Характеристика кредитно-денежной системы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Эволюция денег и их виды. Развитие теории денег

1.1 Эволюция денег

1.2 Теории денег

Глава 2. Современная денежная система: особенности функционирования

2.1 Особенности современных кредитных денег

2.2 Перспективы развития денежно-кредитной политики в России

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Современный мир немыслим без денег. Они нужны нам ежедневно и повсеместно. Каждый день мы покупаем за деньги различные товары, оплачиваем услуги, помещаем их в банки для накопления, оплачиваем с их помощью поездки в транспорте, берем взаймы, платим налоги. Однако деньги важны не только для отдельного человека, который использует их с целью удовлетворения личных потребностей, они также необходимы и другим экономическим субъектам - организациям и государству. Организации используют деньги для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли, а государство- в целях регулирования экономики страны. Широкие возможности применения денег делают их особо значимыми и ценными для всех субъектов хозяйствования. При этом не имеет значения, какие формы принимают деньги.

Актуальность курсовой работы связана с тем, что никто не станет отрицать, что деньги играют в нашей жизни далеко не последнюю роль. Деньги являются неотъемлемым составным элементом товарного производства и развиваются вместе с ним. Эволюция и теории денег, их история являются составной частью эволюции и истории товарного производства, или рыночной экономики.

Целью данной работы является:

- рассмотреть эволюцию денег, изучить теории денег;

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- рассмотреть эволюцию и виды денег;

- ознакомиться с содержанием теорий денег (металлическая, количественная, номиналистическая;)

-изучить особенности современной денежной системы.



Глава 1. Эволюция денег и их виды. Развитие теории денег

1.1 Эволюция денег

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли.

B Китае и Бирме до ХХ века в качестве средства обращения "ходили" соль и плиточный чай, в Древней Мексике - мешочки какао-бобов. Известны факты использования для той же цели табака, сушеной рыбы, зерна, риса, кукурузы. Известно использование скота как денег. Причем для Древней Руси это была "иностранная валюта", поскольку земледельческие племена древних славян жили в непосредственной близости к скотоводческим племенам степняков. В Юго-Восточной Азии использовался опиум в качестве денег. В государстве древних ацтеков разменной монетой служили кости животных, поступление которых в обращение было ограниченно. Раковины, называемые "каури" на хинди или "капардика" на санскрите, нанизывали на шнуры, прикрепляли к лоскутам ткани или кожи, собирали определенной суммой в мешках. Раковины каури использовались как средство обращения на огромной территории от Нигерии и Судана до Северного Китая и островов Вануату (Новые Гибриды). Основная часть их добывалась у Мальдивских островов, откуда потоки раковин шли в разные страны света. Указание на золотые и серебряные деньги находятся в Древнем Египте. Металлы не сразу вытеснили все предшествующие формы денег. Между ними и многочисленными видами эквивалентов шла длительная борьба. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качествах были, можно сказать, обречены выполнять роль денежного материала в течении длительного периода человеческой истории.

Биметаллизм (золото, серебро) сохранялся вплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII-XIX вв. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, и прочих операциях уже наряду с бумажными деньгами.

История появления бумажных денег, по всей вероятности, относится к I в. до н.э. и связана с кожаными деньгами. В это время в Китае появились деньги, изготовленные из шкурок белых оленей. Они имели форму четырехугольных пластинок и были снабжены особыми знаками и печатями. Эти билеты обладали различной покупательской способность и под страхом смертной казни были обязательны к приему. Возникновение бумажных денег было связано с именем Хана Хубилая - внука Чингизхана.

Однако широкое распространение бумажных денег начинается с конца XVII. Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег. Они появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет. При обращении монеты постепенно стираются, теряют в весе. Однако на рынке они принимались как полноценные деньги, хотя содержащееся в них количество золота уменьшалось. Сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными знаками и обычно не размениваются на металл. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства. Размеры эмиссии бумажных денег обуславливаются, к сожалению, не потребностью товарного и платежного оборота в деньгах. Выпускаются они для финансирования расходов государства, покрытия бюджетного дефицита. Бумажным деньгам по своей природе присуща неустойчивость. Недостатки, свойственные бумажным деньгам, могут в значительной мере устраняться благодаря применению кредитных денег.

Расширение в практике хозяйствования применения коммерческого и банковского кредита в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые по своим функциям, сфере обращения, гарантиям и т.д. отличаются от обычных денег и управляются совершенно другими правилами. Кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно другую, чем раньше, низменную и специфическую форму. Кредитные деньги вырастают не из обращения, а из производства, из кругооборота капитала. Денежный капитал выступает в форме кредитных денег. Кредитные деньги прошли эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой и переводный векселя - это разновидности коммерческого векселя, т.е. долгового обязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существует также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя. Последний представляет собой краткосрочную ценную правительственную бумагу, срок действия которой не превышает одного года (обычно составляет 3-6 месяцев). Должником здесь выступает государство. Дружеские векселя - безденежные, не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываются контрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселей в банках.

Банкнота - это долговое обязательство банка. В настоящее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования различных кредитных организаций и государства. Выпуск в обращение банкнот - этого вида кредитных денег - производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Их изъятие из оборота производится на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством.

Особенности кредитных денег состоит в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это значит, что кредитные операции осуществляются в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов. Погашение же ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Это позволяет увязывать объем платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Именно эта особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек представляет собой письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Право приказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполнить основываются на чековом договоре между банком и клиентом, в соответствии, с которым клиенту разрешается использовать как собственные, так и заемные средства.

Чек как инструмент краткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и в отличие от эмиссии денег количество чеков в обращении не регулируется законодательством, а целиком определяется потребностями коммерческого оборота. Поэтому, расчет чеками носит условный характер: выставление должником чека еще не погашает его обязательство перед кредитором - оно погашается, только в момент оплаты чека банком. Экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа и, наконец, является орудием безналичных расчетов.

Именно на основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой основная часть взаимных претензий погашается без участия наличных денег. Быстрое развитие чекового оборота, увеличение операций по инкассации чеков привели к значительному росту издержек на их обработку. Позднее, благодаря внедрению в банковскую сферу достижений научно-технического прогресса, обработка чеков и ведение текущих счетов стали возможны на базе использования ЭВМ. Расширение практики безналичных денежных расчетов, механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег.

Электронные деньги - это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.

На основе распространения ЭВМ в банковском деле появилась возможность замены чеков пластиковыми карточками. Пластиковые карточки представляют собой средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду.

Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Во второй воловине 80-х годов в ряде капиталистических стран начинают внедрять электронные кредитные карточки второго поколения.

Пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров изготовленную из специальной, устойчивой к механическим и термическим воздействиям, пластмассы. Одна из основных функций пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как субъекта платежной системы. Для этого на пластиковую карточку наносятся логотипы банка-эмитента и платежной системы, обслуживающей карточку, имя держателя карточки, номер его счета, срок действия карточки и пр.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее распространенными - в обращении находится свыше двух миллиардов карт подобного типа.

Основными преимуществами этого вида пластиковых карточек по сравнению с их "магнитными собратьями" являются повышенная надежность и безопасность, многофункциональность, возможность ведения на одной карточке нескольких счетов. Существенный недостаток смарт-карточек, их высокая себестоимость, значительно превосходящая стоимость пластиковой карточки с магнитной полосой. Стоимость смарт-карточек зависит от целого ряда факторов и колеблется для тиража в миллион карточек от 0,6 до 9,5 долл. США. Пашку Ю.В. Деньги: прошлое и современность.- С-Пб.,-2010.-с.30-64.

1.2 Теории денег

Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующим функционированию экономики. В зависимости, прежде всего, от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существует различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их. Различают три основные теории денег - металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег

Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в ХУI-ХУII вв. Одним из основателей металлической теории был У. Стаффорд (1554-1612). Для металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, этому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Металлическая теория денег получила развитие в эпоху первоначального накопления капитала, сыграв определённую прогрессивную роль в борьбе против порчи монеты (уменьшения весового количества металла). В наиболее законченном виде была развита меркантилистами (Т. Мен, Д. Hopс и др. в Англии; Ж. Ф. Мелон, А. Монкретьен во Франции), выдвинувшими учение о полноценных металлических деньгах как богатстве нации. Устойчивая металлическая валюта, по их мысли, представляла собой одно из необходимых условий экономического развития буржуазного общества. Ошибка сторонников металлической теории заключалась в отождествлении денег с товарами, непонимании различия между денежным обращением и товарным обменом, непонимании того, что деньги -- особый товар, который служит всеобщим эквивалентом. Представители металлической теории отрицали возможность замены полноценных металлических денег их знаками во внутреннем обращении.

С развитием капиталистического производства перед буржуазными экономистами встали новые проблемы: возникла необходимость развития для внутреннего обращения кредитных денег. Теория денег как богатства сходит со сцены. Критики меркантилизма отрицали товарную природу денег и развивали номиналистическую теорию денег. Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. В.К. Сенчагова, М.:Проспект, 1999

Номиналистическая теория денег

Номиналистическая теория, изначально возникшая в условиях рабовладельческого строя (позиция Аристотеля о деньгах как форме общественного договора), окончательно сформировалась и получила широкое развитие в 17-18 веках, когда денежное обращение было наводнено неполноценными деньгами. Первыми представителями теории являются английские экономисты Дж.Беркли и Дж.Стюарт.

Основные положения теории:

-деньги создаются государством;

- стоимость денег определяется номиналом;

-сущность денег - идеальный масштаб цен.

Номиналистическая теория отрицает стоимостную природу денег и рассматривает их лишь как техническое орудие обмена.

Теория занимает господствующее положение в экономической теории денег в конце 19, начале 20 веков.

Наиболее ярким представителем теории этого периода является немецкий экономист Г.Кнапп. Основные положения теории Г.Кнаппа:

- деньги - продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;

-деньги - знаки, наделенные государством платежной силой;

-основная функция денег - средство платежа.

Г.Кнапп писал, что сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление.

Экономический кризис 1929-1933 годов и последовавшая за ним отмена золотого стандарта еще более укрепили позиции номинализма. Дж.М.Кейнс объявил золотые деньги "пережитком варварства", "пятым колесом телеги", идеальными он провозгласил бумажные деньги. Финансы, денежное обращение и кредит ( Варламова М.А, Крутякова Ю.А)

Количественная теория

Количественная денежная теория - это теория сейчас в какой-то мере общепризнана. Основоположником количественной теории денег был Ж. Боден (1530-1596). Основными представителями данной теории являются Д.Юм (1711 -1776), Дж.Милль (1773-1836), Ш.Монтескье (1689-1755). В рамках данной школы производилось изучение взаимосвязи между приливом благородных металлов в страну и ростом цен. В итоге школа сформировала точку зрения, которая заключалась в установлении стоимости денег относительно их общего количества. Утверждалось, что в процессе обращения в результате взаимодействия денежной и товарной масс устанавливаются цены на товары и определяется стоимость денег. Дальнейшее развитие данная школа получила в трудах И. Фишера, который отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег. Данная покупательная сила зависела от шести факторов: количество наличных денег в обращении; скорость обращения денег; средневзвешенный уровень цен; количество товаров; сумма банковских депозитов; скорость депозитно-чекового обращения. Таким образом, в данной теории учитываются все денежно-платежные средства. Современная количественная теория денег утверждает, что в основе изменения цен лежит динамика номинальной денежной массы. В соответствии с этим данная теория предлагает ряд конкретных мер по стабилизации положения в экономике. В основе данных мер лежит регулирование денежной массы. Одним из течений количественной теории денег является монетаризм. Основоположником данной школы является М.Фридман (нобелевский лауреат 1976 г.). В соответствии с данной теорией денежная масса, находящаяся в обращении, играет основную роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Современные рыночные отношения воспринимаются как устойчивая, саморегулирующаяся система, обеспечивающая экономическую эффективность. Также данная теория предполагает вмешательство государства в рыночные отношения для создания активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка на государственные вмешательства рассматривается две модели: краткосрочная и долгосрочная. Краткосрочная модель предполагает, что увеличение денежной массы ведет к понижению процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы. Если увеличение денежной массы происходит и в дальнейшем, то происходит интенсификация процесса инвестирования. В результате происходит рост объема производства, продаж, доходов и спроса на деньги, что повысит процентную ставку. Условием долгосрочного равновесия денежного рынка монетарная теория считает установление связи между долгосрочными темпами роста предложения денег и долгосрочным темпом роста реального продукта. В данном случае долгосрочный темп роста предложения денег должен быть равен сумме долгосрочного темпа роста реального продукта и темпа ожидаемой инфляции. Целью проведения долгосрочной денежной политики является стабилизация возникающей инфляции и превращение инфляционных процессов в полностью прогнозируемые. Если данные цели в краткосрочном и долгосрочном периодах будут достигнуты, то, по мнению монетарной школы, ситуация будет способствовать поддержанию оптимальных темпов экономического роста. Финансы, денежное обращение и кредит ( Варламова М.А, Крутякова Ю.А)



Глава 2. Современная денежная система: особенности функционирования

2.1 Особенности современных кредитных денег

Кредитные деньги - это знаки стоимости, которые возникают и функционируют в обращении на основе кредита. Они, как и полноценные деньги, возникли в процессе стихийного развития рыночных отношений, когда взаимное доверие субъектов рынка достигло такого уровня, который один из субъектов отважился передать второму товар или другую стоимость под обязательство заплатить в будущем. Само торговое обращение породило торговые деньги в форме долговой расписки, которые стали оборачиваться как средство обращения. Их появление так же связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:

- в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

- в экономии наличных (золотых) денег;

- в развитии безналичных расчетов.

Разновидности кредитных денег

С момента появления кредитных денег, их эволюция прошла путь от простой расписки до электронных денег. На данный момент существуют следующие виды кредитных денег:

- Вексель - письменное обязательство, по которому выплачивается долг в установленный срок.

- Банкнота - это деньги, которые имеет право выпускать только центральный банк государства.

- Чек - это документ, содержащий приказ владельца банковского счета на выплату суммы, указанной в нем.

- Электронные деньги - это форма денежного обращения в информационных сетях (Интернете).

- Кредитные карточки - они являются электронным денежным инструментом.

Развитие кредитных денег и системы электронных платежей позволило нынешней экономике стать более эластичной. Сегодня современные кредитные деньги являются основным элементом мировой экономики, об этом говорит удельный вес сумм безналичных операций, которые проводятся с помощью кредитных карт. Этот показатель растет очень быстро.

Роль кредитных денег

Один из главных законов экономики говорит, что деньги должны делать деньги, т.е. находиться в постоянном и непрерывном обращении. Своевременное создание банками кредитных денег расширило возможности людей участвовать в денежном обороте, и благодаря разным видам кредитных денег появилась возможность осуществлять большее количество банковских операций. С момента появления денег как таковых они сразу начали видоизменяться, также не стоит на месте эволюция кредитных денег, которая, вероятно, в скором времени даст новые возможности для безналичного расчета.

Особенности кредитных денег

Одной из важнейших особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитной операции с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Таким образом, достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам с действительной потребностью оборота в деньгах. Данная особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, то есть они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Увязка оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществление каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. Так можно определить, что наиболее существенным отличием между бумажными и кредитными деньгами является особенность их выпуска в оборот. деньги металлический кредитный капитал

В современных условиях большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система, которая формирует денежную массу не только путем выпуска различных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете себе в актив, и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Финансы, деньги, кредит: учебник [Текст] / Под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ, 2005. 487с.

Рейтинг банков по объему выданных кредитов наличными в 2013 году

Рейтинг банков по объему выданных кредитов наличными составлен на основании объемов выданных кредитов, за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013 года, на основании данных предоставленных банками.

Отдельно следует отметить банки, которые более чем в 2 раза превысили свой прошлогодний объем выданных кредитов наличными.

- Банк Хоум Кредит

- Московский Кредитный банк

- Банк "Левобережный" (ОАО)

- Связь-Банк

- Связной Банк

- Локо-Банк

- ОАО "БАНК СГБ"

- Балтинвестбанк

- ОАО "ДНБ Банк"

- ОАО "БыстроБанк"

Данные банки характеризуются агрессивной политикой по привлечению новых заемщиков наличными и выдаче кредитных карт. Именно к к этим банкам следует обращаться в первую очередь, если нужно получить кредит без тщательной проверки кредитной истории.

Лидерами же прироста выдачи кредитов в абсолютном выражении стали крупнейшие банки с разветвленной филиальной структурой:

- ОАО "Сбербанк России"

- ООО "ХКФ Банк"

- Банк ВТБ 24 (ЗАО)

- АКБ "Банк Москвы" (ОАО)

- ЗАО "Райффайзенбанк"

- ОАО "АЛЬФА-БАНК"

- МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК (ОАО)

- Финансовая группа "Лайф"

- ОАО "ТрансКредитБанк"

- ОАО "Промсвязьбанк"

Таблица 1 - Полная выборка банков по объему выданных кредитов наличными.

№	Краткое название банка	Остаток задолженности по необеспеченным кредитам наличными средствами, млн. руб.	Темпы прироста
		на 1 июля 2012	на 1 января 2013	на 1 июля 2013
1	ОАО "Сбербанк России"	1 149 174	1 265 820	1 374 973	20%
2	Банк ВТБ 24 (ЗАО)	334 918	382 386	443 845	33%
3	ООО "ХКФ Банк"	97 523	156 303	210 413	116%
4	ОАО "ТрансКредитБанк"	66 239	79 274	86 480	31%
5	АКБ "Банк Москвы" (ОАО)	52 371	68 190	86 370	65%
6	ОАО КБ "Восточный"	97 065	68 298	86 015	-11%
7	ОАО "АЛЬФА-БАНК"	51 005	67 990	84 104	65%
8	ЗАО "Райффайзенбанк"	47 727	56 888	81 149	70%
9	ОАО НБ "ТРАСТ"	59 457	57 208	62 418	5%
10	Финансовая группа "Лайф"	40 463	57 941	61 103	51%
11	ОАО "СКБ-банк"	49 014	53 123	56 211	15%
12	ОАО "Промсвязьбанк"	30 251	41 490	48 006	59%
13	МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК (ОАО)	19 220	27 275	40 208	109%
14	ОАО "БАНК УРАЛСИБ"	22 215	30 828	38 791	75%
15	Азиатско - Тихоокеанский Банк (ОАО)	24 913	26 421	36 820	48%
16	ЗАО "ЮниКредит Банк"	13 268	18 904	22 878	72%
17	ОАО "РГС Банк"	9 112	14 386	17 781	95%
18	ОАО Банк "Петрокоммерц"	9 321	11 301	13 677	47%
19	КБ "КОЛЬЦО УРАЛА" (ООО)	8 673	11 894	13 572	56%
20	Запсибкомбанк (ОАО)	6 934	9 146	12 253	77%
21	ОАО "АИКБ "Татфондбанк"	5 658	8 400	10 592	87%
22	Банк "Левобережный" (ОАО)	3 485	8 419	10 299	195%
23	ОАО "Балтийский Банк	6 430	8 193	9 158	42%
24	ООО "Русфинанс Банк"	9 011	9 066	8 478	-6%
25	ОАО АКБ "Связь-Банк"	3 892	5 666	7 875	102%
26	КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" (ООО)	4 055	6 227	7 598	87%
27	Банк "Возрождение" (ОАО)	3 334	4 683	6 484	94%
28	Связной Банк (ЗАО)	2 288	5 151	6 480	183%
29	АКБ "Российский капитал" (ОАО)	2 798	3 852	4 893	75%
30	КБ "ЛОКО-Банк" (ЗАО)	1 531	3 395	4 739	210%
31	ОАО "БАНК СГБ"	1 886	3 058	4 118	118%
32	КБ " АГРОПРОМКРЕДИТ" (ОАО)	1 733	2 543	3 454	99%
33	ОАО "Смоленский Банк"	1 709	2 545	2 957	73%
34	ОАО "МИнБ"	1 784	2 841	2 855	60%
35	ОАО КБ "Центр-инвест"	1 705	2 076	2 572	51%
36	Банк "Первомайский" (ЗАО)	1 444	1 814	2 135	48%
37	ОАО "ИнвестКапиталБанк"	1 651	1 804	1 979	20%
38	АКБ "РосЕвроБанк" (ОАО)	1 385	1 723	1 752	27%
39	ОАО Банк ЗЕНИТ	1 374	1 587	1 737	26%
40	ОАО "Первый объединенный банк"	697	1 017	1 242	78%
41	АКБ "ЧЕЛИНДБАНК" (ОАО)	855	968	1 111	30%
42	Банк "ЦЕРИХ" (ЗАО)	841	1 025	1 034	23%
43	ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК"	470	441	954	103%
44	АКБ "ТРАНСКАПИТАЛБАНК" (ЗАО)	481	725	920	91%
45	АБК "Спурт" (ОАО)	528	615	735	39%
46	КБ "СБ Банк" (ООО)	390	405	630	62%
47	АКБ "Инвестторгбанк" (ОАО)	459	457	524	14%
48	АКБ "Ижкомбанк" (ОАО)	363	421	509	40%
49	ОАО "ДНБ Банк"	168	294	466	178%
50	ОАО "БыстроБанк"	182	238	396	118%
51	ЗАО "Автоградбанк"	358	385	355	-1%
52	КБ "Нацинвестпромбанк" (ЗАО)	288	441	331	15%
53	АККСБ "КС БАНК" (ОАО)	98	247	287	192%
54	ОАО АКБ "РБР"	182	291	276	52%
55	АКБ "Энергобанк" (ОАО)	215	243	234	9%
56	ОАО "ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК"	185	196	223	20%
57	ОАО Банк АВБ	46	135	221	385%
58	КБ "Транснациональный банк" (ООО)	143	187	220	54%
59	КБ "Кубань Кредит" (ООО)	59	121	204	248%
60	ОАО "ЭНЕРГОМАШБАНК"	92	149	190	107%
61	ЗАО АКБ "Земский банк"	236	138	172	-27%
62	ЗАО "Экономбанк"	44	53	129	195%
63	ОИКБ "Русь" (ООО)	27	74	113	319%
64	КБ "Финансовый стандарт" (ООО)	52	87	64	22%
65	РИАБАНК (ЗАО)	54	32	46	14%

2.2 Перспективы развития денежно-кредитной политики в России

Денежно-кредитная политика - одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы. Наличие в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного роста денежной массы обуславливает огромный интерес к проблемам денежно-кредитная политики и актуальность данной темы.

Основные направления единой государственной денежно кредитной политики, разрабатываемые Банком России в соответствии с Федеральным законом “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) ", содержат анализ текущего состояния и прогноз развития российской экономики на предстоящий год, а также основные ориентиры, параметры и инструменты денежно - кредитной политики, которыми Банк России будет руководствоваться в своей работе в следующем году.

Банк России придает большое значение подготовке этого программного документа, поскольку, таким образом, он не только знакомит общественность со своими намерениями относительно одной из важнейших сфер деятельности, связанной с конституционно закрепленной за Банком России функцией по защите и обеспечению устойчивости национальной денежной единицы, но и формирует позитивные ожидания в экономике. Повышая прозрачность своей работы, Центральный Банк способствует росту доверия к проводимой экономической и денежно кредитной политике.

При проведении денежно кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям.

Однако возможность эффективного применения конкретных инструментов денежно кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики проведением необходимых институциональных преобразований. Большой экономический словарь / под ред. Азрилияна А.Н. - 3-е изд. Стереотип. - М.: Институт новой экономики, 2001-864с.

Денежно-кредитная политика на 2012 г.

Одной из ключевых задач Банка России на 2012-2014 годы является формирование необходимых условий для повышения эффективности проводимой процентной политики. Для этого Банк России продолжит осуществление мер, направленных на повышение гибкости курсообразования, совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сглаживание влияния автономных факторов на динамику банковской ликвидности. Это будет способствовать постепенному усилению воздействия канала процентных ставок трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики на достижение конечной цели по инфляции. В частности, для повышения действенности влияния процентной политики Банка России на краткосрочные ставки денежного рынка предстоит принятие решений по оптимизации системы инструментов денежно-кредитного регулирования, совершенствованию механизмов проведения операций Банка России на основе прогнозов показателей ликвидности банковского сектора.

По мере перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит движение в сторону дальнейшего сокращения вмешательства в процессы курсообразования, постепенно отказываясь от управления валютным курсом. При этом в зависимости от развития ситуации под воздействием внешних и внутренних факторов Банк России может проводить операции на внутреннем валютном рынке, приводящие как к предоставлению, так и к изъятию ликвидности.

В зависимости от реализации различных сценариев макроэкономического развития, оказывающих влияние на динамику денежно-кредитных показателей, Банк России готов к активному применению инструментов предоставления денежных средств банковскому сектору или абсорбирования свободной ликвидности кредитных организаций для достижения целевых ориентиров денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе.

В рамках всех вариантов прогноза, рассмотренных выше, ожидается рост чистого кредита банкам со стороны Банка России.

При формировании дефицита банковской ликвидности Банк России обеспечит применение необходимого набора инструментов рефинансирования на основе сочетания операций по предоставлению средств на аукционной основе и операций постоянного действия.

В целях повышения эффективности инструментов денежно-кредитной политики Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности операций рефинансирования для кредитных организаций, в частности за счет расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по указанным операциям. Вместе с тем будет продолжена работа по созданию единого механизма рефинансирования банков под обеспечение активов, входящих в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в его состав будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также включенные в котировальные списки российских фондовых бирж, золото и иные виды активов.

Обязательные резервы.

Банк России в 2012 году продолжил работу по совершенствованию действующего механизма обязательного резервирования и его нормативной базы.

Для всех кредитных организаций унифицированы сроки представления расчета регулирования обязательных резервов и сроки проведения перерасчетов по обязательным резервам; уточнен порядок проведения регулирования размера обязательных резервов по тем кредитным организациям, которым подлежат возврату излишне перечисленные в обязательные резервы средства.

В 2011 году Банк России принимал решения о повышении нормативов обязательных резервов с 1 февраля, 1 марта и 1 апреля. В совокупности нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами - нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте были повышены с 2, 5 до 5, 5%, а по обязательствам перед физическими лицами и иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте - с 2, 5 до 4, 0%. В результате сумма средств, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, возросла со 188, 4 млрд. рублей на 1.01.2011 до 347, 0 млрд. рублей на 1.10.2011. Усредненная величина обязательных резервов на корреспондентских счетах кредитных организаций и субсчетах в Банке России в течение периода усреднения с 10 сентября по 10 октября 2011 года составила 455, 0 млрд. рублей, увеличившись с начала года почти в два раза, или на 221, 9 млрд. рублей.

Процентная политика.

Принимая во внимание сложившийся к началу текущего года высокий уровень инфляции, а также неустойчивую ситуацию на глобальных товарных и финансовых рынках, для противодействия формированию негативных инфляционных ожиданий Банк России в январе-мае текущего года осуществлял поэтапное повышение процентных ставок по своим операциям, а также увеличивал нормативы обязательных резервов.

Во II квартале текущего года начали формироваться тенденции к замедлению темпов роста цен на отдельные виды потребительских товаров и приостановлению повышательного тренда инфляции. Кроме того, появились предпосылки к постепенному ослаблению инфляционного давления со стороны денежного предложения. Анализ кратко- и среднесрочных рисков инфляции дал основания Банку России ожидать замедления роста цен во втором полугодии 2011 года. В связи с этим достигнутый к середине текущего года уровень рыночных процентных ставок рассматривался Банком России как приемлемый для обеспечения на ближайшие месяцы баланса между ограничением инфляционного давления и возможностью замедления экономического роста. Поэтому Банк России в июне-августе оставил без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по своим операциям.

Существенное снижение уровня банковской ликвидности в январе-октябре 2011 года было связано со значительным абсорбированием средств по бюджетному каналу, а также со значительным оттоком капитала частного сектора, который обусловил уменьшение степени участия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке, а в сентябре-октябре - переход к нетто-продаже Банком России иностранной валюты. Указанные факторы привели к усилению волатильности процентных ставок денежного рынка. В этих условиях для повышения действенности процентной политики Банком России были приняты решения о сужении интервала процентных ставок по основным операциям по предоставлению и абсорбированию ликвидности.

В целом с начала года ставка рефинансирования, ставки по кредитам «овернайт» и сделкам «валютный своп» были повышены на 0, 5 процентного пункта, процентные ставки по другим операциям рефинансирования, за исключением фиксированных ставок по операциям прямого РЕПО и ломбардного кредитования, - на 0, 25 процентного пункта, по депозитным операциям - на 0, 75-1, 0 процентного пункта.

Изменение процентных ставок по операциям Банка России и сокращение объема свободных банковских резервов оказали влияние на рост краткосрочных ставок рынка межбанковских кредитов (МБК).

Если в первые месяцы года в условиях сохранения значительного профицита ликвидности процентные ставки денежного рынка находились вблизи нижней границы процентного коридора по операциям Банка России, то по мере уменьшения объема ликвидных средств и активизации спроса кредитных организаций на рефинансирование произошел сдвиг рыночных процентных ставок к середине этого коридора. Средневзвешенная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в 2011 году повысилась с 2, 7% годовых в январе до 4, 5% годовых в сентябре, спред по отношению к фиксированным депозитным ставкам Банка России увеличился на 0, 8 процентного пункта.

Повышение ставок сопровождалось ростом активности участников рынка: средний оборот рынка рублевых МБК по выборке MIACR возрос с 89, 8 млрд. рублей в день в январе до 194, 7 млрд. рублей в день в сентябре (Рисунок1).

Рисунок 1. Процентные ставки по операциям Банка России в 2011 году.

Постепенное улучшение ситуации в реальном секторе экономики в 2011 году, а также пролонгированный эффект реализованного смягчения денежно-кредитной политики способствовали дальнейшему снижению стоимости кредитных ресурсов для нефинансовых организаций и физических лиц. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась в августе 2011 года по сравнению с августом 2010 года на 2, 1 процентного пункта, до 7, 9% годовых. Это минимальное значение указанной ставки за всю историю наблюдений. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок свыше 1 года снизилась с 11, 9% годовых в августе 2010 года до 10, 3% годовых в августе 2011 года. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам физическим лицам на срок до 1 года за аналогичный период уменьшилась с 27, 1 до 22, 9% годовых, на срок свыше 1 года - с 17, 9 до 17, 1% годовых соответственно.

Неценовые условия банковского кредитования для нефинансовых организаций смягчались в меньшей степени, чем в предшествующем году. Банки по-прежнему придерживались достаточно жестких требований к финансовому положению этой категории заемщиков. Для крупных заемщиков эти требования даже повышались. В сегменте кредитования населения банки продолжали смягчать требования к финансовому положению заемщика и обеспечению по кредиту, увеличивать максимальный срок и объем кредита.Моисеев С.Р. Анализ эффективности валютных интервенций Банка России // Банковское дело. №11, 2005 г.



Заключение

В заключении стоит отметить, что деньги - многократная и сложная экономическая категория, поэтому дать их всеобъемлющее определение достаточно трудно. На протяжении всего развития человечества экономисты пытаются определить сущность денег, их роль, происхождение, значение, выдвигая те или иные теории денег. Однако, ни одна из них не является универсальной, каждая имеет свои достатки и недостатки. Все теории денег, на мой взгляд, достаточно категоричны, представители металлической теории денег видели сущность денег лишь в накоплении богатства, представители номиналистической теории, наоборот, отрицают какую либо внутреннюю стоимость денег. Придавая им значение счетных единиц. В количественной теории денег наибольшее внимание уделялось количеству денег и функции денег, как средства обращения. На современном этапе происходит переосмысление и дополнение предшествующих теорий денег, создаются новые и будут создаваться. Сегодня экономисты промышленно развитых стран придерживаются по большей части номиналистических взглядов на природу денег. Рассматривая различные товарные формы денег, они исходят из того , что во-первых, деньги на ранних стадиях своего развития имели лишь форму товара, но фактически товаром при этом не являлись, во-вторых, деньги имеют товарный характер, но фактически являются условной счетной единицей. Со своей точки зрения, я бы определила деньги как всеобщий эквивалент, как движущую силу и неотъемлемый элемент развития национальной экономики.

Кредитно-денежная система представляет собой сложную структуру, включающую банковскую систему, которая в свою очередь состоит из Центрального (эмиссионного) банка, коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых институтов.

Центральный банк играет важную роль в экономике. Его основные задачи состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Осуществляя свою деятельность, Центральные банки выполняют целый ряд функций.

Вторым звеном банковской системы являются коммерческие банки, в задачу которых входит предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям фирмам финансирование производственного или торгового цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Индивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное эффективного и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достижению долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерного контроля за состоянием финансовой системы страны. Коммерческие банки также принимают участие в процессе “создания” денег.

Первоочередной задачей государственного сектора является стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику. Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это делается для регулирования денежного предложения в стране.

Центральным звеном денежной политики государства является центральный банк (ФРС - в США, ЦБ - в РФ). Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами ЦБ являются: операции на открытом рынке ценных бумаг, уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и величина обязательных резервов. Также Центральный банк разрабатывает требования к коммерческим банкам, выполнение которых обеспечивает ликвидность банков. Также существует сложный механизм денежно-кредитной политики, влияющий на национальное производство.

Несмотря на все сложности в прошлом, развитие современной кредитной системы России на современном этапе характеризуется относительной стабильностью. Основное место в структуре современной кредитной системы занимают банки. Небанковские кредитные организации представлены крайне малочисленной группой; кроме того, в большинстве своем они занимаются банковскими операциями.

Денежно - кредитная система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования может повлечь катастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всех странах она находится под жестким контролем государства. Используя различные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному решению постоянно возникающих экономических задач.

Список использованной литературы

1. Пашку Ю.В. Деньги: прошлое и современность.- С-Пб.,-2010.-с.30-64.

2. Финансы, денежное обращение и кредит / под ред. В.К. Сенчагова, М.:Проспект, 1999

3. Финансы, денежное обращение и кредит ( Варламова М.А, Крутякова Ю.А)

4. Финансы, деньги, кредит: учебник [Текст] / Под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ, 2005. 487с.

5. Большой экономический словарь / под ред. Азрилияна А.Н. - 3-е изд. Стереотип. - М.: Институт новой экономики, 2001-864с.

6. Экономикс - Макконнелл К.Р., Брю С.Л. - Учебник

7. Курс экономической теории. Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А.

8. Макроэкономика. Учебник Серия "Учебники МГУ им. М.В. Ломоносова

9. Васильева Е.В. Экономическая теория .Кредит и кредитная система

Ковалева А.М. Финансы и кредит: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 512с.

10. Тенденции экономического развития России в первом полугодии 2011 года // Деньги и кредит. №7, 2011 г.

11. Макроэкономика - Агапова Т.А., Серегина С.Ф. - Учебник

Размещено на Allbest.ru

...