Анализ механизма формирования и распределения дохода предприятия ТОО "Акцепт Агрохим"

Для определения доли потребляемой дохода необходимо сделать анализ платежеспособности предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения покрывают его краткосрочные обязательства.

Коэффициент концентрации собственного капитала достаточно высокий. За 2008-2009 гг. он был равен 0,79%. За этот же период времени наблюдается низкое значение коэффициента концентрации заемного капитала, всего лишь 0,20%. За 2010-2011 гг. незначительно снизился коэффициент концентрации собственного капитала до 0,68%, но находится в пределах нормы. Соответственно увеличилось значение коэффициента концентрации заемного капитала до 0,32%, но так же находится в пределах нормы. Высокие значения показателей платежеспособности приводит к большой доле потребляемой дохода. О чем свидетельствую отчисления и чистой дохода на дивиденды за 2008-2009 гг.

Так же для проведения анализа распределения чистой дохода можно рассмотреть структуру собственных оборотных средств.

Собственные оборотные активы ТОО «Акцепт Агрохим» с каждым годом уменьшается, в 2010 году величина собственных оборотных активов предприятия по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 87486 тыс. тенге и составила 7373 тыс. тенге В 2011 году произошло значительное отклонение в сторону уменьшения. Значение собственных оборотных активов резко сократилось на 13078,5 тыс. тенге

Резюмируя выше сказанное по распределению дохода ТОО «Акцепт Агрохим» можно сделать следующие выводы: в течение периода 2008-2011 гг. чистая Доход распределялась по следующим направлениям:

дивидендные выплаты;

в резервный фонд;

на капитальные вложения.

Притом, что больше половины чистой дохода направлялось на капитальные вложения (55,6 % - в 2008 году, 57,8 % - в 2011 году), на дивидендные выплаты направлялось в 2009 году - 33,5 %, а в 2010 году - 38,2 % от чистой дохода.

Оставшаяся часть чистой дохода в размере 10,8 % (2010 г.) и 4,0 % (2011 г.) в резервный фонд предприятия.

А за период 2010-2011 гг. чистый доход в размере 100,0% направлялся только на капитальные вложения. Это, конечно же, не правильно, но у руководства предприятия не остается другого выхода, так как с каждым годом размер дохода снижается. И для получения более большего размера чистый дохода в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной дохода.

По коэффициентам платежеспособности можно сделать вывод, что они находятся в норме, хотя к 2010-2011 годам коэффициент концентрации собственного капитала снизился, а коэффициент концентрации заемного капитала наоборот уменьшился.

Величина собственных оборотных активов, как и все другие показатели на протяжении отчетного периода времени снижается.

Так в 2009 году сумма собственных оборотных средств составляла 92789,9 тыс. тенге, к 2010 году данная величина сократилась до 7373 тыс. тенге, а в 2011 году размер собственных оборотных активов получился отрицательным.

2.4 Анализ рентабельности предприятия

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - дохода или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятия. Чем больше уделяется внимание рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Информационной базой анализа рентабельности служит, прежде всего, бухгалтерская отчетность организации: форма №2 «Отчет о прибылях иубытках» и форма № 1 «Бухгалтерский баланс», на основе которых производится расчет различных показателей.

Экономическая рентабельность в течение анализируемого периода подвергалась изменению. Уровень экономической рентабельности в 2008 году составил 5,46%, а к 2010 году этот показатель снизился до 0,17%. Уменьшение в 2009 году составило 1,82%, а в 2010 году - 3,47%. В 2011 году произошло незначительное увеличение показателя экономической рентабельности ТОО «Акцепт Агрохим», на 1,03% и фактически было равно 1,20%. На экономическую рентабельность большое влияние оказывает Доход до налогообложения. За 2008-2010 гг. Доход до налогообложения сократилась на 9801 тыс. тенге а в 2011 году фактическое значение дохода до налогообложения увеличилось на 2637 тыс. тенге в течение анализируемого периода времени так же увеличились и активы ТОО «Акцепт агрохим». Увеличение внеоборотных активов в 2011 году составило 22416 тыс. тенге, а оборотных активов на 6940 тыс. тенге.

Рентабельность отражает способность предприятия генерировать Доход на вложенный собственный капитал и имеющиеся у организации активы. Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Таким образом, показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида дохода к какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности. Она включает в себя четыре группы показателей: рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала.

Первая группа показателей - рентабельность единицы продукции. Данный показатель определяется как отношение дохода (П) к себестоимости (С):

Rпред= (П / С) * 100 %. (3)

Роль показателя рентабельности единицы продукции состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции. Анализируя показатель рентабельности реализованной продукции можно сказать, что за 2009 год уровень данного показателя выше (9,57%), чем за все остальные года. По данному показателю за весь отчетный период так же наблюдается двоякая ситуация. С 2008 по 2010 гг. уровень данного показателя с каждым годом уменьшается. В 2010 году по отношению к 2009 году уменьшение составило 2,09%, а в 2009 году - 3,09%. Фактический же показатель рентабельности реализованной продукции сократился с 6,69% (2008г.) до 1,51% (2010г.). Это означает, что затраты на изготовление выпускаемой продукции ТОО «Акцепт Агрохим» в период 2008-2010гг. постепенно сокращались. А в 2011 году затраты на изготовление продукции увеличились до 9,57%. Это выше чем в 2008 году.

Вторая группа показателей рентабельность - это рентабельность продаж, которая рассчитывается по формуле:

ROS= (Пп / В) * 100 %, (4)

где ROS - рентабельность продаж; Пп - Доход от продаж; В - выручка от продаж. При рассмотрении показателя рентабельности продаж ТОО «Акцепт Агрохим» за отчетный период наблюдается такая же картина, что и при рассмотрении показателей рентабельности реализуемой продукции. В течение 2008-2010 гг. наблюдается отрицательная тенденция в сторону уменьшения. В 2008 году данный показатель находился на уровне 6,27%, а к 2010 году снизился до 1,49%. Отклонение составило 2,79% и 1,99% в 2009 и в 2010 годах соответственно. По этим цифрам видно, что величина дохода от продаж, приходящаяся на каждый тенге выручки с каждым годом снижалась. А в 2011 году произошло увеличение данного показателя, он был равен 8,73%. Следовательно, увеличилась и Доход от продаж. Фактическая сумма дохода от продаж в 2011 году была равна 1175475 тыс. тенге Это превышало уровень 2008 года, где данная Доход была отмечена в размере 73180 тыс. тенге Увеличение дохода от продаж составило 12423 тыс. тенге Третья группа показателей рентабельности - рентабельность активов (или доход на инвестиции):

ROA = П / Аср, (5)

где RОА - рентабельность активов; П - Доход предприятия (может использоваться Доход от продаж); Аср - средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

Из таблицы видно, что показатель рентабельности активов в 2009 году (3,61%) увеличился на 0,55% по сравнению с 2008 годом (3,06%). А к 2010 году данный показатель резко снизился до 0,19%. Показатель рентабельности активов отражает величину бухгалтерской дохода, приходящуюся на каждый тенге активов. Действительно, как следует из финансовой отчетности, величина дохода к 2010 году резко уменьшилась и фактически была равна 1895 тыс. тенге Хотя в 2008 и 2009гг. Доход ТОО «Акцепт Агрохим» была равна 50900 тыс. тенге и 317500 тыс. тенге соответственно. К 2011 году уровень показателя рентабельности активов ТОО «Акцепт Агрохим» увеличился до 12,3%. Следовательно, увеличилась Доход, приходящаяся на каждый тенге активов. Этот показатель отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств. Вторым способом рентабельность активов можно представить как произведение следующих двух показателей:

RОА = ROS * К об.акт = (П / В) * (В / Аср) = (П / Аср), (6)

где Коб.акт - коэффициент оборачиваемости активов. Коэффициент оборачиваемости активов можно рассчитать как отношение выручки от реализации к сумме активов предприятия.

Четвертая группа показателей рентабельности - рентабельность акционерного, или собственного, капитала. Этот показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного вида средств, используемых предприятием, - собственных средств:

RОЕ = ЧП/Пск, (7)

где КОЕ - рентабельность акционерного капитала; Пск -средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период времени.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает величину дохода до налогообложения, приходящуюся на каждый тенге собственного капитала. В период с 2008 (7,01%) по 2010 гг.(0,140%) происходит уменьшение данного показателя. Рентабельность собственного капитал в течение данного периода времени уменьшилась на 6,73%. Это говорит о том, что 2008-2010 гг. Доход до налогообложения ТОО «Акцепт Агрохим», приходящаяся на каждый тенге собственного капитала снижалась. К 2011 году по сравнению с 2008 годом увеличение составило 1,54%. Следовательно, в 2011 году Доход до налогообложения ТОО «Акцепт Агрохим», приходящаяся на каждый тенге собственного капитала составила 1,82%. Это в дальнейшем скажется на размере чистой дохода, получаемый на вложенный тенге. Так как особенность данного показателя в том, что он, во-первых, показывает эффективность собственных средств, т.е. чистую Доход, полученную, на вложенный тенге, а во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост рентабельности собственного капитала. Следовательно, по данному показателю можно сказать, что на вложенный тенге ТОО «Акцепт Агрохим» получила чистой дохода в размере 0,7 т.;0,45 т.;0,02 т. и 0,18 т. за 2008-2011 года соответственно.

Резюмируя выше сказанное по таблице 15, можно сделать следующий вывод. Для ТОО «Акцепт Агрохим»2011 год стал своего рода переломным годом. Это связано, прежде всего, с тем, что в период 2008-2010 гг. доход до налогообложения постепенно снижалась. Так в 2008 году она была равна 50900 тыс. тенге, а в 2010 году - 1895 тыс. тенге Отклонение составило 9801 тыс. тенге. А к 2011 году доход до налогообложения ТОО «Акцепт Агрохим» увеличилась до 15080 тыс. тенге. Прирост дохода в 2011 году по сравнению с 2010 годом составил 2637 тыс. тенге

В 2010 году показатели рентабельности реализованной продукции и рентабельности продаж равны 1,51 % и 1,49 % соответственно. Это самые низкие показатели по данным группам рентабельности ТОО «Акцепт Агрохим» за отчетный период. А показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала не доходят даже до 1% и фактически составляют 0,19 % и 0,140 % соответственно. В 2011 году показатели рентабельности реализованной продукции и рентабельности продаж равны 9,57% и 8,73% соответственно, они являются самыми высокими за анализируемый период времени. Для ТОО «Акцепт Агрохим» 2008г. являлся самым стабильным, так как в этом году все показатели рентабельности находятся почти на одинаковом уровне. За 2009 год все группы показателей рентабельности находятся в интервале 3-5%. Самый высокое значение в данном году был у показателей рентабельности собственного или акционерного капитала и составил 4,57 %. Показатели рентабельности единицы продукции составили 3,6 %, рентабельности продаж - 3,48 %, рентабельности активов ТОО «Акцепт Агрохим» в 2006 году был равен 3,61 %. Значение рентабельности активов предприятия в 2009 году было самым высоким на протяжении анализируемого периода времени. В целом же по показателям, можно сказать, что значения рентабельности активов и собственного капитала намного отстают от значений показателей рентабельности единицы продукции и рентабельности продаж.

Поскольку для расчетов показателей может использовать как чистый доход, так и доход до налогообложения, то различают чистую и общую рентабельность.

Показатели общей рентабельности превышают показатели чистой рентабельности. Это вполне объяснимо и правильно. Так как чистый доход - это доход, остающийся в распоряжении предприятий после оплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Доход до налогообложения - включает финансовый результат от реализации продукции, сальдо операционных и внереализационных расходов. Понятие дохода до налогообложения значительно шире и включает в себя сумму чистой дохода. По данным таблицы можно выявить, что существенная разница между чистой и общей рентабельностью наблюдается, когда сравниваются показатели рентабельности продаж. Так в 2008 году разница между показателями чистой и общей рентабельности продаж составила 2,81%. А в 2009 - 2011 гг. разница составила 1,26%, 1,47% и 8,72% соответственно. Такая ситуация наблюдается и по показателям рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Это объясняется тем, что с каждым годом у ТОО «Акцепт Агрохим» размер чистой дохода сокращается. Так в 2008 году чистый доход был равен 40320 тыс. тенге, а к 2011 году она уменьшилась до 140 тыс. тенге.

Таким образом, кроме абсолютного размера дохода показателем эффективности предприятия выступает рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования дохода, используются показатели рентабельности капитала, продаж, активов и единицы продукции. За отчетный период времени по показателям рентабельности можно сделать вывод, что 2009 год оказался самым стабильным. Так показатель рентабельности активов был равен 3,16 %, рентабельности собственного капитал - 4,57 %, рентабельности единицы продукции и рентабельности продаж составила 3,6 % и 3,48 % соответственно. А в 2010 году данные всех групп рентабельности резко сократились. Значение показателя рентабельности единицы продукции в 2010 году составило 1,51 %, рентабельность продаж - 149 %, рентабельность активов - 0,19%, а рентабельность собственного капитала 0,140 %. Значения показателей рентабельности активов и собственного капитала в 2010 году были самыми низкими на протяжении отчетного года.

3. Совершенствование формирования и распределения дохода на предприятии

3.1 Факторы, влияющие на увеличение дохода

Чтобы управлять доходностью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

Важным фактором роста дохода, зависящими от деятельности организации (их называют внутренние), являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использование производственных фондов, ростов производительности труда, компетентность руководства.

Эти факторы можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно-технической оснащенностью, соответственно - качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой и т.д.

Коммерческие факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно - экономическое обеспечение.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с одной стороны, на страхование рисков (в основном рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), с другой - на привлечение солидных, платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что, в свою очередь, требует известных внепроизводственных затрат (представительских, на рекламу).

Финансовые факторы, охватывающие и выручку от реализации продукции и услуг, и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают соответственно: формы расчетов предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно; ценовое регулирование в том числе уценку в случае замедления реализации; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов; применение штрафных санкций; изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование и привлечение денежных ресурсов на финансовых ресурсах, - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и финансовых вложений. Здесь немаловажен принцип «время - деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность. Поэтому не следует пренебрегать дифференцированной в зависимости от сроков реализации и прогноза насыщения рынка уценкой, в том числе сезонной, периодической или разовой временное падение доходов окупится высвобождением средств за счет ускорения их оборота, предпочтительной отгрузкой своей продукции наиболее надежным и быстрым плательщикам и другим мерам воздействия.

К факторам, не зависящим от деятельности организации (внешние), относятся изменение государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, уровень налогов и тарифов, нормы амортизируемых отчислений, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы. Однако они могут оказывать существенное влияние на Доход.

Внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов. В свою очередь, производственные факторы делятся на экстенсивные и интенсивные.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, например, изменение численности работников, стоимости основных фондов, их использования о времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и другого), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрения прогрессивных технологий, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение материалоемкости и трудоемкости продукции).

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением дохода, эти факторы находятся в тесной зависимости взаимосвязи.

Производственные факторы воздействуют на Доход через систему обобщающих показателей, которые отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования авансированных средств, т.е. средств, полностью участвующих в создании продукции, а, с другой, - величину и эффективность использования их потребленной части, участвующих в формировании себестоимости .

Элементом авансированных средств, участвующих в процессе создания продукции, также является живой труд, характеризующийся системой показателей, основные из которых - наличие трудовых ресурсов и эффективность их использования.

Одни и те же элементы процесса производства, а именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как первичные факторы управления объема промышленной продукции, а с другой факторы, определяющие издержки производства. Величина и темпы роста дохода зависят от тех же факторов производства, которые воздействуют на нее через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства. Необходимо отметить, что отдельные составляющие издержек производства (амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды авансированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному, иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на Доход. Например, предприятие может добиться снижения затрат на производство продукции, при этом возможно увеличение дохода. При нерациональном использовании основных и оборотных средств, например при наличии неиспользуемого оборудования, оно будет иметь излишние запасы товарно-материальных ценностей.

Средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами формирования дохода, но одновременно служат основой для определения для определения резервов ее повышения. Их рациональное и эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижение материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции. Это снижает показатели, характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования.

К внепроизводственным факторам относятся: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

Перечисленные факторы влияют на Доход не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Для того чтобы сознательно и целенаправленно принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения по наращиванию дохода, необходимо, прежде всего, классифицировать факторы роста дохода и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

Все факторы можно разделить: внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

К внешним относится:

рыночно - конъюнктурные факторы (диверсификация деятельности организации, повышения конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен на поставляемые продукцию и услуги в результате инфляции);

хозяйственно - правовые и административные факторы (налогообложение; правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

Под внутренними факторами понимают:

материально-технические (использование прогрессивных и экономических предметов труда, применение производительного технологического оборудования, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы производства);

организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решения);

экономические факторы (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста дохода, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);

социальные факторы (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников).

Объем реализации продукции зависит от товарного выпуска и остатков готовой продукции. Остатки готовой продукции могут быть двух видов: остатки на складе и товары отгруженные, но еще не оплаченные. Ликвидация сверхнормативных остатков готовой продукции, поступление оплаты за отгруженные товары являются резервом увеличения дохода за счет объема реализации.

Увеличение дохода в результате производственной деятельности дает возможность предприятию заработать средства на производственное и социальное развитие, материальное поощрение, причем это становится функцией самого предприятия. В то же время рост дохода на предприятии означает и увеличение отчислений в государственный бюджет.

Многие предприятия проводят разработку и реализацию научно-технических нововведений и получают на них лицензии. В условиях развития рыночных отношений, а вместе с ними и конкуренции, предприятия предпочитают не заниматься их продажей. Однако отказ от предоставления лицензий на производство продукции другим предприятиям далеко не всегда является правильным шагом. Он лишает осуществивших нововведения предприятий крупных доходов от продажи лицензий. В условиях жесточайшей конкуренции производители могут проводить собственные исследования и разработки в таком объеме, какой им необходим для существенного улучшения свойств продукции, и сделать ее более конкурентоспособной. В результате объем реализации продукции предприятия-владельца лицензии может понизиться или повыситься в зависимости от спроса на продукцию и соответственно уменьшится или увеличится Доход.

Итак, важнейшим принципом выживания промышленных предприятий в условиях рынка является следующее: производить надо то, что можно продать, а не наоборот, продавать то, что производит предприятие. Коммерческий успех предприятия и, в конечном итоге, его жизнь зависят от возврата вложенных средств через реализацию продукции, следовательно, эффективность маркетинга играет важную роль в деятельности предприятия.

Одним из путей повышения Доходности ТОО «Акцепт Агрохим», на мой взгляд является точное и своевременное выполнение договорных обязательств по поставкам продукции. Отступление от них - гарантия убытков. На данном предприятии необходимо ввести юридические подразделения, основной задачей которых становится своевременное взыскание штрафов с нарушивших свои обязательства поставщиков, транспортных и других организаций.

Снижение себестоимости продукции является важнейшим фактором роста дохода. В снижении себестоимости продукции наиболее полно отражается экономия материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие. Максимальная мобилизация резервов снижения себестоимости продукции является важным условием эффективного функционирования предприятия.

Также, по моему мнению, необходимо внедрение противозатратного механизма деятельности ТОО «Акцепт Агрохим» что предполагает, прежде всего, усиление борьбы с непроизводительными и нерациональными расходами, поиск более экономичных решений, выявление резервов снижения затрат на производство и сбыт продукции.

В значительной мере размеры получаемой дохода зависят от того, насколько рационально и экономно в производстве расходуются материальные ресурсы. Уменьшение величины совокупных материальных затрат на единицу продукции обеспечивает снижение ее себестоимости, в которой доля материальных затрат весьма значительна. Сокращение материальных затрат увеличивает доход. Причем при сложившемся соотношении между уровнем материальных затрат и величиной дохода, снижение материальных затрат в промышленности на 1% увеличивает Доход более, чем на 3%.

Бережливое расходование материальных ресурсов важное условие снижения себестоимости продукции. С ростом масштабов производства, когда увеличивается отдача от каждого процента снижения материальных затрат, их экономия приобретает все большее значение.

Известно, что в настоящее время остро стоит проблема изыскания источников финансирования для ускорения социально-экономического развития страны. В этом отношении экономия материальных затрат может служить важным резервом увеличения дохода. Экономия 1% предметов труда в 4 раза эффективнее экономии капитальных вложений и в 2,2 раза эффективнее экономии трудовых ресурсов.

По моему мнению, комплексный подход к рациональному производству и потреблению материалов должен включать следующие направления.

совершенствование структуры использования ресурсов путем непрерывного наращивания доли новых видов в общем, объеме материалов с высокими техническими параметрами;

улучшение эксплуатационных свойств и структуры традиционных материалов;

совершенствование традиционных форм и методов экономии мате риалов, включая снижение материалоемкости в процессе конструирования изделий, а также совершенствование нормативов технологий обработки материалов;

организация повторного использования материальных ресурсов (использование принципа кругооборота материалов);

На мой взгляд, одним из резервов снижения материальных затрат ТОО «Акцепт Агрохим» является поиск и покупка на рынке относительно недорогого сырья и материалов. Она осуществляется посредством анализа предложений поставщиков по сложившимся связям или при помощи обращения на товарную биржу. Анализируя котировки цен на биржах и цены на материалы и сырье поставщиков, можно приобрести относительно дешевые материалы.

Таким образом, по моему мнению все факторы, оказывающие влияние на Доход можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внутренние факторы зависят от деятельности организации, к ним относят: рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда, компетентность руководства. К факторам, не зависящим от деятельности организации, относят изменение государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, уровень налогов и тарифов, нормы амортизационных отчислений, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы.

3.2 Пути улучшения дохода и финансового состояния ТОО «Акцепт Агрохим»

В целом можно сказать, что предприятие довольно стабильно работает, хотя отчетливо прослеживается рост производства и активности в 2010 году и снижение их в 2011 году. Однако, несмотря на такие негативные явления, нельзя сказать, что данная тенденция в развитии предприятия устойчива. Данные изменения могут быть вызваны резкими изменениями во внешней среде предприятия (рост ставки акциза; напряженность демографической ситуации, выражающаяся в оттоке населения; снижение активности предприятий, сопровождающееся сокращением деятельности, а значит, и рабочих мест, и заработной платы трудящихся) и другими факторами. Для более определенных выводов и прогнозирования дальнейшего развития предприятия необходимо проанализировать данные не менее чем за 5 - 6 лет.

В структуре капитала произошли позитивные изменения, направленные на рост собственного капитала и снижение зависимости от заемных средств, но чрезмерный рост собственного капитала также нежелателен, так как ведет к снижению эффективности. Структура активов является оптимальной, так как доля долгосрочных активов составляет примерно 55 % от совокупного капитала, причем основной объем их приходится на основные средства. В активе отмечается снижение дебиторской задолженности, сопровождающееся ростом денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия. Производственные запасы имеют долю около 20 %, что также говорит об оптимальности структуры.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений:

использование системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

- увеличение сроков оплаты предъявленных счетов;

- разделение платежей поставщикам на несколько этапов;

- сокращение непроизводственных расходов;

- продажа неиспользуемых долгосрочных активов;

- увеличение доходности продаж (за счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат).

Основной же задачей при этом выступает увеличение суммы денежных средств.

Для ТОО «АкцептАгрохим» можно порекомендовать увеличение объема реализации посредством применения системы скидок для обеспечения более быстрой оплаты приобретенной продукции. Система скидок позволит увеличить приток денежных средств. Одновременно с этим необходимо снизить краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и кредиторскую задолженность путем продажи основных средств.

Для увеличения собственных источников для формирования запасов и затрат необходимо:

- уменьшить долгосрочные активы;

- снизить производственные запасы.

Уменьшение долгосрочных активов возможно за счет снижения незавершенного строительства, реализации неиспользуемых основных средств и нематериальных активов. В 2011 году предприятием был приобретен пакет программного обеспечения учета деятельности предприятия «Парус», при этом продажи компьютерного неиспользуемого обеспечения в 2011 году не было. Следовательно, стоимость нематериальных активов может быть уменьшена на стоимость неиспользуемых программ в сумме 543 тыс. тенге.

В составе основных средств предприятия присутствуют неиспользуемые объекты: магазин-пекарня стоимостью 30333 тыс. тенге.; кафе «Веста» стоимостью 18667 тыс. тенге; транспортные средства (грузовые автомобили) общей стоимостью 77757 тыс. тенге, и др. При реализации названных объектов основных средств и нематериальных активов приток денежных средств на счета предприятия возрастет.

Снижение производственных запасов в принципе нецелесообразно, так как их доля в составе активов оптимальна (24 %), при снижении запасов предприятие рискует иметь затруднения в производственном процессе.

Продажа долгосрочных активов:

1)нематериальные активы на сумму 543 тыс. тенге;

2)основные средства = 30333 + 18667 + 77757 = 114757 тыс. тенге.

В кассу поступили деньги от продажи нематериальных активов 543 тыс. тенге и основных средств 28667 тыс. тенге, остальная сумма (86090 тыс. тенге) от продажи основных средств пошла на погашение кредиторской задолженности, которая составила 539395 тыс. тенге.

В 2011 году общая дебиторская задолженность составила 710095 тыс. тенге, за муку и мучные изделия 40 % в одном кг муки ОБ дебиторская задолженность на конец 2011 года равна 526492 тыс. тенге (6122 тыс. кг.).

Заключение

доходность рентабельность рыночный

Постоянное улучшение технологического процесса производства, повышение качества оказываемых услуг, «нормальное» налоговое законодательство, расширение производства, снижение себестоимости продукции или услуги, грамотное и эффективное управление это самые главные, но далеко не все, слагаемые максимизации дохода предприятия в стране с рыночной экономикой.

Доход, вот для чего, и ради чего, человек - предприниматель, рискует своими капиталовложениями. Ведь вкладывая каждый тенге, имеющийся у него в кармане. Он надеется получить от него отдачу, в виде дохода.

Доход как экономическая категория отражает доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является производственная продукция, которая товаром при условии ее реализации потребителю.

Как важнейшая категория рыночных отношений доход выполняет определенные функции. Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Во-вторых, доход обладает стимулирующей функцией. В-третьих, доход является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Доход представляет собой разницу общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от хозяйственных различных операций. Таким образом, доход формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

Доход, полученная организацией, распределяется следующим образом, прежде всего организация уплачивает в установленном порядке налог на доход, корректируя Доход (убыток) до налогообложения. Из откорректированной дохода вычитаются: доходы в виде дивидендов по обыкновенным акциям, процентов и дисконта, полученных по ценным государственным бумагам, принадлежащим организациям. Далее вычитается сумма льгот, предоставляемых организации в соответствии с действующими законодательством. Оставшаяся после уплаты налога на Доход сумма составляет Доход организации от обычной деятельности. Если у организации возникли чрезвычайные доходы или расходы, то они суммируются с обычной Доходю и формируют чистую Доход (нераспределенную Доход отчетного периода).

На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы. Во-первых, валовой доход - разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализации продукции. На протяжении отчетного периода данные дохода увеличивается. Так в 2008 году сумма валовой дохода была равна 1402245 тыс. тенге, а к 2011 году она увеличилась до 479095 тыс. тенге. Во-вторых, доход от продаж равна сумме валовой дохода за минусом постоянных расходов отчетного периода. Доход от продаж в 2008 году составила 73180 тыс. тенге, в 2009 г. - 41850 тыс. тенге, а к 2011 году увеличилась до 1175475 тыс. тенге. На размер дохода от продаж в той или иной степени оказывают следующие факторы: изменение отпускных цен на продукцию, изменение объема реализации продукции, изменение структуры продукции, снижение уровня затрат, изменение структуры затрат, изменение уровня затрат, изменение цен на материалы и тарифы. На основе проведенного факторного анализа дохода от продаж, можно сделать вывод, что в 2009 и в 2011 годах наибольшее влияние на отклонение дохода оказали ценовые факторы, в том числе и цены на материалы и тарифы. За счет роста объема продаж получено дополнительной дохода в 2009 году только 14,76%, а в 2011 году 0,81%. Это позволяет сделать нам вывод о том, что продукция ТОО «Акцепт Агрохим» не пользуется спросом. А структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную Доход в 2009 году - 29,52%, а в 2011 году - 6,39% общего отклонения от дохода. В-третьих, Доход до налогообложения включает финансовые результаты от продаж продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы. Сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов с каждым годом возрастает, так к 2009 году составило 21182 тыс. тенге (2008 г. - 4997 тыс. тенге) и является отрицательным числом. Это говорит о том, что расходы превышаю над доходами. Доход до налогообложения с 2008 года (50900 тыс. тенге) по 2010 год (1895) резко сокращается.

Можно сказать, что уменьшение суммы чистой дохода происходит быстрыми темпами, так как в 2008 году сумма чистой дохода составляла 40320 тыс.р., а к 2011 году уменьшилась до 140 тыс.р. Этому способствовало и то, что в 2011 году по сравнению с 2008-2009 гг. сумма дохода до налогообложения так же сократилась на 1936 тыс.р. и на 3684 тыс.р. соответственно.

В-четвертых, в течение периода 2008-2009 гг. чистая Доход ТОО «Акцепт Агрохим» распределялась по следующим направлениям:

дивидендные выплаты;

в резервный фонд;

на капитальные вложения.

Притом, что больше половины чистой дохода направлялось на капитальные вложения (55,6 % - в 2008 году, 57,8 % - в 2009 году), на дивидендные выплаты направлялось в 2008 году - 33,5 %, а в 2009 году - 38,2 % от чистой дохода. Оставшаяся часть чистой дохода в размере 10,8 % (2008 г.) и 4,0 % (2009 г.) в резервный фонд предприятия.

А за период 2010-2011 гг. чистая Доход в размере 100,0% направлялась только на капитальные вложения. По моему мнению, это, конечно же, не правильно, но у руководства предприятия не остается другого выхода, так как с каждым годом размер дохода снижается. И для получения более большего размера чистой дохода в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной дохода.

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя дохода или относительного рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятия. Чем больше уделяется внимание рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

В рамках проведенного исследования были предложены следующие пути совершенствования.

Одним из способов повышения Доходности ТОО «Акцепт Агрохим», на мой взгляд является точное и своевременное выполнение договорных обязательств по поставкам продукции. На данном предприятии необходимо ввести юридические подразделения, основной задачей которых становится своевременное взыскание штрафов с нарушивших свои обязательства поставщиков, транспортных и других организаций.

Для совершенствования процесса производства, необходимо внедрить комплексный подход к рациональному производству и потреблению материалов. Он должен включать следующие направления:

- совершенствование структуры использования ресурсов путем непрерывного наращивания доли новых видов в общем, объеме материалов с высокими техническими параметрами;

- улучшение эксплуатационных свойств и структуры традиционных материалов;

- совершенствование традиционных форм и методов экономии материалов, включая снижение материалоемкости в процессе конструирования изделий, а также совершенствование нормативов технологий обработки материалов;

- организация повторного использования материальных ресурсов (использование принципа кругооборота материалов).

На мой взгляд, одним из резервов снижения материальных затрат ТОО «Акцепт Агрохим» является поиск и покупка на рынке относительно недорогого сырья и материалов. Она осуществляется посредством анализа предложений поставщиков по сложившимся связям или при помощи обращения на товарную биржу. Анализируя котировки цен на биржах и цены на материалы и сырье поставщиков, можно приобрести относительно дешевые материалы.

Исследования зарубежного опыты США позволяет применить к нашему предприятию методику формирования дохода, на основе чистых активов предприятия, для увеличения размера чистой дохода. Доход компании за отчетный период времени, в западных станах, представляет собой разницу в стоимости собственного капитала (чистых активов) на начало и конец периода. Показатель чистых активов подсчитывается путем вычета из общей стоимости активов фирмы стоимости долгов третьим лицам, то есть тем, кто не входит в число владельцев компании. Вычитаются также средне- и долгосрочная задолженность, и краткосрочная задолженность поставщикам и прочим кредиторам.

Таким образом, целесообразно было бы применить к ТОО «Акцепт Агрохим» также метод анализа собственного капитала. Данный метод широко используется в западных странах, особенно в США, Германии и Франции, не только как основной метод проверки достоверности дохода, но также для поддержания результатов деятельности предприятия. В основе метода анализа собственного капитала предприятия лежит формула определения чистых активов. Указанный метод основывается на том, что увеличение или уменьшение стоимости чистой стоимости капитала (имущества) налогоплательщика в течение определенного периода времени отражается на величине его дохода (дохода) и соответственно облагаемой дохода (облагаемого дохода).

Литература

Конституция Республики Казахстан.- Алматы, 1995.

Кодекс республики Казахстан от 12 июня 2001г. №210 II (с изменениями и дополнениями, внесенными законами РК от 16.11.2010 г. № 200-IV, от 30.12.2010 г. № 234- IV «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» // Бюллетень бухгалтера, 2010, №53-55.

Абрютина М.С. Экономика предприятий / Абрютина, М.С Учебник. - М: Издательство «Дело и Сервис», - 2011. - С. 416-4175.

Агапова, Т.Н. Системно-экономическая логика построения системы показателей оценки деятельности предприятия / Агапова, Т.Н., Осипова, К.Н. // Экономический анализ. - 2010. - № 7 (40). - С. 2-8.

Александров О.А. Методика анализа использования денежных средств в коммерческих организациях. / Александров, О.А. // Экономический анализ. - 2011. - № 8 (41) - С. 25-140.

Балабанова И.Т. Финансовый менеджмент: учеб. / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2009. - 224 с.

Банк С.В.. Система показателей комплексного анализа финансово го состояния хозяйственного состояния / Банк, С.В.. Тараскина, А.В. // Экономический анализ. - 2010. - № 4 (37). - С. 5-10.

Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника- Центр; Эльга, 2009. - 736с.

Размещено на Allbest.ru

...