Комплексный анализ финансового состояния предприятия

У предприятия большинство неравенств не выполняется, следовательно, баланс не является ликвидным. К концу года у предприятия не осталось денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. Предприятие не может за счет быстро реализуемых и медленно реализуемых активов покрыть краткосрочные и долгосрочные обязательства. Также, предприятию не хватает собственных оборотных средств.

5. Анализ финансовых коэффициентов

1. Показатели платежеспособности

А) общий показатель ликвидности , рекомендованное значение 1 (допустимо 0,2-0,7)

(н.г) =

(к.г) =

Б) коэффициент абсолютной ликвидности = , допустимые значения 0,2-0,5

(н.г) =

(к.г) =

В) коэффициент быстрой ликвидности = , допустимые значения ?1

(н.г) =

(к.г) =

Г) коэффициент текущей ликвидности = , рекомендуемое значение 2-2,5 (min 1)

(н.г) =

(к.г) =

Рис. 5.1 Показатели платежеспособности предприятия

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

=,

если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у фирмы есть реальные возможности восстановить свою платежеспособность (в течение полугода).

=,

если коэффициент утраты больше 1, то у фирмы есть реальные возможности сохранить свою платежеспособность на прежнем уровне в ближайшие 3 месяца.

=

== 0,65

У предприятия за ближайшие полгода реальная возможность восстановить платежеспособность отсутствует, но коэффициент текущей ликвидности имеет минимально допустимое значение, соответственно, степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств удовлетворяет минимальное необходимое значение. Значит, период восстановления платежеспособности может быть изменен на большее.

2. Показатели финансовой (рыночной) устойчивости

А) коэффициент заемных средств , рекомендованное значение ?1

(н.г) = 1,59

(к.г) = 1,42

Б) коэффициент финансовой независимости (автономии) = , допустимые значения ?0,5

(н.г) =

(к.г) =

В) коэффициент финансовой неустойчивости = , рекомендуемое значение 0,8-0,9 (тревожное <0,75)

(н.г) =

(к.г) =

Г) коэффициент задолженности (долга)

= , допустимые значения ?0,5, чем больше показатель, тем больше риск

(н.г) =

(к.г) =

Д) коэффициент автономии источников формирования запасов

=

(н.г) = -1,59

(к.г) = -1,93

Е) коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования

= , рекомендованные значения 0,6-0,8

(н.г) = -5,97

(к.г) = -6,44

Ж) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = , рекомендованное значение ?1

(н.г) = -1,47

(к.г) = -1,66

Рис. 5.2 Показатели финансовой (рыночной) устойчивости

Все показатели финансовой устойчивости ,кроме коэффициента финансовой неустойчивости на конец года не соответствуют рекомендованным значениям, значит предприятие не является финансово устойчивым и существенно зависит от заемных средств, кроме того на конец года структура баланса является неудовлетворительной.

3. Показатели рентабельности

А) рентабельность продаж (норм прибыли)

* 100%

(н.г) = -0,84%

(к.г) = 1,85%

Б) рентабельность активов или всего капитала фирмы (экономическая рентабельность)

=

н.г) =

(к.г) =

В) рентабельность внеоборотных активов

=

(н.г) =

(к.г) =

Г) рентабельность собственного капитала

=

(н.г) =

(к.г) =

Д) период окупаемости собственного капитала

=

(н.г) = 19,11

(к.г) = 66,83

Е) рентабельность перманентного (используемого) капитала

 =

(н.г) = 1,44%

к.г) = 0,41%

Ж) рентабельность продукции =

(н.г) = -7,28%

(к.г) = 18,67%

З) рентабельность деятельности предприятия =

(н.г) = 33,27%

(к.г) = 10,76%

Рис. 5.3 Динамика показателей рентабельности

4. Показатели деловой активности

1. Общие показатели оборачиваемости

А) коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

(н.г) = 0,54

(к.г) = 0,56

Б) коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборачиваемость оборотных активов)

=

н.г) =

(к.г) =

В) коэффициент фондоотдачи

=

(н.г) =

(к.г) =

Г) коэффициент отдачи собственного капитала

=

(н.г) =

(к.г) =

2. Показатели управления активами

А) Коэффициент оборачиваемости материальных средств

(н.г) = 9,97

(к.г) = 10,31

Б) Коэффициент оборачиваемости денежных средств

=

н.г) =

(к.г) =

В) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

=

(н.г) =

(к.г) =

Г) срок оборота дебиторской задолженности

Погашение ДЗ =

Погашение ДЗ(н.г) =

Погашение ДЗ(к.г) =

А) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(н.г) = 21,93

(к.г) = 22,69

Б) срок оборота кредиторской задолженности

=

н.г) =

(к.г) =

Рис. 5.3 Показатели деловой активности

Вывод

актив пассив финансовый баланс

В данной работе был проведен комплексный финансово-экономический анализ предприятия. Он был проведен на основе бухгалтерской отчетности. Были проведены и проанализированы следующие этапы: - Предварительный (визуальный) анализ баланса; - Анализ имущества предприятия; - Анализ финансовой устойчивости предприятия (определение типа финансовой ситуации); - Оценка ликвидности баланса; - Анализ финансовых коэффициентов.

В ходе работы было установлено, что у анализируемого предприятия, как на начало, так и на конец периода, была нормальная финансовая устойчивость.

Были выявлены положительные стороны:

1. К концу года доля заемного капитала превысила величину собственного почти в 1,5 раза, но, несмотря на это, данное значение снизилось по сравнению с началом года, что говорит о том, что предприятию удалось найти пути погашения обязательств;

2. Условие нормальной текущей ликвидности выполняется и на начало и на конец года, это говорит о том, что предприятие является абсолютно ликвидным;

3. Все показатели оборачиваемости увеличиваются, это говорит о том, что предприятие эффективно использует свои средства.

Также были обнаружены и недостатки:

1. К концу анализируемого периода на предприятии незначительно снизились активы, что свидетельствует о неэффективном их использовании, что может привести к неплатежеспособности предприятия;

2. Отсутствие оборотого капитала у предприятия свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Предприятию необходимо увеличение собственных оборотных средств, за счет увеличения собственного капитала;

3. Коэффициент мобильности на конец года уменьшился, замедлилась оборачиваемость средств;

4. Предприятие не является финансово устойчивым, т.к. затраты во много раз превышают собственный капитал. Предприятие существенно зависит от заемных средств;

5. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств снижается к концу года, что может привести к неплатежеспособности предприятия;

6. За анализируемый период произошел резкий рост кредиторской задолженности, что свидетельствует о недостатке величины собственного капитала и существенной зависимости предприятия от заемных средств. Предприятию необходимо искать пути погашения обязательств.

Чтобы не утратить платежеспособность предприятия необходимо принять меры по погашению своих обязательств. К их числу можно отнести:

- Закрытие не рентабельных производств: наиболее сложный способ и предполагает особый подход. Часть нерентабельных производственных объектов как правило, входит в основную технологическую цепочку предприятия. При этом в стабилизационной программе невозможно корректно определить, какие из них имеет смысл сохранить, а какие в любом случае следует ликвидировать - это требует детального анализа, осуществимого только в рамках реструктуризации;

- Взыскание дебиторской задолженности: должна постоянно вестись работа по ускорению платежей путём совершенствования расчётов, заключению договоров с полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т.д;

- Продажу части имущества: наиболее простой шаг для мобилизации денежных средств.;

- Исполнение обязательств организации ее собственниками, т.е. учредителями (участниками), либо иными третьими лицами;

- Размещение дополнительных акций.

Главной целью является обеспечение финансового равновесия в длительном периоде деятельности предприятия. Этого можно добиться с помощью: - повышения производительности труда; - увеличения оборачиваемости активов; - погашения кредиторской задолженности.

Размещено на Allbest.ru