Механізм трансфертного ціноутворення в банку

Размещено на http://allbest.ru

Одеський державний економічний університет

УДК: 336.71:338.5

Автореферат

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Механізм трансфертного ціноутворення в банку

Спеціальність 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит

ЖЕРДЕЦЬКА Лілія Вікторівна

Одеса - 2009

Дисертацією є рукопис

Роботу виконано в Одеському державному економічному університеті Міністерства освіти і науки України

Науковий керівник:

кандидат економічних наук, доцент Русєва Олена Петрівна, Одеський державний економічний університет, декан кредитно-економічного факультету

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Примостка Людмила Олександрівна, Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана, завідувач кафедри менеджменту банківської діяльності

кандидат економічних наук Маслов Юрій Костянтинович, Одеська обласна філія Акціонерно-комерційного банку соціального розвитку «Укрсоцбанк», керуючий філією

Захист відбудеться „ 17 ” квітня 2009 р. о 12 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 41.055.01 в Одеському державному економічному університеті за адресою: 65082, м. Одеса, вул. Преображенська, 8, ауд. 217.

З дисертацією можна ознайомитися в бібліотеці Одеського державного економічного університету за адресою: 65082, м. Одеса,

вул. Преображенська, 8, ауд. 211.

Автореферат розісланий „ 16 ” березня 2009 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради

А. І. Ковальов

загальна характеристика роботи

Актуальність теми дослідження. Сучасні тенденції розвитку банків характеризуються суттєвими змінами в умовах їх діяльності (посиленням конкуренції, розширенням філіальної мережі та децентралізації управління, зниженням рентабельності традиційних банківських операцій, погіршенням якості активів) та викликають необхідність використання адекватних управлінських технологій у сфері оптимізації фінансових результатів і ризиків.

Розробка і впровадження науково обґрунтованої стратегії розвитку банківської системи України, розв'язання науково-практичних завдань зростання прибутковості банківських установ як її об'єктивно необхідної передумови, зважаючи на необхідність подолання кризових явищ, передбачають побудову та використання механізму трансферного ціноутворення у банках як дієвого інструменту оптимізації вартості внутрішніх фінансових ресурсів і ефективної взаємодії окремих центрів відповідальності.

Актуальність формування обґрунтованого механізму трансфертного ціноутворення пов'язана з необхідністю підвищення якості організації процесів управління фінансовими результатами банку, визначення економічної ефективності діяльності його окремих підрозділів, особливо в умовах зростання негативного впливу фінансової світової кризи на діяльність вітчизняних банківських установ.

Питанням побудови на основі трансфертного цінотворення фінансової структури банку, визначення принципів взаємодії центрів відповідальності, оцінки внеску структурних одиниць банку в загальний фінансовий результат присвячені праці таких зарубіжних науковців та практиків, як: В. Зубарєв, А. Дж.Кенжалієв, К. Косован, Ю. Масленченков, П. Роуз, Дж. Сінкі, В. Селезньова, А. Смірнов та вітчизняних - З. Васильченко, І. Волошко, К. Жидко, О. Криклій, Л. Кузнєцова, А. Мещеряков, Л. Примостка, Т. Савченко, Н. Шульга та ін.

Віддаючи належне науковим напрацюванням зарубіжних та вітчизняних учених з проблем формування теоретико-методологічних основ трансфертного ціноутворення, варто зауважити, що питання визначення концептуальних засад формування обґрунтованого механізму трансфертного ціноутворення недостатньо розроблені як у науковому, так і в організаційно-прикладному аспектах. Так, потребують подальшого дослідження визначення економічної сутності та складових механізму трансфертного ціноутворення в банку і вдосконалення методичних підходів щодо організації трансфертного ціноутворення в банківській діяльності.

Актуальність теми дисертаційної роботи обумовлена практичною потребою побудови дієвого механізму трансфертного ціноутворення з урахуванням специфіки діяльності банку, що визначило вибір теми та методів дослідження, його мету і завдання.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Наукові результати, теоретичні положення та висновки дисертаційного дослідження було використано при виконанні науково-дослідних тем кафедри банківської справи. У дослідженні теми «Вдосконалення управління діяльністю комерційних банків в Україні» (номер державної реєстрації 0104U010548) дисертантом систематизовано підходи та класифіковано чинники розвитку трансфертного ціноутворення в банку. При виконанні теми «Вплив глобалізації на розвиток банківської системи України» (номер державної реєстрації 0107U011417) дисертантом визначено вплив концентрації капіталу на процеси ціноутворення в умовах лібералізації вітчизняного банківського ринку.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційного дослідження є обґрунтування теоретичних, науково-методичних підходів та розробка практичних рекомендацій щодо формування механізму трансфертного ціноутворення в банку.

Досягнення поставленої мети обумовило необхідність вирішення наступних завдань:

· узагальнити сучасні теоретичні підходи до визначення сутності, функцій та принципів трансфертних цін;

· охарактеризувати теоретико-методологічні засади трансфертної ціни та трансфертного ціноутворення в банківських установах;

· визначити концептуальні підходи до процесів формування механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах;

· запропонувати етапи розвитку чинників, які впливають на формування механізму трансфертного ціноутворення;

· систематизувати сучасні підходи та методи щодо визначення складових механізму трансфертного ціноутворення у вітчизняних банках;

· обґрунтувати методичні підходи щодо оцінки конкуренції вітчизняного банківського ринку, яка впливає на ціну фінансових ресурсів банку;

· запропонувати нову методику визначення кількісної оцінки автономності центрів відповідальності банку;

· розробити механізм трансфертного ціноутворення на основі розширеного методу базової ставки.

Об'єктом дослідження є процеси ціноутворення в банку.

Предметом дослідження є теоретико-методологічні та практичні засади побудови механізму трансфертного ціноутворення в банку.

Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою дисертаційного дослідження є об'єктивні фундаментальні положення сучасної економічної теорії. У процесі дослідження використовувалися як загальнонаукові, так і спеціальні методи пізнання: аналізу та синтезу - для деталізації механізму трансфертного ціноутворення в банку та вивчення його функціональних і структурних складових; логічного узагальнення - для виділення етапів розвитку процесів трансферного ціноутворення в банках; графічний метод та метод побудови аналітичних таблиць - для наочного зображення результатів дослідження; методи економіко-математичного моделювання - кореляційно-регресійний аналіз застосовано для оцінки рівня конкуренції в банківській системі України; метод побудови та вирішення систем нелінійних рівнянь - для розрахунку трансфертних цін на фінансові ресурси банку.

Інформаційною базою дослідження слугували Закони України, постанови Правління Національного банку України, офіційні статистичні матеріали Національного банку України та окремих банківських установ, наукові праці вітчизняних і зарубіжних учених-економістів.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертаційній роботі одержано нові результати, які вдосконалюють теоретичні та методологічні засади використання трансфертних цін у банку, а також практичні рекомендації щодо побудови механізму трансфертного ціноутворення.

Найбільш суттєві теоретичні та практичні результати дисертаційного дослідження, що мають наукову новизну, полягають у наступному:

уперше:

· реалізовано комплексний підхід до формування механізму трансфертного ціноутворення в банку, визначено його складові та взаємозв'язки між ними; запропоновано розглядати механізм трансфертного ціноутворення як комплексне явище, що має вхідну, перетворювальну та вихідну ланки, використання яких дозволяє досягти запланованого результату процесу взаємодії внутрішніх і зовнішніх чинників розвитку банківського середовища з елементами внутрішньої системи ціноутворення на фінансові ресурси;

набули подальшого розвитку:

· підходи до формування теоретико-методологічних засад трансфертного ціноутворення (функцій, принципів, рівнів), що дозволило запропонувати авторське тлумачення економічних понять «трансфертна ціна» та «трансфертне ціноутворення» в банківській діяльності;

· методи оцінки інтенсивності конкурентної боротьби на банківському ринку України з використанням економіко-математичного моделювання, які є основою для прийняття обґрунтованих цінових рішень у банківській діяльності;

· методичні підходи до визначення рівня децентралізації управління банком на основі кількісної оцінки можливостей впливу центрів відповідальності на окремі складові фінансового результату банку;

· організаційні та методичні засади формування механізму трансфертного ціноутворення залежно від підходів до управління фінансовими ресурсами банку;

удосконалено:

· класифікацію чинників трансфертного ціноутворення, що дозволило виділити внутрішні (стратегічні, інституціональні) та зовнішні (конкурентне середовище та рівень законодавчого регулювання) чинники механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах;

· систематизацію методичних підходів до визначення розміру трансфертної ціни, що дозволило виділити особливості використання механізму трансфертного ціноутворення банками України ;

· підходи до виокремлення етапів розвитку чинників, які впливають на формування механізму трансфертного ціноутворення.

Практичне значення одержаних результатів полягає в обґрунтуванні методичних рекомендацій щодо формування та використання механізму трансфертного ціноутворення в банку.

Запропоновані в дисертаційному дослідженні результати використано в діяльності вітчизняних банківських установ: методичні підходи до побудови моделей приведеної вартості грошових потоків процентних продуктів банку впроваджено у практику роботи Одеської філії АТ «Індекс-банк» (акт впровадження №23/1567-2 від 17.09.2008 р.); методику визначення внеску кожного з центрів відповідальності у фінансові результати діяльності банку на основі бюджетування впроваджено в діяльність Другої Одеської філії ВАТ АБ «Укргазбанк» (акт впровадження №11/1498-1 від 31.10.2008 р.); методику оцінки самостійності філії банку в прийнятті цінових рішень при управлінні залученими ресурсами запроваджено в роботу Одеської філії АКБ «Форум» (акт впровадження № 17 від 15.10.2008 р.).

Основні теоретичні положення та висновки, які містяться в дисертації, використано для розроблення навчальних програм дисциплін за спеціальністю «Банківська справа». Дисертант є співавтором підручника «Ціноутворення в банківській справі» з грифом Міністерства освіти і науки України. Окремі положення та висновки дисертаційного дослідження використовуються при викладанні навчальних дисциплін «Ціноутворення в банківській діяльності», «Фінансовий менеджмент у банку», «Маркетинг у банку» на кафедрі банківської справи Одеського державного економічного університету, а також на факультеті підвищення кваліфікації банківських працівників (довідка від 20.10.2008 № 02-15/502).

Особистий внесок здобувача. Дисертація є одноосібно виконаною науковою працею, в якій викладено авторський підхід до вдосконалення теоретико-методичних засад побудови механізму трансфертного ціноутворення в банку. В опублікованих наукових працях, які написані у співавторстві, та у дисертаційному дослідженні автор використав тільки власні ідеї та розробки.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати наукового дослідження були оприлюднені й одержали позитивну оцінку на науково-практичних конференціях, зокрема: Всеукраїнській науково-практичній конференції «Розвиток фінансово-кредитних відносин в Україні» (м.Київ, 27 лютого 2004 р.); І Всеукраїнській науково-практичній конференції «Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи» (м. Львів, 20-23 вересня 2005 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції «Розвиток банківництва в Україні» (м. Одеса 19-20 травня 2006 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції «Стан і проблеми обліку, контролю та аналізу в умовах транзитивної економіки» (м.Донецьк, 25 травня 2007 р.); Міжнародній науково-практичній конференції «Розвиток соціально-економічних відносин в умовах трансформації економіки України» (м. Хмельницький, 17-18 травня 2007 р.); Міжнародній науково-практичній конференції «Фінансові ринки та інститути» (м. Харків, 7-8 грудня 2007 р.); ХІ Всеукраїнській науково-практичній конференції «Проблеми та перспективи становлення фінансової системи України» (м. Севастополь, 8-11 жовтня 2008 р.); І Міжнародній науково-практичній конференції «Розвиток банківської системи як основа реалізації стратегії економічного зростання» (м. Тернопіль, 31 жовтня 2008 р.)

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 16 наукових праць, загальним обсягом 47 д.а. (особисто автору належать 16,64 д.а.), серед них: колективний підручник (особисто автору належить 10 д.а.), колективна монографія (особисто автору належить 3,03 д.а.) та 7 статей у наукових фахових виданнях (особисто автору належить 2,28 д.а.).

Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел. Загальний обсяг дисертації становить 185 сторінок друкованого тексту. Робота містить 33 таблиці на 16 сторінках, 19 рисунків на 11 сторінках та 6 додатків на 29 сторінках. Список використаних джерел включає 182 найменування на 19 сторінках.

Основний зміст дисертаційної роботи

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, визначено мету та завдання, окреслено предмет і об'єкт дослідження, розкрито наукову новизну та практичне значення отриманих автором результатів дослідження.

У першому розділі «Теоретико-методологічні засади формування механізму трансфертного ціноутворення в банківській справі» визначено економічний зміст і методологічні засади трансфертних цін та ціноутворення; розширено розуміння теоретико-методологічних засад (функцій, принципів, рівнів та методики) трансфертної ціни та трансфертного ціноутворення в банківських установах; розроблено концептуальні засади формування механізму трансфертного ціноутворення в банках.

На основі одержаних результатів дисертантом обґрунтовано нові теоретико-методологічні підходи щодо дослідження сутності трансфертної ціни та доведено, що трансфертній ціні властиві як загальні функції економічної категорії ціни (обліково-аналітична, стимулююча, розподільча), так і специфічні функції (координуюча, раціонального розміщення ресурсів, контролююча, інформаційна). Доведено, що принципи трансфертних цін є основою для розробки методик їх використання в діяльності банківських установ. Методику використання трансфертних цін автором запропоновано визначати як практичну реалізацію дій функцій та принципів для забезпечення виконання цілей і завдань на кожному рівні трансфертного ціноутворення. методологія трансфертний ціноутворення банк

Узагальнення теоретико-методологічних засад трансфертного ціноутворення дозволило визначити особливості трансфертної ціни в банку. Трансфертну ціну в банківській діяльності дисертантом пропонується визначати як специфічний вид ціни на фінансові ресурси, яка встановлюється на внутрішньому ринку банківської установи з урахуванням принципів справедливого розподілу фінансового результату, підпорядкованості стратегічним цілям, мотивації менеджерів для прийняття рішень, автономності центрів відповідальності, взаємовигідності для учасників, інформаційного забезпечення прийняття управлінських рішень.

Аналіз існуючих підходів науковців до визначення терміну «трансфертне ціноутворення в банку» дозволив дисертанту розробити власне тлумачення вказаного поняття та визначити його як процес обґрунтованого встановлення цін на фінансові ресурси, що розподіляються між різними структурними підрозділами (філіями та дочірніми установами) банківської установи з метою управління фінансовими результатами. Запропоноване тлумачення доводить, що трансфертне ціноутворення - це явище складне і різнобічне та пов'язане як з процесами банківського ціноутворення, так і з процесами управління банком.

У дисертації обґрунтовано теоретичні та методичні основи формування механізму трансфертного ціноутворення в банку. Сформульовано авторське тлумачення сутності механізму трансфертного ціноутворення в банку - це комплексне явище, що має вхідну, перетворювальну та вихідну ланки. Вхідною ланкою механізму є інформація про стан та дії сукупності чинників, які впливають на організацію процесів установлення трансфертних цін. Перетворювальна ланка механізму полягає в перерозподілі фінансових ресурсів між центрами відповідальності з метою збільшення фінансового результату, який є джерелом поповнення капіталу банку. Вихідну ланку механізму трансфертного ціноутворення формують такі складові, як аналіз внеску кожного з центрів відповідальності у фінансовий результат та прийняття рішень щодо матеріальної мотивації менеджерів (рис. 1).

Визначення теоретичних засад формування механізму трансфертного ціноутворення дозволило дисертанту виділити основні групи чинників, які впливають на вибір підходів щодо розрахунку внутрішніх цін на фінансові ресурси банку: внутрішні (стратегічні та інституціональні) і зовнішні чинники (законодавчі обмеження та стан конкурентного середовища).

Обґрунтовано, що внутрішній комерційний розрахунок у банку є основною передумовою формування механізму трансфертного ціноутворення. Використання принципів внутрішнього комерційного розрахунку передбачає автономність центрів відповідальності банку, міра самостійності яких залежить від обраної моделі децентралізації (організаційна складова). Запровадження у банках внутрішнього комерційного розрахунку визначає необхідність розроблення бюджетних завдань для центрів відповідальності (фінансова складова) та здійснення їх мотивації залежно від виконання запланованих бюджетних показників (поєднання вказаних складових).

Рис. 1 Теоретична схема механізму трансфертного ціноутворення в банківській установі

Доведено, що визначення теоретико-методологічних засад механізму трансфертного ціноутворення сприятиме розробці та обґрунтуванню практичних методик встановлення внутрішніх цін у банку.

У другому розділі „Оцінка чинників та передумов формування механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах” проаналізовано розвиток чинників, які впливають на механізм трансфертного ціноутворення в банківських установах України; визначено передумови впровадження та роль трансфертного ціноутворення в управлінні фінансовою діяльністю банку; надано оцінку методичних підходів до формування основних складових механізму трансфертного ціноутворення.

Узагальнення тенденцій розвитку фінансової діяльності та процесів ціноутворення у вітчизняних банках дозволило виділити та дослідити етапи формування чинників механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах (табл. 1).

Таблиця1

Етапи формування чинників механізму трансфертного ціноутворення у вітчизняних банках за період 1992-2008 рр.

Період	Ч И Н Н И К И
	Зовнішні	Внутрішні, у тому числі:
		інституціональні	стратегічні
1 етап (1991 - 1995 рр.)	Низький рівень конкурентної боротьби; недостатність законодавчого регулювання; високі темпи інфляції	Лінійно-функціональні організаційні структури; низький рівень децентралізації управління; незначна диверсифікованість продуктів та послуг; просте програмне забезпечення	Максимізація поточного прибутку
2 етап (1996 - 1999 рр.)	Низький рівень конкурентної боротьби; посилення законодавчого регулювання; зниження темпів інфляції; кризові явища в 1998 р.	Ускладнення організаційних структур, розвиток філійної мережі, підвищення децентралізації управління, збільшення рівня диверсифікованості продуктів та послуг, покращання програмного забезпечення; створення казначейств	Забезпечення виживання
3 етап (2000 - 2003 рр.)	Посилення конкурентної боротьби та законодавчого регулювання; покращання економічної ситуації	Подальший розвиток тенденцій попереднього етапу; впровадження трансфертних цін	Завоювання ринкової частки
4 етап (2004 - І-е півріччя 2008 рр.)	Подальший розвиток конкурентної боротьби; лібералізація банківського ринку; активне використання зовнішніх запозичень при формуванні фінансових ресурсів	Ускладнення організаційних структур, розвиток філійної мережі, збільшення рівня диверсифікованості продуктів та послуг, покращання програмного забезпечення; впровадження технологій іноземних банків; підвищення централізації управління; стрімке зростання кількості дочірніх установ міжнародних банківських груп	Максимізація частки ринку
5 етап (ІІ-ге півріччя 2008р. - сьогодення)	Вплив світової фінансової кризи; недосконале регулювання діяльності банків	Зменшується кількість філій; створюються передумови для розвитку процесів реорганізації банків (злиття, поглинання чи ліквідації)	Забезпечення виживання, збереження фінансової стійкості

Виділення вказаних етапів вирішить низку наукових завдань: дослідження та систематизація тенденцій розвитку передумов для формування та використання механізмів трансфертного ціноутворення банками України; визначення рівня використання українськими банками трансфертних цін та ін.

У дисертаційному дослідженні доведено, що в умовах становлення і розвитку інтеграційних процесів у банківській сфері визначальними чинниками впровадження механізму трансфертного ціноутворення є зовнішні чинники, а в умовах відносної стабілізації економіки більшого значення набувають внутрішні (інституційні та стратегічні) чинники. У сучасних умовах поглиблення кризових явищ у банківській системі необхідність використання трансфертних цін зумовлена тим, що банки вимушені шукати внутрішні резерви для збереження фінансової стійкості та прибутковості і здобуття довгострокових конкурентних переваг.

Визначено, що побудова та використання обґрунтованого механізму трансфертного ціноутворення дозволять вирішувати низку управлінських завдань: здійснювати адекватну оцінку діяльності підрозділів банку, оптимізувати склад та структуру фінансових ресурсів, реалізувати справедливу матеріальну мотивацію ефективної діяльності персоналу.

При обґрунтуванні необхідності подальших наукових розробок щодо впровадження трансфертного ціноутворення виділено проблеми, які перешкоджають застосуванню трансфертних цін вітчизняними банками: конфлікти між підрозділами, збільшення адміністративних витрат, складність розрахунків, посилення вимог до інформаційного забезпечення.

За результатами проведеного дослідження дисертантом систематизовано методи та підходи щодо трансфертного ціноутворення в банку (рис. 2).

Рис. 2. Методи та підходи щодо трансфертного ціноутворення в банку

На основі одержаних результатів дисертантом обґрунтовано сутність понять «метод» та «підхід» щодо трансфертного ціноутворення. Доведено, що під підходом необхідно розуміти найбільш загальні правила (принципи) визначення розміру трансфертних цін; а метод трансфертного ціноутворення - це безпосередній алгоритм розрахунку величини трансфертних ставок, що містить у собі зміст та послідовність дій на кожному етапі. Зазначено, що вибір підходу стосовно трансфертного ціноутворення впливає на специфіку цінової політики банку, а методи використовуються при реалізації її стратегічних завдань. Систематизація методичних підходів до визначення розміру трансфертної ціни дозволила автору сформулювати особливості використання трансфертного ціноутворення банками України.

Доведено, що витратні підходи, які засновані на фактичних повних або маржинальних витратах, не стимулюватимуть підрозділи банку до мінімізації вартості залучених ресурсів. Зазначено, що встановлення трансфертної ціни на основі рішення керівного органу без належного економічного обґрунтування може призвести до диспропорцій у розподіленні фінансового результату, а відтак і до незацікавленості менеджерів підрозділів банку у прийнятті рішень, спрямованих на підвищення ефективності роботи банку в цілому.

Обґрунтовано, що використання ринкового підходу сприятиме адекватному розподілу прибутку за наявності конкурентного банківського ринку. Відмічено, що специфіка банківського продукту та уніфікованість фінансових ресурсів спричиняють проблему обрання розміру ринкової ціни.

За результатами дослідження встановлено, що у практиці вітчизняних банків переважно використовуються ринковий та витратний підходи, які впливають на особливості складових механізму трансфертного ціноутворення.

На основі аналізу підходів, що використовуються банками при формуванні механізму трансфертного ціноутворення, дисертантом обґрунтовано необхідність подальшого вдосконалення витратних та ринкових методів розрахунку трансфертних цін.

У третьому розділі „Методика та організація процесів трансфертного ціноутворення в банку” поглиблено науково-методичні засади кількісної оцінки основних чинників, які впливають на формування механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах; розроблено методичні рекомендації щодо вдосконалення витратних та ринкових методів розрахунку трансфертних цін для оцінки внеску центрів відповідальності у фінансові результати банку.

На процеси формування механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах впливають певні чинники (рівень конкуренції та децентралізації управління), які дисертантом систематизовано в матрицю прийняття рішень щодо вибору методичних підходів при організації трансфертного ціноутворення в банку (табл. 2).

Таблиця 2

Матриця вибору методичних підходів при організації трансфертного ціноутворення в банку

Тип ринку / Рівень децентралізації управління	Монополія	Олігополія	Монополістична конкуренція	Досконала конкуренція
Високий	Витратний з окремими ринковими індикаторами	Комбінований з орієнтацією на витрати	Ринковий	Ринковий
Допустимий	Витратний	Витратний з окремими ринковими індикаторами	Комбінований з орієнтацією на ринкові індикатори	Ринковий
Помірний	Експертний з елементами витратного	Комбінований з орієнтацією на витрати	Витратний з окремими ринковими індикаторами	Комбінований з орієнтацією на витрати
Низький	Експертний	Експертний з елементами витратного	Витратний з окремими ринковими індикаторами	Витратний з окремими ринковими індикаторами

У дисертаційному дослідженні систематизовано наукові підходи щодо оцінки ринкової концентрації та інтенсивності конкуренції. Автором розраховані показники концентрації (індекси концентрації, Херфіндаля- Хіршмана, Розенблюта, Лінда, загальний індекс галузевої концентрації, індекси Ганнаха та Кея, U-індекс та індекс Хауса ); аналіз результатів дозволив визначити помірну концентрацію вітчизняного банківського ринку, що майже не змінювалась у період 2004-2007 рр.

У роботі визначено інтенсивність цінової конкурентної боротьби на банківському ринку України з використанням методів економіко-математичного моделювання. Доведено, що найбільш адекватною для аналізу конкурентного середовища банківської системи України є регресійна модель оцінки залежності між продуктовими та ціновими чинниками як змінними, що впливають на дохідність банку. Авторську позицію щодо складу змінних запропонованої моделі для оцінювання конкуренції на ринку банківських послуг наведено у формулі

ln(INTR_i) = ln б + Ув_f ln (P _{f, i}) + Уг_kln (X_k,i) + е_i,

де INTR_i - дохідність активів банку i; P _{f, i} - ціни банківських ресурсів (вартість фінансових ресурсів, вартість оплати праці персоналу, інші витрати); X_k,I - складові банківських продуктів та послуг k (кредитування клієнтів та надання банківських послуг) і контрольна змінна (достатність капіталу) банку i.

Проведені у дисертації розрахунки за представленою моделлю дозволяють віднести вітчизняний банківський ринок до монополістичної конкуренції.

Практична значущість оцінки показників концентрації та моделювання конкуренції ринку полягає в тому, що вони дозволяють визначити тип ринку (монополія, олігополія, монополістична чи досконала конкуренція), що впливає на процеси формування механізму трансфертного ціноутворення.

У дисертаційному дослідженні визначено основні складові кількісної оцінки децентралізації управління банківською установою, які забезпечать дотримання принципів трансфертного ціноутворення.

По-перше, наявність для кожного центру відповідальності зовнішніх ринків та універсальний характер фінансових ресурсів дозволяють структурним підрозділам банку впливати на обсяги та структуру наданих продуктів і послуг, а відповідно - на фінансові результати.

По-друге, необхідним є визначення повноважень центрів відповідальності щодо прийняття цінових рішень, обсягів та структури проведення активних операцій.

По-третє, інформаційні управлінські потоки координуються централізовано з огляду на вимоги щодо прозорості банківської звітності та управління ризиками.

Зазначене зумовлює необхідність використання централізованого підходу до прийняття рішень відносно розміру внутрішніх цін на рівні таких складових механізму трансфертного ціноутворення як казначейство чи комітет з управління активами та пасивами.

Застосування розроблених автором нових методичних підходів до визначення ступеня самостійності центрів відповідальності банку (на основі кількісної оцінки можливостей їх впливу на окремі складові фінансового результату) дозволило виокремити рівні децентралізації управління банківською установою: високий, допустимий, помірний, низький.

Дисертантом залежно від специфіки побудови механізму трансфертного ціноутворення виокремлено два підходи: механізм з використанням централізованої моделі управління фінансовими ресурсами та механізм установлення трансфертних цін на дефіцит чи профіцит фінансових ресурсів.

Для першого підходу обґрунтовано використання механізму трансфертного ціноутворення, який передбачає розподіл процентного спреду та чистого процентного доходу між окремими продуктами і структурними підрозділами банку на основі розширеного методу базової ставки (кривої дохідності).

Доведено, що для банків, які використовують другий підхід до побудови механізму трансфертного ціноутворення, доцільно застосовувати метод трансфертного ціноутворення на основі нормативних витрат. Дисертантом визначено переваги (відносна простота реалізації та розрахунків) та недоліки цього методу (диференціація трансфертних цін обмежена).

Реалізація запропонованих заходів сприятиме вдосконаленню процесів формування і використання фінансових ресурсів та впровадженню обґрунтованих механізмів трансфертного ціноутворення, що забезпечить зростання фінансових результатів діяльності банківських установ.

висновки

У дисертації наведено теоретичне узагальнення і нове вирішення наукових завдань щодо розробки методологічних засад та обґрунтування прикладних аспектів використання механізму трансфертного ціноутворення в банківських установах. Це дало змогу сформулювати ряд висновків і пропозицій, які розкривають результати виконання поставлених завдань дослідження.

1. Обґрунтовано теоретичні та методологічні засади використання трансфертних цін і механізму трансфертного цінотворення через розкриття функцій, принципів та рівнів об'єкта дослідження. Виділено основні та специфічні функції трансфертної ціни.

2. Запропоновано авторське тлумачення трансфертної ціни в банку, що рекомендується розглядати як специфічний вид ціни на фінансові ресурси, яка встановлюється на внутрішньому ринку банківської установи з урахуванням принципів справедливого розподілу фінансового результату, підпорядкованості стратегічним цілям, мотивації менеджерів для прийняття рішень, автономності центрів відповідальності, взаємовигідності для учасників, інформаційного забезпечення прийняття управлінських рішень.

3. Для реалізації основних завдань управління фінансовими результатами банку необхідно забезпечити розширення аналітичних прийомів та їх систематизацію з урахуванням цілей дослідження. Одним з інструментів виконання вказаних завдань є механізм трансфертного ціноутворення.

Механізм трансфертного ціноутворення визначається автором як комплексне явище, що має вхідну, перетворювальну та вихідну ланки, використання яких дозволяє досягти запланованого результату процесу взаємодії внутрішніх і зовнішніх чинників розвитку банківського середовища з елементами внутрішньої системи ціноутворення на фінансові ресурси.

4. Дослідження та узагальнення підходів науковців до визначення факторів, які впливають на формування трансфертних цін, стали основою для розробки класифікації чинників формування механізму трансфертного ціноутворення банківської установи; обґрунтовано виділення внутрішніх (стратегічні, інституціональні) та зовнішніх чинників (законодавче регулювання, стан конкурентного середовища), що є необхідною передумовою реалізації основних завдань побудови механізму.

5. Ураховуючи важливість чинників, які впливають на процеси ціноутворення, автором виділено п'ять етапів розвитку та використання трансфертних цін банками України з урахуванням стратегічного управління.

6. Для визначення особливостей та шляхів подальшого удосконалення використання трансфертних цін вітчизняними банками у роботі систематизовано підходи (витратний, експертний, ринковий) та притаманні кожному з них методи трансфертного ціноутворення.

7. Невід'ємною складовою побудови і використання обґрунтованого механізму трансфертного ціноутворення є аналіз конкурентного середовища. Автором проаналізовано основні показники ринкової концентрації та уточнено складові неструктурної регресійної моделі оцінки конкуренції на банківському ринку.

Запропоновано систему кількісних (обмеження щодо встановлення відсоткових ставок та обсягів надання послуг) і якісних (складові внутрішніх банківських методик) показників, які дозволяють оцінити ступінь самостійності центрів відповідальності банку.

8. Проведене дослідження підтвердило необхідність систематизації взаємопов'язаних показників, що характеризують тип ринку та рівень децентралізації управління.

Для цього розроблено матрицю вибору методичних підходів, яку запропоновано використовувати при організації та впровадженні механізму трансфертного ціноутворення в банку.

9. Обґрунтовано, що складові механізму трансфертного ціноутворення визначаються двома підходами до управління фінансовими ресурсами банку.

При застосуванні першого підходу, який базується на формуванні та розподіленні централізованого фонду фінансових ресурсів, запропоновано використання механізму трансфертного ціноутворення, основою якого є розширений метод базової ставки (кривої дохідності). При використанні другого підходу, який передбачає встановлення трансфертних цін на дефіцит (профіцит) фінансових ресурсів, рекомендовано застосовувати метод трансфертного ціноутворення на основі нормативних витрат.

ПЕРЕЛІК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Монографії та підручники:

1. Процеси ціноутворення у фінансовій діяльності банку: [монографія] / [Л.В.Кузнєцова, Н.Ю. Няньчук, Л.В. Жердецька та інші]; за ред. Л.В.Кузнєцової. - Одеса: Атлант, 2008. - 372 с.( 23,25 д.а., особисто здобувачу належить 3,03 д.а., у т.ч. підрозділи 6.1, 6.2, 6.3, 6.6 розділу 6 «Трансфертні ціни в банківській діяльності»).

2. Кузнєцова Л. В. Ціноутворення в банківській справі: підруч. [для студ. вищ. навч. закл.] / Л. В. Кузнєцова, Л. В. Жердецька - Одеса: Атлант, 2008. - 320 с. (особисто здобувачу належить 10 д.а., у т.ч. розділ 9 «Трансфертні ціни в банківській діяльності»).

Статті у наукових фахових виданнях:

3. Зеленяк Л. В. (Жередецька Л.В.) Чинники, що визначають розмір банківського відсотку / Лілія Зеленяк // Вісник соціально-економічних досліджень. Вип. 18/Одес.держ.екон.ун-т. - Одеса: ОДЕУ,2004. - С. 119-124 (0,34 д.а.).

4. Жердецька Л. В. Необхідність та сутність індивідуального підходу до банківського ціноутворення / Лілія Жердецька // Вісник Львівської державної фінансової академії. Збірник наукових статей. Економічні науки - Львів: ЛДФА, 2005. - Вип. 9. - С. 305-313 (0,43 д.а).

5. Жердецька Л. В. Проблеми впровадження трансфертного ціноутворення в багатофілійному банку / Лілія Жердецька //Вісник соціально-економічних досліджень. - Вип. 19/Одес.держ.екон.ун-т. - Одеса: ОДЕУ, 2005. - С. 91-96 (0,33 д.а.).

6. Жердецька Л. В. Трансфертне ціноутворення як інструмент внутрішньобанківського госпрозрахунку / Лілія Жердецька //Науковий вісник. Одеський державний економічний університет. Всеукраїнська асоціація молодих науковців. - Науки: економіка, політологія, історія. - 2006. - № 4 (24). - С. 16-24 (0,29 д.а).

7. Жердецька Л. В. Особливості механізму трансфертного ціноутворення в банку / Лілія Жердецька //Вісник соціально-економічних досліджень. Вип. 24/Одес.держ.екон.ун-т. - Одеса: ОДЕУ,2006. - С. 81-86 (0,37 д.а.).

8. Русева Е. П. Методические аспекты трансфертного ценообразования в банке на основе базовой ставки / Елена Русева, Лилия Жердецкая // Научный информационный журнал «Бизнес-информ». - Харьковский национальный экономический университет МОН Украины. - №12(2). - 2007. - С. 184-187 (0,24 д.а.). (Особисто здобувачу належить 0,14 д.а., запропоновано врахування регіональних особливостей при формуванні трансфертних цін).

9. Жердецька Л. В. Вплив ринкової концентрації на процеси ціноутворення у банківському секторі України / Лілія Жердецька // Економічний простір: зб. наук. праць. - №20/1. - Дніпропетровськ: ПДАБА, 2008. - С. 122-130 (0,38 д.а.).

Публікації в інших наукових виданнях:

10. Зеленяк Л. В. (Жердецька Л.В.) Теоретичні основи трансфертного ціноутворення в комерційному банку / Лілія Зеленяк // Матеріали Всеукраїнської наук.-практ. конф. [«Розвиток фінансово-кредитних відносин в Україні»] (Київ, 27 лютого 2004 р.) - Київ, 2004. - С. 58-60 (0,29 д.а.).

11. Русєва О. П. Розподіл ризиків та фінансового результату між структурними підрозділами банку / Олена Русєва, Лілія Жрецька // Матеріали І міжнар. наук.-практ. конф. [«Розвиток соціально-економічних відносин в умовах трансформації економіки України»], (Хмельницький, 17-18 трав. 2007 р.) / М-во освіти і науки України, Хмельницький національний університет, Інститут економіки та управління. - Т.1. - 2007. - С. 155-158 (0,26 д.а.). (Особисто здобувачу належить 0,15 д.а., визначено роль трансфертного ціноутворення в розподілі ризиків).

12. Русева Е. П. Трансфертное ценообразование в банке на основе базовой ставки / Елена Русева, Лилия Жердецкая // Тези доп. міжнар. наук.-практ. конф. [«Фінансові ринки та інститути»], (Харків, 7-8 груд. 2007 р). - У 2-х т. - Т. 2. - Х.: ВД „ІНЖЕК”, 2007. - С. 310-312. (0,12 д.а.). (Особисто здобувачу належить 0,07 д.а., визначено чинники використання методу).

13. Жердецька Л. В. Методичні аспекти трансфертного ціноутворення в банку / Лілія Жердецька // Матеріали міжнар. наук.-практ. конф. [«Стан і проблеми обліку, контролю і аналізу в умовах транзитивної економіки»], (Донецьк, 25 трав. 2007р.) / ДонНУЕТ ім. Туган-Барановського - Донецьк, 2007. - С. 340-343 (0,18 д. а.).

14. Жердецька Л. В. Функції, інструменти та рівні управління фінансовою діяльністю банку / Лілія Жердецька // Матеріали І-ї міжнар. наук.-практ. конф. [«Розвиток банківської системи як основа реалізації стратегії економічного зростання»], (Тернопіль, 31жовтня 2008 р.) / Тернопільський національний економічний університет, - Тернопіль, 2008. - С. 97-100 (0,18 д.а.).

15. Жердецька Л. В. Інституціональні чинники трансфертного ціноутворення в банку / Лілія Жердецька // Матеріали ХІ Всеукр. наук.-практ. конф. [«Проблеми та перспективи становлення фінансової системи України»], (Севастополь, 8-11 жовтня 2008 р.) / Севастопольський національний технічний університет - Севастополь: СевНТУ, 2008 - С. 31-33 (0,19 д.а.).

16. Жердецька Л. В. Концентрація капіталу та процеси ціноутворення в умовах лібералізації українського банківського ринку / Лілія Жердецька // Матеріали Міжнар. конф. [«Розвиток економічного співробітництва з ЄС в умовах членства України в СОТ»], (Одеса, 14 травня 2008 р.) - м. Одеса: Екологія, 2008. - С. 64-70 (0,27 д.а.).

анотація

Жердецька Л.В. Механізм трансфертного ціноутворення в банку. -Рукопис. Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит - ДВНЗ «Одеський державний економічний університет», Одеса, 2009.

Дисертацію присвячено дослідженню процесів формування методології побудови механізму трансфертного ціноутворення. Розширено теоретико-методологічні та організаційні основи використання трансфертних цін у банках та побудови механізму трансфертного ціноутворення. Запропоновані авторські визначення понять «трансфертна ціна», «трансфертне ціноутворення» та «механізм трансфертного ціноутворення» стосовно банківської діяльності. Розроблено теоретичну схему механізму трансфертного ціноутворення в банку, визначено його складові та взаємозв'язки між ними. Виділено етапи використання та проаналізовано процеси формування чинників, які сприяли розвитку механізму трансфертного ціноутворення у вітчизняних банках протягом 1992-2008 рр. З урахуванням вітчизняного та зарубіжного досвіду систематизовано методи та підходи до побудови механізму трансфертного ціноутворення.

Уточнено методи кількісної оцінки чинників, які впливають на формування механізму трансфертного ціноутворення (конкуренція та рівень децентралізації управління); проведено систематизацію вказаних чинників у матрицю прийняття рішень стосовно вибору оптимального підходу щодо трансфертного ціноутворення. Удосконалено методику розрахунку трансфертних цін на основі розширеного методу базової ставки.

Ключові слова: трансфертна ціна, механізм трансфертного ціноутворення, центр відповідальності, методи та підходи щодо трансфертного ціноутворення, фінансові ресурси, банки.

аннотация

Жердецкая Л.В. Механизм трансфертного ценообразования в банке. -Рукопись.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - Деньги, финансы и кредит - ГВУЗ «Одесский государственный экономический университет», Одесса, 2009.

В диссертации разработаны концептуальные, методологические и организационные основы формирования схемы механизма трансфертного ценообразования в банке, а также предложены практические методики его использования в банковской деятельности.

Проанализированы существующие в научной литературе основные подходы к определению экономических понятий «трансфертная цена» и «трансфертное ценообразование», а также факторов, влияющих на формирование и использование трансфертных цен. Проведенный в работе анализ позволил выделить общие (учётно-аналитическая, стимулирующая, распределительная) и специфические (координирующая, рационального размещения ресурсов, контрольная, информационная) функции трансфертной цены, обосновать уровни и методику использования трансфертных цен банками.

Сформулировано авторское определение механизма трансфертного ценообразования, который предлагается рассматривать как комплексное явление, состоящее из входящего, преобразующего и исходящего звеньев. Входящим звеном является совокупность информации относительно состояния и влияния факторов на процессы установления трансфертных цен и взаимодействия центров ответственности. Действие преобразующего звена заключается в перераспределении финансовых ресурсов между центрами ответственности с целью увеличения финансового результата банка, являющегося источником прироста собственного капитала банка. Исходящее звено механизма формируют такие составляющие как анализ вклада каждого из центров ответственности в финансовый результат банка и принятие решения относительно материальной мотивации менеджеров.

Систематизация тенденций развития финансовой деятельности и процессов ценообразования в банках Украины позволила диссертанту выделить пять этапов формирования факторов механизма трансфертного ценообразования в банках; автором исследован период с 1992 по 2008 гг. Выделение и исследование указанных этапов будет способствовать решению таких научных задач как систематизация тенденций развития предпосылок формирования и использования механизма трансфертного ценообразования банками Украины, определение особенностей использования отечественными банками трансфертных цен.

Автором предложена классификация подходов и методов установления трансфертных цен. Обоснованы различия между понятиями «подход» и «метод» трансфертного ценообразования. В работе доказано, что подход к трансфертному ценообразованию представляет собой наиболее общие правила и принципы определения трансфертных цен, а метод трансфертного ценообразования - алгоритм расчёта величины трансфертных ставок, содержащий последовательность и характеристику действий на каждом этапе. В работе выделены затратный, экспертный и рыночный подходы к определению трансфертных цен, а также присущие каждому из подходов методы, определены достоинства и недостатки их использования.

Результаты проведенного в диссертации анализа позволяют сделать вывод, что в практике отечественных банков преимущественно используются рыночный и затратный подходы, которые влияют на особенности составляющих механизма трансфертного ценообразования.

Неотъемлемой составляющей построения и использования механизма трансфертного ценообразования является анализ конкурентной среды. Автором рассчитаны и проанализированы основные показатели рыночной концентрации. На основании корреляционно-регрессионного анализа внесены уточнения в неструктурные экономические модели оценки конкуренции на банковском рынке. Проведённый анализ позволил определить тип рынка, к которому следует отнести рынок банковских услуг Украины. Диссертантом предложена система количественных и качественных показателей оценки автономности центров ответственности банка; результаты проведения такой оценки позволяют обосновать уровень децентрализации управления банком. В зависимости от количественной оценки конкуренции на банковском рынке и уровня децентрализации управления разработана матрица выбора методических подходов к трансфертному ценообразованию, использование которой будет способствовать формированию эффективного механизма трансфертного ценообразования.В диссертации обоснованы два подхода к управлению финансовыми ресурсами банка, которые определяют составляющие механизма трансфертного ценообразования. Первый подход основан на формировании и перераспределении централизованного фонда финансовых ресурсов банка. При использовании данного подхода предложено построение механизма трансфертного ценообразования на основании расширенного метода базовой ставки. Для усовершенствования указанного метода автором составлены и решены системы нелинейных уравнений, описывающие денежные потоки по отдельным операциям банка и позволяющие определить эффективную ставку по каждому финансовому инструменту. Второй поход основан на определении дефицита (профицита) финансовых ресурсов центра ответственности. Для второго подхода предложено использование механизма трансфертного ценообразования, основанного на методе нормативных затрат.

Ключевые слова: трансфертная цена, механизм трансфертного ценообразования, центр ответственности, методы и подходы к трансфертному ценообразованию, финансовые ресурсы, банки.

SUMMARY

Zherdetska L. Transfer Pricing Mechanism in Banks. - Manuscript.

The thesis for obtaining the candidate degree of economic sciences under the specialty 08.00.08 - Money, finances and credit. - The State higher economic establishment «Odessa State Economic University», Odessa, 2009.

Thesis is dedicated to the processes of forming the transfer pricing mechanism methodology. Theoretic and methodological basics of using transfer prices in the banks and building transfer pricing mechanism are deepened. Author suggests determinations of the terms «transfer price», «transfer pricing » and «transfer pricing mechanism» concerning banking activity. Theoretic scheme of the bank`s transfer pricing mechanism is developed, its components and interactions between them are defined.

Operational stages are allocated and formation processes of factors which favored to development of the transfer pricing mechanism of domestic banks during the period from 1992 to 2008. Methods and approaches to construction of transfer pricing mechanism with consideration of domestic and foreign experience are systematized.

Estimation methods of factors which influence on formation of the transfer pricing mechanism (competition and level of management decentralization) are specified. Ranging of the mentioned factors to a decision making matrix concerning choice of the optimal approach to transfer pricing is spent. The design procedure of the transfer prices on the basis of the base rate expanded methods is improved.

Key words: transfer price, transfer pricing mechanism, responsibility centre, methods and approaches of the transfer pricing, financial resources, banks.

Размещено на Allbest.ru

...