Денежная система Республики Белорусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Курсовая работа: 42 страницы, 1 таблица, 3 рисунка, 28 источников

Ключевые слова: деньги, денежная система, денежная политика.

Объект исследования: денежная система Республики Белорусь.

Предмет исследования: инструменты денежного обращения.

Методы исследования: сравнительного анализа, группировок, экономико-математические, экспертных оценок.

Цель курсовой работы - на основании исследования литературных источников и анализа нормативно-правовой базы Республики Беларусь изучить денежную систему Республики Беларусь, ее элементы и развитие. Проанализировать проблемы и перспективы дальнейшего развития системы, ее усовершенствования. Изучить элементы денежной системы, проследить за ее эволюцией, оценить использование различных видов денег в Республике Беларусь.

Задачами курсовой работы являются:

1. изучить сущность и значение денежной системы;

2. оценить состояние денежной системы и действующего законодательства Республики Беларусь;

3. дать оценку эффективности использования денежной системы Республики Беларусь;

4. предложить пути совершенствования денежной системы в Республике Беларусь.

Выводы: результатом написания данной курсовой работы стало отражение понятия и функций денег, рассмотрено понятие современных денег, раскрыто понятие покупательной способности денег, охарактеризовано понятие денежной системы, ее элементов и видов, дана характеристика денежной системы Республики Беларусь.



Содержание

Введение

1. Денежная система ее типы и элементы

1.1 Исторический процесс формирования денежной системы

1.2 Характеристика типов и элементов денежной системы

2. Характеристика денежной системы Республики Беларусь

2.1 Экономическая характеристика денежной системы Республики Беларусь

2.2 Характеристика правовых аспектов выработки и осуществления денежной политики

3. Направления, особенности и перспективы развития денежной-системы РБ

3.1 Направления совершенствования организации денежной системы Республики Беларусь

3.2 Особенности формирования денежной системы и перспективы развития денежной системы Беларуси

Заключение

Список использованных источников



Введение

Актуальность темы исследования определяется тем, что на протяжении развития человеческого общества, деньги, с момента своего появления играют огромную роль. Представление о содержании, типах и элементах денежной системы вытекает из исторического анализа процесса эволюции денег. В процессе развития идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических - к бумажным. В настоящее время деньги на бумажных носителях претерпевают качественные изменение в направлении к электронным, виртуальным формам выражения. Появление новых типов денежных систем, увеличение многообразия составляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных знаков, процессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабному обновлению. Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решения об организации национальной денежной системы.

Следует подчеркнуть, что изучение денежной системы имеет особое значение, так как ее нормальное функционирование является важнейшим условием эффективного развития рыночных отношений, вхождения экономик России, Республики Беларусь других стран СНГ в структуру мирохозяйственных связей. Причем обеспечение стабильности и устойчивости денежной системы отражено в денежном обращении, где неуклонно учитывается, во-первых, уровень развития индустриального потенциала экономики, а, следовательно, и увеличения масштабов и степени мобильности финансовых потоков, опосредующих экономические отношения, во-вторых, в связи с усложнением самого финансового сектора и теми глубокими трансформациями, которые затронули основы организации денежной системы. В республике постоянно существует высокая вероятность дестабилизации национальной денежной единицы в связи с общей неустойчивостью экономической ситуации, и проблема согласования различных задач экономической политики (таких как снижение инфляции, достижение внешнеторговой сбалансированности, высокого уровня занятости и инвестиционной активности и т.д.) существенно осложняется. Как свидетельствует опыт России, Беларуси, других стран бывшего СССР и Восточной Европы, для переходной экономики часто характерна существенная нестабильность практически всех важнейших параметров денежной системы.

Цель данной работы состоит в том, чтобы на основании исследования литературных источников и анализа нормативно-правовой базы Республики Беларусь изучить денежную систему Республики Беларусь, ее элементы и развитие. Проанализировать проблемы и перспективы дальнейшего развития системы, ее усовершенствования.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе предполагается решить следующие задачи:

1.изучить сущность и значение денежной системы;

2.оценить состояние денежной системы и действующего законодательства Республики Беларусь;

3.дать оценку эффективности использования денежной системы Республики Беларусь;

4.предложить пути совершенствования денежной системы в Республике Беларусь.

Объектом исследования является денежная система Республики Беларусь.

Данной темой исследования занимался ряд отечественных и зарубежных авторов, в том числе, Г. И. Кравцова, А. М. Ковалева, А.С.Булатов, А.И. Короткевич, В.И. Тарасов, Б.И. Иванова, А.В. Бориснин и другие. Кроме вышеназванных источников, при написании данной курсовой работы был изучен ряд законодательных и нормативных документов, регулирующих вопросы использования денежной системы: Конституция Республики Беларусь, Банковский кодекс Республики Беларусь, Постановления Совета Министров Республики Беларусь, Декреты Президента Республики Беларусь, законы Республики Беларусь. При выполнении курсовой работы использовались статистические данные с сайта Национального банка Республики Беларусь.

денежный политика беларусь



1. Денежная система ее типы и элементы

1.1 Исторический процесс формирования денежной системы

Денежная система - форма организации денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Денежные системы образовались в основном в 16-17 веках с возникновением и утверждением товарного производства, хотя отдельные элементы денежных систем появились раньше.

По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

С учетом этого различают следующие типы денежных систем [15, с.128]:

товарные;

металлического обращения;

обращения кредитных и бумажных денег.

Так как к древнейшим видам денег относятся товары, которые использовались повседневно, а при обмене служили всеобщим эквивалентом: продовольственные (скот, соль, чай, зерно, рис и др.), меховые (шкуры пушных зверей), орудие труда (мотыги, топоры, ножи, лопаты), украшения (кольца, браслеты, цепочки). Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс.лет до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла [12, с. 99].

Постепенно роль денег перешла к металлам, сначала в форме слитков разной формы, а с VII в. до н.э. - в форме чеканных монет. До капитализма роль денег выполняли медь, бронза, серебро, а в некоторых странах (в Ассирии и Египте) еще в древности (за два тысячелетия до н.э.) - золото. С развитием товарного производства золото и серебро стали денежными товарами.

Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества привело к переходу от товарных денежных систем к металлическим. Металлические денежные системы формировались в зависимости от того, какой металл играл роль денег. Развитые металлические денежные системы исторически утверждались на основе меди, серебра, золота.

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III--II вв. до н.э., в России -- в XVIII в.

Серебряный монометаллизм существовал в Индии в 1852-- 1893 гг., Голландии -- 1847--1875 гг., Китае -- до 1935 г., в России -- с 1810 г.

Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм (XVI--XVIII вв).

Биметаллизм -- это денежная система, при которой за двумя металлами (обычно золотом и серебром) государство законодательно закрепляло денежные функции. Монеты из этих металлов свободно чеканились и одновременно обращались. Существовало три разновидности биметаллизма [15, с.129]:

система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;

система двойной валюты, когда соотношение определялось государством;

система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных условиях.

Параллельное обращение двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречило единой сущности денег, вызывало резкие колебания цен на товары, выраженные в двух валютах, что не способствовало развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII -- начале XIX в. в ряде государств начался переход к монометаллизму. Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.

Золотой монометаллизм существовал в Великобритании в 1816г., Германии -- 1871--.1873гг., Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции -- 1873--1874гг., Голландии -- 1875г., Австрии -- в 1892г., Российской империи и Японии -- 1897г., в СІПА -- в 1900г.

Монометаллизм -- это денежная система, при которой один металл являлся всеобщим эквивалентом. Одновременно в обращении функционировали и другие знаки стоимости (банкнотные, кредитные билеты, монеты). В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различались три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт. Золотомонетный стандарт наивысшего распространения достиг в конце XIX -- начале XX века [15, с.129].

Для золотомонетного стандарта были характерны:

обращение как золотых монет, так и других знаков стоимости;

выполнение золотом всех функций денег;

- свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

- свободный размен неполноценных денег на золото по нарицательной стоимости;

- свободный вывоз и ввоз золота (из страны в страну);

- концентрация золотых запасов как резерва мировых денег.

Такая денежная система способствовала свободной конкуренции, развитию производства, банковской системы, мировой торговли, вывозу (ввозу) капитала. Это устойчивая, но дорогая денежная система, поэтому постепенно вводились ограничения чеканки золотых монет, наблюдался уход их из сферы обращения, ограничение вывоза. После Первой мировой войны в отдельных странах был введен стандарт, при котором банкноты обменивались, но не на золотые монеты, а на слитки золота, только при предъявлении определенной суммы, установленной законом (золотослитковый стандарт). Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г., в результате которого начался переход к другим денежным системам.

Для золотодевизного стандарта характерен размен национальных банкнот не на золото, а на такую валюту (девизы) других стран, которая разменивалась на золото. Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагающих достаточными золотыми запасами и не обладающих доступом к золотодобыче. Он устанавливал валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания международных валютных договоров (блоков), формирования систем международного валютного регулирования и т.д.

Нам более привычны бумажные деньги. Впервые они появились в Китае в 812г. Самые ранние в мире выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые были введены при Екатерине II (1769 г.) [19, c. 57].

С 1930-х гг. в мировой экономике сформировались и утвердились денежные системы, построенные на обороте неразменных бумажных и кредитных денег. Во второй половине XX в. практически во всех странах прекращен размен валюты на золото, отменено золотое содержание национальных валют и др.

Для таких денежных систем характерно:

- ослабление связи денег с золотом;

- вытеснение золота, как из внутреннего, так и внешнего оборота, оседание его в резервах, в основном в банках;

- господство в обороте неразменных кредитных денег (по сравнению с бумажными);

- выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

- широкое развитие безналичного денежного оборота, увеличение его доли в структуре денежного оборота при общей тенденции роста объемов денежного оборота;

- создание новых методов, инструментов государственного денежно-кредитного регулирования.

Такие денежные системы могут сочетать бумажное и металлическое обращение, а также электронно-бумажное обращение.

Однако денежные системы, основанные на обороте таких денежных носителей, неоднородны. В частности, это может быть система, свойственная административно-распределительной модели экономики и странам с развитой рыночной экономикой. Последняя используется в большинстве стран современного мира. Для нее характерны: выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики; обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-материальные ценности); четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков; децентрализация денежного оборота между банками; прогнозное планирование денежного оборота; создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования; определение роли центрального банка в управлении денежной системой [15, с. 130-131].

Любое государство имеет свою национальную денежную систему, состоящую из ряда элементов. Несмотря на особенности, системам разных государств свойственны и общие элементы. С изменением политического строя, общественных, экономических отношений изменяются денежные системы, что отражается на содержании их элементов. Можно выделить следующие основные элементы национальных денежных систем [15, с.131]:

- наименование денежной единицы и ее частей;

- виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;

- эмиссионный механизм;

- денежная масса, находящаяся в обращении;

- порядок обеспечения денежных знаков;

- структура денежного оборота, регламентация безналичного и наличного денежного оборота;

- порядок установления валютного курса;

- государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения, механизм такого регулирования.

Содержание этих элементов в каждом государстве наполняется национальными особенностями.

Наименование «рубль» закрепилось за денежной единицей России много веков тому назад. По мнению большинства исследователей, этот термин произошел от слова рубить (разделять). «Рубили» слитки серебра определенной формы, называвшиеся гривнами и игравшие ведущую роль в денежном обращении еще более раннего (дорублевого) периода. С образованием СССР и централизацией денежной системы рубль становится денежной единицей всех союзных республик. После распада СССР и объявления бывших союзных республик суверенными государствами претерпела изменения и денежная система. Ряд государств, в том числе и Республика Беларусь, некоторое время оставалась в так называемой рублевой зоне. Другие республики сразу же ввели свои национальные денежные знаки и дали им соответствующие наименования. Например, на Украине стали обращаться карбованцы (с 1996 г. - гривны), в Литве - литы, в Латвии - латы, в Эстонии - кроны. Процесс формирования денежных систем государств, входивших ранее в СССР, нельзя считать завершенным, так как обращаются еще «переходные» денежные знаки. Это свидетельствует о том, что каждому этапу историко-экономического развития государства соответствует своя форма организации денежного обращения [25, c. 101].

Наименование национальной денежной единицы, как правило, возникает исторически, но государство должно своим законодательным актом закрепить это наименование (или изменить его). Денежными единицами являются, например, в США -- доллар, Японии -- иена, Германии, Франции и ряде других европейских государств -- евро, Китае -- юань, России -- рубль, Украине -- гривна, Литве -- лит, Латвии -- лат, Эстонии -- крона, в Республике Беларусь -- белорусский рубль и т.д. [15, c. 131-132].

Для современных денежных систем характерно:

Утрата связи с благородными металлами в результате вытеснения их из внутреннего и внешнего оборота;

Господство не разменных на золото кредитных денег, приближающихся по своей сути к бумажным деньгам;

Выпуск денег в порядке кредитования экономики страны и под прирост официальных золотовалютных резервов;

Широкое развитие безналичного денежного обращения и сокращение налично-денежного оборота;

Хроническая инфляция;

Государственное регулирование денежного обращения [стр. 72].

1.2 Характеристика типов и элементов денежной системы

Денежная система каждой страны складывается исторически, в соответствии с ее социальным и экономическим развитием. С изменением политического строя и общественных отношений изменяется и денежная система, что отражается на содержании ее элементов.

Современные денежные системы, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы.

Наименование денежной единицы и ее частей, как правило, возникает исторически, но полностью зависят от государства, которое своим законодательным актом закрепляет (или изменяет) это наименование. Например, в России - рубль, в Соединенных Штатах Америки - доллар, в Польше - злотый. Таким образом, денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен все товаров и услуг.

Виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, также определяются специальными законами государства или актами правительства. В современных условиях все денежные знаки, выпускаемые государством, обязательны к приему в погашение долга на территории данной страны. Выделяются следующие виды денежных знаков:

банковские билеты;

казначейские билеты;

разменная монета.

Банковские билеты, являющиеся в настоящее время основным видом денежных знаков, выпускаются в обращение центральными эмиссионными банками страны. Осуществляя кредитную эмиссию, центральные банки увеличивают денежную массу первоначально в виде прироста остатков средств на счетах в коммерческих банках. В последующем средства могут трансформироваться в наличность. Погашение кредита обусловливает обратный приток денежных знаков из обращения. Таким образом, банковские билеты, являясь кредитными деньгами, могут выполнять роль полноценных денег, если обеспечивается возвратность кредита. Кредитная экспансия и особенно безвозвратное «кредитование» приводят к обесцениванию банковских билетов.

Казначейские билеты попадают в оборот при бюджетной эмиссии, проводимой специальным органом министерства финансов -- казначейством. По назначению казначейские билеты достоинством 1, 3 и 5 рублей выпускались в бывшем СССР. По содержанию они не отличались от банковских билетов, поскольку выпускались Госбанком СССР и последний определял вид денежных знаков в зависимости от потребностей налично-денежного оборота. Они имели одинаковую покупательную и платежную силу. В целях ликвидации такого несоответствия в названиях на денежных знаках 1-, 3- и 5-рублевого достоинства образца 1991 г. уже значилось, что они являются банковскими билетами. Однако обновить денежную массу знаками нового образца не удалось и их постигла та же участь, что и денежные знаки образца 1961г. Центральный банк России в июле 1993г. решил все денежные знаки образца 1961,1991 и 1992гг. изъять из обращения, заменив их денежными знаками 1993г. [15, c. 101]:

Разменная монета выпускается для удобств обслуживания розничного оборота, когда необходимо осуществить платежи в дробных частях денежной единицы. Обычно стоимость, указанная в монетах, значительно превышает стоимость содержащегося в них металла и расходы на чеканку. Разница составляет монетный доход государства. В отдельных странах металлические монеты выпускаются не только как части денежной единицы,- но и более высокого достоинства: 1, 2, 5, 10, 20, 50 и т. д. денежных единиц. Выпускаются также юбилейные и памятные монеты, имеющие в основном коллекционную направленность.

В случаях быстрого обесценения денег, когда номинальная стоимость монет становится ниже стоимости содержащегося в них металла, они вытесняются из оборота денежными знаками более крупных достоинств. Изготовление их прекращается, а находившиеся в обращении остаются обычно у их владельцев. Примерно такая участь постигла монеты, находившиеся в обращении в республиках бывшего СССР.

Масштаб цен -- средство выражения стоимости в денежных единицах, базирующееся на фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице. Обычно при образовании новых денежных систем, проведении денежных реформ, девальвациях и ревальвациях законодательным актом государство устанавливало и золотое содержание денежной единицы, которое выступало важным элементом системы ценообразования в стране. Так при деноминации рубля в 1961г. его золотое содержание было установлено 0,987412 грамм чистого золота, хотя размен выпущенных денежных знаков на золото не производился. Кстати, сейчас ни одна страна мира не разменивает денежные знаки на золото. В тех случаях, где золотое содержание денежных единиц юридически сохранилось, оно утратило экономический смысл. Масштаб цен складывается фактически под влиянием спроса и предложения, служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

Валютный курс -- соотношение между денежными единицами (валютами) разных стран, определяемом в основном их покупательной способностью. Он характеризует «цену» денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. В зависимости от типа денежной системы, от уровня развития рыночных отношений могут использоваться фиксированные или плавающие системы валютных курсов. В странах с развитой рыночной экономикой используются свободно колеблющиеся (плавающие) валютные курсы, основанные на рыночном механизме валютного регулирования. Многие государства, в том числе и выделившиеся из бывшего СССР, используют фиксированные, т. е. устанавливаемые центральными банками курсы валют. Причем эти курсы могут быть едиными или отличаться в зависимости от вида операций, при которых используется иностранная валюта.

Порядок наличной и безналичной (депозитной) эмиссии и обращения денежных знаков. Государство устанавливает порядок наличной и безналичной эмиссии и обращения денежных знаков. Регулируются эти процессы внутренним законодательством страны с учетом экономического и валютного положения.

Несмотря на резкое увеличение объемов платежей наличными деньгами и еще более высокий рост остатков наличных денег, главным компонентом денежной массы продолжают оставаться остатки денежных средств в сфере безналичного денежного оборота. Государство регламентирует безналичный денежный оборот путем установления порядка функционирования денег, зачисленных на счет. В частности, определяются сферы, в которых платежи должны выполняться не наличными деньгами, а путем переводов денег со счета в банке плательщика на счет получателя. Вырабатываются способы платежа, формы расчетов, порядок платежей и т. п.

Национальные валюты, как правило, ориентированы для обслуживания оборота внутри страны. Поэтому вывоз и ввоз национальной валюты также регулируется установленными правилами. К примеру, государство может разрешить свободный вывоз и ввоз своей валюты в любых размерах. Могут устанавливаться предельные суммы вывоза, определяемые либо абсолютной суммой, либо зависимыми нормативами (от количества дней поездки, например). Разрешаются также полное или частичное расходование валюты за пределами страны или обязательный ее обратный ввоз [14, c. 102].

В международных расчетах могут использоваться либо национальные валюты страны-получателя средств или страны-плательщика, либо валюты третьих стран. Допускается зачет взаимных требований (клиринг).

Каждое государство приспосабливает денежную систему к своим интересам, определяет и орган, который осуществляет денежно-кредитное и валютное регулирование. Таким органом обычно выступает центральный (национальный) банк страны. Центральные банки наделяются монопольным правом эмиссии банкнот, осуществляют руководство всей кредитной системы страны, регулируют денежное обращение, хранят временно свободные средства и обязательные резервы коммерческих банков, ведут финансовые обязательства правительства, являясь, таким образом, главными проводниками денежно-кредитной политики государства. Центральные банки реализуют свои функции, взаимодействуя с коммерческими банками и другими финансово-кредитными учреждениями, которые непосредственно выполняют операции по платежам в безналичном порядке, наличными деньгами и организуют движение кредита.

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег -- полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем.

Рисунок 1.1 - Типы денежных систем

В зависимости от сложившихся в стране экономических отношений денежные системы могут быть рыночного и нерыночного типа.

Денежную систему рыночного типа характеризует свободное функционирование денег. Сохраняется денежно-кредитное регулирование на уровне банковской системы. Регулирование осуществляется с помощью экономических методов. Нерыночная денежная система характеризуется различными ограничениями в использовании денег, наличием административных методов регулирования денежного обращения.

Имеются другие критерии отнесения денежных систем к тому или иному типу. От степени включения национальной экономики в мировую выделяются денежные системы открытого и закрытого типа. Денежные системы были саморегулирующимися при обращении золотых или серебряных монет. С переходом к обращению бумажных и металлических денежных знаков, не имеющих собственной стоимости, потребовалось регулирование денежного обращения.



2. Характеристика денежной системы Республики Беларусь

2.1 Экономическая характеристика денежной системы Республики Беларусь

Налично-денежная система Республики Беларусь является системой открытого рыночного типа. Денежно-кредитное регулирование осуществляется преимущественно экономическими методами на уровне банковской системы. Правовой основой денежно-кредитного регулирования являются Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно разрабатываемые и утверждаемые правлением Национального банка Республики Беларусь [22, с.5].

Денежная система Республики Беларусь функционирует в соответствии с принятым в декабре 1990 г. Законом «О Национальном банке Республики Беларусь» и последующими законодательными актами, определившими ее правовые основы. В 1992 г. в оборот был введен белорусский рубль, который вначале обращался параллельно с рублем бывшего СССР и использовался только в наличных расчетах. С марта 1993 г. он начал котироваться на валютной бирже, а в октябре 1994 г. белорусский рубль был объявлен единственным законным платежным средством на территории республики. В процессе монетарного регулирования участвуют субъекты денежной сферы, к которым относятся все агенты товарно-денежных отношений: государство, экономические агенты (включая коммерческие банки, финансовые компании и биржи) и население. Но ведущая роль возложена на банковскую систему страны. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь» и статьей 136 Конституции Республики Беларусь в стране сформирована двухуровневая банковская система, включающая Национальный банк (первый уровень), банки (унитарные и акционерные, в том числе с участием государства и иностранного капитала) и небанковские финансовые организации (второй уровень).

Юридическая основа денежной системы Республики Беларусь заложена в Законе «О Национальном банке Республики Беларусь». Этим законом предусмотрено, что денежная система Республики Беларусь включает официальную (национальную) денежную единицу, виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок наличной и безналичной (депозитной) эмиссии, государственный орган денежно-кредитного и валютного регулирования. Правовой основой функционирования национальной банковской системы в настоящее время является Банковский кодекс Республики Беларусь, вступивший в действие с 1 января 2001 г. [1]. В соответствии с Конституцией Республики Беларусь (ст. 136) и Банковским кодексом (ст. 7) Национальный банк (в качестве центрального банка) регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег. Национальный банк призван обеспечивать прежде всего стабильность национальной валюты и банковской системы. Практически вся деятельность Национального банка Республики Беларусь направлена на реализацию целей монетарного регулирования. [26, с. 3]

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на НБ, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Основное влияние на денежно-кредитную сферу оказывают операции Национального банка по рефинансированию банков. Посредством этих операций осуществляется поддержка ликвидности банковской системы, обеспечивающей кредитно-расчетное обслуживание в экономике страны.

Основными инструментами и методами денежного регулирования являются: процентные ставки по операциям банков Беларуси; резервные требования; операции на открытом рынке; выпуск от своего имени облигаций, рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является белорусский рубль. Введение на территории Республики Беларусь других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Национальным Банком РБ (НБ) и публикуется в печати. В связи с тем, что белорусской денежная единица - белорусский рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории Республики Беларусь обладает Национальный Банк Беларуси. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка Беларуси, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Национального банка Беларуси. На территории Беларуси функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Национальный банк, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.

Несмотря на то, что налично-денежный оборот во всех странах, Республика Беларусь не исключение, составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.

Примерная схема движения наличных денег приводится на рисунке 2.1

Рисунок 2.1 - Движение наличных денег

Примечание - Источник: собственная разработка на основе [22, с. 8]

В Республике Беларусь налично-денежный оборот осуществляется в соответствии с Инструкцией об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утвержденной Постановлением Национального Банка Республики Беларусь от 30.11.2012 № 112 [16].

Налично-денежный оборот Республики Беларусь обслуживает денежно - товарные и нетоварные отношения. Наличный денежный оборот в условиях перехода РБ к рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительные отношения в хозяйстве. Это, прежде всего, финансовые отношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитов правительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам.

Таким образом, можно сформулировать две основные задачи, которые решает наличный денежный оборот, обслуживая систему рыночных отношений, что и определяет его роль:

денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

В условиях рыночной модели экономики особенности наличного денежного оборота следующие:

обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

функционирует в условиях существования различных форм собственности;

децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;

безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом -- налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота [10, с.174].

В наличном обороте денежная база в широком смысле включает в себя: наличные деньги в обращении, в том числе в кассах коммерческих банков; средства в фонде обязательных резервов; средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Национальном Банке РБ.

Денежная база в узком смысле включает в себя только наличные деньги, в том числе и в кассах коммерческих банков, и средства фонда обязательных резервов в Центральном Банке РБ.

Сводный прогноз наличного денежного оборота по республике в целом составляется Национальным банком РБ. Приём, выдача, хранение денежной наличности банками осуществляется в порядке, установленном нормативными документами по эмиссионно-кассовым операциям в Национальном банке РБ и кассовым операциям в коммерческих банках РБ, правилами организации наличного денежного оборота.

Оборот наличных денег основан на принципах, предполагающих, что субъекты хозяйствования всех форм собственности обязаны хранить свои денежные средства на открытых счетах в учреждениях банков; наличные деньги, необходимые для выплаты заработной платы или осуществления других платежей, субъекты хозяйствования получают из касс банков; субъекты хозяйствования могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов и использовать часть выручки на собственные нужды в пределах норм, установленных учреждениями банков, а все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка касс должны быть сданы в обслуживающие учреждения банков.

Государство должно постоянно изучать действие этих факторов и воздействовать на них в направлении уменьшения наличных денег в сфере обращения. Динамика денежных агрегатов в январе - октябре 2013 г. формировалась под влиянием экономических условий. В таблице 2.1 приведем динамику широкой денежной массы и ее составляющих за 2013 год.

Таблица 2.1 - Динамика широкой денежной массы и ее составляющих за 2013 год

Показатели	Сумма на 01.01.2013, млрд р.	Сумма на 01.07.2013, млрд р.	Сумма на 01.10.2013, млрд р.	Изменение (+,-), млрд р.	Темп роста, %
Наличные деньги в обращении (М0)	11307,3	13837,3	13920,9	2613,6	123,1
Переводные рублевые депозиты	23130,9	25041,6	24412,2	1281,3	105,5
физических лиц	9081,9	12551,7	11069,5	1987,6	121,9
юридических лиц	14049,0	12490,0	13342,7	-706,3	94,97
Активная рублевая денежная масса (М1)	34438,2	38878,9	37836,3	3398,1	109,9
Срочные рублевые депозиты	31163,6	38743,4	38652,8	7489,2	124,0
физических лиц	15195,6	22901,2	22538,4	7342,8	148,3
юридических лиц	15967,9	15842,2	16114,4	146,5	100,9
Денежная масса в национальном определении - М2	65601,8	77622,3	76489,1	10887,3	116,6
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте	3637,7	3101,4	2618,2	-1019,5	71,9
Рублевая денежная масса (М2*)	68669,5	80723,7	79707,4	14037,9	116,1
Депозиты в иностранной валюте	88231,1	90557,8	99303,8	11072,7	112,5
Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте	4039,2	3994,6	4721,5	682,3	116,9
Депозиты в драгоценных металлах	354,0	289,3	337,5	-16,5	95,3
Широкая денежная масса (М3)	161293,8	175565,4	183470,2	122176,4	113,7

Денежная масса в белорусских рублях (агрегат М2*) в октябре 2013 г. увеличилась на 10887,3 млрд. рублей, или на 16,6 процентов.

Увеличение рублевой денежной массы с начала 2013 года сложилось за счет роста наличных денег в обращении, переводных депозитов физических лиц, срочных депозитов и ценных бумаг, выпущенных банками, при снижении переводных депозитов юридических лиц.

Наличные деньги в обороте за 9 месяцев 2013 год увеличились на 23,1 процента и по состоянию на 1 октября 2013 года составляют 2613,6 млрд. рублей.

Наибольшими темпами выросли срочные рублевые депозиты и по состоянию на 1 октября 2013 года составили 38652,8 млрд. рублей, что на 24% больше чем по состоянию на 1 января 2013 года.

Рост широкой денежной массы за прошедшие 9 месяцев 2013 года составил 122176,4 млрд. рублей (13,7%). Рост широкой денежной массы был обусловлен ростом рублевой и валютной составляющей.

Поддержанию уровня золотовалютных резервов способствовало положительное сальдо покупки-продажи Национальным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

Действия Национального банка Республики Беларусь в 2013 году направлены на поддержание монетарной стабильности в стране и формирование условий для сбалансированного развития экономики. Приоритетом денежно-кредитной политики установлена ценовая стабильность.

Для достижения данной цели проводилась жесткая монетарная политика: поддерживались высокие процентные ставки, рефинансирование банков осуществлялось только на рыночных условиях и в ограниченных объемах, увеличивались нормативы фонда обязательного резервирования.

Процентная политика Национального банка выступала в качестве основного антиинфляционного инструмента. Значение ставки рефинансирования при ее постепенном снижении в течение года на 1 октября 2013 года - 23,5. Это сформировало динамику реальных процентных ставок на рынке кредитов и депозитов на устойчиво положительном уровне и обеспечило высокую доходность и сохранность сбережений.

Дефицит денежной массы в обращении и устойчиво высокие расходы государства приводят к росту доли денежных ресурсов страны, направляемых на покрытие расходов бюджета.

Кроме того, налично-денежный оборот в стране возрастает по стоимостной структуре. Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести:

экономический кризис;

кризис неплатежей;

кризис наличности;

плохая организация системы межбанковских расчетов;

замедление расчетов;

сознательное сокращение прибыли и доходов предприятий с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.

Одной из основных проблем организации наличного и безналичного оборота в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении покупательской способности, в разорении неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как для государства в целом, так и для отдельного субъекта. Кроме этого, инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления безналичного оборота во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал.

Причины углубляющегося кризиса наличного и безналичного обращения во многом кроются в сохраняющейся неблагоприятной общеэкономической обстановке в стране, которая усугубляется острым кризисом неплатежей.

Дефицит денежной массы в наличной и безналичной формах, кризис неплатежей и другие негативные факторы в экономике привели к острой необходимости создания оптимальных условий для развития денежного оборота в Республике Беларусь. К таким мерам можно отнести:

совершенствование законодательной базы в сфере денежно-кредитной политики;

усиление стимулов инвестиционной активности;

совершенствование налоговой системы;

снижение инфляции и проведения политики сдерживания цен;

внедрение и совершенствование электронного денежного обращения;

развитие и применение широкого спектра форм безналичного обращения;

усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения возможных противоправных действий и другие.

Конечно, внедрение таких мер требует значительных затрат и должно проходить поэтапно. Таким образом, можно сделать вывод, что юридическая основа денежной системы Республики Беларусь заложена в Законе «О Национальном банке Республики Беларусь». Этим законом предусмотрено, что денежная система Республики Беларусь включает официальную (национальную) денежную единицу, виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок наличной и безналичной (депозитной) эмиссии, государственный орган денежно-кредитного и валютного регулирования. В настоящее время денежно-кредитная система нашей страны относится к типу среднеразвитых и характеризуется относительно небольшим финансовым потенциалом. для наращивания финансового потенциала и повышения степени устойчивости денежно-кредитной республики Беларусь необходимо осуществление институциональных преобразований во всей экономике.

2.2 Характеристика правовых аспектов выработки и осуществления денежной политики

Со времени получения Беларусью независимости право выработки и проведения денежной политики принадлежало Национальному банку Республики Беларусь [22, c. 98].

Верховный Совет Республики Беларусь обсуждал основные направления денежной политики на очередной год и принимал постановление, в котором высказывались рекомендации Национальному банку Республики Беларусь.

Юридическая основа денежной системы Республики Беларусь была заложена в Законе «О Национальном банке Республики Беларусь». Этим законом было предусмотрено, что денежная система Республики Беларусь включает официальную (национальную) денежную единицу, виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок наличной и безналичной (депозитной) эмиссии, государственный орган денежно-кредитного и валютного регулирования [23, c. 124].

В связи с внесением изменений и дополнений в Конституцию Республики Беларусь 1994 года (по результатам не признанного цивилизованным миром референдума 24 ноября 1996 г.) статьей 107 уточненной редакции Конституции Республики Беларусь среди других функций Правительства (Совета Министров Республики Беларусь) определено обеспечение проведения единой экономической, финансовой, кредитной и денежной политики, государственной политики в области науки, культуры, образования, здравоохранения, экологии, социального обеспечения и оплаты труда. В соответствии с уточненной редакцией Конституции Республики Беларусь Национальный банк утратил исключительное право выработки и осуществления денежной и кредитной политики. Оно перешло к исполнительной власти. Парламент - Национальное собрание в соответствии с уточненной редакцией Конституции не имеет обязанности обсуждения основных направлений денежной и кредитной политики и дачи рекомендаций по ним.

В соответствии с уточненной редакцией Конституции (статья 136) функции Национального банка сводятся к регулированию кредитных отношений, денежного обращения, определению порядка расчетов и обладанию исключительным правом эмиссии денег.

Ограничение функций Национального банка в выработке и осуществлении денежной и кредитной политики получило свое дальнейшее развитие в последующих законодательно-нормативных актах.

В частности, принятием в 1998 г. Закона Республики Беларусь «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Республики Беларусь» право выработки и осуществления денежно-кредитной политики оказалось разделенным между Правительством и Национальным банком. В соответствии с данным законом в обязанность Правительства вменена разработка программ социально-экономического развития Республики Беларусь на среднесрочную перспективу (пятилетка) и ежегодных прогнозов социально-экономического развития Республики Беларусь.

Эти документы, определяющие важнейшие направления экономической политики страны, разрабатываемые Правительством, включают раздел «Денежно-кредитная и валютная политика». Данный раздел предписывает широкий круг положений, который должен учитываться Национальным банком при выработке и осуществлении денежно-кредитной политики (параметры по приросту денежной массы в национальной валюте, кредитованию Национальным банком Правительства (участие в финансировании дефицита республиканского бюджета) и рефинансированию банков посредством представления целевых кредитов, политику курсообразования и регулирования валютного рынка и другие).

Изменение положения Национального банка в структуре органов государственного управления сказалось на денежно-кредитной политике, проводимой Национальным банком, на функционировании банков. Это изменение нашло свое выражение в том, что Национальный банк при проведении денежно-кредитной политики все более и более начал отходить от функций, законодательно предписанных к нему. В связи с координацией деятельности Национального банка Правительством проводимая денежно-кредитная политика стала ориентироваться на решение текущих экономических задач.

Основы денежно-кредитной политики Республики Беларусь изложены в ст. 4 Банковского Кодекса Республики Беларусь [1]. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь - составная часть единой государственной экономической политики.

Правовой основой денежно-кредитной политики Республики Беларусь являются Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ежегодно утверждаемые Президентом Республики Беларусь по представлению Национального банка и Правительства Республики Беларусь.

Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь содержат важнейшие параметры развития денежно-кредитной сферы, определяют цели, задачи и приоритеты денежно-кредитной политики государства и предусматривают обеспечивающий их реализацию комплекс мероприятий и механизмов регулирования и контроля.

1. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в 2009 году, как и в предыдущие годы, направлена на создание условий для поддержания высоких темпов экономического роста, выполнение показателей социально-экономического развития страны и повышение благосостояния населения прежде всего путем обеспечения устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развития и укрепления банковской системы; повышения надежности и безопасности функционирования платежной системы [28].

2. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 год разработаны с учетом указов Президента Республики Беларусь от 12 июня 2006 г. № 384 «Об утверждении Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006 - 2010 годы» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2006 г., № 92, 1/7667) и от 15 января 2007 г. № 27 «Об утверждении Программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006 - 2010 годы» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2007 г., № 16, 1/8268).

В 2009 году денежно-кредитная политика направлена на содействие устойчивым темпам экономического роста и выполнение прогнозных показателей социально-экономического развития страны.

Предусмотренная привязка курса белорусского рубля к корзине иностранных валют позволит обеспечить большую стабильность номинального эффективного курса национальной валюты.

Для обеспечения устойчивости национальной валюты предполагается использовать различные монетарные инструменты.

Развитие банковской системы в 2009 году будет осуществляться на основе расширения ресурсной базы банков.

Повышение эффективности финансового рынка планируется проводить путем развития его инфраструктуры и расширения спектра используемых финансовых инструментов.

Таким образом, реализация в 2009 году намеченных целей, задач и мероприятий монетарной политики, адекватных развитию экономики, обеспечит единство проводимой экономической политики [28].

Инструменты денежно-кредитного регулирования Национального банка группируются по нескольким классификационным признакам:

I. Исходя из сущности операции.

1.Инструменты денежной эмиссии.

Нецелевое рефинансирование банков в рамках механизмов регулирования текущей ликвидности банковской системы. Характерные черты: чрезвычайно короткий срок, ограниченный объем предоставления ликвидности, превышение процентными ставками рыночных (штрафной характер). Данный канал ликвидности является полностью рыночным.

Покупка Национальным банком иностранной валюты.

Долгосрочное финансирование (взносы Национального банка в уставные фонды банков и чрезвычайные (санационные) кредиты).

2.Инструменты антиэмиссионного характера («стерилизация» денежной массы, или «стерилизация» эмиссии).

Все инструменты этой группы используются как на долгосрочной, так и на краткосрочной основе. На долгосрочной основе:

- привлечение ресурсов банков в фонд обязательных резервов (ФОР);

- продажа Национальным банком иностранной валюты;

- депозитная политика Национального банка (возврат депозитов органов государственного управления в Национальный банк).

На короткий срок:

- привлечение средств в депозиты Национального банка;

- эмиссия краткосрочных ценных бумаг Национального банка.

Инструменты регулирования уровня процентных ставок (установление ставки рефинансирования, установление Национальным банком ставок по операциям на финансовом рынке).

...