Формирование финансовых ресурсов предприятия

Франчайзи сам оплачивает затраты на создание бизнеса, делает первоначальный взнос франчайзеру, а затем выплачивает ежемесячные взносы (роялти), сумма которых оговаривается во франчайзинговом договоре (контракте). Работая под определенным контролем он, тем не менее, осуществляет самостоятельную предпринимательскую деятельность и остается независимым участником бизнеса. Франчайзи может быть предпринимателем безобразованию юридического лица (ПБОЮЛ) или юридическим лицом.[27]

4.4 Определение суммы инвестиций на создание нового бизнеса

Определение величины инвестиций на формирование основных средств предприятия.

Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных фондов предприятия. Основные фонды (ОФ) - средства производства, участвующие в нескольких производственных циклах, не меняющие свою натурально вещественную форму и переносящие свою стоимость на стоимость готовой продукции в виде амортизационных отчислений.

В бухгалтерском учете к ним относят материальное имущество, используемое для производственной деятельности, со сроком службы более 1 года. К ним относятся здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, инструменты и хозяйственный инвентарь и прочее.

Результаты расчета необходимых средств для приобретения основных фондов заключается в определении количества необходимого оборудования и составления сметы затрат на его приобретение представлен в табл. 2.8.

Таблица 2.8 Результаты расчета стоимости основных фондов

Виды основных фондов	Кол-во, шт.	Цена за 1 шт., тыс. руб.	Стоимость, тыс.руб.
Сервер	2	30	60
Мини АТС с телефонными аппаратами	1	25	26
Персональные ЭВМ	38	25	950
Факс	5	4	20
Принтер	4	5	20
Сканер	1	5	5
Рабочее место	13	5	65
Учебное место	25	2	50
Плоттер	1	85	85
Итого			1281

Определение величины инвестиций на формирование нематериальных активов предприятия

К нематериальным активам относятся авторские права всех видов, приобретенные за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией (в моём случае - первый взнос за франшизу), земельными участками и природными ресурсами, зданиями и оборудованием, а также организационные расходы (возникающие у учредителей расходы до момента создания предприятия, например, консультационные услуги, юридические, оплата расходов по учреждению и т.п.) и репутация фирмы (возникает при покупке целых действующих предприятий в виде превышения покупной стоимости фирмы над стоимостью ее имущества) - табл. 2.9.[22]

Таблица 2.9 Расчет стоимости нематериальных активов

Виды нематериальных активов	Стоимость, тыс. руб.
Организационные расходы	10
Франшиза	14
Итого	24

Определение величины инвестиций на формирование оборотных средств предприятия

Наряду с основным капиталом для нормальной работы предприятия необходим оборотный капитал или оборотные средства (ОС) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В элементы ОС входят:

1. Запасы, в т.ч.:

1.1. Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и т.п.);

1.2. Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т.е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки);

1.3. Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата вносимая авансом за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.);

1.4. Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а также товары в пути и товары для перепродажи);

2. Налог на добавленную стоимость, подлежащий возмещению из бюджета.

3. Денежные средства и расчеты - денежные средства в кассе и на счетах в банках.

4. Дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики и т.п.).

5. Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т.п.).

Для предварительных расчетов и обоснования величины оборотных средств можно оценить экспертно величину каждого элемента оборотных средств исходя из того, сколько средств необходимо потратить до момента получения первых доходов. Так как по условию задания создание запасов определяется в сумме, равной плановому нормативу, необходимо определить нормативы запасов товаров, комплектующих, инструмента, запасных частей.

Норма запаса - это величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она обычно устанавливается в днях и показывает, на сколько, в среднем имеется на складе запасов данного вида.

Норматив запаса - это минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающего нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал) по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период и определяется по формуле:

Нэ = (Оэ / Т) ? з, руб.

где Нэ - норматив элемента оборотных средств, руб.;

Оэ - расход данного элемента запаса за плановый период, руб.;

Т - длительность планового периода, дн.;

(Оэ / Т) - среднесуточный расход данного элемента запаса, руб./день;

з - норма запаса по данному элементу, дн.

Норма запаса учитывает время пребывания запаса в текущем - зТ, страховом зс и прочих зп видах запасов:

зТ = зТ + зс + зп, дн.

Текущий запас - основной вид запаса. Он определяет величину всей нормы запаса и предназначается для осуществления производства между двумя очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками:

Т = Твзв / 2, дн.

где Твзв - средневзвешенный фактический интервал между поставками, дн.

Страховой (гарантийный) запас - второй по величине вид запаса. Он создается для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок.

Прочие виды запасов создаются в особых случаях (превышение времени доставки груза над временем доставки платежных документов, необходимость подготовки материалов к производству, если имеется сезонный характер поставок либо сезонный характер потребления).

Результаты расчета норматива запаса и потребности в оборотных средствах представлены в табл. 2.10 и 2.11.

Таблица 2.10 Расчет норматива запаса

Виды запаса	Расход в год, тыс.руб.	Интервал между поставками, дн.	Средне-дневной расход, тыс. руб.	Норма запаса, дни	Норматив запаса, тыс.руб.
Материалы	2160	60	6	36	128
Комплектующие	7200	30	20	19	306
Инструменты и запчасти	2880	180	6	96	552
Итого					986

Таблица 2.11 Расчет потребности в оборотных средствах

Элементы оборотных средств	Значения стоимости, тыс. руб.
Запасы (из табл. 10):	986
Дебиторская задолженность (предоплата за аренду помещений)	520
Денежные средства:
ремонт помещений	90
рекламная компания	49
обучение и сертификация персонала	180
на непредвиденные расходы	4
Итого	1829

4.5 Формирование баланса предприятия и определение источников финансирования инвестиций

Чтобы начать бизнес, необходимо определить стартовые затраты, необходимые для формирования имущества создаваемого предприятия и источники их формирования.

Активы (имущество предприятия) состоят из 2 частей: оборотный и внеоборотный капитал. Внеоборотный капитал - это имущество предприятия со сроком службы не менее 12 месяцев, он включает в себя нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Оборотный капитал показан во втором разделе баланса предприятия. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы - уставный капитал) - за счет кредиторской задолженности.

В моём случае уставный капитал формируется за счет взносов двух учредителей - первый предоставляет основные фонды (1202 тыс.руб. (см. табл. 2.8)), второй деньги.

Пример расчета потребности в заемном капитале (долгосрочные обязательства):

Нематериальные активы - 24 тыс.руб. (см. табл. 2.9).

Основные фонды - 1281 тыс.руб. (см. табл. 2.8).

Оборотные средства - 1829 тыс.руб. (см. табл. 2.11).

Итого активы создаваемого предприятия - 3055 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 3055 тыс.руб.

Уставный капитал - 2312 тыс.руб.

Кредиторская задолженность 3055-2312 = 743 тыс.руб.

Так как по условию закупка материалов осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность составит 128 тыс.руб. (см. табл. 2.10). Следовательно в банке необходимо взять долгосрочный кредит 743 - 128 = 615 тыс.руб.

Пример учебного бухгалтерского баланса предприятия представлен в табл. 2.12.



Таблица 2.12 Пример учебного бухгалтерского баланса предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1.Внеоборотные активы	1226	III. Капитал и резервы	2312
Нематериальные активы	24	Уставный капитал	2312
Основные средства	1202	Добавочный капитал
		Резервный капитал
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы		Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
II. Оборотные активы	1829
Запасы	986
Дебиторская задолженность	520
Финансовые вложения		IV. Долгосрочные обязательства	615
Денежные средства и денежные эквиваленты	323	V. Краткосрочные обязательства	128
Прочие оборотные активы
Баланс	3055	Баланс	3055

4.6 Расчет экономической эффективности

Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

Под словами «Вложение капитала» понимают вложения средств в:

1. Основные фонды предприятия (покупка оборудования, земли, строительство);

2. Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки);

3. Финансовые вложения (вложения в другие предприятия - покупка акций, займы, в развитие дочерних фирм);

4. Увеличение величины оборотного капитала (увеличение запасов, расходы на подготовку и освоение нового производства, увеличение дебиторской задолженности).

Вложения средств в увеличение величины оборотного капитала необходимо отличать от единовременных затрат, финансируемых из свободного остатка денежных средств без увеличения общей величины оборотного капитала. Эти затраты являются текущими затратами на производство.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение между затратами и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают «Эффект» и «Эффективность». Эффект - это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода. Эффективность - это величина результата на единицу осуществленных затрат.

Существуют разные методы оценки эффективности инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

В данном случае нам необходимо использования статический метод оценки. Его используют для грубой и быстрой оценки (без учета изменения стоимости денег во времени) на ранних стадиях разработки и выбора проектов. Определяют следующие показатели:

ЧД - чистый доход:

ЧД = ?ЧП - К, руб.,

где ?ЧП - чистая прибыль (netbenefit) от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта (если проект реализуется на действующем предприятии, то это прирост прибыли, связанный с данным проектом), руб.;

К - сумма капитальных вложений, инвестиций (investment), руб.

ИД - индекс доходности (коэффициент benefitcostratio) - количество рублей прибыли, полученное на 1 рубль вложенных инвестиций:

ИД = ?ЧП / К, руб/руб.,

где Ток - срок окупаемости (payback) т.е. число лет от момента получения первых доходов от продаж, необходимых для того, чтобы чистая прибыль сравнялась с величиной инвестиций:

Ток = К / ЧПср.год, год,

где ЧПср.год - среднегодовая чистая прибыль (yearlynetbenefit), руб/год:

ЧПср.год = ?ЧП / Т, руб/год,

где Т - число лет эксплуатации проекта, год.

Так как по условию задачи предприятие применяет упрощенную систему налогообложения, то оно платит единый налог на вмененный доход по ставке 15 % от суммы превышения доходов над расходами. В расходы первого и второго года работы включаются проценты по кредиту.

Результаты расчета итоговых финансовых показателей по годам представлены в табл. 2.13. [25]

Таблица 2.13 Результаты расчета итоговых финансовых показателей, тыс.руб.

Финансовые показатели	Годы
	1	2	3…5
Доход	6000	6900	6900
Расход	4105	4505	4400
Превышение доходов над расходами	1895	2395	2500
ЕН по УСН	284	359	375
Чистая прибыль	1611	2036	2125

Результаты расчетов по формулам 2.4 - 2.7 представлены в табл. 2.14.

Таблица 2.14 Результаты расчета экономических показателей

Показатели, ед.изм.	Значения
Среднегодовая чистая прибыль, тыс.руб/год	2004
Сумма капитальных вложений, тыс. руб	3055
Чистый доход, тыс.руб	6965
Индекс доходности, руб/руб	3,3
Срок окупаемости, год	1,5



Заключение

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные ресурсы, находящиеся в его распоряжении. Они могут быть собственными и заемными. Собственные финансовые ресурсы формируются за счет уставного капитала, учредительских взносов, амортизационных отчислений, прибыли, путем выпуска дополнительных акций предприятия и др. Они используются на производственное и научно - техническое развитие, формируют активы предприятия. Заемные средства - это финансовые ресурсы сторонних организаций и физических лиц (кредиты, займы, финансовая помощь других предприятий, средства, привлекаемые в результате выпуска облигаций, благотворительные взносы и т. д.).

Соотношение собственных и заемных средств, в структуре капитала предприятия может быть разным в зависимости от политики руководства предприятия, отраслевых особенностей, целей привлечения средств.

Прибыль предприятия характеризует эффективность его деятельности. Она является основным источником финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающим его функционирование и развитие. Прибыль характеризуется системой показателей: балансовая прибыль, налогооблагаемая и не облагаемая прибыль, чистая прибыль, прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, доходы по внереализованным операциям, прибыль от реализации имущества.

Предприятие планирует свои доходы и расходы на краткосрочный и долгосрочный периоды. От этого зависит его финансовая устойчивость, ритмичность всей хозяйственной деятельности, своевременность платежей в различные государственные фонды, налоговые органы, местные бюджеты, а также расчеты с поставщиками.

Основной формой финансового планирования является баланс доходов и расходов, состоящий из разделов: доходы и поступления средств. Расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. Финансовый план отражает результаты хозяйственно - финансовой деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, банками и другими организациями.

Предприятия для осуществления своей деятельности пользуются услугами банков, страховых компаний, фондовых и товарных бирж, инвестиционных фондов и других организаций. Формы и виды взаимоотношений определяются характером проводимых операций.

Банк осуществляет безналичный платежный оборот, открывает расчетный и текущий счета предприятия, осуществляет кассовые операции и кредитование, проводит валютные операции, оказывает лизинговые, факторинговые и трастовые услуги.

Для снижения степени риска предприятие может пользоваться услугами страховых организаций. Страхованию подлежат здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, объекты незавершенного производства, готовая продукция, товары, сырье, материалы и другое имущество, работники предприятия, кредиты.



Список литературы

1. Гаврильчак И.Н., Левитина И.Ю. Экономика предприятия. Практикум. -СПб:СПбГАСЭ,2003

2. Левитина И.Ю. Экономика предприятия. Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальности 080502,65 (060800) «Экономика и управление на предприятии в сфере сервиса» - СПб.: СПбГУСЭ,2007

3. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. Учебник -М.:Юристь,2002

4. Горфинкеля В.Я., Швандра В.А. Экономика предприятия. Учебник - М.:ЮНИТИ,2006

5. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник для вузов / Л.И. Кравченко - М: Финансы и статистика, 2003. - 503 с.

6. Волков О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник 33-е издание -М.:ИНФРА - М,2005

7. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. Учебник -М.:ЮНИТИ,2006

8. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика. Учебник - М.: Книжный мир,2005

9. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий):учебник - М.: ТК Велби, издательство Проспект,2006

10. Поляк Г.Б. Финансы: учебник для студентов ВУЗов - 3-е издание - М.: ЮНИТИ - ДАНА,2007

11. Остапенко В.В. Финансы предприятия. Учебное пособие - 3-е издание - М.:ИНФРА,2005

12. Ковалев А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. Учебник - М.:Перспектива,003

13. Колчина Н.В. Финансы предприятия. Учебник - М.:ИНФРА,2004

14. Зайцев Н.Л. «Экономика, организация и управление предприятием»: учебное пособие - М.:ДАНА,200006

15. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. финансы предприятий менеджмент и анализ: учебное пособие - М.: ИНФРА-М,2006

16. Володин А.А., Самсонов Н.Ф., Буомистрова П.А. управление финансами (финансы предприятий). Учебник - М.,2004

17. Щербяка А.В. Финансы организаций. Учебник - Ростов -на - Дону ,2005

18. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий) - учебное пособие - М.,2006

19. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник - 6-е издание -М.,2006

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М.:ИНФРА-М,1998

21. Шим Д.К.. Сигел Д.Г. Методы управления стоимостью и анализ затрат. -М.:Филинъ,1996

22. Мелкумов Я.С. экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. - М.: ИКЦ «ДИС»,1997.

23. Белый И.Н. Теория бухгалтерского учета / И.Н. Белый, А.П. Михалович, П.Я. Папковская Мн.: Эскаунт, 2004. - 241 с.

24. Задания к курсовым работам и методические указания к их выполнению по дисциплине «Экономика предприятия»: учеб.-метод. материалы / сост. М.М. Глазов, Е.Е. Петрова, Т.К. Екшикеев, А.В. Филатов. - СПб.: Изд-во РГГМУ, 2013.

25. Экономика предприятия: Учебник. Издание 3-е./ Под ред. проф.О.И.Волкова. - М.: Инфра -М, 2003.



Приложение

№п/п.	Качественные характеристики	Макс., балл	Балл студ.	Балл преп.
1.	Оценка работы по формальным критериям:	30
1.1	Наличие самостоятельной объективной оценки выполненной курсовой работы	5
1.2	Внешний вид отчета и правильность оформления титульного листа, задания, текста и приложения	10
1.3	Наличие в тексте сносок на источники и правильность оформления списка литературы	5
1.4	Использование печатных источников текущего года издания и их отражение в списке литературы	5
1.5	Соблюдение срока оформления задания у преподавателя	5
2.	Оценка работы по содержанию:	40
2.1	Логическая структура содержания курсовой работы и ее соответствие заданию	5
2.2	Глубина рубрикации и сбалансированность разделов	5
2.3	Наличие логической связи введения, реферата, расчетной части и заключения	10
2.4	Соответствие названий разделов и подразделов их содержанию	5
2.5	Степень самостоятельности курсовой работы	5
2.6	Наличие обобщающих и поясняющих рисунков, таблиц	5
2.7	Наличие CD - диска с материалами курсовой работы и ее презентации в электронном виде	5
3.	Оценка процедуры защиты:	30
3.1	Соответствие презентации тексту курсовой работы	5
3.2	Соблюдение временного регламента презентации	5
3.3	Ответы на вопросы при защите	20
4.	Штрафные баллы
4.1	Прогулы и опоздания на консультации без уважительной причины	-40
4.2	Неадекватная реакция на замечания	-40
4.3	Потеря оформленного бланка задания на курсовую работу	-20
Итого:	100

Размещено на Allbest.ru

...