Сущность валютных отношений и валютной системы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сущность валютных отношений и валютной системы

Содержание

Введение

1. Этапы и закономерности развития валютных отношений и валютной системы

2. Понятие и сущность валютных отношений и валютной системы

3. Проблемы валютных отношений и валютной системы и пути их решения

Заключение

Список использованных источников

Введение

Глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей в инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне и всегда организованы в рамках определенной системы экономических отношений - валютной системы.

Валютная система - это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения на национальном уровне охватывают сферу национальной валютной системы. Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.

Цель работы - рассмотреть сущность валютных отношений и валютной системы.

В соответствии с целью, в работе рассмотрены следующие задачи:

1) Этапы и закономерности развития валютных отношений и валютной системы;

2) Понятие и сущность валютных отношений и валютной системы;

3) Проблемы валютных отношений и валютной системы и пути их решения.

1. Этапы и закономерности развития валютных отношений и валютной системы

Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства. Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы. Это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации мирового валютного механизма к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы - золотого монометаллизма. Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет с 1913 года по 1922 год, Генуэзской валютной системы - 8 лет с 1929 года по 1936 год, Бреттонвудской - 10 лет с 1967 года по 1976 год [6, с. 184].

При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия. В основе периодичности кризиса лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям в мире. События, связанные с валютным кризисом, не могут долго продолжаться без угрозы воспроизводству. Поэтому используются разнообразные средства для сглаживания острых форм валютного кризиса и проведения реформы мировой валютной системы. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

- становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы.При этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

- формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;

- образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Различаются циклические валютные кризисы как проявление экономического кризиса и специальные кризисы, вызванные иными факторами: кризисом платежного баланса, чрезвычайными событиями и тому подобное. При золотом стандарте валютные кризисы возникали обычно в периоды войн и циклических экономических кризисов, но не доходили до острых форм. Выравнивание платежного баланса в тот период осуществлялось через стихийный механизм золотого стандарта, а колебания валютных курсов были ограничены золотыми точками. В связи с изменениями в циклическом развитии экономики в XX веке стирается четкая грань между циклическим и специальным валютными кризисами.

Эволюция мировой валютной системы определяется развитием и потребностями национальной и мировой экономики, изменениями в расстановке сил в мире [6, с. 185].

Первая мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX веке после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотого стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 году, которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы (национальная и мировая) были равны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок принимались в платежи по весу.

Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

1) Основа системы- золотомонетный стандарт.

2) Каждая валюта имела золотое содержание:

- Великобритания с 1816г.;

- США с 1837 г.;

- Германия с 1875 г.;

- Франция с 1878 г.;

- Россия с 1895 по 1897 годы.

В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

3) Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Постепенно золотой стандарт в золотомонетной форме изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, по предложению англосаксонских экспертов был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 году.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:

1) Основа системы-это золото и девизы ( иностранные валюты).

2) Сохранены золотые паритеты.

3) Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4) Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

Под влиянием закона неравномерности развития в итоге первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Америка развернула борьбу за главенство доллара, однако добилась статуса резервной валюты лишь после второй мировой войны. В результате кризиса 1929-1937 гг. Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность. Несмотря на прекращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции [6, с. 187].

Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой валютной системы началась в апреле 1943г., так как страны опасались потрясений, подобных валютному кризису после первой мировой войны и в 30-х годах. Англо-американские эксперты, работавшие с 1941 года, с самого начала отвергли идею возвращения к золотому стандарту. Они стремились разработать принципы новой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический рост и ограничить негативные социально-экономические последствия экономических кризисов.

Стремление США закрепить господствующее положение доллара в мировой валютной системе нашло отражение в плане начальника отдела валютных исследований министерства финансов США Г.Д. Уайта. В результате долгих дискуссий по планам Г.Д.Уайта и английского экономиста Дж.М.Кейнса формально победил американский проект, хотя кейнсианские идеи межгосударственного валютного регулирования были также положены в основу Бреттонвудской системы.

На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 году были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформлена третья мировая валютная система.

Принципы Бреттонвудской валютной системы:

1) Введен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах -- долларе США и фунте стерлингов.

2) Бреттонвудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:

а) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

б) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

в) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты;

г) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

3) Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась лишь с разрешения Фонда.

4) Впервые в истории созданы международные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР. МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает валютное сотрудничество стран [6, с. 188].

Под давлением США в рамках Бреттонвудской системы утвердился долларовый стандарт-мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар - единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов.

Экономические, энергетический, сырьевой кризисы дестабилизировали Бреттонвудскую систему в 60-х годах. Изменение соотношения сил на мировой арене подорвало ее структурные принципы. С конца 60-х годов постепенно ослабло экономическое, финансово-валютное, технологическое превосходство США над конкурентами. Западная Европа и Япония, укрепив свой валютно-экономический потенциал, стали теснить американского партнера. На страны «Общего рынка» в 1984 г. приходилось 36,0% промышленного производства стран ОЭСР (США -- 34,3%), 33,7% экспорта (США -- 12,7%). Удельный вес США в золотых резервах уменьшился с 75% в 1949 г. до 23%. Одновременно доля стран ЕС в золотых резервах возросла до 38%, в валютных -- до 53% (США --10,8%).

С конца 60-х годов наступил кризис Бреттонвудской валютной системы. Ее структурные принципы, установленные в 1944 г., перестали соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся соотношению сил в мире. Сущность кризиса Бреттонвудской системы заключается в противоречии между интернациональным, глобальным характером МЭО и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесценению (преимущественно доллара).

Валютный кризис развивался волнообразно, поражая то одну, то другую страну в разное время и с разной силой.

Поиски выхода из валютного кризиса завершились компромиссным Вашингтонским соглашением «группы десяти» (в Смитсоновском институте) 18 декабря 1971 г.

Была достигнута договоренность по следующим пунктам:

1) девальвация доллара на 7,89% и повышение официальной цены золота на 8,57% (с 35 до 38 долл. за унцию);

2) ревальвация ряда валют;

3) расширение пределов колебаний валютных курсов с ± 1 до +2,25% от их паритетов и установление центральных курсов вместо валютных паритетов;

4) отмена 10%-ной таможенной пошлины в США.

Но США не взяли обязательства восстановить конвертируемость доллара в золото и участвовать в валютной интервенции. Тем самым они сохранили привилегированный статус доллара.

Кризис Бреттонвудской валютной системы породил обилие проектов валютной реформы: от проектов создания коллективной резервной единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту. Их теоретической основой служили неокейнсианские и неоклассические концепции. На рубеже 60--70-х годов проявился кризис кейнсианства, на котором было основано валютное регулирование в рамках Бреттонвудской системы. В этой связи активизировались неоклассики. Некоторые из них ориентировались на повышение роли золота в международных валютных отношениях вплоть до восстановления золотого стандарта. Родиной неометаллизма была Франция в 60-х годах, а основоположником -- Ж. Рюэфф [8, с. 354].

Ямайская валютная система - современный международный валютный механизм. Эта система оформлена соглашением стран -- членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к Соглашениям МВФ. Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:

1) узаконена демонетизация золота, т.е. утрата им денежных функций, благодаря реальной ценности золота за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;

2) золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

3) вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса.

С 1 января 1999 г. Европейский союз вступил на новую ступень развития региональной валютной системы, когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе новой европейской валюты -- евро. Котирование курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в ЕС, осуществляет Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне. С 1 января 2002 г. введена в обращение евровалюта при наличных расчетах, евробанкноты и евромонеты стали единственным законным платежным средством в странах ЕС.

Единая европейская валюта стала важным фактором стабильности ЕС, облегчив борьбу с инфляцией, повысив конкурентоспособность товаров и услуг государств ЕС. Введение евро привело к тому, что рынок этой валюты стал важнейшим сегментом мирового валютного рынка. В настоящее время единая европейская валюта на равных соперничает с долларом и иеной. Новая денежная единица позволила также ликвидировать значительные расходы, связанные с переводом одной валюты в другую между странами Европы.

Параллельное существование двух международных валютных систем Ямайской и Европейской обусловило изменение валютной структуры экономических отношений. Структурные сдвиги затронули такие сегменты, как валютные инвестиции, вложения в долговые и производные ценные бумаги, иностранные банковские пассивы, внешнеторговые расчеты, официальные золотовалютные резервы и др.

Таким образом, после отмены золотого стандарта начался новый период, который условно можно назвать периодом кредитных расчетов. Отказ от золотого стандарта привел к тому, что бумажные деньги оказались подвержены инфляции, и существует вероятность полного обесценивания бумажных денег той или иной страны. США продолжают печатать деньги, на валютном рынке уже традиционно ожидают спад доллара. Это накладывается на нестабильную ситуацию в Европе, обе валюты негативно влияют друг на друга, что делает мировую валютную систему еще более неустойчивой. В связи с чем, в 2008 году президент Франции Николя Саркози выступил с идеей создания новой Бреттон-Вудской системы; в марте 2009 года глава Центрального банка Китая Чжоу Сяочуань выступил с предложением о создании межнациональной резервной валюты; в 2011 году на третьем саммите БРИКС, который проходил в китайском городе Санья, поднимался вопрос о реформе валютной системы; вплоть до того, что некоторые экономисты всерьез рассматривали вариант возвращения к золотому стандарту. валютный евро денежный финансовый

2. Понятие и сущность валютных отношений и валютной системы

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние в зависимости от степени их устойчивости.

По мере развития внешнеэкономических связей создавалась валютная система: государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют следующие элементы:

- национальная валюта;

- условия конвертируемости национальной валюты, т. е. ее обмена на иностранные валюты;

- режим валютного паритета - соотношение между двумя валютами;

- режим валютного курса (фиксированного или плавающего);

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг;

- регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

- режимы валютного рынка и рынка золота;

- статус национальных органов, регулирующих валютные отношения.

По мере развития мировых хозяйственных связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

Основные элементы мировой валютной системы:

- международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег;

- условия и режимы обратимости валют;

- механизм и режим валютных курсов;

- формы международных расчетов;

- кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;

- международные ликвидные активы и порядок их регулирования;

- режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

Основной элемент любой валютной системы - международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В условиях доминирования неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты - полностью конвертируемые, валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.

Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты) и неконвертируемые (в странах, где действуют практически все виды ограничений, прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.

Национальная валютная система - форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством; составная часть денежной системы страны.

Основа национальной валютной системы - установленная законом денежная единица государства.

Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Основа валютной системы Российской Федерации - российский рубль, введенный в обращение в 1993 г. и заменивший рубль СССР. С переходом к российскому рублю его золотое содержание не было зафиксировано.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на МБ (Московской бирже). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным банком России по результатам торгов на МБ.

Основным законодательным актом в области валютных отношений Российской Федерации является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты.

Движение денежных потоков на валютном рынке России осуществляется через:

- валютные операции;

- валютно-кредитное и расчетное обслуживание покупки и продажи товаров и услуг;

- операции с ценными бумагами;

- зарубежные инвестиции.

Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России на проведение валютных операций.

Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и генеральные. Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия.

На проведение операций с золотом требуется также специальная лицензия Банка России.

Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.

Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, установленных Банком России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускается.

Валютное регулирование осуществляет Центральный банк России. Он устанавливает порядок обязательного перевода, вывоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на МБ .

Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк России, а также Правительство РФ.

Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля.

Для укрепления валютного положения России необходимы:

- преодоление экономического кризиса;

- обеспечение экономического роста на основе увеличения инвестиций в производственную сферу;

- ликвидация бюджетного дефицита;

- улучшение состояния платежного баланса;

- контроль за ростом внутреннего и внешнего госдолга.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения (МЭО), которые относятся как к сфере материального производства, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики -- национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, -- партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов -- динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система -- форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Таким образом, мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. [6, с. 178].

Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег -- от золотых к кредитным деньгам.

Элементом валютной системы является степень конвертируемости валют:

- свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;

- частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

- неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют [6, с. 179].

Еще один элемент валютной системы - это валютный паритет: соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме,золотом или серебряном ,базой валютного курса являлся монетный паритет :соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

Режим валютного курса также является элементом валютной системы. Различаются фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.

Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений. Ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ.

Что касается международных кредитных средств обращения, то регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами. В их числе женевские конвенции (вексельная и чековая). Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

Регулирование международной валютной ликвидности как элемента валютной системы сводится к обеспеченности международных расчетов необходимыми платежными средствами. Международная валютная ликвидность (МВЛ) -- способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства МВЛ означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой экономики международными резервными активами. В аспекте национальной экономики страны МВЛ употребляется как показатель ее платежеспособности. Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, т.к. он не учитывает все предстоящие платежи по некоммерческим услугам и финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов [6, с. 180].

Таким образом, в процессе своего функционирования мировое хозяйство предъявляет определенные требования к мировой валютной системе, которая должна: обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене. Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие развитые страны .

3. Проблемы валютных отношений и валютной системы и пути их решения

В связи с тем, что доллар Соединенных Штатов Америки (США) на данный момент является резервной валютой, то все изменения происходящие в экономике США сказываются на валютных системах и отношениях стран мира.

Аналитики одного из крупнейших инвестиционных банков в мире Голдман Сакс заявили, что на текущий момент мир накрыла третья волна финансового кризиса. Всё дешевеет, мы скатываемся в дефляционную спираль. При этом попытки решить проблему путём активной печати денег безуспешны [15].

То же самое утверждают и специалисты из самого большого финансового конгломерата в мире - Ситигруп: дефляционный обвал продолжается, цены на товары валятся вниз, и дно пока не достигнуто [16].

То есть международная валютная система и составная ее часть, валютные отношения, находятся на стадии глобальных перемен.

Независимое федеральное агентство ФРС незаметно увеличило долг США на 2,7 трлн. долларов. Теперь общий сводный долг США составляет $62 трлн., что составляет ~ 350% от ВВП страны [17]. Это огромная сумма и шансов у Соединенных Штатов Америки (США) вернуть данный долг - нет. На данный момент, США может надеяться только списать его через обесценивание доллара либо еще каким-нибудь иным жестким способом.

Президент Гарвардского Университета, бывший секретарь Казначейства США и экономического советника президента Обамы Лоуренс Саммерс на площадке The Washington Post в своей статье считает,что экономику Запада ожидает высокая инфляция или глобальная рецессия [18].

Известный британский экономист Вильям Хаттон в The Guardian заявляет, что мировой экономический порядок рушится и спасения нет [19].

Таким образом, при обрушении финансовой системы США будут задеты все экономики мира, включая экономику России.

Вместе с тем, по мнению экономистов-теоретиков, у США осталась ещё возможность испытать одно сильнодействующее средство, которое может несколько отсрочить надвигающийся конец. Это средство называется NIRP или, по-русски, ПОПС: политика отрицательных процентных ставок. Сущность его в том, что ФРС США будет давать деньги крупным банкам под отрицательный процент. Например, взяв миллион долларов в долг у ФРС, через год банк должен будет вернуть обратно всего лишь 990 тысяч. Экономисты считают, что таким образом получится впрыснуть в экономику ещё больше денег, и что она, нормально заработает и выйдет из кризиса.

Но опять же практики считают, что это не поможет, так как все возможные пузыри раздуты до максимальных размеров, недвижимость и акции больше не могут дорожать. Поэтому инвесторы и спекулянты предпочитают держать наличные на счетах и ждать, когда всё рухнет - чтобы потом скупить подешевевшие после обвала активы.

Однако если раньше в ФРС говорили только о повышении ставки рефинансирования, то теперь, после нескольких лет жизни с околонулевой ставкой, ФРС все-таки хочет попытаться ввести ПОПС.

Таким образом, на ПОПС особой надежды нет. Как показывает опыт других стран, применивших ПОПС, отрицательные ставки побуждают капитал не вкладываться в реальную экономику, а бежать из страны. Для США эта проблема будет особенно серьёзна - так как вся финансовая система США построена именно на привлечении иностранного капитала. И перспектива повторения Великой депрессии либо превращения доллара в бумагу ФРС не устраивает. Поэтому они будут пытаться до последнего оттягивать неизбежный конец. Если ПОПС и не сможет вылечить экономику США, он, вероятно, сможет, хотя бы подарить ей ещё несколько месяцев балансирования на грани.

Так как валютная система является одной из основных составных частей финансовой системы, то и она на данный момент претерпевает изменения.

На текущий момент для многих стран актуален такой процесс как дедолларизация.

Дедолларизация - идущий в ряде стран с начала 2010-х годов процесс по отказу от использования доллара США в качестве валюты международных расчётов и резервной валюты. Крупнейшие государства мира отказываются либо сокращают участие в американской финансовой системе, завязанной на доллар.

Дедолларизация является одной из важнейших тенденций в рамках перехода к многополярному миру и ведущую роль в ней играют такие страны как Китай, Россия, Иран, Турция, Индия, Бразилия и иные.

Процесс дедолларизации резко ускорился во второй половине 2014 года и идет до сих пор.

В связи с тем, что Россия за последние годы сделала немало важных шагов по изменению международных валютных отношений, то предполагается, что россияне мировой кризис пройдут легче, чем в 2008 или 2012 годах.

Заключение

Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечет за собой рост объема валютных, кредитных, финансовых расчетных операций. Увеличиваются документооборот, количество деловых бумаг -платежных и унифицированных коммерческих и финансовых документов. Между участниками рынка происходят обмен информацией, передача сведений о курсах валют и ценных бумаг, процентных ставках, положении на разных рынках, надежности партнеров и прочее. Информационные потоки выходят за национальные границы. В итоге формируется банк данных для рынка информационных услуг в мировом масштабе.

Ситуация на мировых валютных, кредитных, финансовых рынках постоянно меняется под влиянием многих факторов. Банки и финансовые учреждения, обслуживающие международные операции, реагируют на изменение их конъюнктуры благодаря интеграции технических средств информации и информационной координации.

После отмены золотого стандарта начался новый период, который условно можно назвать периодом кредитных расчетов. Отказ от золотого стандарта привел к тому, что бумажные деньги оказались подвержены инфляции, и существует вероятность полного обесценивания бумажных денег той или иной страны. США продолжают печатать деньги, на валютном рынке уже традиционно ожидают спад доллара. Это накладывается на нестабильную ситуацию в Европе, обе валюты негативно влияют друг на друга, что делает мировую валютную систему еще более неустойчивой. В связи с чем, в 2008 году президент Франции Николя Саркози выступил с идеей создания новой Бреттон-Вудской системы; в марте 2009 года глава Центрального банка Китая Чжоу Сяочуань выступил с предложением о создании межнациональной резервной валюты; в 2011 году на третьем саммите БРИКС, который проходил в китайском городе Санья, поднимался вопрос о реформе валютной системы; вплоть до того, что некоторые экономисты всерьез рассматривали вариант возвращения к золотому стандарту.

На текущий момент мир накрыла третья волна финансового кризиса. Всё дешевеет, мы скатываемся в дефляционную спираль. При этом попытки решить проблему путём активной печати денег безуспешны. То есть международная валютная система и составная ее часть, валютные отношения, находятся на стадии глобальных перемен.

На текущий момент для многих стран актуален такой процесс как дедолларизация.

Дедолларизация - идущий в ряде стран с начала 2010-х годов процесс по отказу от использования доллара США в качестве валюты международных расчётов и резервной валюты. Крупнейшие государства мира отказываются либо сокращают участие в американской финансовой системе, завязанной на доллар. Процесс дедолларизации резко ускорился во второй половине 2014 года и идет до сих пор.

Россия за последние годы сделала немало важных шагов по изменению валютных отношений и валютной системы. В связи с чем, предполагается, что россияне мировой кризис пройдут легче, чем в 2008 или 2012 годах.

Список использованных источников

1. Агапова Т.А. Макроэкономика:учебник. - М.: «Дело и сервис», 2007. - 512 с.;

2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. Курс лекция для студентов ВУЗов. М.: Общество «Знание» России. 2006. - 478 с.

3. Бункина М.К. Макроэкономика: учебник. - М.: МГУ им. Ломоносова «ДИС», 2005. - 416 с.;

4. Гальперин В.М., Игнатьев С.М. Микроэкономика в 2-х т. - СПб: Экономическая школа, 2006 г. - 475 с.

5. Князев Ю. Современный взгляд на теорию рыночной экономики// Общество и экономика. 2008, №5, с. 17-53

6. Красавина Л.Н. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: учеб. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 490 с.

7. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2006. - 432 с.

8. Макроэкономика: учеб. пособие для вузов/под ред. проф. И.П.Николаевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 231 с.;

9. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику: учебное пособие. - М.: ГУ ВШЭ, 2008 г. - 512 с.

10. Основы экономической теории: учеб. пособие для вузов/под ред. проф. И.П.Николаевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 319 с.;

11. Сакс Дж.Д. Макроэкономика. Глобальный подход: пер. с англ. - М.: Дело, 2007. - 848 с.

12. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Норма, 2008. - 672 с.

13. Экономическая теория/под ред. А.И. Добрынина. - СПб.: Питер, 2009.

14. Экономическая теория: учебник для вузов/под ред. Н.В. Сумцовой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 655 с.;

Размещено на Allbest.ru

...