Современные методы финансового управления предприятием СПК "Афанасьевский" Ивановской области, Шуйского района

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Финансовый менеджмент - вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием фирмы на основе использования современных методов. Финансовый менеджмент является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики.

Финансовый менеджмент включает в себя: разработку и реализацию финансовой политики фирмы с применением различных финансовых инструментов, принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и разработку методов реализации, информационное обеспечение посредством состояния и анализа финансовой отчётности фирмы, оценку затрат на капитал, финансовое планирование и контроль, организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

Прибыль и рентабельность являются наиболее важными финансовыми показателями. Прибыль является не только обобщающим стоимостным показателем, характеризующим результаты финансово-хозяйственной деятельности фирмы, но и реальным источником денежных накоплений. Она создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, так как именно накопления прибыли помогают преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.

Анализ финансовых результатов основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» предприятия. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансовых результатов предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

В рыночных условиях проведение качественного анализа финансовых результатов имеет важное значение для управления финансами предприятия.

Основные задачи анализа финансовых результатов, по общему мнению, состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Главная цель курсовой работы является подробное изучение финансовых результатов агропромышленного комплекса СПК «Афанасьевский», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансовых показателей.

Основными задачами работы являются:

- изучение теоретических основ проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- технико-экономическая характеристика СПК «Афанасьевский»;

- анализ конечных финансовых результатов деятельности СПК«Афанасьевский» за период с 2011 по 2013 гг.;

- разработка предложений по увеличению суммы прибыли.

В качестве информационно-аналитической базы использовались документы бухгалтерско-финансовой отчетности СПК «Афанасьевский» за период с 2011 по 2013 года деятельности предприятия.

1. Особенности СПК «Афанасьевский»

Уставный капитал СПК «Афанасьевский» образован из вкладов членов кооператива.

Основной отраслью предприятия является молочное и мясное скотоводство. На основе этой деятельности развито обеспечение населения области продуктами как мясного и молочного производства, присутствует широкий спектр обеспечения потребителей овощной продукцией. В СПК «Афанасьевский» имеется дойное стадо, и поставляют на рынок молоко. СПК «Афанасьевский» занимается также производством растениеводческой продукции и обеспечивает собственными кормами крупный рогатый скот.

Основную угрозу для предприятия сегодня представляет высокий уровень конкуренции, поэтому необходимо принять все меры для ее устранения:

- стараться удерживать цены на уровне более низком, чем у конкурентов, но не забывая о достойном качестве;

- обеспечить предприятие рекламой, чтобы потенциальные потребители имели представление о предприятии;

- расширять ассортимент продукции.

Такие угрозы, как низкий уровень образования и повышение цен должны постоянно отслеживаться со стороны предприятия, но не стоит задача ее первостепенного устранения.

Чтобы хоть как то уменьшить влияние вышеперечисленных проблем на хозяйство мы проанализируем финансовое состояния предприятия ,на основе которого будет произведён расчёт порогов рентабельности и запасов финансовой прочности.

На основании полученных результатов мы сможем выявить самые больные финансовые места этого хозяйства. По необходимости произведу прогноз на будущее с перераспределением средств. И так же, если потребуется то определю уровень потребности предприятия во внешнем финансировании из бюджета.

Всё это является основными задачами представленной работы,по результатам которой будет явно видна вся картина финансового состояния СПК ” Афанасьевскийвский ” на начало 2014 год.

Финансовые результаты СПК «Афанасьевский» в виде прибыли из разных источников представлены в табл. 1.

Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжении рассматриваемых трех лет, являлась прибыль от реализации.

Из данных табл. 1. также видно, что валовая прибыль СПК «Афанасьевский» в 2012 г. возросла по сравнению с 2011 г. на 858 тыс.р..

Таким образом, мы наблюдаем улучшение финансовых результатов деятельности предприятия в 2012 г., что говорит о росте устойчивого состояния предприятия.

Данные изменения произошли главным образом вследствие наращивания объемов прибыли от основной деятельности предприятия.

Прибыль от реализации на протяжении 2011 - 2013 гг. имела ярко выраженную тенденцию к уменьшению, как следствие роста выручки от реализации. В 2012 году начался спад внереализационных доходов, при постоянном снижении прибыли от прочей реализации (операционных доходов минус аналогичных расходов), что, в конечном итоге, отразилось на тенденции роста чистой прибыли предприятия.

Таким образом, большая часть прибыли СПК «Афанасьевский» получена от продажи продукции от обычных видов деятельности. На увеличение выручки положительно повлияло повышение покупательского спроса в связи с улучшением качества выпускаемой продукции. Прибыль использована на расширение производства, введение новых основных средств в производство.

Табл. 1. Бухгалтерский баланс предприятия на 31 декабря 2013 года. (Форма № 1, 2012 г)

Актив баланса по на конец 2013 г = 84563тыс . р.

Собственный капитал = 60349тыс . р.

Заёмный капитал = 3482тыс. р.

Финансовые результаты отчётного года таковы:

Табл. 2. Отчёт о движении денежных средств за 12 месяцев 2013 г. (Форма №4 2013 г)

Размер чистых активов -- это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчётности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества, положительная величина - наоборот, преобладание доходов над расходами за текущий период.

Проанализировав показания состояние баланса, сумму дебета и кредита за 2013 год можно утверждать что хозяйство осталось в плюсе, его финансовое состояние является устойчиво- положительным.

2. Основные финансовые показатели отчетности. Их расчёт

1. Показатели ликвидности.

Табл. 3

2. Показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж отношение выручки от продаж (реализации) к величине оборотного капитала

К-т = 41283/28354 = 1,46

Таким образом, мы видим, что коэффициенты финансовой устойчивости предприятия по всем показателям имеют вполне ожидаемую и положительную динамику.

Коэффициенты рентабельности

Под рентабельностью понимается процентное отношение прибыли к вложенным средствам. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании, и рассчитываются применительно к валовой и чистой прибыли.

Различают коэффициенты:

1) рентабельности активов;

2) рентабельности реализации;

1. Коэффициент рентабельности активов:

К1 = Валовая прибыль / Среднегодовая стоимость активов

К2 = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов

К 1 = 1525 / 58209 = 0,026

К2 = 251/ 58209= 0,004

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных средств потребовалось для получения 1 ед. прибыли. Данный коэффициент является важным показателем конкурентоспособности предприятия, для определения уровня которого полученное значение коэффициента рентабельности активов необходимо сравнить со среднеотраслевым значением.

Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.

2. Коэффициенты рентабельности реализации:

К1 = Валовая прибыль / Выручка от реализации

К2 = Чистая прибыль / Выручка от реализации

К 1 =1525 / 40925 = 0,037

К2 = 251 / 40925 = 0,006

Первый коэффициент (отношение валовой прибыли к выручке от реализации продукции) отражает:

1) способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, а именно часть денежных средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в процессе его производственной деятельности;

2) политику ценообразования.

Чем выше значение коэффициента рентабельности реализации как отношения валовой прибыли к выручке от реализации, тем меньше доля себестоимости продукции в составе выручки от реализации, искусственно завышать, а метод ЛИФО -- искусственно занижать прибыль предприятия.

Второй коэффициент (отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции) показывает, сколько ед. чистой прибыли приняла каждая единица стоимости реализованной продукции. Данный показатель признается более важным для целей финансового анализа, чем предыдущий.

Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.

Показатели структуры капитала.

К показателям структуры капитала относятся:

- Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)

- Коэффициент привлечения заемного капитала

- Коэффициент покрытия внеоборотных активов

- Коэффициент покрытия процентов (защищенности кредиторов)

- Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала).

Коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

Ка = собственный капитал / сумма активов

К.а = 60349 / 84563 = 0,71

финансовый капитал уставной долговой

Этот показатель определяет долю «чужих денег» в общей сумме претензий против активов компании. Чем выше этот коэффициент, тем больше вероятный риск для ссудодателя. Он представляет собой первичную и самую широкую оценку, которую можно сделать, стремясь оценить риск кредитора. Финансовое положение можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 0,5, иными словами половина имущества сформирована за счет собственных средств организации.

2. Коэффициент привлечения заемного капитала.

Данный коэффициент показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент характеризует степень зависимости компании от заемных средств. Он показывает, сколько заемных средств приходится на один рубль собственных активов.

Кпз = заемный капитал / сумма активов

К.п.з = 3482 / 84563 = 0,04

Соответственно значение данного показателя должно быть менее 0,5. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия.

3. Коэффициент покрытия внеоборотных активов

Кп.в = (собственный капитал + долгосрочные займы) / внеоборотные активы

К.п.в.а. = (60349 + 13076) / 56209 =1,31

Превышение перманентного капитала над внеоборотными активами свидетельствует о платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 1,1. Отсюда следует, что наше предприятие на 2013 год финансово устойчиво.

4. Коэффициент покрытия процентов (защищенности кредиторов).

Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов и показывает, сколько раз в течение года компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

Кпп = прибыль до выплаты процентов и уплаты налогов (бухгалтерская прибыль) / проценты к уплате

К.п.п = 1525 / 1977 = 0.77

Значение коэффициента ниже 1,0, означает, что у компании не достаточно прибыли для выплаты процентов по займам, т.е. кредиторы не защищены.

5. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами.

Коэффициент показывает удельный вес собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общей сумме источников финансирования и определяется по формуле:

Кпа = собственные оборотные средства / сумма активов

К.п.а. = 28354 / 84563 = 0,34

Значение коэффициента должно быть не менее 0,1.

Все рассчитанные коэффициенты немного выше нормы, это значит что предприятие рентабельно.

Размещено на Allbest.ru