Финансовое планирование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию РФ

Сибирская автомобильно-дорожная академия (СибАДИ)

Центр дополнительного образования

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ:

«ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

НА ТЕМУ:

«ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ»

Выполнила:

студентка 3 курса

ЭУТз - 06 - 22сп

Манцерова Е.В.

Проверил:

Л. В. Эйхлер

Омск - 2008

СОДЕРЖАНИЕ

Задание

Введение

1. Теоретические, методические и нормативные основы финансового планирования: Финансовые отношения на уровне предприятия

2. Бюджет производственного предприятия

Выводы и предложения

Заключение

Список использованных источников

Задание

Основой выполнения курсовой работы служит принцип много вариантности. При формировании финансового плана и составлении бюджета необходимо предусматривать изменения во внешней среде. Студенты должны проводить расчеты по пессимистическому, оптимистическому и реалистическому вариантам.

Студенты изучают условия внешней среды, прогнозы министерства экономического развития и торговли, министерства финансов, министерства по налогам и сборам. При выполнении курсовой работы студенты самостоятельно закладывают в расчеты:

· уровень инфляционного ожидания на планируемый период;

· налоговые ставки по основным налогам и сборам;

· процентные ставки по банковским кредитам;

· ценовые ожидания по топливу, смазочным материалам;

· размер минимальной оплаты труда на предстоящий период.

Курсовая работа выполняется по индивидуальному заданию, которое выдается каждому студенту отдельно. Задание может быть скорректировано только с разрешения ведущего лектора по дисциплине «Финансы и кредит».

Студентам необходимо изучить теоретические основы и методики формирования финансовых планов предприятий. В процессе курсового проектирования студентам предлагается рассчитать финансовый план коммерческого автотранспортного предприятия, а также сформировать бюджет производственного предприятия

Исходные данные

№	Объем реализации Цена, $ по кварталам	Норма запаса готовой продукции на начало периода, %	Схема расчета с клиентами, %	Схема расчета с поставщиками, %	Удельная трудоемкость изделия, ч.	Стоимость 1 часа работ, $
22	I	II	III	IV
	700	750	700	800	9	75/21/4	45/55	6,5	5,5
	80	78	75	75

№	Остаток денежных средств на начало периода, $	Капитальные вложения, $	Стоимость единицы материалов, $	% ставка за кредит, схема
22	9400	3, 4 квартал по 15 000	2,6	16, простая

ВВЕДЕНИЕ

С самых древних времен для обмена товарами люди использовали средства обмена. Сначала средствами такого обмена были сами товары, но со временем на смену пришли деньги, которыми было удобнее рассчитываться за приобретенный товар.

В настоящее время деньги выступают как основа финансовых отношений предприятий. Что же такое финансы предприятий? Современные экономисты дают следующее определение финансам: «Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды».

Это общее определение, каждый экономист истолковывает понятие финансов в зависимости от их роли в жизни организации. Так, например, Г. М. Точильников определяет финансы предприятий, как «систему экономических отношений, выраженных в разных формах доходов и расходов, посредством которых обобщается и контролируется рублем вся хозяйственная деятельность предприятия...»

Для наиболее полного и правильного использования, созданных на предприятии денежных фондов, экономистам необходимо разрабатывать финансовый план, в котором будут отражены все изменения, происходящие с финансами предприятия. От того насколько точно будет составлен финансовый план, будет зависеть финансовое состояние предприятия.

В курсовой работе необходимо рассмотреть теоретические и практические основы финансового планирования на предприятиях.

Для достижения вышеуказанной цели курсовая работа разделена на две части. В первой части курсовой будут рассмотрены теоретические, нормативные основы финансового планирования. Рассматриваемой темой является организация финансовых отношений на уровне предприятия. Вторая часть представляет собой финансовый план деятельности предприятия. Для разработки финансового плана необходимо проанализировать уровень продаж, поступление и выплату денежных средств, составить смету расходов на материалы, оплату труда, а также произвести расчет общепроизводственных и коммерческих расходов, составить текущий и прогнозный баланс. На основе разработанного финансового плана сделать выводы о финансовой состоятельности предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ, МЕТОДИЧЕСКИЕ И НОРМАТИВНЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Финансовые отношения на уровне предприятия

Финансы предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, т.к. именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства. В доходной части федерального бюджета России 80% составляют налоговые поступления.

Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий) -- это сфера финансовых отношений, возникающих в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников их формирования, выраженных в виде различных денежных потоков (платежей).

Финансы предприятий как часть финансовой системы охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе финансово - хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием

Все финансовые отношения действуют только на уровне предприятий, как юридических лиц. Все финансовые отношения, действующие внутри предприятия, являются условными финансовыми отношениями.

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.

1. Принцип хозяйственной самостоятельности проявляется в том, что предприятие самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств, с целью получения прибыли. Однако государство регламентирует отдельные стороны деятельности организаций и предприятий, устанавливая налоги, нормы амортизации и т.д.

Этот принцип позволяет предприятиям самостоятельно выбирать у каких поставщиков и по какой цене приобретать материалы для дальнейшего производственного процесса. С какими покупателями заключать договора на продажу своей продукции. Немаловажной частью этого принципа является, то, что хозяйствующие субъекты сами решают на какие цели им направить полученную прибыль.

Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков.

1. Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств, банковских и коммерческих кредитов.

Каждое предприятие может успешно существовать, если выполняется этот принцип. Так как необходимо, чтобы шло нормальное дальнейшее расширенное воспроизводство, а для этого необходимо иметь хотя бы минимальный запас финансовых ресурсов, который позволит не только окупить понесенные затраты и но и продолжить свою дальнейшую производственную деятельность увеличивая объем производства.

В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия разных отраслей, выпуская продукцию, необходимую потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.

2. Принцип материальной заинтересованности диктуется основной целью предпринимательской деятельности получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа обеспечивается достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена целостной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

3. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и работников. В основном используются пени, штрафы, неустойки, взимаемые за нарушение договорных обязательств, налогового законодательства и т.д.

Для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качества продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства. Для руководителей коммерческих организаций и предприятий принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения хозяйствующим субъектом налогового законодательства.

4. Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов. Его соблюдение ведет к минимизации рисков, связанных с предпринимательской деятельностью.

В условия рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. В экономической борьбе за покупателя предприятия вынуждены продавать свою продукцию в кредит с риском не возврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств хозяйствующий субъект вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами приложения денежных средств. Наконец могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производственной программы.

Все принципы организации финансов хозяйствующих субъектов находятся в развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

Все финансовые отношения на уровне предприятия можно подразделить на следующие категории:

1) отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и тому подобное, а относится только применение финансовых санкций за невыполнение или некачественное выполнение изделий, работ и услуг;

2) между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Эти отношения зависят от структуры предприятия и финансовых отношений, возникающих только между подразделениями, имеющими самостоятельные балансы и счета. Эти отношения могут быть пополнены формированием уставных фондов, перераспределением оборотных средств, перераспределением прибыли, уплатой налогов между предприятиями;

3) между предприятиями и работниками по поводу выплаты денежных средств, главным образом из прибыли, и части, попадающей под государственное регулирование;

4) между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов и по поводу получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;

5) между предприятием и коммерческими банками по поводу получения и возврата кредитов. - отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции;

6) между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования свободных денежных ресурсов и их использования (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

7) между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по поводу перелива капитала.

Наиболее емкими финансовыми отношениями являются финансовые отношения предприятия с другими предприятиями.

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств.

Сюда входят отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.

Финансовые отношения предприятия с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятий.

В условиях приватизации собственности, когда в руках государства остается значительная часть акций приватизированных предприятий, большую роль играет следующий мировой опыт: во многих странах основная доля (до 90 %) средств от приватизации поступает в специальные фонды поддержки приватизируемых предприятий.

Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью объединения финансовых усилий в направлении развития и поддержки производства, получения максимального финансового результата. Здесь могут быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу, и просто финансовая помощь. То же самое касается и отношений между предприятиями в условиях холдинга.

Отношения с финансово-кредитной системой многообразны.

Прежде всего это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.

Налоговая система России несовершенна и не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и развитие инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается.

Это выгодно и предприятиям, и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.

Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят их перечислений средств на социальные и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятий.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий.

Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст. В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у них возникают непосредственные отношения, минуя банк.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками имеется ряд серьезных проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий очень низкий (в среднем не более 10 %). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций практически не применяется. Нетрадиционные банковские услуги также не получили серьезного развития.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагам. Фондовый рынок в России развит пока недостаточно.

2. БЮДЖЕТ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Бюджет - годовой финансовый план предприятия. Главный бюджет выступает формальным изложением планов руководства по продажам, производству, поступлению и расходованию денежных средств и других финансовых действий на предстоящий период.

Бюджет предприятия можно подразделить на:

- текущий бюджет;

- финансовый бюджет;

- анализ прогнозного финансового состояния предприятия.

Финансовый план предприятия как центральное звено бюджета состоит из прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса предприятия и кассового плана.

Текущий бюджет состоит из плана сбыта, производственного плана, сметы прямых затрат на материалы, сметы прямых затрат на оплату труда, сметы общепроизводственных расходов, сметы общехозяйственных расходов.

Основные этапы подготовки бюджета:

1. Подготовка прогноза продаж

2. Определение ожидаемого объема производства

3. Расчет производственных затрат и эксплуатационных расходов.

4. Определение движения денежных средств и других финансовых показателей

5. Составление планируемых финансовых отчетов.

На рис. 1 изображена схема формирования бюджета предприятия.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. - Схема формирования бюджета предприятия

Отправной точкой бюджетирования выступает план сбыта или так называемый бюджет продаж. Бюджет продаж закладывает основные позиции производственного плана, сметы товарно-материальных запасов, плана поступления денежных средств и графика выплат денежных средств. Именно план сбыта определяет и содержание кассового бюджета (кассового плана) предприятия. План сбыта должен определять реальные возможности предприятия в конкретных условиях. Поэтому бюджет продаж должен составляться в нескольких вариантах в зависимости от ситуации на рынке сбыта.

В плане сбыта (табл. 1) важно определить цену продажи единицы изделия в среднем за год.

Таблица 1. «План сбыта»

№ п/п	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Ожидаемые продажи, ед.	700	750	700	800	2950
2	Цена продажи ед., $	80	78	75	75	77
3	Ожидаемый объем продаж, $	56000	58500	52500	60000	227000

Ожидаемый объем продаж за год составит 2950 единиц продукции, средняя цена продажи единицы продукции будет равна 77 $, общая сумма выручки за проданные изделия составит 227 000 $.

План сбыта включает также исчисления ожидаемых денежных поступлений от продажи в кредит (табл. 2), которые позднее будут учтены при составлении кассового плана.

финансовый планирование производство

Таблица 2. «Ожидаемые денежные поступления от реализации продукции»

Показатели	Кварталы	Всего за год
	I	II	III	IV
1. Задолженность к погашению на начало периода, $	9500				9500
2. Поступления денежных средств от продаж за I квартал, $	42000	11760			53760
3. Поступления денежных средств от продаж за II квартал, $		43875	12285		56160
4. Поступления денежных средств от продаж за III квартал, $			39375	11025	50400
5. Поступления денежных средств от продаж за IV квартал, $				45000	45000
6. Общие поступления денежных средств, $	51500	55635	51660	56025	214820

Общий остаток дебиторской задолженности в размере 9 500 $ ожидается к получению в первом квартале. Общая сумма ожидаемых поступлений денежных средств ожидается в размере 214 820 $.

При расчете с клиентами используется следующая схема:

75% квартальных продаж оплачиваются в квартале продажи.

21% квартальных продаж оплачиваются в следующем квартале; оставшиеся 4% представляют безнадежные к взысканию долги.

Общие поступления денежных средств с учетом прошлой дебиторской задолженности составят 214 820 $, причем наибольшая сумма ожидается во 2 и 4 кварталах 55 635 $ и 56025 $ соответственно. Это обусловлено увеличением выпуска продукции в этих кварталах.

Объем производства определяется с учетом плана реализации (сбыта) и формированием переходящих запасов готовой продукции.

Таблица 3. «Производственный план на год»

№ п/п	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Планируемые продажи, ед.	700	750	700	800	2950
2	Планируемый запас готовой продукции на конец периода, ед.	68	63	72	63	63
3	Планируемый запас готовой продукции на начало периода, ед.	63	68	63	72	63
4	Количество единиц продукции, подлежащей изготовлению, ед.	705	746	709	791	2950

Планируемый запас готовой продукции на конец периода - 9 % продаж следующего квартала.

Запас готовой продукции на конец IV квартала задается ориентировочно.

Планируемый запас готовой продукции на начало периода - 9 % продаж текущего квартала.

На основании плана сбыта, а также с учетом остатков готовой продукции необходимо изготовить 2950 единиц изделий.

Расчет объема закупок материала определяется по схеме: потребность в материале для производства плюс планируемый запас материала на конец периода минус планируемый запас материала на начало периода.

Для исчисления необходимого количества материала на производство всей номенклатуры продукции, необходимо составить смету прямых затрат на материалы (Таблица 4).

Таблица 4. «Смета прямых затрат на материалы на год»

№ п/п	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Количество единиц продукции, подлежащей изготовлению, ед.	705	746	709	791	2950
2	Потребность в материале на единицу продукции, в нат. ед.	3	3	3	3	3
3	Потребность в материале на производственную программу, ед.	2114	2237	2127	2373	8850
4	Планируемый запас материала на конец периода, ед.	201	191	214	202	202
5	Планируемый запас материала на начало периода, ед.	190	201	191	214	190
6	Количество материала, подлежащего закупке	2125	2227	2149	2361	8862
7	Цена единицы материала, $	2,6	2,6	2,6	2,6	2,6
8	Стоимость закупок материалов, $	5524	5789	5588	6140	23041

Планируемый запас материала на конец периода - 9% от потребности следующего квартала.

Планируемый запас материала на начало периода - 9% от потребности текущего квартала.

Для изготовления всей продукции в нашем случае нам потребуется 8862 единицы материала на общую сумму 23 041 $.

График ожидаемых выплат денежных средств по основным материалам представлен в таблице 5.

Таблица 5. «График ожидаемых выплат денежных средств по основным материалам»

№ п/п	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Задолженность прошлого года к оплате, $	2200				2200
2	Выплаты денежных средств по закупкам в I квартале, $	2486	3038			5524
3	Выплаты денежных средств по закупкам во II квартале, $		2605	3184		5789
4	Выплаты денежных средств по закупкам в III квартале, $			2514	3073	5588
5	Выплаты денежных средств по закупкам в IV квартале, $				2763	2763
6	Итого выплат денежных средств, $	4686	5643	5699	5836	21864

При расчете использована следующая схема расчетов с поставщиками: 45% закупок оплачивается в текущем квартале, 55% - в следующем.

Задолженность по расчетам с поставщиками за прошлый год составляет 2 200 $. В течение года необходимо произвести оплату за материалы на общую сумму 21 864 $. Остаток задолженности в сумме 3 377 $ перейдет на следующий год.

Прямые затраты на оплату труда формируются с учетом форм и систем оплаты труда предприятия. Смета прямых затрат на оплату труда представлена в таблице 6.

Таблица 6. «Смета прямых затрат на оплату труда»

	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению	705	746	709	791	2950
2	Удельная трудоемкость единицы изделия, ч.	6,5	6,5	6,5	6,5	6,5
3	Общая трудоемкость производственной программы, ч	4579	4846	4609	5142	19175
4	Прямые затраты труда на 1 час, $	5,5	5,5	5,5	5,5	5,5
5	Общая стоимость прямых затрат труда, $	25186	26652	25347	28278	105463

Прямые затраты труда на единицу продукции включают в себя основную и дополнительную заработную плуту работника с отчислениями по единому социальному налогу и налогу на доходы физического лица.

Общая трудоемкость производственной программы составит 19 175 часов, при этом сумма затрат на оплату труда составит 105 463 $. Отчисления по социальному налогу составят 21 895 $, налог на доходы физических лиц будет равен 9 614 $.

Смета общепроизводственных расходов (табл. 7)

Таблица 7. «Смета общепроизводственных расходов»

№ п/п	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Общая трудоемкость производственной программы, ч	4579	4846	4609	5142	19175
2	Переменная ставка общепроизводственных расходов, $ в час	2	2	2	2	2
3	Планирование постоянных расходов, $	6000	6000	6000	6000	24000
4	Амортизация	3200	3200	4000	4000	14400
5	Итого выплат денежных средств по общепроизводственным расходам, $	11959	12492	11217	12283	47950

Очень важно уяснить следующее: амортизация не связана с текущими денежными выплатами предприятия, поэтому при формировании сметы общепроизводственных расходов амортизация вычитается из суммарных расходов. При определении финансовых ресурсов предприятия амортизация рассматривается как источник формирования собственных источников наравне с чистой прибылью.

Амортизация составляет 14 400 $ в год, увеличение амортизационных отчислений в 3 и 4 кварталах произошло за счет приобретения нового оборудования, общепроизводственные расходы без учета амортизации равны 47 950 $.

Таблица 8. «Смета коммерческих и управленческих расходов»

№ п/п	Показатели	Кварталы	Всего за год
		I	II	III	IV
1	Ожидаемые продажи, ед.	700	750	700	800	2950
2	Переменная ставка коммерческих и управленческих затрат, $ на ед.	4	4	4	4	4
3	Итого переменные расходы, $	2800	3000	2800	3200	11800
4	Постоянные расходы:
	реклама (ежеквартально)	1000	1000	1000	1000	4000
	страхование	2700				2700
	оплата труда специалистов	6000	6000	6000	6000	24000
	аренда	350	350	350	350	1400
	налоги	300	300	300	300	1200
5	Итого постоянные расходы	10350	7650	7650	7650	33300
6	Итого коммерческие и управленческие расходы	13150	10650	10450	10850	45100

Постоянными расходами являются:

Реклама, которая оплачивается ежеквартально - ее стоимость за год составит 4 000 $,

Страхование, оплачиваемое один раз в год в первом квартале, стоимостью 2 700 $,

Оплата труда специалистов, сумма которой равна 24 000 $,

Аренда и налоги, сумма которых равна 1 400 $ и 1 200 $ соответственно.

Общая сумма коммерческих и управленческих расходов составит 45 100 $, наибольшая величина ожидается в I квартале за счет оплаты услуг страхования. Увеличение коммерческих расходов во II и в IV кварталах по сравнению с III кварталом происходит за счет большего объема продаж.

Для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках необходимо определить себестоимость реализации единицы продукции (таблица 9).

Таблица 9. «Определение себестоимости реализации единицы продукции»

Статьи затрат	Кол-во	Цена за единицу, $	Итого, $
Основные материалы	3	2,6	7,8
Оплата труда основным рабочим	6,5	5,5	35,75
Общепроизводственные издержки (переменные)	6,5	2	13
Себестоимость производства			56,55
Коммерческие и управленческие расходы			4
Итого себестоимость реализации			60,55

Себестоимость одной единицы продукции составляет 60,55 $.

Заполнение прогнозного отчета о прибылях и убытках (табл. 10) ведется с учетом разработанных смет. Студент определяет способ формирования выручки для целей налогообложения: по оплате или по отгрузке.

Таблица 10. «Прогнозный отчет о прибылях и убытках»

№ п/п	Показатели	За текущий период
1	Выручка от реализации (по оплате)	227000
2	Себестоимость реализации (переменные затраты)	178623
3	Валовая прибыль	48378
4	Постоянные затраты	42931
5	Прибыль от реализации	5447
6	Налог на прибыль	1089
7	Чистая прибыль	4357

По данным отчета о прибылях и убытках предприятие в этом году сработает малоэффективно. Чистая прибыль после уплаты налогов составит 4 357$.

Кассовый план (табл. 11) помогает предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств предприятия на предстоящий период. Это позволяет избежать как недостатка денежных средств и неплатежеспособности, так и нерационального использования излишка денежных средств в определенном периоде.

Таблица 11. «Кассовый план»

	Кварталы
Показатели	I	II	III	IV	Всего за год
Кассовый остаток на начало периода	9400	1920	2118	36066	9400
Плюс: Поступления:
поступления от покупателей	51500	55635	51660	56025	214820
Итого денежных средств в наличии	60900	57555	53778	92091	224220
Выплаты денежных средств:
Основные производственные материалы	4686	5643	5699	5836	21863,8
Оплата труда основных рабочих	25186	26652	25347	28278	105463
Общепроизводственные расходы	11959	12492	11217	12283	47950
Коммерческие управленческие расходы	13150	10650	10450	10850	45100
Закупка оборудования			15000	15000	30000
Налоги, относимые на финансовый результат	4000				4000
Итого выплат	58980	55436	67712	72247	254376
Излишек (недостаток) денежных средств	1920	2118	-13934	19844	-30156
Финансирование:
Кредитование			50000		50000
Погашение кредита				-12500	-12500
Выплата процентов за кредит				-2000	-2000
Итого по финансированию	0	0	50000	-14500	35500
Кассовый остаток на конец периода	1920	2118	36066	5344	5344

При составлении кассового плана видно, что наиболее выгодным кредитом на данный период будет сумма 50 000$, которая позволит покрыть не только расходы по приобретению нового оборудования, но также и текущие затраты. Однако это не позволяет судить о дальнейшей эффективности работы предприятия, так как в последующих периодах при таком объеме выпуска продукции, погашение процентов по кредиту только усугубит положение предприятия.

Важным этапом формирования бюджета предприятия является составление прогнозного баланса. Баланс составляется на основании данных на конец прошлого года (табл. 12).

Таблица 12. «Балансовый отчет на 31.12.2008 года»

АКТИВЫ	Сумма $	ПАССИВЫ и АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ	Сумма, $
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства:
Денежные средства	9 400	Счета к оплате	2 200
Дебиторская задолженность	9 500	Подоходный налог, подлежащий оплате	4 000
Материальные запасы	495	Итого краткосрочных обязательств	6 200
Товарные запасы (готовой продукции)	3 465
Итого оборотных средств	23 415
Основные средства		Собственный капитал
Земля	50 000	Обыкновенные акции без нарицательной цены	70 000
Здания и оборудование	100 000	Нераспределенная прибыль	36 660
Накопленный износ Итого основных средств	60 000		106 660
	90 000
Итого активов	112 860	Итого обязательств и собственного капитала	112 860

Для заполнения прогнозного баланса на планируемый период необходимо использовать данные кассового плана и исходные цифры баланса на конец отчетного периода.

Таблица 13. «Прогнозный балансовый отчет на 31.12.2009 года»

АКТИВЫ	Сумма $	ПАССИВЫ и АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ	Сумма, $
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства:
Денежные средства	5 344	Счета к оплате	3 377
Дебиторская задолженность	21 680	Краткосрочные кредиты банка	43 500
Материальные запасы	525	Итого краткосрочных обязательств	46 877
Товарные запасы (готовой продукции)	3 815
Итого оборотных средств	31 364
Основные средства		Собственный капитал
Земля	50 000	Обыкновенные акции без нарицательной цены	70 000
Здания и оборудование	130 000	Нераспределенная прибыль	20 087
Накопленный износ Итого основных средств	74 400
	105 600
Итого активов	136 964	Итого обязательств и собственного капитала	136 964

При приобретении нового оборудования валюта баланса нашего предприятия изменилась в сторону увеличения.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Планирование поступления денежных средств, а также затрат на производство позволяет сделать вывод, что наше предприятие если и не является убыточным, то находится в близком к этому положении.

Полученная выручка в этом году не позволит покрыть полностью все затраты на производство продукции.

Необходимо снижать трудоемкость работ, коммерческие расходы, а также затраты на оплату труда работникам.

Нецелесообразным было в этом году и приобретение нового оборудования, так как средств предприятия не достаточно, необходимо привлечение дополнительных средств. Выплата процентов по которым только усугубит положение предприятия. Необходимо искать дополнительные источники финансирования.

К ним можно отнести дополнительный выпуск акций, увеличение объема продаж.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Прогнозное планирование позволяет организации вовремя определить на каком этапе нарушится нормальный цикл производства и предприятие начнет нести убытки.

В курсовой работе было рассмотрено два вопроса.

В теоретической части мы рассмотрели финансовые отношения на уровне предприятия. Было выяснено, что финансы предприятий играют большую роль в экономике всей страны, соответственно и финансовые отношения являются основой всех отношений в экономике.

Основными финансовыми отношения предприятий являются отношения с другими предприятиями, государством, кредитными организациями, страховыми организациями, а также с населением страны, которое является работниками данной организации.

Финансовые отношения основываются на пяти принципах: самофинансирование, хозяйственная самостоятельность, материальная заинтересованность и ответственность, обеспечение финансовых резервов.

Вторая часть курсовой работы представляет собой планирование бюджета предприятия.

Для составления бюджета предприятия первым делом необходимо составить план сбыта продукции. На исследуемом предприятии объем продаж составит 2950 единиц на общую сумму 227 000 $.

На основе плана сбыта разрабатываются сметы затрат на производство и реализацию продукции. В нашем случае затраты на производство составят 221 554 $.

В результате работы нашего предприятия прибыль на планируемый период составит 4 357 $.

При составлении кассового плана был выведен остаток на конец планируемого периода в размере 5 344 $.

Предприятие за отчетный период приобрело оборудование на сумму 30 000 $, при этом был взят кредит на сумму 50 000 $ на один год под 16 % годовых. Этот шаг является экономически нецелесообразным, так средств предприятия не достаточно для покрытия затрат на приобретенное оборудование.

Финансовое положение на нашем предприятии не стабильно, если и дальше производственная деятельность будет приносить небольшую прибыль, а с каждым годом она будет становиться все меньше и меньше из-за малой доходности предыдущих периодов, наше предприятие станет банкротом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Методические указания по дисциплине "Финансы и кредит" (Состав. Л.В.Эйхлер, О.М.Тетерина.)

2. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы: Учебное пособие для вузов/ С.В. Галицкая - М.: Издательство «Экзамен», 2003.

3. Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К" 2006 г.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997 г.

5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

6. Максютов А.А. Бизнес-план предприятия: финансовый бюджет. Учебно-практическое пособие. - М.: «Издательство ПРИОР; 2002 г.

7. Савицкая Г.В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятия”, М., 2002 г.

8. Г.Б. Поляк. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 20- е изд. 2003 г.

Размещено на Allbest.ru

...