ЗАО «Мострансгаз» создано в соответствии с решением Совета директоров ОАО «Газпром» от 25.05.99г. №124, постановлением Правления ОАО «Газпромбанк» от 19.05.99г. №49 путем реорганизации в форме преобразования предприятия по транспортировке и поставкам газа ЗАО «Мострансгаз».

Основными целями деятельности ЗАО «Мострансгаз» являются: организация надежной и бесперебойной транспортировки газа и обеспечение потребителей на договорной основе газом, газовым конденсатом и продуктами их переработки, а также получение прибыли.

В состав ЗАО «Мострансгаз» входят:

- производственные службы: газокомпрессорные; линейно-эксплуатационная; связи; диспетчерская; служба контрольно-измерительных приборов и автоматики; химическая лаборатория,

- вспомогательные службы: сторожевая охрана, ремонтно-строительная группа и другие.

В состав ЗАО «Мострансгаз» также входят подсобные хозяйства, базы отдыха, базы складского хранения и другие службы, необходимые для осуществления деятельности предприятия.

Организационная структура управления ЗАО «Мострансгаз» представлена на рис.2.1.

Стратегическим планом развития ЗАО «Мострансгаз» на 2013-2015 гг. признаются следующие направления деятельности предприятия:

1. проектно-сметные работы по осуществлению газоснабжения поселковых центров Тульской области;

2. проведение работ по сооружению 500 м магистралей распределительных газопроводов, и его подземных хранилищ;

3. развитие и эксплуатацию газотранспортных систем и подземных хранилищ газа в поселковых центрах Тульской области.

Рис.2.1. Организационная структура управления ЗАО «Мострансгаз»

На сегодняшний день сооружение газопроводов производится исключительно подземным путем. Проектной документацией предусматривается сооружение магистралей трубопровода с учетом возможности дальнейшего ремонтного обслуживания, для чего должно быть обеспечено экономическое вскрытие системы. Кроме того, оформление наземной части над пролегающим газопроводом на заселенных территориях должно отвечать требованиям, предъявляемым к оформлению проезжих частей и тротуаров населенных пунктов, что требует дополнительных вложений ЗАО «Мострансгаз» в приобретение отделочных материалов по благоустройству территорий.

Рассмотрим возможность развития ЗАО «Мострансгаз» путем реализации инвестиционного проекта по организации производства тротуарной плитки.

2.2. Финансовый план проекта

ЗАО «Мострансгаз» для организации производства тротуарной плитки необходима аренда производственной площади в объеме 110 кв.м.

Штатное расписание подразделения производства тротуарной плитки представлено в таблице 2.1.

Таблица 1. Штатное расписание подразделения производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз»

Производственный процесс изготовления тротуарной плитки включает следующие основные производственные операции:

1. просев и сушка сырья;

2. замес;

3. прессование;

4. пооперационный контроль;

5. приемка готовой продукции;

6. упаковка.

Специалистом по кадровой работе ЗАО «Мострансгаз» должен быть проведен конкурсный отбор работников для осуществления данного производственного процесса.

Виды работ и необходимая квалификация персонала представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Виды работ и необходимая квалификация сотрудников подразделения производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз»

Организационная структура подразделения производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз» представлена на рис. 2.2.

Размещено на http://allbest.ru

Рисунок 2.2 - Организационная структура подразделения производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз»

Для производства и реализации тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз» понадобиться дополнительный состав основных средств, представленный в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Капитальные затраты для организации производства плитки тротуарной в ЗАО «Мострансгаз»

Расчет суммы амортизационных отчислений на новое оборудование представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Расчет амортизационных отчислений оборудования ЗАО «Мострансгаз»

Программа выпуска плитки тротуарной на оборудовании, представленном в таблице 2.5 рассчитана при условии максимальной производительности при работе в одну смену:

- тротуарная плитка прямоугольная 100х200х70;

- тротуарная плитка рифленая 188х190х390;

- бордюр 1000х300х150.

Расчет стоимости материальных затрат на осуществление годовой производственной программы представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Программа выпуска тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз»

Таблица 2.6 Расчет стоимости материальных и энергетических затрат на реализацию проекта по организации производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз»

Заработная плата основного и административно-управленческого персонала подразделения производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз», с учетом отчислений на социальное страхование представлена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Расчет суммы отчислений на заработную плату и социальное страхование персонала подразделения производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз»

Расчет суммы всех затрат представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Расчет суммы всех затрат на производство тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз»

Таким образом, для реализации инвестиционного проекта по организации производства тротуарной плитки необходимы денежные средства в размере 2743000,0 руб. - единовременные расходы на приобретение оборудования и ежегодные общехозяйственные расходы в сумме 28560309,3 руб.

Рассчитаем показатели выручки предприятия.

Таблица 2.9 Расчет планового объема выручки предприятия

Выручка от продажи товаров составит в первый год работы 38696,064 тыс. руб.

Реализация проекта возможна посредством использования заемных денежных средств. Так как ЗАО «Мострансгаз» является заемщиком второй категории, предприятие может использовать кредитные денежные средства Сбербанка России по Тульской области в недостающей сумме под 17% годовых.

Рассчитаем проценты по кредиту ЗАО «Мострансгаз» (Таблица 2.10).

Таблица 2.10 Расчет суммы процентов за пользование кредитными денежными средствами на реализацию инвестиционного проекта ЗАО «Мострансгаз»

Таким образом, ЗАО «Мострансгаз» для осуществления проекта необходима сумма в размере:

2743000,0 руб. - единовременные затраты на приобретение основных средств;

28560309,3 руб. - ежегодные общехозяйственные расходы;

1150386,8 руб. - проценты за кредит.

Следовательно, общая сумма инвестиций в проект, с учетом процентов за кредит составляет I = 32453696,1 руб.

Проведем калькулирование себестоимости продукции. Структура производственной программы ЗАО «Мострансгаз» представлена в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Структура производственной программы ЗАО «Мострансгаз»

Расчет цены на одно изделие представим в таблице 2.12.

Проведем анализ безубыточности производства тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз».

Безубыточность - это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытки. Это выручка, которая необходимая для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной тротуарной плитки будет приносить прибыль ЗАО «Мострансгаз».

Таблица 2.12 Расчет цены на единицу продукции в ЗАО «Мострансгаз»

В таблице 2.13 представлены исходные данные для анализа безубыточности производства тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз».

Таблица 2.13 Исходные данные для анализа безубыточности производства тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз»

В таблице 2.14 приведены издержки производства по видам тротуарной плитки. Безубыточный объем продаж (ОРПкр) в натуральном выражении можно рассчитать по следующей формуле:

, (2.1)

где А - сумма постоянных затрат;

р - цена изделия;

ь - переменные расходы на единицу изделия.

Таблица 2.14 Издержки производства по видам тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз»

Безубыточный объем продаж тротуарной плитки составит 183891 шт.:

шт.;

Безубыточный объем продаж тротуарной плитки рифленой составит 29901шт.:

шт.;

Безубыточный объем продаж бордюра составит 5101 шт.:

шт.

Таким образом, критический объем продаж, при котором производство тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз» не будет убыточным, составит для:

- тротуарной плитки прямоугольной - 183891шт.;

- тротуарной плитки рифленой - 29901 шт.;

- бордюра - 5101 шт.

Определим срок окупаемости инвестиционного проекта:

, (2.2)

Если ежегодный доход от реализации проекта составит 38696064,0 руб., а инвестиционные затраты составят 146943476,5.руб., тогда срок окупаемости инвестиций составит 3,8 года: .

Составим финансовый план и проведем оценку эффективности проекта.

В таблице 2.15 приведен расчет суммы денежного потока (PV) от реализации инвестиционного проекта.

С целью выявить эффективность реализации инвестиционного проекта по организации производства тротуарной плитки проведем расчет на основе показателей чистого денежного потока и внутренней нормы доходности.

NPV показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора от помещения денег в проект по сравнению с хранением денег в банке. Если NPV>0, значит, проект принесет больший доход, чем при альтернативном размещении капитала. Если же NPV<0, то проект имеет доходность ниже рыночной, поэтому деньги выгоднее оставить в банке. Если NPV=0, то проект не является ни прибыльным, ни убыточным. (Таблица 2.15)

Таблица 2.15 Расчет суммы денежного потока от реализации проекта по организации производства тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз»

В качестве ставки дисконтирования примем накопленную инфляцию на 1.01.13 г. - 9,3%.

Чтобы вычислить чистую текущую стоимость проекта (NPV) необходимо текущую стоимость затрат (I) сравнить с текущей стоимостью доходов (PV).

NPV= PV - I = 36134057,9 руб. > 0

Важным показателем, который применяется для оценки эффективности инвестиций, является внутренняя норма доходности (IRR), т.е. ставка дисконта, при которой дисконтированные доходы от проекта равны инвестиционным затратам. Внутренняя норма доходности определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без каких-либо потерь для собственника.

Экономический смысл данного показателя заключается в том, что он показывает ожидаемую норму доходности или максимально допустимый уровень инвестиционных затрат в оцениваемый проект.

Для инвестиционного проекта организации производства тротуарной плитки в ЗАО «Мострансгаз» IRR составит 25%: IRR== 25%. При ставке 25% текущие доходы по проекту будут равны инвестиционным затратам.

Таблица 2.16 Расчет чистого дисконтированного денежного потока от реализации инвестиционного проекта ЗАО «Мострансгаз»

Исходя из сущности внутренней нормы доходности проект следует принять, так как IRR выше альтернативной доходности, которая устанавливается на рынках капитала и принимается в качестве ставки дисконта. При таких условиях, когда IRR>r, проект будет иметь положительную величину NPV. Если IRR=r, проект имеет нулевую величину NPV, а при IRR<r -- NPV будет иметь отрицательное значение.

Следовательно, сравнивая внутреннюю ставку доходности проекта с альтернативной, сразу можно сказать, каким будет NPV - положительным или отрицательным. Чем больше разрыв между IRR и рыночной нормой доходности, тем меньше риск инвестирования капитала.

Таким образом, для инвестиционного проекта ЗАО «Мострансгаз» соблюдаются условия: IRR=25%>r=9,3%, NPV=36134057,9 тыс.руб.>0, при которых проект по инвестированию денежных средств в организацию производства тротуарной плитки ЗАО «Мострансгаз» можно считать экономически эффективным и руководству ЗАО «Мострансгаз» рекомендуется принять разработанный проект для осуществления газоналадочных работ, за счет собственной строительной продукции и дальнейшего развития предприятия.

Заключение