Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• 1. Анализ структуры краткосрочных финансовых вложений и оценка рациональности их использования
• 2. Методы оценки отдельных статей баланса: отечественная и зарубежная практика, нормативное регулирование
• 3. Практическая часть
• Список использованной литературы

1. Анализ структуры краткосрочных финансовых вложений и оценка рациональности их использования

Краткосрочные финансовые вложения - инвестиции предприятия в различные финансовые инструменты на период до одного года. Основными формами краткосрочных финансовых вложений являются: приобретение краткосрочных облигаций, краткосрочных сберегательных сертификатов, векселей, помещение средств на депозитный вклад (до одного года) и т.п.

Краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму временного использования свободных денежных активов предприятия с целью защиты их от инфляции и получения дохода. В связи с высокой ликвидностью краткосрочных финансовых вложений они приравниваются к готовым средствам платежа и служат обеспечением неотложных финансовых обязательств предприятия Фомичева Л.П. Формирование бухгалтерской отчетности коммерческой организации по итогам финансового года. - М.: Проспект, 2010. - С. 69..

В зависимости от срока, на который произведены финансовые вложения, они подразделяются на:

1) долгосрочные (когда установленный срок их погашения превышает 1 год, или вложения, осуществленные с намерением получить доходы по ним более 1 года); финансовый вложение бухгалтерский баланс

2) краткосрочные (когда установленный срок их погашения не превышает 1 года, или вложения, осуществленные без намерения получить доходы по ним более 1 года).

Для анализа эффективности финансовых вложений рассчитывается средний уровень доходности (У):

У= Д/C,

где Д - сумма полученного дохода от финансовых вложений (в качестве дохода чаще всего выступают дивиденды, проценты, прирост капитализированной стоимости);

С - среднегодовая сумма финансовых вложений.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с так называемым альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования. Эффективность финансовых вложений оценивается также путем сравнения их доходности с рентабельностью вложений капитала на анализируемом предприятии.

На основании факторного анализа выявляется влияние структуры финансовых вложений и уровня доходности отдельных видов финансовых вложений на средний уровень доходности финансовых вложений. При анализе эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений можно использовать общие приемы инвестиционного анализа и специальные приемы оценки эффективности отдельных видов финансовых вложений (акций, облигаций, векселей и т. д.) Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - С. 187..

В бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом требования существенности как минимум следующая информация:

1) о способах оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);

2) о последствиях изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии;

3) стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;

4) разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;

5) по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, - разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения;

6) стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;

7) стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);

8) данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;

9) по долговым ценным бумагам и предоставленным займам - данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования.

В действующей в настоящее время форме № 5 существенно рас-ширен раздел «Финансовые вложения». В частности расширен спи-сок финансовых вложений, который включает следующие их виды:

- вклады в уставные капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

- государственные и муниципальные ценные бумаги;

- ценные бумаги других организаций (в том числе долговые цен-ные бумаги - облигации, векселя);

- предоставленные займы;

- депозитные вклады;

- прочие финансовые вложения.

Кроме того, рекомендуется выделять информацию о ценных бума-гах, имеющих текущую рыночную стоимость, в случае, если организа-ция располагает подобной информацией (формируемой на фондовом рынке).

Информация Приложения к бухгалтерскому Балансу позволяет провести анализ финансовых вложений по следующим направлениям:

1. определяется, какие финансовые вложения - долгосрочные или краткосрочные - преобладали у организации на начало и конец отчет-ного периода;

2. анализируется динамика финансовых вложений по общей сум-ме и в разрезе отдельных их видов;

3. оценивается структура долгосрочных и краткосрочных финан-совых вложений. При этом следует обратить внимание, куда органи-зация активнее вкладывает свои деньги - в долевые, долговые цен-ные бумаги, предоставляет займы другим организациям, делает депо-зитные вклады;

4. изучается отклонение текущей рыночной стоимости финансо-вых вложений в ценные бумаги от их балансовой оценки, если такая информация представлена в Приложении к бухгалтерскому Балансу;

5. используя данные Отчета о прибылях и убытках, следует оце-нить доходность финансовых вложений организации. Для этого сум-мы, отраженные по строкам формы № 2 «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях», следует сопоставить со среднегодовой стоимостью финансовых вложений, рассчитанной по данным формы № 5.

2. Методы оценки отдельных статей баланса: отечественная и зарубежная практика, нормативное регулирование

Бухгалтерский баланс представляет собой сводную ведомость, отражающую в денежном выражении состояние средств предприятия (организации, учреждения) как по их составу и размещению (актив), так и по их источникам, целевому назначению и срокам возврата (пассив).

Оценка - это процесс определения сумм, по которым учитываются статьи, отражаемые в бухгалтерском балансе или в отчете о прибылях и убытках Селезнёва Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие / Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - С. 169.. Данный процесс предполагает выбор конкретной базы (метода) оценки. В финансовой отчетности используется целый ряд различных методов оценки, в том числе первоначальная (историческая) стоимость (себестоимость).

Активы учитываются в сумме оплаченных денежных средств (или справедливой стоимости переданного за актив возмещения). Обязательства учитываются по сумме средств, полученных в обмен на обязательство, или (таким статьям как обязательство по налогу на прибыль) - по суммам, подлежащим уплате для исполнения обязательства при нормальном ходе ведения хозяйственной деятельности.

К составлению отдельных форм отчетности предъявляются определенные требования. Так, при заполнении баланса следует соблюдать правила оценки отдельных его статей. Общие подходы в определении оценки имущества и обязательств организаций установлены ст. 23 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»..

Принципы формирования оценки отдельных статей бухгалтерского баланса предусматривают следующие подходы:

- имущество, приобретенное за плату, оценивается в сумме фактических затрат на приобретение;

- имущество, изготовленное самим предприятием, принимается на баланс в сумме затрат на его изготовление;

- начисление амортизации по основным средствам и нематериальным активам производится независимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- стоимость основных и нематериальных активов показывается в оценке по реальной (остаточной) стоимости, т.е. в нетто-оценке и т.д.

Общепринятой является оценка активов по рыночной стоимости.

Общие правила оценки статей бухгалтерского баланса установлены Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) и другими Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ). В соответствии с действующими нормативными документами хозяйственные средства и источники их формирования отражаются в бухгалтерском балансе в следующей оценке:

- нематериальные активы и основные средства - по их остаточной стоимости;

- доходные вложения в материальные ценности - по остаточной стоимости имущества;

- незавершенные капитальные вложения - по фактическим затратам для застройщика (инвестора);

- оборудование, требующее монтажа и предназначенное для установки - по фактической себестоимости приобретения;

- долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (инвестиции организации в уставные капиталы других организаций, в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, а также предоставленные другим организациям займы) - по фактическим затратам для инвестора;

- материалы (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и другие аналогичные ценности) - по их фактической себестоимости;

- затраты в незавершенном производстве (в зависимости от принятой учетной политики) - по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости, по прямым статьям затрат или по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов (в массовом и серийном производстве); по фактически произведенным затратам - при единичном производстве продукции;

- издержки обращения (расходы на продажу) в торговых организациях - в сумме издержек (в части транспортных расходов), приходящихся на остаток непроданных товаров;

- готовая и отгруженная продукция (в зависимости от принятой учетной политики) - по полной или неполной фактической производственной себестоимости и по полной или неполной нормативной (плановой) себестоимости;

- товары - по стоимости их приобретения (покупной цене);

- товары отгруженные - по полной фактической себестоимости или полной нормативной (плановой) себестоимости;

- расходы будущих периодов - в сумме фактически произведенных в отчетном периоде расходов, но относящихся к последующим отчетным периодам;

- дебиторская задолженность - в суммах задолженности дебиторов, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых организацией правильными;

- денежные средства в кассе, на расчетных, валютных и прочих счетах - в сумме остатков денежных средств, выраженных в рублях;

- уставный капитал - в размере, зафиксированном в учредительных документах организации.

- добавочный капитал - в сумме, полученной в результате сложения эмиссионного дохода и сумм дооценки внеоборотных активов;

- резервный капитал - в сумме остатка неиспользованных средств резервного капитала;

- целевые финансирование и поступления - в сумме остатка неиспользованных средств целевого финансирования;

- краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты - в сумме задолженности за непогашенные кредиты и займы с учетом причитающихся на отчетную дату процентов кредитору (заимодавцу);

- кредиторская задолженность - в суммах задолженности кредиторам, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых организацией правильными;

- доходы будущих периодов - в суммах, учитываемых в соответствии с правилами бухгалтерского учета как доходы будущих периодов;

- резервы предстоящих расходов - в сумме остатков неиспользованных средств, зарезервированных организаций.

Бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели в нетто-оценке, то есть за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться, и пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Поэтому в бухгалтерском балансе данные о нематериальных активах, основных средствах и доходных вложениях в материальные ценности приводятся по остаточной стоимости.

Необходимо сказать, что организация в форме N 1 "Бухгалтерский баланс" за итогами данных об активах организации, капитала и резервов и обязательств организации должна приводить справочные данные о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах при наличии таковых.

Оценка статей баланса имеет существенное значение для достоверности, обобщаемой в ней информации. Порядок оценки статей баланса устанавливается специальными положениями, которые утверждает Правительство РФ. В бухгалтерском учете принят основной принцип оценки статей баланса - по себестоимости для данного хозяйства Цонцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2008. - С. 142 с. .

При составлении бухгалтерского баланса предприятия важное значение имеет оценка запасов материальных ресурсов. Запасы принято оценивать в балансе по фактической (покупной) стоимости их приобретения.

Согласно Международным стандартам учета и исходя из обобщения зарубежной и отечественной практики, а также руководствуясь действующим Положением о бухгалтерском учете и отчетности и последующими дополнениями и изменениями, в Российской Федерации рекомендовано применять три метода оценки запасов материальных ресурсов при списании их в производство: метод средней себестоимости, метод ФИФО, метод ЛИФО, которые позволяют отразить последствия инфляции на оборотных средствах предприятия. Каждый из применяемых методов оценки является важным элементом учетной политики, влияет на формирование финансовых результатов. Выбранный метод оценки материальных ресурсов как элемент учетной политики сообщается налоговой инспекции по месту нахождения предприятия.

При решении вопроса о денежной оценке имущественных статей баланса важным моментом является то, по какой оценке та или иная часть актива вступает в баланс, остается на балансе и выходит из него. Дело в том, что одной из задач бухгалтерии является, прежде всего, правильность и полнота определения всех операций, связанных с движением и состоянием имущественных ценностей Чернова М.В. Искажение бухгалтерского баланса // Все для бухгалтера. - 2010. - № 10. - С. 63.. Следовательно, бухгалтерия обязана отражать в учетных регистрах все хозяйственные операции, связанные как с получением предметов, так и с дальнейшим их отчуждением. Отсюда в бухгалтерском учете широко используются две основные оценки: стоимость получения или изготовления и стоимость дальнейшего отчуждения. Первая из них фиксируется при получении или изготовлении предметов, вторая - при «выходе предметов из баланса» (т.е. отпуске, продаже).

Стоимость приобретения при хорошо поставленном бухгалтерском учете, прежде всего, предполагает тщательное калькулирование (определение себестоимости) каждого поступающего предмета. Эта стоимость слагается из:

- расходов по приобретению и изготовлению материальных ценностей;

- специальных издержек, связанных с приобретением или изготовлением соответствующих предметов (заработная плата и т.д.);

- приходящейся на эти предметы части общих расходов по приобретению или производству.

Иной характер имеет продажная стоимость по ценам сбыта, которая представляет собой стоимость предмета, увеличенную на долю общих расходов по управлению, маркетингу, сбыту (продаже) и прибыли.

Согласно общепринятым принципам в учетных регистрах отражаются лишь свершившиеся хозяйственные операции, а не фиктивные или воображаемые сделки, поэтому цена продажи может быть отражена в учетных регистрах тогда, когда предметы будут отчуждены, т.е. проданы. При этом цена дальнейшего отчуждения встречается вообще лишь в тех статьях баланса, которые противопоставляются проданным товарам, ценным бумагам или отчуждаемым предметам. К таким статьям относятся наличные деньги в кассах или на счетах в банке.

Важнейшей характеристикой обязательства является то, что компания имеет текущую задолженность. Обязательства могут быть юридически обязательными, как, положим, суммы, выплачиваемые за товары и полученные услуги, или возникать из деловой практики, примером чему может служить гарантийное обслуживание после истечения гарантийного срока эксплуатации.

Урегулирование обязательства может осуществляться несколькими способами:

- выплатой денежных средств;

- передачей других активов;

- предоставлением услуг;

- заменой одного обязательства другим;

- переводом обязательства в капитал;

- отказом кредитора от своих прав или утратой их по разным причинам.

Иногда обязательства могут быть измерены в большой степени приближенно. Некоторые предприятия в пределах сумм таких обязательств формируют резервы, например, на обеспечение выплат по существующим гарантийным обязательствам, на покрытие пенсионных обязательств.

Капитал в бухгалтерском балансе может быть сгруппирован по подклассам. Например, в корпоративной компании такие статьи, как средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, представляющие часть нераспределенной прибыли, и резервы, представляющие корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, могут отражаться самостоятельными статьями, если: это целесообразно для удовлетворения интересов пользователей. Поскольку капитал определяется как часть активов, остающаяся после вычета всех обязательств предприятия, то его сумма в бухгалтерском балансе зависит от величины активов и обязательств. Как правило, общий размер капитала только по случайности соответствует общей рыночной стоимости акций компании или сумме, которая могла бы быть выручена от продажи либо чистых активов по частям, либо всего предприятия как действующего.

По сложившейся традиции в большинстве стран с рыночной экономикой все предметы имущества (кроме денежных средств) не должны включать прибыль, поскольку она должна быть показана тогда, когда предмет реализован. Значит, предметы имущества до момента их выхода из баланса никогда и ни в коем случае не могут оцениваться по цене отчуждения, реализации, ликвидации. Каждая статья актива должна отражаться в балансе по стоимости приобретения как высшей расценке на основе бухгалтерской калькуляции Бухгалтерский баланс: техника составления / Под ред. Д.М. Кислова). - М.: ИД «ГроссМедиа»: РОСБУХ, 2011. - С. 158.. Это правило находит отражение при составлении годового заключительного баланса, в котором стоимость приобретения рассматривают в качестве балансовой оценки, но приведенной к цене, которая присваивается предметам в момент записи, что в дальнейшем подтверждается инвентаризацией. Моментом для этого является дата, на которую составляется баланс.

Снижение высшей станки первоначальной или фактической стоимости издержек приобретения применительно ко времени составляет иную задачу бухгалтерского учета имущества. Оно может быть различно, смотря по тому, являются ли предметы имущества основными средствами, или другими объектами длительного пользования, или же оборотными средствами, часть которых используется, а часть предназначена для отчуждения (продажи). При составлении баланса снижение оценки достигается:

- в отношении основных средств и других предметов длительного пользования методом частичного списывания;

- в отношении оборотных средств тем, что ценные бумаги, запасы (сырье и материалы) или товары, которые имеют рыночную или биржевую цену, могут оцениваться по этой цене, если она в момент составления баланса будет ниже цены приобретения или изготовления.

Эти положения нашли отражение, как в международных стандартах, так и в национальных законодательных актах большинства стран.

По МСФО оценка - это процесс определения денежных сумм, по которым элементы финансовой отчетности должны признаваться и вноситься в баланс и в отчет о прибылях и убытках.

Наиболее распространенными методами оценки являются следующие:

- фактическая стоимость приобретения - активы учитываются по сумме уплаченных за них денежных средств или их эквивалентов или по справедливой стоимости, предложенной за них на момент их приобретения, а обязательства - по сумме выручки, полученной в обмен на долговое обязательство;

- восстановительная стоимость - активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в том случае, если такой же или эквивалентный актив приобретался бы в настоящее время, обязательства - по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которая потребовалась бы для погашения обязательства в настоящий момент;

- возможная цена продажи (погашения) - активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть выручена от продажи актива в нормальных условиях; обязательства отражаются по стоимости их погашения, т.е. по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которую предполагалось бы потратить для погашения обязательств при нормальном ходе дел;

- дисконтированная стоимость - активы отражаются по дисконтированной стоимости будущего чистого поступления денежных средств, которые, как предполагается, будут создаваться данным активом при нормальном ходе дел; обязательства отражаются по дисконтированной стоимости будущего чистого выбытия денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для погашения обязательств при нормальном ходе дел.

В Концепции бухгалтерского учета РФ и в МСФО приводится практически одинаковый перечень элементов, характеризующих финансовое положение, однако, в отличие от МСФО, Концепция содержит неисчерпывающие формулировки, к тому же в них отсутствуют необходимые пояснения и примеры. Трактовка активов и обязательств в Концепции в целом совпадает с их характеристикой в главе "Принципы" МСФО. Исключение составляет определение категории "капитал": по МСФО - это разность между активами и обязательствами, а в Концепции - вклад собственников плюс прибыль, и только при определении величины капитала указывается необходимость расчета его как разницы между активами и обязательствами. Очевидно, что приоритет в определении отдается экономической сущности капитала как совокупности вкладов собственников и прибыли. В Концепции отсутствуют также формулировки финансового и физического капитала и его поддержания.

Российские нормативы, регламентирующие отражение показателей финансовой отчетности. Концепция бухгалтерского учета в Российской Федерации трактует элементы финансовой отчетности, характеризующие финансовое положение предприятия, достаточно близко к МСФО, однако не содержит концепции капитала и его поддержания. В нормативных документах, регламентирующих учет и отчетность в России, определение категорий активов, обязательств и капитала отсутствует, хотя указанные элементы отчетности как в зарубежной, так и в отечественной практике отражают финансовое положение предприятия. Порядок составления бухгалтерской отчетности предприятия в настоящее время в Российской Федерации регламентируется Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), заменившим одноименное ПБУ 4/96. Указанное Положение было принято в рамках общего реформирования отечественного бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами. Оно исключило не соответствующие МСФО определения актива и пассива баланса как хозяйственных средств и их источников, которые в течение многих десятилетий были общепринятыми в отечественной теории и практике бухгалтерского учета. Однако ПБУ 4/99 не ввело и соответствующих МСФО трактовок активов как ресурсов, от которых ожидается приток экономических выгод, обязательств как задолженностей, погашение которых вызывает их отток, капитала как разности между активами и обязательствами предприятия. Вместо указанных определений ПБУ 4/99 приводит лишь перечень статей активов, обязательств и капитала.

Наиболее распространенной оценкой элементов отчетности в практике зарубежных компаний является фактическая стоимость. Однако чаще всего она используется в комбинации с другими методами. Например, запасы оцениваются по наименьшей из себестоимости и возможной чистой цены продаж, долгосрочные обязательства по оплате труда - по дисконтированной стоимости (более подробно методы оценки запасов и обязательств по оплате труда рассмотрены в параграфах 3.3 и 3.4 соответственно). Наиболее актуальной проблемой оценки элементов отчетности в международной практике в настоящее время является переход к их оценке по справедливой стоимости. Справедливая стоимость - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку независимыми сторонами. Наилучшим показателем справедливой стоимости является рыночная цена при наличии так называемого "активного рынка", на котором сделки совершаются достаточно часто, а участвующие в них стороны не зависят друг от друга.

Оценка элементов отчетности по российскому законодательству. Перечень возможных методов оценки элементов финансовой отчетности в отечественной Концепции совпадает с приведенным выше перечнем МСФО. Однако в Концепции раскрывается лишь сущность различных методов оценки активов, в то время как в МСФО трактуются различные методы оценки как активов, так и обязательств. Сущность дисконтированной стоимости в Концепции вообще не раскрывается.

Правила оценки отдельных элементов отчетности в российской учетной практике регламентируются положениями по бухгалтерскому учету конкретных учетных объектов. Анализ правил оценки основных статей баланса на основании российских нормативных документов указывает на то, что в большинстве случаев предпочтение отдается оценке по фактической себестоимости, хотя в ряде ситуаций используются и иные оценки, разрешенные действующим законодательством. Регламентация оценок элементов отчетности в российских нормативных документах более жесткая по сравнению с правилами МСФО. Во многих случаях МСФО допускают оценку статей баланса на основании профессионального суждения бухгалтера с учетом особенностей предприятия, интересов пользователей и в соответствии с основополагающими принципами МСФО. В отечественной практике оценка любой статьи баланса производится исключительно согласно конкретным нормативным документам Селезнёва Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие / Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - С. 178..

Многие регламентации российских учетных нормативов значительно приближены к требованиям МСФО. Сравним, например, оценку основных средств и материальных запасов по российским нормативам и по МСФО 16 и МСФО 2 соответственно.

Как было сказано ранее, правила оценки основных средств изложены в стандарте МСФО 16 "Основные средства". В соответствии с названным стандартом оценка основных средств делится на первоначальную и последующую. По ст. 15 МСФО 16 первоначальной оценкой является фактическая стоимость. Последующая оценка основных средств может производиться двумя способами: стандартным порядком учета и альтернативным порядком учета, изложенными соответственно в ст. ст.29 и 30 МСФО 16. По стандартному порядку для оценки основных средств после первоначального признания их в качестве актива должна использоваться первоначальная стоимость или, иными словами, фактическая стоимость приобретения. По альтернативному порядку для оценки основных средств после первоначального признания их в качестве актива должна использоваться переоцененная стоимость, являющаяся их справедливой стоимостью на дату переоценки. В качестве справедливой в данном случае используется восстановительная или рыночная стоимость Пятов М.Л., Смирнова И.А. Модели оценки основных средств после признания, определяемые МСФО (IAS) 16 // БУХ.1С. - 2008. - № 10. - С. 44..

Если сопоставить данный подход с требованиями российских нормативных документов, то будет очевидно, что и в российской практике в качестве оценки основных средств используется их первоначальная стоимость, т.е. фактическая стоимость приобретения, а также восстановительная стоимость как результат их переоценки. Имеется единство в исчислении первоначальной стоимости, правилах переоценки, методах начисления амортизации основных средств в отечественных нормативных документах и в МСФО 16. Однако налоговые ограничения, учетные традиции и некоторые другие реалии российской практики не позволяют полностью использовать возможности формирования качественной информации об основных средствах, имеющиеся в отечественных нормативных документах, в первую очередь, в ПБУ 6/01 "Учет основных средств". Например, ПБУ 6/01 допускает различные методы начисления амортизации основных средств, которые в целом идентичны методам, изложенным в МСФО 16. Однако для налогообложения прибыли при любом, но не линейном методе начисления амортизации сумма налогооблагаемой прибыли должна быть скорректирована. Это приводит к тому, что предприятие применяет лишь линейный метод, принося таким образом в жертву традициям достоверность оценки многих взаимосвязанных показателей: затрат на производство, себестоимости готовой продукции, финансовых результатов и других Двойнишников В. Основные изменения в МСФО // МСФО и МСА в кредитной организации. - 2010. - № 1. - С. 47..

Правила оценки запасов изложены в МСФО 2 "Запасы", в соответствии со ст.6 которого "запасы должны оцениваться по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой реализационной стоимости". В ст.4 этого стандарта приводится соответствующее разъяснение: "чистая реализационная стоимость - это предполагаемая продажная цена при нормальном ходе дел, за вычетом возможных затрат на выполнение работ и возможных затрат на реализацию". Согласно отечественному ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов" сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тара отражаются в бухгалтерском балансе по фактической себестоимости их приобретения и заготовления. Допускается оценка запасов по цене возможной реализации, но лишь в качестве корректирующей учетную стоимость материальных запасов на конец отчетного года в случае, если они морально устарели, потеряли свое первоначальное качество или рыночная цена на них в течение года снизилась по сравнению с первоначальной. Между тем по МСФО 2 требуется периодический пересмотр соотношения фактической себестоимости материальных запасов и чистой реализационной стоимости. Если последняя становится выше первой, запасы вновь должны быть переоценены до их фактической себестоимости.

Единство и отличия элементов, характеризующих финансовое положение предприятия, по российским нормативным документам и МСФО иллюстрирует таблица 1.

Таблица 1 Элементы, характеризующие финансовое положение предприятия, в отечественной бухгалтерской отчетности и по МСФО

Признак сравнения	МСФО	Концепция бухгалтерского учета в Российской Федерации	Российские нормативные документы по бухгалтерскому учету
Перечень элементов, характеризующих финансовое положение предприятия	Активы, обязательства, капитал	Активы, обязательства, капитал	Активы, пассивы (капитал и обязательства отражены в пассиве)
Трактовка актива	Ресурсы, от которых ожидается приток экономических выгод	Трактовка совпадает с МСФО	Трактовка отсутствует
Трактовка обязательства	Задолженность, урегулирование которой вызовет отток экономических выгод	Трактовка совпадает с МСФО	Трактовка отсутствует
Трактовка капитала	Разность между активами и обязательствами	Вклад собственников плюс прибыль	Трактовка отсутствует
Концепция капитала	Финансовая и физическая концепции капитала	Отсутствует	Отсутствует
Концепция поддержания капитала	Определяет измерение прибыли	Отсутствует	Отсутствует
Признание элементов финансовой отчетности	Существует вероятность получения или утраты экономических выгод, и стоимость объекта может быть надежно измерена	Трактовка совпадает с МСФО	Определение признания элементов финансовой отчетности отсутствует
Оценка элементов финансовой отчетности	Фактическая стоимость приобретения, восстановительная стоимость, возможная цена продажи, дисконтированная стоимость	Перечень методов оценки в целом совпадает с МСФО	Используется в основном первоначальная стоимость, отсутствует понятие справедливой стоимости

При формальной приближенности методов оценки статей баланса в отечественной практике к регламентациям МСФО очевидны существенные различия между ними. Актуальной проблемой сближения российского учета с международной практикой является также отсутствие в российских нормативных документах понятия «справедливая стоимость».

Таким образом, еще остаются различия между отечественными нормативными документами по бухгалтерскому учету и регламентациями МСФО в части формирования отчетных данных, характеризующих финансовое положение предприятия. Вместе с тем Программа реформирования бухгалтерского учета в России выполняется, и принятые в последнее время ПБУ во многом приблизили отечественную финансовую отчетность к правилам международных стандартов.

Практическая часть

1 Анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования

Таблица 1 - Динамика и структура активов и пассивов ОАО «Обоянский элеватор»

Статья активов и пассивов	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса
Активы организации
Внеоборотные активы	20292	13,9	36226	18,9	+15 934	+78,5
Оборотные активы	125587	86,1	155652	81,1	+30 065	+23,9
Валюта Баланса - всего	145879	100	191878	100	+45 999	+31,5
Пассивы организации
Капитал и резервы	67194	46,1	101095	52,7	+33 901	+50,5
Долгосрочные обязательства	28	<0,1	24	<0,1	-4	-14,3
Краткосрочные обязательства	78657	53,9	90759	47,3	+12 102	+15,4
Валюта Баланса - всего	145879	100	191878	100	+45 999	+31,5

Выводы: Активы организации по состоянию на 31.12.2010 характеризуются следующим соотношением: 18,9% иммобилизованных средств и 81,1% текущих активов. Активы организации за анализируемый период (2010-й год) увеличились на 45 999 тыс. руб. (на 31,5%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 50,5%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

2. Анализ структуры и динамики активов ОАО «Обоянский элеватор»



Таблица 2 - Анализ динамики активов (имущества) организации, тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение, (+, -)	Темп роста, %
Внеоборотные активы (раздел I Баланса) - всего	20292	36226	+15 934	+78,5
в том числе: нематериальные активы основные средства незавершенное строительство доходные вложения в материальные ценности долгосрочные финансовые вложения отложенные налоговые активы прочие внеоборотные активы	- 15855 4429 - - - 8 - -	- 15376 5841 - - 15000 9 - -	- -479 +1412 - - +15000 +1 - -	- -3,02 +21,9 - - +100 +12,5 - -
Оборотные активы (раздел II Баланса) - всего	125587	155652	+30 065	+23,94
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	1 362	3 443	+2 081	+152,8
в том числе: -сырье и материалы;	1 198	2 466	+1 268	+105,8
- готовая продукция (товары).	39	848	+809	+21,7 раза
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	125	129	+4	+3,2
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-
ликвидные активы, всего	124 221	152 205	+27 984	+22,5
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	16 047	11 218	-4 829	-30,1
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	108 174	140 987	+32 813	+30,3
Итого активов (имущества)	145879	191878	+45999	+102,44

Как видно из таблицы 2 на ОАО «Обоянский элеватор» в структуре активов наблюдается положительный рост, что связано с увеличением следующих статей баланса:

- покупатели и заказчики - 50 419 тыс. руб. (44,9%)

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 32 813 тыс. руб. (29,2%)

- долгосрочные финансовые вложения - 15 000 тыс. руб. (13,4%)

- денежные средства - 10 552 тыс. руб. (9,4%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «краткосрочные финансовые вложения» -15 381 тыс. руб.

3. Анализ структуры и динамики пассивов ОАО «Обоянский элеватор»

Таблица 3 - Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества), тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение, (+, -)	Темп роста, %
Капитал и резервы (раздел III Баланса) - всего	67194	101095	+33901	+50,5
в том числе: уставный капитал (за минусом собственных акций) добавочный капитал резервный капитал нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	13 17442 - 49739	13 17442 - 83640	- - - +33901	- - - 50,5
Долгосрочные обязательства (раздел IV Баланса) - всего	28	24	-4	-14,3
в том числе: займы и кредиты отложенные налоговые обязательства прочие долгосрочные обязательства	- 28 -	- 24 -	- -4 -	- -14,3 -
Краткосрочные обязательства (раздел V Баланса) - всего	78657	90759	+12102	+15,4
в том числе: займы и кредиты кредиторская задолженность	27 658 50999	7137 83622	-20521 32623	-74,2 +64
Итого пассивов (источников формирования имущества)	1458789	191878	+45999	+102,44
из них собственный капитал заёмный капитал	67194 78685	101095 90783	+33901 +12125	+50,5 +15,4

Сделаем основные выводы: в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по следующим строкам:

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 33 901 тыс. руб. (51%)

- кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 18 724 тыс. руб. (28,1%)

- кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 11 344 тыс. руб. (17,1%)

В течение анализируемого периода произошел существенный рост собственного капитала организации c 67 194,0 тыс. руб. до 101 095,0 тыс. руб. (+33 901,0 тыс. руб.).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «краткосрочные займы и кредиты» в пассиве -20 521 тыс. руб.

4. Определение ликвидности бухгалтерского баланса

Активы
Группировка активов (А) по степени ликвидности	Код строки баланса	На начало года	На конец года
А1 - наиболее ликвидные активы	260+250	16047	11218
А2 - быстро реализуемые активы	240+270	108178	140991
A3 - медленно реализуемые активы	210+220+230	1362	3443
А4 - трудно реализуемые активы	190	20292	36226
Баланс	300	145879	191878
Пассивы
Группировка пассивов (П) по срочности погашения	Код строки баланса	На начало года	На конец года
П1 - наиболее срочные обязательства	620+630+660	50999	83622
П2 - краткосрочные пассивы	610	27658	7137
ПЗ - долгосрочные пассивы	590	28	24
П4 - постоянные пассивы	490+640+650	67194	101095
Баланс	700	145879	191878

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1.	11 218	-30,1	?	П1.	83 617	+64	-72 399
А2.	140 987	+30,3	?	П2.	7 142	-74,2	+133 845
А3.	3 447	+152,3	?	П3.	24	-14,3	+3 423
А4.	36 226	+78,5	?	П4.	101 095	+50,5	-64 869

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только лишь на 13%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 19,7 раза).

5. Оценка платёжеспособности организации

Показатель	Код строки	На начало года	На конец года	Отклонение (гр.2 - гр.1)
	Оптимальное значение
А	Б	1	2	3
1. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	250+260	16047	11218	-4829
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	240	108174	140987	+32813
3. Общая величина оборотных активов	290	125587	155652	+30065
4. Краткосрочные обязательства	610+620+630+660	78657	90759	+12102
2. Оценка текущей платёжеспособности
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1 : п.4)	0,2-0,3	0,2	0,12	-0,08
6. Коэффициент критической ликвидности ((п.1+п.2) : п.4)	0,8-1	1,58	1,68	+0,1
7. Коэффициент текущей ликвидности (п.3 : п.4)	1,5-2	1,6	1,7	+0,1

По состоянию на 31.12.2010 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,7 против нормативного значения не менее 2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику - за период 01.01-31.12.2010 коэффициент вырос на 0,1.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1 и более. В данном случае его значение составило 1,68. Это означает, что у ОАО «Обоянский элеватор» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы (0,12). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2010-й год негативное изменение - коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,08.

6. Расчёт влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности

Подстановки	Факторы, тыс. руб.	Значение КТЛ	Влияние факторов
	З	ДЗ	ДС	КК	КЗ
Базовое значение показателя	1362	108174	666	27658	50994	1,7
Влияние изменения запасов (З)	3443	108174	666	27658	50994	1,43	-0,27
Влияние изменения дебиторской задолженности (ДЗ)	3443	140987	666	27658	50994	1,84	+0,41
Влияние изменения денежных средств (ДС)	3443	140987	11218	27658	50994	1,98	+0,14
Влияние изменений краткосрочных кредитов и займов (КК)	3443	140987	11218	7137	50994	2,7	+0,72
Влияние изменения кредиторской задолженности (КЗ)	3443	140987	11218	7137	83617	1,7	-1
Совокупное влияние факторов							0,1

Таким образом, наибольшее влияние на показатель текущей ликвидности оказали следующие статьи баланса:

- дебиторская задолженность - +0,41;

- краткосрочные кредиты и займы - +0,72.

7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, (+, -)
1. Запасы (включая НДС по приобретённым ценностям)	1362	3443	+2081
2. Собственный капитал	67194	101095	+33901
3. Внеоборотные активы	20292	36226	+15934
4. Наличие собственного оборотного капитала (п.2 - п.3)	46902	64869	+17967
5. Долгосрочные обязательства	28	24	-4
6. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (перманентного капитала) (п.4 + п.5)	46930	64893	+17963
7. Краткосрочные кредиты и займы	27658	7137	-20521
8. Общая величина основных источников формирования запасов (п.6 + п.7)	74588	72030	-2558
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (п.4 - п.1)	45540	61426	+15886
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (перманентного капитала) (п.6 - п.1)	45568	61450	+15882
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8 - п.1)	73226	68587	-4639



Из таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

- общая величина основных источников формирования запасов на конец исследуемого периода снизилась на 2558 тыс. руб.;

- положительно характеризуется увеличение собственного оборотного капитала на 15886 тыс. руб.;

- на конец исследуемого периода наблюдается недостаток основных источников формирования запасов - 4639 тыс. руб.

8. Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатель	Код строки Баланса	На н...

Подобные документы

• Анализ финансовых вложений в ОАО "Инженерные системы"

  Понятие, классификация и оценка финансовых вложений, нормативно-правовое регулирование учета операций с ценными бумагами. Организация бухгалтерского учета и методика анализа финансовых инвестиций. Анализ движения долгосрочных и краткосрочных вложений.
  
  курсовая работа [80,0 K], добавлен 11.02.2015
  

• Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

  Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности, ликвидности баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Определение показателей прибыли.
  
  курсовая работа [135,5 K], добавлен 01.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций, его ликвидности и финансовых коэффициентов.
  
  курсовая работа [190,7 K], добавлен 17.09.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Экспресс-анализ финансового положения организации. Оценка эффективности использования оборотных средств. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Расчет влияния основных средств на объем продаж продукции. Оценка структуры баланса.
  
  курсовая работа [46,6 K], добавлен 01.02.2012
  

• Анализ финансовых вложений

  Исследование финансовых вложений как вида активов предприятия. Правовое обеспечение и методика анализа финансовых вложений. Порядок определения первоначальной стоимости, поступления и последующей оценки финансовых вложений, способы оценки при выбытии.
  
  контрольная работа [35,1 K], добавлен 29.10.2013
  

• Методика и практика финансовых вложений ОАО КБ "Маст-Банк" в ценные бумаги

  Понятие финансовых вложений и их виды. Классификация ценных бумаг, их доходность. Характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО КБ "Маст-Банк". Формирование и оценка вложений в ценные бумаги. Бухгалтерский баланс за 2011-2013 гг.
  
  курсовая работа [150,7 K], добавлен 21.03.2015
  

• Финансовая отчетность

  Анализ формирования, использования финансовых результатов. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Разработка аналитического баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сущность, содержание, принципы финансового анализа.
  
  контрольная работа [18,4 K], добавлен 21.12.2013
  

• Анализ структуры активов баланса и источников их формирования на примере ООО "ХХХ"

  Анализ бухгалтерского баланса. Анализ динамики и структуры активов ООО "ХХХ". Прогнозирование возможностей восстановления удовлетворительной структуры баланса и основные пути ее улучшения. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.
  
  курсовая работа [190,7 K], добавлен 28.06.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности

  Анализ структуры средств предприятия и источников их формирования. Построение агрегированного баланса. Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса. Оценка эффективности использования оборотных активов. Расчет показателей деловой активности.
  
  курсовая работа [192,7 K], добавлен 06.05.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ, построение и содержание бухгалтерского баланса. Собственные и заемные источники формирования имущества предприятия, учет финансовых результатов его деятельности, анализ эффективности. Финансовое состояние организации, его факторы и оценка.
  
  научная работа [545,9 K], добавлен 07.06.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Оценка динамики и структуры статей баланса предприятия. Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса, его ликвидности и финансовых коэффициентов. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
  
  курсовая работа [106,2 K], добавлен 16.10.2010
  

• Анализ финансовых показателей

  Общая характеристика и направления деятельности, анализ бухгалтерского баланса ООО "Енисейзолото", его основных статей и расчетных показателей. Оценка ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия. Расчет и анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [50,2 K], добавлен 01.06.2010
  

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности

  Теоретические и методологические основы финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса. Предмет, задачи и методы оценки финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Стройкам".
  
  курсовая работа [49,2 K], добавлен 02.05.2009
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях банкротства

  Сравнительный анализ нормативной базы регулирования бухгалтерского учета банкротства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и характеристика организационной структуры предприятия. Оценка имущества и основных экономических показателей компании.
  
  курсовая работа [265,9 K], добавлен 21.09.2015
  

• Анализ и диагностика финансовых процессов предприятия ОАО «Витра» и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности

  Анализ состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса, ликвидности и платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка вероятности банкротства и на основе рассчитанных показателей. Анализ использования ресурсов организации.
  
  курсовая работа [746,3 K], добавлен 09.04.2018
  

• Учет финансовых вложений

  Понятие и содержание, виды и отличительные особенности финансовых вложений. Оценка финансовых вложений: первоначальная и последующая стоимость, основные причины обесценения. Учет финансовых вложений, его приемы и методы, используемые инструменты.
  
  контрольная работа [35,8 K], добавлен 24.01.2012
  

• Учёт финансовых вложений

  Финансовые вложения как объект бухгалтерского учета. Анализ видов учета: учет вкладов в уставные капиталы других организаций, финансовых вложений в акции, долговых ценных бумаг, финансовых вложений в займы, векселей. Инвентаризация финансовых вложений.
  
  курсовая работа [108,1 K], добавлен 28.11.2008
  

• Анализ состояния ликвидности предприятия ОАО "Биробиджаноблгаз"

  Характеристика ликвидности предприятия. Влияние структуры активов и капитала на ликвидность. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса. Оценка финансово-хозяйственной деятельности и платёжеспособности. Состояние оборотных активов, источники их формирования.
  
  курсовая работа [55,8 K], добавлен 26.11.2009
  

• Анализ и пути улучшения использования собственного капитала предприятия

  Основные показатели эффективности использования собственного капитала предприятия. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, ее расчет. Определение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Динамика изменения статей баланса.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 15.04.2016
  

• Анализ формирования и использования финансовых источников организации

  Определение, состав и характеристика финансовых источников организации. Система показателей, характеризующих формирование финансовых источников. Последовательность аналитической оценки их формирования и использования. Оценка формирования имущества.
  
  курсовая работа [638,2 K], добавлен 07.01.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам