Механизм распределения и использования прибыли организациями агропромышленного комплекса в современных условиях хозяйствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретические основы оценки финансового состояния и диагностики банкротства организаций АПК

2. Нормативно-правовое регулирование банкротства организаций АПК

На первый взгляд, кажется, что сельхозпредприятие в принципе должно быть прибыльным, так как его продукция всегда пользовалась спросом и была востребована на рынке. Однако сельхозпредприятия слабо адаптируются к рыночному механизму, что оказывает негативное влияние на финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий.

Таким образом, мы считаем, что проблема банкротства в аграрном секторе является актуальной для многих развивающихся стран, и особое значение вопрос банкротства сельскохозяйственных предприятий имеет для Республики Беларусь в связи с переходом к рыночной экономике.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. необходимо изучить понятие хозяйственной деятельности предприятия

2. исследовать механизм банкротства и проанализировать предпосылки его возникновения.

3. рассмотреть нормативно-правовые акты, регулирующие отношения в области хозяйственной деятельности, в частности, процесса банкротства

Таким образом, объектом работы является финансово-экономическая деятельность. Предмет: предпосылки банкротства предприятия.

Для решения поставленной задачи применялись такие методы научного исследования, как балансовый, монографический, абстрактно - логический.

В работе основным источником информации о финансовом анализе взяла учебник Колчиной Н.В Финансы организаций(предприятий), так как там более полно и подробно описаны все тонкости анализа. Так же были использованы учебники других авторов, таких как В.Р. Банк, М.Е. Попов, Б.И. Герасимов и другие, также были взяты статьи из Интернета.

Термин «финансовая устойчивость предприятия» схоже трактуется многими источниками. наиболее полным на наш взгляд является следующее определение. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки [5, 91]

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процесс [5, 257] .

Финансовое состояние предприятия так же характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной хозяйственной жизнедеятельности. [8, 401]

Цели финансовой работы:

1. увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

2. определение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы, для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

1. наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

2. оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

3. оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

4. оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

5. платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

6. риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

7. запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

1. своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового положения предприятия и его платежеспособности.

2. обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, внешнего анализа являются следующие блоки: [3, 113]

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала

Рассмотрим смысл понятия банкротства. Банкротство (финансовый крах, разорение, несостоятельность) в широком смысле - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств [4, 103].

Банкротство - это признание судом или объявленная должником неспособность хозяйствующего субъекта в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам, исполнять обязанность по уплате обязательных платежей, а также финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств [3, 76].

Так же несостоятельность - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Важным является показатель платежеспособности. Платежеспособность - наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.[6, 107]

Во-первых, существует необходимость оградить экономический оборот и его участников от последствий неэффективной работы тех из них, кто проявил неспособность надлежащим образом исполнять принятые на себя обязательства, если эта неспособность приобретает стойкий характер. С одной стороны, возникает необходимость устранения из оборота такого его участника. С другой стороны, желательно попытаться сохранить его как производителя товаров, работ или услуг и работодателя. При этом в обоих случаях, поскольку юридические лица отвечают всем своим имуществом, следует предотвратить обращение всего или большей части этого имущества на удовлетворение требований одного или нескольких наиболее расторопных кредиторов и лишение остальных кредиторов возможности получить хотя бы частичное удовлетворение. Во-вторых, наряду с этим нужно защитить интересы самого несостоятельного должника, и решение вопроса о его сохранении или ликвидации подчинить установленным законом процедурам. [9, 201]

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть [4, 110]:

- "несчастной", не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

- "ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избегания уплаты долгов кредиторам;

- "неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Из-за наличия такого числа факторов, ускоряющих банкротство предприятия, диагностика риска несостоятельности оказывается одним из самых важных элементов анализа деятельности предприятия. Рассмотрим вкратце эти предпосылки[4, 117].

Внешние факторы:

Правовой институт несостоятельности (банкротства) субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений является весьма актуальным. Это проявляется в возможности оградить эффективно действующих на рынке субъектов хозяйствования от участников хозяйственного оборота, осуществляющих свою предпринимательскую деятельность убыточно и не рентабельно, которые, зачастую заключая договор в последствии не в состоянии исполнить принятые на себя обязательства. Чтобы обезопасить предприятия от таких должников, возникает необходимость официального признания этих хозяйствующих субъектов «несостоятельными» и, возможно, в последствии, полностью ликвидировать их.

Правовое регулирование экономической несостоятельности (банкротства) осуществляется с помощью следующей нормативно-правовых актов:

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь (ст.24 и ст.61);

2. Закон Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности и банкротстве» от 30 мая 1991г. (в новой редакции Закона Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» от 18 июля 2000г.);

3. Указ Президента Республики Беларусь «О совершенствовании правового регулирования взыскания задолженности с субъектов хозяйствования» от 14 августа 2000г. №442;

4. Указ Президента Республики Беларусь «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)» от 12 ноября 2003 г. №508;

5. постановление Министерства экономики Республики Беларусь «Об утверждении правил по определению наличия признаков ложного и преднамеренного банкротства, сокрытия банкротства или срыва возмещения убытков кредитору и подготовки заключения по данным вопросам» от 16 декабря 2002г. №271;

6. постановление Министерства экономики Республики Беларусь «Об утверждении Положения об аттестации физических лиц на их соответствие профессионально - квалификационным требованиям, предъявляемым к антикризисному управляющему в производстве по делу об экономической несостоятельности (банкротстве)» от 27 октября 2003г. №206;

7. постановление Пленума Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь «О порядке назначения хозяйственными судами ликвидационных комиссий, управляющих, ликвидаторов и их деятельности при ликвидации юридических лиц» от 22 июня 2000г. №9;

8. постановление Пленума Высшего Хозяйственного Суда Республики Беларусь «О некоторых вопросах практики применения законодательства, регулирующего вопросы экономической несостоятельности (банкротства)» от 23 декабря 2004г. №11 и другие.

Согласно подпункту 15 части 1 статьи 27 хозяйственного процедурного кодекса, дела об экономической несостоятельности подведомственны суду и рассматриваются по месту нахождения должника (ст.33 ХПК)[14]

Согласно ст.171 ХПК [14] Республики Беларусь, дела об экономической несостоятельности (банкротстве) субъектов хозяйствования рассматриваются хозяйственным судом по правилам предусмотренным, кодексом с учетом особенностей законодательных актов об экономической несостоятельности (банкротстве). Процесс банкротства содержательно изложен в Законе о банкротстве. Процедуры, применяемые в отношении должника, представляют собой, предусмотренную законодательством совокупность юридических и фактических действий, направленных на восстановление платежеспособности должника или его ликвидацию.

П.1.4 Указа Президента Республики Беларусь «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)» от 12 ноября 2003 г. №508 [11] предусматриваются принимаемые в обязательном порядке руководителями организаций, собственником имущества унитарного предприятия, учредителями (участниками) юридического лица, индивидуального предпринимателя, государственными органами и организациями, местными исполнительными и распорядительными органами до подачи заявления в суд меры по обеспечению стабильной и эффективной хозяйственной (экономической) деятельности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, а также по восстановлению их платежеспособности, т.е. «досудебное оздоровление» должника.

Правом на подачу заявления в хозяйственный суд о банкротстве субъекта хозяйствования, в связи с неисполнением им денежных обязательств обладают сам должник, кредитор, прокурор, орган государственного управления по делам о банкротстве, налоговые и иные уполномоченные на то государственные органы, а также юридические и физические лица в порядке, установленном законодательством.

Должник вправе подать в хозяйственный суд заявление о своем банкротстве, при наличии обстоятельств очевидно свидетельствующих о том, что он будет не в состоянии в установленный срок исполнить платежные обязательства и обязательства, вытекающие из трудовых и связанных с ними отношений, ввиду своей неплатежеспособности. Соответственно, исходя из ст.7 Закона о банкротстве, основанием является неплатежеспособность должника, имеющая устойчивый характер.

П.1.11 Указа от 12 ноября 2003г. наряду со статьями Закона о банкротстве устанавливают основания для подачи кредиторами заявления о признании должника банкротом.[11] В качестве таких оснований выступают в совокупности следующие обстоятельства:

1. наличие у кредитора достоверных, документально подтвержденных сведений о неплатежеспособности должника, имеющей или приобретающей устойчивый характер;

2. применение к должнику принудительного исполнения, не произведенного в течение трех месяцев, либо выявление в процессе принудительного исполнения факта отсутствия у должника имущества, достаточного для удовлетворения предъявленных к нему требований;

3. наличие задолженности перед кредитором, подавшим заявление кредитора, в размере 100 базовых величин и более, а в случае, если должник является градообразующей или приравненной к ней организацией, государственной организацией, организацией с долей государственной собственности в уставном фонде, а также юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем, имеющим государственные и международные заказы, - в размере 2500 базовых величин и более.

Наличие таких оснований следует рассматривать как специальное условие реализации кредиторами своего права на подачу заявления о признании банкротом должника. Вопрос о принятии заявления об экономической несостоятельности (банкротстве) решается хозяйственным судом не позднее 30 дней со дня поступления в суд такого заявления. При отсутствии совокупности таких оснований хозяйственный суд отказывает в принятии этого заявления. Форма и содержание заявления о банкротстве установлены в законе (ст.ст. 23-27)[12].

С момента принятия заявления о банкротстве судом устанавливается защитный период и назначается временный управляющий. Следовательно, собственник имущества должника и уполномоченный им орган в этот период ограничиваются в правах по распоряжению имуществом предприятия, а руководитель ограничивается в праве управления делами предприятия, эти полномочия переходят к управляющему, назначенному в установленном порядке. Защитный период представляет собой стадию проверки хозяйственным судом наличия оснований для возбуждения конкурсного производства по делу о банкротстве, продолжительность его не может превышать трех месяцев. Хозяйственный суд по ходатайству должника, органов, принявших решение о проведении досудебного оздоровления, вправе установить защитный период сроком до трех лет в целях завершения досудебного оздоровления (п.1.16 Указа от 12 ноября 2003г.)[11]

В течение защитного периода временный управляющий обязан принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника; устанавливать кредиторов должника и определять размеры их требований; проводить анализ финансового состояния должника и платежеспособности должника; оказывать содействие в организации хозяйственной деятельности должника, заключении мирового соглашения; определять наличие признаков ложного или преднамеренного банкротства, сокрытия банкротства; выполнять требования хозяйственного суда и представлять по окончании защитного периода в хозяйственный суд отчет о своей деятельности и заключение о финансовом состоянии и платежеспособности должника. В защитный период выясняются и возможные неправомерные действия со стороны собственника имущества или руководителя должника, либо иных лиц, имеющих право давать обязательные для должника указания, подпадающие под понятия ложного и преднамеренного банкротства. Порядок определения ложного и преднамеренного банкротства содержится в «Правилах по определению наличия признаков ложного и преднамеренного банкротства, сокрытия банкротства или срыва возмещения убытков кредитору и подготовки заключения по данным вопросам» утвержденных постановлением Министерства экономики Республики Беларусь от 16 декабря 2002г. №271.[13]

Под ложным банкротством понимается обращение должника в хозяйственный суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Если эти действия будут квалифицироваться как ложное банкротство, то он должен будет возместить кредиторам ущерб (в том числе моральный), причиненный подачей заявления в суд.

Под преднамеренным банкротством Закон о банкротстве понимает банкротство должника по вине его учредителей (участников), собственника имущества или иных лиц, в том числе руководителя должника, имеющих право давать обязательные для должника указания либо иным образом определять его действия. Последствием в данном случае является возложение на этих лиц, при недостаточности имущества должника, субсидиарной (дополнительной) ответственности по его обязательствам.

На основании проведенного анализа финансового состояния должника и представленного отчета временного управляющего, хозяйственный суд выносит определение о возбуждении конкурсного производства и проводит подготовку дела к судебному разбирательству в соответствии с нормами ХПК Республики Беларусь, освобождает временного управляющего от обязанностей и назначает управляющего либо прекращает производство по делу о банкротстве должника.

Конкурсное производство представляет собой процедуру, применяемую к должнику, признанному банкротом, осуществляемую в целях максимально возможного удовлетворения требований кредиторов в установленной очередности, защиты прав и законных интересов должника, а также кредиторов и иных лиц в процессе санации, а при невозможности проведения санации, в процессе ликвидационного производства и освобождения должника от долгов. Следовательно, конкурсное производство состоит из санации и ликвидационного производства.

Санация - процедура банкротства, направленная на удовлетворение требований кредиторов в установленные сроки и восстановление платежеспособности должника путем оказания ему финансовой помощи. Санация вводится хозяйственным судом на основании решения собрания кредиторов либо по собственной инициативе суда на срок установленный законодательством, но по ходатайству собрания кредиторов или управляющего, этот срок может быть продлен. План санации разрабатывается с участием собрания кредиторов и утверждается судом.

Для восстановления платежеспособности должника законодательством предусматриваются следующие способы:

1. ликвидация дебиторской задолженности;

2. исполнение обязательств должника собственником имущества должника;

3. предоставление должнику финансовой помощи из специализированного фонда при органе государственного управления по делам о банкротстве;

4. перепрофилирование производства;

5. закрытия нерентабельных производств;

6. продажа части имущества должника;

7. уступка требования должника;

8. предоставление должнику в установленном порядке дотаций и субсидий;

9. продажа предприятия должника;

10. иные способы.

В период санации суд совместно с кредиторами следят за выполнением плана санации и любой их кредиторов, собственников имущества предприятия или членов трудового коллектива может обратиться с заявлением о неэффективности санации, и по рассмотрению результатов санации, суд может вынести решение о прекращении ее. По итогам проведенной санации управляющий подает в хозяйственный суд отчет и одновременно выносит одно из следующих предложений на собрание кредиторов о:

1. прекращении санации в связи с восстановлением платежеспособности должника;

2. заключении мирового соглашения;

3. продления установленного срока санации;

4. прекращении санации и заявлении в хозяйственный суд ходатайства об открытии ликвидационного производства в связи с невозможностью продления деятельности должника или отсутствием оснований для ее продолжения.

По результатам отчета управляющего с учетом мнения собрания кредиторов хозяйственный суд выносит одно из выше перечисленных решений. Таким образом, санация может закончиться или прекращением производства по делу, или возбуждением ликвидационного производства, или ее продлением.

Хозяйственный суд, принявший решение о признании юридического лица банкротом или о ликвидации юридического лица, устанавливает порядок и сроки проведения ликвидации, а также срок для заявления требований кредиторов, который не может быть менее двух месяцев с момента объявления о ликвидации, если иное не установлено законодательством (ч.1 п.1 ст.59 ГК) [10].

Согласно ст.141 Закона о банкротстве срок ликвидационного производства не может превышать одного года, но может быть продлен еще на шесть месяцев по решению суда.[12]

Процедуру ликвидационного производства можно подразделить на два этапа: первый из них включает формирование имущества банкрота, продажу имущества банкрота, выявление требований кредиторов, подлежащих удовлетворению; второй состоит из раздела имущества банкрота между кредиторами.

Имущество банкрота обычно учтено на балансе предприятия. Продажа имущества должника осуществляется на открытых торгах, если не установлен иной порядок продажи, а также на торги могут быть выставлены и требования должника. Имущество должника не проданное на первых торгах выставляется на последующие торги. Состав и размер платежных требований кредиторов определяются обычно на момент подачи заявления в хозяйственный суд о банкротстве должника и затем выявляются временным управляющим в процессе защитного периода.

Заключительной стадией ликвидационного процесса является раздел имущества банкрота между его кредиторами. Вне очереди покрываются судебные расходы и расходы, связанные с выплатой вознаграждения управляющему, производятся текущие выплаты за коммунальные, эксплуатационные и иные услуги, а также удовлетворяются требования кредиторов по денежным обязательствам должник, возникшим в процессе конкурсного производства в следующей очередности, установленной ст.60 ГК Республики Беларусь:

1) требования физических лиц, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей;

2) расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда работников предприятия, работающим по трудовому контракту и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

3) требования по обязательным платежам;

4) требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

5) расчеты с другими кредиторами.[10]

Управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов. Требования кредиторов каждой следующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди. При недостаточности денежных средств должника эти средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению. Требования, заявленные после открытия конкурсного производства, удовлетворяются за счет имущества должника, оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, предъявленных в установленный срок.

Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, признаются погашенными. Не поданные в установленный срок требования кредиторов, так же считаются погашенными.

После завершения расчетов с кредиторами управляющий обязан представить в хозяйственный суд отчет по итогам ликвидационного производства. Имущество предприятия, оставшееся после полного удовлетворения требований кредиторов, передается собственнику этого имущества или учредителям юридического лица. После рассмотрения хозяйственным судом отчета и признания его обоснованным, суд выносит определение о завершении ликвидационного производства. Управляющий в течение десяти дней со дня вынесения судом решения, должен представить сведения о завершении ликвидационного производства в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, для внесения записи в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Существует ряд особенностей банкротства сельскохозяйственной организации

1. При рассмотрении дел о банкротстве сельскохозяйственной организации хозяйственным судом привлекаются в качестве лица, участвующего в деле о банкротстве сельскохозяйственной организации, орган государственного управления по сельскому хозяйству и продовольствию.

2. При продаже объектов недвижимости, используемых в целях сельскохозяйственного производства и принадлежащих сельскохозяйственной организации, в отношении которой открыто конкурсное производство, при прочих равных условиях преимущественное право на приобретение указанных объектов принадлежит сельскохозяйственным организациям и крестьянским фермерским хозяйствам, расположенным в этой местности.

3. В случае ликвидации вследствие банкротства сельскохозяйственной организации ее земельные участки могут отчуждаться или переходить к Республике Беларусь либо к иному лицу в соответствии с земельным законодательством.

4. При анализе сельскохозяйственной организации должны учитываться сезонность сельскохозяйственного производства и его зависимость от природно-климатических и иных условий ведения сельскохозяйственного производства, а также возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены сельскохозяйственной организацией по окончании соответствующего периода сельскохозяйственных работ.

5. Санация сельскохозяйственной организации вводится на срок, включающий полный цикл производства сельскохозяйственной продукции с учетом времени, необходимого для реализации этой продукции.

6. Срок санации, с учетом защитного периода и разработки плана санации не должен превышать 25 месяцев.

7. По ходатайству собрания кредиторов или управляющего срок санации может быть сокращен или продлен хозяйственным судом, но не более чем на 12 месяцев.

8. В случае, если в течение срока санации сельскохозяйственной организации имели место спад и ухудшение ее финансового состояния в связи со стихийными бедствиями, с эпизоотиями и иными неблагоприятными условиями срок санации может быть продлен в целом на два года.

9. Решение о банкротстве с ликвидацией сельскохозяйственной организации принимается хозяйственным судом при отсутствии оснований для проведения санации.

В статье «Банкротство предприятий: правовой аспект» предлагается трактовка слова «банкротство», его возникновение и происхождение. Автор выдвигает версию, что слово «банкроство » заимствовано из немецкого языка, куда оно пришло из итальянского.Разносторонность категории банкроство может проявляться с помощью «вертикального подхода».

Первый, макроуровень, связан со структурной перестройкой экономики в целом . В этой плоскости банкротство рассматривается как как процесс оздоровления экономики посредством перераспределения прав собственности между хозяйствующими субъектами.

Второй, микроэкономический уровень, включает в себя две трактовки понятия «банкротство»: юридическую и финансовую. Юридический смысл лежит в основе законодательной и правоприменительной практики, связанной с проблемами несостоятельности. В этом случае факт банкротства признается судом. С финансовой точки зрения банкротство - это заключительный этап развития кризисной ситуации.

Рассмотрение категории банкротства в структурном аспекте позволяет уделить внимание, в первую очередь, финансовой составляющей, которая характеризует степень платежеспособности.

В последнее время наблюдается рост числа дел о банкротстве. Предпосылками этому могут служить:

1. отсутствие четко организованной системы профилактики финансового кризиса

2. низкий уровень профессионализма и малый опыт работы антикризисных управляющих.

3. правовой нигилизм и медлительность

4. активность работы налоговых органов

5. непонимание ситуации самими хозяйственниками.

Поэтому, по мнению автора статьи, на предприятиях следует уделять больше внимания финансовому аспекту. Это должно найти отображение в системе раннего диагностирования банкротства.[15]

В статье «Прогнозирование банкротства сельскохозяйственных товаропроизводителей с использованием методов дискриминантного анализа» С. Л. Кучеренко рассматривается, на взгляд автора, наиболее приемлемые и точные прогнозные модели, разработанные на основе многомерного дискриминантного анализа.

Существуют определенные особенности при разработке модели прогноза банкротства с использованием дискриминантного анализа. Так, в целях проводимого анализа уровень финансового состояния организации играет второстепенную роль, в данном случае результативным фактором является наличие процедуры банкротства. С этой целью существует объективная необходимость исследования двух соразмерных групп предприятий, одна из которых представлена организациями-банкротами, другая -- предприятиями, не подверженными данной процедуре. Дискриминантный анализ в этом случае позволяет установить наличие уровня зависимости между совокупностью выбранных переменных и состоянием организации (банкрот -- не банкрот) и выявить переменные, наиболее сильно характеризующие исследуемые позиции. Дальнейший прогноз осуществляется исходя из анализа данных за ряд лет предшествующих процедуре банкротства.[17]

Для исследования автором были отобраны 56 сельскохозяйственных организаций: в 28 из них на период исследования введена процедура конкурсного производства, остальные 28 являются организациями с различной степенью финансового состояния, где процедура банкротства не осуществлялась.

Пошаговый дискриминантный анализ с исключением позволил выявить шесть наиболее значимых с точки зрения разделения групп переменных:

X1 -- коэффициент абсолютной ликвидности;

Х2 -- коэффициент рентабельности оборотных активов;

X3 -- коэффициент рентабельности продаж;

Х4 -- коэффициент рентабельности производства;

Х5 -- коэффициент деловой активности оборотных активов;

Х6 -- коэффициент фондоотдачи.

На основании выявленных переменных была составлена модель:

Z= - 0.748х1 + 15.288x2 + 15,435x3 - 7,667x4 +9,378x5 - 0,375x6 [17]

При статистическом анализе значимости переменных было выявлено, что наибольшую разделительную способность в модели имеет коэффициент деловой активности оборотных активов. Сильную разделительную функцию в модели несут показатели рентабельности (Х2, Х3, Х4). Пробное поочередное исключение данных переменных из модели повлекло за собой значительное снижение се разделительной способности.

Расчет значений модели по исследуемой выборке позволил выявить следующую градацию значений: при Z< 10.3 организация подвержена банкротству в течение ближайшего года. Значения Z находящиеся в промежутке от 10.3 до 11.6. являются зоной неопределенности. В этом случае имеется одинаковая вероятность обоих результатов исхода. При Z > 11.6 можно говорить о том, что в организации в течение ближайшего года не будет инициирована процедура банкротства.[17]

Полученная модель способна с точностью до 89,3% информировать о наступлении процедуры банкротства сельскохозяйственного товаропроизводителя в течение ближайшего года и с точностью до 92,7 % в течение двухлетнего периода. При этом представленная модель характеризуется высокой общей прогнозной точностью, составляющей 91,1 % при прогнозе состояния предприятия на ближайший год, и 76.8% -- в течение двух ближайших лет.

В статье «Отечественный и зарубежный опыт аналитической диагностики вероятности банкротства субъектов хозяйствования» проанализирована методика аналитической деятельности вероятности банкротства в Республике Беларусь в сравнении с методиками Украины и Российской Федерации. Выявлено, что методика оценки финансового состояния предприятий в Республике Беларусь не учитывает всех факторов, которые могут повлиять на финансовое состояние организации. В этой связи автором публикации предлагается использовать более широкий круг показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, эффективности использования оборотного и внеоборотного капитала, применяемых в методике Российской Федерации, и рассчитывать коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности, используемые в Украине. [16]

Автор предлагает рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности (Квп), при помощи которого можно спрогнозировать восстановление платежеспособности на ближайшие 6 месяцев. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

, где

П_в- период восстановления платежеспособности в месяцах, равный 6 месяцам

Т - отчетный период(год)в месяцах

Ктлк и Ктлн - коэффициенты текущей ликвидности на конец и начало периода соответственно

КтлНОРМ -нормативный коэффициент текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит, что предприятие в ближайшие 6 месяцев не будет иметь возможности восстановить платежеспособность. Если коэффициент больше 1 - это свидетельствует о том, что у предприятие сможет восстановить свою платежеспособность.[16]

Однако необходимо так же рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности, который позволяет проверить устойчивость финансового положения.

, где

Т_у - период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам.

Таким образом, коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности используются в целях прогнозирования изменения платежеспособности предприятия в ближайшей перспективе.

Таким образом, тема банкротства достаточно наболевшая в условиях перехода к рыночной экономике. Существует огромное количество публикаций, проблемных статей на данную тему как в белорусских периодических изданиях, так и в зарубежных.

Заключение

В ходе выполнения работы установлено, что диагностика вероятности банкротства является одним из важнейших условий успешного управления предприятием. Состояние неплатежеспособности в настоящее время является не новым, поэтому очень важно как можно раньше определить тенденцию банкротства предприятия, используя при этом наиболее подходящую методику.

При написании работы определено понятие банкротства, как подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств

Исследование показало, что основные причины, приводящие предприятие к несостоятельности, делятся на внутренние, вызванные некачественной организацией в работе самого предприятия, и внешние, которые проявляются не зависимо от деятельности фирмы.

Глубина, продолжительность и распространенность кризисных явлений, проявляющихся в устойчивом спаде производства, неплатежеспособности и влекущих за собой необратимые изменения демографической и социальной сфер, обуславливают необходимость поиска новых направлений государственного регулирования этих явлений.

Структурное оздоровление агропромышленного комплекса представляется сегодня как одно из направлений выхода отрасли из экономического кризиса. Одним из методов решения поставленной проблемы является ликвидация неэффективных, убыточных предприятий через институты банкротства.

На наш взгляд, институт несостоятельности является одним из самых мощных стимулов для совершенствования производства и снижения трудовых и энергетических затрат, поскольку позволяет вытеснить с рынка предприятия, имеющие отклонения от среднего значения трудовых затрат, более эффективными конкурентами.