Особенности и тенденции функционирования лизинговых компаний в Республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

• ОГЛАВЛЕНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И РОЛЬ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНО - ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Небанковские кредитно-финансовые организации как элемент кредитной системы

1.2 Основные виды небанковских кредитно-финансовых организаций

1.3 Организация деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций

2. ЛИЗИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

3. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

3.1 Развитие лизинга в Республике Беларусь

3.2 Современное состояние рынка лизинговых услуг на территории Республики Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Великобритания), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы и другие. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Еще одним преимуществом перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего, речь идет о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

В Республике Беларусь, безусловно, пока нельзя говорить о хорошо развитом небанковском финансовом секторе. Этому есть ряд объективным причин, и самая главная из которых - это «молодость рынка».

Целью данной курсовой работы является определение сущности и особенностей функционирования небанковских финансово-кредитных организаций на примере лизинговых компаний.

Для достижения цели ставятся следующие задачи: охарактеризовать понятие «небанковские финансово-кредитные организации», рассмотреть их роль в экономике, охарактеризовать понятие «лизинговые компании», изучить субъекты и объекты лизинговой сделки, оценить преимущества лизинга, рассмотреть особенности и тенденции функционирования лизинговых компаний в Республике Беларусь.

Важность и актуальность данной работы заключатся в том, что в последние годы Республика Беларусь быстрыми темпами продвигается к рыночным условиям хозяйствования, происходят существенные изменения в конъюнктуре рынка, в законодательстве. Безусловно, с появлением новых форм хозяйствования возникают и новые структуры, деятельность которых должна быть в обязательном порядке регламентирована законом. Небанковские финансовые организации стали играть заметную роль в кредитной системе Республики Беларусь. Именно поэтому данные структуры должны быть подвержены изучению.

1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И РОЛЬ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНО - ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

небанковский кредитный лизинг финансовый

1.1 Небанковские кредитно-финансовые организации как элемент кредитной системы

Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

Финансово-кредитная система Республики Беларусь, как и любого другого государства, кроме банков включает в себя и небанковские кредитно-финансовые организации. При этом основными финансовыми посредниками на денежно-финансовом рынке продолжают оставаться банки, хотя посреднические функции могут выполнять и другие финансовые институты.

При условии наличия в стране большого количества финансовых посредников граждане с относительно небольшими сбережениями могут направить свои средства на денежный рынок, предоставив их в распоряжение заслуживающего доверия посредника, не обязательно банка. Этим они снижают потери, связанные с неправильным выбором партнера. Финансовые посредники выплачивают вкладчикам процент и предоставляют другие значительные услуги, получая при этом доходы [1].

Финансовые посредники (как банки, так и небанковские финансово-кредитные организации) играют исключительно важную роль в обеспечении эффективности кредитных отношений, облегчают переход средств от кредиторов к кредитополучателям. При этом отсутствие хорошо функционирующих финансовых посредников тормозит экономический рост и мешает экономике должным образом реализовать свой потенциал. Небанковские кредитно-финансовые организации, обслуживают в основном ту часть рынка, которая либо не обслуживается, либо не в полной мере обслуживается банковским сектором.

Основные формы деятельности небанковских финансово-кредитных институтов на банковском рынке сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов юридическим лицам, муниципальным образованиям и государству через облигационные займы, мобилизации капиталов через все виды акций, а также предоставлению ипотечных, потребительских кредитов и кредитной помощи.

Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями Национального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они попадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств. [1]

В соответствии с законодательством Республики Беларусь небанковской кредитно-финансовой организацией признается юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные Банковским Кодексом РБ, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций: привлечения денежных средств физических и юридических лиц во вклады; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты; открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц. [4]

Допустимые сочетания банковских операций, которые могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком.

1.2 Основные виды небанковских кредитно-финансовых организаций

К небанковским финансово-кредитным организациям относят: лизинговые компании, ломбарды, трастовые компании, страховые общества, пункты проката, пенсионные фонды и т.д. Разнообразие небанковских институтов обусловлено рядом факторов: расширением комплекса услуг, оказываемых на фондовом рынке, развитием новых нестандартных услуг клиентуре, необходимостью развития кредитных отношений, адекватных рыночным условиям и т.д.

Лизинговые компании - организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Лизинговые фирмы могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром или группой однородных товаров. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты. Участниками (учредителями) лизинговой фирмы могут быть организации, предприятия, банки, ассоциации и тому подобное путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренды свою собственную продукцию.

Ассоциация факторинговых компаний определяет факторинг как услугу по уступке дебиторской задолженности для получения финансирования или без такового с одной из следующих целей: управление и учет дебиторской задолженности, сбор дебиторской задолженности и покрытие риска. Уступка дебиторской задолженности при наличии хотя бы двух из вышеуказанных элементов уже классифицируется как факторинг. Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги. Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга.

С точки зрения белорусского законодательства ломбард - это коммерческая организация, занимающаяся выдачей займов гражданам под залог предметов личного пользования и домашнего обихода, хранением движимого имущества, а также при необходимости проведением торговых операций по продаже заложенного имущества на комиссионных началах. Ломбарды главным образом оказывают услуги физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней; жемчуга и янтаря; ценные бумаги и иные материальные и нематериальные ценности. [1] В порядке, предусмотренном законодательством, ломбард должен получить лицензию на право принятия в залог и на хранение изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней (с обязательной сдачей в государственный фонд невостребованных в срок изделий). Драгоценные металлы и драгоценные камни, изделия из них и лом таких изделий, не востребованные из ломбардов, являются одним из источников формирования Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Республики Беларусь.

Трастовая компания - компания, специализирующаяся на операциях по доверительному управлению имуществом, портфелем ценных бумаг или наследством физически и юридических лиц. Могут представлять собой самостоятельную фирму либо являться филиалом банков или других кредитных учреждений. Траст-компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей деятельности. Свои услуги они оказывают а плату в форме комиссионных вознаграждений. Траст предусматривает передачу имущества одним лицом (Учредителем траста) в доверительное пользование другому лицу (Управляющему) при условии, что Управляющий в своих действиях относительно этого имущества руководится требованиями и инструкциями Учредителя. Обычно доходы от этой собственности, по указанию Учредителя, предназначены к выплате третьим лицам (бенефициарам).

Страховые компании выпускают долговые обязательства (полис), которые их клиенты хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Клиентами могут быть как физические, так и юридические лица. [1] Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она различается для страхования жизни и страхования имущества. Формирование накоплений также зависит и от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих видов страхования.

Пенсионные фонды обеспечивают своих клиентов средствами на период после выхода на пенсию. Каждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем требования о выплате страхового вознаграждения будут оплачены. В качестве клиента, как правило, выступают физические лица, хотя и юридические лица могут вносить определенные суммы как добавки к будущим пенсиям своих работников. Пенсионные фонды возникли как дополнения к общественной системе государственного социального страхования. [1] Организационная структура пенсионных фондов отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в коммерческие банки или страховые компании. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным. Но если корпорация заключает соглашение со страховой компанией которой передает страховые взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий, пенсионный фонд называется застрахованным.

Небанковские кредитно-финансовые организации ведут активную конкурентную борьбу, как между собой, так и с коммерческими банками.

Так страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных средств. Ссудно-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Кроме этого, все небанковские кредитно-финансовые институты конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения.

При этом следует отметить, что конкурентная борьба носит, как правило, неценовой характер. Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так в банковском деле действует процентная ставка по вкладам и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций.

1.3 Организация деятельности небанковских кредитно- финансовых организаций

НКФО вправе осуществлять в соответствии с законодательством Республики Беларусь:

· поручительство за третьих лиц, предусматривающее исполнение обязательств в денежной форме;

· доверительное управление драгоценными металлами и (или) драгоценными камнями;

· операции (сделки) с драгоценными металлами и (или) драгоценными камнями;

· лизинговую деятельность;

· консультационные и информационные услуги;

· выпуск (эмиссию), продажу, покупку ценных бумаг и иные операции с ценными бумагами;

· иную деятельность, предусмотренную законодательством Республики Беларусь.

НКФО при осуществлении банковской деятельности обеспечивают защиту информационных ресурсов в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

НКФО не вправе осуществлять:

· производственную и (или) торговую деятельность, за исключением случаев, когда такая деятельность осуществляется для их собственных нужд, а также случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь;

· страховую деятельность в качестве страховщиков.

При создании, реорганизации НКФО, осуществлении и прекращении ее деятельности применяются положения, предусмотренные для банков, если иное не установлено Банковским кодексом и иным банковским законодательством.

В соответствии с Положением о государственной регистрации субъектов хозяйствования до подачи документов, необходимых для государственной регистрации создаваемой небанковской кредитно-финансовой организации собственник имущества, учредители (участники) создаваемой небанковской кредитно - финансовой организации должны: согласовать с Национальным банком наименование НКФО; определить предполагаемое местонахождение НКФО; принять решение о создании НКФО и подготовить ее устав.

Документы, предоставляемые в Национальный банк для государственной регистрации:

· заявление о государственной регистрации; (Приложение 1);

· устав;

· Легализованная выписка из торгового регистра страны учреждения или иное эквивалентное доказательство юридического статуса организации в соответствии с законодательством страны ее учреждения либо нотариально заверенная копия указанных документов (выписка должна быть датирована не позднее одного года до дня подачи заявления о государственной регистрации) с переводом на белорусский или русский язык (подпись переводчика нотариально удостоверяется) - для собственника имущества, являющихся иностранными организациями;

· Копия документа, удостоверяющего личность, с переводом на белорусский или русский язык (подпись переводчика нотариально удостоверяется) - собственника имущества, учредителей, являющихся иностранными физическими лицами;

· Оригинал либо копия платежного документа, подтверждающего уплату государственной пошлины.

На основании решения о государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации Национальный банк выдает учредителям (собственнику имущества) небанковской кредитно-финансовой организации либо уполномоченному ими (им) лицу свидетельство о государственной регистрации небанковской кредитно-финансовой организации, разрешение на право изготовления печатей, а также документы, подтверждающие постановку на соответствующий учет в налоговых органах, органах государственной статистики, органах Фонда социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь, регистрацию в качестве страхователя по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний в Белорусском республиканском унитарном страховом предприятии «Белгосстрах». [5]

Банковский кодекс устанавливает, что ликвидация небанковской кредитно-финансовой организации по инициативе его участников (собственника имущества) либо органа небанковской кредитно-финансовой организации, уполномоченного учредительными документами, производится с письменного согласия Национального банка. Для получения согласия на ликвидацию необходимо предоставить в Национальный банк следующие документы:

· ходатайство на получение согласия с указанием причин, повлекших необходимость ликвидации небанковской кредитно-финансовой организации;

· решение участников (собственника имущества) небанковской кредитно-финансовой организации либо органа небанковской кредитно-финансовой организации, уполномоченного учредительными документами, о его ликвидации.

Правление Национального банка в срок не позднее двадцати дней после представления в Национальный банк необходимых документов выносит решение о возможности предоставления согласия на ликвидацию небанковской кредитно-финансовой организации по решению участников (собственника имущества) небанковской кредитно-финансовой организации либо органа небанковской кредитно-финансовой организации, уполномоченного учредительными документами, и отзыве лицензии. [4]

2. ЛИЗИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Успешное развитие каждого предприятия в немалой степени зависит от оснащения новыми и современными техническими средствами, оборудованием, дорогостоящими инструментами, специализированной тарой и т.п. Из-за сложного финансового положения многие предприятия не могут быстро заменить физически и морально изношенную технику, оборудование и другие необходимые средства производства. Для их приобретения, монтажа, наладки необходимы немалые финансовые ресурсы. Банки предоставляют кредиты под большие проценты, равноценный залог в виде недвижимости или драгоценностей. Причем эти кредиты предоставляются на короткий срок, так что вернуть взятые в кредит средства своевременно вряд ли возможно.

В такой непростой ситуации предприятия прибегают к лизингу - специфическому способу финансирования технических инвестиций.

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату. Согласно гражданскому кодексу РБ по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца (поставщика) и предоставить арендатору эту имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца (поставщика).

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца (поставщика) и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Согласно лизинговой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. [9]

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и тому подобное).

В качестве объекта лизинга в Беларуси может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты (стоимостью свыше десяти минимальных заработных плат за единицу, либо комплект, независимо от срока службы, или стоимостью до десяти минимальных заработных плат за единицу, либо комплект со сроком службы свыше одного года), обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объектом лизинговой деятельности не могут быть товары и средства в обороте, предназначенные для переработки. Инвентаризационная ведомость приобретаемого и передаваемого в лизинг имущества прилагается к договору и является его неотъемлемой частью. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки и иные природные объекты. [6]

По большинству объектов лизинга таможенные платежи, как по оперативному, так и по финансовому лизингу уплачиваются с рассрочкой на срок договора, но не более 5 лет. Проценты за предоставленную отсрочку (рассрочку) не начисляются и не взимаются. Однако по оперативному лизингу транспортных средств, используемых для международных перевозок, предоставляется полное освобождение от обложения таможенными пошлинами и налогами.

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором (контрактом). При определении срока лизинга, срока действия лизингового договора (контракта) учитывается ряд моментов:

· срок службы оборудования, зданий, сооружений, определяемый их техническо-экономическими данными или законодательно;

· период амортизации объекта лизинга, его первоначальная стоимость;

· динамика инфляции, влияющая на цены объекта лизинга и размер лизинговых платежей;

· конъюнктура рынка лизингового капитала (спрос, предложение, плата);

· условия банковского кредитования, в том числе и лизинговых операций.

За пользование объектов лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи, размер которых определяется договором.

Договор лизинга - это соглашение между лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа (Приложение 2).

Существенными условиями договора лизинга являются:

1. объект лизинга, в том числе его наименование, количественные и качественные характеристики объекта;

2. контрактная стоимость объекта лизинга;

3. обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, связанных с объектом лизинга;

4. цена договора лизинга;

5. размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей;

6. сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца);

7. обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данного объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие;

8. срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фактической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга;

9. права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств по договору лизинга;

10. условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.

В договор лизинга по соглашению сторон могут быть включены и другие условия, предусматривающие в том числе:

· права и обязанности сторон в отношении объекта лизинга, включая право выкупа;

· право собственности на произведенные улучшения объекта лизинга;

· сведения о страховании объекта лизинга и рисков сделки;

· сведения о залоге по сделке, задатке, гарантиях и других способах обеспечения и исполнения обязательств;

· форс-мажорные обстоятельства.

Цена договора лизинга устанавливается исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя, связанных с исполнением данного договора, и дохода.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и тому подобное) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

· преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

· продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

· имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;

· лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;

· весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;

· собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;

· пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность. [9]

Основные сравнительные преимущества лизинговой сделки:

· инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

· лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было бы часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств;

· очень часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий;

· лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения средств от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

· лизинговые платежи выплачиваются после того, как оборудование установлено на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю;

· срок лизинга может быть значительно больше срока кредита;

· при лизинге предусматривается возможность выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга;

· для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование;

· лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

· производитель имущества имеет дополнительные возможности сбыта своей продукции.

Однако лизингу присущ ряд недостатков. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита. [7]

3. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

3.1 Развитие лизинга в Республике Беларусь

Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива «снизу» и до последнего времени не имел государственной поддержки. Параллельно проходило становление внутреннего и международного лизинга.

Первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством других организаций. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании в силу сложности проникновения на новый рынок объединили свои усилия для внедрения на белорусский рынок лизинга. Поэтому в 1993 году такие компании, как «Приорлизинг», «Дукат-Лизинг», «Лотос» и другие учредили «Белорусский союз лизингодателей». Благодаря ее пропагандистской работе о лизинге заговорили на радио, в печати стали появляться статьи, объясняющие суть лизинга, освещающие первые полученные результаты в республике.

Эта же организация стала инициатором в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки первого нормативного документа по лизингу, как в Беларуси, так и в СНГ: Методические указания «О порядке учета лизинговых операций». Они вышли в апреле 1994 года.

С этого периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые лизинговые компании, а с 1996 года организуются лизинговые компании при заводах-производителях автомобилей, тракторов, станков (МАЗконтрактлизинг, МТЗ-лизинг, Первая промышленная лизинговая компания и другие). На сегодняшний день в республике насчитывается более 40 лизинговых компаний.

В настоящее время лизинговая форма инвестиций составляет около 1% от общей суммы инвестиционных вложений в стране. Структура объектов лизинга: 45% -компьютеры и офисное оборудование, 34% - промышленное оборудование, 10% - автомобили, 11% - прочее оборудование.

4 октября 1996 года Белорусский союз лизингодателей был принят в состав LEASEUROPA. В конце 1997 года Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и украинской ассоциациями в роли учредителя конфедерации «СНГ-лизинг», призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ.

Параллельно с внутренним лизингом развивался и международный лизинг. Начиная с 1991 года, в республику стали поступать автопоезда в форме лизинга. Их передавали белорусским автопредприятиям лизинговые компании заводов-производителей Мерседес, Рено, а затем и Вольво, МАН, Ивеко, Скания, ДАФ.

Начиная с 1994 года, европейскими компаниями в лизинг передаются машины по деревообработке, оборудование легкой промышленности. В большинстве своем эти сделки непосредственно связаны с организацией совместных или иностранных предприятий.

Современная нормативно-правовая база лизинга складывалась в несколько этапов. Как уже было отмечено, весной 1994 года были приняты Методические указания по ведению бухгалтерского учета лизинговых операций. 1996 год был следующим этапом в нормативном становлении лизинга. Весной принимается Положение о лизинге на территории Республики Беларусь. Осенью - новые Методические указания по ведению бухгалтерского учета лизинговых операций, соответствующие принятому Положению о лизинге. Официально признается свободная форма начисления амортизации на объект лизинга. Конец 1997 года начало 1998 года - последний этап в разработке нормативных правил. Если предыдущие два этапа инициировались Белорусским союзом лизингодателей, то последний этап начался с Указа Президента Республики Беларусь № 587 от 13 ноября 1997 года «О лизинге», в котором устанавливалось, что:

1. при таможенном оформлении объектов лизинга в таможенном режиме свободного обращения по заявлению заинтересованного лица предоставляется рассрочка по уплате таможенных платежей, кроме сборов за таможенное оформление, на весь срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет;

2. лизингодателям - нерезидентам Республики Беларусь гарантируется беспрепятственный перевод за границу лизинговых платежей в иностранной валюте после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

30 декабря 1997 года вступило в силу новое Положение о лизинге как основополагающий документ. На основании его проведена доработка Методики бухгалтерского учета лизинговых операций, правил начисления амортизации по объектам лизинга, валютного и таможенного регулирования.

Новое Положение устанавливало единые правила проведения как между народных, так и внутренних лизинговых операции. Предусмотрено регулирование трех аспектов лизинга:

1. как вида деятельности;

2. как вида договора между лизингодателем и лизингополучателем;

3. как проекта, включающего в себя не только сам договор лизинга, но и договор купли-продажи между лизингодателем и продавцом объекта лизинга, договор страхования объекта лизинга, договор кредитования лизингодателя по данной сделке, договора гарантии, залога и иные договорные отношения. [8]

В середине марта 2009 года появилась информация о том, что в Беларуси планируется создание национальной лизинговой компании. Правительство выделит 400 миллиардов рублей на стимулирование белорусского экспорта. Эти средства будут инвестированы в целевой проект - в уставной фонд национальной лизинговой компании, которая создается на базе ОАО «Промагролизинг». Сейчас ОАО «Промагролизинг» - это компания коммунальной формы собственности, в которой 75% акций принадлежит Минскому облисполкому. Но, несмотря на такой статус, ОАО «Промагролизинг» контролирует более 50% рынка страны по поставкам сельскохозяйственной техники в лизинг. С внесением из республиканского бюджета средств в ее уставный фонд соответственно она станет компанией с республиканской формой собственности.

3.2 Современное состояние рынка лизинговых услуг на территории Республики Беларусь

В мировой практике общепринятым показателем развития рынка лизинговых услуг является объем нового бизнеса (или совокупная стоимость заключенных лизинговых договоров).

Таблица 3.1 Объем нового бизнеса (стоимость договоров лизинга, заключенных в течении года)

	Передано в лизинг за год	Доля в инвестициях в основной капитал - всего, %
	Млрд руб.	% к ВВП
2006	1 253,7	1,6	6,5
2007	1 802,6	1,9	7,1
2008	3 082,3	2,4	8,3
2009	2 033,6	1,5	4,7
2010	4 061,2	2,5	7,5
2011	6 877,5	2,5	7,6
2012	10 600,0	2,0	7,0
2013	10 653,0	1,7	5,3

Согласно данным табл. 3.1, объем нового бизнеса, или стоимость заключенных за год договоров лизинга, в 2013 г. Составил 10 652 864 млн руб., что по средневзвешенному курсу евро за 2013 г. составляет 904,1 млн евро. В рублевом эквиваленте прирост к 2012 г. составил 0,5 %, в валютном -- падение на 8 %. Если проанализировать объем нового бизнеса за последние пять лет, выраженный в свободно конвертируемой валюте, то можно отметить, что доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал снизилась на 1,7 % и составила 5,3 %. По отношению к объему средств, направленных в 2013 г. на приобретение машин, оборудования и транспортных средств, доля лизинга составила 14,3 %, что на 1,0 % ниже аналогичного показателя 2012 г. В валовом внутреннем продукте доля лизинга снизилась по отношению к 2012 г. на 0,3 % и составила 1,7 %. Средняя цена договора лизинга снизилась на 22 % по сравнению с 2012 г. и составила 1,4 млрд руб. в 2013 г. [3, с. 4--5].

Основным параметром, определяющим степень развития лизинга в стране, является отношение объема нового бизнеса к ВВП. В Беларуси этот показатель в 2012 г. составлял 2,5 % (854 млн евро) и являлся самым высоким среди стран СНГ (в Казахстане (228 млн евро) -- 0,18 %, в России (18 124 млн евро) -- 1,4 %, в Украине (635 млн евро) -- 0,55 %) [3, с. 5-6].

Таблица 3.2 Объем лизингового «портфеля» в 2008--2013 гг.

Показатель	На 31.12.2008г	На 31.12.2009г	На 31.12.2010г	На 31.12.2011г	На 31.12.2012г	На 31.12.2013г
Объем лизингового «портфеля», млрд руб.	3833	4143	5640	10 974	16 137	17 908
Рост к предыдущему году, %	57	13	36	95	47	11
Отношение величины лизингового «портфеля» к объему нового бизнеса	1,24	2,04	1,39	1,60	1,52	1,68

Вторым важным общепринятым мировым показателем рынка является объем лизингового «портфеля» на конец отчетного года. На 31 декабря 2013 г. суммарный объем лизингового «портфеля» составил 17 908 млрд руб. Рост по отношению к 31 декабря 2012 г. составил 11 %. Отношение величины лизингового «портфеля» к объему нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам 2013 г. это отношение составило 1,68 раза (табл. 3.2).

Таблица 3.3 Распределение по видам предметов лизинга в 2008--2013 гг.

Виды предметов лизинга	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Здания и сооружения	10,8	33,7	10,3	6,4	6,6	9,7
Машины и оборудование	61,7	59,0	48,6	31,4	33,7	41,7
Транспортные средства	27,0	0,7	40,9	62,1	59,0	47,8
Прочее	2,0	0,5	0,6	0,3	0,7	0,8

Для Беларуси характерна следующая структура предметов лизинга: лизинг транспортных средств, машин и оборудования, зданий и сооружений. Доля лизинга транспортных средств составила 47,8 % рынка, машин и оборудования -- 41,7 %, зданий и сооружений -- 9,7 % и прочего -- 0,8 % (табл. 3.3). Что же касается структуры лизингодателей, то за 2012 г. банки нарастили объемы бизнеса и заняли 25,5 % рынка, на долю остальных лизингодателей приходилось 74,5 % [10].

Увеличение доли банков на рынке лизинга в 2012 г. повлекло за собой и изменение структуры источников финансирования лизинговых операций: 60 % составили заемные средства и 40 % -- собственные (в 2011 г. доля собственных средств составляла 25 %) [10].

Что касается развития международного лизинга в Республике Беларусь, то с 2010 по 2013 г. его объемы значительно выросли. В 2012 г. объем заключенных за год договоров международного лизинга вырос по сравнению с 2011 г. на 66 % и составил 190 млрд руб. Причем, 55,7 % договоров заключено с резидентами СНГ и 44,3 % -- с резидентами дальнего зарубежья. В 2013 г. объем международного лизинга возрос в 3,7 раза. Было заключено 97,6 % договоров международного лизинга с резидентами СНГ и лишь 2,4 % с резидентами других стран [11].

Таким образом, проанализировав развитие рынка лизинговых услуг можно отметить, что на сегодняшний день лизинг в Республике Беларусь является одной из перспективных форм долгосрочного финансирования инвестиций. В условиях конкуренции с зарубежными странами Республика Беларусь должна обеспечить производство продукции с высокими качественными характеристиками, более широкого ассортимента и новых потребительских свойств. Экономика страны нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. Одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный. Для дальнейшего развития лизинговой деятельности в Республике Беларусь, привлечения инвестиций необходимы государственная поддержка, формирование надлежащей инфраструктуры, усовершенствование законодательной базы, активное взаимодействие промышленного и банковского капиталов, разработка правил валютного регулирования и контроля, а также дополнительные налоговые и таможенные льготы. Деятельность лизинговых компаний, обладающих необходимым опытом, технологией, квалифицированным персоналом, достаточным капиталом для обеспечения доступа своим клиентам к широкому спектру лизинговых услуг, позволит, учитывая потребности экономики Республики Беларусь и пожелания каждого клиента, разрабатывать наиболее подходящие схемы лизингового финансирования. На практике лизинг как одна из рыночных и высокорентабельных форм экономики обеспечивает прирост общих объемов инвестиций в страну и расширяет выбор методов и способов хозяйствования предприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современное состояние финансово - банковской системы Республики Беларусь характеризуется тенденцией к расширению рыночного предложения ассортимента финансовых услуг и продуктов, развитием системы небанковских финансовых организаций, работающих в сфере розничного финансирования.

Наряду с банковским сектором в финансовой системе начинает реально выделяться рабочее звено, организации которого осуществляют на финансовом рынке специализированные услуги и финансовые продукты с использованием современных рыночно-финансовых технологий. Это звено постепенно объединяется в небанковский сектор, включающий совокупность специальных кредитно-финансовых институтов, ориентированных на область розничного финансирования, особенно на потребительское кредитование и предложение таких услуг, как ипотека, лизинг, трастовые продукты, страхование, микрофинансирование и др.

Многие трудности связаны с недооценкой роли небанковских финансовых институтов, которые, при соответствующей поддержке (нормативно-правовой, финансовой, научно-методической и др.) могут оказать влияние на активизацию деловой активности субъектов рынка и населения путем предоставления им более широкого спектра финансовых услуг и продуктов, чем это могут сделать банки страны.

Увеличение количества субъектов розничного финансирования и кредитования, а также ассортимента предоставляемых ими услуг будет способствовать формированию активной конкурентной среды.

Относительно лизинговых компаний следует отметить то, что данные организации являются одними из наиболее развитых структур в Республике Беларусь среди всех кредитно-финансовых организаций. Однако все-таки существует ряд проблем, связанных в первую очередь с бухгалтерским учетом лизинговых операций, а также проблемы в сфере международного лизинга. Все это вызвано недостаточной проработкой нормативной базы. Опять же, нужно отметить нечеткие формулировки определений понятий в законодательстве Беларуси, и, к тому же, даны не все понятия, используемые в лизинговой деятельности как таковой, что в свою очередь косвенно ограничивает объем предлагаемых услуг на рынке.

Нужно еще отметить и тот факт, что многие лизинговые компании не рискуют предоставлять свою финансовую отчетность для ее детального изучения, что можно увидеть на примере проведения рейтинга. Это, безусловно, в первую очередь связано с недоработками в области законодательства.

Важным пунктом в решении проблем в сфере лизинговых услуг должна стать разработка и внедрение системы информационного обеспечения лизинга. Так как существует определенная ограниченность в понимании сущности лизинга, его экономической эффективности как у потенциальных лизингополучателей, так и, как это не парадоксально, у потенциальных лизингодателей.

В нашей стране еще существует проблема с объемом предоставляемых лизинговых услуг. В первую очередь это связано с нехваткой средств для расширения бизнеса. Решить данную проблему компаниям самостоятельно крайне сложно. Поэтому одним из наиболее вероятных способов решения проблемы финансирования может стать привлечение иностранных инвесторов для расширения существующего и организации нового бизнеса.

Как видно развитие данного сектора экономики нужно сделать очень много шагов прежде всего в законодательной сфере. Безусловно, что деятельность небанковских финансовых организаций должна быть строго регламентирована. Однако вслед за появлением новых нормативным актов, занимающихся регулированием деятельности данных структур, появляются новые проблемы, связанные с трактовкой понятий в нормативно-правовых актах. Безусловно, в один шаг прийти к желаемому результату невозможно, необходимо пройти очень долгий путь проб и ошибок, прежде чем чего-то достигнуть.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Основная литература

1. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие/ под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн. : БГЭУ, 2007. - 444 с.

2. Кравцова Г.И. Организация деятельности коммерческих банков: учебник Мн.: БГЭУ, 2007

3. Цыбулько А.И., С.В. Шиманович Белорусский рынок лизинга. Обзор 2013г. - Минск: Издатель А.Н. Вараксин, 2014 -52 с.

Нормативно - правовые акты

4. Банковский кодекс Республики Беларусь // Национальные реестр правовых актов Республики Беларусь. - Минск, 31.10.2000г. № 2/219. Минск: Амалфея, 2001, 2003, 2004. - 192с.

5. Положение о государственной регистрации субъектов хозяйствования ( в ред. Декретов Президента Республики Беларусь от 24.01.2013 N 2, от 21.02.2014 N 3) //Консультант Плюс: Беларусь [Электорн. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2002.

6. Положение о лизинге на территории Республики Беларусь; [утверждено Постановлением Совета Министров Республики Беларусь 31 дек. 1997 г. №1769]// Консультант Плюс: Беларусь [Электорн. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2002.

Электронные публикации в Интернете

7. Белорусский союз лизингодателей [Информационный портал] - Режим доступа: http://leasing-belarus.by/ob-associacii/

8. Киркорова Н.И. Развитие лизинга в Беларуси// Объединенная Гражданская Партия [Информационный портал] - Режим доступа: http://ucpb/rus/library/econompolitics/22.html

9. Лизинг град: Лизинг [Информационный портал] - Режим доступа: http://leasing-grad/rus/aboutleasing/

10. Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2012 года [Электронный ресурс]// Портал Инфобанк - все о финансах в Беларуси. - Режим доступа http://infobank.by/3335/default.aspx.

11. Цыбулько А. И. Развитие лизинговой отрасли Беларуси в 2013 году/ А. И. Цыбулько [Электронный ресурс]// Объединенная лизинговая ассоциация. - Режим доступа: http://www.assocleasing.ru/avtori/73

Размещено на Allbest.ru

...