Финансовая деятельность АО "Птицефабрика Пермская"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Практика «Управление проектами» является обязательным видом учебных занятий, непосредственно ориентированных на профессионально-практическую подготовку обучающихся, и является необходимым этапом формирования у обучающихся требуемых компетенций. Ее ценность заключается в приобретении новых и закреплении уже полученных знаний в условиях реального производства.

Целью практики является получение студентом практических навыков управления проектами в соответствии с процессами, принятыми в менеджменте; техники управления проектами с использованием экономико-математических методов, проведение научно-исследовательской работы.

Для достижения этой цели были реализованы следующие задачи:

· Изучение структуры и функциональных возможностей системы MS Project;

· Создание проекта в системе MS Project;

· Описание операционной деятельности организации;

· Финансирование проекта и представление финансовых результатов;

· Структурная декомпозиция работ;

· Назначение ресурсов и выравнивание ресурсов;

· Оценка стоимости, формирование отчетов.

Объектом исследования является АО «Пермская Птицефабрика».

Место проведения учебной практики «Управление проектами» - компьютерный класс факультета экономики, финансов и коммерции Пермская ГСХА.

Время прохождения практики: 06.07.2015 - 18.07.2015 года.

В отчете приведена характеристика и анализ финансово-экономического состояния АО «Пермская Птицефабрика».



Глава 1. Краткая характеристика АО «Птицефабрика Пермская»

Государственное предприятие - «Птицефабрика Пермская» было учреждено в Пермской области по приказу Совета Министров СССР 26 февраля 1981 года. В настоящее время Предприятие является крупнейшим комплексом по производству мяса бройлеров и продукции его переработки. В 2010 году выращено птицы живым весом более 33 тыс. тонн, поставлено на рынок свыше 27,6 тыс. тонн готовой продукции в ассортименте (более 150 наименований - полуфабрикаты быстрого приготовления, пельмени, котлеты и пр.). До 80% продукции реализуется в охлажденном виде.

Местоположение: Пермский край, Пермский район, п. Сылва.

Высокое качество изделий мясопереработки подтверждают десятки дипломов, полученных фабрикой на региональных и общероссийских выставках, постоянным участником которых она является. В рейтинге самых крупных птицефабрик в Российской Федерации «Птицефабрика «Пермская» занимает седьмое место.

Птицефабрика «Пермская» уже 10 лет в клубе «Агро-300» с начала его основания.

С 2004 года «Птицефабрика «Пермская» входит во всероссийский продовольственный холдинг «Продо». Это партнерство открывает перед фабрикой широкие возможности для динамичного развития и внедрения новых технологий, а также для расширения ассортимента.

ОАО «Птицефабрика «Пермская» занимает третью позицию на рынке куриных изделий г. Перми. Доля рынка предприятия составляет 15,7% по тоннажу и 13,54% по стоимости.

Основные экономические показатели деятельности предприятия за 2013-2014 гг. представлены в таблице 1.



Таблица 1 - Экономические показатели деятельности ОАО «Птицефабрика «Пермская» в 2013-2014 гг.

Показатель	2013 год	2014 год
Выручка, тыс. руб.	2891215	3679572
Чистая прибыль, тыс. руб.	99446	639833
Валовая прибыль, тыс. руб.	543270	1241997
Численность персонала, чел.	1329	1840

Из таблицы 1 видно, что выручка предприятия растет (в 2014 году составила 3679572 тыс.руб.). Чистая и валовая прибыли также выросли. Чистая прибыль в 2014 году выросла по отношению к тому же периоду предыдущего года на 540387 тыс. руб.

ОАО «Птицефабрика Пермская» - крупная бройлерная фабрика, имеющая в своем составе два племенных репродуктора первого и второго порядков. Наращивание объемов производства мяса идет без увеличения производственных мощностей, т. е. на имеющихся площадях птичников за счет постоянной работы, направленной на повышение продуктивности, по улучшению» генетического потенциала, совершенствованию системы кормления и параметров микроклимата. Для ведения производства на высоком технологическом уровне и обеспечения его постоянного развития и совершенствования, фабрика имеет штат высококвалифицированных специалистов имеющих достаточный опыт практической работы.

Сложилась гибкая система управления ассортиментом выпускаемой продукции, в основе которой лежит информация маркетинговых исследований потребительского рынка. Продукция в основном реализуется в собственных фирменных магазинах и крупных торговых центрах г. Перми. На все виды изделий имеются утвержденные технические условия и стандарты. Продукция в сеть фирменных магазинов и крупные торговые центры города Перми поступает в охлажденном виде и завозится, как правило, дважды в течение суток.

Основная общая цель организации - четко выраженная причина ее существования - обозначается как миссия. Цели вырабатываются для осуществления миссии.

Миссию ОАО «Птицефабрика Пермская» можно сформулировать следующим образом: мы стремимся стать одной из ведущих компаний в Пермской области и в полной мере готовы удовлетворить потребности клиентов в продукции гарантированно высокого качества по самым приемлемым ценам.

Организационная структура предприятия приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия

Существующая организационная структура управления предприятием является линейно-функциональной. В данной структуре имеет место частичное разделение управленческих функций в зависимости от их специализации. Основой этой системы являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу и обслуживающие их специализированные функциональные подразделения. Из организационной структуры исследуемой организации видно, что предприятие осуществляет множество работ, при этом в силу указанных недостатков эффективность выполняемых в организации работ снижается.

Основная общая цель организации (миссия) образует фундамент для установления ключевых общеорганизационных целей, на достижение которых должно ориентироваться высшее руководство.

Для правильной постановки целей необходима тщательная оценка перспектив каждого вида деятельности, изучение показателей рыночного роста и позиций фирмы на конкурентном рынке.

В качестве основных стратегических целей ОАО «Птицефабрика Пермская» выделены:

1) Поддержание высокой прибыльности и стабильности бизнеса генеральной компании за счет расширения мощностей посредством внедрения новых прогрессивных технологий;

2) Использование всех доступных возможностей, включая дальнейшие усилия по сокращению затрат, росту эффективности своих операций, экологичности процесса транспортировки, а также качества предоставляемых товаров;

3) Способствовать развитию инфраструктуры в малоосвоенном регионе РФ.

На ОАО «Птицефабрика Пермская» разработана и принята политика в области качества, которая согласуется с назначением предприятия и включает обязательства соответствовать требованиям и постоянно совершенствовать систему менеджмента качества. Реализация политики в области качества на ОАО «Птицефабрика Пермская» предусматривает:

· обеспечение основных стратегических направлений всеми необходимыми ресурсами;

· обеспечение соответствия деятельности предприятия требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 и документам системы менеджмента качества;

· постоянное повышение результативности системы менеджмента качества.

Глава 2. Анализ финансового состояния АО «Птицефабрика Пермская»

2.1 Анализ финансового положения

Таблица 1 - Горизонтальный анализ

Показатель	2012	2013	2014	Отклонение
							2013 к 2012	2014 к 2013	2014 к 2012
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы	446069	100	557625	125	839197	188,1	111556	25	281572	50,5	393128	88,1
В том числе: Основные средства	418380	100	524861	125,5	747032	178,6	106481	25	222171	42,3	328652	78,6
Нематериальные активы	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х	х
2. Оборотные, всего	1072124	100	956390	89,2	1523793	142,1	-115734	-11	567403	59,3	451669	42,1
В том числе: запасы	458450	100	500636	109,2	577677	12,6	42186	9	77041	15,4	119227	26
Деб. задолженность	507335	100	419043	82,6	897324	176,9	-88292	-17	478281	114,1	389989	76,9
Денежные средства	103150	100	32220	31,2	25392	24,6	-70930	-69	-6828	-21,2	-77758	-75,4
Пассив
1. Собственный капитал	1124644	100	1074093	95,5	1313925	116,8	-50551,0	-4	239832	22,3	189281	16,8
2. Долгосрочные обязательства, всего	131	100	29	22,1	77536	59187,8	-102,0	-78	77507	267266	77405	59087,8
В том числе: Заемные средства	х	100	х	х	700	х	х	х	700	х	700	х
3. Краткосрочные обязательства, всего	393418	100	439893	111,8	971529	246,9	46475,0	12	531636	120,9	578111	146,9
В том числе: Заемные средства	х	100	х	х	386279	х	х	х	386279	х	386279	х
Валюта баланса	1518193	-	1514015	-	2362990	-	-4178,0	-0,3	848975	56,1	844797	55,6

Из таблицы 1 видно, что в 2014 году по сравнению с 2012 произошел рост величины активов организации. Это связано, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

* дебиторская задолженность - 389 989 тыс. руб. (42,3%)

* основные средства - 328 652 тыс. руб. (35,6%)

* запасы - 119 227 тыс. руб. (12,9%)

* прочие внеоборотные активы - 63 534 тыс. руб. (6,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

* краткосрочные заемные средства - 386 279 тыс. руб. (45,3%)

* нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 192 200 тыс. руб. (22,5%)

* кредиторская задолженность - 181 796 тыс. руб. (21,3%)

* прочие долгосрочные обязательства - 76 821 тыс. руб. (9%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "доходы будущих периодов" в пассиве (-77 147 тыс. руб. и -5 731 тыс. руб. соответственно).

На 31 декабря 2014 г. собственный капитал организации равнялся 1 313 925,0 тыс. руб., хотя на начало анализируемого периода (31.12.2012) собственный капитал организации был меньше - 1 124 644,0 тыс. руб. (т.е. имел место рост на 189 281,0 тыс. руб., или на 16,8%).

2.2 Структура имущества и источники его формирования

Таблица 2 - Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя
	В тыс. руб.	В % к валюте баланса
	2012	2013	2014	2012	2013	2014
Актив
1. Внеоборотные активы	446069	557625	839197	29	37	36
В том числе: Основные средства	418380	524861	747032	28	35	32
Нематериальные активы	х	х	х	х	х	х
2. Оборотные, всего	1072124	956390	1523793	71	63	64
В том числе: запасы	458450	500636	577677	30	33	2
Деб. задолженность	507335	419043	897324	33	28	38
Денежные средства	103150	32220	25392	7	2	1
Пассив
1. Собственный капитал	1124644	1074093	1313925	74	71	56
2. Долгосрочные обязательства, всего	131	29	77536	0,01	0,002	3
В том числе: Заемные средства	х	х	700	х	х	0,03
3. Краткосрочные обязательства, всего	393418	439893	971529	26	29	41
В том числе: Заемные средства	х	х	386279	х	х	16
Валюта баланса	1518193	1514015	2362990	100	100	100

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих. Активы организации за весь период увеличились на 844 797 тыс. руб. (на 55,6%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 16,8%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов - фактор негативный.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:



Рисунок 2 - структура активов организации на 31 декабря 2014 года

2.3 Основные показатели финансовой устойчивости организации

Таблица 3 - Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя	Описание показателя и его нормативное значение
	2012	2013	2014
1. Коэффициент автономии	0,74	0,71	0,56	-0,18	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	0	0	0,29	0,29	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: не более 0,82 (оптимальное 0,25-0,54).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,63	0,54	0,31	-0,32	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,4	0,52	0,64	0,24	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,74	0,71	0,59	-0,15	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,62	0,48	0,36	-0,26	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,05.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,71	0,63	0,64	-0,07	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,1	0,05	0,02	-0,08	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	1,48	1,03	0,82	-0,66	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,9	0,9	0,93	0,03	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на 31.12.2014 составил 0,56. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 56%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение: 0,5 и более, оптимальное 0,6-0,7). За два последних года коэффициент автономии снизился на 0,18.

Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации:



Рисунок 3 - структура капитала организации на 31.12.2014 г.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2014 составило 0,31. За два последних года отмечено сильное уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,32. По состоянию на 31.12.2014 коэффициент демонстрирует очень хорошее значение. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода соответствовали нормальным.

За весь рассматриваемый период имело место существенное падение коэффициента покрытия инвестиций c 0,74 до 0,59 (т.е. на 0,15). Значение коэффициента на 31 декабря 2014 г. ниже допустимой величины.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов за рассматриваемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2014) значительно снизился до 0,82 (на 0,66). Коэффициент укладывался в установленный норматив в течение всего периода. На последний день анализируемого периода (31.12.2014) коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение.

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:



Рисунок 4 - динамика показателей финансовой устойчивости организации

2.4 Расчет коэффициентов ликвидности

Таблица 4 - расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя	Расчет, рекомендованное значение
	2012	2013	2014
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	3,02	2,38	1,65	-1,37	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,89	0,75	0,31	-0,58	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,29	0,8	0,03	-0,26	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.

По состоянию на 31.12.2014 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,65 против нормативного значения 2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за два последних года коэффициент текущей ликвидности снизился на -1,37.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,31) также оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Несмотря на то, что в начале рассматриваемого периода значение коэффициента быстрой ликвидности соответствовало норме, позднее оно стало неудовлетворительным.

Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,03 при норме 0,2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за два последних года негативное изменение - коэффициент снизился на -0,26.

Рисунок 5 - динамика показателей ликвидности

2.5 Анализ рентабельности

Таблица 5 - Анализ рентабельности

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Изменение показателя	Расчет показателя
	2013	2014
Рентабельность собственного капитала (ROE)	9	48,7	39,7	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 12% и более.
Рентабельность активов (ROA)	6,6	27	20,4	Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.
Прибыль на задействованный капитал (ROCE)	9	46	37	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	1,3	27,5	26,2	Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	5,5	4,9	-0,6	Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За период 01.01-31.12.2014 каждый рубль собственного капитала АО "Пермская птицефабрика" обеспечил чистую прибыль в размере 0,487 руб. За весь рассматриваемый период прирост рентабельности собственного капитала составил +39,7%. За последний год рентабельность собственного капитала демонстрирует исключительно хорошее значение.

В течение анализируемого периода (31.12.12-31.12.14) имело место весьма значительное - c 6,6% до 27% (т. е. +20,4%) - повышение рентабельности активов.

Ниже на рисунке 6 представлено изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации.

Рисунок 6 - динамика показателей рентабельности активов и капитала

2.6 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Таблица 6 - Расчет показателей оборачиваемости

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэффициент	Изменение
	2013	2014	2013	2014
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 301 дн.)	126	122	2,9	3	-4
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 203 и менее дн.)	61	54	6	6,8	-7
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 68 дн.)	59	65	6,2	5,6	6
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	47	46	7,8	7,9	-1
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	182	192	2	1,9	10
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	140	119	2,6	3,08	-21

Оборачиваемость активов в среднем за весь рассматриваемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 192 календарных дня. При этом в среднем требуется 54 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.



2.7 Прогноз банкротства

ликвидность рентабельность финансовый имущество

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к АО "Пермская птицефабрика" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где

Таблица 7 - Прогноз банкротства

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2014	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,23	6,56	1,53
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,34	3,26	1,1
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,27	6,72	1,83
T4	Отношение собственного капитала к заемному	1,25	1,05	1,32
Z-счет Альтмана:	5,78

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

* 1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

* от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

* от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

Для АО "Пермская птицефабрика" значение Z-счета на 31.12.2014 составило 5,78. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства АО "Пермская птицефабрика".



2.8 Выводы по результатам анализа

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности АО "Пермская птицефабрика" за весь анализируемый период.

В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

* чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

* значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0,31) можно характеризовать как исключительно хорошее;

* отличная рентабельность активов (27% за последний год);

* за 2014 год получена прибыль от продаж (670 705 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+639 804 тыс. руб.);

* чистая прибыль за 2014 год составила 639 833 тыс. руб. (+540 387 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель - коэффициент автономии соответствует норме (0,56).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели финансового положения организации, имеющие отрицательные значения:

* коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

* не укладывается в нормативное значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

* отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

* коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 59% от общего капитала организации);

* неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы.

Размещено на Allbest.ru

...