Анализ финансовой устойчивости организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Жетысуский государственный университет имени И. Жансугурова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Байдыбекова С.К.,

канд. экон. наук, доцент

В современных условиях хозяйствования все предприятия и организации обязаны вести бухгалтерский учет и составлять финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Конечной целью деятельности всех хозяйствующих субъектов является получение экономических выгод. Основными формами финансовой отчетности согласно международным стандартам являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денег, отчет об изменениях собственного капитала.

Бухгалтерский баланс является основным финансовым документом, на основании данных которого определяется финансовое состояние организации на определенный период времени.

Основными показателями финансового состояния являются платежеспособность, кредитоспособность, ликвидность активов, финансовая устойчивость.

При определении анализа финансовой устойчивости предприятия выясняют насколько эффективно и рационально используются финансовые ресурсы и своевременно ли погашаются все краткосрочные и долгосрочные обязательства предприятия.

В условиях рынка все предприятия и организации работают в условиях жесткой конкуренции, выживают наиболее сильные. Для того чтобы предприятия работали в нормальных условиях необходимо чтобы организация имела достаточно финансовых ресурсов, чтобы организация могла своевременно и в полном объеме погашать все свои долговые обязательства. Наличие финансовых ресурсов характеризует уровень финансовой устойчивости, так как недостаточная финансовая устойчивость приводит к образованию различных видов обязательств перед кредиторами, вследствие чего предприятие становится неплатежеспособным.

Соотношение собственных и заемных привлеченных средств характеризует уровень финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации собственного капитала определяется как доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в деятельность организации.

В том случае, если у предприятия нет зависимости от внешних займов, тогда увеличивается размер коэффициента концентрации собственного капитала и предприятие финансово устойчиво.

Общая оценка финансовой устойчивости предприятия определяется при помощи использования коэффициента отношения собственных и привлечённых средств [3].

Финансовая устойчивость предприятия является одним из основных показателей финансового состояния организации, при помощи которого определяется состояние финансовых ресурсов.

На финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов:

- внутренние (состав активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов);

- внешние (налоговая и кредитная политика государства, степень развития финансового рынка и др.).

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния - нормально устойчивое финансовое состояние - неустойчивое финансовое состояние - кризисное финансовое состояние [4].

В данном случае финансовое состояние предприятия имеет нормальную устойчивость, так как характеризуется неравенством: С_окд меньше ТМЗ меньше ОИ

Таблица 1 Расчет показателей финансовой устойчивости

На основе проведенного анализа можно сделать следующие расчеты.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ТМЗ.

С_ок/д = Собственный оборотный капитал + долгосрочные обязательства

С_{ок/д(2008)}= -862513+366832= -495681

С_{ок/д(2009)}= - 369419+126002= -243417

С_{ок/д(2010)}= -944078+1434834=490756

С_{ок/д(2011)}= -1196309+1577048=380739

С_{ок/д(2012)} = -1740622+2302064= 561442

Общая величина основных источников формирования запасов

ОИ = С_ок/д + Краткосрочные кредиты и займы

ОИ₍₂₀₀₈₎= -495684+825270=329586

ОИ₍₂₀₀₉₎= -243417+958430=715013

ОИ₍₂₀₁₀₎= 490756+1480684=1971224

ОИ₍₂₀₁₁₎= 380739+26000=640739

ОИ₍₂₀₁₂₎= -561442+1876694=1315252

Трем показателям наличия источников формирования ТМЗ соответствует три показателя обеспеченности ТМЗ источниками их формирования:

+/-С_ок = С_ок-ТМЗ

+/-С_ок(2008) = -862513 - 461520= - 1324033

+/-С_ок(2009) = - 369419-463607= -833026

+/-С_ок(2010) = -944078-388629= -1332707

+/-С_ок(2011) = -1196309-472484= -1668793

+/-С_ок(2012) = -1740622-500403= -2241025

+/-С_ок/д = С_ок/д-ТМЗ

+/-С_ок(2008) = -495681- 461520= - 957201

+/-С_ок(2009) = -243417 - 463607= - 707024

+/-С_ок(2010) = 490756 - 388629= 102127

+/-С_{ок/д (2011)}= 380739 - 472484= - 91745

+/-С_ок(2012) = 561442 - 500403= 61039 3

+/- ОИ=ОИ-ТМЗ

+/- ОИ ₍₂₀₀₈₎= 329586- 461520= -131964

+/- ОИ ₍₂₀₀₉₎= 715013- 463607=251406

+/- ОИ ₍₂₀₁₀₎= 1971224- 388629=1582595

+/- ОИ ₍₂₀₁₁₎= 640739- 472484=168255

+/- ОИ ₍₂₀₁₂₎= 1315252- 500403=814849

Нормальная устойчивость финансового положения возникает тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим неравенством:

С_окд меньше ТМЗ меньше ОИ Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующий субъект использует для покрытия товарно-материальных запасов различные "нормальные" источники средств собственные и заемные.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используются также ряд финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент независимости (автономии) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия.

К_{независимости} =IСК и О /ИТОГО СК и О

К_{н(начало 2008)}=1014340/3833052=0,26

К_{н(начало 2009)}= 2012654/5089263=0,39

К_{н(начало 2010)}= 2171661/7850509=0,27

К_{н(начало 2011)}= 2639642/10927152=0,24

К_{н(начало 2012)}=4411444/15595899=0,28

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия [1].

К_ф = Заемный капитал/ Собственный капитал

К_ф(2008)=2818712/1014340=2,78

К_ф(2009)=3076609/2012654=1,53

К_ф(2010)=5678848/2171661=2,61

К_ф(2011)=8287735/2639417=3,14

К_ф(2012)=11184455/4411444=2,53

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств, привлек хозяйствующий субъект на 1 тенге вложенных в активы собственных средств. финансовый платежеспособность кредитоспособность ликвидность

Нормальное ограничение для этого показателя Кз/с меньше 1. Если его значение превышает 1, финансовая независимость и устойчивость хозяйствующего субъекта достигает критической точки.

На анализируемом предприятии на начало 2011 года он равен 2,53, т.е. на 1 тенге собственного капитала приходится 2,53 тенге заемных. Такое несоответствие с нормативным размером данного показателя в данном случае сглаживается характером хозяйственной деятельности и высокой оборачиваемостью оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных средств = Доход от реализации/Средняя величина оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств = 8308015/8392945,5 =0,98

и дебиторской задолженности:

Об _дз = Доход от реализации/СВ_дз

О_{б дз(2012)}= 8308015/1065695=7,8

Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств превышает единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

3.Коэффициент маневренности, показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

К_м = Собственный оборотный капитал/собственный капитал

К_м(2008)=(1014340-1876853)/1014340= -862513/1014340

К_м(2009)=(2012654-2382073)/2012654= -369419/2012654

К_м(2010)=(2171661-3115739)/ 2171661 =-944078/2171661

К_м(2011)=(2639417-3835726)/ 2639417=-1196309/2639417

К_м(2012)=(4411444-6152066)/ 4411444=-1740622/4411444

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости.

Для глубокого и всестороннего анализа финансового состояния организации необходимо проводить комплексную оценку финансового состояния предприятия, которая основывается на применении системы показателей, которая характеризирует структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность и т.д.[2].

Список литературы

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 172с.

2. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 137с.

3. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 416с.

4. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.А. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учеб. Пособие для вузов. - М.: Aудит, ЮНИТИ, 2004. - 56с.

Размещено на Allbest.ru