методи податкового аналізу на підприємствах хлібопекарської галузі: тези доповідей Міжн.наук.-прак. конф. [«Майбутнє- аудит»], (Кривий Ріг, 4 грудня 2009 р) / Міністерство освіти та науки, Криворізький технічний університет. ? Кривий Ріг : КТУ, 2009.? С 135- 137.

10. Барабанова В.В. Напрями реформування Державної податкової служби України: тези доповідей ІІ Всеук. наук.- прак. конф. [«Сучасні проблеми фінансово-господарського контролю»], (Кривий Ріг, 21листопада 2008 р.) / Міністерство освіти та науки, Криворізький економічний інститут. ? Кривий Ріг : КНЕУ, 2008. ? С. 160-162.

11. Барабанова В.В. Пенсійна система України: проблеми та перспективи розвитку: тези доповідей ІX наук.регіон. конф. [«Євронаука»], (Кривий Ріг 23 лютого 2007 р.) / КФ Європейський університет. - Кривий Ріг : ЄУ, 2007. ? С. 75-82.

12. Барабанова В.В. Управління податковими платежами підприємств харчової промисловості : тези доповідей Міжн. наук.-прак. інтер.-конф. [«Сучасні проблеми та шляхи їх розвиток у науці, транспорті, виробництві та освіті 2009»], (Одеса, 21груд. 2009 р) / Міністерство освіти та науки, Одеський національний морський університет. - О. : ОНМУ, 2009. ? С. 102- 105.

13. Фінанси підприємств [за модульною системою навчання, теор.-практ. посіб] / С.С.Доровська, В.П. Шило, С.Б. Ільіна, В.В. Барабанова ? К. : Професіонал, 2006. ? 280с.

АНОТАЦІЯ

Барабанова В.В. Фінансові важелі підвищення ефективності підприємств хлібопекарської галузі. ? Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук зі спеціальності 08.00.04 ? Економіка та управління підприємствами (харчова промисловість) ? Національний університет харчових технологій Міністерства освіти і науки України, Київ, 2010.

Дисертаційна робота присвячена дослідженню теоретичних, методичних та практичних питань підвищення ефективності підприємств за допомогою використання фінансових важелів.

Розглянуто теоретико-методичні засади формування ефективного менеджменту на підприємствах, досліджено сутність і функції економічних, зокрема фінансових важелів, їх класифікація та світовий досвід використання фінансових важелів на підприємствах, висвітлено їх динаміку впливу на діяльність підприємств хлібопекарської галузі.

Проаналізовано сучасні проблеми управління ефективністю підприємств хлібопекарської галузі з урахуванням фінансових важелів, дана оцінка методам управління ефективністю підприємств з використанням економічних важелів.

Удосконалено планування методом авторегресійно-мультиплікативного прогнозування впливу фінансових важелів на ефективність підприємств.

Обґрунтовано методику визначення загрози виникнення боргових зобов'язань перед бюджетом на підприємствах хлібопекарської галузі, запропоновано методичні підходи щодо удосконалення управління фіскальними важелями за допомогою кореляційно-регресійного аналізу.

Ключові слова: ефективність підприємства, менеджмент, економічні та фінансові важелі, відстрочка платежу, методи управління, планування.

АННОТАЦИЯ

Барабанова В.В. Финансовые рычаги повышение эффективности предприятий хлебопекарской отрасли. ? Рукопись.

Диссертация на соискание научной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 ? Экономика и управление предприятиями (пищевая промышленность) ? Национальный университет пищевых технологий Министерства образования и науки Украины, Киев, 2010.

Диссертация посвящена исследованию теоретических, методических и практических аспектов повышения эффективности деятельности предприятий методами менеджмента.

Рассмотрены теоретико-методические вопросы формирования эффективного менеджмента на предприятиях. Определено, что одним из эффективных способов увеличения прибыльности на предприятиях есть не механическое сокращение финансовых рычагов, а построение эффективной системы менеджмента. Она предусматривает повышение эффективности предприятия за счет принятия управленческого решения и определения такой политики, которая бы позволила получить наибольшую прибыль при оптимальных размерах фискальных платежей.

Исследована экономическая сущность и основные элементы экономических рычагов. Уточнена формулировка определения термина «финансовый рычаг», а также определение термина «начисление налога» ? как порядок определения налоговых обязательств, расчета, удержания и его уплаты в бюджет на основе установленных процедур налогового законодательства.

Были усовершенствованы новые подходы к определению классификационных признаков финансовых рычагов предприятий. Классификация была дополнена статусом плательщика налогов и их целевым назначением.

Определено, что предприятия имеют возможность управлять финансовыми рычагами и соответственно регулировать затраты и размер полученной прибыли, а также эффективность деятельности предприятия в целом. С целью повышения эффективности предприятий хлебопекарской отрасли методами менеджмента предложено усовершенствование управления финансовыми рычагами на основе применения корреляционно-регрессионного анализа. Это позволяет принимать управленческие решения и планировать фискальные платежи с учетом изменений основных результативных показателей деятельности предприятия, степени влияния внешних факторов в перспективе на повышение эффективности предприятия.

Усовершенствована методика отсрочки уплаты налогов, реструктуризация задолженности долговых обязательств в бюджет в рамках налогового законодательства Украины. Методика дополнена показателями деловой активности и платежеспособности предприятий.

Разработаны мультипликативные модели прогнозирования и их влияния на эффективность предприятий, которые используют как многофакторную множественную зависимость от финансовых рычагов, так и авторегрессионную компоненту по показателям: себестоимость и финансовый результат. Полученные модели зависимости эффективности деятельности от финансовых рычагов предприятий по ОАО «Криворожхлеб», ОАО «Желтоводский хлебзавод», ОАО «Криворожский хлебзавод №1» позволили определить направления эффективного управления их деятельности и прогноз фискальных платежей до 2012 год.

Ключевые слова: эффективность предприятия, менеджмент, экономические и финансовые рычаги, отсрочка платежа, методы управления, планирование.

ABSTRACT

Barabanova V.V. Financial leverage of baking industry enterprises efficiency rising. ? Manuscript.

Dissertation on the receipt of scientific degree of candidate of economic sciences from speciality 08.00.04 ? Economy and Management of Enterprises (Food Industry) ? National University of Food Technology of Department of Education and Science of Ukraine, Kyiv, 2010.

The thesis is devoted to the study of theoretical, methodical and practical issues of enterprise efficiency through the perfection of financial leverage.

The theoretical and methodical principles of forming effective management of enterprises, investigated the nature and function of instruments, their classification and world experience use of financial leverage in the business, highlights their dynamic impact on the activities of enterprises of baking industry.

Modern business performance management problems baking industry in view of financial instruments, the estimation methods of enterprise performance management with leverage.

Improved scheduling method multiplicative autoregressive-forecasting the impact of financial leverage on business efficiency.

Methods of determining the threat of the debt instruments in enterprises baking industry, methodical approaches to the improvement of fiscal levers using correlation-regression analysis.

Key words: enterprise efficiency, management, economical and financial instruments, deferred payment, management methods, planning.

Размещено на Allbest.ru

...