Анализ денежных потоков предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Домашнее задание

по дисциплине: «Финансы»

Анализ денежных потоков предприятия

Выполнил студент группы ЗТД-111

Пономарева Е.Н.

Проверил: Савченко Е.В.

Омск 2015

Содержание

1. Экономико-правовая характеристика ООО «Сфера»

2. Анализ влияния изменения денежных потоков на результаты деятельности предприятия

3. Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования денежных потоков в ООО «Сфера»

Заключение

Список используемой литературы

1. Экономико-правовая характеристика ООО «Сфера»

Общество с ограниченной ответственностью "Сфера" создано 20 ноября 2007 года. ООО «Сфера» является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании учредительных документов, и действующего законодательства. Данная фирма зарегистрирована в инспекции Федеральной налоговой службы по Советскому административному округу г. Омска 23.11.2007г., по месту нахождения организации с присвоением идентификационного номера налогоплательщика 5501018510 и кода причины постановки на учет 550101001.

Основным видом деятельности ООО «Сфера» является торговля горюче-смазочными материалами (ГСМ): бензин, дизельная смесь, технические масла, смазочные материалы и др. отечественного и импортного производства.

Фирма «Сфера» связана с несколькими поставщиками продукции, а также имеет постоянных клиентов и сеть агентов, занимающихся сбытом товаров фирмы. Товарный ассортимент ООО «Сфера» включает около 100 сортов ГСМ 30 фирм-изготовителей. Зона деятельности предприятия включает г. Омск и Омскую область.

Форма организации бизнеса ООО «Сфера» представляет одну из наиболее распространённых в Российской Федерации правовых форм. Как юридическое лицо ООО «Сфера» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. С момента регистрации ООО «Сфера» приобрело право собственности на имущество, переданное ему учредителями в качестве вкладов, и несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Участники ООО «Сфера» не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Уставный капитал общества определен в размере 15350 (Пятнадцать тысяч триста пятьдесят) рублей. Организация имеет расчетный счет в банке, свою печать и штамп с указанием наименования организации.

Высшим органом ООО «Сфера» является общее собрание участников общества. Руководство текущей деятельностью ООО «Сфера» осуществляется генеральным директором - единоличным исполнительным органом общества. Среднесписочная численность предприятия - 124 чел.

Учет на предприятии полностью автоматизирован. Это позволяет наиболее экономично, быстро и точно обрабатывать информацию.

Записи в книге учета по валютным счетам, а также по операциям в иностранной валюте производятся в рублях в суммах, определяемых путем перерасчета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ, установленному на дату фактического получения дохода или осуществления расхода.

ООО "Сфера" обязано представлять в установленные сроки декларации о доходах и расходах, другие необходимые документы и сведения, подтверждающие достоверность данных в декларации.

2. Анализ влияния изменения денежных потоков на результаты деятельности предприятия

Для анализа денежных потоков необходимо отобрать наиболее значимые факторы по всем видам деятельности. Группировка факторов по признаку зависимости между ними и чистым денежным потоком представлены в табл.1

В данной работе мы использовали прямой метод анализа денежных потоков. Прямой метод основан на исчислении притока денежных средств и их оттока, то есть исходным элементом является собственно движение денежных средств, выявляемое по данным счетов бухгалтерского учета. В ходе анализа необходимо рассчитать показатели структуры поступлений и платежей по видам деятельности.

Таблица 1 - Группировка факторов, оказывающих прямое влияние на денежные потоки предприятия

Таблица 2 - Бухгалтерский баланс предприятия

При проведении анализа были использованы данные аналитического учета (отчета о движении денежных средств). Используя табличный способ представления информации оформим данные для анализа таблицей 3.

Таблица 3 - Отчет о движении денежных средств ООО «Сфера» за 1 квартал 2015 года

Исходя из данных таблицы, мы можем наблюдать следующее:

1. Сумма денежных средств на начало 1 квартала 2015 г. составила 120 тыс. руб., на конец 1 квартала 2015 г. уменьшилась на 63,3 % и составила 44 тыс. руб., но тем не менее она является положительной.

Окп = Онп + ПДСт + ПДСи + ПДСФ - ОДСт - ОДСи - ОДСф (1)

где Окп, Онп - остатки денежных средств на начало и конецпериода;

ПДСт, ПДСи, ПДСф - притоки денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

ОДСт, ОДСи, ОДСф - оттоки ДС от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Окп = 120 + 3962 + 200 -3668 - 312 - 258 = 44 тыс. руб.

2. Наблюдается приток денежных средств всего на конец 1 квартала 2015 г. по сравнению с началом квартала в сумме на 4162 тыс. руб., в т. ч. за счет текущей деятельности в сумме на 3962 тыс. руб.(95,2%), за счет финансовой деятельности на 200 тыс. руб.(4,8%)

- По текущей деятельности:

Наибольший приток денежных средств обеспечила реализация продукции в отчетном периоде (3400 т.р.), затем прочие поступления (320 т. р.), далее - авансы, полученные от покупателей (230 т. р.) и наименьший приток обеспечил возврат дебиторской задолженности (12 т.р.)

- По финансовой деятельности:

Получено кредитов на 120 т.р. и получено займов на 80 т.р.

3. Отток денежных средств организации на конец 1 квартала 2015 г. составил 4238 тыс. руб., из них: 3668 тыс. руб.(86,5%) - это средства, приходящиеся на текущую деятельность; 312 тыс. руб.(7,4%) - на инвестиционную; 258 тыс. руб.(6,1%) - на финансовую деятельность.

- По текущей деятельности:

Наибольший отток денежных средств обеспечила оплата счетов поставщиков за материальные и другие ресурсы (1200 т.р.), затем оплата труда персонала (800 т.р.), общехозяйственные расходы (550 т.р.), отчисления в бюджет (490 т.р.), прочие расходы (420 т.р.) и отчисления во внебюджетные фонды (208 т.р.)

- По инвестиционной деятельности: долгосрочные финансовые вложения (312 т.р.)

- По финансовой деятельности: возврат кредитов (68 т.р.) и возврат займов (190т.р.)

4. Чистый денежный поток от финансово - хозяйственной деятельности организации составляет -76 тыс. руб.

ЧДП = ПДСт + ПДСи + ПДСФ - ОДСт - ОДСи - ОДСф (2)

денежный финансовый выручка

ЧДП = 3962 + 200 -3668 - 312 - 258 = -76 тыс. руб.

В данном случае он является дефицитным в основном за счет негативного влияния отрицательного денежного потока от финансовой деятельности, т. к. положительный чистый денежный поток от текущей деятельности - это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств. Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности - отрицательный. Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы и расширяются производственные мощности предприятия. Чистый денежный поток от финансовой деятельности должен быть положительным (поскольку эта деятельность связана с изменением собственного инвестированного капитала и заемных средств), но в данном случае он является отрицательным. Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность не полностью за счет внешних источников, а, в основном, нераспределенной прибыли, авансов, полученных от покупателей и возврата дебиторской задолженности.

Так отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что на данный момент времени предприятие является финансово устойчивым, т.к. остаток денежных средств на конец квартала имеет положительное значение, и все расходы могут быть покрыты. Но если в дальнейшем предприятие сохранит тенденцию преобладания оттоков денежных средств над поступлениями, то это может в скором времени привести к убыткам.

3. Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования денежных потоков в ООО «Сфера»

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока направлены на:

- досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;

- увеличение объема реальных инвестиций;

- увеличение объема финансовых инвестиций.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия

- снижения уровня переменных издержек;

- проведения эффективной налоговой политики;

- использования метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов.

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а с другой - график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

Заключение

Под денежными средствами понимают остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность - основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой. Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации.

Основной источник информации для анализа денежных потоков - Отчет о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

В данной работе был произведен анализ денежных потоков ООО «Сфера». По данным анализа можно сделать вывод о том, что на данный момент времени предприятие является финансово устойчивым, т.к. остаток денежных средств на конец квартала имеет положительное значение и все расходы могут быть покрыты. Но если в дальнейшем предприятие сохранит тенденцию преобладания оттоков денежных средств над поступлениями, то это может в скором времени привести к убыткам.

В ходе работы были рассмотрены все поставленные задачи:

- рассмотрены теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

- проанализированы основные методы управления денежными потоками;

- определены основные показатели используемые при управлении денежными потоками;

- на основе анализа показателей разработаны рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

В соответствии со сделанными по финансово - хозяйственной деятельности ООО «Сфера» выводами были предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности использования денежных потоков.

Список используемой литературы

1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2012. - 416 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2013 - 456 с.

3. Шеремет А.Д, Комплексный анализ хозяйственной деятельности, Учебник, М.: ИНФРА-М, 2012. - 415 с.

4. Бланк И.А., Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2013. - 736с.

5. Бланк И.А. Управление активами. - К.: Ника-Центр, 2014. С. 500

6. Г.В. Савицкая , Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник, 5-е изд., перераб. и доп. - М.; ИНФРА - М;2013.- 536с.

7. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Экзамен, 2012. - 320 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2013. - 560с

9. Поляк Г.Б., Финансы : учебник, издательство: «ЮНИТИ-ДАНА»,2012г.

10. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. - М.: Ось-89, 2013 - 608 с.

11. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Альфа - Пресс, 2013;

12. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие/ И. В. Сергеев- М.: Финансы и статистика, 2005.

13. Положение по бухгалтерскому учету « Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)

14. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов, под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара, 2013г

Размещено на Allbest.ru