Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также своевременность и завершённость самого анализа. Отсутствие достоверных данных ведёт к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации [25, 26, 27].

Таблица 5 Прибыльность отдельных операций Северо-Кавказского банка Сбербанка России

Наименование показателя	Условное обозначение или формула расчета	31.12.09	31.12.10	31.12.11
В %
Прибыльность активов	RОА = Финансовый результат/Активы средние	2,02	2,63	2,91
Чистая процентная маржа	ПМ = Чистые % доходы/Активы средние	2,14	2,73	3,13
Прибыльность операций с иностранной валютой	Пв = Чистые доходы валютные/Активы средние	0,18	0,3	0,41
Прибыльность операций с ценными бумагами	Пц = Чистые доходы ценных бумаг/Активы средние	1,94	2,93	3,37
Прибыльность прочих операций	Ппр = Чистые доходы прочие/Активы средние	2,02	2,58	3,08
Прибыльность разовых операций	Праз = Чистые доходы разовые/Активы средние	1,02	2,01	3,02
Уровень изменения объемов резервов на возможные потери	Урвп = Чистые доходы от резервов/Активы средние	1,26	1,51	1,71
Уровень влияния переоценки иностранной валюты	Упер = Чистые доходы от переоценки иностранной валюты/Активы средние	0,61	0,73	0,85
Уровень административно-управленческих расходов	Уар = Административно-управленческие расходы/Активы средние	1,56	1,72	2,07
Темп прироста, %
Прибыльность активов	RОА	-	130,2	110,6
Чистая процентная маржа	ПМ	-	127,5	114,6
Прибыльность операций с иностранной валютой	Пв	-	166,7	136,7
Прибыльность операций с ценными бумагами	Пц	-	151,0	115,2
Прибыльность прочих операций	Ппр	-	127,7	119,4
Прибыльность разовых операций	Праз	-	197,1	150,3
Уровень изменения объемов резервов на возможные потери	Урвп	-	119,8	113,2
Уровень влияния переоценки иностранной валюты	Упер	-	119,7	116,4
Уровень административно-управленческих расходов	Уар	-	110,3	120,3

В целом, характеризуя количественные показатели таблицы 5, можно сказать, что они имеют стабильную положительную динамику.

В банковской практике не существует какого-то одного показателя, который бы охарактеризовал рентабельность работы коммерческого банка.

В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически необходимо рассчитать показатели рентабельности банка (таблица 6).

Таблица 6. Рентабельность отдельных операций Северо-Кавказского банка

Наименование показателя	Условное обозначение	31.12.09	31.12.10	31.12.11
Всего активов, среднехронологическое значение	Апср	204200916,5	204200916,5	204200916,5
Собственные средства (капитал), тыс. руб.	К	98213102	99014825	101394449
Финансовый результат	ФР	26090275	33661291	39339218
Прибыльность активов	ROA, %	8,62	11,10	12,87

Собственный капитал включает средства, внесённые его владельцами (акционерный капитал), резервы, фонды и нераспределённую прибыль, т.е. представляет собой совокупность различных по назначению, полностью оплаченных элементов, которые должны обеспечивать экономическую самостоятельность и стабильность банковской деятельности. Как видно, на протяжении трёх анализируемых периодов наблюдается увеличение собственных средств Северо-Кавказского банка. На 31.12.09 года величина собственного капитала составляет 98213102 тыс.руб., на 31.12.10 - 99014825 тыс.руб., а на 31.12.11 - 101394449 тыс.руб., что является положительным моментом деятельности банка, то есть свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.

Как уже говорилось, прибыльность активов имеет стабильную положительную динамику и данная ситуация может свидетельствовать о разумном вложении средств. В целом прибыль имеет положительную тенденцию и увеличивается в каждом периоде.

2.3 Анализ ликвидности Северо-Кавказского банка

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности (23).

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка.

Эти факторы по механизму воздействия можно разделить на две группы (13):

1. Макроэкономические факторы (экзогенные) - через них осуществляется воздействие внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как следствие, на его ликвидность.

2. Микроэкономические факторы (эндогенные) - действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. В отличие от действия макроэкономических факторов, воздействие которых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающих неблагоприятные изменения в ликвидности (см. рис. 1).

Рассмотрим подробнее макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность (рис. 2).

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

- рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования Центробанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);

- фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);

- операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в подержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

ликвидность коммерческий банк транзакционный



3. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

4. Возможность привлечения поддержки со стороны государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и ЦБ, например, в возможности получения государственных кредитов из ресурсов ЦБ.

На современном этапе развития макроэкономические факторы определяют общую неустойчивость банковской системы России, оказывая сильное негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков, и, в частности, на их ликвидность.

Перейдем теперь к рассмотрению факторов, действующих на микроуровне, т. е. на уровне самого банка (рис. 3).

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым.

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал: выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно (Инструкция ЦБ РФ, № 1, Базельские соглашения в западных странах).

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Так, кризис межбанковского рынка, развившийся в августе 1995 г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставили некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Данный фактор имеет основополагающее значение в процессе поддержания ликвидности банка в частности и его финансовой устойчивости в целом. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, тем сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние.

6. Рискованность активов банка означает вероятность потенциальных потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных банком средств. Рискованность активов зависит от многих факторов внутреннего и внешнего порядка, таких, как: стратегия банка при размещении средств, структура и качество его кредитного портфеля, активность инвестирования в ценные бумаги, качество проводимого финансового анализа, состояние реального сектора экономики, государственных финансов и др. Так, кредитный риск, как одна из составляющих риска активных операций, представляет в условиях неплатежей и общего экономического кризиса крайне серьезную проблему для российских банков, в связи с чем особое внимание должно уделяться оценке кредитоспособности и финансового положения заемщиков. В целом чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это, в свою очередь, отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Этот фактор оказывает разнонаправленное воздействие на ликвидность. С одной стороны, чем больше доля работающих активов в балансе банка и чем выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. С другой стороны, рост доходности почти всегда сопряжен с увеличением риска, в связи с чем повышаются требования к ликвидности.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Например, для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств со счетов до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Учитывая их низкую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточном, однако, для того, чтобы оставаться платёжеспособным и ликвидным.

Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации - это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как следствие, к убыткам. При диверсификации активов необходимо учитывать воздействие такого фактора, как финансовая устойчивость клиентов банка и банков-партнеров, ибо это в значительной степени влияет на устойчивость финансового положения банка, перспективы его развития, и, тем самым, на его надежность и ликвидность. Для того, чтобы избежать потерь, вызванных, например, невозвратом кредитов или необходимостью нести ответственность по гарантийным обязательствам за несостоятельных клиентов, банку необходимо отслеживать изменения в финансовом состоянии клиентуры, изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов, а также стремиться к получению максимально достоверной и всесторонней информации о своих партнерах.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют и другие факторы, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий (12).

Итак, мы рассмотрели факторы, оказывающие влияние на ликвидность банка. Однако не только они определяют ликвидность банка. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

1. Анализ ликвидности банка на основе расчета показателей ликвидности.

При проведении анализа ликвидности коммерческого банка расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным условием полной и достоверной оценки действительного уровня ликвидности банка. Для полноты анализа необходимо использование не только данных балансов на отчетные даты, но и данных аналитического учета. Кроме этого, многие коммерческие банки в целях получения наиболее объективной информации о своем текущем финансовом состоянии, в том числе о текущем состоянии уровня ликвидности, разрабатывают специальные внутренние формы отчетности (включая ежедневные), облегчающие получение необходимых первичных данных. Результаты проведенного анализа должны не только давать оценку реальному уровню ликвидности*, но и помогать руководству банка в выборе наиболее эффективных методов управления ликвидностью. Для этого, в первую очередь, необходимо изучение влияния различных факторов, прямо или косвенно влиящих на состояние ликвидности банка.

Для банка имеет значение лишь реальная ликвидность, находящаяся в их распоряжении, т. е. ресурсы, которые могут быть эффективно использованы ими для противостояния оттоку средств - это тем более справедливо, что часть ликвидных активов в силу действующего законодательства как бы изымается из обращения за счет создания обязательных резервов, что оозначает не что иное, как замораживание определенной части банковской ликвидности.

Следует также отметить, что для анализа ликвидности до настоящего времени нет устоявшихся общепринятых коэффициентов, поэтому отдельные банки сами разрабатывают системы показателей, наиболее приемлемые с позиций изучаемых аспектов банковской деятельности. Вместе с тем существует несколько общих подходов к анализу ликвидности.

Так, анализ ликвидности принято начинать с анализа баланса банка. Баланс коммерческого банка - это сводная таблица, дающая представление о характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату. В целом анализ баланса коммерческого банка распадается на три основных стадии:

I. Изучение содержания балансовых статей с учетом действующей номенклатуры счетов и их перегруппировка по принятой для анализа схеме. Указанная стадия работы является наиболее сложной и требует от аналитика высокого уровня чисто профессиональной подготовки.

II. Расчет и анализ основных показателей системы коэффициентов.

III. Общая оценка ликвидности банка; сопоставление анализируемого баланса с балансами банка за ряд лет, изучение динамики рассчитаных коэффициентов и выявление основных тенденций развития.

Подготовительным этапом для анализа баланса коммерческого банка является точное определение содержания и структуры отдельных статей баланса, а также их следующая перегруппировка:

По активу баланса - по степени ликвидности активов. Выше была приведена типичная группировка активов банка по степени их ликвидности, предлагаемая различными источниками. Однако следует учитывать, что для банка важна реальная ликвидность, т. е. фактический размер находящихся в его распоряжении средств, которыми он может воспользоваться при погашении своих текущих обязательств. Поэтому включение в группу ликвидных активов, находящихся в состоянии немедленной готовности (первоклассных ликвидных активов), средств, направляемых в фонд обязательного резервирования в Центральном Банке, является неправомерным. Этими же соображениями необходимо руководствоваться при оценке ликвидности принадлежащих банку ценных бумаг и кредитного портфеля. Для такой оценки недостаточно данных баланса, необходимо привлечение дополнительной информации (внутреняя отчетность банка, например, кредитного отдела, биржевые котировки и т.д.)

По пассиву баланса - пассивы банка принято делить по следующим группам:

* Обязательства до востребования;

* Краткосрочные обязательства со сроком погашения в ближайшие 30 дней;

* Средне- и долгосрочные обязательства (по срокам погашения);

* Собственные средства (капитал, резервы, нераспределенная прибыль).

Следующим шагом при анализе ликвидности является сопоставление сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств .

Подобный качественный анализ необходим для получения предварительной оценки уровня ликвидности коммерческого банка.

Более детальный анализ предусматривает расчет ряда коэффициентов. Банки сами определяют необходимый уровень исчисляемых показателей, который бы не вызвал беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал бы требованиям органов банковского надзора и был бы достаточно высоким, чтобы обеспечить необходимый уровень прибыли при одновременном сохранении достаточной степени ликвидности. Следует отметить и то, что в практике финансового анализа в большинстве случаев сложились определенные критерии, контрольные цифры, однако их значения являются отнюдь не абсолютными и могут значительно варьироваться в зависимости от конкретной сложившейся ситуации.

Рассмотрим основные методы проведения анализа ликвидности банка на примере Северо-Кавказского банка Сбербанка России».

На предварительном этапе анализа осуществим перегруппировку статей актива и пассива баланса с целью получения синтетических данных для расчета необходимых показателей.

Таблица 7. Группировка статей баланса Северо-Кавказского банка по состоянию на 31.12.09 г.

Статьи актива (А)	тыс.руб.	%
I. Высоколиквидные активы:
1.1. Кассовые активы:
1. Денежные средства в кассе банка (031)	2 261.017=	30,2
2. Счета в Центральном банке (161)	8.824.510=	6,2
3. Средства на счетах в банках и кредитных учреждениях (167)	140.407=	0,1
Итого 1.1.:	9.225.934=	6.5
1.11. Вложения в государственные ценные бумаги (194)	77.602.842=	33,4
Итого I.:	86.828.796=	39,9
II. Кредиты предприятиям, организациям, населению, учтенные банком векселя (195, 477, 716, 822)	81.793.794=	36,3
III. Инвестиции (вложения в корпоративные ценные бумаги и средства, перечисленные предприятиям и организациям для участия в их хозяйственной деятельности)(191,825)	829.850=	0,6
IV. Прочие активы:	28.421.026=	19,9
- в том числе, средства, перечисленные в фонд обязательных резервов (816):	8.860.226=	6,2
V. Капитализированные и нематериальные активы	4.835.962=	3,3
БАЛАНС:	204709428=	100
Статьи пассива (П)	тыс.руб.	%
I. Обязательства до востребования (168, 345, 467, 468, 700,718,904(К), код 8995)	23.630556=	9,4
II. Срочные обязательства банка (196, 734, 735, 823)	78.293.991=	54,9
III. Прочие пассивы	2.571.779=	1.7
IV. Собственные средства (капитал) банка (рассчитан в соответствии с указаниями Инструкции № 1 «0 регулировании деятельности кредитных организаций» от 30.01.96г.	98213102=	34,0
БАЛАНС:	204.709.428=	100

Примечание: расчет показателей осуществлялся в соответствии с Инструкцией № 1 «О регулировании деятельности кредитных организаций» от 30.01.96 г.

Данные в таблице сгруппированы по аналогии с моделями распределения активов, что позволяет уже на начальном этапе анализа сделать ряд предварительных выводов о текущем состоянии ликвидности банка. Но сначала необходимо пояснить содержание таблицы, уточнив некоторые моменты:

- поскольку банк заинтересован в оценке реального уровня ликвидности, то при расчете показателей из группы высоколиквидных активов исключаются средства, направленные в фонд обязательных резервов, т. к. они не могут быть использованы для покрытия текущих обязательств банка;

- на рассматриваемый момент времени банк имеет средства на счетах в других банках-корреспондентах, причем финансовое состояние этих банков и практика работы с ними позволяют считать эти средства высоколиквидными активами.

Простое сравнение размеров активов и пассивов по группам позволяет нам сделать следующие выводы:

- банк обладает значительной долей высоколиквидных средств в общем объеме активов банка (39,9 %) - в основном за счет вложений в государственные ценные бумаги (их удельный вес в общем объеме активов составляет 33,4 %); высоколиквидные активы полностью покрывают обязательства банка до востребования и большую часть срочных обязательств.

- оставшаяся часть срочных обязательств использована для формирования кредитного портфеля банка и хотя не полностью обеспечивает выданные кредиты, но за счет того, что собственный капитал не полностью иммобилизован, он обеспечивает дополнительное покрытие ссудных операций банка.

Провести более тщательный анализ позволяет расчет основных показателей, характеризующих ликвидность с точки зрения структуры активов и пассивов с учетом сроков осуществления активных и пассивных операций. Расчет осуществим в форме таблицы (табл. 8).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств (обязательств до востребования) высоколиквидными активами банка - кассовыми активами. Рассчитанное значение данного показателя (Кал = 0,689) значительно превышает рекомендуемый в мировой практике уровень, а именно - 0,2-0,5.

Как уже отмечалось, Центральный банк устанавливает нормативные значения для показателя, характеризующего отношение высоколиквидных активов банка к его обязательствам до востребования (норматив мгновенной ликвидности - НЗ). Однако данный норматив нельзя назвать слишком жестким. В соответствии с ним банки начиная с баланса на 01.07.96 г. должны обладать высоколиквидными активами в размере не менее 2 % от объема своих обязательств до востребования. Учитывая, что в состав высоколиквидных активов, принимаемых для расчета данного норматива, включаются не только кассовые активы (без учета средств на счетах в других банках-корреспондентах), но и вложения в государственные ценные бумаги (вторичные резервы), установленный уровень данного показателя можно назвать явно недостаточным для устойчивой работы банка. Как показывает практика, коммерческие банки, обладающие уровнем абсолютной ликвидности, близким к установленному критерию, неизбежно сталкиваются с проблемами обострения ликвидности.

Таблица 8. Расчет показателей ликвидности Северо-Кавказского банка по состоянию на 31.12.09 г.

Наименование показателей	Значения показателей
1. Кассовые активы (счета 031,161,167) (тыс. руб.)	9.225.934
2. Вложения в государственные ценные бумаги	47.602.842
3. Ликвидные активы (гр.1+гр.2+код 8989) (тыс. руб.)	75.798.361
4. Обязательства банка до востребования (сч. 168, 345, 467, 468, 700, 718, 904(К). код 8995) (тыс.руб.)	13.390.602
5. Обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней (сч. 168, 345, 467, 468, 700, 711, 718, 720, 904(К), код 8991,8992) (тыс. руб.)	36.569.779
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (гр.1/гр.4)	0,689
7. Коэффициент относительной ликвидности (гр.З/гр.5)	2,07

Примечание: расчет показателей осуществлялся в соответствии с Инструкцией № 1 «О регулировании деятельности кредитных организаций» от 30.01.96 г.

В нашем примере значение показателя значительно превышает не только нормативно установленный, но и общепризнанный уровень.

Причинами такого высокого значения коэффициента абсолютной ликвидности могут быть:

1) завышенный объем первичных резервов, необходимых для поддержания достаточного уровня ликвидности; значительная иммобилизация средств в кассовые активы может привести к снижению доходности банка, поскольку средства, находящиеся в кассе банка или на его корсчете в Центральном банке служат для обеспечения работы банка и не принадлежат к группе доходных активов.

2) незначительная доля обязательств до востребования в структуре привлеченных ресурсов банка; банк может обладать значительным объемом срочных обязательств, которые, безусловно, являются более устойчивыми, чем средства на счетах до востребования, но некоторое их покрытие все-таки необходимо, особенно, если учесть, что часть срочных обязательств может иметь срок погашения в ближайшие 30 дней.

Чтобы выяснить действительные причины, необходимо произвести расчет дополнительных показателей, таких как:

1 - удельный вес кассовых активов в общем объеме активов банка;

2 - доля обязательств до востребования во всех обязательствах банка.

Первый показатель был рассчитан нами в таблице 7 и равен 6,5 %. Такую долю кассовых активов в общем объеме активов банка нельзя назвать чрезмерно завышенной, поскольку в практике анализа предельным принято считать значение данного показателя, равное 14 % и выше (при таком уровне коэффициента говорят о возможности использования кассовых активов для получения дохода).

Удельный вес обязательств до востребования во всех обязательствах банка равен 14,6 %, что на 5,4 - 25,4 % ниже рекомендованного уровня данного показателя (20 - 40 %).

Таким образом, для существующего уровня обязательств до востребования банк обладает завышенным запасом кассовых активов. Однако, высокий уровень коэффициента абсолютной ликвидности может быть обманчивым в случае наличия большого объема срочных обязательств, особенно со сроком погашения в ближайшие 30 дней.

Поэтому нами был рассчитан коэффициент относительной ликвидности, учитывающий необходимость покрытия краткосрочных обязательств банка ликвидными активами.

Данный показатель по сути является нормативом текущей ликвидности Н2. Сравнивая полученное его значение с нормативно установленным (Кол = 2,07 >= 0,2), можно также отметить чрезмерно высокий уровень данного показателя, даже принимая во внимание заниженность нормативно установленного критического значения рассматриваемого коэффициента. Главной причиной такого высокого уровня показателя является значительный объем вторичных резервов, а именно - вложений в государственные ценные бумаги (пакет государственных ценных бумаг занимает в активах банка наибольший удельный вес - 33,4 %).

Таким образом, на данном этапе анализа можно сделать предварительный вывод: банк обладает значительным запасом ликвидности, главным образом, связанным со значительным объемом государственных ценных бумаг в активах банка и небольшим объемом привлеченных ресурсов в виде обязательств до востребования и краткосрочных обязательств со сроком погашения до 30 дней.

Далее необходимо провести анализ динамики показателей ликвидности, который в большей степени характеризует действительный уровень ликвидности коммерческого банка, чем рассмотрение абсолютных значений коэффициентов, рассчитанных на конкретную дату. В этом случае исключается влияние сезонных факторов на результаты анализа, что дает возможность более объективно оценить реально сложившийся уровень ликвидности коммерческого банка и факторы, повлиявшие на формирование анализируемых показателей; выявить основные тенденции в изменении уровня ликвидности банка.

Данные для проведения анализа берутся из общей финансовой отчетности банка на каждую конкретную дату, формируемую на основании Временной Инструкции ЦБ РФ от 24.08.93 г. № 17 «По составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками» (с изменениями и дополнениями). Для более тщательного анализа данные общей финансовой отчетности дополняются данными аналитического учета. В состав общей финансовой отчетности входит форма № 13, позволяющая осуществить анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения. После некоторой перегруппировки статей указанной формы отчетности данные полученной аналитической таблицы целесообразно дополнить расчетом удельных весов рассматриваемых компонентов в общем объеме активов или пассивов. Это позволит осуществить анализ с точки зрения влияния на уровень ликвидности одновременно нескольких факторов:

- сотношения сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

- структуры активов и пассивов.

Для более полной картины, отражающей влияние рискованности активных операций банка на его ликвидность, необходимо оценить качество кредитов, выданных банком. Для этого используются данные аналитического учета о суммах и характере просроченной задолженности банку. Сопоставление объемов резервов под выданные кредиты с объемами самих кредитов также позволяет пранализировать степень рискованности этой группы активов. Для удобства анализ данные приведены в таблице 9.

Таблица 9. (тыс. руб.). Анализ качества кредитов, выданных Северо-Кавказским банком в 2011 г.

Наименование показателей	Значения показателей (на отчетную дату)
	на 1.12.11.	на 1.09.11г.	на 1.07.11г.	на 1.05.11г.	на 1.03.11г.	на 1.01.11г
1. Кредиты:
1.1. До 1 месяца;	25058084	35834504	22320694	24750197	18349228	37584113
1.2.0т! до 6 месяцев;	17405830	16344067	3509294	10848900	21124845	1198775
1.3. От 6 месяцев до 1 года;	9235050	305200	341200	218700	219600	219600
1.4. Свыше 1 года.	19300	100765	20265	20265	20989	22436
2. Резервы под выданные кредиты:
1.1. До 1 месяца;	501162	716690	446414	495004	366960	751682
1.2. От 1 до 6 месяцев;	348117	326881	70186	216978	708397	23975
1.3. От 6 месяцев до 1 года;	184701	6104	6824	4374	4392	4392
1.4. Свыше 1 года.	386	2015	405	405	420	449
3. Коэффициент резервов по ссудам:
3.1. До 1 месяца (гр.2.1. / гр. 1.1.);	0,02	0,0199	0.02	0.02	0,0199	0.0199
3.2. От 1 до 6 месяцев (гр.2.2./ гр. 1.2.);	0,02	0,0199	0,02	0,02	0,0335	0,0199
3.3. От 6 месяцев до 1 года (тр. 2.3./гр. 1.3.);	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
3.4. Свыше 1 года (гр.2.4./ гр. 1.4.).	0,02	0,0199	0,0199	0,0199	0,02	0.02

Как уже отмечалось, доля просроченных кредитов в общем объеме выданных банком кредитов не должна превышать 3 - 4 %, а резервы на покрытие убытков по ссудам должны быть не менее величины просроченной задолженности банку.

Учитывая отсутствие просроченной задолженности в активах банка за рассмотренный период, рассчитанные в таблице 9 значения коэффициентов резервов по ссудам можно считать достаточными.

Таким образом, активы банка обладают достаточно низкой степенью риска, что положительно влияет на уровень его ликвидности.

Проведем анализ динамики основных показателей ликвидности. Данные для анализа и расчет показателей приведены в таблице 10.

Таблица 10. Расчет показателей ликвидности Северо-Кавказского банка в динамике за 2011 год

Наименование	Значения показателей
показателей	(на отчетную дату)
	на	на	на	на	на	на
	1.09.11г.	1.07.11г.	1.05.11г.	1.03.11г.	1.01.11г.	1.12.11г.
1. Кассовые активы (031,
161, 167) (тыс. руб.)	9225934	12253310	4266643	7686352	6292173	12198908
2. Вложения в
государственные ценные	47602842	59124415	66317769	76636002	108676447	34246740
бумаги (194)
(тыс. руб.)
3. Ликвидные активы
(гр.1 + гр.2 + код 8989)	75798361	113083454	82050412	127313713	118791199	75499624
(тыс. руб.)
4. Обязательства банка
до востребования (168,
345,467,468,700,718,	13390602	17179332	5759117	19949529	57049015	11682712
720, 904 (К), код 8995)
(тыс. руб.)
5. Обязательства банка
до востребования и на
срок до 30 дней (168,
345,467,468,700,711,
718,720, 904(К),код	36569779	54401658	31404660	28745355	87242800	51749536
8991,8992)
(тыс. руб.)
6. Коэффициент
абсолютной
ликвидности	0,689	0,713	0,741	0,385	0,110	1,044
(гр.1/гр.4)
7. Коэффициент
относительной
ликвидности	2,070	2,079	2,613	4,429	1,362	1,459
(гр.З/гр.5)

Примечание: Показатели в таблице 10 были рассчитаны исходя из принципа сопоставимости данных в соответствии с новой редакцией Инструкции № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» (введена в действие с 1.03.96 г.).

Анализируя данные таблицы, можно отметить, что в течение рассмотренного периода банк, в целом, имел высокий уровень ликвидности. Кроме того, начиная с марта 2011 года этот уровень был не только очень высок, но и достаточно стабилен.

Значения коэффициента относительной ликвидности в течение всего рассматриваемого периода значительно превышали 1, т. е. имеющийся объем ликвидных активов банка полностью покрывал объем его обязательств до востребования и на срок до 30 дней. Наибольший уровень показателя составил 4,429 (по состоянию на 1.03.11 г.), что является свидетельством недостаточной сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения.

Таким образом, на основании результатов проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

За период с 01.03.11 г. по 01.09.11 г. уровень ликвидности банка стабилизировался, однако значения коэффициентов ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии. Другими словами, банк обладает значительным запасом ликвидности, главным образом, связанным с большим объемом государственных ценных бумаг в активах банка и незначительной долей обязательств до востребования в общем объеме обязательств.

Учитывая это, можно рекомендовать руководству банка рассмотреть следующие варианты выравнивания уровня ликвидности:

1) использование части кассовых активов для размещения в наиболее доходные инструменты финансового рынка: развитие операций кредитования, инвестиции в ценные бумаги.

Кроме того, банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по прежнему остается наибольшей (33,4 % в общем объеме активов по состоянию на 01.05.11 г.). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента относительной ликвидности.

Исключительное положение государственных ценных бумаг в активах банка повышает значения показателей ликвидности, однако не обеспечивает главного условия, гарантирующего безопасность, а значит финансовую устойчивость и надежность банка - диверсификации активов и рисков. Высокая зависимость качества активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Существующий уровень показателей ликвидности позволяет руководству банка использовать часть первичных и вторичных резервов для размещения в наиболее доходные активы без ущерба для ликвидности банка.

2) привлечение дополнительных денежных ресурсов и развитие клиентской базы. Увеличение обязательств до востребования и краткосрочных обязательств позволит не только выровнять показатели ликвидности банка, но и расширить объем краткосрочных активных операций.

3) поиск источников привлечения ресурсов с более длительными сроками востребования, учитывая структурные изменения в активах банка в сторону увеличения доли среднесрочных кредитов и отсутствие в структуре привлеченных ресурсов банка обязательств со сроком востребования свыше 6 месяцев. Это необходимо для поддержания сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения - одного из факторов, обеспечивающих ликвидность банка.

Для определения конкретных объемов сокращения кассовых активов или резервов расширения клиентской базы руководству банка необходимо установить приоритеты в управлении активами и пассивами банка, наиболее приемлемый уровень ликвидности банка в рамках рекомендуемых мировой практикой значений показателей ликвидности и нормативов, установленных Центральным Банком РФ.

В нашем примере принимая во внимание максимально допустимый уровень коэффициента абсолютной ликвидности - Кал = 0,5 ():

1) банк может использовать для размещения в доходные активы 2 530 633 тыс. руб. (данные для расчета см. в табл.9):

гр. А 1.1. - гр. П I. х 0,5 = 9 225 934-13 390 602 х 0,5 = 2 530 633 тыс. руб.

2) банк имеет резервы для привлечения средств на счета до востребования в размере 5 061 266 тыс. руб.:

гр. А 1.1./0.5 - 13 390 602 = 5 061 266 тыс. руб.

При таком уровне коэффициента абсолютной ликвидности показатель относительной ликвидности изменится незначительно:

1) В случае уменьшения кассовых активов на 2 530 633 тыс. руб. значение коэффициента относительной ликвидности снизится до 2,0 (данные приведены в табл. 9):

2) Банку удалось привлечь средства на счета до востребования в размере 5 061 266 тыс. руб. При таком уровне пассивов коэффициент относительной ликвидности будет равен 1,82 (данные берутся из табл. 9).

Таким образом, и в том, и в другом случае показатель относительной ликвидности все еще будет значительно превышать необходимый уровень.

Если при проведении расчетов считать, что ликвидные активы должны полностью покрывать краткосрочные обзательства (со сроком погашения до 30 дней) и обязательства до востребования (Кол = 1), то существуют следующие варианты выравнивания уровня относительной ликвидности:

- снизить объем вторичных резервов (вложений в государственные ценные бумаги), направив средства в более доходные активы;

- увеличить объем краткосрочных обязательств; это откроет новые возможности для краткосрочного кредитования, а значит увеличит доходы банка.

Руководство банка самостоятельно принимает решение о приоритетности того или иного варианта выравнивания уровня ликвидности с учетом объективно сложившейся ситуации на рынке банковских услуг. Скорее всего наиболее верным будет сочетание рассмотренных вариантов улучшения финансовых показателей банка.

3. Совершенствование применения классических методов экономического анализа при управлении ликвидностью Северо-Кавказского банка Сбербанка России

Управление банковской ликвидностью нацелено на своевременное удовлетворение требований акционеров и кредиторов (вкладчиков) банка, соблюдение нормативов Банка России, при условии достижения главной задачи коммерческого банка - максимизации прибыли. Эффективное управление ликвидностью должно также учитывать современную экономическую ситуацию (состояние рынка ценных бумаг, МБК, уровень доверия) и ориентироваться на рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Поскольку коммерческий банк нередко сталкивается с необходимостью согласования краткосрочных и долгосрочных целей, в контексте управления доходностью возникает также дилемма текущего и стратегического управления ликвидностью. Наконец, методика управления ликвидностью должна предусматривать получение своевременной информации о текущем состоянии банка и на перспективу. Существуют различные методы определения потребности в ликвидности: коэффициентный метод и метод выявления потенциальной потребности в ликвидных средствах. Но для точного определения потребности в ликвидных средствах необходимо использование комплексного метода, основой которого является метод источников и использования средств (22).

С помощью комплексного метода определяется состояние активов и пассивов банка в будущем периоде. Этот метод заключается в нахождении величины дисбаланса (разрыва) ликвидности по различным срокам и является основой планирования ликвидности кредитной организации (23).

В коммерческом банке различают краткосрочное и долгосрочное планирование ликвидности (при этом ликвидность банка рассматривается как поток). Краткосрочное планирование осуществляется на период одного месяца путем расчета вероятной разницы между притоком и оттоком денежных ресурсов (разрыва ликвидности). По результатам расчета ликвидности определяется разрыв между ожидаемыми потоками активов и пассивов в предстоящем месяце (22):

Д = Пс - Ос, (1)

где Д - дисбаланс (разрыв), Пс - приток средств (активы), Ос - отток средств (пассивы).

Вся эта информация отражается в рабочем документе планирования ликвидности (табл. 11) с учетом необходимости поддержания обязательного остатка на корреспондентском счете и в кассе, а также необходимо учитывать планы по наращиванию объемов активов и пассивов. Различают вероятный, плановый и суммарный разрыв. Вероятный разрыв определяется как разница итогов вероятных притоков депозитных средств (активы по разделу II) и вероятных новых вложений (пассивы по II разделу). Они рассчитываются путем ретроспективного анализа притоков и оттоков средств. Плановый разрыв определяется как итоговая разница плановых потоков по возврату активов (активы по разделу I) и пассивов на предстоящий месяц (пассивы по разделу I). После расчета вероятного и планового разрыва определяется суммарный дисбаланс путем суммирования планового и вероятного дисбаланса. Цель этого анализа - выявить закономерности изменения этих потоков. И затем на основании выявленных закономерностей осуществляется управление будущими оттоками и притоками средств. На вероятный приток и отток средств оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. К первому фактору относят внутритрибанковскую политику. Ко второму - рыночные условия деятельности (политика государства в области регулирования банковской деятельности, развитость РЦБ и МБК, этапа развития экономики). Для определения размера вложений и ожидаемого притока средств, необходимо выделить составляющие изменения этих потоков. Первой составляющей изменения является тенденция, определяемая путем построения тренда. Строится постоянновозрастающая кривая, точками на которой являются приток и отток средств за определенный период времени. Второй составляющей изменения является сезонность, т.е. определяется влияние сезонных факторов в течение анализируемого периода времени. Последней составляющей изменения вложений и притока средств является цикличность, т.е. отклонение от совокупного уровня ожидаемых притоков и оттоков. Цикличность зависит от состояния экономики и включает в себя обе предыдущие составляющие (тенденции и сезонности). Размеры будущих вложений проще определить путем анализа кредитных линий и неизрасходованных лимитов. В этом случае разрыв определяется как разница ожидаемого притока средств и вложений, планируемых в течение периода t. В ситуации превышения планируемого притока средств над планируемым оттоком дисбаланс ликвидности является положительным. Возникающую разницу необходимо инвестировать в доходоприносящие активы. В другой ситуации, при превышении планируемого оттока средств над планируемым притоком, дисбаланс ликвидности является отрицательным. Возникающую разницу необходимо покрыть из внешних и/или внутренних источников, доступных для банка, по приемлемой цене (табл. 11). В первом случае имеет место профицит ликвидности, когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, во втором случае дефицит - когда использование ликвидных средств превышает их источники. Оценку дисбаланса на будущий период необходимо проводить на неделю, месяц, квартал по основным видам валют.

Таблица 11. Рабочий документ планирования ликвидности (план ликвидности) на период времени t

Планируемый приток средств	Планируемый отток средств	Разрыв
Статья баланса	Статья баланса
I. Активы, планируемые к погашению в течение периода	II. Ожидаемый отток пассивов в течение периода
1.1. Кредиты	2.1. Депозиты
1.2. Вложения в ценные бумаги

Подобные документы

• Методы управления ликвидностью коммерческого банка

  Особенности финансового менеджмента банка, обусловленные природой банковской деятельности. Объекты управления ликвидностью. Финансовый контроль и финансовая безопасность как экономические категории. Анализ внешних инструментов обеспечения ликвидности.
  
  контрольная работа [26,6 K], добавлен 24.11.2013
  

• Анализ финансовой деятельности коммерческого банка по данным бухгалтерского баланса

  Сущность и значение экономического анализа деятельности коммерческого банка. Анализ валюты баланса коммерческого банка. Оценка результативности деятельности коммерческого банка. Анализ доходов. Анализ расходов. Анализ финансового результата.
  
  дипломная работа [296,2 K], добавлен 30.04.2003
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния коммерческого банка

  Понятие и факторы ликвидности коммерческого банка. Экономические нормативы, регулирующие данную экономическую категорию, методика их расчета, зарубежная практика оценки. Анализ экономической деятельности коммерческого банка по данным отчетности.
  
  курсовая работа [78,1 K], добавлен 03.06.2014
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности банка

  Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью банка. Пути повышения ликвидности и платежеспособности банка. Регулирования ликвидности путем развития дилерских операций. Состояние банковской ликвидности в современных условиях.
  
  дипломная работа [213,0 K], добавлен 05.10.2010
  

• Анализ эффективности деятельности коммерческого банка (на примере ОАО "Сбербанк России")

  Сущность и содержание финансового анализа деятельности коммерческого банка. Характеристика ОАО "Сбербанк России" и оценка его положения на рынке страны. Анализ активов, пассивов, доходов, расходов. Предложения по повышению эффективности деятельности.
  
  дипломная работа [611,8 K], добавлен 06.04.2014
  

• Банковские операции

  Основная деятельность банка - кредитные операции. Анализ деятельности коммерческого банка по предоставленной отчетности. Основные методы анализа банка. Анализ доходов и расходов. Анализ активов и пассивов. Возможности улучшения деятельности банка.
  
  курсовая работа [162,7 K], добавлен 04.12.2008
  

• Оценка финансового состояния коммерческого банка

  Анализ финансового состояния коммерческого банка, проводимый Центральным банком Российской Федерации. Анализ финансового состояния банков с использованием рейтинговой оценки. Внутренний анализ финансового состояния коммерческого банка.
  
  курсовая работа [374,7 K], добавлен 18.10.2003
  

• Статистический анализ доходов коммерческого банка

  Место банка ЗАО КБ "Росинтербанк" в банковской системе. Группировки и классификации доходов банка. Анализ динамики доходов банка на основе базисных и цепных показателей динамики. Определение тенденции в изменении доходов методом укрупненных интервалов.
  
  курсовая работа [173,7 K], добавлен 16.04.2012
  

• Создание единой системы оценки финансового состояния коммерческого банка

  Недостатки российских методов оценки финансового состояния коммерческого банка. Зарубежный опыт оценки финансового состояния коммерческого банка - рейтинговая система CAMEL. Аналитический центр финансовой информации.
  
  курсовая работа [36,7 K], добавлен 18.10.2003
  

• Специфика финансов коммерческого банка

  История развития банковской системы в России. Сущность и функции коммерческих банков как особых финансовых посредников в рыночной экономике. Банковские операции и услуги. Финансовые ресурсы коммерческого банка. Общая характеристика ОАО АКБ "Росбанк".
  
  курсовая работа [124,6 K], добавлен 15.02.2009
  

• Кредитная политика банка на примере ООО КБ "Ренессанс Капитал"

  Сущность кредитной политики банка, ее элементы и значение. Характеристика деятельности ООО КБ "Ренессанс Капитал", услуги в области потребительского кредитования. Основные направления и методы кредитной политики коммерческого банка, показатели успеха.
  
  контрольная работа [21,0 K], добавлен 06.01.2010
  

• Деятельность Центрального банка России на рынке ценных бумаг и валютном рынке

  Понятие Центрального банка и его роль в экономике страны. Операции, проводимые Банком России, выявление их специфики, основные направления проводимой денежно-кредитной политики, виды операций на открытом рынке. Анализ деятельности коммерческого банка.
  
  курсовая работа [61,6 K], добавлен 29.09.2011
  

• Анализ деятельности операционного управления Сбербанка Российской Федерации

  Характеристика деятельности Операционного управления Сбербанка России: его организационная структура, взаимосвязь с другими подразделениями банка и нормативно-правовое обеспечение деятельности. Задачи операционного управления по работе с клиентами.
  
  курсовая работа [178,2 K], добавлен 30.06.2010
  

• Управление затратами и прибылью в коммерческом банка на примере ООО "Живаго Банк"

  Экономическая сущность и понятие финансов коммерческого банка. Методы управления затратами и их структура. Источники доходов и их виды. Анализ прибыли и расходов ООО "Живаго Банк". Разработка финансовой стратегии. Перспективы развития организации.
  
  курсовая работа [108,8 K], добавлен 15.06.2014
  

• Инвестиционная деятельность банка и пути её совершенствования (на примере ОАО "Белагропромбанк")

  Понятие и сущность инвестиционной деятельности коммерческих банков, методологические подходы к ее оценке. Пути повышения эффективности деятельности банка, мероприятия по ее совершенствованию. Анализ основных показателей финансового состояния, отчетности.
  
  курсовая работа [104,0 K], добавлен 06.12.2013
  

• Оценка финансового состояния коммерческого банка

  Поиск существенных отличий в подходе к анализу по Инструкции №110-И ЦБ РФ, в сравнении с методическими рекомендациями ЦБ РФ на основе проведенного анализа финансового состояния "Условного" коммерческого банка. Международные принципы учета в банках.
  
  курсовая работа [50,2 K], добавлен 08.05.2012
  

• Налогообложение прибыли банков на примере ООО "Русфинанс Банка"

  Основные направления деятельности ООО "Русфинанс Банк" (г. Тамбов). Анализ налоговой политики банка, организация работы службы его внутреннего контроля и аудита. Источники банковской прибыли, ее использование. Порядок исчисления и уплаты налога.
  
  курсовая работа [98,8 K], добавлен 24.05.2015
  

• Расходы кредитной организации

  Изучение состава и структуры расходов коммерческого банка на примере ОАО "Россельхозбанк". Анализ доходов и расходов банка по комбинированной и факторной методике. Особенности процентных, комиссионных, торговых и других банковских операционных расходов.
  
  курсовая работа [68,1 K], добавлен 13.12.2014
  

• Банковские риски

  Банковский риск как ситуативная характеристика деятельности банка. Внутренние и внешние факторы риска коммерческих банков Российской Федерации на современном этапе. Инструменты диагностики деятельности банка. Система управления банковскими рисками.
  
  контрольная работа [28,4 K], добавлен 29.11.2015
  

• Статистические методы изучения взаимосвязей финансовых показателей деятельности банка

  Система финансовых показателей деятельности банка. Методология статистического анализа взаимосвязей финансовых показателей. Связь между прибылью и величина собственного капитала. Технология выполнения компьютерных расчётов и анализ этих результатов.
  
  курсовая работа [681,9 K], добавлен 28.02.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам