Оцінка фінансових результатів підприємства

Теоретичні основи аналізу фінансових результатів підприємства і його рентабельності. Розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості, платоспроможності, ліквідності фірми з продажу канцелярських товарів. Напрямки зовнішньоекономічної діяльності підприємства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид отчет по практике
Язык украинский
Дата добавления 29.10.2015
Размер файла 107,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

  • Вступ
  • 1. Загальна характеристика ТОВ ВКФ «ВВ»
  • 2. Аналіз фінансово-економічної діяльності ТОВ ВКФ «ВВ»
    • 2.1 Аналіз структури балансу, складу майна та джерел його формування
    • 2.2 Аналіз фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності підприємства
    • 2.3 Аналіз наявності і використання оборотних коштів
    • 2.4 Аналіз фінансових результатів роботи підприємства
    • 2.5 Аналіз персоналу, їх кількісний та якісний склад
  • 3. Організація бухгалтерського обліку фінансово господарської діяльності ТОВ ВКФ «ВВ»
  • 4. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства ТОВ ВКФ «ВВ»
  • Висновки
  • Список використаних джерел

Вступ

Завданням виробничої практики є закріплення теоретичних знань, отриманих студентами за час навчання у вищих навчальних закладах, ознайомлення і набуття досвіду на робочих місцях, підвищення рівня знань з питань конкретної економіки. Виробнича практика дозволяє сформувати уяву про зміст й особливості своєї майбутньої професії не тільки через сукупність отриманих теоретичних знань, а й з точки зору практичної діяльності реально діючих підприємств придбати елементи професійного уміння і практичних навичок.

Метою практики є:

- здобуття умінь i навичок виконання професійних обов'язків спеціаліста з фінансів на робочому місці на базі практики;

- закріплення теоретичних знань, отриманих під час вивчення нормативних дисциплін за спеціальністю «Фінанси і кредит», а також професійно-орієнтованих дисциплін за вибором вузу та студентів;

- здобуття вмінь та навичок обробки економічної інформації та аналітичної роботи зі звітністю підприємств (установ, організацій).

Основними завданнями проходження практики є:

- навести теоретичні основи аналізу фінансових результатів;

- сформулювати теоретичні засади аналізу рентабельності;

- проаналізувати основні техніко - економічні показники діяльності підприємства;

- здійснити аналіз фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності підприємства;

- оцінити фінансові результати підприємства за 2011 - 2012 роки.

Під час проходження практики був ознайомлений з діяльністю ТОВ ВКФ «ВВ». Розібрав організаційну структуру управління підприємства, зіставили її з цілями організації, визначили її ефективність, склад і структуру витрат і собівартості продукції, результативні показники фінансово-економічної діяльності підприємства.

В звіті також приведений аналіз робочого часу керівника, аналіз капіталу підприємства, показників його стану, аналіз фінансової звітності. Також під час проходження практики був ознайомлений з правовим забезпеченням управлінської діяльності фірми, прикладами економічних розрахунків, формами звітності, нормативними документами тощо.

1. Загальна характеристика ТОВ ВКФ «ВВ»

Для проходження навчальної практики я обрав ТОВ Виробничо-Комерційну Фірму «V & V», що має фактичну та юридичну адресу: Україна, 14000, м. Чернігів, вул. Гетьмана Полуботка, 18.

Компанія заснована 24 вересня 1992 р., в старовинному місті Чернігові, розташованому на півночі України. Його засновниками є Клюзко Володимир Іванович, Буряк Людмила Іванівна та Клюзко Олександр Володимирович. За правовим статусом і формою господарювання є товариством з обмеженою відповідальністю. Товариство при здійсненні своєї господарської діяльності керується Конституцією України, Господарським та Цивільним Кодексом України, Законами України «Про господарські товариства», «Про зовнішньоекономічну діяльність», іншими чинними нормативно-правовими актами та Статутом.

З моменту заснування фірми і по сьогоднішній день основним видом діяльності є торгівля товарами для школи та офісу. Робота ведеться в трьох напрямках:

- оптова торгівля;

- роздрібна торгівля;

- сервісне обслуговування офісів.

Головний офіс фірми розташований у місті Чернігові. Він включає в себе такі підрозділи:

- бухгалтерія;

- відділ оптових продажів;

- департамент роздрібних продажів;

- відділ зовнішньоекономічної діяльності;

- відділ закупівель;

- інформаційно-аналітичний відділ;

- фінансово-аналітичний відділ;

- відділ маркетингу;

- відділ реклами і PR;

- адміністративно-господарська частина;

- транспортний відділ;

- відділ логістики;

- склад.

Магазини та центри з комплексного забезпечення офісів знаходяться в таких обласних центрах як Київ, Чернігів, Суми, Львів, Житомир, Черкаси, Рівне. Також ми знаходимось в районних центрах Чернігівської області: Прилуки, Ніжин, Новгород-Сіверський, та Сумської області - Конотоп, Шостка, Кролевець.

З 1992 р. компанія відкрила понад 30 магазинів, сьогодні в мережі працюють 300 професіоналів торгівлі. Автопарк компанії складається з 10 вантажних автомобілів. Приміщення складу компанії складає 4600 м2.

На базі магазинів були сформовані Центри з обслуговування корпоративних клієнтів. Щоденно послугами магазинів та сервісних служб користуються сотні покупців від пересічних громадян до великих підприємств та національних компаній.

Найважливішою складовою фірми є її роздрібна мережа, яка почала формуватися з серпня 1995р. Саме тоді був відкритий перший власний спеціалізований магазин канцелярських товарів в м. Чернігові, який і по сьогоднішній день є найбільшим в місті.

Сервісна служба компанії, тільки в Києві обслуговує понад сімсот великих корпоративних клієнтів, у м. Чернігові - понад 400. Сервісне обслуговування клієнтів - це перспективний і швидко розвиваючий напрямок діяльності фірми.

Організаційна структура підприємства є лінійною, а структура бухгалтерії є централізованою, адже весь апарат облікової служби як методично, так і адміністративно підпорядкований одному керівнику - головному бухгалтеру.

Товариство самостійно здійснює зовнішньоекономічну діяльність, яка є частиною зовнішньоекономічної діяльності України і регулюється законами України. У цій сфері компанія здійснює (в т.ч. за договорами консигнації):

· експорт продукції та послуг власного виробництва;

· експорт продукції та послуг не власного виробництва, без переходу права власності;

· експорт продукції та послуг не власного виробництва, з переходом права власності;

· імпорт продукції та послуг для власних потреб;

· імпорт продукції та послуг не для власних потреб, без переходу права власності;

· імпорт продукції та послуг не для власних потреб, з переходом права власності;

· всі види товарообмінних (бартерних) операцій.

На даний момент в рамках формування стратегії комерційної діяльності компанія продовжує розвивати напрямок оптових продажів і побудову більш широкої мережі регіональних дилерів. З метою більш якісного обслуговування роздрібних покупців на базі створення своєї власної мережі роздрібних продажів, а також з метою забезпечення дієвого каналу збуту своїх товарів, компанія в 2002р. відкрила перший супермаркет канцтоварів. В даний час компанія налічує вісім супермаркетів.

Оптова торгівля - головний кит, на якому стоїть і розвивається компанія. Оптова мережа тісно співпрацює з більшістю українських компаній України.

За час існування ТОВ ВКФ «V & V» накопичила унікальний досвід роботи з просування на ринку України товарів таких відомих виробників, як BRUNNEN, Centropen, edding, Egidius Jansen, ICO, INOXCROM, KOH-I-NOOR, KUM, PARKER, CHAINTEEF, proOFFICE , SAX, Tecnodidattica та ін. Компанія також тісно співпрацює з провідними українськими та російськими виробниками канцелярських товарів.

Дистрибуція налічує 15 зарубіжних торгових марок (брендів). Особливою гордістю компанії є шість брендів, що представляються на Україні ексклюзивно: BRUNNEN, INOXCROM, SAX, Tecnodidattica, KUM, Egidius Jansen.

Багаторічний досвід роботи фірми дозволив глибоко вивчити попит і тенденції розвитку українського ринку канцелярських товарів. Ґрунтуючись на своєму досвіді, фірма віддає перевагу високій якості та надійності, як самих товарів, так і їх просуванню.

2. Аналіз фінансово-економічної діяльності ТОВ ВКФ «ВВ»

2.1 Аналіз структури балансу, складу майна та джерел його формування

Вихідними даними, що будуть використовуватися для аналізу фінансової звітності ТОВ ВКФ «ВВ» є баланс на 31 грудня 2011, 2012 р. та звіт про фінансові результати за 2011, 2012 р.

Аналіз фінансового стану безпосередньо по балансу досить важкий і часто малоефективний, бо передбачає розрахунок великої кількості показників, що заважає дослідити головні тенденції в зміні фінансового стану підприємства. Тому в більшості випадків дослідження проводиться за допомогою порівняльного аналітичного балансу, який будується шляхом об'єднання окремих статей балансу (в залежності від потреб аналітика) і доповнюється показниками структури.

Горизонтальний аналіз складається в порівнянні показників звітності попереднього і поточного років. При цьому здійснюється постатейне зіставлення звітів і визначається абсолютне і відносне відхилення статей [4].

На відмінність від горизонтального, що показує динаміку статей фінансової звітності за ряд років, вертикальний аналіз є аналізом внутрішньої структури звітності. Можна виділити дві основні причини, що обумовлюють необхідність і доцільність проведення вертикального аналізу:

- перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння результатів діяльності підприємств, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів і інших об'ємних показників;

- відносні показники деякою мірою згладжують негативний вплив інфляційних процесів.

При проведенні такого аналізу ціла частина прирівнюється до 100 % і обчислюється питома вага кожної її складової. Цілими частинами приймаються підсумки балансу (актив і пасив). Для аналізу балансу використаємо таблицю 2.1.

Таблиця 2.1 - Горизонтальний аналіз балансу ТОВ ВКФ «ВВ»

Актив

Код рядка

2010, тис. грн.

2011, тис. грн.

2012, тис. грн.

Відхилення 2011

Відхилення 2012

Абсолютне,

тис. грн..

Відносне,%

Абсолютне,

тис. грн.

Відносне, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. Необоротні активи

Незавершені капітальні інвестиції

020

389

403

379

-24

-5,9

14

3

Основні засоби:

залишкова вартість

030

3698

3538

3253

-285

-8

-160

-4,5

первісна вартість

031

6952

6893

7365

472

6,8

59

0,8

знос

032

(2989)

(3355)

(4112)

757

22,5

366

10

Довгострокові біологічні активи:

справедлива(залишкова) вартість

035

первісна вартість

036

накопичена вартість

037

( )

( )

Довгострокові фінансові інвестиції

040

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом I

080

4023

3958

3901

-57

-1,4

-65

-1

II. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

17

19

8

-11

-57,8

2

10

Поточні біологічні активи

110

Готова продукція

130

0,3

0,3

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

505

446

605

159

35,6

-59

-13

первісна вартість

161

505

446

605

159

35,6

-59

-13

резерв сумнівних боргів

162

( )

( )

Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом

170

201

159

58

-101

-63,5

-42

-26

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

198

216

1018

802

471,2

18

7

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

520

549

1396

847

254,2

29

5

в іноземній валюті

240

Інші оборотні активи

250

17

-17

Усього за розділом II

260

12456

13882

15165

1283

9,2

1426

10,2

III. Витрати майбутніх періодів

270

3

2

3

1

66,6

-1

33,3

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

Баланс

280

16892

17842

19069

1227

6,8

950

5,3

Пасив

Код рядка

2010, тис. грн.

2011, тис. грн..

2012, тис. грн.

Відхилення 2011

Відхилення 2012

Абсолютне

тис. грн..

Відносне,

%

Абсолютне,тис. грн.

Відносне,

%

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

3302

3513

5513

2000

56,9

311

8,8

Додатковий капітал

320

Резервний капітал

340

Нерозподілений прибуток(непокритий збиток)

350

986

1166

1733

567

48,6

180

15

Неоплачений капітал

360

( )

( )

Усього за розділом I

380

4203

4679

7246

2567

54,8

476

10,1

Усього за розділом II

430

III. Довгострокові зобов'язання

480

IV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

606

606

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

14230

12810

10270

-2540

-19,8

1420

11

Поточні зобов'язання за розрахунками:

з бюджетом

550

39

43

629

586

1462,7

4

9,3

зі страхуванням

570

42

60

39

-21

-35

18

30

з оплати праці*

580

99

133

82

-51

38,3

34

25,5

Інші поточні зобов'язання

610

19

20

19

-1

-5

1

5

Усього за розділом IV

620

14032

13163

11823

-1340

10,1

869

6,6

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

16892

17842

19069

1227

6,8

950

5,5

Представлені дані дозволяють зробити наступні висновки:

v виробничі запаси зменшились на 58%, але це не відобразилося на зростанні оборотних активів, оскільки значно збільшилася дебіторська заборгованість, на 802 тис. грн.

v оборотні активи збільшились на 1283 тис. грн., що свідчить, по-перше, про стрімкий розвиток виробництва (збільшення його обсягів), та, по-друге, про покращення фінансового становища підприємства з року в рік.

v власний капітал зріс на 54,8 %, статутний капітал стрімко зріс на 2000 тис. грн.

v загальна сума пасивів зменшилась на -1340 тис. грн., що свідчить про посилення фінансової стійкості і незалежності підприємства від позикових і залучених коштів.

v поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом збільшилися на 586 тис. грн., що свідчить про заборгованість ТОВ ВКФ «ВВ» перед державою в 2012р.

v

Таблиця 2.2 - Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати ТОВ ВКФ «ВВ»

Стаття

Код рядка

2010,тис. грн.

2011,тис. грн.

2012,тис. грн.

Відхилення

Відхилення

Абсолютне тис. грн.

Відносне,

%

Абсолютне

тис. грн.

Відносне,

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

22894

28846

47519

18673

39,2

5952

20,6

Непрямі податки та інші вирахування з доходу

020

(3892)

(4644 )

(7495 )

2851

38,03

752

16,1

Чистий дохід(виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (010 - 020)

030

19002

24202

40024

15822

39,5

5200

21,4

Інші операційні доходи

040

489

582

577

5

0,8

94

16,1

Інші доходи

050

6

5

1

4

-500

Разом чисті доходи(030 + 040 + 050)

070

19497

24789

40602

15813

38,9

5292

21,1

Собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

080

(16258)

(18726)

(32667)

13941

42,6

2468

13,1

Інші операційні витрати

090

(-)

(-)

-

-

у тому числі:

091

-

-

092

(-)

(-)

-

-

Інші витрати

100

(6)

(-)

6

-

Разом витрати (080 + 090 + 100)

120

(16258)

(18732)

(32667)

13935

42,6

1468

13,1

Фінансовий результат до оподаткування (070 - 120)

130

5632

6057

7935

1878

23,6

425

7

Податок на прибуток

140

(-)

(-)

-

-

Чистий прибуток (збиток) (130 - 140)

150

5632

6057

7935

1878

23,6

425

7

Забезпечення матеріального заохочення

160

-

-

-

За отриманими показниками можна зробити наступні висновки:

v чистий дохід підприємства збільшився на 15822 тис. грн. завдяки збільшенню доходу від реалізації продукції;

v разом витрати збільшились на 42,6%, оскільки збільшилась собівартість реалізованої продукції;

v фінансовий результат до оподаткування збільшився лише на 23%, що пов'язано зі значним зростанням витрат;

Склад і структура активів підприємства.

Активи являють собою ресурси, контрольовані підприємтвом, використання яких призводять до збільшення економічних вигод у майбутньому. До них відносяться всі наявні матеріальні цінності, нематеріальні активи та кошти, що належать підприємству на певну, а також їх розміщення та використання [1].

Згідно ПБО 2 Баланс і активи підприємства поділяються на обортні та необоротні активи.

Оборотні активи - це грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використаннї, а таклж інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу, чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Операційний цикл- це проміжок часу між придбанням запасів для здійснення господарської діяльності та отримання коштів від реалізації вирообленої з них прдукції або товарів і послуг.

У балансі активи підприємства розміщені у трьох розділах:

I розділ - необоротні активи;

II розділ - оборотні активи;

III розділ - витрати майбтніх періодів;

IV розділ - необоротні активи та групи вибуття.

До необоротніх активів належать: нематеріальні активи; незавершене будівництво; основні засоби; довгострокові фінансові інвестиції; довгострокова дебіторська заборгованість; відстрочені податкові активи; інші необоротні активи.

До оборотних активів належать: запаси (виробничі запаси, тварининаи вирощуванні та відгодівлі, незавершене виробництво, готова продукція, товари); векселі одержані; дебіторська заборгованість за товари, роботи, поступи 9 чиста реалізацйна вартість, первісна вартість, резерв сумнівних боргів); дебіторська заборгованість за розрахунками ( з бюджетом, за виданими авансами, з нарахованих доходів, із внутрішніх розрахунків); інша поточна дебіторська заборгованість; поточні фінансові інвестиції; грошові кошти та їх еквіваленти ( в національній валюті, в іноземній валюті ); інші оборотні активи [13].

Характеризуючи активи як об'єкт управління, необхідно відмітити особливості їх окремих складових частин. Зокрема, необоротні активи є найименш мобільною частиною майна підприємства, основна відмінність якої полягає в багаторазовому використанні в процесі господарської діяльності і частковій амортизації і на протязі кожного операційного циклу.

В процесі формування і управління необоротними активами необхідно враховувати їх переваги і недоліки в порівнняні з оборотними активами. Основними перевагами оборотних активів в порівнянні з оборотними активами є: менший ризик інфляційного зменшення та можливе збільшення ринкових цін на нерухомість швидкими темпами, між темпи інфляції; здатність приносити стабільний прибуток в разі несприятливої господарської діяльності щодо орендних та лізінгових платежів. Можливість більш інтенсивного використання в періоди підйому инкової інфраструктури.

До недоліків слід віднести: можливість на реального зносу при гвидкій зміні техніки і технологічних процесів; низький рівень маневреності, неможливість швидко змінити структуру вкладених коштів; низький рівень ліквідності і неспроможність забеспечити потік платежів при погіршенні платоспроможності підприємства.

Водночас при управлінні оборотними активами слід враховувати переваги і недоліки їх у порівнянні їх з необоротними активами. До основних переваг можна віднести наступне: більш висока ліквідність; знаходження частини оборотних активів у вигляді готових засобів платежу; можливість швидкої реструкторизації ї оборотних активів; можливість підвищити швидкість обігу шляхом раціонального управління.

Недоліки можна вважати: можливе інфляційне знецінення грошових активів; додаткові витрати на утримання зайвих оборотніх активів; більш високий рівень фінансових ризиків [8].

Основою оцінки нематеріальних активів, яка найчастіше приймається підприємствами є історична собівартість, тобто активи, які відображаються за сумою сплачених грошових коштів на момент їх придбання.Аналогічною оцінкою є така поточна собівартість, тобто оцінка необоротних активів придбаних підприємством але нерозрахована в цінах на поточний момент. Необортні активи, які реалізуються підприємством в процесі господарської діяльності відображаються за вартістю реалізації ціх активів.

Теперішня вартість являє собою активи, які відображаються за теперішньою дисконтованою вартістю майбутніх чистих надходжень грошових коштів під час звичайної діяльності підприємства.

Кожне підприємство, враховоючи характер основних господарських операцій та особливості діяльності вирішує питання доцільності поділу активів на оборотні та необоротніх ознаки, згідно з ПБО 2 «Баланс» поділ активів на оборотні та необоротні є обоэвязковим [16].

Таблиця 2.3 - Аналіз складу основних засобів підприємства

Показники

Залишок на початок року

Залишок на кінець року

Відхилення (+,-)

1

2

3

4

Первісна вартість основних засобів

6893

7365

472

Знос основних засобів

3355

4112

757

Залишкова вартість основних засобів

3538

3253

(285)

Коефіцієнт зносу,%

48,67

55,83

7,16

Коефіцієнт придатності,%

51,33

44,17

(7,16)

За даними таблиці можна зробити наступні висновки: первісна вартість збільшилась на кінець року на 472 тис. грн. - це свідчить про розширення виробничого потенціалу підприємства; залишкова вартість основних засобів на кінець року зменшилась на 285 тис. грн. - це є негативним значенням для підприємства.

Коефіцієнт зносу основних засобів - коефіцієнт рівний відношенню суми нарахованої амортизації до первісної вартості основних засобів. Даними для його розрахунку служить бухгалтерський баланс. Показує, наскільки амортизовані основні засоби, тобто якою мірою профінансована їхня можлива майбутня заміна по мірі зносу. З таблиці 2.3 - коефіцієнт зносу на початок року становив 48,67%, а на кінець року 55,83% він збільшився на 7,16%. Цей показник досить часто використовується для характеристики основних засобів але не відображає фактичної зношеності основних засобів. Прийнято вважати, що значення коефіцієнта зносу більше ніж 50 % є не бажаним.

Коефіцієнт придатності основних засобів - коефіцієнт рівний відношенню залишкової вартості (первісної вартості основних фондів за вирахуванням зносу) до їх повної первісної (відновлювальної) вартості. З розрахунків на початок року цей коефіцієнт становив 51,33%, а на кінець - 44,17% - це свідчить про зменшення на 7,16%. Чим вище коефіцієнт придатності, тим краще технічний стан основних засобів.

Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливіші серед них є показники прибутку, який в умовах ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного виробництва, розв`язання соціальних проблем та задоволення матеріальних проблем трудових колективів. За рахунок прибутку також виконується частина зобов`язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами та організаціями. Зростання прибутку визначає зростання потенційних можливостей підприємства, підвищує міру його ділової активності, збільшує розміри прибутків засновників і власників, характеризує фінансове здоров'я підприємства [20].

Таким чином показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємства. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. На основі прибутку визначається рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи даного підприємства.

Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - це його чистий прибуток або збиток.

Прибуток є реальною частиною чистого доходу, створеного додатковою працею. Тільки після продажу продукту (робіт, послуг) чистий дохід приймає форму прибутку. Кількість прибутку визначається як різниця між виручкою від господарської діяльності підприємства (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку і інших відрахувань з виручки до бюджетних і не бюджетних фондів) і сумою всіх витрат на цю діяльність.

Розглянемо, які саме чинники впливають на цей підсумковий показник. Основним чинником є дохід (виручка) від реалізації продукції (послуг), що свідчить про ринковий попит на продукцію або послуги підприємства, повернення вкладених у виробництво коштів і можливість розпочати новий виробничий цикл. Розмір виручки від реалізації залежить від обсягів і структури виробництва за видами продукції (послуг) та ринкових цін кожного виду. Відділи маркетингу підприємств зобов'язані постійно аналізувати ринковий попит і своєчасно на нього реагувати. Економічне обґрунтування обсягів виробництва виконується через пошук так званого критичного обсягу, критичної точки, або точки беззбитковості.

Ще один чинник, який істотно впливає на розмір чистого прибутку, -- це сукупні витрати на виробництво і збут продукції або послуг: собівартість реалізації, а також адміністративні витрати (загальногосподарські витрати, пов'язані з управлінням та обслуговуванням підприємства) та витрати на збут (витрати на утримання підрозділів, що займаються збутом, рекламу, доставку споживачам тощо).

Прибуток і собівартість є традиційними показниками у вітчизняній практиці фінансового аналізу діяльності підприємств. У ринкових умовах господарювання до основних показників поряд із зазначеними належать грошовий потік як сума чистого прибутку і амортизаційні відрахування. На відміну від інших видів витрат нараховані амортизаційні відрахування залишаються на рахунку підприємства, поповнюючи залишок ліквідних коштів. Амортизаційні відрахування відіграють важливу роль у системі обліку та плануванні діяльності підприємства. Вони є внутрішнім джерелом фінансування. Розмір амортизаційних відрахувань зменшує прибуток, що оподатковується. Таким чином, амортизаційні відрахування -- істотний чинник стимулювання інвестиційної діяльності підприємства [17].

Джерелом отримання прибутку (збитку) разом з реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг) може бути також діяльність підприємства, не пов'язана з реалізацією.

Такими джерелами можуть виступати:

прибуток від пайової участі в спільних підприємствах;

прибуток від здачі в оренду землі і основних фундацій;

одержані і виплачені пені, штрафи;

збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості, по якій закінчилися терміни позовної давності;

доходи по акціях, облігаціях, депозитах;

доходи і збитки від валютних операцій;

прибутки (збитки) минулих років, виявлені в поточному році;

фінансова допомога від інших організацій;

збитки від стихійних лих.

Їх аналіз зводиться в основному до вивчення динаміки і причин одержаних збитків і прибутку по кожному конкретному випадку.

Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з порушенням договорів з іншими підприємствами, організаціями і установами. При аналізі встановлюються причини невиконання зобов'язань, вживаються заходи для запобігання подібних помилок.

Збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості виникають звичайно на тих підприємствах, де постановка обліку і контролю за станом розрахунків знаходиться на низькому рівні. Прибутки (збитки) минулих років, виявлені в звітному році, також свідчать про недоліки бухгалтерського обліку.

Особливої уваги заслуговують доходи по цінних паперах (акціям, облігаціям, векселям і т.д.). Підприємства - утримувачі цінних паперів одержують певні доходи у вигляді дивідендів. В процесі аналізу вивчається динаміка дивідендів, курсу акцій, чистого прибутку, що доводиться на одну акцію, встановлюються темпи їх росту або зниження.

Основним джерелом інформації про фінансові результати діяльності підприємства є форма №2 бухгалтерської звітності „Звіт про фінансові результати”.

Чистий прибуток (збиток) розраховується як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності та надзвичайного прибутку, надзвичайного збитку та податків з надзвичайного прибутку.

2.2 Аналіз фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності підприємства

Фінансова стійкість - це такий стан фінансів підприємства, який гарантує його постійну платоспроможність. Стійкий фінансовий стан досягається при достатньому рівні рентабельності, ліквідності, стабільних доходах та широких можливостях залучення позикових коштів. Для забезпечення фінансової стійкості (довгострокової платоспроможності) підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу, вміти організовувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності та створення умов для виробництва.

Платоспроможність - це здатність підприємства своєчасно розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями. Розрізняють: поточну та перспективну платоспроможність.

Поточна платоспроможність означає спроможність підприємства сплатити свої поточні зобов'язання негайно в найближчий час.

Перспективна платоспроможність показує здатність підприємства своєчасно розраховуватися за своїми зобов'язаннями в перспективному періоді.

Ліквідність - здатність підприємства реалізувати свої активи у найближчий час і без значних витрат. Розрізняють ліквідність активів, балансу та підприємства.

Ліквідність активів - це здатність активу перетворитися на гроші. Чим легше можна обернути актив на гроші, тим ліквідніше він вважається.

Ліквідність балансу ґрунтується на рівновазі активів та пасивів та показують ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких на грошові кошти відповідають строку погашення зобов'язань.

Ліквідність підприємства - характеризує можливість надходження грошових коштів не лише тільки внаслідок реалізації активів, а й через рахунок залучення додаткових зовнішніх коштів [21].

Таблиця 2.4 - Аналіз ліквідності балансу підприємства

Актив

Значення

Пасив

Значення

Надлишок(+), нестача(-)

Початок року

Кінець року

Початок року

Кінець року

Початок року

Кінець року

1

2

3

4

5

6

7

8

А1.Найбільш ліквідні

549

1396

П1.Негайні

333

928

216

468

А2.Швидко реалізовані

1070

1271

П2.Короткострокові

12830

10895

(11760)

(9624)

А3.Повільно реалізовані

12495

12088

П3.Довгострокові

-

-

12495

12088

А4.Важко реалізовані

3958

3901

П4.Постійні пасиви

4679

7246

(721)

(3345)

Баланс

18072

18656

Баланс

17842

19069

0

0

Зробивши підрахунки можна сказати:

- найбільш ліквідні активи перевищують найбільш негайні пасиви;

- активи, що швидко реалізуються менш ніж короткостроковим пасивам;

- активи, що важко реалізуються менше ніж постійні пасиви.

Аудит фінансового стану підприємства проводиться за даними певних економічних показників, які дають загальну оцінку фінансового стану підприємства, прибутковості його діяльності і довгострокової платоспроможності. Проведемо аналіз ТОВ ВКФ «ВВ» за 2011 та 2012рр. за допомогою коефіцієнтів ліквідності та рентабельності.

При оцінці ліквідності розраховують:

- коефіцієнт загальної ліквідності;

- коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Коефіцієнти, які розраховуються на підставі даних форми №1 «Баланс» шляхом порівняння поточних активів і поточних зобов'язань підприємства, вони характеризують достатність поточних активів для погашення боргів протягом року.

Таблиця 2.5 - Характеристика показників аналізу ліквідності і платоспроможності підприємства

Показник

Формула

Оптим.

значення

Характеристика

1

2

3

4

1.Коефіцієнт загальної ліквідності

Кпл=(поточні акти-ви+ВМП)/(Поточні обов'язання +ДМП)

1-1,5

Характеризує достатність обігових активів для задоволення поточних зобов'язань

2.Коефіцієнт швидкої ліквідності

Кшл=(поточні активи-запаси +ВМП)/(Поточні зобов'язання+ДМП)

0,5-0,8

Характеризує можливість погашення фірмою короткострокових зобов'язань поточними активами за відрахуванням запасів

3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Кал=грошові активи/(Поточні зобов'язання+ДМП)

0,2-0,3

Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно

Кпл 2011 = (14768+2)/10345 = 1,4;

Кпл 2012 =(15165 + 3)/11823 = 1,28 ;

Кшл 2011 = (14789- 11589+2)/10456 = 0,3;

Кшл 2012 =(15165 - 12088+3)/11823 = 0,26;

Кал 2012 = 1025/9685 = 0,1;

Кал 2013 = 1396/11823 = 0,12.

Результати розрахунків зведемо в таблицю 2.6

Таблиця 2.6 - Зведена таблиця коефіцієнтів ліквідності ТОВ ВКФ «ВВ» у 2011 - 2012 рр.

Показник

2011р.

2012р.

Відхилення

Коефіцієнт загальної ліквідності

1,4

1,28

(0,12)

Коефіцієнт швидкої ліквідності

0,3

0,26

(0,04)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,1

0,12

0,002

Коефіцієнт загальної ліквідності, свідчить про сприятливий стан ліквідності активів підприємства. Значення коефіцієнта у межах 1 - 1,5 свідчить, що підприємство своєчасно погашає борги. Значення коефіцієнта ліквідності прийнятне рівним 1. При значенні менше 1 підприємство має неліквідний баланс.

Отже підприємство має достатньо ліквідний баланс та своєчасно погашає борги.

Коефіцієнт швидкої ліквідності = 0,5 (менше 1), то це означає, що на кожну 1 грн. поточної заборгованості підприємство має менш 50 копійок ліквідних активів. Це є низьким показником за мірками більшості галузей. Однак у роздрібній торгівлі - це показник невисокий, оскільки більша частина грошових коштів вкладена в запаси.

Даний результат є негативним, адже підприємство на кожну 1 грн. поточної заборгованості має лише 26 коп. ліквідних активів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - теоретичне значення не повинно бути меншим 0,2 - 0,3.

Даний результат показує, що ТОВ ВКФ «ВВ» негайно може погасити лише 0,12 своєї поточної заборгованості, що є негативним явищем.

Таким чином, за даними розрахунками коефіцієнтів ліквідності видно, що підприємство у звітному році є ліквідним по своїм зобов'язанням, що, в свою чергу, свідчить про те, що поточний стан підприємства стабільний, воно має достатньо грошових коштів для розрахунків по своїм зобов'язанням.

За даними балансу проведемо аналітичну оцінку показників фінансової стійкості підприємства (див. табл.2.7).

Таблиця 2.7 - Аналітична оцінка показників фінансової стійкості підприємства

Показники коефіцієнти

Норматив

На початок року

На кінець року

Відхилення

1

2

3

4

5

6

1

Маневрування власного капіталу

більше

0,4-0,8

0,5

0,6

0,1

2

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів

збільшення

1,5

1,76

0,26

3

Мобільності

більше 1

1,28

1,34

0,06

4

Коефіцієнт виробничих фондів

збільшення

0,92

0,98

0,06

5

Коефіцієнт стабільності структури оборотних коштів

збільшення

0,05

0,1

0,05

Коефіцієнт мобільності - він характеризує співвідношення вартості оборотних та необоротних активів. Верхня межа показника характеризує великі можливості підприємства для фінансової маневреності. Значення коефіцієнта повинно бути більше 1. На підприємстві частка оборотних активів за 2012 р. зросла до значення 1,5.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу - показує частку власного капіталу, що використовується для фінансування поточної діяльності підприємства. Збільшення цього коефіцієнта позитивно характеризує зміни у фінансовому стані підприємства, оскільки свідчить про зростання можливості вільно маневрувати власними коштами.

Коефіцієнт маневреності власних коштів залежить від структури капіталу і специфіки галузі, рекомендований в межах від 0,4-0,8. Зробивши розрахунки можна сказати, що підприємство має можливості вільно маневрувати своїми коштами.

Коефіцієнт виробничих фондів - визначає частку виробничих фондів в загальному обсязі майна підприємства.

Коефіцієнт стабільності структури оборотних коштів - характеризує частку власних оборотних коштів у загальній вартості оборотних активів. Зростання показника говорить про стабільність структури оборотних коштів і є позитивною тенденцією.

2.3 Аналіз наявності і використання оборотних коштів

Оборотні активи мають велику частку в загальній валюті балансу. Це наймобільніша частина капіталу, від стану і раціонального використання якого багато в чому залежать результати господарської діяльності і фінансовий стан підприємства.

Основна мета аналізу - вчасне виявлення й усунення недоліків керування оборотним капіталом і віднайдення резервів підвищення інтенсивності та ефективності його використання.

Аналізуючи структуру оборотних активів, слід мати на увазі, що стабільність фінансового стану значною мірою залежить від оптимального розміщення засобів за стадіми процесу кругообігу: постачання, виробництво і збут продукції. Обсяги вкладення капіталу в кожну стадію кругообігу залежать від галузевих і технологічних особливостей підприємств. Так, для підприємств з матеріаломістким виробництвом потрібне значне вкладення капіталу у виробничі запаси, для підприємств із тривалим циклом виробництва - у незавершене виробництво і т. д.

За характером участі в операційному процесі розрізняють оборотні активи у сфері виробництва (запаси) і сфері обігу (дебіторська заборгованість, готівка).

За періодом функціонування оборотні активи складаються з постійної і змінної частин, тобто із залежної і не залежної від сезонних коливань обсягів діяльності підприємства.

Залежно від ступеня ризику вкладення капіталу розрізняють оборотні активи:

- з мінімальним ризиком вкладень (кошти, короткострокові фінансові вкладення);

- з малим ризиком вкладень (дебіторська заборгованість за винятком сумнівних боргів, виробничі запаси за винятком зале-жаних, залишки готової продукції за винятком тих, що не мають попиту, незавершене виробництво);

- з високим ризиком вкладень (сумнівна дебіторська заборгованість, залежані запаси, готова продукція, що не має попиту) [10].

Коефіцієнти розраховується на підставі форми №1 «Баланс» і форми №2 «Звіт про фінансові результати». Ці коефіцієнти дозволяють оцінити ефективність використання активів.

Таблиця 2.8 - Аналіз показників оборотних коштів

Показники

На початок року

На кінець року

Відхилення

1

2

3

4

Коефіцієнт оборотності запасів

2,66

2,81

0,15

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

37,98

40,35

2,37

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

2,61

3,24

0,63

Коефіцієнт оборотності запасів. Показує як часто обертаються запаси для забезпечення поточного обсягу продажу.

Чим вищий коефіцієнт, тим швидше обертаються запаси. Зменшення коефіцієнта, розрахованого на кінець звітного періоду, порівняно з коефіцієнтом, розрахованим на початок звітного періоду, свідчить про зменшення швидкості оборотності запасів, тобто зниження ефективності їх використання. Поділивши тривалість звітного періоду на коефіцієнт оборотності запасів, отримаємо кількість днів необхідну на один оборот запасів.

Отриманий результат є досить непоганим для даного підприємства, адже для одного повного обороту запасів необхідно лише 2,66 дні.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості. Показує, скільки разів за рік обернулися кошти, вкладені в розрахунки.

Отриманий результат показує, що кошти вкладені в розрахунки обернулися 37,98 разів на рік - це не є гарним р...


Подобные документы

  • Значення, завдання та інформаційне забезпечення оцінки фінансових результатів діяльності підприємства. Оцінка рівня, динаміки та структури фінансових результатів. Аналіз фінансових результатів від різних видів діяльності. Оцінка рентабельності діяльності.

    контрольная работа [241,1 K], добавлен 23.12.2015

  • Інформаційне забезпечення аналізу фінансових результатів підприємства. Аналіз динаміки і структури фінансових результатів підприємства на прикладі ПП "Скіфи". Аналіз показників рентабельності, впливу факторів на зміну обсягу фінансових результатів.

    курсовая работа [60,2 K], добавлен 28.11.2015

  • Сутність та значення фінансового аналізу діяльності підприємства. Економічна характеристика ПАТ "Дніпровський металургійний комбінат". Оцінка рівня і динаміки фінансових результатів, а також показників рентабельності та прибутковості підприємства.

    курсовая работа [369,6 K], добавлен 18.11.2013

  • Теоретичні основи аналізу ліквідності та платоспроможності. Загальна характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства. Оцінка доходів та витрат на виробництво. Розробка заходів з метою підвищення фінансової стійкості та рентабельності.

    дипломная работа [346,7 K], добавлен 28.09.2011

  • Оцінка фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності, формування капіталу підприємства ВАТ "Азот", його ліквідності та платоспроможності. Аналіз складу майна, фінансових коефіцієнтів, формування і розміщення коштів в активах підприємства.

    курсовая работа [914,1 K], добавлен 21.03.2011

  • Економічна сутність аналізу фінансових результатів діяльності підприємства, особливості їх формування. Аналіз рентабельності на прикладі ПАТ "Яготинський маслозавод". Основні заходи, спрямовані на зростання фінансових результатів діяльності підприємства.

    курсовая работа [677,3 K], добавлен 18.02.2014

  • Класифікація та формування прибутку підприємства, напрямки його використання та розподілу. Показники, що характеризують рентабельність. Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності, фінансової стійкості, оцінка ймовірності банкрутства.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 27.01.2011

  • Теоретико-суттєва характеристика фінансових результатів підприємства. Нормативно-правове забезпечення, методика аналізу. Техніко-економічні характеристики підприємства ВАТ "Запоріжтурбуд". Підвищення прибутковості організації, показники рентабельності.

    курсовая работа [2,3 M], добавлен 09.07.2014

  • Характеристика галузі діяльності підприємства, його майна і джерел коштів. Аналіз ліквідності балансу, фінансової стійкості підприємства. Пропозиції щодо зниження собівартості продукції і зростання прибутку для покращення фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [176,9 K], добавлен 25.10.2011

  • Загальна організаційно-економічна характеристика ВАТ "ПМК-68". Аналіз фінансових результатів, майна та джерел коштів підприємства. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства та заходи щодо оптимізації фінансових результатів його діяльності.

    дипломная работа [1,4 M], добавлен 11.01.2013

  • Показники джерел фінансових ресурсів та характеристика засобів (майна) підприємства. Аналіз майнового стану підприємства та банкрутства, оцінка ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності. Методи розрахунку коефіцієнтів.

    реферат [926,8 K], добавлен 15.02.2011

  • Аналіз прибутку підприємства та резервів його збільшення, формування доходів і витрат, показників рентабельности. Оцінка динаміки та структури фінансових результатів діяльності підприємства ТОВ "Аутстаффінг Сервіс". Чинники підвищення прибутковості.

    дипломная работа [208,9 K], добавлен 12.02.2012

  • Показники фінансової стійкості підприємства і методика їхнього розрахунку. Оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства, аналіз оборотного капіталу, його склад і джерела фінансування. Аналіз ефективності використання фінансових ресурсів.

    дипломная работа [273,6 K], добавлен 15.06.2012

  • Аналіз структури активів та капіталів, показників фінансової стійкості підприємства. Аналіз оборотності оборотних коштів, ліквідності балансу і платоспроможності виробництва. Оцінка зміни основних показників рентабельності діяльності підприємства.

    контрольная работа [54,8 K], добавлен 01.12.2013

  • Мета, сутність та етапи фінансового аналізу. Аналіз ліквідності та платоспроможності ВАТ "Виробничо-технічне підприємство "Укренергочормет". Формування фінансових результатів діяльності фірми. Резерви збільшення прибутку і рентабельності підприємства.

    курсовая работа [242,3 K], добавлен 26.04.2010

  • Організація формування фінансів підприємства. Поняття, зміст та завдання управління фінансами підприємства. Аналіз фінансових результатів та рентабельності підприємства. Прогнозна модель оцінки ефективності управління фінансами на підприємстві.

    курсовая работа [1,3 M], добавлен 19.04.2011

  • Економічний зміст рентабельності підприємства за системою показників. Напрямки підвищення прибутковості організацій сучасної України. Дослідження методики аналізу фінансових результатів виробничого підприємства. Зарубіжний досвід оцінки прибутковості.

    курсовая работа [407,7 K], добавлен 02.07.2014

  • Теоретичні аспекти формування фінансових ресурсів підприємства. Показники формування, використання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз фінансового положення, фінансової стійкості та ліквідності, грошових потоків, ділової активності ВАТ "ДніпроАЗОТ".

    курсовая работа [762,4 K], добавлен 22.09.2010

  • Синтетичний та аналітичний облік фінансових результатів. Законодавча база функціонування та аналіз фінансово-економічних показників діяльності ТОВ "Агрофірми Маяк". Напрямки покращення фінансового стану підприємства та резерви його оздоровлення.

    курсовая работа [1,8 M], добавлен 18.11.2012

  • Розрахунок та оцінка фінансових коефіцієнтів для прогнозування фінансового стану підприємства. Ліквідність коефіцієнтів ділової активності та показників рентабельності. Аналіз майнового стану та прогнозування змін в балансі. Зарубіжний досвід управління.

    курсовая работа [240,2 K], добавлен 01.12.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.