Особенности управления финансовыми ресурсами малого бизнеса в Республике Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

реферат

Особенности управления финансовыми ресурсами малого бизнеса в Республике Казахстан



Введение

Закрепление и развитие рыночных отношений в Казахстане во многом зависит от успешного становления предпринимательства. Малый бизнес - одна из форм рыночной системы, которая придает экономике необходимую гибкость, мобилизует финансовые и производственные ресурсы населения, решает проблему занятости.

Одной из характерных черт казахстанского общества, является стремление к западной экономике, их образу жизни, их моральным ценностям и общественному строю. Восхищаясь их достижениями, нам как в социальной, так и в экономической сферах, мы подчас просто слепо и безумно, не взирая ни на какие различия, подражаем их действиям, наивно предполагая, что сможем добиться таких же результатов и в нашей стране.

Одним их самых ярких примеров тому является наше стремление развить малый и средний бизнес. Да, действительно, в промышленно развитых странах на их долю приходится 90 - 95% всех предприятий, 20- 60% от валового национального продукта, они играют немаловажную роль в осуществлении инновационных разработок.

В данной курсовой работе, мы попытаемся проанализировать проблемы развития малого бизнеса, выявить главные направления совершенствования правового поля деятельности алого бизнеса и развития новых прогрессивных форм и методов финансирования предпринимательства.

Основными задачами курсовой работы являются:

-дать определение сущности финансовых ресурсов

-проанализировать обоснование финансовых ресурсов ТОО “ Централ Азия сервис “

- Рассмотреть перспективы развития малого бизнеса в РК.

В ходе написания курсовой работы были использованы периодические издания и научная литература зарубежных и отечественных источников, именно: Указ Президента Республики Казахстан О дальнейших мерах по реализации Стратегии развития Казахстана до 2030 года (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.02.2006 г.), "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, и т.д.



Глава 1. Экономическая сущность финансовых ресурсов

1.1 Финансовые ресурсы. Их понятия, функции и необходимость

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.

Распределение и перераспределение стоимости произведенного продукта с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы, составляющие материальную основу финансов, образуют финансовый потенциал любого экономического субъекта и создают благоприятные условия для его производственного и научно-технического развития. На микроуровне они являются объектом учета, анализа, планирования, распределения и конкретного расходования на цели, предусмотренные в финансовом плане (бюджете) компании.

В современной экономической литературе отсутствует однозначное определение понятия «Финансовые ресурсы».

Так. Проф. В.М. Родионова дает им следующее определение: «Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих».

Автор обоснованно полагает, что формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступлений денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения. В.М. Родионова основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях считает стоимость реализованной продукции

(услуг), различные элементы которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. К последним автор относит прибыль, амортизационные отчисления, выручку от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления, мобилизацию внутренних ресурсов в строительстве и др.

По мнению проф. Д.С. Молякова, научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с такой более высокой по степени абстракции категорией, как «финансы». «Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов»

Далее автор подчеркивает, что они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов и поступлений и используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Автор делает обоснованный вывод, что финансовые ресурсы являются материальным носителем финансовых отношений. Профессор Д.С. Моляков полагает, что на уровне предприятия структура финансовых ресурсов определяется собственными источниками - валовым доходом и амортизацией.

По определению В.Е. Леонтьева, «финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность капитала, имущества и других средств предприятия, выраженные в денежной форме, которые находятся в распоряжении этого предприятия, используются или могут быть использованы им в процессе финансово-хозяйственной деятельности для выполнения своих функций».

Следовательно, под финансовыми ресурсами автор понимает всю совокупность имеющихся и возможных фондов и средств предприятия, имеющих денежную оценку, которые могут быть использованы для получения прибыли.

Профессор И.Т. Балабанов полагает, что «Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта -- это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве».

Автор отмечает, что финансовые ресурсы, предназначенные для развития производства, представляют собой капитал в денежной форме. Следовательно, капитал -- это часть финансовых ресурсов. Он выражает денежные средства, направленные в оборот и приносящие доход от этого оборота. Ключевая цель вложения капитала в объекты предпринимательской деятельности - получение прибыли.

В.В. Бочаров полагает, что «финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятий (поток денежной наличности). Источником их образования являются все денежные доходы и поступления средств как внутренние, так и внешние». (Потенциально финансовые ресурсы формируют на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой стоимости на готовый продукт, но именно потенциально, поскольку работники предприятий производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме. Последние продают на рынке, где они и получают денежную оценку.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, создаваемая на стадии производства, количественно формируется на стадии распределения в виде разницы между выручкой (нетто) от продаж и полной себестоимостью проданных товаров.

Остановимся еще на одном принципиальном моменте. А.М.Бирман определяет финансовые ресурсы как "денежные средства, обеспеченные мобильными материальными ценностями, которые остаются после того, как возмещены все затраты, связанные с простым воспроизводством.

Иными словами, финансовые ресурсы включают в себя стоимость прибавочного продукта, некоторую часть необходимого продукта (мобилизуемую посредством обязательных и добровольных платежей населения и субъектов хозяйствования), часть амортизационного фонда страны, которая может быть направлена на расширенное воспроизводство до того времени, когда она потребуется для восстановления выбывших фондов, а также те ресурсы, которые можно привлечь извне - определенная часть таможенных доходов, возврат выданных кредитов и др."

Не рассматривая некоторые явные несоответствия сегодняшним реалиям, содержащиеся в данном определении, все-таки отметим очень важный момент: подразумевая под финансовыми ресурсами ту часть денежных средств, которая может быть направлена (израсходована) на потребности расширенного воспроизводства, и отмечая, что амортизация лишь отчасти и до определенного момента является источником расширенного воспроизводства, - профессор Бирман A.M. к финансовым ресурсам относит лишь часть неизрасходованной амортизации, а именно ту часть, которая не будет в ближайшее время израсходована для восстановления выбывших фондов. Если вернуться к сущности такой экономической категории как амортизация, то видимо придется согласиться с вышеприведенным уточнением. Однако, при таком подходе амортизация не является всецельной совокупной формой денежных доходов и поступлений, что не позволяет ее выделить в качестве обособленного и единого источника образования финансовых ресурсов. Последующие рассуждения о сущности финансовых ресурсов позволят устранить данное противоречие.

В ряде исследований финансовые ресурсы понимаются как совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства и предприятий на тот или иной момент времени: "образуемые и используемые предприятиями, объединениями, организациями и государством денежные фонды". Как уже было отмечено, финансовые ресурсы образуются и используются как в фондовой, так и нефондовой формах. Поэтому, по всей видимости, выше приведенное определение несет в себе отпечаток финансово-кредитного менталитета эпохи господства командно-административных методов управления, когда в силу тотального контроля государства преобладала фондовая форма образования и использования финансовых ресурсов. Безусловно и у той, и у другой формы есть свои преимущества и недостатки. Не вдаваясь сейчас в подробное обсуждение данной проблемы, признаем, что рассматриваемый методологический подход к определению категории "финансовых ресурсов" в значительной степени подлежит пересмотру.

Итак, учитывая рассмотренные методологические подходы к определению сущности финансовых ресурсов, оценивая их преимущества и недостатки, общие тенденции в выделении форм их организации с позиций концепций различных финансовых течений (в первую очередь воспроизводственной и распределительной), определим объект исследования настоящей диссертации:

Финансовые ресурсы - денежные доходы и накопления, находящиеся в распоряжении предприятий, организаций и государства, предназначенные для выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой, материального стимулирования работников, осуществления затрат по расширенному воспроизводству.

Другой подход к определению сущности состоит в следующем: для выражения сущности финансовых ресурсов через их функции необходимо установить некую взаимосвязь категорий "финансовые ресурсы" и "финансы", и затем, используя в качестве отправной точки общеизвестные функции финансов, т.е. распределительную и контрольную, попытаться сформулировать функции финансовых ресурсов.

Каждое финансовое отношение всегда сопровождается движением определенной части стоимости в денежной форме. Таким образом, материальным воплощением любого финансового отношения являются денежные средства, существующие в форме доходов, отчислений и поступлений. Можно сделать следующий вывод о соотношении финансов и финансовых ресурсов. Финансы, являясь распределительными отношениями, находят свое материально-вещественное воплощение в финансовых ресурсах.

Таким образом, финансовые ресурсы, являясь материальными носителями финансовых отношений, опосредуют распределительные процессы, выраженные этими отношениями при распределении стоимости общественного продукта (первичное распределение), перераспределении через бюджет, внебюджетные фонды, фонды страхования. Что касается контрольной функции финансов, то она реализуется, главным образом, через финансовые фонды, входящие в состав финансовых ресурсов. Вообще говоря, необоснованно рассматривать функции финансовых ресурсов в отрыве от функций финансов, поскольку первые вытекают из последних.

Соответственно, мы придерживаемся точки зрения, что финансовым ресурсам, как и финансам присущи две функции:

1) распределительная;

2) контрольная.

Говоря о функциях финансовых ресурсов, можно констатировать, что дискуссионные вопросы теории финансов в целом и в части функций финансов в полной мере можно отнести и к финансовым ресурсам.

Далее необходимо определить суть управления финансовыми ресурсами предприятия. До настоящего момента нами сущность финансовых ресурсов раскрыта не полностью, т.к. они рассматривались как объект управления, как объект воздействия финансовых отношений. Но практика все более обуславливает их объективно-активную роль и в экономике, и в других сферах общественной жизни. Для того чтобы определить финансовые ресурсы как инструмент управления, следует рассмотреть в целом концепцию финансового менеджмента и ее отдельные составляющие.

Финансовый менеджмент - концепция организации финансово-кредитных отношений в условиях рыночных принципов ведения хозяйства.

Финансы как средство управления экономическими процессами изменяются в зависимости от преобразований во взаимоотношениях между централизованными и децентрализованными фондами денежных средств. Финансы способствуют достижению общих целей экономического управления, поэтому требуется их оптимальная организация. Эта организация достигается в рамках концепции финансового менеджмента.

В рамках настоящей диссертации мы рассматриваем финансовый менеджмент как систему управления финансами. На наш взгляд, наиболее точно и емко данная категория рассмотрена И.Т.Балабановым. Прежде всего, им вводятся сущностные характеристики и принципы организации системы управления финансами: "Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов ... представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма."

В данном определении финансового менеджмента как системы управления акцентируется внимание на двусложности объекта управления. В качестве объекта управления выступают, во-первых, "совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе", во-вторых, финансовые ресурсы и предпринимательский капитал.

Разграничение объекта управления финансового менеджмента на финансовые ресурсы и предпринимательский капитал, на наш взгляд, вполне обоснованно определяет сферу функционирования финансового механизма по сравнению с тем общепринятым в финансовой науке подходом, когда финансовый менеджмент определяют как систему управления денежными ресурсами, будь то на уровне отдельного хозяйствующего субъекта или же на уровне народнохозяйственного комплекса в целом. Финансовые ресурсы -лишь часть денежных средств, предназначенная для обеспечения потребностей финансирования воспроизводственного процесса. Предпринимательский капитал - это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота.

Таким образом, в качестве объекта управления в финансовом менеджменте выступают не только финансовые ресурсы, а также оборотные средства (оборотный капитал) и основные средства (основной капитал). Под условиями осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости и движения финансовых ресурсов следует понимать систему хозяйствования, сложившуюся на данном предприятии, систему взаимоотношений его с другими хозяйствующими субъектами под влиянием общих социально-экономических условий. Речь идет прежде всего о хозяйственном и коммерческом расчете.

финансовый денежный ресурс бизнес

1.2 Методы управления финансовыми ресурсами в малом бизнесе

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- максимизация рыночной стоимости фирмы;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Приоритетность той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Логика функционирования управления финансовыми ресурсами представлена на рисунке 1.2.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер.

Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.

Долгое время в отечественной практике финансовые службы фирм не имели самостоятельного значения, их работа сводилась к обслуживанию расчетов с использованием строго определенных форм, составлению элементарных финансовых планов и отчетов, не имеющих реальных последствий. Реальные последствия имела только работа бухгалтерии, то есть было целесообразным объединять финансовую работу с бухгалтерской в рамках одной службы - бухгалтерии.

Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве российских предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

Главное в работе бухгалтера - способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах.

Совсем другое требуется от финансового менеджера. Работа этой профессии связана с принятием решений в условиях неопределенности, что вытекает из многовариантности исполнения одной и той же финансовой трансакции. Работа финансиста требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде .

Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе - балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных. В сущности, все функции по поиску значений этих неизвестных и есть финансовая работа.

Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

- если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;

- руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.

Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.

Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала /9/.

Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

- Общий финансовый анализ и планирование;

- Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

- Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

- активов предприятия и источников их финансирования;

- величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

- источников дополнительного финансирования;

- системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

- объема требуемых финансовых ресурсов;

- формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

- степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

- стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

- риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

Третье направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:

- оптимальность трансформации финансовых ресурсов;

- эффективность финансовых вложений.

Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы:

- Каковы должны быль величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

- Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Существуют различные подходы к трактовке понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают:

- денежные средства;

- контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

- контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

- акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

- выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;

- обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия "финансовый инструмент". В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

- бухгалтерская отчетность;

- сообщения финансовых органов;

- информация учреждений банковской системы;

- информация товарных, фондовых, валютных бирж;

- прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.



Глава 2. Анализ обоснование финансовых ресурсов малого бизнеса

2.1 Общая характеристика предприятия

Положения о ТОО “ Централ Азия сервис “

1. Товарищество с ограниченной ответственностью “ Централ Азия сервис “ является юридическим лицом.

2. Рабочими языками являются:

-казахский язык

-русский язык

3. Делопроизводство ведется на одном из рабочих языков.

4. ТОО создается на неограниченный срок

5. Цель и полномочия ТОО “ Централ Азия сервис “:

5.1. Коммерческо - посредническая деятельность;

5.2. Транспортные услуги населению и организациям;

5.3. Закупка, хранение и реализация нефтепродуктов;

5.4. Другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству РК;

5.5. Отдельные виды деятельности, перечень которых определяется законодательными актами, ТОО может заниматься только на основании лицензии.

6. В настоящее время в ТОО “ Централ Азия сервис “ зарегистрировано 12 человек:

-директор;

-гл. бухгалтер;

-кассир;

-9 работников;

7. Адрес ТОО “ Централ Азия сервис “, Республика Казахстан, г. Караганда, 470055, ул. Н.Абдирова 13а



2.2 Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятия

Уставный капитал ТОО “ Централ Азия сервис “ равен 25 тыс. долларов (3.750.000). Учредителем является одно лицо - директор фирмы.

Сделаем анализ финансовых коэффициентов. Мы имеем «балансовый отчет», «отчет о результатах финансово - хозяйственной деятельности», и «отчет о движении денежных средств»; что дает нам возможность провести анализ финансовых коэффициентов и проследить их изменения.

Вычислим наиболее важные показатели:

1. коэффициенты ликвидности

2. коэффициенты платежеспособности

3. коэффициенты рентабельности

Для того, чтобы выяснить насколько наша фирма в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности.

Кл = оборотные средства/краткосрочные обязательства.

На 01.01.2006г. значение данного коэффициента составит: 25236195/22495764=1.12

Из этого следует, что у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Так как при анализе коэффициентов особое значение имеет их динамика, рассчитаем коэффициенты ликвидности на 01.01.2007г и на 01.01.2008г.

На 01.01.2007г Кл=24540020/17868963=1/37, следовательно, данное увеличение вызвало снижение краткосрочных обязательств. Оно положительно скажется на финансовом положении предприятия.

На 01.01.2008г. Кл = 17326883/35330480=0.49, следовательно, дано резкое снижение свидетельствует об увеличении краткосрочных обязательств и снижением доли оборотных средств.

Если не работать над повышением коэффициента текущей ликвидности. То такой низкий уровень может привести к банкротству.

Частным случаем коэффициента ликвидности, рассчитываемым по формуле:

Сл = (ден. средства + краткосрочные фин. вложения+ чистая дебиторская задолженность ) / краткосрочные обязательства.

На 01.01.2006. Сл =(407+1813+3164) / 22495764=0.08

На 01.01.2007. Сл =(302679+22722361)/17868963=0.14

На 01.01.2008. Сл =(51414+570509)/35330480=0.02

На нашей фирме уровень срочной ликвидности гораздо ниже общепринятого. Это вызвано тем, что доля краткосрочных обязательств намного превышает уровень высоколиквидных активов, что создает реальную угрозу стабильному финансовому состоянию предприятия.

Наиболее надежной является оценка ликвидности по показателю денежных средств, чем самого ликвидного ресурса. Данный показатель, коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ал = ден. средства / краткоср. обязательства

На 01.01.2006=407 / 22495764=0.000018

На 01.01.2007=302679/17868963=0.02

На 01.01.2008=51414 /35330408=0.001

Из расчета следует, увеличение доли краткосрочных обязательств при медленном росте денежных средств.

Коэффициент чистого оборотного капитала =оборотные средства- краткосрочные обязательства.

На 01.01.2006= 25236195-22495764=2740431

На 01.01.2007=24540020-17868963=6671037

На 01.01.2008=17326883-35330450=-18003597

В 2007г наблюдает недостаток оборотных средств, что является отрицательным моментом.

Показатель платежеспособности характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов.

Коэффициент собственности =собственный капитал / итог баланса

На 2006=52108062/69977025=0.74 или 74%

На 2007=45533563/80864043=0.56 или 56%

Коэффициент показывает довольно высокий уровень заемных средств (в нашей фирме это кредиторская задолженность), а это является отрицательным показателем для инвесторов.

Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у фирмы, и тем рискованнее ситуация, отражающая потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.

Теперь рассмотрим коэффициент рентабельности =чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов

На 2006г.=2012247 / ((76387756+69977025)/2)=0.03 или 3%

На 2007г.=41071585/ ((69977025+80864043)/2)=0.54 или 54%

Согласно расчетам, наблюдается значительный рост рентабельности (на 51%, что увеличивает капиталоотдачу активов)

Рентабельность реализации = чистая прибыль / выручка от реализации.

На 2006г.=2013347/ 185076181=0.11 или 11%

На 20077. 41071585/ 451043775=0.91 или 91%

Наблюдается повышение рентабельности на 80%, что говорит об увеличении конкурентоспособности и повышении спроса на продукцию (работы, услуги) нашего предприятия.

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала.

На 01.01.2006г.= 2012247 /((53891992+521080621)/2) =0.04 или 4%

На 01.01.2007г.= 41071585/((52108062+45533563).2) = 0/84 или 84% Наблюдается значительное увеличение капитала на 80% . Таким образом, общее увеличение рентабельности собственного капитала вызвало увеличение оборотных средств и ведет к увеличению общей прибыли предприятия.

Отчет о финансово-хозяйственной деятельности ТОО “ Централ Азия сервис “ за 2006 год.	Наименование показателей	№ строк	Сумма
доход от реализации продукции	1	185076181
себестоимость реализованной продукции	2	174628400
валовый доход	3	10447781
общие и административные расходы	4	7643192
доход от основ. деятельности (убыток)	5	532322
доход от неоснован. деятельности (убыток)	6	602372
доход до налогооблажения	7	2874639
подоходный налог	8	862392
доход после налогооблажения	9	2012247
чистый доход	10	1962177

Отчет о финансово - хозяйственной деятельности ТОО "Централ Азия Сервис " за 2007 год	наименование показателей	№ строк	сумма
доход от реализации продукции	1	451043675
себестоимость реализованной продукции	2	382499148
валовый доход	3	68544527
общие и администр. расходы	4	10051385
доход от неоснован. Деятельности	5	536131
доход (убыток) до налогооблажения	6	59029273
подоходный налог	7	17708782
доход (убыток) после налогооблажения	8	41320431
доход (убыток) от чрезвычайн. ситуаций	9	248906
чистый доход	10	41071585

Балансовый отчет за 12 месяцев 2006 года	Активы
1. Долгосрочные активы	код	на начало года	на конец года
нематериальные активы
первоначальная стоимость	1
накопленный износ	2
остаточная стоимость	3
Основные средства
земля	4
здания и сооружения	5	4874062	4682012
машины и оборудование	6	59644332	56368280
прочие основные средства	7	43093228	41900525
накопленный износ	8	56460061	57513812
остаточная стоимость	9	51151561	454337005
незавершенные капитало-вложения	10
Долгосрочные финансовые вложения
инвестиции в дочерние предприятия	11
прочие финансовые вложения	12
Краткосрочная дебиторская задолженность
дебеторская задолженность	13
векселя к получению	14
расходы будущих периодов	15
отсроченный налог	16
межфирменная дебиторская задолженность	17
прочая долгосрочная задолженность
ИТОГО	18	51151561	454337005
2. Текущие активы
ТМЦ
материалы	19	1895677	16441591
незавершенное производство	20
готовая продукция, товары	21	989794	1693181
расходы будущих периодов	22
Денежные средства
средства в кассе	23	357	5284
расчетный счет	24	50	297395
валютный счет	25
прочие денежные средства	26
текущие финансовые вложения	27
Долгосрочные финансовые вложения
авансы выданные	28
дебиторская задолженность	29	1813164	2272361
векселя к получению	30	2828022	3830208
отсроченный налог	31
прочая долгосрочная задолженность	32	648061
ИТОГО	33	25236195	24540020
Остаток	34	76384756	69977025
Обязательства и акционерный капитал
1. Акционерный капитал
уставной капитал	35	1397771	13927771
дополнительно неоплаченный капитал	36	39964221	38180291
ИТОГО	37	53891992	52108062
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
кредиторская задолженность
счета к оплате	38	4369984	3360203
векселя к оплате	39
задолженность по заработной плате	40
задолженность по пенсионному фонду	41
задолженность по соц. обеспечению	42	45699
межфирменная кредиторская задолженность	43	8126227
по налогам	44	6063300
ИТОГО	45	22495764	17868963
Остаток	76387756	69977025

Балансовый отчет за 12 месяцев 2007 года	Активы
1.Долгосрочные активы	код	на начало года	на конец года
нематериальные активы
основные средства
здания и сооружения	1	4682012	4652904
машины и оборудование	2	56368280	84136417
прочие основные средства	3	41900125	42004148
накопленный износ	4	57513812	67256309
остаточная стоимость	5	45437005	63537160
Долгосрочные финансовые вложения
краткосрочная дебиторская задолженность
ИТОГО	6	45437005	63537160
2. Текущие активы
ТМЦ
материалы	7	16441591	13891298
готовая продукция	8	1693181
Денежные средства
средства в кассе	9	5284	951
расчетный счет	10	297395	50463
Долгосрочные финансовые вложения
дебиторская задолженность	11	2272361	570509
остроченный налог	12	3830208	2813662
ИТОГО	13	24540020	17326883
остаток	69977025	80864043
Обязательства и акционерный капитал
1. Акционерный капитал
уставный капитал	14	13927771	13927771
дополнительно неоплаченный капитал	15	31605792	31605792
ИТОГО	16	45533563	45533563
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
кредиторская задолженность
счета к оплате	17	3360203	2300091
задолженность по заработной плате	18	1716917	1355998
задолженность по пенсионному фонду	19	4605016	2343549
межфирменная кредиторская задолженность	20	14700726	17098292
по налогам	21	12232550
ИТОГО	22	24443462	35330480
остаток	69977025	80864043

Отчет о движении денежных средств за 12 месяцев 2006 и 12 месяцев 2007 годов	название показателей	код	2006	2007
1. Движение денежных средств от операционной деятельности
1.1. Приток денежных средств
доход от реализации	1	397000	58410
авансы полученные	2
проценты	3
дивиденды	4
прочие поступления	5	31757472	50223000
ИТОГО	6	32136472	50281410
1.2. Отток денежных средств
расчеты с поставщиками и подрядчиками	7	109540	226295
расчеты по заработной плате	8	18792500	26204829
выплаты в фонды всего	9
в том числе пенсионные	2092379	5130192
мед. страхование
соц. страхование	5147282	7129955
занятость населения
выплаты процентов	10
авансы выплаченные	11
прочие авансы	12	5697426	11837134
ИТОГО	13	31839127	50528342
чистые ден.средства на нач. отч. периода	14	50	297395
чистые ден. средства на кон. отч. периода	15	297395	50463

2.3 Перспективы улучшения финансового состояния предприятия

Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые годы, позволяющую оценить потенциальные возможности предприятия на предстоящие периоды.

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представленные в балансе. Мы уже рассчитали наиболее важные группы показателей. Исходя из этих данных следует:

-в расчете коэффициенты текущей ликвидности, данный коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2. Следовательно, наше предприятие имеет вполне приемлемый уровень текущей ликвидности. Но расчет на 01.01.2008г. у нас равен 0.49, т.е. увеличились краткосрочные обязательства и снизилась доля оборотных средств. Если не работать над повышением коэффициента, то это может привести к банкротству;

- в расчете коэффициента срочной ликвидности, согласно международным стандартам, должен быть выше 1. У нашей фирмы ниже. Из этого следует, что нужно снижать долю краткосрочных обязательств;

- рассчитали коэффициент абсолютной ликвидности. По стандартам он должен быть равен 0.2 - 0.25. У нас коэффициент гораздо ниже общепринятого. Как и в предыдущих расчетах наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств;

- в расчете коэффициента чистого оборотного капитала, предприятие не только может погасить все свои краткосрочные обязательства, но и расширять свое производство. Но в 2008 году наблюдается недостаток оборотных средств. Оптимальная сумма оборотного капитала зависит от множества факторов, в частности от специфики предприятия, от рыночной конъюнктуры и т.д.

Глава 3. Перспективы развития малого бизнеса в РК

Анализ современных проблем развития малого бизнеса показывает, что главными являются два направления:

-совершенствование правового поля его деятельности

-развитие новых прогрессивных форм и методов финансовой продукции предпринимательства.

В первом направлении, пожалуй, самым важным являются установление правового режима благоприятствования в области налогообложения. Несмотря на то, что меря в сфере совершенствования налоговой политики напрямую не связаны с проблемами кредитования, но косвенным образом это влияет на формирование прибыли и доходности субъектов малого бизнеса, а, значит, и на платежеспособность, что в свою очередь, на снижение банковского риска.

Следует отметить, что незначительное участие банков в финансировании субъектов малого бизнеса, осуществляющих деятельность в производственной сфере, помимо отсутствия у последних соответствующего ликвидного обеспечения и низкой рентабельности их кредитования, объясняется наличием большого числа рисков осуществления производственной деятельности. Кредитование последней, в силу большой вероятности несвоевременного погашения и невозвратности и выданных ссуд, является наиболее рисковым для банков.

Именно поэтому, своевременность и возвратность ссуд, выданных субъектами торгового сектора экономики, являются основными факторами, определяющими заинтересованность банковского сектора в кредитовании торговых операций. При этом, в течен...